走進(jìn)量化投資的時(shí)代言程序團(tuán)隊(duì)介紹夏秋冬.ppt

,走進(jìn)量化投資的時(shí)代 言程序交易團(tuán)隊(duì),7/10/2019,言程序交易團(tuán)隊(duì),團(tuán)隊(duì)介紹 團(tuán)隊(duì)榮譽(yù) 基金經(jīng)理人介紹 團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì) 操作績(jī)效 合作方案,7/10/2019,3,團(tuán)隊(duì)介紹,言程序交易團(tuán)隊(duì)成員橫跨經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)、電腦工程及財(cái)務(wù)工程領(lǐng)域，進(jìn)行全球量化投資，尤其擅長(zhǎng)日內(nèi)交易，參與滬深300股指期貨的日內(nèi)交易以來(lái)，保持良好的收益。團(tuán)隊(duì)采用高盛精英模式，目前團(tuán)隊(duì)成員10幾位，逐步增加中。團(tuán)隊(duì)分工細(xì)密，有策略研發(fā)者、策略撰寫者、計(jì)算機(jī)工程人員、統(tǒng)計(jì)人員、風(fēng)控人員等等，最重要的是這些人才能夠做一個(gè)整合，因?yàn)槲覀兠媾R的是全球量化投資。這些人員與才能需要要做一個(gè)很好的搭配，才能把整個(gè)資金運(yùn)作起來(lái)，才會(huì)更順暢，讓資金曲線穩(wěn)定向上。,7/10/2019,4,團(tuán)隊(duì)榮譽(yù),2013第七屆全國(guó)實(shí)盤交易大賽 東方智慧程序化交易實(shí)盤大賽第二季冠軍 CCTV期貨時(shí)間-期貨兵器排名第一 （截至2013年11月21日） 東方智慧程序化交易實(shí)盤大賽月度、短線交易冠軍 2012全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽，程序交易表現(xiàn)優(yōu)異,7/10/2019,5,第七屆期貨日?qǐng)?bào) 全國(guó)期貨實(shí)盤大賽 程序化組冠軍,7/10/2019,6,如何做到的？多空皆宜！,如何做到的？勝率與勝幅！,6344手,1902手,7/10/2019,8,期貨日?qǐng)?bào)報(bào)道-言程序團(tuán)隊(duì)全國(guó)實(shí)盤交易大賽獲獎(jiǎng),東方智慧實(shí)盤大賽第二季位居冠軍,7/10/2019,10,CCTV期貨時(shí)間-期貨兵器位居第一,資料日期截止： 2013/10/31,7/10/2019,12,東方智慧實(shí)盤大賽第一季月度冠軍,7/10/2019,13,“2012全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽”證書(shū) 總收益率達(dá)55.49 (名次以收益率做計(jì)算),比賽期間3.5個(gè)月 圖為【累積凈值曲線】,2012全國(guó)期貨實(shí)盤大賽，程序交易表現(xiàn)優(yōu)異,7/10/2019,14,基金經(jīng)理人介紹,言程序 全球量化交易私募基金經(jīng)理人 期貨日?qǐng)?bào)專欄作家 期貨中國(guó)“期貨高端訪談”來(lái)賓 央視CCTV期貨時(shí)間 兵器策略提供者 臺(tái)灣最大財(cái)經(jīng)節(jié)目 東森 57金錢爆受邀來(lái)賓 臺(tái)灣各大財(cái)經(jīng)媒體專欄作家,7/10/2019,15,程序化交易“贏在中國(guó)”特訓(xùn)營(yíng) 上海開(kāi)營(yíng)（百家爭(zhēng)鳴）,股指日內(nèi)交易實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn),演講培訓(xùn)課程,7/10/2019,16,2013年度投資教育報(bào)告大會(huì) 臺(tái)灣財(cái)經(jīng)節(jié)目來(lái)賓,千人大型講座 高頻交易專訪,7/10/2019,17,期貨中國(guó)網(wǎng) “期貨高端訪談”,CCTV證劵資訊頻道 “高手訪談”,7/10/2019,18,電視財(cái)經(jīng)專訪,央視20121123連線專訪,江蘇20121105連線專訪,江蘇20130628連線專訪,7/10/2019,19,投資成果，績(jī)效亮麗,言程序交易團(tuán)隊(duì)于2002年進(jìn)入臺(tái)灣期貨市場(chǎng)，10年的投資經(jīng)驗(yàn)繳出亮麗投資績(jī)效。 全球化商品投資，獲利曲線穩(wěn)定上揚(yáng)。 2011年開(kāi)始在滬深300指數(shù)操作成績(jī)言程序交易團(tuán)隊(duì)累積報(bào)酬率更高達(dá)70% （2011年5月2012年5月）并認(rèn)證在期貨中國(guó)“期貨高端訪談”中 。