外匯k線形態(tài)主要反轉(zhuǎn)信號(hào).ppt

優(yōu)秀精品課件文檔資料,外匯技術(shù)分析,廣州市滿鑫投資顧問(wèn)有限公司,前言,技術(shù)分析的基本假設(shè)就是市場(chǎng)包容和消化一切，K線作為技術(shù)分析的重要手段，是所有職業(yè)投資者必須掌握的。 技術(shù)分析的構(gòu)成要素很多，但是主流理論是圍繞著K線分析來(lái)研究的。 主要包括K線組合、形態(tài)分析、技術(shù)指標(biāo)、波浪理論等等。,一、技術(shù)分析的三個(gè)基本假設(shè), 匯率反映一切，即經(jīng)濟(jì)、政治、心理預(yù)期等影響匯率的所有因素的變化都會(huì)真實(shí)而充分地反映在匯率上。 匯率是按照一定的趨勢(shì)和規(guī)律變化的。 歷史會(huì)重演。,二、技術(shù)分析的三個(gè)基本原則,長(zhǎng)期形態(tài)比短期形態(tài)更重要 如果在分析短期匯價(jià)走勢(shì)前對(duì)長(zhǎng)期的走勢(shì)有一個(gè)透徹的認(rèn)識(shí)，做到胸有成竹，那么投資者就可以俯瞰短期走勢(shì)，抓住主要矛盾，做出正確的分析判斷。,位置比形態(tài)更重要 “在高位最可能出現(xiàn)頭部，在低部最可能出現(xiàn)底部”是最樸素也是最有效的投資規(guī)律。,市場(chǎng)方向比位置更重要 匯價(jià)的高低不重要，匯價(jià)的趨勢(shì)才是最重要的。,三 K線分析中應(yīng)該注意的4個(gè)要點(diǎn),1、我們一定要遵循技術(shù)分析的三個(gè)原則 2、K線分析只能作為一種分析手段，要想在匯市中取勝，必須要加強(qiáng)并結(jié)合其他的技術(shù)分析，包括基礎(chǔ)分析，來(lái)判斷行情的趨勢(shì)，這樣我們才能有更大的把握，在匯市中取勝。 3、當(dāng)出現(xiàn)一種形態(tài)的時(shí)候，而這個(gè)形態(tài)在一定時(shí)間內(nèi)沒(méi)有發(fā)生作用?？赡芫蜁?huì)演變成另外一種形態(tài)，不再具備原來(lái)的意義了，也可以這樣說(shuō)，K線給出的信號(hào)不一定每次都是正確的。 4、匯價(jià)在任何時(shí)候都不能失去平衡，需求多了，就會(huì)升值，少了就會(huì)貶值。,（一）K線的基本形態(tài)分析 線又稱陰陽(yáng)線、棒線、紅黑線或蠟燭線，最早起源于日本德川幕府時(shí)代的米市交易，經(jīng)過(guò)二百多年的演進(jìn)，現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于證券市場(chǎng)的技術(shù)分析中，成為技術(shù)分析中的最基本的方法之一，從而形成了現(xiàn)在具有完整形式和分析理論的一種技術(shù)分析方法。 線根據(jù)計(jì)算單位的不同，一般分為：日線、周線、月線與分鐘線。它的形成取決于每一計(jì)算單位中的四個(gè)數(shù)據(jù)，即：開(kāi)盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)。當(dāng)開(kāi)盤價(jià)低于收盤價(jià)時(shí)，線為陽(yáng)線（一般用紅色表示）；當(dāng)開(kāi)盤價(jià)高于收盤價(jià)時(shí)，線為陰線；當(dāng)開(kāi)盤價(jià)等于收盤價(jià)時(shí)，線稱為十字星。