小額貸款問題發(fā)展研究.doc

對小額貸款公司發(fā)展的幾點思考 至2009年三季度末，全國小額貸款公司已發(fā)展至1156家，江蘇省已有73家，小額貸款公司已達到了一定的規(guī)模，且有蓬勃發(fā)展之勢。如果以每個小額貸款公司資本金5000萬元，每季以10%的速度增長，小額貸款公司將成為一支不可小覷的力量。但從小額貸款公司經(jīng)營的現(xiàn)實狀況看，小額貸款公司由于先天不足，前途莫測。 一是小額貸款公司定位不明確、長不大。小額貸款公司的組織形式是有限責任公司或股份有限公司，但它不是一般的公司，是發(fā)放貸款的公司；經(jīng)營的對象是資金，但它又不是銀行，不能吸收公眾存款；不具備貨幣中介的職能，但它能從銀行融通資金，是貸款的“二傳手”，只不過從銀行融通的資金成本較高，接近中央銀行貸款基準利率的水平，且比例不能超過資本金的50%。小額貸款公司這種定位，從管理者的角度分析，貸款的風險是由小額貸款公司的股東承擔，不會引起社會動亂，不會留下“后遺癥”。小額貸款公司的貸款規(guī)模一般小于實收資本，得到銀行業(yè)信貸支持的小額貸款公司信貸規(guī)模最大為實收資本的1.5倍。為了不斷擴大貸款規(guī)模，小額貸款公司只有不斷進行增資擴股，但又會引起大股東道德風險，所以小額貸款公司股東也不宜太多。因此，在目前的規(guī)定下，小額貸款公司規(guī)模不會太大，由于存在固定成本，盈利能力有限，發(fā)展也不會太快。 二是小額貸款公司選址不科學、經(jīng)營同質(zhì)化，無出路。從目前小額貸款公司設立的情況看，大部分設在城關(guān)鎮(zhèn)，沒有設在基層鄉(xiāng)鎮(zhèn)，沒有設在金融機構(gòu)稀缺的地方，勢必引起同行業(yè)之間的競爭，也堵住了改制成為村鎮(zhèn)銀行的出路。金融機構(gòu)不再僅是存款之間的競爭，而是全方位的競爭，包括信貸營銷的競爭。城關(guān)鎮(zhèn)不僅有國有商業(yè)銀行，而且有大量的中小金融機構(gòu)，網(wǎng)點多，競爭激烈。在這種環(huán)境里，小額貸款公司由于貸款利率水平較高，只能把不符合銀行業(yè)信貸條件的企業(yè)作為貸款對象，貸款對象風險大，決策難，業(yè)務難開展。而且想轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，需要銀行業(yè)金融機構(gòu)成為大股東，在網(wǎng)點布局充分的情況下，銀行業(yè)金融機構(gòu)也不想給自己添麻煩，增加競爭對手。 三是小額貸款公司任務重，難完成。山西等省設立小額貸款公司出臺的背景是為了實現(xiàn)民間借貸“陽光化”，即給民間融資一個合適的渠道，一個名份。如果通過設置小額貸款公司解決民間融資問題，每個小額貸款公司資本金1億元，保守估計，全國至少要設立10000個這樣的公司，達到每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)都設立一個小額貸款公司。目前區(qū)區(qū)1156個小額貸款公司是無法承擔民間融資“陽光化”的任務。再從目前小額貸款公司的運作模式看，由幾個或數(shù)十個股東，每人出資數(shù)百萬元或數(shù)十萬元，成立小額貸款公司，小額貸款公司向農(nóng)民和小企業(yè)發(fā)放貸款，這與民間融資的實際流向是相背的。事實上，民間融資都是個人向企業(yè)投入資金，企業(yè)按略低于貸款利率向個人支付利息，既可以減輕企業(yè)的融資成本，又增加個人的收益，而小額貸款公司的經(jīng)營模式類似于“高利貸”，脫離了中小企業(yè)的需求，依靠它解決不了民間借貸“陽光化”的問題。 四是小額貸款公司監(jiān)管不明確，發(fā)展亂。目前，按“誰審批，誰負責”的原則，小額貸款公司的監(jiān)管主體應該是省金融辦。但金融辦人員較少，且負責金融業(yè)眾多的事務。其它的監(jiān)管部門則是人民銀行與銀監(jiān)部門，這兩個部門只是少量參與，更多地是統(tǒng)計一下數(shù)據(jù)。所以小額貸款公司目前處于“有人生，缺人管”的狀態(tài)。