2011年證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》分章練習1500題（含參考答案）.doc

2011年證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷分章練習1500題（含參考答案）第一章 證券經(jīng)營機構的投資銀行業(yè)務一、單項選擇題1.意味著20世紀影響全球各國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制度框架的終結(jié)，并標志著美國乃至全球金融業(yè)真正進入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營新時代的法案是( )。 a.證券法 b.格拉斯-斯蒂格爾法 c.金融服務現(xiàn)代化法案 d.證券交易法 2.1927年的( )取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。 a.國民銀行法 b.麥克法頓法 c.格拉斯?斯蒂格爾法 d.金融法 3.我國股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采取( )雙重控制的辦法。 a.發(fā)行速度和發(fā)行企業(yè)規(guī)模 b.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量 c.發(fā)行速度和發(fā)行企業(yè)數(shù)量 d.發(fā)行種類和發(fā)行規(guī)模 4.中國證監(jiān)會的現(xiàn)場檢查包括( )。 a.機構、體制與人員的檢查 b.財務處理辦法的檢查 c.規(guī)章制度的檢查 d.機構、制度、人員的檢查和業(yè)務的檢查 5.證券發(fā)行上市后，首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督導期間為上市當年剩余時間及其后( )個完整會計年度；主板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導期間為證券上市當年剩余時間及其后( )個完整會計年度。 a.1，2 b.2，1 c.1，1 d.2，2 6.證券公司在股票發(fā)行和承銷過程中，進行虛假或誤導投資者的廣告或者其他宣傳推介活動，以不正當手段誘使他人申購股票，除承擔證券法規(guī)定的法律責任外，自中國證監(jiān)會確認之日起( )個月內(nèi)不得參與證券承銷。 a.20 b.12 c.36 d.40 7.證券公司在承銷過程中不按規(guī)定披露信息，除承擔證券法規(guī)定的法律責任外，自中國證監(jiān)會確認之日起( )個月內(nèi)不得參與證券承銷。 a.20 b.12 c.36 d.40 8.2006年9月11日中國證監(jiān)會審議通過證券發(fā)行與承銷管理辦法，自( )起施行。該辦法細化了詢價、定價、證券發(fā)售等環(huán)節(jié)的有關操作規(guī)定。 a.2006年12月 b.2006年11月 c.2006年10月 d.2006年9月 9.申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應當具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務還應當位于前( )名以內(nèi)。 a.20 b.25 c.30 d.35 10.記賬式國債承銷團成員原則上不超過( )家，其中甲類成員不超過20家。 a.20 b.40 c.60 d.80 11.證券公司申請保薦機構資格，符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于( )。 a.4名 b.5名 c.6名 d.7名 12.在修訂后的證券法實施后，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準，證券公司可以經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務。經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣( )；經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務且經(jīng)營證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務中一項以上的，注冊資本最低限額為人民幣( )。 a.1億元，5億元 b.2億元，5億元 c.1億元，10億元 d.5億元，10億元 13.在2008年美國由于次貸危機而引發(fā)的金融風暴中，倒閉的投資銀行有( )。 a.高盛 b.摩根斯坦利 c.貝爾斯登和雷曼兄弟 d.花旗 14.修訂后的公司法和證券法已于2005年10月27日經(jīng)第十屆全國人大常委會第十八次會議通過，于( )起施行。 a.2005年10月27日 b.2005年l2月27日 c.2006年1月1日 d.2006年3月1日 15.2005年10月9日，( )兩家國際開發(fā)機構在全國銀行間債券市場分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國債券市場首次引入外資機構發(fā)行主體。 a.世界銀行和亞洲開發(fā)銀行 b.