機械設(shè)備行業(yè)一帶一路、機器人和油氣領(lǐng)域?qū)⒂录岳?_W

1、2017 年 05 月 08 日證券“一帶一路”、機器人和油氣領(lǐng)域?qū)⒂眯匝型顿Y建議：中性究報告上次建議：中性機械設(shè)備行業(yè)投資要點：一年內(nèi)行業(yè)相對大盤走勢20%行情回顧15%本周 SW機械設(shè)備指數(shù)下跌1.64%，跑贏滬深300指數(shù)0.02個百分點。國聯(lián)機械設(shè)備股票池中一周跌幅較小的二級子板塊為儀器儀表（-1.10%） 和通用機械（-1.13%）；一周漲幅居前的三級子板塊分別為內(nèi)燃機（+1.18%）、制冷空調(diào)設(shè)備（+0.42%）和農(nóng)用機械（-0.64%）。10%5%0%行-5%業(yè)10%研究機械設(shè)備(申萬)滬深300簡國聯(lián)機械設(shè)備股票池一周漲幅居前個股分別為蘭石重裝（603169.SH）、申科股

2、份（002633.SZ）、川潤股份（002272.SZ）和漢鐘精機（002158.SZ）報 等；重點跟蹤標(biāo)的方面，一周表現(xiàn)較好個股包括漢鐘精機（002158.SZ+16.53%）、五洋科技（300420.SZ，+5.74%）等。，馬松分析師執(zhí)業(yè)證書編號：S0590515090002 電話箱：投資策略性利好較多，其中我們建議重點關(guān)注五月中旬舉行的“一近期政策夏紓雨聯(lián)系人帶一路”高峰論壇、第四屆機器人峰會以及有望近期出臺的油氣改革整體方案?！耙粠б宦贰眹H合作高峰論壇將于2017年5月14日15日在北京舉行， 會議主題為“加強國際合作，共建

3、一帶一路，實現(xiàn)共贏發(fā)展”。我們建議關(guān)注科達(dá)潔能（600499.SH）及工程機械個股；其次，第四屆中國機器人峰會暨智能經(jīng)濟(jì)人才峰會將于5月16-17日在寧波余姚舉行，人工智能和機器人產(chǎn)業(yè)也有望再次得到市場重點關(guān)注。而機器人產(chǎn)業(yè)政策也將出臺，為促進(jìn)我國機器人產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，工信部等部委將陸續(xù)出臺一系列后續(xù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)措施；此外，期盼已久的油氣改革總體方案預(yù)計也將于不久發(fā)布。按電話箱：陳猛聯(lián)系人電話箱： chenmeng 秦亞鑫聯(lián)系人電話箱：qinyx gls

4、相關(guān)報告20170501 國聯(lián)機械設(shè)備行業(yè)周報：“一帶一路”國際合作高峰論壇召開在即，關(guān)注相關(guān)受益?zhèn)€股照即將出臺的油氣方案，未來要對相關(guān)管道投資、建設(shè)、運營、20170417 國聯(lián)機械設(shè)備行業(yè)周報：多重因素提振油價，中下游投資大幅提升收費等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)籌設(shè)計，分步推進(jìn)國有大型油氣企業(yè)的干線管網(wǎng)獨立，組建國有控制、多主體的油氣管網(wǎng)公司，省級管網(wǎng)要統(tǒng)籌規(guī)劃，促進(jìn)互聯(lián)互通。個股方面我們建議繼續(xù)關(guān)注近期調(diào)整較大且業(yè)績?nèi)杂兄蔚挠头鍓K個股惠博普（002554.SZ）等。重要新聞C919國產(chǎn)大飛機于5月5日首飛成功第四屆中國機器人峰會將于5月16-17日在寧波余姚舉行中國中車在加拿大投資建

5、廠風(fēng)險提示大宗商品價格上漲；房地產(chǎn)投資增速下滑；匯率波動風(fēng)險等。請務(wù)必閱讀報告末頁的重要聲明116-0516-0616-0716-0816-0916-1016-1116-1217-0117-0217-0317-0417-05行業(yè)研究簡報正文目錄1國聯(lián)先進(jìn)制造板塊一周行情回顧31.11.2市場表現(xiàn)綜評3行情走勢分析42近期投資策略及推薦標(biāo)的最新行業(yè)觀點8重點跟蹤股票池8近期新股發(fā)行一覽表93一周行業(yè)新聞與上市公司公告103.13.2行業(yè)熱門新聞及點評11上市公司新聞及公告點評124產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)跟蹤124.14.2宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)13原材料數(shù)據(jù)13圖表目錄圖表 1：國聯(lián)機械子板塊一周

