哪些行為屬于私募基金違法違規(guī)行為？.doc

哪些行為屬于私募基金違法違規(guī)行為？ 1、 向不特定對(duì)象公開宣傳和推介私募基金產(chǎn)品。2、 私募機(jī)構(gòu)未按規(guī)定辦理基金產(chǎn)品備案手續(xù)。3、私募機(jī)構(gòu)募集時(shí)未對(duì)投資者進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并向不合格投資者募集資金。4、私募機(jī)構(gòu)投資運(yùn)作行為違規(guī)，挪用或侵占基金財(cái)產(chǎn)。 私募基金簡(jiǎn)單的說就是一種投融資行為，作為投資行為就會(huì)有各種各樣的問題出現(xiàn)，好在在事態(tài)嚴(yán)重之前國家出臺(tái)了相關(guān)的管理辦法。相信在進(jìn)行私募基金之前大家都會(huì)仔細(xì)研讀該管理辦法防止在私募過程中出現(xiàn)違法的問題。那么在該管理辦法中到底有哪些行為屬于私募基金違法違規(guī)行為呢?下面給大家簡(jiǎn)單總結(jié)一下。一、官方檢查發(fā)現(xiàn)的違法問題2015年證監(jiān)會(huì)組織力量對(duì)140余家私募基金管理人和私募基金銷售機(jī)構(gòu)開展了現(xiàn)場(chǎng)檢查，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前私募基金領(lǐng)域存在以下違法問題乃至非法集資犯罪問題。1、登記備案信息失真。私募基金管理機(jī)構(gòu)和私募基金登記備案信息不完整、不真實(shí)，更新不及時(shí)，沒有按規(guī)定報(bào)送定期報(bào)告和重大事項(xiàng)變更情況。2、資金募集行為違規(guī)。向非合格投資者募集資金、變相降低投資者門檻、向不特定對(duì)象公開募集、夸大或虛假宣傳、違規(guī)保本保收益、投資者人數(shù)超過法定人數(shù)限制等。3、投資運(yùn)作行為違規(guī)。挪用或侵占基金財(cái)產(chǎn)、將固有財(cái)產(chǎn)與基金財(cái)產(chǎn)混同、違反合同約定列支費(fèi)用、進(jìn)行利益輸送等。二、違法問題之刑事犯罪私募基金本來屬于正常的金融投融資方式，根據(jù)法律規(guī)定其運(yùn)作應(yīng)符合法律程序，否則，即為非法私募。非法私募輕則違法賠償重則刑事犯罪，典型的犯罪是非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪兩類非法集資犯罪。私募與非法集資在現(xiàn)實(shí)中由于界限模糊，往往容易造成錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，進(jìn)而使得原本進(jìn)行私募的募集者變成非法集資的犯罪分子。盡管如此，但二者并非不可區(qū)分，筆者認(rèn)為可以從以下方面對(duì)二者進(jìn)行識(shí)別。1、是否公開募集。私募基金顧名思義只能私下向特定的對(duì)象募集，而不能像公募基金一樣向公眾推廣募集，因此，公募的一些方法在私募基金上是嚴(yán)格禁止的。比如，不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體宣傳，不能通過傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對(duì)象宣傳推介。實(shí)踐中，理財(cái)講座、投資研討會(huì)等宣傳形式無形當(dāng)中把私募基金的募集行為推向了犯罪的邊緣，基金公司應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。如果相關(guān)機(jī)構(gòu)采取上述途徑向社會(huì)公開宣傳和推介，有可能觸碰了非法吸收公眾存款的這一界限。2、是否注冊(cè)備案。合法的私募基金及其管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得工商行政管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)，并按照私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)要求向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案。非法集資是指未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金。因此，私募基金設(shè)立某只基金并進(jìn)行注冊(cè)備案，是其合法的關(guān)鍵因素之一。概括言之，私募基金領(lǐng)域非法集資有如下特征：募集方式一般采用公開宣傳、推介方式引誘投資人;募集對(duì)象一般為社會(huì)公眾;一般不設(shè)最低投資門檻，或者門檻很低;投資人數(shù)沒有上限，多多益善;一般沒有投資風(fēng)險(xiǎn)提示，許諾保本高收益。三、違法問題之預(yù)防2015年5月26日中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于在北京市開展打擊以私募投資基金為名從事非法集資專項(xiàng)整治行動(dòng)的通告，該通告由證監(jiān)會(huì)私募部、投保局、稽查局、打非局會(huì)簽，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)與北京局共同發(fā)布，雖然標(biāo)題被冠為在北京市開展打擊非法私募的活動(dòng)，但由于是證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)、基金業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)，實(shí)則是意在全國范圍內(nèi)開展打擊非法私募的專項(xiàng)活動(dòng)。上文簡(jiǎn)單介紹了哪些行為屬于私募基金違法違規(guī)行為?可見私募并不是一件簡(jiǎn)單的事情，稍有不慎就會(huì)企業(yè)處于違法犯罪的行列。針對(duì)這些可