2010年醫(yī)療器械行業(yè)分析報(bào)告及信貸政策建議

摘 要 一、規(guī)模 穩(wěn)步增長(zhǎng) 到 2009年底，全國(guó)醫(yī)療器械 工業(yè) 產(chǎn)值已突破 900億元，較 2008年增長(zhǎng)約 18%； 2009年 1-11 月醫(yī)療器械行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到 786.83億元，同比增長(zhǎng) 20.96%。我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)已經(jīng)成為 一個(gè)產(chǎn)品門類比較齊全、創(chuàng)新能力不斷增強(qiáng)、市場(chǎng)需求十分旺盛的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。 329.90514.47738.92448.45901.590.180.210.210.250.27010020030040050060070080090010002005 2006 2007 2008 200900.050.10.150.20.250.3工業(yè)總產(chǎn)值 工業(yè)總產(chǎn)值占G D P 比重億元%數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖 1 2005-2009 年醫(yī)療器械行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值及其占 GDP 比重 二、供需分析 及預(yù)測(cè) （一）需求不斷擴(kuò)大 由于龐大的消費(fèi)群體和政府的積極支持，我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)銷售收入增長(zhǎng)迅速。2005-2009年醫(yī)療器械行業(yè)的 銷售收入增長(zhǎng)率均在 18%以上，其中 2009年 1-11 月的 銷售收入達(dá)到 793.54億元，同比增長(zhǎng) 18.53%。從銷售收入的增長(zhǎng)趨勢(shì)來(lái)看， 我國(guó)醫(yī)療器械市場(chǎng)發(fā)展空間廣闊。 02004006008001000 億元051015202530%銷售收入 3 2 5 . 0 3 4 2 7 . 7 1 4 9 3 . 1 8 6 3 6 . 4 9 7 9 3 . 5 4 增長(zhǎng)率 2 3 . 0 9 2 2 . 8 5 2 2 . 1 7 2 8 . 4 8 1 8 . 5 3 2005 2006 2 0 0 7 . 1 -1 1 2 0 0 8 . 1 -1 1 2 0 0 9 . 1 -1 1數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖 2 2005-2009 年 11 月醫(yī)療器械行業(yè)銷售收入情況 醫(yī)療器械子行業(yè)發(fā)展較不平衡。作為傳統(tǒng)醫(yī)療器械兩大子行業(yè)，醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)與醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造子行業(yè)，占據(jù)我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)份額的 69.4%；其他醫(yī)療設(shè)備及器械制造子行業(yè)占 15.4%；口腔科用設(shè)備及器具制造、實(shí)驗(yàn)室及醫(yī)用消毒設(shè)備和器具制造、機(jī) 械治療及病房護(hù)理設(shè)備制造、假肢人工器官及植（介）入器械制造四個(gè)子行業(yè)在全行業(yè)中占比較少。 36813 3 .3 9 %36821 .6 2 %36834 .3 7 %36843 6 .0 0 %36855 .4 7 %36863 .7 6 %36891 5 .3 8 %數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖 3 2009 年 1-11 月我國(guó)醫(yī)療器械各子行業(yè)工業(yè)銷售收入比重 （二）供給穩(wěn)定增加 醫(yī)療器械行業(yè)近幾年發(fā)展穩(wěn)定，行業(yè)供給能力逐年提高。從 2005至 2009年，行業(yè)的總產(chǎn)值逐年穩(wěn)步提高，增幅也保持在較高的水平。 2009年 1-11 月，醫(yī)療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到 826.46億元，同比增長(zhǎng) 17.93%。 02004006008001000 億元05101520253035%工業(yè)總產(chǎn)值 3 2 9 . 9 0 4 4 8 . 4 5 5 1 4 . 4 7 6 7 7 . 3 5 8 2 6 . 4 6 增長(zhǎng)率 2 2 . 4 1 2 7 . 4 4 2 1 . 4 2 3 2 . 5 3 1 7 . 9 3 2005 2006 2 0 0 7 . 1 -1 1 2 0 0 8 . 1 -1 1 2 0 0 9 . 1 -1 1數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖 4 2005-2009 年醫(yī)療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及增速變化 從行業(yè)結(jié)構(gòu)上看，作為傳統(tǒng) 醫(yī)療器械兩大子行業(yè)，醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)與醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值累計(jì)占據(jù)我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值約 70%；口腔科用設(shè)備及器具制造、實(shí)驗(yàn)室及醫(yī)用消毒設(shè)備和器具制造、機(jī)械治療及病房護(hù)理設(shè)備制造、假肢人工器官及植（介）入器械制造等子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值在全行業(yè)中則占比較少。 