6、漲跌幅（%）4圖表 2：國聯(lián)機械子板塊年初至今漲跌幅（%）4圖表 3：國聯(lián)機械三級子板塊一周漲跌幅（%）5圖表 4：國聯(lián)機械三級子板塊年初至今漲跌幅（%）5圖表 5：SW 一級行業(yè)一周漲跌幅（%）5圖表 6：SW 一級行業(yè)年初至今漲跌幅（%）5圖表 7：SW 機械設(shè)備行業(yè)近三年 PE 估值水平6圖表 8：SW 機械設(shè)備行業(yè)近三年 PB 估值水平6圖表 9：國聯(lián)機械股票池一周漲跌幅排名前十個股6圖表 10：重要股東二級市場交易明細(xì)7圖表 11：重點跟蹤股票池列表9圖表 12：近期機械行業(yè)新股發(fā)行列表10圖表 13：中國官方制造業(yè) PMI 指數(shù)（%)13圖表 14：財新中國制造業(yè) PMI 指數(shù)（%

7、）13圖表 15：克強指數(shù)累計值（%）13圖表 16：固定資產(chǎn)投資完成額累計值（萬億元）13圖表 17：中國大宗商品價格指數(shù)鋼鐵類13圖表 18：布倫特原油期貨結(jié)算價（美元/桶）13圖表 19：普通硅酸鹽水泥:P.O42.5（元/噸）13圖表 20：中國煤炭價格指數(shù)全國綜合132請務(wù)必閱讀報告末頁的重要聲明行業(yè)研究簡報1國聯(lián)先進(jìn)制造板塊一周行情回顧1.1 市場表現(xiàn)綜評行情再次向下，市場整周下跌過去一周，大盤在上周反彈之后再次整體下行，雄安新區(qū)、一帶一路繼續(xù)受資金關(guān)注，家電、建筑裝飾、建筑材料領(lǐng)跑，國防軍工和采掘跌幅較大。上證綜指報收3103.04 點（-1.64%）；深證成指報收 10024.

8、44 點（-2.05%）；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)報收 1818.19點（-1.76%）；中小板指數(shù)報收6493.18 點（-2.21%）；滬深300 指數(shù)報3382.55 點（-1.66%）。 國聯(lián)機械設(shè)備股票池1，過去一周上漲 89 家、下跌 187 家、平 27 家上周一帶一路和雄安地?zé)嶂黝}以及部分超低反彈個股繼續(xù)受到市場關(guān)注，機械板塊漲幅居前個股包括蘭石重裝（603169.SH）、申科股份（002633.SZ）、川潤股份（002272.SZ）、漢鐘精機（002158.SZ）等，漲幅分別為 20.09%、18.73%、18.31%以及 16.53%，其中蘭石重裝屬一帶一路主題。國聯(lián)重點跟蹤標(biāo)的方面，一

9、周表現(xiàn)較好個股包括漢鐘精機（002158.SZ）、五洋科技（300420.SZ）等。漢鐘精機近期受雄安新區(qū)地?zé)岣拍顭岢?，大幅上漲，本周延續(xù)強勢。近日中國石化公司在河北雄縣召開了現(xiàn)場會，研究為雄安新區(qū)提供“地?zé)?” 配套具體措施，計劃 2017 年在雄安新區(qū)新增清潔能源供暖面積 1000 萬平方米?！暗?zé)?”計劃也得到管理層的認(rèn)可，極有可能成為未來雄安清潔供暖的標(biāo)志工程。隨后地?zé)嵯嚓P(guān)上市公司包括漢鐘精機、恒泰艾普、盾安環(huán)境、煙臺冰輪等遭到市場熱捧。漢鐘精機發(fā)布聲明稱，地?zé)崮荛_發(fā)利用國家規(guī)劃到項目具體論證和實施需要時間，短期內(nèi)不會對市場造成重大影響，公司下游客戶的中央空調(diào)產(chǎn)品可應(yīng)用于水地源熱泵、高

10、溫?zé)岜?、低環(huán)溫空氣源熱泵，而公司生產(chǎn)的壓縮機可以應(yīng)用于上述熱泵產(chǎn)品中。經(jīng)公司產(chǎn)品部門向下游客戶了解，目前暫未有客戶產(chǎn)品應(yīng)用于雄安新區(qū)地?zé)崮荛_發(fā)的項目。雄安新區(qū)地?zé)崾侵猩顚铀疅嵝唾Y源，這一類型資源的特點是溫度高，公司壓縮機產(chǎn)品及下游客戶機組的應(yīng)用還需視具體工況及范圍而定。目前公司股價上漲幅度過大，我們建議暫時回避。公司 2017 年第一季度公司實現(xiàn)營收 2.21 億元，同比增長 32.92%；歸屬于上市公司股東凈利潤 2464 萬元，同比增長 2.29%；扣非凈利潤 2083 萬元，同比增長 1.92%。同時公司公布上半年盈利預(yù)測，預(yù)計上半年實現(xiàn)歸母凈利潤 8082.07 萬元-8890.28