當(dāng)線為陽(yáng)線時(shí)，最高價(jià)與收盤價(jià)之間的細(xì)線部分稱為上影線，最低價(jià)與開(kāi)盤價(jià)之間的細(xì)線部分稱為下影線，開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià)之間的柱狀稱為實(shí)體。（見(jiàn)下圖）,三、K線技術(shù)分析,1、大（全）陽(yáng)線 開(kāi)盤價(jià)與最低價(jià)相同，收盤價(jià)與最高價(jià)相同。沒(méi)有下線影線。表示市場(chǎng)內(nèi)多方占據(jù)著絕對(duì)的主力，漲勢(shì)強(qiáng)烈，氣勢(shì)如虹。,2、大陽(yáng)下影線 收盤價(jià)與最高價(jià)相同，小段下影線。匯價(jià)稍作下探即被拉回，表示多方力量占優(yōu)，下檔買盤強(qiáng)勁。下影線的長(zhǎng)度越長(zhǎng)，表示多方力量越強(qiáng)。,3、大陽(yáng)上影線 高點(diǎn)，但上方賣出壓力沉重，匯價(jià)回落。此形態(tài)表示多方占優(yōu)，但上方價(jià)位賣壓很大，有反轉(zhuǎn)的意味，應(yīng)引起警覺(jué)。上影線越長(zhǎng)，表示賣壓越大，反轉(zhuǎn)意味更大。,4、小陽(yáng)線 上下影線長(zhǎng)度基本相同。此形態(tài)表示多空雙方爭(zhēng)奪激烈，多方仍占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)，但空方的力量不可小視。,5、上影陽(yáng)線（頂部：射擊之星或流星形態(tài)）（底部：倒錘線形態(tài)） 上影線很長(zhǎng)，至少是陽(yáng)線實(shí)體長(zhǎng)度的二到三倍。此形態(tài)表示多方仍處于優(yōu)勢(shì)，但已經(jīng)處于強(qiáng)弩之末，是強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)形態(tài)。此形態(tài)如出現(xiàn)在近期匯價(jià)的頂部，反轉(zhuǎn)意義更強(qiáng)。,6、下影陽(yáng)線（頂部：上吊線形態(tài)）（底部：錘子線形態(tài)） 下影線很長(zhǎng)，至少是陽(yáng)線實(shí)體長(zhǎng)度的二到三倍。此形態(tài)表示多方處于優(yōu)勢(shì)，并且有多方買盤不斷加入，推高匯價(jià)。此形態(tài)如出現(xiàn)在近期匯價(jià)底部，是強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號(hào)，應(yīng)引起注意。,7、大（全）陰線 開(kāi)盤價(jià)與最高價(jià)相同，收盤價(jià)與最低價(jià)相同。沒(méi)有下線影線。表示市場(chǎng)內(nèi)空方占據(jù)著絕對(duì)的主力，匯價(jià)持續(xù)走跌。,8、大陰下影線 開(kāi)盤價(jià)與最高價(jià)相同，小段下影線。匯價(jià)試圖創(chuàng)下低點(diǎn)，但下方買盤壓力沉重，匯價(jià)回升。此形態(tài)表示空方占優(yōu)，但下方價(jià)位買壓很大，有反轉(zhuǎn)的意味，應(yīng)引起警覺(jué)。下影線越長(zhǎng)，表示買壓越大，反轉(zhuǎn)意味更大。,9、大陰上影線 收盤價(jià)與最低價(jià)相同，小段上影線。匯價(jià)稍作上揚(yáng)即被拉回，表示空方力量占優(yōu)，上檔賣盤強(qiáng)勁。下影線的長(zhǎng)度越長(zhǎng)，表示空方力量越強(qiáng)。,10、小陰線 上下影線長(zhǎng)度基本相同。此形態(tài)表示多空雙方爭(zhēng)奪激烈，空方仍占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)，但多方的力量不可小視。