2010年公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告

2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 1 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 摘 要 本報(bào)告所分析的 公路建設(shè)行業(yè) 是指國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類 (GB/T4754-2002)中的 建筑業(yè)大類中 房屋和土木工程建設(shè)業(yè)中的路、道路、隧道和橋梁工程建筑。 本報(bào)告所分析的 公路建設(shè)行業(yè) 是指國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類 (GB/T4754-2002)中的 道路運(yùn)輸業(yè)，下含公路旅客運(yùn)輸、道路貨物運(yùn)輸、客運(yùn)汽車站、公路管理與養(yǎng)護(hù)和其他道路運(yùn)輸輔助活動(dòng)，見下表。 道路運(yùn)輸行業(yè)子行業(yè)分類 行業(yè)及代碼 子行業(yè)及代碼 行業(yè)描述 52 道路運(yùn)輸業(yè) 5210 公路旅客運(yùn)輸 指城市以外道路的旅客運(yùn)輸活動(dòng)。 5220 道路貨物運(yùn)輸 指所 有道路的貨物運(yùn)輸活動(dòng)。 5231 客運(yùn)汽車站 指長途旅客運(yùn)輸汽車站的服務(wù)活動(dòng)。 5232 公路管理與養(yǎng)護(hù) 5239 其他道路運(yùn)輸輔助活動(dòng) 數(shù)據(jù) 來源：國家統(tǒng)計(jì)局 一、 在國民經(jīng)濟(jì)中的地位 有所增強(qiáng) 2009年 ， 中國經(jīng)濟(jì)在政府強(qiáng)力刺激下逐步走出危機(jī)，中國公路建設(shè)和運(yùn)輸行業(yè) 也開始好轉(zhuǎn)。 2009年 ，公路建設(shè)投資 占 GDP 比重 為 2.6%， 較 2008年提高了 0.6個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位 有所加強(qiáng) 。 億元0100020003000400050006000700080009000100002001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009%0 . 0 00 . 5 01 . 0 01 . 5 02 . 0 02 . 5 03 . 0 0公路建設(shè)投資 公路建設(shè)投資占G D P 比重?cái)?shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 2001-2009 年 公路建設(shè)投資及其在 GDP 中的占比 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 2 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 億噸0501001502002502000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009%70717273747576777879公路貨運(yùn)量 公路貨運(yùn)量在運(yùn)輸總量中占比數(shù)據(jù)來源： 世經(jīng)未來整理 2000-2009 年公路貨運(yùn)量及其在運(yùn)輸總量中的占比 億人次0501001502002503002000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年%909 0 . 5919 1 . 5929 2 . 5939 3 . 594公路客運(yùn)量 公路客運(yùn)量在運(yùn)輸總量中的占比數(shù)據(jù)來源： 世經(jīng)未來整理 2000-2009 年公路客運(yùn)量及其在運(yùn)輸總量中的占比 二、發(fā)展環(huán)境 得到 改善 2009年國內(nèi)生產(chǎn)總值 335353億元，比上年增長 8.7%。 分季度看，一季度增長 6.2%，二季度增長 7.1%，三季度增長 7.8%。 分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值 35477億元，增長 4.2%；第二產(chǎn)業(yè)增加值 156958億元，增長 9.5%；第三產(chǎn)業(yè)增加值 142918億元，增長 8.9%。 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 3 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 2000-2009 年中國 GDP 及其增速 國務(wù)院決 定自 2009年 1月 1日起實(shí)施成品油稅費(fèi)改革，取消原在成品油價(jià)外征收的公路養(yǎng)路費(fèi)、航道養(yǎng)護(hù)費(fèi)、公路運(yùn)輸管理費(fèi)、公路客貨運(yùn)附加費(fèi)、水路運(yùn)輸管理費(fèi)、水運(yùn)客貨運(yùn)附加費(fèi)等六項(xiàng)收費(fèi) 。成品油稅費(fèi)改革將對(duì)中國公路運(yùn)輸業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。 三、 建設(shè) 投資 大幅增長 2009年， 在中央政府經(jīng)濟(jì)刺激方案的作用下， 我國公路投資 額激增，總計(jì) 8658億元，比 2008年增加 2663億元，同比增長 44.4%。 2009年，全國新增公路通車?yán)锍?9.8萬公里，其中 高速公路 4719公里，全年新改建農(nóng)村公路 38萬公里。 2009年，農(nóng)村交通運(yùn)輸發(fā)展持續(xù)推進(jìn)。交通運(yùn)輸部繼續(xù)加大農(nóng)村公路建設(shè)中央 投資比重并向中、西部地區(qū)傾斜，加大對(duì)“少邊窮”地區(qū)扶持力度，實(shí)施第三批農(nóng)村公路示范工程。全年新改建農(nóng)村公路 38萬公里。北京、天津 、上海、江蘇、浙江、遼寧、山西、安徽八省市提前完成“十一五”農(nóng)村公路建設(shè)目標(biāo)。 2009年，全社會(huì)完成公路客運(yùn)量 297.74億人，旅客周轉(zhuǎn)量 12090.85億人公里，分別比上年同期增長 3.7%和 7.34%。全社會(huì)完成公路貨運(yùn)量 274.43億噸，貨物周轉(zhuǎn)量119188.53億噸公里，分別比上年增長 7.5%和 9.9%。 四、 市場分散 缺乏競爭 2009年， 我國道路運(yùn)輸市場經(jīng)營業(yè)戶已經(jīng)超過 440萬戶，其中絕大多數(shù)都是小規(guī)模的經(jīng)營單位，不論從道路貨運(yùn)市場、客運(yùn)市場來看，還是從運(yùn)輸服務(wù)、汽車維修等市場分析，市場集中度均 非常低。 類 似發(fā)達(dá)國家那樣的業(yè)務(wù)覆蓋全國跨省市、跨區(qū)域的大規(guī)2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 4 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 模道路運(yùn)輸企業(yè) 尚未形成。 由于我國公路施工按照公路等級(jí)嚴(yán)格要求施工單位的資質(zhì)等級(jí)，所以高速公路、一級(jí)路及合同金額較大的橋梁隧道工程多由擁有特級(jí)資質(zhì)、一級(jí)資質(zhì)的企業(yè)承包建設(shè)。目前 660家一級(jí)施工企業(yè)大部分是省、直轄市的交通廳直屬的路橋公司或其改制后形成的企業(yè)。他們的前身大多是直屬交通部、交通廳的大型國有企業(yè)，主要從事國道建設(shè)，經(jīng)歷了我國公路發(fā)展的各個(gè)階段，因得天獨(dú)厚的政策優(yōu)勢有了長足的進(jìn)步，擁有豐富的施工經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)的施工技術(shù)和施工設(shè)備以及強(qiáng)大的科研能力 ，代表著我國公路橋梁建設(shè)的先進(jìn)水平，尤其在大型橋梁、隧道項(xiàng)目方面，是我國公路建設(shè)的先鋒隊(duì)。但是由于歷史形成的政府交通主管部門與下屬施工單位的“直接隸屬關(guān)系”和事業(yè)單位企業(yè)化管理的運(yùn)行機(jī)制，使這些企業(yè)競爭意識(shí)不強(qiáng)，在市場中缺乏生機(jī)。 五、 東西部 發(fā)展 趨于 平衡 2009年，全國新增公路通車?yán)锍?9.8萬公里，其中 高速公路 4719公里，全年新改建農(nóng) 村公路 38萬公里。受各地區(qū)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等多種因素的影響，目前，東、中、西地區(qū)高速公路建設(shè)在總量上仍存在明顯的差異，東部地區(qū)在高速公路的占有率方面仍然占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢；但西部地區(qū)的增速高于東部地區(qū)，西部各省紛紛制定高速公路投資計(jì)劃。 增速上看，中西部高于東部。 09年甘肅高速公路通車?yán)锍淘?327公里 ，增速高達(dá)33.7%。 六、 高速公路持續(xù)發(fā)展 2009年，全 國共修通高速公路 4719公里，高速公路總里程達(dá)到 6.5萬公里。中國高速公路通車總里程繼續(xù)居世界第二位。 近年來高速公路通車?yán)锍淘鲩L較快，里程增長率遠(yuǎn)高于公路總里程增長率。 