36813 3 .2 9 %36821 .7 6 %36834 .1 9 %36843 6 .0 8 %36856 .2 0 %36863 .2 0 %36891 5 .2 8 %數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖 5 2009 年 1-11 月我國(guó)醫(yī)療器械各子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值比重 （三）供需平衡分析及預(yù)測(cè) 從醫(yī)療器械行業(yè)的庫(kù)存變化情況可以看出， 2009年行業(yè)的產(chǎn)品供給并沒(méi)有出現(xiàn)明顯過(guò)剩。這與行業(yè)環(huán)境改善，相關(guān) 企業(yè)質(zhì)量不斷提高有關(guān)，行業(yè)產(chǎn)能仍有不斷擴(kuò)大的空間。同時(shí)， 2009年的新醫(yī)改促使各類醫(yī)療機(jī)構(gòu)新添或者更新現(xiàn)有醫(yī)療設(shè)備，激發(fā)了市場(chǎng)需求， 未來(lái)行業(yè)將出現(xiàn)供需兩旺的形式。 近幾年來(lái)，我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)需求旺盛。在旺盛需求帶動(dòng)下，醫(yī)療器械行業(yè)一直保持高速發(fā)展，其行業(yè)收入和利潤(rùn)平均增速遠(yuǎn)高于醫(yī)藥工業(yè)收入和利潤(rùn)增速。高技術(shù)醫(yī)療設(shè)備更是以每年 14%左右的速度遞增。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，醫(yī)療器械行業(yè)仍將保持高速發(fā)展趨勢(shì)。 相對(duì)于旺盛的行業(yè)需求，醫(yī)療器械行業(yè)并不能有效滿足該需求，行業(yè)缺口較大；此外，醫(yī)療器械行業(yè)的供給結(jié)構(gòu)不能很好的滿足具 體子行業(yè)的需求增長(zhǎng)，行業(yè)調(diào)整很有必要。在結(jié)構(gòu)以及總量上，國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)供給將會(huì)穩(wěn)步增長(zhǎng)并自我合理調(diào)整，以更有效迎合需求。 三、進(jìn)出口分析 及預(yù)測(cè) （一）出口狀況分析 及預(yù)測(cè) 2009年 我國(guó) 醫(yī)療器械出口 額為 122.45億美元，同比增長(zhǎng) 10.61%。 2009年，我國(guó)向 214個(gè)國(guó)家或地區(qū)出口醫(yī)療器械產(chǎn)品。在出口目標(biāo)市場(chǎng)中，美國(guó)、日本、德國(guó)、香港和英國(guó)排在前五位，五大市場(chǎng)的出口額占醫(yī)療器械出口總額的 55.44%，與去年同期相比，五大市場(chǎng)份額提高了 1.89個(gè)百分點(diǎn)，出口市場(chǎng)格局基本保持穩(wěn)定 。 2009年，我國(guó)醫(yī)療器械 出口的主要產(chǎn)品是醫(yī)用敷料、按摩器具、導(dǎo)管等高分子制品、醫(yī)用儀器、醫(yī)用家具等，其中，敷料類產(chǎn)品出口增幅最大?，F(xiàn)階段，我國(guó)醫(yī)療器械出口仍以敷料、低值耗材及中低端設(shè)備為主，部分高端產(chǎn)品的出口主體主要是在華跨國(guó)企業(yè)。前 10種產(chǎn)品的市場(chǎng)份額占到 60.03%。 由于我國(guó)是中低端診治設(shè)備、醫(yī)用敷料、中低值耗材類產(chǎn)品的生產(chǎn)和出口大國(guó)，許多品種在國(guó)際市場(chǎng)上占有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)占據(jù)了一定份額，短時(shí)間內(nèi)不可能被其它國(guó)家替代。歐、美、日等成熟市場(chǎng)通常要選擇符合注冊(cè)上市標(biāo)準(zhǔn)、具有更高安全和性價(jià)比的產(chǎn)品，這也為我國(guó)醫(yī)療器械的達(dá)標(biāo)產(chǎn)品提供 了機(jī)遇，使發(fā)達(dá)或發(fā)展中國(guó)家選購(gòu)我國(guó)產(chǎn)品成為可能。我國(guó)醫(yī)療器械企業(yè)在應(yīng)對(duì)危機(jī)中，采取了加大對(duì)新興國(guó)家市場(chǎng)的開(kāi)拓力度、轉(zhuǎn)變營(yíng)銷模式和加大研發(fā)資金投入等措施，在一定程度上為我國(guó)醫(yī)療器械產(chǎn)品 2010年的出口繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)提供了幫助。 預(yù)計(jì) 2010年我國(guó)醫(yī)療器械產(chǎn)品的出口仍將保持在 20%左右 的增長(zhǎng)幅度。 （三）進(jìn)口情況分析及預(yù)測(cè) 2009年 我國(guó) 醫(yī)療器械 進(jìn)口額為 61.05億美元，同比增長(zhǎng) 17.04%， 醫(yī)療器械進(jìn)口額增幅低于同期我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)品進(jìn)口增幅近 5個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)口額占我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)品進(jìn)口總額的30.17%。 2009年， 我國(guó)從 99個(gè)國(guó)家或地區(qū)進(jìn)口醫(yī)療器械產(chǎn)品。在進(jìn)口目標(biāo)市場(chǎng)中，美國(guó)、德國(guó)、日本、瑞士和荷蘭排在前五位，市場(chǎng)比重為 71.47%，與 上 年同期相比，份額提高了 0.67個(gè)百分點(diǎn) 。 從進(jìn)口產(chǎn)品來(lái)看， 2009年我國(guó)進(jìn)口的主要產(chǎn)品為 X射線應(yīng)用設(shè)備、彩超診斷儀、彌補(bǔ)生理缺陷殘疾穿戴或植入人體的器具、導(dǎo)管、插管、 X射線斷層檢查（ CT）儀、核磁共振成像裝置等，均有不同程度的增長(zhǎng)，增幅最大的產(chǎn)品為 CT儀。原因是我國(guó)一些三甲醫(yī)院的設(shè)備更新?lián)Q代，且隨著生活質(zhì)量不斷提高，人們對(duì)一些高端醫(yī)用耗材及人造彌補(bǔ)產(chǎn)品需求旺盛。 我國(guó)醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)的發(fā) 展尚不能滿足國(guó)內(nèi)衛(wèi)生健康事業(yè)的需求。目前國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的醫(yī)療器械 90%以上為中、低檔常規(guī)產(chǎn)品，其他無(wú)論是手術(shù)器械類還是設(shè)備類產(chǎn)品均主要依賴進(jìn)口。 我國(guó)對(duì)中高檔醫(yī)療器械的進(jìn)口需求在未來(lái)的幾年內(nèi)仍將維持較高水平，隨著我國(guó)國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械質(zhì)量、技術(shù)水平的提高，國(guó)內(nèi)外產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，因此進(jìn)口產(chǎn)品在我國(guó)國(guó)內(nèi)的份額很有可能會(huì)下降。 四、財(cái)務(wù)狀況分析 2009年醫(yī)療器械行業(yè)的盈利能力比 2008年有所 提高 ，銷售毛利率、利潤(rùn)率以及資產(chǎn)報(bào)酬率三項(xiàng)指標(biāo)都比 2008年 出現(xiàn)增加 。行業(yè)利潤(rùn) 提高 的主要原因是 激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下企業(yè)加大了成本方面的 控制，提高了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平。 營(yíng)運(yùn)能力主要是行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平，管理經(jīng)營(yíng)水平的高低對(duì)于行業(yè)應(yīng)對(duì)外部環(huán)境的變化有重要的作用。從 2009年 1-11 月的綜合表現(xiàn)看，醫(yī)療器械行業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力出現(xiàn)增長(zhǎng)。 行業(yè)償債能力說(shuō)明企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。五年來(lái)，我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)的負(fù)債率一直呈下降趨勢(shì)；由于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的因素， 2008年行業(yè)虧損面比 2007年上升了大約 4.4個(gè)百分點(diǎn) ， 2009年在形式好轉(zhuǎn)的情況下又出現(xiàn)下降 ；從利息保障倍數(shù)來(lái)看，2009年利息保障倍數(shù)為 21.18倍，為 2005年以來(lái)的最高值，有力證明企業(yè) 具有較強(qiáng)的利息償還能力。 2009年 1-11 月 ，醫(yī)療器械行業(yè)應(yīng)收帳款增長(zhǎng)率為 18.77，較 2008年 同期上升了4.96個(gè)百分點(diǎn) 。行業(yè)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率較 2008年 同期上升了 10.81個(gè)百分點(diǎn) 。行業(yè)資產(chǎn)增長(zhǎng)率 為 20.96%，是 2005年以來(lái)的最高水平，這說(shuō)明行業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯。 銷售收入增長(zhǎng)率為 18.53%，比 2008年同期下滑了 9.95個(gè)百分點(diǎn)。 總體來(lái)說(shuō)，行業(yè)發(fā)展能力較好。 