國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行 c.國際貨幣基金組織和世界銀行 d.亞洲開發(fā)銀行和世界銀行 16.根據(jù)金融機構信貸資產(chǎn)證券化試點監(jiān)督管理辦法，資產(chǎn)支持證券是指由( )作為發(fā)起機構，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構，由受托機構發(fā)行的、以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。 a.證券公司 b.中國證監(jiān)會 c.一般企業(yè) d.銀行業(yè)金融機構 17.企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照短期融資券管理辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過( )的有價證券。 a.90天 b.半年 c.365天 d.2年 18.證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券指( )。 a.證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券 b.證券公司短期融資券 c.證券公司發(fā)行的次級債券 d.證券公司資產(chǎn)支持證券 19.我國發(fā)行企業(yè)債券開始于( )。 a.1990年 b.1985年 c.1983年 d.1981年 20.商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務，須向( )提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。 a.中國銀監(jiān)會 b.中國證監(jiān)會 c.中國人民銀行 d.國家發(fā)展和改革委員會 21.有關國債的管理制度主要集中在二級市場方面，l999年發(fā)布了( )。 a.關于堅決制止國債賣空行為的通知 b.關于進行國債公開市場操作有關問題的通知 c.中國人民銀行關于銀行問債券回購業(yè)務有關問題的通知 d.憑證式國債質(zhì)押貸款辦法 22.2005年1月1日試行( )，這標志著我國首次公開發(fā)行股票市場化定價機制的初步建立。 a.首次公開發(fā)行股票詢價制度 b.上市保薦制度 c.股票定價制度 d.上市審核制度 23.2003年l2月28日，中國證監(jiān)會頒布了( )，于2004年2月1日開始實施。 a.證券法 b.證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法 c.公司法 d.金融法 24.根據(jù)中華人民共和國中國人民銀行法和全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法，中國人民銀行于( )發(fā)布公告，就商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券的有關事宜進行了規(guī)定。 a.2005年7月8日 b.2006年4月2日 c.2006年9月6日 d.2007年5月10日 25.發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行( )的歸屬。 a.決定權 b.注冊權 c.審核權 d.定價權 26.投資銀行業(yè)的真正發(fā)展是在20世紀( )年代前后。 a.10 b.20 c.30 d.40 27.投資銀行業(yè)的起源可以追溯到( )世紀。 a.17 b.18 c.19 d.20 28.證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法已經(jīng)2009年4月14日中國證監(jiān)會修改，并自( )起施行。 a.2009年6月1日 b.2009年6月14日 c.2009年7月1日 d.2009年7月15日 29.銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務指引(2009第15號)，于( )發(fā)布施行。 a.2009年l0月1日 b.2009年10月9日 c.2009年11月1日 d.2009年11月9日 30.2009年4月13日，為進一步規(guī)范全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行行為，中國人民銀行發(fā)布了全國銀行問債券市場金融債券發(fā)行管理操作規(guī)程，自( )起施行。 a.2009年5月1日 b.2009年5月10日 c.2009年5月15日 d.2009年6月1日 31.2008年8月14日中國證監(jiān)會審議通過( )，自2008年12月1日起施行。 a.證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法 b.證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法 c.關于進一步加強證券市場宏觀管理的通知 d.股票發(fā)售與認購辦法 32.2008年3月，在首發(fā)上市中首次嘗試采用( )方式，標志著我國證券發(fā)行中網(wǎng)下發(fā)行電子化的啟動。 a.上網(wǎng)競價 b.網(wǎng)下發(fā)行電子化 c.上網(wǎng)定價 d.