,11、上影陰線（頂部：射擊之星或流星形態(tài)）（底部：倒錘線形態(tài)） 上影線很長(zhǎng)，至少是陰線實(shí)體長(zhǎng)度的二到三倍。此形態(tài)表示空方處于優(yōu)勢(shì)，并且有空方買盤不斷加入，推低匯價(jià)。此形態(tài)如出現(xiàn)在近期匯價(jià)頂部，是強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號(hào)，應(yīng)引起注意。,12、下影陰線（頂部：上吊線形態(tài)）（底部：錘子線形態(tài)） 下影線很長(zhǎng)，至少是陰線實(shí)體長(zhǎng)度的二到三倍。此形態(tài)表示空方仍處于優(yōu)勢(shì)，但已經(jīng)處于強(qiáng)弩之末，是強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)形態(tài)。此形態(tài)如出現(xiàn)在近期匯價(jià)的底部，反轉(zhuǎn)意義更強(qiáng)。,13、十字線 開(kāi)盤、收盤價(jià)相同。多空勢(shì)均力敵。若此形態(tài)出現(xiàn)在頂部或底部，是強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)形態(tài)；出現(xiàn)在長(zhǎng)期盤整時(shí)期，是強(qiáng)烈的突破信號(hào)。,14、十字線 開(kāi)盤、收盤價(jià)相同。多方力量占優(yōu)。應(yīng)密切注意后期K線形態(tài)發(fā)展。,15、十字線 開(kāi)盤、收盤價(jià)相同?？辗搅α空純?yōu)。應(yīng)密切注意后期K線形態(tài)發(fā)展。,16、T字線 開(kāi)盤、收盤價(jià)相同。收盤價(jià)下方多方買盤積極，此價(jià)位多方有很強(qiáng)的支撐。底部出現(xiàn)此形態(tài)為強(qiáng)烈反轉(zhuǎn)信號(hào)。,17、倒T字線 開(kāi)盤、收盤價(jià)相同。收盤價(jià)上方空方賣盤積極，此價(jià)位空方有很強(qiáng)的支撐。頂部出現(xiàn)此形態(tài)為強(qiáng)烈反轉(zhuǎn)信號(hào)。,18、一字線 開(kāi)盤、收盤、最高、最低價(jià)相同。此形態(tài)極少出現(xiàn)，若出現(xiàn)就是暴漲或暴跌的前兆。,（二）組合K線形態(tài)分析 1、十字星形態(tài),概述： （1）十字星是一種特殊的K線形態(tài)，它表示著這一時(shí)間段內(nèi)匯價(jià)開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià)相同，形態(tài)上表示為一條直線。此形態(tài)的出現(xiàn)說(shuō)明多空雙方爭(zhēng)奪激烈，互不相讓。 （2）上下影線的長(zhǎng)度對(duì)形態(tài)也具有非常重要的指導(dǎo)意義，通常影線越長(zhǎng)，表示多空雙方爭(zhēng)奪越激烈；行情一旦確認(rèn)，匯價(jià)的趨勢(shì)發(fā)展時(shí)間也會(huì)越長(zhǎng)。 （3）十字星通常有兩種作用：確認(rèn)行情和確認(rèn)反轉(zhuǎn)，兩種情況下分別稱之為“整固十字星”和“反轉(zhuǎn)十字星”。反轉(zhuǎn)十字星的規(guī)模比整固十字星大（即上下影線較長(zhǎng)），多出現(xiàn)在頂部或頂部。整固十字星形態(tài)較小，上下影線較短，多出現(xiàn)在趨勢(shì)中部。