商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)經(jīng)營管理.pptVIP

第三章 商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)經(jīng)營管理,學(xué)習(xí)目標： 商業(yè)銀行吸收存款的重要性 商業(yè)銀行吸收存款的措施 商業(yè)銀行存款經(jīng)營成本及控制 商業(yè)銀行存款與其他負債比較 商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)分析 商業(yè)銀行負債的定價,第一節(jié) 負債業(yè)務(wù)概述,銀行負債業(yè)務(wù)的含義和種類 負債業(yè)務(wù)的重要性 商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)經(jīng)營目標（原則） 商業(yè)銀行負債管理理論的發(fā)展,一、商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)的含義與種類,是銀行在日常經(jīng)營活動中產(chǎn)生的尚未償還的經(jīng)濟義務(wù)，是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)，是銀行貸款、投資及其他一切業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提。種類： 負債期限：短期負債與長期負債 籌措方式：被動型負債與主動型負債 渠道不同：存款負債與借款負債,二、負債業(yè)務(wù)的重要性,負債業(yè)務(wù)是銀行各項業(yè)務(wù)經(jīng)營的基礎(chǔ)與前提。 負債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行緩解流動性壓力，實現(xiàn)流動性供求平衡的重要手段。 負債有利于整個國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展。,三、商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)經(jīng)營目標（原則）,銀行負債經(jīng)營的基本目標是在一定的風(fēng)險水平下，以盡可能低的成本獲取所需要的資金。具體講： 始終保持負債的安全性與穩(wěn)定性（總量要求） 合理安排存款結(jié)構(gòu) 最大限度地降低負債成本,四、負債管理理論的發(fā)展（拓展學(xué)習(xí)）,存款理論存款是商業(yè)銀行最重要的資金來源，是銀行資產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎(chǔ)；存款是被動的，服從于存款人的意志；強調(diào)資金運用的安全性。 購買理論認為銀行對負債是積極主動的，銀行購買外界資金的目的是保持流動性，銀行除存款外，還有廣泛的購買對象，如銀行同業(yè)、中央銀行等。在通貨膨脹下，存在著對銀行負債有利的環(huán)境，購買行為較為可行。 銷售理論銀行是金融產(chǎn)品的生產(chǎn)者，銀行負債經(jīng)營的中心任務(wù)是要善于運用銷售策略，向客戶推銷金融產(chǎn)品，以擴大銀行的資金來源和收益水平。為此，銀行應(yīng)以客戶為中心來設(shè)計和完善服務(wù)，而且，營銷觀念要貫穿負債和資產(chǎn)兩個方面，將兩者都聯(lián)系起來進行營銷活動和策劃。該理論是現(xiàn)代營銷思想在商業(yè)銀行負債經(jīng)營中的應(yīng)用，包含了負債經(jīng)營理論發(fā)展的時代屬性和新趨勢。