上網(wǎng)資金申購 33.2006年5月20日，深、滬證券交易所分別頒布了股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法，股份公司通過證券交易所交易系統(tǒng)采用( )方式公開發(fā)行股票。 a.上網(wǎng)競價 b.發(fā)行認購證 c.上網(wǎng)定價 d.上網(wǎng)資金申購 34.2000年2月13日，中國證監(jiān)會下發(fā)通知試行向二級市場投資者( )的辦法。 a.交易注冊 b.配售新股 c.配售登記 d.交易核準 35.最近( )受到中國證監(jiān)會行政處罰的個人不能申請注冊登記為保薦代表人。 a.6個月 b.12個月 c.24個月 d.36個月 36.( )依法對證券公司債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為進行監(jiān)督管理。 a.財政部 b.中國人民銀行 c.中國銀監(jiān)會 d.中國證監(jiān)會 37.1998年通過的證券法對公司債券的發(fā)行和上市作了特別規(guī)定，規(guī)定公司債券的發(fā)行仍采用( )。 a.注冊制 b.審核制 c.審批制 d.核準制 38.證券公司承銷未經(jīng)核準的證券，除承擔證券法規(guī)定的法律責任外，自中國證監(jiān)會確認之日起( )個月內(nèi)不得參與證券承銷。 a.20 b.26 c.36 d.40 39.中國證監(jiān)會對保薦機構資格的申請，應自受理之日起( )個工作日內(nèi)作出核準或者不予核準的書面決定。 a.30 b.45 c.50 d.60 40.證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務等業(yè)務之一的，其凈資本不得低于人民幣( )。 a.2 000萬元 b.5 000萬元 c.1億元 d.2億元 41.1998年( )出臺后，提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，以后國家就不再確定發(fā)行額度，發(fā)行申請人需要由主承銷商推薦，由發(fā)行審核委員會審核，中國證監(jiān)會核準。 a.公司法 b.證券法 c.證券交易法 d.國務院關于進一步加強證券市場宏觀管理的通知 二、不定項選擇題1.我國投資銀行業(yè)務的發(fā)展變化具體表現(xiàn)在( ) 三個方面。 a.發(fā)行監(jiān)管 b.發(fā)行方式 c.發(fā)行定價 d.發(fā)行種類 2.狹義上的投資銀行業(yè)務只限于某些資本市場活動，著重指一級市場上的( )的財務顧問。 a.承銷業(yè)務 b.并購業(yè)務 c.基金管理 d.融資業(yè)務 3.中國證監(jiān)會對證券公司機構、制度與人員的檢查包括( )。 a.擔任主承銷商時，作為知情人對發(fā)行人公告前的內(nèi)幕信息是否泄露 b.有關檔案資料和工作底稿的保存是否完備 c.公司負責承銷業(yè)務的高級管理人員及業(yè)務人員是否有相應的證券從業(yè)資格，或是否通過了從業(yè)資格考試 d.公司是否建立了相應的制度和組織體系，以控制風險和加強對人員的管理 4.對20世紀30年代經(jīng)濟大蕭條的成因，調(diào)查研究的結(jié)論是，( )在機構、資金操作上的混合是大蕭條產(chǎn)生的主要原因。 a.制造業(yè) b.商業(yè)銀行 c.證券業(yè) d.保險業(yè) 5.政策性金融債券由我國政策性銀行經(jīng)中國人民銀行批準，用計劃派購或市場化的方式，向( )等金融機構發(fā)行。 a.國有商業(yè)銀行 b.城市合作銀行 c.農(nóng)村信用社 d.商業(yè)保險公司 6.證券承銷業(yè)務的( )是現(xiàn)場檢查的重要內(nèi)容。 a.營利性 b.合規(guī)性 c.正常性 d.安全性 7.中國證監(jiān)會的非現(xiàn)場檢查包括( )。 a.證券公司的年度報告 b.董事會報告 c.制度與人員的檢查 d.財務報表附注 8.保薦期間分為( )。 a.持續(xù)推薦階段 b.盡職調(diào)查階段 c.持續(xù)督導階段 d.盡職推薦階段 9.核準制與行政審批制相比，具有( )特點。 a.由保薦機構培育、選擇和推薦企業(yè)，增強了保薦機構的責任 b.由企業(yè)根據(jù)資本運營的需要選擇企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模 c.發(fā)行審核將逐步轉(zhuǎn)向強制性信息披露和合規(guī)性審核 d.由主承銷商向機構投資者進行詢價 10.證券公司有下列( )行為之一的，除承擔證券法規(guī)定的法律責任外，自中國證監(jiān)會確認之日起36個月內(nèi)不得參與證券承銷。 a.承銷未經(jīng)核準的證券 b.在承銷過程中，進行虛假或誤導投資者的廣告或者其他宣傳推介活動，以不正當手段誘使他人申購股票 c.在承銷過程中披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏 d.在承銷過程中不按規(guī)定披露信息 11.保薦制度主要包括( )。 a.建立獨立董事制度 b.明確保薦期限 c.確立保薦責任 d.建立保薦機構和保薦代表人的注冊登記管理制度 12.證券公司應建立與投資銀行項目相關的中介機構評價機制，加強同( )等中介機構的協(xié)調(diào)配合。 a.稅務事務所 b.律師事務所 c.會計師事務所 d.