表 1 2005-2009 年 11 月醫(yī)療器械行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析 2009 年 11 月 2008 年 11 月 2007 年 11 月 2006 年 2005 年 盈利能力 銷售毛利率 (%) 24.37 23.91 25.56 24.84 25.35 銷售利潤(rùn)率 (%) 11.11 9.99 10.67 9.75 8.87 資產(chǎn)報(bào)酬率 (%) 12.82 12.06 12.31 10.90 9.04 償債能力 負(fù)債率（ %） 42.31 45.04 45.86 47.19 47.47 虧損面（ %） 17.81 21.86 17.49 19.22 18.38 利息保障倍數(shù)（倍） 21.18 19.19 17.35 15.43 17.03 發(fā)展能力 應(yīng)收帳款增長(zhǎng)率（） 18.77 13.81 20.30 7.62 11.18 利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率（） 31.87 21.06 42.51 26.37 -0.01 資產(chǎn)增長(zhǎng)率（） 20.96 17.45 16.53 16.00 12.81 銷售收入增長(zhǎng)率（） 18.53 28.48 22.17 22.85 23.09 營(yíng)運(yùn)能力 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次） 7.15 7.07 6.10 6.40 5.32 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率（次） 13.01 11.12 11.02 10.90 9.69 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 1.92 1.96 1.76 1.71 1.60 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 五、區(qū)域 特點(diǎn) 分析 隨著我國(guó)醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，全國(guó)已形成了幾個(gè)醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)和制造業(yè)發(fā)展帶；珠江三角洲、長(zhǎng)江三角洲及京津環(huán)渤海灣三大區(qū)域成為本土三大醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，三大區(qū)域醫(yī)療器械總產(chǎn)值之和及其銷售額之和均占全國(guó)總量的80%以上。因?yàn)楸旧硭哂械臈l件不同，這三大產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)又呈現(xiàn)出明顯的地域特點(diǎn)。 分省市來(lái)看， 行業(yè)的主要資產(chǎn)集中于廣東、江蘇、北京 、上海、浙江等省市，五省市總資產(chǎn)比重接近 70%。其中，廣東省資產(chǎn)比重達(dá)到了 18.38%，第二位的 江蘇省 資產(chǎn)比重也達(dá)到了 16.56%。按銷售收入排名，江蘇、廣東、山東、上海、北京排名前五位，五地區(qū)銷售收入比重達(dá)到了 67.20%。廣東省和江蘇省排名前兩位，所占比例分別為19.98%與 16.45%。 從利潤(rùn)來(lái)看， 利潤(rùn)分布的前四個(gè)區(qū)域分別是 北京、 廣東、 江蘇 和上海，利潤(rùn)所占比重分別為 20.70%、 20.26%、 17.33%和 9.59%，四個(gè)區(qū)域的利潤(rùn)所占比重總合達(dá)到 67.88%。 六、子行業(yè) 對(duì)比 分析 及預(yù)測(cè) 醫(yī)療診斷、監(jiān) 護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)、醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造子行業(yè)與其他醫(yī)療設(shè)備及器械制造子行業(yè)是醫(yī)療器械子行業(yè)中的三個(gè)主要行業(yè)，三者在整個(gè)行業(yè)的總資產(chǎn)、銷售收入以及總利潤(rùn)等方面都處于重要的地位。 醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造行業(yè) 是我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)的主要組成部分之一，其 工業(yè)總產(chǎn)值約占醫(yī)療器械行業(yè)的 30%。資產(chǎn)規(guī)模增速較快， 2005年 -2009年行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速平均在 15%左右， 2009年 1-11 月行業(yè)總資產(chǎn)為 287.43億元，同比增長(zhǎng) 17.49%。 醫(yī)療、外科及獸醫(yī)用器械制造 行業(yè) 也是我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)的主要組成部分之一 ，其工業(yè)總產(chǎn)值約占醫(yī)療器械行業(yè)的 33%。資產(chǎn)規(guī)模增速較快， 2005年 -2009年行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速平均在 15%左右， 2009年 1-11 月行業(yè)總資產(chǎn)為 234.27億元，同比增長(zhǎng) 26.17%。 2005-2009年其他醫(yī)療設(shè)備及器械制造業(yè)行業(yè)的資產(chǎn)增長(zhǎng)非常明顯， 年均增速 在20%左右， 2009年 1-11 月的 行業(yè)資產(chǎn)達(dá)到 145.35億元， 同比增長(zhǎng) 24.32%。 