企業(yè)研究論文-關(guān)于企業(yè)效率測量綜述.doc

企業(yè)研究論文-關(guān)于企業(yè)效率測量綜述論文關(guān)鍵詞：效率DEASFA論文摘要：文章從經(jīng)濟學(xué)中的效率定義出發(fā)，對企業(yè)效率測量理論進(jìn)行了回顧，對不同的效率測量工具進(jìn)行了對比，評價了它們的優(yōu)缺點，探討了效率測量理論發(fā)展對企業(yè)管理的啟示。效率是經(jīng)濟學(xué)研究的一個核心問題，隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，人們認(rèn)識到效率的內(nèi)涵非常豐富：效率與科學(xué)技術(shù)關(guān)系密接；效率和管理制度緊密相連；效率與個人的理想、興趣、性格和習(xí)慣密切相關(guān)。一、經(jīng)濟學(xué)中效率的定義效率一詞最早在拉丁文中出現(xiàn)，efficient，是指有效的因素。十九世紀(jì)末葉，效率的特定含義應(yīng)用于機械工程方面，表示輸出能量與輸入能量的比值。后來，效率這一概念廣泛應(yīng)用于經(jīng)濟和管理領(lǐng)域，反映經(jīng)濟系統(tǒng)的產(chǎn)出對投入或收益對成本的比值。薩繆爾森認(rèn)為效率是“在一定投入和技術(shù)條件下，經(jīng)濟資源沒有浪費，或?qū)?jīng)濟資源做出了能帶來最大可能滿足程度的利用，也是配置效率的一個簡化表述?！痹谒_繆爾森看來經(jīng)濟學(xué)中的效率就是指實現(xiàn)了“利潤最大化”。美國著名制度經(jīng)濟學(xué)家康芒斯對效率的定義是：“效率是使用價值的出量對勞動工時的入量的比例”，顯然康芒斯對投入中的勞動格外看中，而對投入中的機器損耗等其他項目不予考慮。康芒斯的效率概念是針對人的單位時間勞動投入的，而非物理學(xué)當(dāng)中的全部產(chǎn)出與全部投入之比。二、企業(yè)效率測量理論的發(fā)展1.從財務(wù)角度測量企業(yè)效率。在企業(yè)財務(wù)管理中，效益一詞被頻繁使用，那么它與效率有什么不同呢？效益也是一種反映投入與收益的關(guān)系，但這種收益主要是指通過市場交換產(chǎn)生的經(jīng)濟價值（表現(xiàn)形式為貨幣）來表示。企業(yè)一般采用財務(wù)指標(biāo)來測量經(jīng)營效率，這些成系統(tǒng)的指標(biāo)從不同角度刻畫著企業(yè)的效率。1999年我國財政部等四部委聯(lián)合公布了企業(yè)國有資本金效績評價規(guī)則，規(guī)定對企業(yè)經(jīng)濟效益綜合評價應(yīng)從財務(wù)效益狀況、資產(chǎn)營運狀況、償債能力狀況、發(fā)展能力狀況等幾個方面綜合反映，具體指標(biāo)有總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、銷售增長率、資本積累率8項指標(biāo)。在這8項指標(biāo)中，總資產(chǎn)報酬率是全面反映企業(yè)投入與收益的關(guān)鍵指標(biāo)；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)運作效率；銷售增長率反映了企業(yè)市場推廣的效率。人們在實踐的基礎(chǔ)上，不斷深化對效率測量的研究。由于財務(wù)指標(biāo)只能反映企業(yè)的價值運動，不能全面反映企業(yè)的經(jīng)濟活動狀況，因此，越來越多的企業(yè)試圖將一些非財務(wù)指標(biāo)納入企業(yè)經(jīng)濟效益的綜合評價體系之中。例如日本學(xué)者提出了“五性”評價體系，即成長性、收益性、安全性、生產(chǎn)性和流動性，涵蓋了生產(chǎn)要素利用的各主要環(huán)節(jié)及結(jié)果，其中設(shè)計了不少非財務(wù)指標(biāo)；美國通用電器公司將生產(chǎn)率、市場地位、產(chǎn)品領(lǐng)先狀況、雇員發(fā)展?fàn)顩r、社會責(zé)任等非財務(wù)指標(biāo)納入經(jīng)濟效益的綜合評價體系。