2002年諾貝爾經(jīng)濟獎介紹（三）——冷門的風(fēng)光.doc

2002年諾貝爾經(jīng)濟獎介紹（三）冷門的風(fēng)光學(xué)習(xí)、研究經(jīng)濟學(xué)的人總是格外關(guān)注每年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎花落誰家。記得7年前我在洛杉磯加大（UCLA）的迎新會上，問當(dāng)時在經(jīng)濟學(xué)界影響頗大的杰克赫歇萊弗（JackHirshleifer），誰有可能獲當(dāng)年的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎？赫老沉吟片刻，說：“我注意到這些年實驗經(jīng)濟學(xué)和行為經(jīng)濟學(xué)方面的研究比較活躍，這個領(lǐng)域應(yīng)該得到諾獎評委會的承認吧？”然而，這個預(yù)言當(dāng)年并未實現(xiàn)：行為經(jīng)濟學(xué)對傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)帶來的震撼讓大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家在驚愕之余，尚不能完全體味出其對經(jīng)濟學(xué)這門學(xué)科的深遠影響；實驗經(jīng)濟學(xué)卻因為信徒寥寥，長期以來只能定位為經(jīng)濟學(xué)的一個非主流分支，遠不如金融學(xué)、信息經(jīng)濟學(xué)等分支那樣風(fēng)光。7年后的今天，實驗經(jīng)濟學(xué)和行為經(jīng)濟學(xué)的研究成果終獲諾獎評委們的認同，弗農(nóng)史密斯（VernonSmith）和丹尼爾卡尼曼（DanielKahneman）分別作為這兩門分支的開山鼻祖，分享2002年度諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。我相信，經(jīng)濟學(xué)是一門不斷自省從而具備強大生命力的學(xué)科。就在阿羅和德布魯用精妙無比的數(shù)學(xué)方程搭建起一般均衡的架構(gòu)后，就有人津津樂道經(jīng)濟學(xué)的使命已經(jīng)結(jié)束，今后經(jīng)濟學(xué)家們所需要做的，只是讓一般均衡模型在不同假設(shè)條件下更加細化而已。然而，總有那么一部分人對一般均衡理論乃至主流經(jīng)濟學(xué)關(guān)于人的完全理性假設(shè)表示擔(dān)憂。早在1950年代，西蒙就指出，人類僅具有“有限理性”，因此人類的行為有時會偏離經(jīng)典經(jīng)濟學(xué)所假定的最優(yōu)化模式。對人類“完全理性”和“追求最優(yōu)化”行為模式的懷疑，隨著一系列心理學(xué)成果的涌現(xiàn)及其被經(jīng)濟學(xué)家的逐漸了解，終于導(dǎo)致一個新分支行為經(jīng)濟學(xué)的誕生。行為經(jīng)濟學(xué)1970年代末至1980年代初，卡尼曼和其合作者已故心理學(xué)家特維斯基（A.Tverslay）在計量經(jīng)濟學(xué)、科學(xué)、商業(yè)期刊等期刊上公布了一系列“石破天驚”的行為學(xué)試驗結(jié)果。他們的核心問題是：人在面對不確定的未來世界時是否總是理性的？通過一系列精心設(shè)計的實驗，他們發(fā)現(xiàn)，人在面對問題和決策時，總是傾向于以偏概全，且囿于記憶和可利用信息的限制；此外，人類很容易受到同伴的影響而失去自己的獨立主張。對于這一系列關(guān)于人類認知及行為的實驗結(jié)果，卡尼曼和特維斯基起了一個“預(yù)期理論”（prospectTheory）的名稱。試舉幾例如下：例一：參加試驗的人被問及一個頻頻參與集會和游行的人更可能是一個出納或是一個政客時，愈80的人選擇政客，雖然描述里面沒有任何談及此人是政客的證據(jù)。例二：被測試者被要求在二項選擇中取一個答案：“在英語詞匯中，r更容易出現(xiàn)在（1）一個單詞的第一位置；（2）一個單詞的第三個位置”，正確的答案應(yīng)該是（2），可是絕大部分人都選擇（1）?？梢?