11、萬元，同比增長 0%-10%。我們預(yù)計公司 2017-2019 年 EPS 分別為 0.36 元、0.42 元和 0.51 元。公司增長穩(wěn)健，新產(chǎn)品較多，我們建議在股價回調(diào)后可繼續(xù)關(guān)注。1國聯(lián)機械設(shè)備股票池分為五大二級子行業(yè)，包括：通用機械、專用設(shè)備、儀器儀表、金屬制品和運輸設(shè)備。其隨市場變化動態(tài)調(diào)整，最新明細(xì)請聯(lián)系報告作者。3請務(wù)必閱讀報告末頁的重要聲明行業(yè)研究簡報1.2 行情走勢分析SW 機械設(shè)備指數(shù)過去一周下跌 1.64%，跑贏滬深 300 指數(shù) 0.02 個百分點過去一周 SW 機械設(shè)備指數(shù)下跌 1.64%，位列 SW28 個一級行業(yè)的第 12 位，跑贏滬深 300 指數(shù) 0.02 個

12、百分點。國聯(lián)機械設(shè)備股票池細(xì)分板塊，采用總市值加權(quán)平均法，一周跌幅較小的二級子板塊為儀器儀表（-1.10%）和通用機械（-1.13%）；一周漲幅居前的三級子板塊分別為內(nèi)燃機（+1.18%）、制冷空調(diào)設(shè)備（+0.42%）和農(nóng)用機械（-0.64%）。SW 機械設(shè)備指數(shù)年初至今下跌 4.36%，跑輸滬深 300 指數(shù) 6.55 個百分點年初至今，SW 機械設(shè)備指數(shù)下跌 4.36%，位列 SW28 個一級行業(yè)的第 15 位，跑輸滬深 300 指數(shù) 6.55 個百分點。國聯(lián)機械設(shè)備股票池細(xì)分板塊，采用總市值加權(quán)平均法，年初至今漲幅居前的二級子板塊為金屬制品（+2.44%）和運輸設(shè)備（+0.56%）；年初

13、至今漲幅居前的三級子板塊分別為工程機械（+5.36%）、制冷空調(diào)設(shè)備（+4.53%）以及金屬制品（+2.44%）。估值方面，SW 機械設(shè)備指數(shù)最新PE（TTM）為 60.28 倍，PB 為 2.93 倍SW 機械設(shè)備指數(shù)PE（TTM）過去三年均值為 65.14 倍，最新值為 60.28 倍，較上周大幅下降，歷史高位為 136.07 點；SW 機械設(shè)備指數(shù)PB 過去三年均值為 3.2307倍，最新值為 2.93 倍，低于過去三年均值。圖表 1：國聯(lián)機械子板塊一周漲跌幅（%）圖表 2：國聯(lián)機械子板塊年初至今漲跌幅（%）(2.23)運輸設(shè)備運輸設(shè)備0.56金屬制品2.44(1.89)金屬制品(13.

14、19)儀器儀表(1.10)儀器儀表(7.77)專用設(shè)備(2.03)專用設(shè)備(8.67)通用機械(1.13)通用機械(4.36)SW機械設(shè)備(1.64)SW機械設(shè)備滬深3002.19(1.66)滬深300來源： Wind 國聯(lián)證券研究所來源： Wind國聯(lián)證券研究所4請務(wù)必閱讀報告末頁的重要聲明行業(yè)研究簡報圖表 3：國聯(lián)機械三級子板塊一周漲跌幅（%）圖表 4：國聯(lián)機械三級子板塊年初至今漲跌幅（%）(2.23)運輸設(shè)備 金屬制品 儀器儀表 其他專用機械印刷包裝機械農(nóng)用機械紡織服裝設(shè)備環(huán)保設(shè)備樓宇設(shè)備冶金礦采化工設(shè)備重型機械工程機械其他通用機械制冷空調(diào)設(shè)備內(nèi)燃機磨具磨料機械基礎(chǔ)件機床工具0.562.

15、44運輸設(shè)備 金屬制品 儀器儀表 其他專用機械印刷包裝機械農(nóng)用機械紡織服裝設(shè)備環(huán)保設(shè)備樓宇設(shè)備冶金礦采化工設(shè)備重型機械工程機械其他通用機械制冷空調(diào)設(shè)備內(nèi)燃機磨具磨料機械基礎(chǔ)件機床工具(1.89)(1.10)(1.11)(13.19)(6.42)(3.80)(19.69)(0.64)(1.11)(2.34)(19.03)(3.66)0.530.54(3.07)(2.80)(16.34)(0.84)(1.37)0.885.36(3.73)(1.06)0.424.531.18(9.00)(0.98)(1.47)(8.68)(12.96)(2.82)(17.95)來源： Wind 國聯(lián)證券研究所來源：