除此以外，人們還對效益的本質(zhì)進(jìn)行了反思，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行的財務(wù)指標(biāo)具有很多缺陷，如權(quán)益資本報酬率（ROE)，只要它大于零，即可增加利潤的絕對值，用它來進(jìn)行效益評價就會強化經(jīng)營者的投資動機。其他如資產(chǎn)收益率(ROA)、每股盈余(EPS)、凈利潤、凈現(xiàn)值(NPV)和現(xiàn)金流回率(CFROT)等都可能導(dǎo)致經(jīng)理人為提高這些會計指標(biāo)進(jìn)行短期操作而損害股東利益與公司長遠(yuǎn)利益。上述傳統(tǒng)指標(biāo)有一個共同缺陷，它們都忽視了所有資本(特別是包括權(quán)益性融資成本)的使用成本。是否企業(yè)自有資金就可以不計算成本呢，若計算成本，傳統(tǒng)的效益指標(biāo)則存在很大的偏差，經(jīng)濟學(xué)家默頓米勒和弗蘭科莫迪利亞尼提出了“經(jīng)濟增加值（EVA）”的思想，EVA的正式提出者是美國SternStewar&Ca則務(wù)咨詢公司，該公司于20世紀(jì)80年代提出EVA，并將其注冊為商標(biāo)。它是一種新型的企業(yè)績效評價指標(biāo)，能夠比較準(zhǔn)確地反映公司在一定時期為投資者創(chuàng)造的價值。與其他指標(biāo)不同之處在于，EVA考慮了帶給企業(yè)利潤的所有資金成本，公式為：經(jīng)濟增加值稅后利潤一資金成本系數(shù)（使用的全部資金）?？偠灾?，EVA就是指在扣除產(chǎn)生利潤而投資的資本的成本之后所剩下的利潤，是對真正“經(jīng)濟”利潤的評價。既然EVA是利潤與成本之差，那么我們自然能夠聯(lián)想到利潤與成本之比（效率），也就是說EVA為企業(yè)的經(jīng)營效率測量開辟了另外一片天地。2.從投入產(chǎn)出角度測量企業(yè)效率。學(xué)者們對效率測量的探索是多方面的，他們沒有局限于財務(wù)指標(biāo)，而是從效率的本質(zhì)投入產(chǎn)出比率來深入探索。M.J.Farrel(1957)完整的提出生產(chǎn)前沿面的概念，并從前沿面的角度對微觀層面的企業(yè)的效率做出了定義。他質(zhì)疑傳統(tǒng)經(jīng)濟理論中的生產(chǎn)函數(shù)是最佳投入與產(chǎn)出關(guān)系的假定，如果真如傳統(tǒng)理論所說，則現(xiàn)實中根本不會有大量的不經(jīng)濟現(xiàn)象存在。于是他提出經(jīng)濟學(xué)中的生產(chǎn)函數(shù)不能用現(xiàn)實企業(yè)的實際投入產(chǎn)出關(guān)系來回歸，而應(yīng)該是所有現(xiàn)實企業(yè)最優(yōu)生產(chǎn)關(guān)系的外包絡(luò)曲線?；趯ιa(chǎn)函數(shù)的新認(rèn)識，他從投入角度提出綜合效率、技術(shù)效率和效率生產(chǎn)函數(shù)的概念。他將企業(yè)綜合效率分解為技術(shù)效率和配置效率，利用可變規(guī)模收益模型，技術(shù)效率被進(jìn)一步分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率。技術(shù)效率反映既定生產(chǎn)投入數(shù)量下，實際產(chǎn)出與理論最大產(chǎn)出的百分比。配置效率被定義為反映給定價格時企業(yè)以適當(dāng)比例使用各種投入的能力。Aigner等(1977)提出了隨機前沿方法SFA(stochasticfrontieranalysis)來測算技術(shù)效率。