,7/10/2019,歷史業(yè)績(jī),7/10/2019,21,每日?qǐng)?bào)酬率,1.右軸為 日累積報(bào)酬率 2.左軸為 每日?qǐng)?bào)酬率 3.每日 獲利達(dá)6-10 虧損小于4 4.交易多空皆宜,2011/5/31-2013/8/15帳戶單利報(bào)酬98,7/10/2019,22,單利報(bào)酬與滬深300指數(shù)漲跌比較,差距128,7/10/2019,23,每月收益率,全球投資成果，績(jī)效亮麗,1.納斯達(dá)克 2.標(biāo)譜 3.日經(jīng)225 4.香港恒生 5.澳洲悉尼 6.法國(guó)巴黎 7.德國(guó)法蘭克福 8.歐洲藍(lán)籌 9.歐洲債劵,7/10/2019,25,歡迎走進(jìn)量化投資的時(shí)代,采計(jì)算機(jī)化交易工具操作股指日內(nèi)、隔夜、商品價(jià)差套利，在不同的市場(chǎng)壞境下采用不同的模型組合，并以多元化投資策略模塊分散投資風(fēng)險(xiǎn)。 量化交易與程序化交易有何不同？,7/10/2019,26,量化交易的世界,現(xiàn)在：程序化交易者 vs. 非程序化交易者(主觀交易者) 未來(lái)：?jiǎn)尾呗耘c多策略組合 策略的生命周期 策略的同質(zhì)性：英雄所見(jiàn)略同型策略。滬深300股指期貨參與者的同質(zhì)性從目前來(lái)看是比較高的。 策略的使用與效果疊加 策略的更換：更換時(shí)機(jī)與更換的速度,7/10/2019,27,好策略與壞策略,不管什么策略，能賺錢的就是好策略。 打敗大盤的策略。 能規(guī)避市場(chǎng)重大風(fēng)險(xiǎn)的策略。 好的策略參數(shù)越少越好。,衡量策略好壞的重要指標(biāo),1）凈利潤(rùn)率：指交易系統(tǒng)在特定時(shí)間中，扣除交易成本和交易虧損之后的凈獲力額度比率，引用公式為：凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/總投入 2）勝率：又稱盈虧比率，公式表達(dá)為：勝率=盈利次數(shù)/總交易次數(shù) 3）最大單次盈利與最大單次虧損 4）最大連續(xù)盈利次數(shù)與最大連續(xù)虧損次數(shù),中國(guó)程序化交易發(fā)展現(xiàn)況,起步較晚,發(fā)展迅速 程序化交易量占比遠(yuǎn)低于國(guó)外水平 市場(chǎng)了解程度提高,潛在需求旺盛 多數(shù)技術(shù)團(tuán)隊(duì)來(lái)自國(guó)外，臺(tái)灣，韓國(guó)，香港等 本土程序化交易團(tuán)隊(duì)快速增加中 程序化市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊,國(guó)內(nèi)程序化交易者面臨的問(wèn)題,程序化策略數(shù)量少，策略組合不足 策略的有效性不高 策略的報(bào)酬率不足 回撤率偏大 交易自動(dòng)化程度 資金管理，風(fēng)控管理整合 程序化交易的技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)不足,言程序團(tuán)隊(duì)的程序化交易,策略組合，靈活配置 投資執(zhí)行 風(fēng)控系統(tǒng),策略組合，靈活配置,言程序交易團(tuán)隊(duì)采用全球量化交易策略，以多元化投資策略模組分散投資風(fēng)險(xiǎn)。 經(jīng)完善的投資分析后，挑選出低相關(guān)性策略，找出適當(dāng)?shù)耐顿Y組合。 采電腦化交易工具，透過(guò)一致化的交易規(guī)則進(jìn)行操作，避免因情緒反應(yīng)所造成的非理性下單而造成虧損。,7/10/2019,33,策略組合，靈活配置,策略組合中的策略相關(guān)性極低，有效平衡市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),7/10/2019,34,投資執(zhí)行,工程師全程監(jiān)控核對(duì),7/10/2019,35,投資檢討,例行性檢討 月檢討 季檢討 年檢討 非例行性檢討 單月虧損 累積虧損,7/10/2019,36,風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)，即時(shí)監(jiān)控,全程監(jiān)控核對(duì)交易部位及狀況 嚴(yán)密管理投資與交易風(fēng)險(xiǎn) 透過(guò)保護(hù)型投資策略，追求報(bào)酬最大化,7/10/2019,37,風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)，即時(shí)監(jiān)控,保護(hù)型資產(chǎn)投資策略,7/10/2019,38,多元投資，多空操作,可交易全球多元資產(chǎn) 期貨多空皆宜的特性，滿足千變?nèi)f