16、 Wind國聯(lián)證券研究所圖表 5：SW 一級行業(yè)一周漲跌幅（%）1.35 紡 家 建 建 輕交食商電 醫(yī) 電 機 計 鋼 傳 銀 通 公用 事業(yè)汽 化 綜 房 農(nóng) 林 非 有 休 采 國 用 筑 筑 織 工 通 品 業(yè) 子氣 械 算 鐵媒行信車工合 地銀金色金閑服務(wù) 掘 防軍工 藥 設(shè) 機備 生 設(shè)電 材 裝 服 制 運 飲 貿(mào)器 料 飾 裝 造 輸 料 易 產(chǎn) 牧 漁 物 備融 屬 (1.64)(6.12)來源：Wind 國聯(lián)證券研究所圖表 6：SW 一級行業(yè)年初至今漲跌幅（%） 銀 家 食 建 建 交 公 鋼 電 汽 醫(yī) 房 有 非 機國輕 電 氣 化休 采 計 通 商 紡 綜 農(nóng) 傳媒用

17、 品 筑 筑 通 用 鐵 子 車 行 藥 地色 銀 械防 工 工 閑掘 算 信 業(yè) 織 合 林 電 飲 材 裝 運 事生 產(chǎn)金金設(shè) 軍 制 設(shè) 服 機 貿(mào) 服 牧 器 料 料 飾 輸 業(yè) 物 屬融備 工 造 備 務(wù)易 裝 漁 (4.36) 來源：Wind 國聯(lián)證券研究所5請務(wù)必閱讀報告末頁的重要聲明行業(yè)研究簡報圖表 7：SW 機械設(shè)備行業(yè)近三年 PE 估值水平136.07三年均值：65.144360.2814-0414-1015-0415-1016-0416-1017-04SW機械設(shè)備近三年P(guān)E估值平均值來源：Wind 國聯(lián)證券研究所圖表 8：SW 機械設(shè)備行業(yè)近三年 PB 估值水平6.21三

18、年均值：3.23072.9314-0414-1015-0415-1016-0416-1017-04SW機械設(shè)備近三年P(guān)B估值平均值來源：Wind 國聯(lián)證券研究所圖表 9：國聯(lián)機械股票池一周漲跌幅排名前十個股6請務(wù)必閱讀報告末頁的重要聲明行業(yè)研究簡報來源：Wind 國聯(lián)證券研究所圖表 10：重要股東二級市場交易明細(xì)來源：Wind 國聯(lián)證券研究所2近期投資策略及推薦標(biāo)的7請務(wù)必閱讀報告末頁的重要聲明證券代碼 證券名稱變動方向 變動數(shù)量 變動后持股比例交易均價變動期間股票均價變動部分截止日期（萬股）(%)（元/股）（元/股）參考市值(萬元)000811.SZ 煙臺冰輪 2017-5-2減持5.000

19、.0019.3819.2796.37000811.SZ 煙臺冰輪 2017-5-2減持 2.000.0019.1019.2738.55000811.SZ 煙臺冰輪 2017-5-4減持1.070.0019.5019.1020.43000811.SZ 煙臺冰輪 2017-5-4減持 4.000.0019.3319.1076.38000811.SZ 煙臺冰輪 2017-5-4減持0.800.0019.4319.1015.28002282.SZ 博深工具 2017-5-2減持 65.601.6122.1521.481,409.40002282.SZ 博深工具 2017-5-4減持55.581.452

20、1.7121.251,180.87002282.SZ 博深工具 2017-4-28減持 42.001.8120.1420.06842.59002347.SZ 泰爾股份 2017-5-3增持946.220.007.878.097,654.23002510.SZ天汽模2017-5-3減持 0.840.006.066.075.10002633.SZ 申科股份 2017-5-2減持2.000.1916.2216.1832.35002633.SZ 申科股份 2017-5-4減持 3.500.1819.4919.0666.72002633.SZ 申科股份 2017-5-4減持2.000.1719.6119

21、.0638.12002633.SZ 申科股份 2017-5-5減持 5.000.1719.3619.1095.51300441.SZ 鮑斯股份 2017-5-2增持9.833.0022.4622.57221.75300441.SZ 鮑斯股份 2017-5-3增持 12.113.0323.0422.82276.43300441.SZ 鮑斯股份 2017-5-5增持22.980.3622.7022.68521.10300441.SZ 鮑斯股份 2017-5-3增持 12.113.0323.0422.82276.39300441.SZ 鮑斯股份 2017-5-2增持9.833.0022.4522.5

22、7221.84300549.SZ 優(yōu)德精密 2017-4-28增持 0.030.0060.6060.501.81300549.SZ 優(yōu)德精密 2017-4-28減持0.030.0061.1360.501.81002209.SZ達(dá)意隆2017-4-28增持 0.500.0016.5716.778.39300275.SZ梅安森2017-5-2增持15.7027.9328.3328.58448.67300275.SZ梅安森2017-5-3增持 8.9727.9929.0829.12261.22603311.SH 金海環(huán)境 2017-5-5增持1.000.0022.1822.1522.15603686