2000-2009 中國高速公路通車總里程及增長率 年份 公路總里程 里程增長率 高速公路通車總里程 里程增長率 （萬公里） （ %） （萬公里） （ %） 2000 140.27 3.77 1.63 40.3 2001 169.8 21.05 1.94 19.02 2002 176.52 3.96 2.51 29.38 2003 180.98 2.53 2.97 18.33 2004 187.07 3.37 3.43 15.49 2005 193.05 3.20 4.1 19.53 2006 348 80.26 4.54 10.73 2007 358.37 2.98 5.39 18.72 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 5 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 2008 368 2.69 6.03 11.87 2009 377.8 2.66 6.5 7.79 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 在高速公路大發(fā)展的同時(shí)，也存在著局部地區(qū)高速公路數(shù)量過剩的危險(xiǎn)。目前，中國高速公路總量仍然無法滿足經(jīng)濟(jì)運(yùn) 行發(fā)展的需要，但局部地區(qū) 由于對(duì)需求預(yù)計(jì)不準(zhǔn)確、規(guī)劃不合理或政績工程等原因， 出現(xiàn)了相對(duì)過剩和重復(fù)建設(shè)的危險(xiǎn)。 七、 上市公司業(yè)績回歸常態(tài) 2008年，受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢惡化和股市劇烈波動(dòng)的影響，公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)上市公司整體業(yè)績不佳，股價(jià)波動(dòng)也較為劇烈。 2009年 ，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的好轉(zhuǎn)和股市的逐步復(fù)蘇，公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)上市公司表現(xiàn)回歸常態(tài)，行業(yè)內(nèi)絕大多數(shù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)贏利。 2009 年公路建設(shè)行業(yè)上市公司總體排名 代碼 名稱 總資產(chǎn) 排名 營業(yè)總收入 排名 凈利潤 排名 000429.SZ 粵高速 A 891517.6 9 93,688.22 10 37,682.48 10 000548.SZ 湖南投資 211221.5 17 22,178.10 16 11,551.10 15 000828.SZ 東莞控股 472378.9 12 46,444.20 13 29,051.41 12 000886.SZ 海南高速 269503 16 21,161.72 17 5,486.00 17 000900.SZ 現(xiàn)代投資 563176.1 10 176,478.11 8 63,141.10 7 000916.SZ 華北 高速 421990.3 13 81,691.91 11 28,958.76 13 600012.SH 皖通高速 957368.6 8 177,156.23 7 73,043.28 6 600020.SH 中原高速 2195287 3 207,593.32 5 44,668.01 9 600033.SH 福建高速 1201280 6 200,608.99 6 88,091.57 4 600035.SH 楚天高速 374118.6 15 77,152.05 12 29,918.31 11 600106.SH 重慶路橋 484051.3 11 32,295.97 14 9,130.87 16 600269.SH 贛粵高速 1471120 4 325,210.03 3 133,538.01 2 600350.SH 山東高速 1387780 5 366,923.88 2 105,195.99 3 600368.SH 五洲交通 399793 14 24,050.59 15 13,594.82 14 600377.SH 寧滬高速 2549620 1 574,134.63 1 206,142.39 1 600548.SH 深高速 2220871 2 144,167.35 9 52,533.23 8 601107.SH 四川成渝 1060578 7 213,610.53 4 83,757.30 5 數(shù)據(jù)來源： 上市公司年報(bào) 2009 年公路建設(shè)行業(yè)上市公司總體排名 代碼 名稱 總資產(chǎn) 排名 營業(yè)總收入 排名 凈利潤 排名 000421.SZ 南京中北 268982.97 5 156,534.54 3 7363.978 8 000996.SZ 中國中期 92106.56 10 12,418.83 11 611.9952 11 002357.SZ 富臨運(yùn)業(yè) 37321.78 11 18,164.07 10 4187.435 9 600119.SH 長江投資 121406.47 9 56,776.93 7 1460.855 10 600386.SH 北巴傳媒 165062.67 7 143,935.97 4 12583.12 5 600561.SH 江西長運(yùn) 157921.84 8 99,160.02 6 10498.72 7 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 6 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 600611.SH 大眾交通 911674.95 1 343,399.73 1 65725.46 1 600650.SH 錦江投資 270759.90 4 159,839.62 2 30904.35 2 600662.SH 強(qiáng)生控股 291805.77 3 130,053.30 5 14035.75 3 601188.SH 龍江交通 311701.19 2 25,922.72 9 10802.96 6 601518.SH 吉林高速 231865.81 6 48,722.13 8 13385.88 4 數(shù)據(jù)來源： 上市公司年報(bào) 八 、行業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)仍然存 在 2010年， 公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)面臨的不確定性因素仍較多，風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。 行業(yè)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)有： 宏觀 經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)； 政策 風(fēng)險(xiǎn)； 行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn) 。其中，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)包括建設(shè)項(xiàng)目選擇風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、公路運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)等等。 從宏觀層面上看，公路建設(shè)行業(yè) 與宏觀經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系較為復(fù)雜。在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期，基礎(chǔ)設(shè)施往往無法滿足經(jīng)濟(jì)運(yùn)行需要，因此政府大量投資于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域；而在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走入低谷時(shí)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)又成為刺激經(jīng)濟(jì)的重要手段。 公路運(yùn)輸行業(yè) 分為公路客運(yùn)業(yè)和公路貨運(yùn)業(yè)，兩個(gè)行業(yè)都有順周期性，但公路貨運(yùn)業(yè)與經(jīng)濟(jì)景氣程度的關(guān)聯(lián)更大。 燃 油稅改革將對(duì)中國的公路運(yùn)輸業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，但影響需逐步顯現(xiàn)，且改革力度低于預(yù)期，因此短期內(nèi)不會(huì)帶來太大影響。 從整體上看， 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)的 短期 風(fēng)險(xiǎn) 較小 ，可選擇性介入。 九 、 2010 年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè) 信貸建議 2010年， 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)的信貸總體原則是：關(guān)注大型優(yōu)勢 公路建設(shè)與運(yùn)輸 企業(yè)的信貸需求，選擇具有 未來長期優(yōu)勢的企業(yè) ，支持 運(yùn)輸資源整合、公路建設(shè)聯(lián)網(wǎng) 項(xiàng)目，謹(jǐn)慎對(duì)待 高速公路收費(fèi)權(quán)限即將到期 企業(yè)的信貸項(xiàng)目，選擇性參與大型實(shí)力 運(yùn)輸企業(yè) 的兼并重組。 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 7 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 目 錄 第一章 公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)基本情況 . 1 第一節(jié) 公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)的定義及特點(diǎn) . 1 一、公路建設(shè)的定義及分類 . 1 二、公路運(yùn)輸?shù)亩x及特點(diǎn) . 1 第二節(jié) 2009年公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位 . 2 第二章 2009 年公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 . 