,第二節(jié) 存款業(yè)務(wù)經(jīng)營與管理,傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù) 創(chuàng)新的存款業(yè)務(wù) 存款業(yè)務(wù)的管理,一、傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù),按存款的提取方式劃分 按存款的持有人劃分 按存款的來源和性質(zhì)劃分 按存款的幣種劃分,（一）按存款的提取方式劃分,活期存款：活期存款是存戶在提取或支付時不需預(yù)先通知銀行的存款。特點： 支取方式通常為開出支票、開出匯票、電話轉(zhuǎn)賬、ATM機等。（支票存款） 高風(fēng)險、高運營成本，故不支付利息。 允許透支 高存款準備金率 信用擴張,定期存款,定期存款是存戶預(yù)先約定存取期限的存款。存款期限短則一周，長至幾年，通常為3個月、6個月和1年不等。特點（與活期存款相比）： 低風(fēng)險、低運營成本，故支付較高利息。 存款準備金率較低。 是銀行最穩(wěn)定的資金來源，是長期貸款和投資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。 傳統(tǒng)的定期存款使用存款單，一般不可轉(zhuǎn)讓，不能在金融市場上流通。提前支取支付罰息。,儲蓄存款,是一種主要面向個人和非營利機構(gòu)的，為了積蓄貨幣資產(chǎn)和獲取利息而開立的存款賬戶。 存折或含蓄存款支票簿。 流動性風(fēng)險介于活期與定期之間，利息也介于活期與定期之間。 存在活期儲蓄與定期儲蓄之分。 活期儲蓄隨時可以支取，但不能透支，也不能通過簽發(fā)支票進行轉(zhuǎn)賬支付。定期儲蓄需提前7天通知銀行。,（二）按存款的持有人劃分,財政性存款各級財政金庫和機關(guān)、團體、部隊、學(xué)校等事業(yè)單位預(yù)算資金和預(yù)算外資金的存款，是國家集中起來的待分配待使用的收入。 企業(yè)存款工商企業(yè)把在生產(chǎn)流通過程中的支付準備金和部分擴大再生產(chǎn)積累基金存放在商業(yè)銀行所形成的負債。 個人存款個人、工商企業(yè)、股份公司及其他私人機構(gòu)所擁有的存款。 同業(yè)存款金融機構(gòu)存入本行的存款。分為國內(nèi)銀行的存款和國外銀行的存款。,（三）按存款的來源和性質(zhì)劃分,原始存款指單位或個人將款項以現(xiàn)金形式存入銀行形成的存款。是社會再生產(chǎn)過程中資金的真實轉(zhuǎn)移，縮減社會購買力，同時增強銀行的自我清償能力。 派生存款銀行發(fā)放貸款而衍生的存款。不是再生產(chǎn)過程中資金或貨幣的真實轉(zhuǎn)移，而是社會購買力的擴大，因此不增加商業(yè)銀行的清償能力。,（四）按存款的幣種劃分,本幣存款 外幣存款,二、創(chuàng)新的存款業(yè)務(wù),西方銀行存款創(chuàng)新的原因 活期存款的創(chuàng)新形式 定期存款的創(chuàng)新形式 儲蓄存款的創(chuàng)新形式,（一）西方銀行存款創(chuàng)新的原因,為逃避1933年格拉斯斯蒂格爾法的金融監(jiān)管：活期存款不支付利息；定期存款利息有最高限額；分業(yè)經(jīng)營,（二）活期存款的創(chuàng)新形式,可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs賬戶） 超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（SUPER NOWs ） 貨幣市場存款賬戶（MMDA） 自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS） 協(xié)定賬戶（NA）,可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs賬戶）,NOW賬戶由美國馬薩諸塞州的互助儲蓄銀行于1972年首創(chuàng)。1980年，放寬對存款機構(gòu)管理和貨幣管理法頒布后，全美的商業(yè)銀行均可設(shè)立NOW賬戶。