23、.SH 龍馬環(huán)衛(wèi) 2017-5-4減持 43.262.250.0033.931,467.87300371.SZ 匯中股份 2017-4-28增持5.500.0025.5425.49140.17002342.SZ 巨力索具 2017-5-2 002342.SZ 巨力索具 2017-5-3 減持減持 1,065.000.0010.9411.9512,725.3641.500.0011.6611.42473.86603969.SH 銀龍股份 2017-5-3減持8.000.1925.9225.09200.74603969.SH 銀龍股份 2017-5-4減持 6.000.1826.9525.9615

24、5.78證券代碼證券簡稱當(dāng)前股價1 周%1 個月%年初至今%證券代碼證券簡稱當(dāng)前股價1 周%1 個月%年初至今%603169.SH蘭石重裝12.6720.90(8.39)(5.16)600592.SH龍溪股份12.43(34.34)(33.10)(0.64)002633.SZ申科股份18.9518.73(0.94)(30.69)002248.SZ*ST 東數(shù)8.84(18.45)(18.45)(23.33)002272.SZ川潤股份8.5318.31(3.94)(19.53)002204.SZ大連重工4.40(14.23)(16.35)(0.90)002158.SZ漢鐘精機18.7516.53

25、54.3282.22000880.SZ濰柴重機14.09(12.21)(10.31)0.57002621.SZ三壘股份23.7812.70(6.49)(14.92)002353.SZ杰瑞股份15.46(10.84)(28.23)(23.84)002651.SZ利君股份12.2310.88(21.25)4.26300417.SZ儀器30.82(10.67)(25.10)(43.82)600841.SH上柴股份13.5210.28(5.92)(14.38)600596.SH新安股份8.11(9.89)(16.74)(20.80)002510.SZ天汽模6.638.87(6.75)(4.60)600

26、967.SH北方創(chuàng)業(yè)14.09(9.80)(11.99)3.83002459.SZ天業(yè)通聯(lián)16.768.41(6.00)(5.26)603088.SH寧波精達(dá)35.50(9.32)(32.20)(31.35)002552.SZ寶鼎科技13.348.02(15.57)(17.04)300415.SZ伊之密25.40(8.86)3.6326.18行業(yè)研究簡報2.1 最新行業(yè)觀點近期性利好較多，重點關(guān)注“一帶一路”、“人工智能”和油氣改革近期政策性利好較好，其中我們建議重點關(guān)注五月中旬舉行的“一帶一路”高峰論壇、第四屆人工智能峰會以及有望近期出臺的油氣改革整體方案。五月“一帶一路”國際合作高峰論壇將

27、于 2017 年 5 月 14 日15 日在北京舉行，會議主題為“加強國際合作，共建一帶一路，實現(xiàn)共贏發(fā)展”，其中，基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、經(jīng)貿(mào)合作、產(chǎn)業(yè)投資、能源資源、金融支撐、人文交流、生態(tài)環(huán)保與海洋合作等為討論的重要領(lǐng)域?！耙粠б宦贰弊?2013 年提出至今，沿線國家的商貿(mào)合作日趨緊密。根據(jù)中國的統(tǒng)計，至 2016 年年底，我國企業(yè)在“一帶一路”沿線國家建立經(jīng)貿(mào)合作區(qū) 56 個，累計投資逾 185 億美元。其中，2016 年我國與沿線國家的貿(mào)易總額為9,535.9 億美元，約占中國對外貿(mào)易總額的四分之一。從 2017 年一季度的數(shù)據(jù)看，沿線國家的貿(mào)易合作正在得到進(jìn)一步的加強，雙邊貨物貿(mào)易總額約

28、 16,553 億元，同比增長 26.2%。個股方面我們建議關(guān)注科達(dá)潔能（600499.SH）以及工程機械、油氣設(shè)備等相關(guān)上市公司。其次，第四屆中國機器人峰會暨智能經(jīng)濟(jì)人才峰會將于 5 月 16-17 日在寧波余姚舉行，人工智能和機器人產(chǎn)業(yè)也有望再次得到市場重點關(guān)注。而機器人產(chǎn)業(yè)政策也將出臺，為促進(jìn)我國機器人產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，工信部等部委將陸續(xù)出臺一系列后續(xù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)措施。根據(jù)工信部工作部署，下一階段相關(guān)產(chǎn)業(yè)促進(jìn)政策將著手解決兩大關(guān)鍵問題：一是推進(jìn)機器人產(chǎn)業(yè)邁向中高端發(fā)展，二是規(guī)范市場秩序，防止機器人產(chǎn)業(yè)無序發(fā)展。此外，期盼已久的油氣改革總體方案預(yù)計也將于不久發(fā)布。按照即將出臺的油氣方案，未來要