,實(shí)例： 如圖所示，圓圈內(nèi)所示的十字星大多上下影線較長(zhǎng)，都出現(xiàn)在近期匯價(jià)的頂部，是反轉(zhuǎn)十字星。而方框內(nèi)的十字星大多上下影線較小，多出現(xiàn)在匯價(jià)發(fā)展中部，是整固十字星。,2、早晨之星（啟明星）,概述： （1）第一天必須是陰線，并且這根陰線處于下跌趨勢(shì)中。 （2）第二天是星型是陽(yáng)線是陰線并不重要，重要的是實(shí)體部分必須與前一個(gè)陰線實(shí)體之間有窗口跳空。 （3）第二天的實(shí)體部分很小，匯價(jià)與在一個(gè)小幅范圍內(nèi)波動(dòng)，所圖所示形成一根紡軸線（象紡織廠中的紡線軸）。 （4）第三天必須是陽(yáng)線，陽(yáng)線實(shí)體必須推入到第一天陰線實(shí)體內(nèi)部。若實(shí)體與第二天的實(shí)體也存在窗口跳空，則反轉(zhuǎn)意義更大。,形態(tài)意義： 匯價(jià)被一根長(zhǎng)陰線所加強(qiáng)的下降趨勢(shì)已經(jīng)被接連兩天的止損回升所遏制，多數(shù)投資者認(rèn)為市場(chǎng)底部正在構(gòu)筑，做多者逐步增加，推動(dòng)匯價(jià)反轉(zhuǎn)回升。,3、黃昏之星,概述： （1）第一天必須是陽(yáng)線，并且這根陽(yáng)線處于上升趨勢(shì)中。 （2）第二天是星型線（即實(shí)體和上下影線都很小的K線），星型線本身是陰線還是陽(yáng)線并不重要，重要的是實(shí)體與第一天的陽(yáng)線實(shí)體之間存在窗口跳空。 （3）第二天的實(shí)體部分很小，匯價(jià)當(dāng)天在很上范圍內(nèi)波動(dòng)。 （4）第三天必須是陰線，陰線實(shí)體必須推入到第二天星型線實(shí)體內(nèi)部。若存在窗口跳空，則反轉(zhuǎn)的意義更大。 （見(jiàn)下圖）,形態(tài)意義： 被一根長(zhǎng)陽(yáng)線所加強(qiáng)的上漲的趨勢(shì)已經(jīng)被接連兩天的調(diào)整所遏制，第二天的紡軸線顯示了趨勢(shì)的不確定性。第三天的陰線，收盤更低，顯著的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生。,（1）K線的小實(shí)體在交易區(qū)域上部。 （2）下影線長(zhǎng)度應(yīng)該比實(shí)體長(zhǎng)度長(zhǎng)得多，一般為2-3倍。 （3）沒(méi)有上影線，或者很短。 不同的是，錘子線出現(xiàn)在近期市價(jià)的底部，表示匯價(jià)有可能回升；而上吊線出現(xiàn)在近期市價(jià)的頂部，表示匯價(jià)有可能回落。,4、錘子線和上吊線,錘子線 上吊線,實(shí)例：如下圖所示，匯價(jià)在底部時(shí)錘子線的出現(xiàn)有效實(shí)現(xiàn)了反轉(zhuǎn)（圓圈內(nèi)所示），而在頂部時(shí)則由二個(gè)上吊線引發(fā)了大幅下跌（方框內(nèi)所示）。,5、倒錘線和射擊之星,（1）小K線的實(shí)體部分在匯價(jià)位置的底部。 （2）上影線的長(zhǎng)度通常是實(shí)體長(zhǎng)度的2-3倍。 （3）下影線沒(méi)有，或者很短。 不同的是，倒錘線出現(xiàn)在近期市價(jià)的底部，表示匯價(jià)有可能回升；而射擊之星線出現(xiàn)在近期市價(jià)的頂部，表示匯價(jià)有可能回落。 嚴(yán)格意義上此二者形態(tài)反轉(zhuǎn)強(qiáng)度不如上吊線和錘子線大，此反轉(zhuǎn)形態(tài)的確立，必須結(jié)合第二天的K線及其他分析指標(biāo)驗(yàn)證。