籌建某科技小額貸款有限責(zé)任公司可行性研究報告

關(guān)于 籌建 XX 科技 小額貸款有限責(zé)任公 司 可行性研究報告 二零一一年七月 2 目 錄 第一章 項目概況 一、項目提要 二、編制范圍與依據(jù) 三、主要財務(wù)指標(biāo)預(yù)測 第二章 設(shè)立公司的必要性和可行性分析 一、相關(guān)政策背景 二、 XX市經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展情況 三、設(shè)立科技小額貸款有限責(zé)任公司的必要性 和 可行性 第三章 市場前景分析 一、國內(nèi)小額貸款企業(yè)現(xiàn)狀 二、 XX市小額貸款市場需求分析 三、市場前景 第四章 未來業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃 一、市場定位和發(fā)展目標(biāo) 二、財務(wù)預(yù)測說明 三 、預(yù)測財務(wù)報表 四、盈利能力分析 五、主要核心指標(biāo)分析 六、財務(wù)狀況評價 3 第五章 風(fēng)險分析及應(yīng)對 一、信用風(fēng)險 二、營運(yùn)風(fēng)險 三、管理風(fēng)險 四、競爭風(fēng)險 五、法律風(fēng)險 第六章 結(jié)論 4 第一章 項目概況 一、 項目提要 企業(yè)名稱： XX 科技小額貸款有限責(zé)任公司 注冊資金： 5000 萬元 法定代表人： 注冊地址： XXXX 高新技術(shù)開發(fā)區(qū) 業(yè)務(wù)范圍：辦理各項小額貸款，辦理中小企業(yè)管理、財務(wù)咨詢業(yè)務(wù)；經(jīng)市 主管部門批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 二、 編制范圍與依據(jù) （一）編制范圍 通過對相 關(guān)背景、設(shè)立方案、市場分析、財務(wù)預(yù)測、以及對風(fēng)險管理的全面分析，我們對在 XX 市 設(shè)立 科技 小額貸款公司的可行性進(jìn)行綜合評價。 （二）編制依據(jù) 1、 中華人民共和國公司法 ； 2、 關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見（銀監(jiān)發(fā) 2008 23 號） ； 3、 湖北省人民政府辦公廳關(guān)于開展小額貸款公司試點(diǎn)工作的實施意見 （ 鄂政辦發(fā) 200861 號 ）； 4、 湖北省小額貸款公司試點(diǎn)管理暫行辦法 （ 鄂金辦發(fā) 2008 1 號 ） ； 5、 XX 市國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要 ； 6、 其他相關(guān)文件。 （三 ） 指導(dǎo)思想 為貫徹落實 中共 十七屆三 、四、五 中全會和 湖北省 省委、省政府關(guān)于金融體制改革的決策部署，有效配置建立完善 城市 金融服務(wù)體系，增強(qiáng)金融服務(wù)功能，支持 中 小企業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，根據(jù)中華人民共和國公司法和關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見，按照 湖北省人民政府辦公廳關(guān)于開展小額貸款公司試點(diǎn)工作的實施意見 和湖北省小額貸款公 司試點(diǎn)管理暫行辦法的規(guī)定等有關(guān)法律法規(guī)和政策，結(jié)合 XX 市 經(jīng)濟(jì) 、金融 發(fā)展 的 實際，擬 由 XX 和平科技集團(tuán) 公 5 司 作為主發(fā)起人，共同申請設(shè)立“ XX 科技 小額貸款有限責(zé)任公司 ”。 (四 ) 發(fā)起人設(shè)立與資金來源 按照湖北省小額貸款公司政策的有關(guān)規(guī)定， 公司注冊資金 5000 萬元，公司資本金來源為股東的實際投資，全部為貨幣資金 。 擬成立的 XX 科技 小額貸款公司發(fā)起人清單如下： XX 和平科技集團(tuán)股份有限公司 XX 科技投資有限公司 魏南江 歐陽江陵 甘國英 彭欣 許定安 周勁松 張縱予 （五 ）經(jīng)營原則 公司主要面向 XX 市行政區(qū)區(qū)內(nèi) 的涉農(nóng)企業(yè)（農(nóng)戶）、個體工商戶 、 科技 小 （微）型 企業(yè) ， 按照規(guī)定的貸款額度、貸款期限、貸款利率發(fā)放小額貸款 ， 提供擔(dān)保融資服務(wù)，并從事通過監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 其 經(jīng)營原則 是 ： 1、 公司 將 不吸收公眾存款， 經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù) ； 2、同一借款人的貸款余額不超過小額貸款公司資本凈額的 5%； 3、貸款利率實行市場化貸款利率，由借貸雙方商定，貸款利率下限不得低于央行同期貸款基準(zhǔn)利率的 0.9 倍，上線不得高于央行同期貸款基準(zhǔn)利率的 4倍。 （ 六 ） 主 發(fā)起人簡介 XX 和平科技集團(tuán)股份有限公司創(chuàng)建于 1985 年 7 月，是一家以“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)開發(fā)和推廣為主營方向，以科技開發(fā)、專業(yè)市場、物業(yè)管理、旅游餐飲、教育培訓(xùn)、健身美容、文化體育等項目多元化發(fā)展的投資與管理型企業(yè)集團(tuán)。 26 年來，集團(tuán)在 XX 市科委、科技局的大力幫助與支持下，始終秉承“和平 科技、奉獻(xiàn)社會”的立業(yè)之本，緊緊圍繞“和平、科技、綠色、家庭”這一永恒主題，依托科技進(jìn)步，立足實業(yè)發(fā)展，積極帶領(lǐng)周邊農(nóng)民走農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展之路，有效實現(xiàn)了 6 科技新技術(shù)、新成果、新項目的迅速轉(zhuǎn)化，為科技富農(nóng)、科技興企作出了積極貢獻(xiàn)。 截止目前，集團(tuán)已成功發(fā)展擁有引領(lǐng)華中地區(qū)家具行業(yè)潮頭的和平大世界家居用品大市場，致力于發(fā)展“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的和平農(nóng)業(yè)公社，著力于科技興農(nóng)的萬畝有機(jī)水果基地， XX 市第一家民企興建的和平國防教育基地，以及綠色大世界、農(nóng)業(yè)投資公司、生物環(huán)保、江夏黃、千珈香灸道、崇勝商貿(mào)等十余家企業(yè)；先后對系列 項目進(jìn)行了高科技研發(fā)與推廣。其中，和平科技開發(fā)公司科技攻關(guān)與成果轉(zhuǎn)化的“直流傳感器”、“復(fù)合肥造粒工藝”和“智能數(shù)字壓力表”等科技項目榮獲 XX 市發(fā)明獎；和平綠色油脂有限公司成功于江夏區(qū)推廣種植雙低油菜新品系28 萬余畝；和平生物炭業(yè)公司研發(fā)的高科技生物竹炭系列產(chǎn)品“光觸媒竹炭”、“竹醋飲料”在 2004 年湖北省首屆林博會上雙獲金獎，部分產(chǎn)品成功出口日本；和平生物環(huán)保公司“樂美圣”高效解毒微生物肥經(jīng)省科技廳組織專家鑒定，達(dá)國際先進(jìn)水平，目前是我省唯一具備準(zhǔn)字號的生物肥生產(chǎn)企業(yè)；和平農(nóng)業(yè)發(fā)明家創(chuàng)業(yè)中心通過與各大科研 院所建立良好的技術(shù)合作關(guān)系，并經(jīng)湖北省林業(yè)局批準(zhǔn)成立新品種引進(jìn)試驗基地，成功引進(jìn)、培育了 適合湖北地區(qū)生長的奶頭金桔、和平紅冠桃、香水月季、藤蔓植物、木瓜、巨型南瓜及各種南方綠化樹種。其中，具有優(yōu)質(zhì)、高產(chǎn)、高效特性的和平紅冠桃已免費(fèi)提供 40 余萬株樹苗，在江夏區(qū)安山鎮(zhèn)推廣種植 6000 余畝，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，農(nóng)村區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，帶領(lǐng)農(nóng)民致富奔小康做出了積極貢獻(xiàn)。 科技是人類社會進(jìn)步的力量，和平科技是民眾的事業(yè)。 26 年來，和平科技集團(tuán)關(guān)注“三農(nóng)”問題，關(guān)注弱勢群體，支持部隊建設(shè)，關(guān)心青少年教育，熱心社會公益事業(yè)，積極 參與和承辦各種社會活動。先后承辦和舉辦了全國文化用品交易會、全國電子產(chǎn)品訂貨會、全國釣魚比賽、湖北省林業(yè)博覽會以及省首屆“白雪公主”大獎賽、 XX 市體育舞蹈大賽、“世黃”懇親大會等多項大型社會活動與體育賽事，得到了社會各界的高度關(guān)注，贏得了廣泛贊譽(yù)。集團(tuán)先后榮獲“湖北省十強(qiáng)民營企業(yè)”、“湖北省林業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)”、“ XX 市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)”、“光彩之星企業(yè)”等多項殊榮；集團(tuán)董事局主席黃崇勝先生榮獲了“湖北省、 XX 市勞動模范”、“全國優(yōu)秀民營科技企業(yè)家”、“現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)營改革先行者”、“老勞模新貢獻(xiàn)標(biāo)兵”等 多項榮譽(yù)稱號。 小額貸款有限責(zé)任公司 的其他 9 名 法 人 、 自然人股東均多年從事經(jīng)濟(jì)和企業(yè) 7 管理工作，具有較高文化素質(zhì)，具備一定的金融知識和資本運(yùn)作經(jīng)驗，實力雄厚，對將來小額貸款公司的運(yùn)作管理和可持續(xù)發(fā)展將起到強(qiáng)有力的支持作用。 （七 ）公司機(jī)構(gòu)設(shè)置 公司計劃編制人員 10 人，采取董事長授權(quán)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制?？偨?jīng)理主持公司全面工作，公司設(shè) 立 業(yè)務(wù) 部、 風(fēng)險控制部、 法律事務(wù)部 、 行政 部、 財務(wù) 部。 （八 ）公司高管介紹 （略） 三、主要財務(wù)指標(biāo)預(yù)測 表 1-1：主要盈利能力指標(biāo)如下： 項 目 2012年 2013年 2014年 合計 總資產(chǎn)規(guī)模（萬元） 7535.45 8121.19 8259.66 凈利息收入（萬元） 1064.25 1294.52 1373.85 3,732.62 凈交易收入（萬元） 1064.25 1294.52 1373.85 3,732.62 年利潤總額（萬元） 713.94 891.59 938.88 2,544.40 凈利潤（萬元） 535.45 668.69 704.16 1,908.30 資產(chǎn)利潤率 (%) 7.11% 8.23% 8.53% 資本利潤率 (%) 9.67% 11.69% 12.23% 從預(yù)測數(shù)據(jù)看，公司收入水平逐年上升，隨著經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，其收益率保持穩(wěn)定上升水平。 表 1-2：其他主要核心指標(biāo)如下： 項目 標(biāo)準(zhǔn)值 2012年 2013年 2014年 融資借款 /貸款比例 75% 38.10% 43.24% 44.44% 不良貸款率 5% 1.50 1.50 1.50 8 % % % 資本充足率 8% 110.73% 106.60% 101.82% 貸款損失準(zhǔn)備充足率 100% 261.29% 261.29% 261.29% 從上述預(yù)測指標(biāo)可見，小額貸款公司的信用風(fēng)險都控制在較低的風(fēng)險水平內(nèi)，同時貸款損失準(zhǔn)備充足率和資本充足率均較高，具有較強(qiáng)的風(fēng)險控制和風(fēng)險抵補(bǔ)能力，符合監(jiān)管要求。 四、結(jié)論 國內(nèi)經(jīng)濟(jì)特別是中 部經(jīng)濟(jì)正處于高速發(fā)展期，相對 東部、沿海落后的內(nèi)地 金融業(yè)將在政策的大力支持下迎來新的 歷史發(fā)展機(jī)遇，而其競爭和混沌狀態(tài)的市場將為行業(yè)帶來新的變局， XX 市 金融市場新興金融組織形式必將大量涌現(xiàn)，小額貸款公司 正是其中之一。在此背景下，綜合考慮和分析各種因素，在 XX 市 設(shè)立科技小額貸款公司，符合國家對城市金融改革 以 及扶持中小企業(yè)特別是創(chuàng)投小（微）企業(yè)發(fā)展 的客觀要求，可以更加主動地應(yīng)對我國 金融改革變局所 產(chǎn)生的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。中部 金融業(yè)相對落后的現(xiàn)狀和尚未均衡的市場，為小額貸款公司行業(yè)發(fā)展預(yù)留了較大的發(fā)展空間，也為本項目發(fā)展提供 了新的契機(jī)。因此，在 XX 市設(shè)立 科技 小額貸款公司是十分必要的和切實可行的。 第二章 設(shè)立 XX 科技 小額貸款 有限責(zé)任 公司的必要性及可行性 一 、 XX市經(jīng)濟(jì) 、 金融發(fā)展情況 XX 是華中地區(qū)最大的工業(yè)、商業(yè)城市，也是國家重點(diǎn)建設(shè)的工業(yè)城市，擁有 鋼鐵 、 汽車 、 光電子 、 化工 、 冶金 、 紡織 、 造船 、 制造 、 醫(yī)藥 等完整的 工業(yè)體系 。清末及 民國 時期， XX 經(jīng)濟(jì)位居亞洲前列。新中國成立后， 武鋼 、武重、武鍋、武船、肉聯(lián)等一大批“武”字頭企業(yè)陸續(xù)建成，極大地提升了 XX 的經(jīng)濟(jì)地位和城市實力。 1959 年到 改革開放 初期， XX 的工業(yè)總產(chǎn)值位居中國第四。但自 1980 年代以來， XX 未能跟上改革開放的步伐，逐漸被沿海地區(qū)拋在了身后，這種情況在進(jìn)入 21 世紀(jì)后開始轉(zhuǎn)變。 20 世紀(jì) 90 年代， XX 建立了位于漢陽 沌口的 XX 經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、位于武昌的 XXXX 高新技術(shù)開發(fā)區(qū)、位于東西湖的 XX 吳 9 家山臺商投資區(qū)，以及位于新洲陽邏的陽邏開發(fā)區(qū)。 XX 市 2010 年經(jīng)濟(jì)總量達(dá)到 5565.93 億元，比上年的 4620 億元同比增長 14.7%， GDP 總量在中部六省省會城市中從新中國以來長期一直第一。社會消費(fèi)品零售總額 2523.2 億元，增長19.5%；城市居民人均可支配收入 20806.32 元，增長 13.2%；農(nóng)民人均純收入8294.8 元，增長 15.8%。 “十二五”開局之年， XX 市發(fā)改委提 出 2011 年“菜單”：加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，推動 XX 跨越式發(fā)展，確保 2011 年全年經(jīng)濟(jì)總量躍上 6000億元新臺階，力爭人均 GDP 突破 1 萬美元。根據(jù)“菜單”， 2011 年，我市將繼續(xù)創(chuàng)造條件，發(fā)揮 投資 的引領(lǐng)作用，在結(jié)構(gòu)調(diào)整上實現(xiàn)突破：全社會固定資產(chǎn)投資力爭達(dá)到 4500 億元以上；提 高工業(yè)投資強(qiáng)度，力爭工業(yè)投資增幅高于全市平均水平 5 個百分點(diǎn)，工業(yè)投資規(guī)模突破 1100 億元，為實施工業(yè)倍增計劃打好基礎(chǔ)；推動服務(wù)業(yè)集聚發(fā)展，沿兩江四岸做好江岸、武昌、青山沿江商務(wù)區(qū)及王家墩商務(wù)區(qū)等重點(diǎn)功能區(qū)開發(fā)建設(shè)。 同時，我市將進(jìn)一步強(qiáng)化城市基礎(chǔ)性、樞紐性、功能性項目建設(shè)，加快軌道交通、能源重大基礎(chǔ)設(shè)施項目的規(guī)劃建設(shè)，在城市功能提升上實現(xiàn)突破；強(qiáng)化“兩型”社會綜合配套改革試驗，制定出臺五年行動計劃，組織制定 財稅 、 金融 、土地等關(guān)鍵領(lǐng)域的專項改革方案，在體制機(jī)制創(chuàng)新上實現(xiàn)突破；加強(qiáng)民生建設(shè)和社會事業(yè)發(fā)展，在基本公共服務(wù)均等化上實現(xiàn)突破。 XX 是長江中游的 金融 中心，總部在 XX 的金融機(jī)構(gòu)有 漢口銀行 、 XX 農(nóng)村商業(yè)銀行 、 長江證券 、 合眾人壽 、交銀國際信托、 天風(fēng)證券 、 湖北銀行 七家，另有 20 家中資銀行和 日本瑞穗實業(yè)銀行 、 東亞銀行 、 法國興業(yè)銀行 、 匯豐銀行 、 荷蘭銀行 （ 蘇格蘭皇家銀行 ）、 標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行 六家外資銀行在 XX 設(shè)有營業(yè)機(jī)構(gòu)或代表處，其中， 中國工商銀行 、 中國建設(shè)銀行 、 中國農(nóng)業(yè)銀行 、中國銀行 在 XX 的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)均超過 100 家， XX 的銀行密 度居中部第一。 XX還是 中國人民銀行 在中部地區(qū)唯一的跨省級分行 -XX 分行所在地，負(fù)責(zé)管轄鄂湘贛三省業(yè)務(wù)。 三 、 設(shè)立 科技 小額貸款公司 的必要性 和 可行性 根據(jù)國 家、省、市各級政府、相關(guān)職能部門等相關(guān)規(guī)定的要求，結(jié)合 XX 市實際情況 ，經(jīng)過我們詳細(xì)的考察論證，在切實可行的前提下我們認(rèn)為在 XX 市 設(shè)立 科技 小額貸款公司的條件成熟： 一是 金融總量相對偏小，結(jié)構(gòu)不盡合理。突出表現(xiàn)在資本市場融資規(guī)模有限 ， 10 沒有上市企業(yè)從資本市場籌集資金，金融業(yè)的競爭力不能滿足經(jīng)濟(jì)社會快速發(fā)展的需要。 二是 從金融結(jié)構(gòu)來看，目前銀行業(yè)是 XX 市 金融業(yè)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，而證券、保險、創(chuàng)業(yè)投資等產(chǎn)業(yè)相對滯后或發(fā)展不夠充分。因此，加快 本市 保險、證券、信托等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度，加強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)新，進(jìn)一步優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，對于跨越式的發(fā)展具有十分重要的意義。 三是 中小企業(yè)融資難仍然存在，金融服務(wù)“城區(qū)經(jīng)濟(jì) ”還有差距，許多金融界的專家認(rèn)為，處于對資金安全、中小企業(yè)信譽(yù)度以及銀行金融成本等因素的考慮，一些銀行為中小企業(yè)提供貸款的積極性不高，即使 企業(yè)產(chǎn)品市場前景良好，企業(yè)利潤也比較樂觀，但由于缺少有效的資產(chǎn)抵押難以獲得銀行貸款，從而限制了企業(yè)快速擴(kuò)張。 四是 信用體系不完善，民間融資不夠發(fā)達(dá)和規(guī)范。金融健康發(fā)展離不開好的生態(tài)環(huán)境。 目前，金融生態(tài)環(huán)境不完善主要表現(xiàn)是信用體系建設(shè)滯后，社會信用體系的各個環(huán)節(jié)相互整合不夠，社會信用信息廣泛分布于多個部門和機(jī)構(gòu)中，尚未建成統(tǒng)一的信息處理和查詢系統(tǒng)，沒有做到資源共享，使得一些企業(yè)和個人 失信 現(xiàn)象嚴(yán)重，甚至是有些中介機(jī)構(gòu)為謀取利益，出具虛假資產(chǎn)報告，導(dǎo)致金融資源配置機(jī)構(gòu)扭曲。 