29、對相關(guān)管道投資、建設(shè)、運營、收費等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)籌設(shè)計，分步推進(jìn)國有大型油氣企業(yè)的干線管網(wǎng)獨立，組建國有控制、多主體的油氣管網(wǎng)公司，省級管網(wǎng)要統(tǒng)籌規(guī)劃，促進(jìn)互聯(lián)互通。個股方面我們建議繼續(xù)關(guān)注近期調(diào)整較大且業(yè)績?nèi)杂兄蔚挠头鍓K個股，如惠博普（002554.SZ）等。2.2 重點跟蹤股票池8請務(wù)必閱讀報告末頁的重要聲明行業(yè)研究簡報圖表 11：重點跟蹤股票池列表收盤價EPS（元/股）2017EP/E（倍）2017E證券代碼證券簡稱市值（億元）20162018E20162018E（元）300004.SZ002438.SZ002559.SZ002747.SZ300124.SZ002595.SZ300084

30、.SZ300416.SZ002367.SZ002444.SZ002527.SZ000811.SZ002353.SZ002554.SZ002553.SZ300420.SZ300185.SZ002050.SZ002472.SZ300306.SZ300382.SZ600499.SH601717.SH601766.SH002111.SZ002158.SZ12.8818.1511.3732.6223.0622.049.6530.2312.7815.1411.6118.0215.466.2212.4011.432.8513.2010.3218.0538.488.147.799.9319.8218.7565

31、.5944.1242.4089.96383.97176.3237.1337.97101.94162.7972.0078.45148.0866.6043.1555.4693.13237.7969.8451.8948.17114.89125.292,699.7175.6899.420.240.590.930.090.490.630.550.320.700.350.050.440.260.360.960.310.140.390.530.310.210.300.360.350.690.980.180.770.500.690.320.750.190.400

32、.280.480.060.520.370.591.150.390.260.460.530.370.260.420.440.450.811.210.270.960.510.850.380.650.410.520.340.590.090.640.480.691.370.510.380.550.650.43117.0972.6051.68135.9239.0823.70107.2261.6920.2927.5336.2825.03103.0725.9262.0032.6657.0030.0039.6950.1440.0826.2655.6425.4637.4060.4861.3360.5031.58

33、93.2033.4222.4953.6139.2625.5621.9436.2824.0381.3715.5544.2923.8147.5025.3827.8930.5933.4620.8729.9621.5937.4050.6849.5443.2125.8472.4928.4718.2135.7431.4925.0617.8130.5527.7237.7111.9636.4719.3731.6720.6321.5026.1628.0915.9620.5018.0530.4943.60南風(fēng)股份江蘇神通亞威股份埃斯頓匯川技術(shù)豪邁科技海默科技蘇試試驗康力電梯巨星科技新時達(dá)煙臺冰輪杰瑞股份惠博普南方

34、軸承五洋科技通裕重工三花智控雙環(huán)傳動遠(yuǎn)方光電斯萊克科達(dá)潔能鄭煤機中國中車威海廣泰漢鐘精機來源：國聯(lián)證券研究所2.3近期新股發(fā)行一覽表9請務(wù)必閱讀報告末頁的重要聲明行業(yè)研究簡報圖表 12：近期機械行業(yè)新股發(fā)行列表300589.SZ603337.SH603638.SH603966.SH300600.SZ002846.SZ603626.SH300611.SZ300619.SZ300620.SZ603960.SH002855.SZ300626.SZ603768.SH0027745.SZ002860.SZ300648.SZ603320.SH603985.SH002871.SZ603488.SH60326

35、9.SH2017/1/42017/1/92017/1/102017/1/132017/1/162017/1/192017/1/232017/2/92017/2/152017/3/12017/3/22017/3/82017/3/92017/3/142017/3/52017/3/292017/4/172017/4/192017/4/242017/5/22017/5/42017/5/56.3417.726.587.3213.738.3318.8511.9710.9811.439.5124.007.5016.323.3019.8115.749.9326.9715.397.678.762,1675,16

36、74,4004,0002,5003,0005,2672,2371,8682,2002,0006,0002,5005,1008,3701,8991,7002,5002,0001,7005,2002,2878572,0671,7601,6001,0001,2002,1078871,8688802,0005,4002,2504,5907,5331,3681,7002,2502,0001,7002,0009158,50020,00017,00016,00010,00012,00021,0008,50018,5008,50020,00024,00010,00020,000330,0007,50017,0

