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obv指標(biāo)詳解(2007-03-31 13:40:41) 分類： 證券期貨 OBV指標(biāo)詳解一、 OBV基礎(chǔ)知識能量潮-OBV(On Balance Volume)為美國投資分析師Lee Granville的主要分析工具，能量是因，股價是果，關(guān)于成交量方面的分析，此為相當(dāng)重要的分析指標(biāo)之一。該指標(biāo)通過統(tǒng)計成交量變動的趨勢來推測股價趨勢。OBV以“N”字型為波動單位，并且由許許多多“N”型波構(gòu)成了OBV的曲線圖，我們對一浪高于一浪的“N”型波，稱其為“上升潮”(UP TIDE)，至于上升潮中的下跌回落則稱為“跌潮”(DOWN FIELD)。計算公式：OBV的計算公式很簡單，首先我們假設(shè)已經(jīng)知道了上一個交易日的OBV，就可以根據(jù)今天的成效量以及今天的收盤價與上一個交易日的收盤價的比較計算出今天的OBV。用數(shù)學(xué)公式表示如下：今日OBV=昨天OBV+sgn今天的成交量其中sgn是符號的意思，sgn可能是+1，也可能是-1，這由下式?jīng)Q定。Sgn=+1 今收盤價昨收盤價Sgn=1 今收盤價75度時，并不意味著股價將暴升，反而顯示做多動能消耗過快，股價將見頂?shù)那罢?。OBV在股價底部區(qū)域大傾角上升，至少大于45度以上，且保持一周以上。股價上漲幅度不大時，揭示有新增資金入場吸籌。（8）OBV由正到負(fù)時，弱勢時期。OBV由負(fù)到正時，強(qiáng)勢標(biāo)志。此法尤其適用于30分鐘或60分鐘短期走勢圖的股價預(yù)測。四、obv高階理解 OBV指標(biāo)相對其余技術(shù)分析指標(biāo)來說在股市中作用更大一些,它一直是個人看盤時必須看的一個基本標(biāo)準(zhǔn),結(jié)合目標(biāo)中長期價格相對指數(shù)的強(qiáng)弱程度去了解場內(nèi)資金的中長期運(yùn)做時間和基本意圖性, 但一定需要注意其存在相當(dāng)強(qiáng)的局限性,就和市場一樣,從整體的觀點(diǎn)看它當(dāng)然是運(yùn)行的非常完美而無法攻陷,但階段性破綻的出現(xiàn)將為我們的套利帶來可能.單獨(dú)的摸大象我們只能一種似是而非的觀點(diǎn),站得高一些可能會看得更全面。 OBV指標(biāo)存在的問題及其修正方法由于OBV不是直接對股價做出分析的指標(biāo)，卻又是按照收盤價的升或降來計算的，這樣就不可避免地存在是否合理的問題，對某些個股（常見于交投清淡者）來說尤其如此。如股價在某日的大多數(shù)時間里處于下跌狀態(tài)，收市前突然拉紅，或者與此恰恰相反，收市前突然遭到打壓，嚴(yán)重影響了指標(biāo)試圖真正反映的情況。解決這一問題，主要有兩條途徑：以收市價位于當(dāng)日中心值之上或之下來決定成交量的加或減，成交量也是按照同一百分比加入或減出累計值；利用分時如或分鐘的OBV變化值作為日線指標(biāo)的修正值，以周內(nèi)日線的變化值作為周線的補(bǔ)充。還有一個較為棘手的問題，即成交量是按照金額還是手?jǐn)?shù)來計算呢？對大盤而言，成交量應(yīng)由金額確定，對于個股來說，成交量則應(yīng)由手?jǐn)?shù)計算。因為成交金額通常被視為財氣指標(biāo)，表示投資者可以動用資金的參與程度，成交手?jǐn)?shù)則被視為人氣指標(biāo)，表示投資者搶進(jìn)意愿的強(qiáng)弱，主要用于分析個股的換手情況，兩者從不同側(cè)面反映大盤運(yùn)行的動力，并且基本呈同步運(yùn)動。最近漲幅榜上多數(shù)為投機(jī)大戶操縱的品種,其操縱最大特色本來就是只管價格不要倉位,它們顛覆了過去經(jīng)典的機(jī)構(gòu)操縱獲得利潤基本公式:總利潤利潤=價格上漲幅度*持倉數(shù)量-操縱成本。從這點(diǎn)來說,其由于自身力量的有限故以短線的輕倉游擊戰(zhàn)術(shù)為主,強(qiáng)市中的跟倉戰(zhàn)術(shù)為輔,對于此類主力根本就不能使用OBV進(jìn)行分析,畢竟OBV的分析目標(biāo)取向只能是目標(biāo)更長遠(yuǎn)和肚量更大的中長線類型主力,比如以前的券商,職業(yè)機(jī)構(gòu)類品種或者是現(xiàn)在的基金新倉/重倉品種。從這點(diǎn)理論出發(fā),所以對于投機(jī)大戶品種的交易以重勢,快進(jìn)快出為主,價格重于一切的短線思路。而對于基金重倉品種來說,完全可以根據(jù)均線和量價關(guān)系的具體情況在強(qiáng)市中盡量多拿一些時候,畢竟此類品種才是做中線交易最可能的贏家。經(jīng)過較長時間的觀察，投資者可以發(fā)現(xiàn)，OBV應(yīng)用技巧主要有兩點(diǎn)：借助成交量移動平均線，即OBV處于上升狀態(tài)且日上穿日均量線（中短線投資者可使用日與日的組合）時，視為買入信號，OBV處于無趨勢狀態(tài)且短期均量線下穿中長期均量線時，視為賣出信號。