,射擊之星 倒錘線,實(shí)例：如圖所示，底部倒錘線的出現(xiàn)，預(yù)示著匯價(jià)已到底，第二天大陽(yáng)線的出現(xiàn)，驗(yàn)證了反轉(zhuǎn)的成立（圓圈內(nèi)所示）；而頂部射擊之星的出現(xiàn)，雖有反轉(zhuǎn)的意義，但第二、三天的陽(yáng)線則上說(shuō)明此反轉(zhuǎn)形態(tài)不成立（方框內(nèi)所示）。,6、烏云蓋頂形態(tài)和刺透（斬回線）形態(tài),概述： （1）在此形態(tài)之前，市場(chǎng)應(yīng)有清晰的上升或下降走勢(shì)。 （2）此形態(tài)由2根K線組成，第二支K線的實(shí)體必段穿過(guò)第一支K線實(shí)體的一半即50%，且顏色相反。 （3）穿入程度越深，反轉(zhuǎn)意味越濃。,刺透（斬回線） 烏云蓋頂,7、看漲吞沒(méi)和看跌吞沒(méi)形態(tài),概述： （1）在吞沒(méi)形態(tài)之前，市場(chǎng)應(yīng)有清晰的上升或下降走勢(shì)。 （2）吞沒(méi)形態(tài)由2支蠟燭線組成，第二支的實(shí)體必須覆蓋第一支的實(shí)體，且兩者顏色相反。,看漲吞沒(méi) 看跌吞沒(méi),8、孕線形態(tài),概述： （1）在此形態(tài)之前，市場(chǎng)應(yīng)有清晰的上升或下降趨勢(shì)勢(shì)。 （2）孕線形態(tài)要求第一天的實(shí)體較長(zhǎng)，第二天的實(shí)體較短，且顏色相反。 （3）孕線形態(tài)的反轉(zhuǎn)程度不如看漲吞沒(méi)、烏云蓋頂?shù)刃螒B(tài)強(qiáng)烈。它并不屬于主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，但其中的十字孕線不同，它是一種強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號(hào)，在市場(chǎng)頂部時(shí)效力更大。 （見(jiàn)下圖）,孕線形態(tài) 十字孕線形態(tài),9、平頭頂形態(tài),定義：在匯價(jià)形成近期上漲或下跌的持續(xù)性行情中，底部出現(xiàn)兩根最低價(jià)相同的K線或頂部出現(xiàn)兩根最高價(jià)相同的K線，形成“平頭”形態(tài)，這應(yīng)該引起投資者的警覺(jué)，是反轉(zhuǎn)的信號(hào)。 意義：如果前一天的低（高）點(diǎn)在第二天得到驗(yàn)證，成功的經(jīng)受了市場(chǎng)的試探，那么這個(gè)低（高）點(diǎn)就可能構(gòu)成重要的支撐（阻擋）線，也可以理解為市場(chǎng)正在構(gòu)筑近期的底（頂）部，這種形態(tài)下極容易引發(fā)反轉(zhuǎn)行情。 （見(jiàn)下圖）,實(shí)例：,10、三連陽(yáng)見(jiàn)頂和三連陰見(jiàn)底,三連陽(yáng)見(jiàn)頂概述： （1）在市場(chǎng)上升的頂部，第一天和第二天是長(zhǎng)陽(yáng)線實(shí)體。 （2）第三天開(kāi)盤價(jià)位置接近于第二天的收盤價(jià)。 （3）第三天是紡軸線并極有可能是星線。 （4）若幾條陽(yáng)線均帶上影線則反轉(zhuǎn)的意義更大。 三連陰見(jiàn)底與其正好相反。,形態(tài)意義（以三連陽(yáng)為例，三連陰正相反）： 前兩天大陽(yáng)線創(chuàng)出新高，第三天是紡軸線或是星形線，說(shuō)明了趨勢(shì)上的不確定性，有阻止匯價(jià)上漲的可能。不斷加長(zhǎng)的上影線及越來(lái)越小