6 第一節(jié) 2009年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 . 6 一、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 . 6 二、金融運(yùn)行及貨幣政策 . 10 第二節(jié) 2009年公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)政策環(huán)境分析 . 13 一、重點(diǎn)政策匯總 . 13 二、重點(diǎn)政策及重大事件分析 . 13 第三章 2009 年公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展情況分析 . 19 第一節(jié) 2009年公路建設(shè)行業(yè)分析與預(yù)測 . 19 一、通車?yán)锍淘鲩L分析 . 19 二、農(nóng)村公路建設(shè) . 20 三、高速公路建設(shè) . 20 四、中國公路網(wǎng)規(guī)劃情況 . 22 五、公路建設(shè)預(yù)測 . 25 第二節(jié) 2009年公路運(yùn)輸分析與預(yù)測 . 26 一、 2009 年公路客貨運(yùn)量總體分析 . 26 二、公路客、貨運(yùn)輸預(yù)測 . 29 第三節(jié) 2009年公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)投融資情況分析 . 31 一、行業(yè)資金渠道分析 . 31 二、固定資產(chǎn)投資分析 . 31 三、行業(yè)投資特點(diǎn)分析 . 32 第四章 2009 年公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)競爭狀況分析 . 33 第一節(jié) 2009年公路運(yùn)輸集中度情況分析 . 33 一、公路運(yùn)輸市場經(jīng)營業(yè)戶偏多，市場集中度過低 . 33 二、缺乏主導(dǎo)公路運(yùn)輸市場的大規(guī)模企業(yè) . 34 三、公路運(yùn)輸業(yè)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)尚未形成 . 34 第二節(jié) 2009年公路建設(shè)行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析 . 35 一、“波特五力”模型分析 . 35 第 三節(jié) 2009年公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)生命周期分析 . 41 一、公路建設(shè)行業(yè)的生命周期分析 . 42 二、公路運(yùn)輸行業(yè)的生命周期分析 . 42 第五章 2009 年公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況分析 . 44 第一節(jié) 2009年公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)區(qū)域分布總體分析 . 44 一、我國公路建設(shè)區(qū)域分布特點(diǎn)分析 . 44 二、我國公路運(yùn)輸區(qū)域分布分析 . 45 第二節(jié) 廣東省公路建設(shè)與運(yùn)輸發(fā)展分析 . 47 一、公路建設(shè)與投資 . 47 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 8 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 二、公路運(yùn)輸 . 49 三、 2010 年公路建設(shè)與運(yùn)輸發(fā)展重點(diǎn) . 50 第三節(jié) 江蘇省公路建設(shè)與運(yùn)輸發(fā)展分析 .51 一、公路建設(shè)與投資 . 51 二、公路運(yùn)輸 . 51 三、 2010 年公路建設(shè)與運(yùn)輸發(fā)展重點(diǎn) . 53 第四節(jié) 山東省公路建設(shè)與運(yùn)輸發(fā)展分 析 .54 一、公路建設(shè)與投資 . 54 二、公路運(yùn)輸 . 55 三、 2010 年公路建設(shè)與運(yùn)輸發(fā)展重點(diǎn) . 56 第六章 2009 年公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)子行業(yè)發(fā)展情況分析 .59 第一節(jié) 2009年公路建設(shè)行業(yè)發(fā)展情況分析 .59 一、高速公路 . 59 二、農(nóng)村公路 . 60 第二節(jié) 2009年公路運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展情況 .60 一、公路旅客運(yùn)輸 . 60 二、公路貨物運(yùn)輸 . 62 第七章 2009 年公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)企業(yè)發(fā)展情況分析 .65 第一節(jié) 行業(yè)內(nèi)上市公司綜合排名及各項(xiàng)指標(biāo)排名 .65 一、總體排名分析 . 65 二、盈利能力分析 . 66 三、營運(yùn)能力分析 . 68 四、償債能力分析 . 69 五、成長能力分析 . 70 第二節(jié) 福建高速發(fā)展情況分析 .71 一、企業(yè)簡介 . 71 二、十大股東 . 72 三、經(jīng)營狀況分析 . 72 四、主要經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析 . 75 五、公司未來發(fā)展展望 . 76 第三節(jié) 寧滬高速發(fā)展情況分析 .80 一、企業(yè)簡介 . 80 二、十大股東 . 80 三、經(jīng)營狀況分析 . 81 四、主導(dǎo)產(chǎn)品分析 . 83 五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn) 略分析 . 84 第四節(jié) 山東高速發(fā)展情況分析 .85 一、企業(yè)簡介 . 85 二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖 . 85 三、經(jīng)營狀況分析 . 86 四、主要經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析 . 89 五、公司未來發(fā)展展望 . 90 第八章 2010 年公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析 .91 第一節(jié) 宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) .91 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 9 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 一、公路建設(shè)宏觀波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) . 91 二、公路運(yùn)輸宏觀波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) . 91 第二節(jié) 政策風(fēng)險(xiǎn) . 92 一、燃油稅對(duì)公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)的影響 . 92 二、政府還貸二級(jí)公路收費(fèi)逐步取消 . 92 第三節(jié) 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) . 93 一、公路建設(shè)項(xiàng)目選擇風(fēng)險(xiǎn) . 93 二、公路項(xiàng)目建 設(shè)風(fēng)險(xiǎn) . 93 三、公路運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn) . 94 第九章 投資及信貸建議 . 96 第一節(jié) 行業(yè)總體授信原則 . 96 第二節(jié) 公路建設(shè)行業(yè)信貸政策建議 . 96 一、公路建設(shè)行業(yè)總體信貸政策建議 . 96 二、企業(yè)信貸建議 . 97 第三節(jié) 公路運(yùn)輸行業(yè)信貸政策建議 . 98 一、公路運(yùn)輸行業(yè)總體信貸政策建議 . 98 二、企業(yè)信貸建議 . 99 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 10 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 附 表 表 1 公路運(yùn)輸子行業(yè)分類 . 1 表 2 2009 年公路建設(shè)與運(yùn)輸行業(yè)相關(guān)政策匯總 . 13 表 3 近年來公路通車?yán)锍淘鲩L情況 . 19 表 4 2009 年各省高速公路里程排名 . 20 表 5 國家公路運(yùn)輸樞紐布局方案 . 22 表 6 2010 年各省高速公路預(yù)計(jì)通車?yán)锍?. 26 表 7 近幾年全國公路客貨運(yùn)量 . 27 表 8 2009 年公路貨運(yùn)量情況 . 28 表 9 2009 年公路客運(yùn)量情況 . 28 表 10 公路客運(yùn)量預(yù)測 . 29 表 11 公路貨運(yùn)量預(yù)測 . 30 表 12 規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)的比較 . 34 表 13 2009 年公路運(yùn)輸業(yè)上市公司規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)情況 . 35 表 14 2009 年我國工程機(jī)械行業(yè) 8 家企業(yè)銷售收入及營業(yè)利潤情況 . 36 表 15 中國公路建設(shè)企業(yè)等級(jí)資質(zhì)要求 . 38 表 16 我國公路施工行業(yè)進(jìn)入壁壘狀況 . 38 表 17 公路運(yùn)輸替代品分析 . 