37、0010,00020,00017,00020,0009,0002017/1/62017/1/112017/1/122017/1/172017/1/182017/1/232017/1/252017/2/102017/2/172017/3/52017/3/62017/3/102017/3/132017/3/162017/3/172017/3/312017/4/252017/4/212017/4/262017/5/42017/5/82017/5/9江龍船艇杰克股份艾迪精密法蘭泰克瑞特股份英聯(lián)股份科森科技美力科技金銀河光庫科技克來機電捷榮技術(shù)華瑞股份常青股份快意電梯星帥爾股份迪貝電氣恒潤股份偉隆股份展

38、鵬科技海歐股份來源：Wind國聯(lián)證券研究所3一周行業(yè)新聞與上市公司公告10請務(wù)必閱讀報告末頁的重要聲明發(fā)行總量網(wǎng)上發(fā)行量證券代碼證券簡稱網(wǎng)上申購日發(fā)行價（元）申購上限中簽率公布日（萬股）（萬股）行業(yè)研究簡報3.1 行業(yè)熱門新聞及點評重要行業(yè)新聞C919 國產(chǎn)大飛機于 5 月 5 日首飛成功。5 月 5 日，中國首款國際主流水準(zhǔn)的干線客機 C919，5 日 14：01 在上海浦東國際機場首飛。經(jīng)歷一小時二十分鐘， 完成空中首秀。C919 是我國擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的干線飛機，從機頭、機身、機翼，以及翼吊發(fā)動機等設(shè)計均是由上海飛機設(shè)計研究院自己的團(tuán)隊完成的。C919 的特殊意義在于，它是新時期中國

39、真正面向市場的干線飛機，著眼于最主流的航空運輸市場（150 座級），完全按照國際主流適航標(biāo)準(zhǔn)和國際主流市場運營標(biāo)準(zhǔn)研制的干線飛機，每一步的進(jìn)展都受到國內(nèi)外市場的關(guān)注。C919 大飛機也是我國智能制造推進(jìn)下的大成果。去年 12 月份，工信部在世界智能制造大會上發(fā)布智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年），指出推進(jìn)智能制造實施“兩步走” 戰(zhàn)略，第一步，到 2020 年，智能制造發(fā)展基礎(chǔ)和支撐能力明顯增強，傳統(tǒng)制造業(yè)重點領(lǐng)域基本實現(xiàn)數(shù)字化制造，有條件、有基礎(chǔ)的重點產(chǎn)業(yè)智能轉(zhuǎn)型取得明顯 進(jìn)展；第二步，到 2025 年，智能制造支撐體系基本建立，重點產(chǎn)業(yè)初步實現(xiàn)智能轉(zhuǎn)型，并明確了加快智能制造裝備發(fā)展、

40、加強共鍵共性技術(shù)創(chuàng)新、建設(shè)智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系、構(gòu)筑工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)等十大重點任務(wù)。（/證券日報）第四屆中國機器人峰會暨智能經(jīng)濟(jì)人才峰會將于5 月16-17 日在寧波余姚舉行。本屆峰會將緊扣人工智能成為智能經(jīng)濟(jì)主攻方向這一時代背景，提出了“智能+時代，智勝未來”主題，并努力凸顯國際化、高端化、實效化。此次峰會的召開對我國機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展將起到推動作用，同時，人工智能領(lǐng)域也將進(jìn)一步獲得支持。3 月分“人工智能”首次寫入政府工作報告，人工智能的迅速發(fā)展正引起越來越多的關(guān)注。目前，國內(nèi)上市公司在人工智能領(lǐng)域突出的表現(xiàn)是對應(yīng)用場景及產(chǎn)業(yè)化的布局。（第一財經(jīng)網(wǎng)）中國中車在加拿大投資建廠。日前，中國中車旗下中車眉

41、山公司與 ARS 公司、中國中車（）有限公司合資成立的中車（眉山）加拿大機車車輛有限責(zé)任公司正式運營。這是中國中車首次進(jìn)入加拿大市場，可實現(xiàn) 100%輻射市場，為中國中車優(yōu)化戰(zhàn)略布點、拓展海外業(yè)務(wù)再添“砝碼”。公司表示，中車眉山瑞克省蒙克頓為生產(chǎn)基地，以加拿大市場為中心輻射整個市場，將以貨車組裝為突破口，逐步形成主營鐵路貨車組裝、銷售、維保、租賃、配件銷售以及機、客車維保的業(yè)務(wù)公司。2016 年 6 月，加拿大項目獲中車立項；9 月 22 日， 眉山公司與 ARS、中車（）公司三方共同簽署投資意向書；2017 年 4 月9日，三方簽署合資協(xié)議，4 月 26 日，三方股東授權(quán)代表分別從合資公司認(rèn)