主要特點： NOW賬戶只對居民和非營利機構(gòu)開放，在該賬戶下，存戶轉(zhuǎn)賬或支付不使用支票而代之以支付命令書。 銀行對NOW賬戶按其余額支付利息，普通NOW賬戶只能得到5.25%5%這一較低的利率。,超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(1985年),不存在利率上限，銀行根據(jù)貨幣市場利率變動每周調(diào)整超級NOW賬戶上的利率。 超級NOW賬戶對存款有最低額的限制，規(guī)定最低存款余額為2500美元。,貨幣市場存款賬戶（MMDA）,是商業(yè)銀行抗衡非銀行金融機構(gòu)推出的貨幣市場基金的結(jié)果，于1982年開辦，不僅對居民和非營利機構(gòu)開放，而且也對營利機構(gòu)開放。其特點是： 最低存款余額2500美元； 沒有關(guān)于存款最高利率的限制，利率每周調(diào)整一次，存款按復(fù)復(fù)利計息； 沒有存款最短期限的限制，但銀行得按規(guī)定客戶取款應(yīng)在7天前通知銀行。 客戶使用該賬戶進行收付，每月不得超過6次，其中使用支票付款不得超過3次。,自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶(ATS),開始出現(xiàn)于1978年，是由時期的電話轉(zhuǎn)賬制度演變而來。儲戶在使用這種賬戶服務(wù)時，一開始要同時在銀行開立兩個賬戶，一是無息的活期存款賬戶；另一個是有息的儲蓄賬戶。其中活期存款賬戶上最低保持一美元。當用戶不需要轉(zhuǎn)賬服務(wù)時，可將存款存于有息的儲蓄賬戶中獲取存款的利息；當儲戶需要簽發(fā)支票進行轉(zhuǎn)賬支付時，可通過電話通知開戶行，開戶行即按照客戶要求將必要的金額從儲蓄賬戶轉(zhuǎn)入活期賬戶之中，再為客戶提供轉(zhuǎn)賬服務(wù)。開立這種賬戶，存戶需要交納一定的手續(xù)費。,協(xié)定賬戶（NA）,是一種按一定規(guī)定可在活期存款賬戶、NOW賬戶和貨幣市場存款賬戶三者之間自動轉(zhuǎn)賬的賬戶。銀行為存戶開立三種賬戶通常對前二者規(guī)定有最低余額。存戶的存款若超過最低余額，銀行將超出部分自動轉(zhuǎn)存貨幣市場存款賬戶，使存戶獲得較高的存款利息。若存戶在前兩種賬戶上的余額低于最低余額，銀行亦有權(quán)將貨幣市場存款賬戶的部分存款轉(zhuǎn)入前兩類賬戶，以滿足銀行的最低余額要求。,（三）定期存款的創(chuàng)新形式,大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 貨幣市場存單 小儲蓄者存單 定活兩便存款賬戶,大額可轉(zhuǎn)讓定期存單,由美國花旗銀行首創(chuàng)于1961年，是指存款人將資金按某一固定期限和一定利率存入銀行并可在市場上買賣的票證。特點： 不記名，轉(zhuǎn)讓流通方便 存單面額較大，通常為10100萬美元； 存款期限為3個月、6個月、9個月、1年四個期限，不如定期存款多 利率高于同期的定期存款利率，與同期貨幣市場的利率一致,貨幣市場存單,由美國儲蓄機構(gòu)于1987年首創(chuàng)。其時，市場利率呈現(xiàn)上升態(tài)勢，為避免銀行等存款機構(gòu)因存款資金銳減陷于危機，美國金融當局允許發(fā)行這種存單。貨幣市場存單期限為半年，最低面額為1萬美元，是一種不可轉(zhuǎn)讓定期存單。銀行可向這種存單支付相當于半年期國庫券平均貼現(xiàn)率水平的最高利率，但不得高出利率上限0.25。存單按單利計算。其存戶目標為家庭和小型企業(yè)，它的出現(xiàn)為家庭和小型企業(yè)獲取較高的利息收益打開了方便之門。,定活兩便存款賬戶,是一種預(yù)先規(guī)定基本期限但又含有活期存款某些性質(zhì)的定期存款賬戶。定活兩便體現(xiàn)在該存單可在定期存款和活期存款之間自由轉(zhuǎn)換，存戶沒有義務(wù)按期提款，但在基本期限之前提取的依活期存款計算，超過基本期限提款的則按基本存款和定期存款利率計息。