41 表 18 公路建設(shè)行業(yè)生命周期特征分析 . 42 表 19 2009 年 1-11 月各省公路建設(shè)投資情況 . 45 表 20 2009 年 1-5 月份客運(yùn)量區(qū)域分布情況 . 46 表 21 2009 年 1-5 月份貨運(yùn)量區(qū)域分布情況 . 46 表 22 2001-2009 年廣東省高速公路里程變化情況 . 47 表 23 江蘇省近年來營運(yùn)車輛統(tǒng)計(jì) . 53 表 24 2001-2009 年山東省高速公路里程及增長率 . 54 表 25 近年來高速公路通車?yán)锍淘鲩L情況 . 59 表 26 2009 年高速公路分省通車?yán)锍?. 59 表 27 2009 年公路建設(shè)行業(yè)上市公司總體排名 . 65 表 28 2009 年公路運(yùn)輸行業(yè)上市公司總體排名 . 66 表 29 2009 年公路建設(shè)行業(yè)上市公司盈利能力 . 67 表 30 2009 年公路運(yùn)輸行業(yè)上市公司盈利能力 . 67 表 31 2009 年公路建設(shè)行業(yè)上市公司營運(yùn)能力 . 68 表 32 2009 年公路運(yùn)輸行業(yè)上市公司營運(yùn)能力 . 68 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 11 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 表 33 2009 年公路建設(shè)行業(yè)上市公司償債能力 . 69 表 34 2009 年公路運(yùn)輸行業(yè)上市公司償債能力 . 70 表 35 2009 年公路建設(shè)行業(yè)上市公司成長能力 . 70 表 36 2009 年公路運(yùn)輸行業(yè)上市公司成長能力 . 71 表 37 福建高速前十大股東 . 72 表 38 福建高速 2009 年主營業(yè)務(wù) 分行業(yè)情況 . 73 表 39 福建高速 2009 年主營業(yè)務(wù)分地區(qū)情況 . 73 表 40 2005-2009 年福建高速財(cái)務(wù)狀況 . 74 表 41 寧滬高速十大股東 . 80 表 42 2009 年主營業(yè)務(wù)構(gòu)成情況表 . 82 表 43 寧滬高速主要財(cái)務(wù)指標(biāo) . 82 表 44 山東高速前十大 股東 . 85 表 45 山東高速 2009 年主營業(yè)務(wù)分行業(yè)情況 . 86 表 46 山東高速 2009 年主營業(yè)務(wù)分地區(qū)情況 . 86 表 47 2005-2009 年山東高速財(cái)務(wù)狀況 . 88 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 12 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 附 圖 圖 1 2001-2009 年公路建設(shè)投資及其在 GDP 中的占比 . 4 圖 2 2000-2009 年公路貨運(yùn)量及其在運(yùn)輸總量中的占比 . 4 圖 3 2000-2009 年公路客運(yùn)量及其在運(yùn)輸總量中的占比 . 5 圖 4 2000-2009 年中國 GDP 及其增速 . 6 圖 5 2007-2009 年我國城鎮(zhèn)固定資 產(chǎn)投資累計(jì)增速情況 . 7 圖 6 2007-2009 年工業(yè)增加值增速情況 . 8 圖 7 2000-2009 年中國社會(huì)消費(fèi)品零售總額及增速 . 9 圖 8 2008-2009 年我國進(jìn)出口月度增速情況 . 9 圖 9 2007-2009 年月度 CPI， PPI 走勢情況 . 10 圖 10 2009 年我國貨幣供應(yīng)量增速 . 11 圖 11 2007-2009 年我國月度信貸投放規(guī)模 . 11 圖 12 2008-2009 年人民幣兌美元匯率走勢 . 12 圖 13 2009 年全國高速公路與國道地圖 . 21 圖 14 2000-2009 年全國公路貨運(yùn)量及貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量 . 27 圖 15 2000-2009 年客運(yùn)量及旅客周轉(zhuǎn)量 . 28 圖 16 公路客運(yùn)量預(yù)測 . 30 圖 17 公路貨運(yùn)量預(yù)測 . 31 圖 18 2009 年 1-11 月中國公路建設(shè)累計(jì)投資情況 . 32 圖 19 波特五力模型行業(yè)競爭結(jié)構(gòu) . 36 圖 20 2009 年中國公路建設(shè)一級(jí)資質(zhì)施工單位數(shù)量 . 39 圖 21 2000-2009 年公路貨運(yùn)量和貨物周轉(zhuǎn)量占比情況 . 40 圖 22 2000-2009 年公路客運(yùn)量和旅客 周轉(zhuǎn)量占比情況 . 40 圖 23 產(chǎn)業(yè)生命周期 . 41 圖 24 中國主要公路、高速公路分布 . 44 圖 25 2009 年 1-11 月中國公路 建設(shè)投資區(qū)域分布情況 . 45 圖 26 2001-2009 年廣東省高速公路通車?yán)锍碳霸鲩L率 . 47 圖 27 2009 年 1-11 月廣東省公路建設(shè)投資累積情況 . 49 圖 28 2009 年 1-8 月份廣東省客運(yùn)量 . 49 圖 29 2009 年 1-8 月份廣東省貨運(yùn)量 . 50 圖 30 2009 年 1-11 月江蘇省公路建設(shè)投資累積情況 . 51 圖 31 江蘇省貨運(yùn)量分月統(tǒng)計(jì) . 52 圖 32 江蘇省客運(yùn)量分月統(tǒng)計(jì) . 52 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 13 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 圖 33 2001-2009 年廣東省高速公路通車?yán)锍碳霸鲩L率 . 54 圖 34 2008 年 5 月 -2009 年 5 月山東省公路貨運(yùn)量 . 55 圖 35 2008 年 5 月 -2009 年 5 月山東省公路貨運(yùn)量 . 56 圖 36 2009 年公路客運(yùn)量分月統(tǒng)計(jì) . 61 圖 37 2000-2009 年公路客運(yùn)量及增長率 . 61 圖 38 2009 年公路客運(yùn)周轉(zhuǎn)量分月統(tǒng)計(jì) . 62 圖 39 009 年公路客運(yùn)量及增長率 . 62 圖 40 2009 年公路貨運(yùn)量分月統(tǒng)計(jì) . 63 圖 41 2000-2009 年貨運(yùn)量及增長率 . 63 圖 42 2009 年公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量分月統(tǒng) 計(jì) . 64 圖 43 2000-2009 年公路貨運(yùn)量及增長率 . 64 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 1 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 第一 章 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)基本情況 第一節(jié) 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)的定義及 特點(diǎn) 一、 公路建設(shè)的定義 及分類 公路建設(shè)是一個(gè)復(fù)雜的過程，它一般包括規(guī)劃、測設(shè)、施工、養(yǎng)護(hù)等生產(chǎn)過程。 公路建設(shè)的內(nèi)容包括公路小修保養(yǎng)、養(yǎng)護(hù)大中修、公路基本建設(shè)三個(gè)方面。 按照國 民經(jīng)濟(jì)分類標(biāo)準(zhǔn)， 公路建設(shè)屬于建筑業(yè)大類中的房屋和土木工程建設(shè) 業(yè) 中的路、道路、隧道和橋梁工程建筑。 二、公路運(yùn)輸?shù)亩x及特點(diǎn) （一）公路運(yùn)輸?shù)亩x 公路運(yùn)輸是現(xiàn)代運(yùn)輸主要方式之一，同時(shí)，也是構(gòu)成陸上運(yùn)輸?shù)膬蓚€(gè)基本運(yùn)輸方式之一 。它在整個(gè)運(yùn)輸領(lǐng)域中占有重要的地位，并發(fā)揮著越來越重要的作用。 按照國民經(jīng)濟(jì)分類標(biāo)準(zhǔn)，公路運(yùn)輸屬于道路運(yùn)輸業(yè)，下含公路旅客運(yùn)輸、道路貨物運(yùn)輸、客運(yùn)汽車站、公路管理與養(yǎng)護(hù)和其他道路運(yùn)輸輔助活動(dòng)，見下表。 表 1 公路運(yùn)輸子行業(yè)分類 行業(yè)及代碼 子行業(yè)及代碼 行業(yè)描述 52 道路運(yùn)輸業(yè) 5210 公路旅 客運(yùn)輸 指城市以外道路的旅客運(yùn)輸活動(dòng)。 5220 道路貨物運(yùn)輸 指所有道路的貨物運(yùn)輸活動(dòng)。 5231 客運(yùn)汽車站 指長途旅客運(yùn)輸汽車站的服務(wù)活動(dòng)。 5232 公路管理與養(yǎng)護(hù) 5239 其他道路運(yùn)輸輔助活動(dòng) 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 （ 二 ）公路運(yùn)輸?shù)奶攸c(diǎn)和作用 公路運(yùn)輸是一種機(jī)動(dòng)靈活、簡捷方便的運(yùn)輸方式，在短途貨物集散運(yùn)輸上，它比鐵路、航空運(yùn)輸具有更大的優(yōu)越性，尤其在實(shí)現(xiàn)“門到門”的運(yùn)輸中，其重要性更為顯著。盡管其他各種運(yùn)輸方式各有特點(diǎn)和優(yōu)勢，但或多或少都要依賴公路運(yùn)輸來完成最終兩端的運(yùn)輸任務(wù)。例如 鐵路車站、水運(yùn)港口碼頭和航空機(jī)場的貨物集疏運(yùn)輸都離不開公路運(yùn)輸。 但公路運(yùn)輸也有一定的局限性，如：載重量小，不適宜裝載重件、大件貨物，不適宜走長途運(yùn)輸；車輛運(yùn)行中震動(dòng)較大，易造成貨損貨差事故，同時(shí)，運(yùn)輸成本費(fèi)用較水運(yùn)和鐵路高。 