評估機構 13.證券公司應當聘請具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所對其( )進行審計。 a.年度凈資本計算表 b.風險資本準備計算表 c.風險收益計算表 d.風險控制指標監(jiān)管報表 14.證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標標準有( )。 a.凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于l0 b.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40 c.凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于20 d.凈資本與負債的比例不得低于8 15.2003年l2月15日，中國證監(jiān)會發(fā)布了證券公司內(nèi)部控制指引，要求證券公司應重點防范的風險包括( )。 a.法律風險 b.財務風險 c.道德風險 d.職業(yè)風險 16.有下列情形之一的證券公司不得申請注冊登記為保薦機構( )。 a.凈資本為人民幣4 000萬元 b.公司治理結(jié)構存在重大缺陷，風險控制制度不健全或者未有效執(zhí)行 c.最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰 d.從業(yè)人員中符合保薦代表人資格條件的有4人 17.證券公司、保險公司和信托投資公司可以在( )上參加記賬式國債的招標發(fā)行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債。 a.證券交易所債券市場 b.全國銀行間債券市場 c.證券交易所股票市場 d.全國銀行間股票市場 18.修訂后的公司法對公司的注冊資本制度、公司治理結(jié)構、股東權利保護、財務會計制度、合并分立制度等進行了比較全面的修改，增加了( )等方面的規(guī)定。 a.法人人格否認 b.關聯(lián)關系規(guī)范 c.累積投票 d.獨立董事 19.2005年4月27日，中國人民銀行發(fā)布了全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法，對金融債券的發(fā)行行為進行了規(guī)范，發(fā)行體也在原來單一的政策性銀行的基礎上，增加了( )。 a.商業(yè)銀行 b.企業(yè)集團財務公司 c.大型工商企業(yè) d.其他金融機構 20.網(wǎng)下發(fā)行方式主要的缺點是( )。 a.發(fā)行環(huán)節(jié)多 b.認購成本高 c.社會工作量大、效率低 d.吸收居民儲蓄資金作用不如網(wǎng)上發(fā)行明顯 21.以下屬于網(wǎng)上發(fā)行方式的有( )。 a.上網(wǎng)競價方式 b.發(fā)行認購汪方式 c.上網(wǎng)定價方式 d.儲蓄存款掛鉤方式 22.2006年1月1日實施的經(jīng)修訂的證券法在發(fā)行監(jiān)管方面（ ）。 a.明確了公開發(fā)行和非公開發(fā)行的界限 b.規(guī)定了證券發(fā)行前的公開披露信息制度，強化社會公眾監(jiān)督 c.明確了進一步發(fā)揮中介機構的市場服務職能 d.將證券上市核準權賦予證券交易所，強化了證券交易所的監(jiān)管職能 23.保薦機構內(nèi)部控制制度未有效執(zhí)行，中國證監(jiān)會自確認之日起可采取的監(jiān)管措施有( )。 a.暫停其保薦機構資格3個月 b.情節(jié)嚴重的，暫停其保薦機構資格6個月 c.情節(jié)嚴重的，責令保薦機構更換保薦業(yè)務負責人、內(nèi)核負責人 d.情節(jié)特別嚴重的，撤銷其保薦機構資格 24.發(fā)行人出現(xiàn)下列( )情形的，中國證監(jiān)會自確認之日起暫停保薦機構的保薦資格3個月，撤銷相關人員的保薦代表人資格。 a.證券發(fā)行募集文件等申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏 b.公開發(fā)行證券上市當年即虧損 c.證券上市當年累計50以上募集資金的用途與承諾不符 d.持續(xù)督導期間信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者 重大遺漏 25.國債承銷團的組建須遵循( )。 a.公開原則 b.公平原則 c.公正原則 d.在保持成員基本穩(wěn)定的基礎上實行優(yōu)勝劣汰 26.集合票據(jù)，是指2個(含)以上、10個(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場以( )方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。 a.統(tǒng)一產(chǎn)品設計 b.統(tǒng)一券種冠名 c.統(tǒng)一信用增進 d.統(tǒng)一發(fā)行注冊 27.保薦機構、保薦代表人、保薦業(yè)務負責人和內(nèi)核負責人違反證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法，未誠實守信、勤勉盡責地履行相關義務的，中國證監(jiān)會責令改正，并對其采取( )等監(jiān)管措施。 a.監(jiān)管談話 b.責令進行業(yè)務學習 c.出具警示函 d.認定為不適當人選 28.