這是一種假設(shè)生產(chǎn)或成本前沿函數(shù)，用回歸分析來確定表達(dá)式中參數(shù)的方法，它將誤差項分為兩類：管理誤差項反映技術(shù)非效率，隨機誤差項表示任何可能出現(xiàn)的不可控因素帶來的影響。這種對生產(chǎn)函數(shù)誤差項的深入分析是具有重要意義的，因為在此之前人們只是將回歸過程中非變量導(dǎo)致的因素像丟垃圾一樣全部列入隨機誤差項，而不去理會它們蘊涵的經(jīng)濟管理價值。目前最常用的隨機前沿模型是Battese和Coelli在1992和1995年設(shè)定的運用時間序列面板數(shù)據(jù)估計前沿面的生產(chǎn)函數(shù)模型，簡稱(1992)和(1995)模型。(1992)模型假設(shè)非效率項服從截尾正態(tài)分布，并認(rèn)為技術(shù)效率隨時間不同而變化，(1995)模型則不但測算了效率數(shù)值的大小，還從影響技術(shù)效率的因素著手進(jìn)行研究。隨后大量的實證研究運用BC模型證實了規(guī)模、產(chǎn)權(quán)、人力資本、市場競爭等因素顯著影響企業(yè)的技術(shù)效率。隨機前沿方法的主要優(yōu)勢在于：前沿面是隨機的，各生產(chǎn)單元不需共用一個前沿而；把誤差項進(jìn)行區(qū)分，能準(zhǔn)確地反映實際的技術(shù)效率水平；可以對結(jié)果進(jìn)行假設(shè)檢驗(如對參數(shù)T檢驗和對函數(shù)的似然檢驗等)。隨機前沿方法的主要缺點在于：雖然測量誤差和統(tǒng)計干擾的處理上具有概念優(yōu)勢，但它同樣要求一個嚴(yán)格的函數(shù)形式和分布假設(shè)，而且統(tǒng)計計算比較復(fù)雜。另一類測算技術(shù)效率的方法是CHarnes等（1978）提出的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析DEA（DataEnvelopmentAnalysis）。他給出了第一個DEA模型模型，該方法通過實際生產(chǎn)單位的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)構(gòu)造經(jīng)驗生產(chǎn)可能集，運用線性規(guī)劃技術(shù)估計經(jīng)驗生產(chǎn)前沿面從而給出生產(chǎn)單位的效率測量，C2R模型的生產(chǎn)可能集要求滿足凸性、錐性、無效性、最小性假設(shè)，其假定前沿面是一條射線，即生產(chǎn)規(guī)模報酬不變；在模型形式上要求各投入產(chǎn)出向量的系數(shù)。Charnes等（1985）給出了模型，該模型放棄了C2R模型中前沿面錐性的假定放棄了規(guī)模報酬不變的假定，其前沿面是一條曲線；在模型形式上要求各投入產(chǎn)出向量的系數(shù)。在此之后的幾十年中，針對DEA的權(quán)重、決策單元輸入輸出指標(biāo)限制、模型動態(tài)性、模型隨機性的研究層出不窮，DEA被廣泛應(yīng)用于各類決策單元的效率評價中。在各種DEA模型中，和模型運用最為廣泛，前者用來評價決策單元的規(guī)模有效性和技術(shù)有效性，后者評價決策單元的技術(shù)有效性。DEA的優(yōu)勢在于：（1）同時對決策單元的多項投入和多項產(chǎn)出計算相對效率；（2）模型自行計算權(quán)重，DEA模型中每一個決策單元的各項投入和各項產(chǎn)出權(quán)重都是由模型根據(jù)最優(yōu)性原則計算出來的，而不是決策者預(yù)先給定的，這樣可以避免主觀確定權(quán)重；（3）不受計量單位的影響。大部分的多準(zhǔn)則決策方法都受到計量單位的影響，故使用前必須進(jìn)行數(shù)據(jù)的無量綱化處理，使用不同的轉(zhuǎn)化方法，其評價結(jié)果可能會不同，而DEA方法不受計量單位的影響，因而更客觀更精確。該方