42、購股份。中車（眉山）加拿大機車車輛有限公司的成立，將依托當(dāng)?shù)赝顿Y優(yōu)惠政11請務(wù)必閱讀報告末頁的重要聲明行業(yè)研究簡報策及自貿(mào)區(qū)良好區(qū)位優(yōu)勢，與合作商、供應(yīng)商形成良好合作關(guān)系、共享合作成果。目前，獲取市場訂單、加拿大市場急需車型設(shè)計及市場準(zhǔn)入工作正有序展開。（中國證券網(wǎng)）3.2上市公司新聞及公告點評重點跟蹤上市公司新聞及公告點評巨星科技（002444.SZ）擬收購 Arrow100%股權(quán)國聯(lián)點評：（1）公司擬通過全資子公司美國巨星工具公司購買 Arrow 100%股權(quán)，合計交易價格為 1.25 億美元（最終根據(jù)運營資金進(jìn)行調(diào)整）。（2）Arrow 為 Masco 全資子公司，主要產(chǎn)品為各類手動、氣

43、動、電動射釘槍與耗材。作為美國本土的著名品牌，Arrow 產(chǎn)品在美國大型連鎖超市的市場占有率接近 60%，在工業(yè)領(lǐng)域的市占率則接近 38%。同時，Arrow 在美國擁有完整的供銷體系，為細(xì)分領(lǐng)域的絕對龍頭。（3）此次收購的目的主要是豐富公司手工具主業(yè)在的產(chǎn)品線。公司擁有強大的技術(shù)創(chuàng)新能力以及渠道優(yōu)勢，預(yù)計將與 Arrow 產(chǎn)生良好的協(xié)同效應(yīng)。市場紐威股份（603699.SH）發(fā)布中標(biāo)公告國聯(lián)點評：（1）公司中標(biāo)中廣核工程有限公司防城港項目 3-4 號機組LOT45Ea 常規(guī)島低壓閘閥及低壓旋啟式止回閥和防城港項目 3-4 號機組LOT45Eb 常規(guī)島截止閥及升降式止回閥，中標(biāo)金額 1,170.

44、35 萬元。（2）這是公司近幾個月來第四次公告核電領(lǐng)域項目的中標(biāo)，此前包括：防城港項目 3-4 號機組 LOT190Ga 核島波紋管截止閥供貨合同（3,981.17 萬元）、中廣核工程有限公司防城港項目 3-4 號機組 LOT45C 常規(guī)島高端閘閥及止回閥（1,623.90 萬元）以及阿?，m項目。（3）作為核電領(lǐng)域的后進(jìn)入者，前期業(yè)務(wù)布局漸漸迎來訂單收獲期。目前來看常規(guī)島的訂單更多一些，相信隨著公司在核電領(lǐng)域供貨業(yè)績的積累，核級閥門的訂單將迎來量變到質(zhì)變。4產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)跟蹤12請務(wù)必閱讀報告末頁的重要聲明行業(yè)研究簡報4.1 宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)圖表 13：中國官方制造業(yè)PMI 指數(shù)（%)圖表 14：財新

45、中國制造業(yè)PMI 指數(shù)（%）51.7051.7051.20 50.3013-1214-0614-1215-0615-1216-0616-1213-1114-0514-1115-0515-1116-0516-11財新中國制造業(yè)PMI指數(shù)（%） 榮枯線中國官方制造業(yè)PMI指數(shù)（%） 榮枯線來源：Wind 國聯(lián)證券研究所來源：Wind 國聯(lián)證券研究所圖表 15：克強指數(shù)累計值（%）圖表 16：固定資產(chǎn)投資完成額累計值（萬億元）702018161412108642013.786050407.57302010014-0214-0815-0215-0816-0216-0817-0213-1114-0514

46、-1115-0515-1116-0516-11左軸 固定資產(chǎn)投資完成額：累計值（萬億元）克強指數(shù)：累計值（%）右軸 固定資產(chǎn)投資完成額：累計同比（%）來源：Wind 國聯(lián)證券研究所來源：Wind國聯(lián)證券研究所4.2 原材料數(shù)據(jù)圖表 17：中國大宗商品價格指數(shù)鋼鐵類圖表 18：布倫特原油期貨結(jié)算價（美元/桶）146.08158.4796.5248.3804-1206-0607-1209-0610-1212-0613-1215-0616-1206-06 07-06 08-06 09-06 10-06 11-06 12-06 13-06 14-06 15-06 16-06布倫特原油期貨結(jié)算價（連續(xù)）中國大宗商品價格指數(shù)：鋼鐵類基準(zhǔn)線來源：Wind 國聯(lián)證券研究所來源：Wind 國聯(lián)證券研究所圖表 19：普通硅酸鹽水泥:P.O42.5（元/噸）圖表 20：中國煤炭價格指數(shù)全國綜合13請務(wù)必閱讀報告末頁的重要聲明行業(yè)研究簡報362.10354.50221158.0013-12 14-03 14-06 14-09 14-12 15-03 15-06 15-09 15-12 16-03 16-06 16-09 16-12 17-0306-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 13-01 14-01 15-01 16-0117-0