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 2 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 （三）公路運(yùn)輸?shù)慕?jīng)營方式 在市場經(jīng)濟(jì)條件下，公路運(yùn)輸?shù)慕M織形式一般有以下幾種類別。 1.公共運(yùn)輸業(yè) 這種企業(yè)專業(yè)經(jīng)營汽車貨物運(yùn)輸業(yè)務(wù)并以整個(gè)社會(huì)為服務(wù)對(duì)象，其經(jīng)營方式有： （ 1）定期定線。不論載貨多少，在固定線路上按時(shí)間表行駛。 （ 2）定線不定期。在固定路線商視貨載情況，派車行駛。 （ 3）定區(qū)不定期。在固定的區(qū)域內(nèi)根據(jù)貨載需要，派車行駛。 2.契約運(yùn)輸業(yè) 按照承托雙方簽訂的運(yùn)輸契約運(yùn)送貨物。 與之簽訂契約的一般都是一些大的工礦企業(yè)，常年運(yùn)量較大而又較穩(wěn)定。契約期一般都比較長，短的有半年、一年，長的可達(dá)數(shù)年。按契約規(guī)定，托運(yùn)人保證提供一定的貨運(yùn)量，承運(yùn)人保證提供所需的運(yùn)力。 3.自用運(yùn)輸業(yè) 工廠、企業(yè)、機(jī)關(guān)自置汽車，專為運(yùn)送自己的物資和產(chǎn)品，一般不對(duì)外營業(yè)。 4.汽車貨運(yùn)代理 本身既不掌握貨源也不掌握運(yùn)輸工具。他們以中間人身份一面向貨主攬貨，一面向運(yùn)輸公司托運(yùn)，借此收取手續(xù)費(fèi)用和傭金。有 的汽車貨運(yùn)代理專門從事向貨主攬取零星貨載，加以歸納集中成為整車貨物，然后自己以托運(yùn)人名義向運(yùn)輸公司托運(yùn)，賺取零擔(dān)和整車貨物運(yùn)費(fèi)之間的差額。 第二節(jié) 2009年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)是 國民經(jīng)濟(jì)的命脈 ，是關(guān)系國計(jì)民生的基礎(chǔ)性行業(yè) ， 在我國工業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程中發(fā)揮了不可替代的作用 。 公路建設(shè)行業(yè)所從屬的建筑業(yè)是拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)增長的引擎；公路運(yùn)輸行業(yè)為其他各工業(yè)行業(yè)提供原料和產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)然A(chǔ)性服務(wù)，為居民出行提供便利。 自新中國成立以來，我國的公路交通建設(shè)大致經(jīng)歷了四個(gè)階段。建國初期，由于對(duì)公路運(yùn)輸在國民經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性認(rèn)識(shí)不足，公路 “長期滯后 ”于國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 20世紀(jì) 80年代以后，我國經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展，公路基礎(chǔ)設(shè)施成為國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 3 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 最薄弱環(huán)節(jié)，出現(xiàn)了 “全面緊張 ”的局面。 20世紀(jì) 90年代以后，中央將交通運(yùn)輸事業(yè)尤其是公路的發(fā)展作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局性、戰(zhàn)略性和緊迫性任務(wù)，公路建設(shè)得以迅速發(fā)展。新世紀(jì)以來，我國繼續(xù)加大基礎(chǔ)建設(shè)投資力度，公路建設(shè)獲得了前所未有的大發(fā)展，使 “全面緊張 ”的交通狀況在近幾年內(nèi)得到根本改變，取得了一系列不平凡的成就。 其一，公路基礎(chǔ)建設(shè)取得歷史性突破。新世紀(jì)以來的 幾年，無疑是我國公路運(yùn)輸發(fā)展最快最好的時(shí)期。 2009年，是中國經(jīng)濟(jì)從次貸危機(jī)中逐步恢復(fù)的一年。中央政府為刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇出臺(tái)了大規(guī)模投資方案。公路建設(shè)行業(yè)從中受益，增速較快 ，是我國近年來公路建設(shè)最輝煌的一年 。 2009年，我國公路投資高達(dá) 8658億元，比 2008年增加 2663億元，同比增長 44.4%，公路建設(shè)投資占 GDP 的 2.58%。 2009年末，全國公路總里程達(dá) 377.8萬公里，比上年末增加 9.8萬公里，其中高速公路總里程達(dá) 6.5萬公里，比 2008年末增長 44.4%。 2009年底，全國公路總里程達(dá) 386.08萬公里，比上年末增加 13.07萬公里。其中，國道 15.85萬公里，省道 26.60萬公里，縣道 51.95萬公里，鄉(xiāng)道 101.96萬公里，專用公路 6.72萬公里，村道 183.00萬公里，分別比上年末增加 0.32萬公里、 0.28萬公里、0.72萬公里、 0.84萬公里、減少 39公里和增加 10.91萬公里。各行政等級(jí)公路里程占公路總里程的比重比上年末分別下降 0.1個(gè)、 0.2個(gè)、 0.3個(gè)、 0.7個(gè)、 0.1個(gè)百分點(diǎn)和提高1.3個(gè)百分點(diǎn)。 與此同時(shí)， 2009年，全社會(huì)共完成農(nóng)村公路新改建里程 38 1萬公里，超額完成了年初確 定的 30萬公里的目標(biāo) 。 截至 2009年底，中國農(nóng)村公路總里程達(dá)到 333 56萬公里，鄉(xiāng)鎮(zhèn)通達(dá)率達(dá)到 99 4，通暢率達(dá)到 92 7，東、中部地區(qū)建制村通暢率達(dá)到95 6和 88 5，西部地區(qū)建制村通達(dá)率達(dá)到 90 1。 廣大農(nóng)民群眾的出行條件和農(nóng)村地區(qū)的物資運(yùn)輸條件得到明顯改善。 農(nóng)村公路建設(shè)是新農(nóng)村建設(shè)的重要內(nèi)容，對(duì)發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，縮小城鄉(xiāng)差距，解決三農(nóng)問題有著重要作用。 其二，公路技術(shù)等級(jí)和路面狀況進(jìn)一步提升。 2009年底，全國等級(jí)公路里程 305.63萬公里，比上年末增加 27.77萬公里，占公路總里程的 79.2%，比上年末提高 4.7個(gè)百分點(diǎn)。其中二級(jí)及以上高等級(jí)公路里程 42.52萬公里，比上年末增加 2.55萬公里，占公路總里程的 11.0%，比上年末提高 0.3個(gè)百分點(diǎn)。按公路技術(shù)等級(jí)分，各等級(jí)公路里程分別為：高速公路 6.51萬公里，一級(jí)公路 5.95萬公里，二級(jí)公路 30.07萬公里，三級(jí)公路 37.90萬公里，四級(jí)公路 225.20萬公里，等外公路 80.46萬公里，分別比上年末增加0.48萬公里、 0.52萬公里、 1.55萬公里、 0.48萬公里、 24.75萬公里和減少 14.71萬公里。全國有鋪裝路面和簡易鋪裝路面公路里程 225.25萬公里，比上年末增加 25.69萬公里，占總里程的 58.3%，比上年末提高 4.8個(gè)百分點(diǎn)。按公路路面類型分，各類型路面里程分別為：有鋪裝路面 172.00萬公里，其中瀝青混凝土路面 48.89萬公里，水泥混凝土路2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 4 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 面 123.10萬公里，比上年末分別增加 25.51萬公里、 4.78萬公里和 20.73萬公里；簡易鋪裝路面 53.25萬公里，比上年末增加 0.17萬公里；未鋪裝路面 160.83萬公里，比上年末減少 12.62萬公里。 億元0100020003000400050006000700080009000100002001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009%0 . 0 00 . 5 01 . 0 01 . 5 02 . 0 02 . 5 03 . 0 0公路建設(shè)投資 公路建設(shè)投資占G D P 比重?cái)?shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖 1 2001-2009 年公路建設(shè)投資及其在 GDP 中的占比 其 三 ，公路 的 運(yùn)輸 能力迅速增長。近年來，伴隨著我國公路建設(shè)的迅速發(fā)展，公路網(wǎng)絡(luò)的不斷完善，公路運(yùn)輸業(yè)成為服務(wù)范圍最廣，承擔(dān)運(yùn)量最大、運(yùn)輸組織最為靈活、運(yùn)輸產(chǎn)品最為多樣的運(yùn)輸服務(wù)業(yè)。公路客貨運(yùn)輸快速增長，服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)能力顯著增強(qiáng)。公路運(yùn)輸作為其他行業(yè)的引致性需求，難免受到經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響。但 在 2009年， 無論公路貨運(yùn)量還是客運(yùn)量，都較前一年有較大增長 ，增長率也超過了 07-08年度。 億噸0501001502002502000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009%70717273747576777879公路貨運(yùn)量 公路貨運(yùn)量在運(yùn)輸總量中占比數(shù)據(jù)來源： 世經(jīng)未來整理 圖 2 2000-2009 年 公路貨運(yùn)量及其在運(yùn)輸總量中的占比 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 5 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 億人次0501001502002503002000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年%909 0 . 