定活兩便不能完全代替支票賬戶，因為它只可作為提款憑證，而不像支票那樣具有轉(zhuǎn)賬和流通功能。,（四）儲蓄存款的創(chuàng)新形式,個人退休金賬戶 股金提款單賬戶 電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)和自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶,個人退休金賬戶,美國商業(yè)銀行于1974年首創(chuàng)，它為未參加“職工退休計劃”的工薪層提供了便利。工薪層每年存入2000美元，其存款利率免受“Q”條例利率上限限制，且能暫免稅收，至存戶退休后取款時再按支取額計算所得稅。該種賬戶存款因為存期長，其利率略高于一般的儲蓄存款。,股金提款單賬戶,是一種支付利息的支票賬戶，由美國1974年首創(chuàng)。建立股金提款單賬戶，存戶可以隨時開出提款單，代替支票提現(xiàn)或用作支付、轉(zhuǎn)賬。在未支付或提現(xiàn)時，屬于儲蓄賬戶，可以取得利息收入。,電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)和自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶,是把活期存款和儲蓄存款合成一體的新型儲蓄賬戶，它為希望得到存款利息但必要時又能使用支票轉(zhuǎn)賬結(jié)算的存戶創(chuàng)造了便利。 電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶由美國聯(lián)儲體系1975年首創(chuàng)。銀行給存戶同時建立付息的儲蓄賬戶和不付息的活期存款賬戶，并按存戶電話指示將存戶存款在兩賬戶之間劃撥。 1978年發(fā)展出自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶取消了電話指示這道程序。存戶在銀行照樣開兩個戶頭，但活期存款賬戶的余額恒為1美元，儲蓄賬戶余額可隨時變更。存戶事先授權(quán)銀行，在銀行收到存戶支票時，可立即從儲蓄賬戶上按支票所載金額轉(zhuǎn)至活期存款賬戶以兌付支票。,三、存款業(yè)務(wù)的管理,存款管理的目標 存款市場營銷管理 存款的成本管理,（一）存款管理的目標,提高存款的穩(wěn)定性 提高存款的增長率 降低存款的成本率,進行存款服務(wù)的推銷，吸引更多的客戶到銀行來存款,存款成本的控制，并對存款服務(wù)進行科學(xué)定價,存款管理的內(nèi)容就是存款的市場營銷管理和存款成本管理,1.提高存款的穩(wěn)定性,存款穩(wěn)定率存款最低余額/存款平均余額100% 存款平均占用天數(shù)（存款平均余額計算期天數(shù)）/存款支付總額 提高穩(wěn)定性，就是要提高存款的最低余額和延長存款的占用天數(shù)。,即為存款的沉淀率,思考：,如果將商業(yè)銀行的存款分為易變性存款、準變性存款和穩(wěn)定性存款的話，對易變性存款和穩(wěn)定性存款如何提高穩(wěn)定性？ 答案：對易變性存款關(guān)鍵是要通過改善服務(wù)質(zhì)量增加客戶的數(shù)量，以提高穩(wěn)定率；對于穩(wěn)定性存款關(guān)鍵是要延長其平均占用天數(shù)。,2.提高存款的增長率,存款增長率,3.降低存款的成本率,（二）存款市場營銷管理,影響銀行存款水平的因素 存款營銷策略,存款營銷是指把可盈利的銀行服務(wù)引導(dǎo)到經(jīng)選擇的客戶方面的經(jīng)營管理活動。,1.影響銀行存款水平的因素,宏觀因素（不可控因素） 宏觀經(jīng)濟發(fā)展水平和經(jīng)濟周期的變動 金融當局推行的貨幣政策 金融法制法規(guī)建設(shè)（對銀行的監(jiān)管）,微觀因素（可控因素或帶可控性質(zhì)的因素）,（1）存款利率和服務(wù)收費 （2）金融服務(wù)的項目和質(zhì)量 （3）貸款是否便利 （4）銀行的資產(chǎn)規(guī)模及信譽 （5）銀行形象和雇員形象,2.