，人們總傾向于依賴自己熟悉的、令其印象深刻的記憶去幫助他們作出判斷。有誰會刻意留心哪一個單詞的第三個字母是r呢？例三：測試者被要求做下面一道選擇題：（a）你輸了9元錢；（b）你贏了30元錢后又輸了9元錢。同樣是輸了9元錢，哪一種情形你受傷害更嚴(yán)重一些？結(jié)果84的人選擇了（a）。類似的實驗在卡尼曼和特維斯基一系列文章中還有很多。有趣的是，身為心理學(xué)家，卡尼曼和特維斯基最負盛名的幾篇文章，卻都刊登在經(jīng)濟學(xué)或金融學(xué)期刊上，也許他們認為經(jīng)濟學(xué)家們最應(yīng)該看到這些成果并認真反思他們那業(yè)已延續(xù)多年的公理體系吧？！經(jīng)濟學(xué)界的回應(yīng)遠比他們想象的要熱烈。理查德塞勒（RichardThaler）最先把認知心理學(xué)一系列成果和經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)的一系列現(xiàn)象聯(lián)系起來（我很驚訝這次瑟勒未獲獎）。這方面的努力尤以金融學(xué)領(lǐng)域為甚。金融學(xué)的許多困惑，如“一月效應(yīng)”（Januaryeffect）、“周末效應(yīng)”（Weedendeffect）、“動量效應(yīng)”（Momentumeffect）等等，在經(jīng)濟學(xué)家們嘗試著把人類的非理性、系統(tǒng)性認知偏差納入模型之后，似乎都得到了合理的解釋。目前，許多經(jīng)濟學(xué)家投入到這個領(lǐng)域的研究之中，這方面的成果更是日新月異。2001年美國經(jīng)濟學(xué)會更是把久負盛名的Clark獎授予研究行為經(jīng)濟學(xué)的年輕經(jīng)濟學(xué)家馬修拉賓（MatthewRabin）。人們在感嘆行為經(jīng)濟學(xué)迄今所取得的成果時，不能不懷念最先把心理學(xué)成果引入經(jīng)濟學(xué)研究的先驅(qū)卡尼曼和特維斯基吧！實驗經(jīng)濟學(xué)就在卡尼曼和特維斯基挑戰(zhàn)經(jīng)濟學(xué)關(guān)于人類行為的理性假設(shè)時，在另一條戰(zhàn)線上，弗農(nóng)史密斯也有類似的隱憂：市場是人類行為的總括，那么一個個具體的人的活生生的行為的總合（aggregation），就必然導(dǎo)出經(jīng)濟學(xué)基于對人類的理性假設(shè)并由數(shù)學(xué)模型推導(dǎo)出來的種種市場規(guī)律嗎？傳統(tǒng)上，經(jīng)濟學(xué)不是一門試驗性科學(xué)，因為這涉及到人類的行為，而人類行為動機的復(fù)雜性，使得任何試驗結(jié)果都很難說服人。史密斯的偉大之處就在于，他成功地發(fā)展出一整套的實驗研究方法，并設(shè)定了經(jīng)濟學(xué)研究實驗的可靠標(biāo)準(zhǔn)。通過這樣的方式，他和他的合作者成功地在實驗室里模擬了人類在真實世界里的行為模式，并以此為基礎(chǔ)，綜合考察被測試者的行為，并從中挖掘出規(guī)律。史密斯早期研究發(fā)現(xiàn)，被測試者的賣買行為會導(dǎo)致一個與真實價格非常接近的均衡價格的出現(xiàn)，雖然參與實驗的個人并沒有關(guān)于市場價格的充分信息。史密斯及其合作者查爾斯普魯特（charlesPlott）（奇怪他怎么也未獲獎）后來發(fā)現(xiàn)，實驗結(jié)果（市場價格的出現(xiàn)）與實驗設(shè)計（市場機制）密切相關(guān)。不同的實驗設(shè)計導(dǎo)致迥異的實驗結(jié)果。這啟發(fā)了他們?nèi)ビ脤嶒炚故具x擇市場機制的重要性。他們率先采用“風(fēng)洞測試”（Windtunnel）的方法，研究對私有化或政府采購的不同設(shè)計，可能導(dǎo)致的不同的市場結(jié)果，并在此基礎(chǔ)上提出政策建議。實驗經(jīng)濟學(xué)距離完善還有很遠的距離。而且我也不相信它能夠模擬測試人類所面臨的各種經(jīng)濟問題。但作為一種新的與傳統(tǒng)的模型推導(dǎo)及大樣本數(shù)據(jù)推導(dǎo)對立的方法，它的出現(xiàn)推進了人類思考經(jīng)濟問題的深度，史密