5919 1 . 5929 2 . 5939 3 . 594公路客運(yùn)量 公路客運(yùn)量在運(yùn)輸總量中的占比數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來整理 圖 3 2000-2009 年公路 客 運(yùn)量及其在運(yùn)輸總量中的占比 其 四 ，公路運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整取得新進(jìn)展。近年來，通過政策引導(dǎo)和企業(yè)兼并重組，全國公路運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整穩(wěn)步推進(jìn)。以資產(chǎn)為紐帶，企業(yè)兼并、重組和改制步伐加快，涌現(xiàn)出一批諸如中遠(yuǎn)物流、中外運(yùn)等大型運(yùn)輸企業(yè)，集約化、規(guī)?；⒕W(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營水平和市場集中度明顯提高。初步形成大型專業(yè)集團(tuán)主導(dǎo)行業(yè)發(fā)展方向的市場格局；各地采取有效措施，不斷優(yōu)化車型結(jié)構(gòu)，提升運(yùn)輸裝備水平。 2006年全國中高級(jí)客車數(shù)量比 2001年增長近 1倍，營運(yùn)貨車平均噸位比 2001年增長了 73。貨車重型化、廂式化、專業(yè)化日趨明顯，專用車輛 和重型貨車的數(shù)量比 2000年增長了 1倍。經(jīng)營結(jié)構(gòu)也有所改善，旅游客運(yùn)、現(xiàn)代物流、小件快運(yùn)、連鎖維修、汽車租賃等新型服務(wù)方式快速發(fā)展，進(jìn)一步滿足了社會(huì)不同層次的運(yùn)輸需求。 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 6 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 第二章 2009年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 第一節(jié) 2009年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 一、 國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 （一） 國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長 ,投資拉動(dòng)作用大 根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的初步核算， 2009年國內(nèi)生產(chǎn)總值 335353億元，比上年增長 8.7%。分季度看，一季度增長 6.2%，二季度增長 7.1%，三季度增長 7.8%。 分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值 35477億元，增長 4.2%；第二產(chǎn)業(yè)增加值 156958億元，增長 9.5%；第三產(chǎn)業(yè)增加值 142918億元，增長 8.9%。第一產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為 10.6%，比上年下降 0.1個(gè)百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)增加值比重為 46.8%，下降 0.7個(gè)百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)增加值比重為 42.6%，上升 0.8個(gè)百分點(diǎn)。 就三大需求對(duì)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)而言， 2009年投資、消費(fèi)、出口對(duì) GDP 的拉動(dòng)作用分別為 8、 4.6和 -3.9個(gè)百分點(diǎn)。考慮到政策對(duì)投資的刺激效應(yīng)放緩以及出口的逐步復(fù)蘇，預(yù)計(jì) 2010年三大需求對(duì)于經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)和貢獻(xiàn)將會(huì)趨向平衡。 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖 4 2000-2009 年中國 GDP 及其增速 （二）投資增長維持高位，政策刺激逐步正常 2009年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資 224846億元，比上年增長 30.1%，增速比 2008年加快4.6個(gè)百分點(diǎn)。其中， 國有及國有控股投資 65418億元 ，增長 35.2%；房地產(chǎn)投資 38232億元，增長 16.1%，與 2008年相比減少 4.8個(gè)百分點(diǎn)。 分城鄉(xiāng)看，城鎮(zhèn)投資 和農(nóng)村投資2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 7 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 分別 增長 30.5%和 27.5%。分地區(qū)看，東 、中、西 部地區(qū)投資 分別增長 23.0%、 35.8%和26.8%。 總體來看， 2009年上半年城鎮(zhèn) 固定資產(chǎn)投資呈增速逐步提高的趨勢，進(jìn)入下半年，投資增幅有所波動(dòng)，盡管仍保持較快增長，但進(jìn)入第四季度后投資減速趨勢明顯。在主要投資分類數(shù)據(jù)中，除了 國有及國有控股投資 外，增速均有小幅下降，這表明政策刺激依然主導(dǎo)投資高增長，但隨著經(jīng)濟(jì)形勢逐步好轉(zhuǎn)，政策刺激將逐步回歸正常，政策對(duì)于投資的刺激效應(yīng)將會(huì)逐漸減小。 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖 5 2007-2009 年我國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速情況 （三）工業(yè)生產(chǎn)逐漸加快，結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力大 2009年全年全部 工業(yè)增加值同比增長 8.3%，比上年同期回落 1.2個(gè)百分點(diǎn)。 規(guī)模以上工業(yè) 增加值增長 11.0%， 比上年同期回落 1.9個(gè)百分點(diǎn)。 其中國有及國有控股企業(yè)增長 6.9%；集體企業(yè)增長 10.2%，股份制企業(yè)增長 13.3%，外商及港澳臺(tái)商投資企業(yè)增長 6.2%；私營企業(yè)增長 18.7%。分輕重工業(yè)看，輕工業(yè)增長 9.7%，重工業(yè)增長 11.5%。 2009年下半年重工業(yè)增速的大幅提升，帶動(dòng)了工業(yè)生產(chǎn)的恢復(fù)，為經(jīng)濟(jì)的持續(xù)回升帶了了動(dòng)力。一方面，國內(nèi)投資增速仍然保持在高位；另一方面，出口形勢的好轉(zhuǎn)，進(jìn)一步推動(dòng)了工業(yè)生產(chǎn)的加速。但是應(yīng)該注意到的是，粗鋼（ 12.9%）、鋼材（ 15.2%）和水泥（ 16.0%） 等結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩產(chǎn)品的產(chǎn)量仍然同比大幅增長，表明結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力仍然很大。 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 8 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖 6 2007-2009 年工業(yè)增加值增速情況 （四）消費(fèi)增長保持穩(wěn)定 2009年 社會(huì)消費(fèi)品零售總額 125343億元，比上年增長 15.5%，比上年同期回落 6.1個(gè)百分點(diǎn)。 從市場運(yùn)行動(dòng)態(tài)看，與 2008年同期相比， 一季度社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長 15.0，二季度增長 15.0，三季度增長 15.3，四季度滑落到 16.5， 表明消費(fèi)保持平穩(wěn)快速增長。 2009年， 城市消費(fèi)品零售額 85133億元，增長 15.5%；縣及縣以下消費(fèi) 品零售額40210億元，增長 15.7%，增長速度首次超過城市。 分行業(yè)看，批發(fā)和零售業(yè)零售額 105413億元，增長 15.6%；住宿和餐飲業(yè)零售額17998億元，增長 16.8%；其他行業(yè)零售額 1932億元，增長 2.5%。 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 9 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖 7 2000-2009 年中國社會(huì)消費(fèi)品零售總額及增速 （五）進(jìn)出口形勢好轉(zhuǎn) 2009年貨物進(jìn)出口總額 22072億美元，比上年下降 13.9%。其中，貨物出口 12017億美元，下降 16.0%；貨物進(jìn)口 10056億美元，下降 11.2%。進(jìn)出口差額 1961億美元，比上年減少 1020億美元。 盡管 2009年全年進(jìn)口和出口均呈現(xiàn)出負(fù)增長，但是進(jìn)口增速和出口增速分別在 11月份和 12月份有負(fù)轉(zhuǎn)正，表明隨著保外需等各項(xiàng)政策作用的顯現(xiàn)以及外部市場需求進(jìn)一步趨穩(wěn)，我國進(jìn)出口形勢正在積極地向好的方向轉(zhuǎn)變。 