存款市場營銷策略,合理調(diào)整存款利率和服務(wù)收費 提高金融服務(wù)的項目和質(zhì)量 提高銀行資信水平和貸款便利 合理設(shè)置營業(yè)網(wǎng)點和改善營業(yè)設(shè)施 塑造良好的銀行形象和雇員形象,（三）存款的成本管理,存款的成本構(gòu)成及控制 銀行負債定價方法,1.存款的成本構(gòu)成及控制,利息成本 其他成本（營業(yè)成本） 資金成本和資金成本率 可用資金成本和可用資金成本率 有關(guān)成本,利息成本,指商業(yè)銀行以貨幣形式直接支付給存款者的報酬，其高低依存款利率而定 不變利率計息與可變利率計息,其他成本（營業(yè)成本）,指銀行花費在吸收存款上的除利息之外的其他一切開支，包括吸存人員工資；廣告宣傳費用；管理費用等，為商業(yè)銀行成本控制的重點。,資金成本和資金成本率,資金成本是指銀行為吸收存款而支付的一切費用，為利息成本和其他成本之和。 資金成本率是指資金成本與吸收的存款總額的比率。,可用資金成本和可用資金成本率,可用資金是指銀行總的資金來源中扣除應(yīng)繳存的法寶存款資金準備金和必要的儲備資金后的余額，可用資金成本則是指與這部分資金對應(yīng)的成本支出，可用資金成本率是指資金成本與可用資金的比率。,有關(guān)成本,指與增加存款有關(guān)而未包括在上述四類成本之中的成本。主要有兩種，一是風(fēng)險成本，二是連鎖反應(yīng)成本。 風(fēng)險成本是指因存款數(shù)量的增加而引起的銀行經(jīng)營風(fēng)險增加所付出的成本。 連鎖反應(yīng)成本是指銀行為吸收存款所增加的服務(wù)和較高的利息支出而引起的對原有負債增加的支出。,存款成本的控制,存款規(guī)?？刂圃诓辉黾映杀净驕p少成本的前提下，盡可能爭取銀行經(jīng)營所需要的資金。 存款結(jié)構(gòu)控制主要是存款的期限結(jié)構(gòu)與利率結(jié)構(gòu)控制。首先是擴大低息存款；其次處理好不同存款利息成本和營業(yè)成本的關(guān)系，力求降低營業(yè)成本的支出；三是處理好活期存款和信貸能力的關(guān)系，增加活期存款以不減弱銀行的信貸能力為條件；四是處理好定期存款和信用創(chuàng)造之間的關(guān)系，增加定期存款與銀行的派生能力相適應(yīng)。,補充：存款總量與成本的關(guān)系,逆向組合模式，即存款總量增長，成本反而下降； 同向組合模式，即存款總量增長，成本隨之增長； 總量單向變化模式，即存款總量增長，成本不變； 成本單向變化模式，即存款總量不變，成本增加。,何種組合模式對銀行經(jīng)營有利？,2.存款負債的定價,以成本為基礎(chǔ)定價法 以需求為基礎(chǔ)定價法,（1）以成本為基礎(chǔ)定價方法,成本加利潤定價法 單位存款價格單位存款的資金成本出售單位存款的預(yù)期利潤 實際中有兩種應(yīng)用：加權(quán)平均成本率定價和邊際成本率定價,加權(quán)平均成本率定價法,某商業(yè)銀行共籌集5億元資金，其中以8% 的資金成本率可籌集支票存款1億元，以12%的資金成本率可籌集定期存款、儲蓄存款3億元，資本性債券1億元，其成本率為16。如果存款運用于非盈利資產(chǎn)的比重分別為：支票存款為15%，定期與儲蓄存款為5%。資本性債券全部用于盈利性資產(chǎn)上。則該行的稅前平均成本率為多少？（12.66%）,邊際成本率定價法,如果新增資金中有部分用于補充現(xiàn)金資產(chǎn),不能當作盈利資產(chǎn),則新增可用資金的邊際成本率為:,邊際成本與收益的比較,由上表可知,在銀行的投資收益率一定的情況下,銀行吸收存款的最高利率不超過8.5%。 存款邊際成本管理為銀行存款管理人員提供了有價值的管理方法。它描述了銀行的成本與收益的變化過程，為銀行存款提供了其存款擴張的量的界限。