另外，民間融資的不規(guī)范對金融穩(wěn)定構(gòu)成了 極 大的危險， 據(jù)發(fā)起人市場調(diào)查并參考 地方經(jīng)濟(jì)宏觀管理部門的調(diào)查結(jié)果，受小企業(yè)及微型企業(yè)管理不規(guī)范、個體工商 戶難以提供有效抵押物等諸多因素的影響，其貸款需求滿足率比較低。 受融資政策的限制， 融資方式存在較大的風(fēng)險，由此導(dǎo)致的借貸糾紛不斷，間接影響了投資者的積極性和中小企業(yè)的良性發(fā)展。 而且，民間借貸游離金融監(jiān)管范圍之外，加上參與人數(shù)多，涉及范圍廣、操作方式簡單，容易引發(fā)債權(quán)債務(wù)糾紛甚至是滋生違法行為，危害金融安全和社會穩(wěn)定， 是對正規(guī)金融業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)，是惡化金融生態(tài)環(huán)境的重要因素。 第三章 市場前景分析 一、國內(nèi)小額貸款企業(yè)現(xiàn)狀 從 2005 年下半年以來，央行陸續(xù)在山西、四川、貴州、陜西、內(nèi)蒙古開展 11 了由民營資本經(jīng)營的商業(yè)化小額信貸試點(diǎn)以來，小額貸款公司所具有的信息優(yōu)勢、成本優(yōu)勢和速度優(yōu)勢，找 到了自身的市場定位和發(fā)展空間。商業(yè)性小額貸款公司由于更貼近 個體生產(chǎn)者和小 （微） 企業(yè) 的實際情況，因而能夠更好地滿足他們的小額融資需求，對支持科技創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展、引導(dǎo)民間融資以及創(chuàng)造一種適度競爭的城鄉(xiāng) 金融環(huán) 境，具有深遠(yuǎn)的歷史意義和現(xiàn)實意義。 小額貸款公司實行市場化利率，資金的價格由市場資金供應(yīng)量和市場需求量決定。平均貸款利率水平高于商業(yè)銀行貸款利率，低于民間借貸利率，不僅提高了小額貸款公司的風(fēng)險覆蓋能力，同時也對周邊地區(qū)民間借貸利率水平起到有效的平抑作用。 小額貸款公司立足服務(wù)“創(chuàng)投企業(yè)”，發(fā)揮了一定的城市 金融補(bǔ)充形式的作用，取得了顯著的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益。由此可見，經(jīng)營效益良好、市場定位準(zhǔn)確 、運(yùn)行機(jī)制靈活、貸款方式簡便宜行的小額貸款公司，能深深扎根于中小（微）企業(yè)，有效緩解 “貸款難”的問題。 二、 XX市 小額 貸款市場需求分析 根據(jù) XX 市十二五發(fā)展規(guī)劃，“十二五”時期， XX 經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的總體目標(biāo)是：著力打造全國重要的先進(jìn)制造業(yè)中心、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中心和綜合性國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)基地、全國性綜合交通樞紐基地，加快建設(shè)全國兩型社會綜合配套改革試驗區(qū)和國家自主創(chuàng)新示范區(qū)，鞏固提升中部地區(qū)中心城市地位和作用，努力建設(shè)國家中心城市，全面完成小康社會建設(shè)的目標(biāo)任務(wù)，為把 XX 建成現(xiàn)代化國際性城市奠定堅實基礎(chǔ)。著力履行國家戰(zhàn)略使命，積極融入國家戰(zhàn)略布局，全面推進(jìn)XX 國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)和兩型社會建設(shè)綜合配套改革試驗，在承擔(dān)國家發(fā)展戰(zhàn)略中重振 XX 雄風(fēng)，努力建設(shè)國家中心城市。目前，為推動城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展以及扶持中?。ㄎⅲ┢髽I(yè)， XX 市正在推行一系列改革措施。其中重要一條是要推進(jìn)城市金融制度改革，采取設(shè)立創(chuàng)業(yè)擔(dān)?；?、中?。ㄎⅲ┢髽I(yè)創(chuàng)業(yè)基金以及貼息貸款等方式，積極支持和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)建立適應(yīng)新型生產(chǎn)方式的貸款公司和社區(qū)性金融合作組織，探索建立適應(yīng)城市統(tǒng)籌發(fā)展的新型信用機(jī)制，充分發(fā)揮小額貸款公司的作用，加大對中小（微）企業(yè)的金融支持力度。因此，利用 XX 市城市統(tǒng)籌改革的契機(jī)，設(shè)立小額 貸款公司符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求和 XX 市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)劃。