若仍感到難以把握，不妨直接將OBV平滑運(yùn)算即納入均線系統(tǒng)；運(yùn)用趨勢技術(shù)，即對OBV值也畫出趨勢線，對“率先突破”的個股給予重點(diǎn)關(guān)注，因為這類個股的運(yùn)動幅度通常十分可觀，這可能是需要把握的最主要的使用技巧。無論是上破還是下破，在反抽時采取行動無疑是最好的買賣時機(jī)，OBV剛剛出現(xiàn)突破時并非意味著要馬上行動。五、高手心得 操盤秘訣：在實戰(zhàn)操盤中，把Y軸的數(shù)值撇開不看，僅按其數(shù)值所占Y軸的比例分為20、40、60、80、100等五個區(qū)域。通常，在大牛市或熊市中選擇半年以上的時間為橫坐標(biāo)X；在箱形整理的行情中則選擇以1個月至3個月左右的時間為橫坐標(biāo)X來觀察OBV曲線。秘訣一：0BV線的“底背離現(xiàn)象”和“異常動向”往往對于選“黑馬”有著相當(dāng)明確的指示作用。比如：當(dāng)股價經(jīng)過大幅的下跌之后，0BV值在020的區(qū)域內(nèi)明顯止跌回穩(wěn)，并出現(xiàn)超過一個月以上，近似水平的橫向移動時，表明市場正處于一段漫長的盤整期，大部分投資者沒有耐心而紛紛離場，然而此時往往預(yù)示著做空的能量已慢慢減少，逢低吸納的資金已逐漸增強(qiáng)，大行情隨時都有可能發(fā)生。當(dāng)0BV值能夠有效向上爬升時，則表明主力收集階段已經(jīng)完成，投資者可根據(jù)該收集階段的股價來計算主力吸貨階段的成本價，計算方法為：主力成本價吸貨區(qū)域的（最高價最低價）2例如：江泉實業(yè)（600212）的莊家收集階段為1999年的8月至2000年6月期間，其中最高價為15.8元，最低價為11元，則計算其主力成本價（15.811）213.4元。由于主力吸貨區(qū)域的成本價往往會成為拉升階段的最低支撐價，因此投資者可在成本價以內(nèi)大膽吸納。秘訣二：當(dāng)0BV線脫離020的區(qū)域直線向上飚升時，則表明主力已吸籌完畢，進(jìn)入對敲拉升階段，此時成交量持續(xù)放大，只要OBV曲線與股價同步上升，則投資者可大膽追漲買入。秘訣三：當(dāng)OBV值在6080的區(qū)域窄幅橫盤，而股價卻大幅下跌，甚至跌幅高達(dá)30以上時，則預(yù)示著受大勢或利空因素的影響，中小散戶和跟莊的投資者紛紛倉皇斬倉離場，而莊家由于持籌過多無法出局，因此形成莊家被套的局面。此時，喜歡投機(jī)的短線高手可配合BRAR、KDJ、BOLL等技術(shù)指標(biāo)積極搶反彈，炒莊家的底！秘訣四：當(dāng)0BV線已上升至80100的區(qū)域內(nèi)時，其OBV曲線已明顯形成V形頂、M頂、圓形頂?shù)男螒B(tài)，則預(yù)示著多頭資金即將耗盡，莊家隨時都有可能“派發(fā)”籌碼，因此一旦OBV掉頭向下或“頂背離”出現(xiàn)，則操作上清倉為主。缺憾：由于OBV指標(biāo)的適用范圍比較偏向于中短期的進(jìn)出，因此是預(yù)測股市中短期波動的技術(shù)指標(biāo)。雖然OBV可以從局部顯示出莊家資金的流向情況，幫助投資者確定股市突破盤局后的發(fā)展方向，但卻無法解釋資金移動的理由，而且以上所述的操盤秘訣僅適用于某些強(qiáng)莊股，而大多數(shù)的弱勢股卻無法用OBV曲線來明確的辨別，因此在使用OBV指標(biāo)的同時還應(yīng)參考其它的技術(shù)分析方法。OBV持續(xù)在MAOBV之上,說明資金持續(xù)流入,軟件中的SWS線和FSL SWL線是什么意思？有什么參考價值？ 分水嶺指標(biāo)是判斷個股中期強(qiáng)弱的指標(biāo)，由黃白兩條線構(gòu)成，SWL（白色線）大于SWS（黃色線）為強(qiáng)勢，反之，SWS大于SWL則為弱勢。VR容量比率算法: 在N日內(nèi),若某日收陽(收盤價高于開盤價),則將該日成交量累加到強(qiáng)勢和中；收陰，累加到弱勢和中。若平盤，則該日成交量一半累加到強(qiáng)勢和，一半累加到弱勢和。最后，計算強(qiáng)勢和與弱勢和的比，并放大100倍。參數(shù)：N 累加天數(shù) 一般取 26用法：1.40至70，低位區(qū)，買進(jìn)；80至150，盤整區(qū)，持有；160至350，獲利區(qū)，獲利了結(jié)。2.成交經(jīng)萎縮后放大，VR值也從低位上升，可能有大行情發(fā)動3.VR低于40后，很容易探底反彈3.VR低于40后，很容易探底反彈 你可以在公式中加判斷性線條便于觀察：深底:40;絕頂:350;股市心理線指標(biāo)1.PSY75，形成M頭時，股價容易遭遇壓力；2.PSYREF(CLOSE,1),N)/N*100;PSYMA:MA(PSY,M);心理線指標(biāo),基本的呢,軟件里有介紹,一般是走強(qiáng)表示人氣旺,就是上升表示人氣旺,這里需要注意,它時常在下跌中被主力利用出貨,甩賣股票,出現(xiàn)的現(xiàn)象是底背離了,股價還跌,不過,一般還是可以看下,它在某些情況下,翻