七、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析 （一） 宏觀經(jīng)濟(jì) 波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 2009年 ，我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)的 出口額增幅仍然保持兩位數(shù) ， 高于同期我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)品出口增幅近 7個(gè)百分點(diǎn) ；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)醫(yī)療器械行 業(yè)的資產(chǎn)增長(zhǎng)率保持在 20%以上，銷售收入增長(zhǎng)率也在 15%以上，利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率更是高達(dá) 30%以上。 2009年是風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存的一年，國(guó)際金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成重大影響，中國(guó)等新興市場(chǎng)成為全球競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，競(jìng)爭(zhēng)空前激烈，但是國(guó)家拉動(dòng)內(nèi)需的政策使市場(chǎng)迅速增量，新醫(yī)改也促進(jìn)了醫(yī)療器械市場(chǎng)的快速發(fā)展。 總體來(lái)說(shuō)，醫(yī)療器械行業(yè) 沒(méi)有 因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)峻形勢(shì)受到很大影響 ，因此，醫(yī)療器械 行業(yè)的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)不大。 （二） 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 在高端產(chǎn)品上，我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)存在較高的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；低端產(chǎn)品已經(jīng)基本能夠滿足需求，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。 （三 ） 政策風(fēng)險(xiǎn) 隨著國(guó)家醫(yī)療衛(wèi)生改革深入，政府持續(xù)加大醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)投入，未來(lái)五年醫(yī)療設(shè)備制造業(yè)將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)；同時(shí)，隨著政府積極支持龍頭企業(yè)發(fā)展，預(yù)計(jì)未來(lái)五年公司外部環(huán)境將保持較好形勢(shì)。 2010年，新醫(yī)改政策繼續(xù)向基層醫(yī)療投入，中低端醫(yī)療設(shè)備將獲得較快發(fā)展?？傮w來(lái)說(shuō)，醫(yī)療器械行業(yè)的政策風(fēng)險(xiǎn)較小。 （四） 供求 風(fēng)險(xiǎn) 2009年行業(yè)的產(chǎn)品供給并沒(méi)有出現(xiàn)明顯過(guò)剩。這與行業(yè)環(huán)境改善，相關(guān)企業(yè)質(zhì)量不斷提高有關(guān)，行業(yè)產(chǎn)能仍有不斷擴(kuò)大的空間。同時(shí)， 2009年的新醫(yī)改促使各類醫(yī)療機(jī)構(gòu)新添或者更新現(xiàn)有醫(yī)療設(shè)備，激發(fā)了市場(chǎng)需求，未來(lái) 行業(yè)將出現(xiàn)供需兩旺的形式。綜合判斷未來(lái)供需基本保持平衡，供需風(fēng)險(xiǎn)影響等級(jí)低。 （五） 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn) 我國(guó)醫(yī)療改革進(jìn)一步深化，在經(jīng)濟(jì)大環(huán)境前景良好基礎(chǔ)上，醫(yī)療保障制度的完善和 城鎮(zhèn)化的進(jìn)程使長(zhǎng)期抑制的二、三線城市和農(nóng)村市場(chǎng)極大釋放，目前此類地域的產(chǎn)品供應(yīng)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能夠滿足未來(lái)市場(chǎng)的需求，未來(lái)投資機(jī)會(huì)巨大。 （六） 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn) 醫(yī)療診斷、監(jiān)護(hù)及治療設(shè)備制造子行業(yè)是第一子行業(yè)，但是其規(guī)模比重總體來(lái)說(shuō)有下降趨勢(shì) ，存在一定的風(fēng)險(xiǎn) ；其他醫(yī)療設(shè)備及器械制造子行業(yè)是迅速發(fā)展的子，該子行業(yè)自 2004年起迅速崛起，在整個(gè)醫(yī)療器械行業(yè)中的 規(guī)模越來(lái)越大。 八、行業(yè)授信建議 （一）總體授信建議 可保持并適當(dāng)擴(kuò)大對(duì)醫(yī)療器械行業(yè)授信總規(guī)模，增加一些擁有研發(fā)項(xiàng)目和國(guó)家支持類項(xiàng)目的醫(yī)療器械企業(yè)授信，以及一些大型醫(yī)療器械集團(tuán)的授信；堅(jiān)持有進(jìn)有退原則，進(jìn)一步優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)支持優(yōu)勢(shì)企業(yè)。 （二） 鼓勵(lì)類信貸 建議 在新醫(yī)改的推動(dòng)下，基層醫(yī)療市場(chǎng)將得到快速發(fā)展，銀行在信貸時(shí)可側(cè)重于基層醫(yī)療設(shè)備的制造。同時(shí)，銀行在信貸時(shí)可以多考慮國(guó)內(nèi)企業(yè)。國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)近年來(lái)發(fā)展迅速，尤其在中低端市場(chǎng)更是占有一定優(yōu)勢(shì)。邁瑞、新華、萬(wàn)東、魚(yú)躍等企業(yè)作為國(guó)內(nèi)企業(yè)的佼佼者，已經(jīng) 在醫(yī)療器械市場(chǎng)小有所成，這一方面和自身發(fā)展良好相關(guān)，另一方面也與外資跨國(guó)企業(yè)關(guān)注重點(diǎn)在高利潤(rùn)的高端市場(chǎng)而形成的市場(chǎng)空白有關(guān)。 （三）允許類信貸建議 江西、遼寧、四川、吉林等 省份 市場(chǎng)需求增長(zhǎng)較快 ，銀行的授信應(yīng)予以允許，對(duì) 這些地區(qū)中 部分經(jīng)營(yíng)效益好，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯的企業(yè)還可以加大授信力度。 從企業(yè)規(guī)模來(lái)看，中小型企業(yè)中有不少企業(yè)屬于成長(zhǎng)型企業(yè)，雖然資產(chǎn)規(guī)模不高，且易受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，盈利狀況不佳。但這些中小企業(yè)里，也有部分企業(yè)的發(fā)展值得關(guān)注。這些企業(yè)由于具備某些優(yōu)勢(shì)，這些優(yōu)勢(shì)可能是成本優(yōu)勢(shì)，或者技術(shù)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)發(fā)展?jié)摿?較大。對(duì)這類企業(yè)，銀行應(yīng)該給予適當(dāng)?shù)年P(guān)注力度。 （四）限制類信貸建議 對(duì)于產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的企業(yè)，銀行授信應(yīng)有所限制。一些企業(yè)產(chǎn)能盲目擴(kuò)大，導(dǎo)致出現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，經(jīng)營(yíng)效益有所下降。對(duì)于這些產(chǎn)能盲目擴(kuò)大，盈利水平下降，且短期內(nèi)產(chǎn)能尚無(wú)法消化的企業(yè)，銀行的授信應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度，信貸規(guī)模應(yīng)有所限制。 （五） 推出類信貸建議 對(duì)于 生產(chǎn)技術(shù)落后、能耗大、污染嚴(yán)重、產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營(yíng)惡化、管理混亂的企業(yè)，銀行應(yīng)堅(jiān)決退出。 目 錄 第一章 醫(yī)療器械行業(yè)基本情況 . 1 第一節(jié) 醫(yī)療器械行業(yè)的定義及分類 . 1 第二節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位 . 2 第二章 2009 年醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 . 4 第一節(jié) 2009年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 . 4 一、全年經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn) V型反彈 . 4 二、工業(yè)生產(chǎn)逐季回升 . 5 三、固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)明顯 . 6 四、全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額明顯回升 . 7 五、全年進(jìn)出口下滑， 11 月后快速回升 . 8 六、 CPI 全年負(fù)增長(zhǎng) . 9 七、全年新增本外幣貸款 9.4 萬(wàn)億元 . 10 八、宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)行業(yè)影響分析 .11 第二節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)政策環(huán)境分析 . 12 一、重點(diǎn)政策匯總 . 12 二、重點(diǎn)政策及重大 事件分析 . 12 三、政策未來(lái)發(fā)展趨勢(shì) . 14 第三節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)社會(huì)環(huán)境分析 . 15 一、行業(yè)發(fā)展社會(huì)環(huán)境概述 . 15 二、具體社會(huì)環(huán)境分析 . 15 第四節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析 . 17 一、醫(yī)療器械行業(yè)技術(shù)特點(diǎn) . 