同時，城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也蘊(yùn)育著巨大的包括小額貸款在內(nèi)的金融服務(wù)需求市場。 12 三、市場前景 （一）小額貸款公司的 SWOT 模型分析 1、優(yōu)勢 （ 1）中央和地方政府政策支持，市場需求潛力大； （ 2）運(yùn)作模式靈活，效率較高，資產(chǎn)質(zhì)量較好； （ 3）貸款分散，單筆金額較小，具備較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力，后發(fā)優(yōu)勢強(qiáng)； （ 4）引入先進(jìn)管理機(jī)制，市場應(yīng)對能力靈活。 2、劣勢 （ 1）屬新興行業(yè)，經(jīng)營和管理經(jīng)驗不夠豐富； （ 2）行業(yè)性質(zhì)特殊，風(fēng)險防范和控制經(jīng)驗不足； （ 3）微型企業(yè)和個體 借款客戶分布較為分散，管理成本相對較高； （ 4）網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模較少，在一定程度上影響綜合競爭能力。 3、機(jī)會 （ 1） XX 市 經(jīng)濟(jì)的高速增長為小額貸款公司發(fā)展提供了較大的增長潛力，市場有較大的發(fā)展空間； （ 2）我國目前 中小型企業(yè)特別是微 小創(chuàng)新企業(yè) 金融市場融資渠道較少、資金需求量大的局面迫切要求小額貸款公司的出現(xiàn)； （ 3）我國金融業(yè)分工趨勢將進(jìn)一步加強(qiáng)，面對特定群體的貸款產(chǎn)品將進(jìn)一步 豐富； （ 4） XX 市城鄉(xiāng) 統(tǒng)籌改革對中小企業(yè)信用擔(dān)保公司和小額貸款公司以大力支持和引導(dǎo)，建立適應(yīng)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展的新型信用機(jī)制，給小額貸款公司提供了歷史機(jī)遇。 4、威脅 （ 1）金融行業(yè)市場競爭激烈，獲利下降； （ 2）外資銀行強(qiáng)勢介入，對城鄉(xiāng) 金融市場構(gòu)成競爭威脅； 通過 SWOT 模型分析，在 XX 市 設(shè)立小額貸款公司，符合國家政策，面臨較大的歷史機(jī)遇，如能充分發(fā)揮優(yōu)勢和機(jī)遇，避免劣勢和威脅，通過完善治理結(jié)構(gòu)，大力拓展業(yè)務(wù)市場，具有良好的發(fā)展前景。 （二）結(jié)論 通過 前述的 市場狀況分析，我國目前的金融市場發(fā)展不均衡，特別是城市金 13 融和微型企業(yè)的融資渠道單一，借款品種單一，嚴(yán)重制約了 XX 市及其城區(qū) 經(jīng)濟(jì)、金融的快速發(fā)展。 嚴(yán)峻的挑戰(zhàn) 意味著巨大的機(jī)遇，目前我國小額貸款市場供給遠(yuǎn)低于需求，特別是城郊 養(yǎng)殖戶、個體工商戶及微型企業(yè)的借款需求旺盛。 XX 市 對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)規(guī)劃和現(xiàn)代都市農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的培育也蘊(yùn)育著較大的貸款需求，因此成立小額貸款公司具有廣闊 的市場前景。 第四章 未來業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃 一 、 市場定位和發(fā)展目標(biāo) 在 XX 市 設(shè)立 科技 小額貸款公司，將遵循“創(chuàng)新發(fā)展、穩(wěn)健經(jīng)營、專業(yè)規(guī)范”的基本原則，按照以完全市場化的方式經(jīng)營，公司近期的市場定位和 發(fā)展方向是： （一）近期目標(biāo)規(guī)劃 公司成立后，近期將主要面向 XX 市重點(diǎn)城區(qū) 市場， 及 涉農(nóng)企業(yè)（農(nóng)戶）、個體工商戶、科技?。ㄎⅲ┬推髽I(yè) ，適度發(fā)展科技創(chuàng)新 企業(yè)小額貸款市場。一年后在 XX 市 小額貸款市場擁有絕對優(yōu)勢地位，兩至三年內(nèi)成為在 XX 市 小額貸款行業(yè)具有較大影響力的企業(yè)。 （二）中期目標(biāo)規(guī)劃 公司成立后的第三至六年，在市場方面，在繼續(xù)鞏固 城區(qū)重點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)市場的同時，拓展市場領(lǐng)域?qū)I(yè)務(wù)范圍覆蓋到 XX 市所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的小額貸款市場。在給農(nóng)戶和個體工商戶 提供貸 款的同時，加大對高成長或具有較大潛力的 ?。?微 ）型企業(yè)的小額貸款支持力度。重點(diǎn)培育一批長期合作、有信譽(yù)、有發(fā)展前景的戰(zhàn)略型客戶。 