當銀行存款的利潤開始下降時，管理人員就需要尋找更低邊際成本的新資金來源，或者進行具有更高邊際收益的貸款與投資活動，或?qū)⒍呓Y(jié)合。,（2）以需求為基礎(chǔ)定價法,市場滲透定價法 關(guān)系定價法 上層目標定價法 有條件自由定價法（差別定價法） 免費定價法 統(tǒng)一定價法,有條件定價法,市場滲透定價法,是對創(chuàng)新產(chǎn)品定出一個較低的價格，以達到吸引客戶、擠出競爭者的目的，從而贏得較大的市場份額。,關(guān)系定價法,以銀行與客戶的關(guān)系為定價依據(jù)，即對與銀行往來較多的客戶收取較低的費率；反之，則收取較高的費率。這種方法能增加客戶對銀行的忠實度，降低客戶對銀行存款價格變動的敏感性，有積極的意義。,上層目標定價法,主要適用于規(guī)模比較大的銀行。運用這種方法時，商業(yè)銀行往往精心設(shè)計一些宣傳廣告來吸引資金擁有量比較多的人士到銀行存入高余額、低活動性的存款，并向他們提供高質(zhì)量的服務(wù)。從而對該類客戶的存款收取很高的服務(wù)費。,差別定價法,即針對不對客戶差別定價，主要是根據(jù)賬戶的實際情況來確定賬戶的存款利率與結(jié)算服務(wù)收費標準。銀行根據(jù)以下三個因素來確定存款的定價：一是一定時期的平均余額（與收費成反比）；二是賬戶結(jié)算業(yè)務(wù)量（與收費成正比）；三是賬戶的期限（與收費成反比）。這種方法有利于銀行吸收大額存款。,統(tǒng)一定價法,西方商業(yè)銀行所采用。這種定價法就是銀行不考慮各種存款賬戶的活動性高低、余額大小而統(tǒng)一制定服務(wù)費用標準。,免費定價法,是指商業(yè)銀行不向存款人收取賬戶維持費用與結(jié)算服務(wù)費，但是各類賬戶的利息率也往往偏低，實際上是客戶向銀行統(tǒng)一支付了隱性費用，這一隱性費用是從利息率當中扣除的。,第三節(jié) 銀行借入負債的管理,短期借款的管理 長期借款的管理,一、短期借款的管理,（一）短期借款的意義和特點 意義 短期借款為銀行提供了絕大多數(shù)非存款資金來源。 短期借款是滿足銀行周轉(zhuǎn)金的重要手段。 短期借款提高了商業(yè)銀行的資金管理效率。 短期借款既擴大了銀行的經(jīng)營規(guī)模，又加強了銀行與外部的聯(lián)系和往來。,特點 對時間和金額上的流動性需要十分明確。 對流動性的需要相對集中。 面臨較高的利率風(fēng)險。 主要用于短期借款頭寸不足的需要。,（二）短期借款的種類,向中央銀行借款-再貸款包括信用借款和抵押借款、再貼現(xiàn) 向銀行同業(yè)借款同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)抵押、回購協(xié)議 歐洲貨幣市場借款 出售大額可轉(zhuǎn)讓定期存單,再貸款,指商業(yè)銀行向中央銀行的直接借款，多為解決其季節(jié)性或臨時性的資金需求，具有臨時融通、短期周轉(zhuǎn)的性質(zhì)。,同業(yè)拆借,銀行之間利用資金融通中的時間差、空間差、行際差來調(diào)劑資金頭寸的短期借貸，是金融機構(gòu)之間對超額準備金的臨時拆借。,轉(zhuǎn)貼現(xiàn),指商業(yè)銀行對商業(yè)票據(jù)承兌貼現(xiàn)后，若發(fā)生臨時性準備金不足，可把已貼現(xiàn)、未到期的票據(jù)在二級市場上轉(zhuǎn)售給其他商業(yè)銀行。,轉(zhuǎn)抵押,指商業(yè)銀行準備金不足時，可將發(fā)放抵押貸款而獲得的借款客房提供的抵押品，再次向其他銀行申請抵押貸款，以取得資金。,回購協(xié)議,指商業(yè)銀行將其持有的某些資產(chǎn)，如國庫券、政府債券等，暫時出售給其他金融機構(gòu)、政府或企業(yè)，并約定在今后某一特定日期，以特定價格再購回其所出售資產(chǎn)的一種協(xié)議。包括隔夜回購、定期回購和開放式回購三種形式。