人民銀行、銀監(jiān)委出臺關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見，少數(shù)省份出臺了小額貸款公司管理辦法，銀監(jiān)委出臺了小額貸款公司改制設立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定，小額貸款公司的相應的監(jiān)管法律法規(guī)并不成體系，小額貸款公司的經(jīng)營與管理并沒有統(tǒng)一的規(guī)定，小額貸款公司也沒有按照“小額、分散”的原則去發(fā)放貸款，大部分貸款是有擔保的，信用貸款并不多，與設計小額貸款公司的初衷并不相符。 小額貸款公司目前已經(jīng)具有一定的規(guī)模，對社會資金分配的一種渠道，但要使小額貸款公司發(fā)揮應有的作用，各經(jīng)濟部門應重新對小額貸款公司在社會經(jīng)濟中進行定位，然后制定相應的政策法規(guī)，引導小額貸款公司健康地發(fā)展。 第一，小額貸款公司的定位應回到它的起點。小額貸款公司是一個以股東資金和金融機構(gòu)融資為本金，專業(yè)發(fā)放貸款的公司，不需要考慮它的特殊性，它也是一般的公司，以自己的資本金承擔風險。在經(jīng)營過程中，運用公司法對其監(jiān)督與管理，不必另行制定相應的法律法規(guī)對其控制，只是對公司法進行相應的修改即可。監(jiān)管部門不必考慮其出路，也不需要增加其社會責任，經(jīng)營好的，讓其發(fā)展壯大，經(jīng)營不好的，被市場淘汰。只有這樣的市場定位，小額貸款公司的經(jīng)營與發(fā)展，才會按經(jīng)濟運行規(guī)律辦事，而不是看政策來確定自己的前景。 第二，要明確監(jiān)管機構(gòu)，落實監(jiān)督責任。小額貸款公司從2005年試點，至今已有四個年頭，由于農(nóng)村合作基金會退出過程中的復雜性，管理部門害怕小額貸款公司走農(nóng)村合作基金會的老路，對小額貸款公司的看法是復雜的，既想成立小額貸款公司，嘗試民間融資的“陽光化”，又害怕承擔責任，導致小額貸款公司多頭管理、多頭不管的局面。小額貸款公司如果定位為一般的公司，監(jiān)管部門應為工商局。小額貸款公司的審批部門應為工商管理部門和省金融辦。省金融辦作為監(jiān)管部門，是因為小額貸款公司經(jīng)營對象是資金，是一種特殊商品，對小額貸款公司的開業(yè)進行審查，日常的監(jiān)管則應由工商管理部門來進行。小額貸款公司開業(yè)、兼并、停業(yè)、破產(chǎn)則由工商局根據(jù)公司法的要求進行監(jiān)管。 第三，要健全管理制度，保障有序經(jīng)營。小額貸款公司的發(fā)展還處于初期，從江蘇省的情況看，大部分小額貸款公司是2009年成立的，公司經(jīng)營時間不長，經(jīng)營較為謹慎，沒有出現(xiàn)壞賬、呆賬。而小額貸款公司由股東承擔風險，從理論上講，與其他的公司是一致的，但從中國的實際狀況看，由于居民法律意識淡薄，缺乏風險意識，對自己的投資行為出現(xiàn)較大風險會遷怒于政府，影響社會穩(wěn)定。因此，建立小額貸款公司的股東管理制度，即按股東多少和規(guī)模的大小，確定小貸款公司股東大會召開的頻度，如小額貸款公司股東在10人以下的，或規(guī)模在5000萬元以下的，每年至少召開一次股東大會，股東在10人以上100萬以下的，或規(guī)模在5000萬以上2億元以下的，每季至少如開一次股東大會，股東人數(shù)在100人以上的，或規(guī)模在2億元以上的，每月召開一次股東大會。制度應規(guī)定每次股東大會法定的內(nèi)容，如貸款大戶的經(jīng)營情況（貸款金額在實收資本5%以上的），貸款的風險狀況、盈利能力等。通過制度，小額貸款公司的風險狀況對于每個股東透明的，股東可以投票贊成或反對小額貸款公司的重大決策，而不是等出了風險之后，股東再去鬧事。 第四，要取消條條框框，加速發(fā)展小額貸款公司。小額貸款公司是一般的貸款公司，是銀行業(yè)金融企業(yè)的貸款對象。銀行業(yè)金融機構(gòu)對小額貸款公司發(fā)放貸款，按照信貸管理的程序進行操作，貸與不貸、貸多貸少由銀行業(yè)金融機構(gòu)通過自己的信貸決策系統(tǒng)進行，監(jiān)管部門不應該規(guī)定金融部門貸款的額度。因為不同的時間、地點，由于小額貸款公司所處的環(huán)境不同，股東的信譽度也是不一樣的，銀行業(yè)金融機構(gòu)對其貸款尺度也是不一樣的。也就是說，監(jiān)管部門規(guī)定的小額貸款公司實收資本50%的融資額度是不恰當?shù)模瑧斎∠?。同樣，監(jiān)管部門