保薦機構和保薦代表人在向中國證監(jiān)會推薦企業(yè)發(fā)行上市前，要在推薦文件中對發(fā)行人的( )等作出必要的承諾。 a.成長性 b.信息披露質(zhì)量 c.獨立性 d.持續(xù)經(jīng)營能力 29.中國證監(jiān)會可以按照分類監(jiān)管原則，根據(jù)證券公司的( )情況，對不同類別證券公司的風險控制指標標準和某項業(yè)務的風險資本準備計算比例進行控制和適當調(diào)整。 a.治理結(jié)構 b.收益水平 c.內(nèi)控水平 d.風險控制 30.證券公司應建立完善的承銷風險評估與處理機制，通過( )有效控制包銷風險。 a.事先評估 b.制訂風險處置預案 c.建立獎懲機制 d.擴大分銷渠道 31.保薦機構的注冊登記事項包括( )。 a.保薦機構名稱、成立時間、注冊資本、注冊地址、主要辦公地址和法定代表人 b.保薦機構的主要股東情況 c.保薦機構的董事、監(jiān)事和高級管理人員情況 d.保薦機構的保薦業(yè)務負責人、內(nèi)核負責人情況 32.保薦代表人從原保薦機構離職，調(diào)入其他保薦機構的，應通過新任職機構向中國證監(jiān)會申請變更登記，并提交下列材料( )。 a.變更登記申請報告 b.保薦代表人的學習和工作經(jīng)歷 c.證券業(yè)執(zhí)業(yè)證書 d.新任職機構出具的接收函 33.承銷團申請人應當具備的基本條件有( )。 a.在中國境內(nèi)依法成立的金融機構 b.依法開展經(jīng)營活動，近3年內(nèi)在經(jīng)營活動中沒有重大違法記錄，信譽良好 c.財務穩(wěn)健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標達到監(jiān)管標準，具有較強的風險控制能力 d.具有負責國債業(yè)務的專職部門和健全的國債投資和風險管理制度 34.在年度報告“董事會報告”部分中，證券公司應按( )要求披露證券承銷業(yè)務的經(jīng)營隋況。 a.本年和以前年度累計擔任主承銷商、副主承銷商和分銷商的次數(shù)、承銷金額和相應的承銷收入 b.本年和以前年度累計上市推薦次數(shù)、項目和收入情況 c.若涉及外幣，應按承銷合同簽訂時的匯率將外幣折合成人民幣 d.本年和以前年度累計擔任財務顧問次數(shù)以及本年財務顧問收入情況 35.商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務，須向中國銀監(jiān)會提出申請，提交( )等規(guī)定的資料。 a.協(xié)議文本 b.可行性分析報告 c.驗資報告 d.招募說明書 36.2008年4月16日，( )和銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具募集說明書指引等文件公告實施，為短期融資券的發(fā)行和承銷建立了新的運行框架。 a.銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務指引 b.銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊規(guī)則 c.銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具信息披露規(guī)則 d.銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具中介服務規(guī)則 37.個人申請保薦代表人資格應當( )。 a.具備3年以上保薦相關業(yè)務經(jīng)歷 b.參加中國證監(jiān)會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效 c.最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰 d.未負有數(shù)額較大的到期未清償債務 38.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會于2003年發(fā)布了關于將次級定期債務計人附屬資本的通知，規(guī)定各( )可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)行次級定期債務作為附屬資本。 a.國有獨資商業(yè)銀行 b.股份制商業(yè)銀行 c.城市商業(yè)銀行 d.農(nóng)村合作信用社 39.我國經(jīng)濟體制改革以后國內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為1985年由( )發(fā)行的金融債券。 a.中國建設銀行 b.國家開發(fā)銀行 c.中國農(nóng)業(yè)銀行 d.中國工商銀行 40.從債務性業(yè)務方面來看，根據(jù)債券性質(zhì)可以將其劃分為( )等。 a.可轉(zhuǎn)債 b.國債 c.企業(yè)債 d.金融債 41.證券公司應向( )報送年度報告。 a.中國證監(jiān)會 b.公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構 c.中國證券業(yè)協(xié)會 d.中國證券登記結(jié)算公司 三、判斷題1.商業(yè)銀行、證券業(yè)、保險業(yè)在機構、資金操作上的混合是l929年大蕭條產(chǎn)生的主要原因。 ( ) 對 錯 2.2008年全球金融風暴后，華爾街大型投資銀行繼