,再貼現(xiàn),指商業(yè)銀行資金緊張、周轉(zhuǎn)發(fā)生困難時，可將貼現(xiàn)所得的未到期的商業(yè)票據(jù)，向中央銀行申請再次貼現(xiàn)，以獲取現(xiàn)款。,歐洲貨幣市場借款,歐洲貨幣也稱作境外貨幣。泛指存放在本國境外的外國銀行，主要是西歐銀行和本國銀行西歐分行的本國貨幣銀行存款。如歐洲美元，是指以美元表示的，存在美國境外銀行的美元存款。 歐洲貨幣市場是指經(jīng)營非居民的境外貨幣存放款業(yè)務(wù)，且不受當?shù)卣罴s束的國際信貸市場。 借款利率由交易雙方根據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定。,出售大額可轉(zhuǎn)讓定期存單,是由美國花旗銀行于1961年首創(chuàng)的一種銀行融資信用工具。此種存單面額大，通常以百萬美元為單位；存期以短期為主，從7天到一兩年都有；存期以無記名方式進行，到期之前可在二級市場上轉(zhuǎn)讓，流動性強。,（三）短期借款業(yè)務(wù)的管理,1.短期借款的經(jīng)營策略 （1）時機選擇 （2）規(guī)模控制（與存款對比，與資產(chǎn)收益對比） （3）結(jié)構(gòu)安排,2.短期借款的管理原則,短期負債的到期時間和金額分散化 將短期借款的到期金額與存款增長規(guī)律相協(xié)調(diào) 分散短期借款的借款對象和金額 保證到期借款的償還與銜接,二、長期借款（發(fā)行金融債券）的管理,（一）長期借款的特點（與存款相比） 籌資目的不同 籌資機制不同 籌資效率不同 所吸收資金的穩(wěn)定性不同 資金的流動性不同,（二）長期借款的意義,突破了銀行原有存貸關(guān)系的束縛，籌資范圍更泛 債券的高利率和流動性相結(jié)合，對客戶有吸引力，有利于提高籌資的速度和數(shù)量 債券籌資不繳納存款準備金，有利于提高銀行資金的利用率 籌資針對性強，是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的重要工具,拓展：長期借款的不足,自主性不強 成本較存款要高 其流動性受市場發(fā)達程度的制約,籌資目的不同。吸收存款是為了全面擴大銀行的信貸資金來源總量，而發(fā)行債券則著眼于增長資金來源和滿足特定用途資金的需要。,資金的流動性不同。除特定的可轉(zhuǎn)讓存單外，一般存款的信用關(guān)系固定在銀行和客戶之間，不能轉(zhuǎn)讓；而金融債券一般不記名，可以在廣泛的二級市場上流通轉(zhuǎn)讓，因而比存款具有更強的流動性。,籌資效率不同。由于債券的贏利性高，對客戶的吸引力強，所以籌資效率高于存款。,籌資機制不同。吸收存款是經(jīng)常性的、無限額的，而且取決于客戶的意愿；而發(fā)行金融債券則是集中性的、有限額的，且主動權(quán)掌握在銀行手中,所吸收資金的穩(wěn)定性不同。債券具有明確的償還期，一般不能提前還本付息，資金的穩(wěn)定性較存款高。,（三）長期借款種類,按照發(fā)行債券的目的 資本性債券。指商業(yè)銀行為彌補自身資本金不足而發(fā)行的、介于一般性債券和股票之間的債券，其期限較長，一般在5年以上，屬于附屬資本的范疇。 一般性債券。指商業(yè)銀行為籌集長期貸款、投資等業(yè)務(wù)所需資金而發(fā)行的債券。,一般性債券的再分類之一：按照有無擔(dān)保劃分,信用債券完全由發(fā)行者本身信用來保證發(fā)行的債券。 擔(dān)保債券指以第三者的信用做擔(dān)保的債券和以發(fā)行者本身的財產(chǎn)作抵押的抵押擔(dān)保債券。,一般性債券的再分類之二：按照債券利率是否浮動,固定利率債券債券期限內(nèi)利率固定不變，持券人到期收回本金，定期取得固定利息。 浮動利率債券債券期限內(nèi)根據(jù)事先約定的時間間隔，按某種選定的市場利率進行利率調(diào)整的債券。,一般性債券的再分類之三：按照發(fā)行價格不同,普通金融債券是定期存單式的到期一次還本付息的債券。期限通常在三年以上，利率固定、平價發(fā)行、不計復(fù)利。 累進利息金融債券