17 二、我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)技術(shù)現(xiàn)狀 . 17 三、 2009 年行業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率 . 18 四、行業(yè)技術(shù)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) . 19 第三章 2009 年醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展情況分析 . 20 第一節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)規(guī)模分析 . 20 一、資產(chǎn)規(guī)模變化分析 . 20 二、利潤(rùn)變化分析 . 20 第二節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè) . 22 一、供給總量及速率分析 . 22 二、供給結(jié)構(gòu)變化分析 . 22 三、 2010-2012 年供給預(yù)測(cè) . 23 第三節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)需求分析及預(yù)測(cè) . 25 一、需求總量分析 . 25 二、需求結(jié)構(gòu)變化分析 . 25 三、 2010-2011 年需求預(yù)測(cè) . 26 第四節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)市場(chǎng)分析 . 28 一、供需平衡分析及預(yù)測(cè) . 28 二、價(jià)格變化分析及預(yù)測(cè) . 29 第五節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)投融資情況分析 .31 一、行業(yè)資金渠道分析 . 31 二、投資結(jié)構(gòu)分析 . 31 三、兼并重組 情況分析 . 32 第六節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)運(yùn)行主要特點(diǎn) .34 一、產(chǎn)品種類繁多、各子行業(yè)收益不一 . 34 二、規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng) . 34 三、供給量不斷擴(kuò)大，供需基本平衡 . 34 四、外資公司是主要投資主體 . 34 第四章 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況分析 .35 第一節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)集中度情況分析及預(yù)測(cè) .35 第二節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)進(jìn)入與退出壁壘分析 .36 第三節(jié) 2009年醫(yī)療 器械行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析 .37 一、“波特五力”模型分析 . 37 二、行業(yè)當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)總結(jié) . 38 第四節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)生命 周期分析 .39 第五章 2009 年醫(yī)療器械行業(yè)全球市場(chǎng)及我國(guó)進(jìn)出口情況分析 .40 第一節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)全球市場(chǎng)情況分析 .40 第二節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)進(jìn)口情況分析 .42 一、進(jìn)口金額分析 . 42 二、 2009 年醫(yī)療器械行業(yè)進(jìn)口結(jié)構(gòu)分析 . 42 三、 2009 年進(jìn)口特點(diǎn)分析 . 42 四、 2010 年進(jìn)口預(yù)測(cè) . 43 第三節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)出口情況分析 .44 一、出 口金額分析 . 44 二、 2009 年醫(yī)療器械行業(yè)出口結(jié)構(gòu)分析 . 45 三、 2009 年出口特點(diǎn)分析 . 46 四、 2010 年出口預(yù)測(cè) . 46 第六章 2009 年醫(yī)療器械行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 .48 第一節(jié) 醫(yī)療器械行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹 .48 第二節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)上游產(chǎn) 業(yè)分析 .49 一、新材料發(fā)展情況分析 . 49 二、鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況分析 . 51 第三節(jié) 上游行業(yè)對(duì)醫(yī)療器械行業(yè)的影響分析 .56 第四節(jié) 2009年醫(yī)療器械行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)分析 .56 一、醫(yī)療服務(wù)行業(yè)發(fā)展情況分析 . 56 第五節(jié) 下游行業(yè)對(duì)醫(yī)療器