在資金實力方面，公司通過投 資人追加投入和自身積累，進(jìn)一步增強(qiáng)資金實力，計劃將注冊資本金從五仟萬增加 到一億 二仟萬 元人民幣，同時通過 向金融機(jī)構(gòu)融借資金，將公司的貸款余額擴(kuò)大到一億伍仟萬元以上， 將公司發(fā)展成為 XX市 小額貸款行業(yè)中的龍頭企業(yè)。 （三）長期目標(biāo)規(guī)劃 公司成立六年后，全面進(jìn)軍 XX 市 小額貸款市場，力爭將公司的業(yè)務(wù)范圍向全市 拓展，新增聯(lián)絡(luò)網(wǎng)點(diǎn) 10 個。此外，進(jìn)一步壯大公司實力，將公司 注冊資本 14 金增至兩億元人民幣，貸款余額放大到三億元以上，為更多的農(nóng)戶 、個體工商戶和微型企業(yè)提供小額貸款服務(wù)，并通過提供前期的小額貸款，孵化和培育一批具有良好成長性的中小型企業(yè)。 同時，狠抓公司的規(guī)范化和制度流程建設(shè)，建立一個具有良好金融文化，治理 結(jié)構(gòu)清晰，管理規(guī)范，經(jīng)濟(jì)效益和社會效益顯著的小額貸款公司，在全市 樹立一面小額貸款公司的旗幟。 二、財務(wù)預(yù)測說明 （一）貸款業(yè)務(wù) 1、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 科技小額貸款公司主要為 XX 市城區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍主要為個體工商 戶和 ?。?微 ） 型企業(yè)發(fā)放小額貸款。 2、利率 小額貸款公司將 按照市場化原則經(jīng)營，貸款利率上限放開，但不超過同期貸款基準(zhǔn)利率的四倍，下限為人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的 0.9 倍。 （二）融資借款 1、融資借款規(guī)模 根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不超過資本凈額的 50%。根據(jù)前述市場定位和業(yè)務(wù)規(guī)劃，確定未來三年向金融機(jī)構(gòu)融入資金規(guī)模如下： 表 4-1：未來三年向金融機(jī)構(gòu)融入資金規(guī)模表 項 目 2012年 2013年 2014年 融資借入金額（萬元） 2000 2400 2500 注冊資本（萬元） 5000 5000 5000 占注冊資本比例 40% 48% 50% 預(yù)計資本凈額（萬元） 5535.45 5721.19 5759.66 預(yù)計占資本凈額比例 36% 42% 43% 2、融資借款利率 15 向金融機(jī)構(gòu)借款利率按人民銀行 2011 年 7 月 1 日公布的金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整表為基礎(chǔ)確定，考慮融資借款一般為三至五年的中長期貸款，本次預(yù)測按借款基準(zhǔn)利率 7.74%確定。 （三）稅率 小額貸款公司涉及的主要稅種為營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。其中：營業(yè)稅稅 率為5%，企業(yè)所得稅稅率為 25%。 （四）經(jīng)營規(guī)模 經(jīng)分析，近年來社會存貸款總額基本與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展保持同向增長趨勢，存貸款增長率高于 GDP發(fā)展速度： 2010年， XX市 國民生產(chǎn)總值年均增長率為 12.1%；貸款年增長率為 18.55%。 可以預(yù)計，在未來較長一段時間內(nèi)， XX 市 國民經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)平穩(wěn)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)增長率將持續(xù)保持在 12%左右，貸款額也將保持 18%左右的增長速度。為小額貸款公司的快速、平穩(wěn)發(fā)展提供了有力保證。 小額貸款公司成立后，服務(wù)范圍以 XX 市中小微企業(yè) 為基礎(chǔ)，將通過競爭，逐步增加對金融機(jī)構(gòu)的融資、增加網(wǎng)點(diǎn) 、擴(kuò)大影響范圍、提升服務(wù)、穩(wěn)定客戶等措施，增強(qiáng)競爭能力，預(yù)期未來三年內(nèi)將服務(wù)范圍覆蓋到整城區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn) 鎮(zhèn)，發(fā)放貸款按注冊資本和融資借款總額的 75%-80%確定。預(yù)測小額貸款公司未來三年經(jīng)營規(guī)模如下： 表 4-2：小額貸款公司未來三年經(jīng)營規(guī)模表 項 目 2012年 2013年 2014年 對外貸款金額（萬元） 5250 5550 5625 對外融資金額（萬元） 2000 2400 2500 （五）收入預(yù)測 小額貸款公司主要業(yè)務(wù)為對外發(fā)放小額貸款。業(yè)務(wù)收入為利息收入。