數(shù)據(jù)來源： 國家統(tǒng)計(jì)局 圖 8 2008-2009 年我國進(jìn)出口月度增速情況 （六） CPI、 PPI由跌轉(zhuǎn)升 2009年我國價(jià)格形勢經(jīng)歷了從下跌到回升的過程。 2008年 9月份以來，受國際金2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 10 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 融危機(jī)沖擊影響，主要價(jià)格指標(biāo)急劇回落。 CPI和 PPI分別于 2009年 2月和 2008年 12月步入同比負(fù)增長，在 2009年 7月達(dá)到本輪低點(diǎn)。此后，隨著我國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇態(tài)勢逐漸明朗，國際大宗商品價(jià)格不斷上漲，負(fù)翹尾因素影響逐漸減弱，主要價(jià)格指標(biāo)開始回升。 CPI于 2009年 11 月結(jié)束了連續(xù) 9個(gè)月的同比負(fù)增長，同比上漲 0.6%； PPI于 2009年 12月結(jié)束了連續(xù) 12個(gè)月的同比負(fù)增長，同比上漲 1.7%。 2009年居民消費(fèi)價(jià)格比上年下降 0.7%，比上年回落 6.6個(gè)百分點(diǎn)。全年各季度同比漲幅分別為 -0.6%、 -1.5%、 -1.3%和 0.7%。其中，食品類價(jià)格上漲 0.8%，漲幅比上年回落 13.8個(gè)百分點(diǎn)；非食品類價(jià)格下降 1.4%，比上年 回落 8.0個(gè)百分點(diǎn)。 2009年工業(yè)品出廠 價(jià)格同比下降 5.4%，比上年回落 12.3個(gè)百分點(diǎn)；各季度同比分別下降 4.6%、 7.2%、 7.7%和 2.1%。原材料、燃料、動(dòng)力購進(jìn)價(jià)格同比下降 7.9%，比上年回落 18.4個(gè)百分點(diǎn)；各季度同比分別下降 7.1%、 10.4%、 11.1%和 3.0%。 資料來源： 國家統(tǒng)計(jì)局 圖 9 2007-2009 年月度 CPI， PPI 走勢情況 二、金融運(yùn)行及貨幣政策 （一）金融運(yùn)行 貨幣供應(yīng)方面 。 2009年廣義貨幣供應(yīng)量 M2余額為 60.6萬億元， 同比 增長 27.7%，增速比上年高 10個(gè)百分點(diǎn)；狹 義貨幣供應(yīng)量 M1余額為 22.0萬億元， 同比 增長 32.4%，增速比上年高 23.3個(gè)百分點(diǎn)；流通中現(xiàn)金 M0余額為 3.8萬億元， 同比 增長 11.8%，增速比上年低 0.9個(gè)百分點(diǎn) 。 2009年全年凈投放現(xiàn)金 4027億元，同比少投放 71億元。 2009年前 11 個(gè)月， M2和 M1增速總體呈上升勢頭，盡管 12月末兩者增速均有回落，但仍保持在較高水平，顯示出貨幣供應(yīng)保持快速增長。 2009年 9月至 12月， M1增速均超過 M2增速，表明經(jīng)濟(jì)活躍度在上升。 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 11 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 數(shù)據(jù)來源： 世經(jīng)未來整理 圖 10 2009 年我國貨幣 供應(yīng)量增速 信貸 方面 。人民幣貸款保持 較快增長， 2009年末人民幣各項(xiàng)貸款余額 40.0萬億元，同比增長 31.7%，增速比上年高 13.0個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加 9.6萬億元，同比多增 4.7萬億元 ?？傮w來看，信貸規(guī)模同比保持較快速度的增長，從 2009年 6月起，信貸規(guī)模同比增速持續(xù)保持在 32%左右的水平， 筑頂跡象明顯 ，伴隨著經(jīng)濟(jì)形勢逐漸好轉(zhuǎn)，信貸增速也將逐步回歸正常水平。 數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行 圖 11 2007-2009 年我國 月度信貸投放規(guī)模 人民幣匯率方面，目前，我國的人民幣匯率政策是： 繼續(xù)按主動(dòng)性、可控性和漸進(jìn)性原則，進(jìn)一步完善以市場供求為基礎(chǔ)、參考一 籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，發(fā)揮市場供求在人民幣匯率形成中的基礎(chǔ)性作用，保持人民幣匯率在合理均衡水2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 12 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 平上的基本穩(wěn)定 。 從人民幣匯率的變化分析， 2009年 來，人民幣保持了對(duì)美元的相對(duì)穩(wěn)定性，匯率走勢趨于平緩。人民幣匯率的變動(dòng)，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的多方面將產(chǎn)生不同的影響，其變動(dòng)也受到多種因素的制約。 2010年人民幣將面臨較大的升值壓力，預(yù)計(jì)在我國出口形勢企穩(wěn)后，人民幣將會(huì)出現(xiàn)小幅升值，但從全球情況與中國的實(shí)際情況出發(fā)，人民幣保持相對(duì)穩(wěn)定是最佳的選擇，大幅貶值或者繼續(xù)快速升值都不利于我國經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定。 數(shù)據(jù) 來源：中國人民銀行 圖 12 2008-2009 年人民幣兌美元匯率走勢 （二）貨幣政策 通過分析 2009年 第四 季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告 ，觀察貨幣政策的變化趨勢： 貨幣政策基調(diào)維持不變，依然是 “繼續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策”， 但與第三季度報(bào)告“ 把握好政策的節(jié)奏和力度，增強(qiáng)政策的靈活性和可持續(xù)性 ”提法不同的是，第四季度報(bào)告的提法是“ 把握好政策實(shí)施的力度、節(jié)奏和重點(diǎn)，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，根據(jù)新形勢新情況著力提高政策的針對(duì)性和靈活性 ”。這表明未來的貨幣政策將更加具有針對(duì)性。 政策重心保持不變 。 第四季度報(bào)告在第三季度報(bào)告“ 妥善 處理保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和管理好通脹預(yù)期之間的關(guān)系” ”提法的基礎(chǔ)上增加了“ 鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好勢頭 ” 。 相比第三季度，第四季度報(bào)告仍然提出要保持信貸投放的平滑穩(wěn)定增長，同時(shí) 強(qiáng)調(diào)要加大金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整 的 力度，加大信貸政策對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)薄弱環(huán)節(jié)、就業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等方面的支持。這表明未來信貸投放在保持平穩(wěn)增長的同時(shí)將更加具有針對(duì)性。 2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 13 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 總體看我國經(jīng)濟(jì)仍將保持平穩(wěn)較快增長的基本態(tài)勢， 外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境可能逐漸趨好 ，同時(shí)，目前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的前景尚不明朗，內(nèi)需回升的基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固。 從這個(gè)角度來看，貨幣政策不會(huì)很快收緊，而是會(huì)遵從微調(diào)的策略。 第二節(jié) 2009年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè) 政策 環(huán)境分析 一、重點(diǎn)政策匯總 2009年 以 來，國家頒布 了一系列關(guān)于公路建設(shè)與運(yùn)輸?shù)恼叻ㄒ?guī) ， 著力點(diǎn)是提升公路公路建設(shè)質(zhì)量和安全性能；促進(jìn)公路運(yùn)輸?shù)木W(wǎng)絡(luò)化、規(guī)范化。 表 2 2009 年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)相關(guān)政策匯總 時(shí)間 政策名稱 政策思路 2009.01 成品油稅費(fèi)改革 轉(zhuǎn)向“多用路多支出”的合理收 費(fèi)模式 2009.02 逐步有序取消政府還貸二級(jí)公路收費(fèi)實(shí)施方案 逐步將普通公路納入免費(fèi)公路 網(wǎng)絡(luò) 2009.05 交通運(yùn)輸部發(fā)布公路工程標(biāo)準(zhǔn)施工招標(biāo)資格預(yù)審 文件和公路工程標(biāo)準(zhǔn)施工招標(biāo)文件 加強(qiáng)公路施工招標(biāo)投標(biāo)和建設(shè) 管理 2009.05 交通運(yùn)輸部修訂公路交通突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案 加強(qiáng)公路施工招標(biāo)投標(biāo)和建設(shè) 管理 2009.06 道路運(yùn)輸車輛燃料消耗量檢測和監(jiān)督管理辦法 加快公路應(yīng)急管理體系建設(shè) 2009.09 2010 年全國干線公路養(yǎng)護(hù)與管理檢查方案（征求 意見稿） 五年一次，例行國檢，加強(qiáng)公路 養(yǎng)護(hù)與管理工作監(jiān)督 2009.12 國家高速公路網(wǎng)命名與編號(hào)實(shí)施工作 統(tǒng)一規(guī)范高速公路命名編號(hào) 2009.12 公路建設(shè)市場信用信息管理辦法 推進(jìn)公路建設(shè)市場信用體系建 設(shè) 2009.12 公路施工企業(yè)信用評(píng)價(jià)規(guī)則 推進(jìn)公路建設(shè)市場信用體系建 設(shè) 數(shù)據(jù)來源：相關(guān)部委、世經(jīng)未來整理 二、重點(diǎn)政策及重大事件分析 （一）成品油稅費(fèi)改革 國務(wù)院決定自 2009年 1月 1日起實(shí)施成品油稅費(fèi)改革，取消原在成品油價(jià)外征收的公路養(yǎng)路費(fèi)、航道養(yǎng)護(hù)費(fèi)、公路運(yùn)輸管理費(fèi)、公路客貨運(yùn)附加費(fèi)、水路運(yùn)輸管理費(fèi)、水運(yùn)客貨運(yùn)附加費(fèi)等六項(xiàng)收費(fèi)，逐步有序取消政府還貸二級(jí)公路收費(fèi)；同時(shí)，將價(jià)內(nèi)征收的汽油消費(fèi)稅單位稅額每升提高 0.8元，即由 每升 0.2元提高到 1元；柴油消費(fèi)稅單位稅額每升提高 0.7元，即由每升 0.1元提高到 0.8元；其他成品油消費(fèi)稅單位稅額相應(yīng)提高。 成品油稅費(fèi)改革對(duì)中國公路運(yùn)輸業(yè)有著重大影響，主要表現(xiàn)在： 1.有利于推動(dòng)道路運(yùn)輸業(yè)節(jié)能減排。當(dāng)今，節(jié)能、環(huán)保已成為全球關(guān)注的熱點(diǎn)和焦2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 14 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 點(diǎn)，建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型道路運(yùn)輸業(yè)是科學(xué)發(fā)展觀的客觀要求，也是道路運(yùn)輸業(yè)增強(qiáng)競爭力，立于不敗之地的根本途徑。費(fèi)改稅之前，養(yǎng)路費(fèi)、運(yùn)管費(fèi)、客貨運(yùn)附加費(fèi)等六費(fèi)是道路運(yùn)輸業(yè)的固定成本，經(jīng)營者單位時(shí)間內(nèi)運(yùn)輸?shù)拇螖?shù)越多、運(yùn)營的里程越多，分?jǐn)偟墓潭ǔ杀揪驮缴?，所以很多經(jīng)營者的經(jīng)營理念是“多拉快跑”。費(fèi)改稅后，養(yǎng)路費(fèi)、運(yùn)管費(fèi)、客貨運(yùn)附加費(fèi)等并入油價(jià)，成為變動(dòng)成本，經(jīng)營者受利益驅(qū)駛，必然改變經(jīng)營理念，在節(jié)油降耗方面下功夫。整合道路運(yùn)輸資源，優(yōu)化運(yùn)輸組織，實(shí)行規(guī)?；l(fā)展、集約化經(jīng)營、信息化服務(wù)、公司化管理，科學(xué)調(diào)配運(yùn)力，減少空駛浪費(fèi)，是節(jié)能增效的好辦法。 2.有利于推動(dòng)車輛技術(shù)更新。優(yōu)化運(yùn)力結(jié)構(gòu)也是節(jié)能的可行之策，費(fèi)改稅后，很多道路運(yùn)輸經(jīng)營者必然會(huì)選擇能耗低、效率高的車型，這就促使汽車制造業(yè)加快汽車工程技術(shù)革新，在不改變汽車性能的前提下盡量降低耗油量，同時(shí)發(fā)展其他動(dòng) 力汽車，如乙醇燃料汽車、天燃汽燃料汽車、氫動(dòng)力汽車、電動(dòng)力汽車、混合動(dòng)力汽車等等。 3.有利于公平競爭。費(fèi)改稅之前，全國各地養(yǎng)路費(fèi)、運(yùn)管費(fèi)、客貨運(yùn)附加費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，很多車輛掛靠到征費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)低的省、地，實(shí)際上還在原地經(jīng)營，形成外掛車輛。外掛車輛由于管理權(quán)不明晰，形成“兩不管”，客觀上造成不公平競爭，擾亂了運(yùn)輸市場秩序。 4.使黑車增多。 費(fèi)改稅之前，黑車偷漏交通規(guī)費(fèi)，依仗營運(yùn)成本低的優(yōu)勢與合法車輛競爭，形成“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。有人認(rèn)為費(fèi)改稅后黑車失去成本低的優(yōu)勢會(huì)自行減少，然而事實(shí)上費(fèi)改稅以來各地黑車不僅沒 有減少，反而增多。原因是費(fèi)改稅前合法運(yùn)輸經(jīng)營與非法運(yùn)輸經(jīng)營概念清晰，非法經(jīng)營者偷漏規(guī)費(fèi)，自感違法，偷偷摸摸，而費(fèi)改稅后各種交通規(guī)費(fèi)并入油價(jià)，非法經(jīng)營者認(rèn)為自己也繳納了規(guī)費(fèi)，應(yīng)是合法經(jīng)營，理直氣壯，有的甚至認(rèn)為費(fèi)改稅后不需要運(yùn)管部門了，所以黑車反而增多。 5.運(yùn)輸企業(yè)失去政策優(yōu)勢。目前我國多數(shù)運(yùn)輸企業(yè)的多數(shù)車輛是掛靠車輛，在費(fèi)改稅之前運(yùn)輸企業(yè)享有交通規(guī)費(fèi)繳納優(yōu)惠政策，運(yùn)輸企業(yè)實(shí)際上是靠“掛靠費(fèi)”和“規(guī)費(fèi)差”生存，費(fèi)改稅后，“規(guī)費(fèi)差”自然消失，運(yùn)輸企業(yè)出現(xiàn)生存危機(jī)。 6.公路運(yùn)輸市場面臨價(jià)格上升壓力，公路運(yùn)輸市 場競爭力受到一定影響。公路運(yùn)輸業(yè)的市場結(jié)構(gòu)接近完全競爭。完全競爭市場上成本的提高將完全轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者身上。因此，開征燃油稅后，公路運(yùn)輸價(jià)格可能隨著企業(yè)運(yùn)營成本的增加而上漲，使公路運(yùn)輸在和鐵路等交通方式的競爭中競爭力下降。 （二） 政府還貸二級(jí)公路收費(fèi) 逐步取消 2009年 2月 17日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)逐步有序取消政府還貸二級(jí)公路收費(fèi)實(shí)施方案，明確提出要 “進(jìn)一步調(diào)整完善收費(fèi)公路發(fā)展政策，研究修訂收費(fèi)公路管理?xiàng)l2010年 公路建設(shè)與運(yùn)輸 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告 國家發(fā)展改革委中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 15 北京世經(jīng)未來投資咨詢有限公司 例 ”。 2009年 1月 15日，在交通運(yùn)輸部組建以來的第一次工作會(huì)議上，部長李盛霖代表部黨組提出，對(duì)收費(fèi)公 路政策進(jìn)行及時(shí)調(diào)整和完善，積極探索建立高速公路與普通公路統(tǒng)籌發(fā)展的新機(jī)制，逐步形成以高速公路為主體的收費(fèi)公路網(wǎng)絡(luò)和以普通公路為主體的免費(fèi)公路網(wǎng)絡(luò)，充分體現(xiàn)效率與公平。 逐步取消政府還貸二級(jí)公路收費(fèi)，對(duì)高速公路企業(yè)的短期影響不大，但從長期上有不利影響。雖然國家傾力打造以普通公路為主體的免費(fèi)公路網(wǎng)和以高速公路為主體的收費(fèi)公路網(wǎng)并行發(fā)展，但實(shí)際上兩者存在著一定的競爭關(guān)系。二級(jí)公路免費(fèi)，會(huì)削弱高速公路的競爭力，進(jìn)而削弱高速公路企業(yè)的盈利能力。 （三）公路工程實(shí)施新標(biāo)準(zhǔn) 5月 11 日，交通運(yùn)輸部發(fā)布了公路工程標(biāo)準(zhǔn)施工 招標(biāo)資格預(yù)審文件和公路工程標(biāo)準(zhǔn)施工招標(biāo)文件（以下簡稱公路工程標(biāo)準(zhǔn)文件）。 公路工程標(biāo)準(zhǔn)文件體現(xiàn)了以創(chuàng)新的方法解決問題的總體思路，主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)有： 一是市場信用評(píng)價(jià)結(jié)果與招投標(biāo)掛鉤。公路工程標(biāo)準(zhǔn)文件在多個(gè)方面體現(xiàn)出對(duì)信用評(píng)級(jí)高的企業(yè)的獎(jiǎng)勵(lì)措施：可申請(qǐng)更多的標(biāo)段投標(biāo)；可在履約擔(dān)保方面享受一定優(yōu)惠；可在質(zhì)量保證金方面享受一定優(yōu)惠。通過上述優(yōu)化措施，促使企業(yè)增強(qiáng)自律性，規(guī)范市場秩序。 二是首次出臺(tái)公路工程標(biāo)準(zhǔn)施工招標(biāo)資格預(yù)審文件。資格預(yù)審是招標(biāo)過程中的重要環(huán)節(jié)， 1999年和 2003年發(fā)布的兩版 公路工程國內(nèi)招標(biāo)文件范本均無資格預(yù)審文件的內(nèi)容，為規(guī)范資格預(yù)審文件的編制，增加了公路工程標(biāo)準(zhǔn)施工招標(biāo)資格預(yù)審文件。 三是探索解決實(shí)際進(jìn)場人員履約問題。我國公路建設(shè)中一直存在著承包人實(shí)際進(jìn)場人員與投標(biāo)時(shí)填報(bào)人員相比更換問題嚴(yán)重。為解決這一問題，公路工程標(biāo)準(zhǔn)文件規(guī)定，