利息收入平均按同期貸款基準(zhǔn)利率的三倍計算確 定。 （六）成本和費(fèi)用預(yù)測 小額貸款公司的主要成本和費(fèi)用為：融資借入資金利息支出、資產(chǎn)損失、綜合管理費(fèi)用及其他支出等。 利息支出按前述適用的利率計算確定。 16 綜合管理費(fèi)用，包括薪酬及相關(guān)費(fèi)用、招待費(fèi)、辦公費(fèi)、日常經(jīng)營管理費(fèi)用、業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、折舊費(fèi)、監(jiān)管及其他費(fèi)用等，參照行業(yè)平均水平，按利息收入的20%計。 資產(chǎn)損失根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，對各項資產(chǎn)預(yù)計可能發(fā)生的損失合理計提。 （七）其它說明 前期所需的經(jīng)營場地以租賃取得為主，第一年以安排投資 200 萬元投資于公司開辦、信息及管理系統(tǒng)建設(shè)。同時，按網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立進(jìn)度，每個網(wǎng)點(diǎn)預(yù) 計投入 50萬元用于經(jīng)營場地裝修及相關(guān)設(shè)施購置。 三、預(yù)測財務(wù)報表 根據(jù)上述條件，預(yù)測小額貸款公司近期（未來三年）財務(wù)報表如下： 表 4-3：預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表（簡表） 金額單位：萬元 項 目 2012 年 2013 年 2014 年 資產(chǎn) 現(xiàn)金 96.64 100.49 98.69 銀行存款 1514.36 1596.61 1422.51 存放中央銀行 330.00 412.50 495.00 債券投資 貸款 5250.00 5550.00 5625.00 其中：正常貸款 4987.50 5275.50 5343.75 后四類貸款 262.50 277.50 281.25 其中：關(guān)注 183.75 194.25 196.88 次級 52.50 55.50 56.25 可疑 21.00 22.20 22.50 損失 5.25 5.55 5.63 減：貸款損失準(zhǔn)備 32.55 34.41 34.88 股權(quán)投資 固定資產(chǎn)原值 390.00 540.00 740.00 減：累計折舊 13.00 44.00 86.67 固定資產(chǎn)凈值 377.00 496.00 653.33 其他資產(chǎn) 17 資產(chǎn)總計 7535.45 8121.19 8259.66 負(fù)債 融資借款 2000.00 2500.00 3000.00 其中：短期融資借款 長期融資借款 2000.00 2500.00 3000.00 同業(yè)存入 其它負(fù)債 負(fù)債合計 2000.00 2400.00 2500.00 實收資本 資本公積 5000.00 5000.00 5000.00 盈余公積 一般準(zhǔn)備及法定儲備金 106.05 122.37 126.67 未分配利潤 429.41 598.82 632.99 股東權(quán)益合計 5535.45 5721.19 5759.66 負(fù)債和股東權(quán)益總計 7535.45 8121.19 8259.66 表 4-4：預(yù)計利潤表（簡表） 單位：萬元 年 度 2012年 2013年 2014年 利息收入 1219.05 1480.28 1527.35 利息支出 154.80 185.76 193.50 凈利息收入 1064.25 1294.52 1373.85 手續(xù)費(fèi)及傭金收支凈額 凈交易收入 1064.25 1294.52 1373.85 投資 (損失 )/收益 18 其它業(yè)務(wù)收支凈額 營業(yè)費(fèi)用及其他支出 243.81 296.06 313.47 折舊 13.00 31.00 42.67 營業(yè)稅金及附加 60.95 74.01 78.37 營業(yè)利潤 746.49 893.45 939.34 營業(yè)外收支凈額 扣除資產(chǎn)減值損失前利潤總額 746.49 893.45 939.34 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 32.55 4.86 0.47 利潤總額 713.94 891.59 938.88 所得稅 178.48 222.90 234.72 凈利潤 535.45 668.69 704.16 加：年初未分配利潤 0.00 429.41 598.82 減：提取一般準(zhǔn)備 52.50 3.00 0.75 提取資本公積公積 提取盈余公積 53.55 66.87 70.42 分配股利 429.41 598.82 未分配利潤 429.41 598.82 632.99 19 四、盈利能力分析 根據(jù)上表預(yù)測，公司（未來三年）盈利能力指標(biāo)如下： 表 4-5：未來三年盈利能力指標(biāo)表 項 目 2012年 2013年 2014年 合 計 總資產(chǎn)規(guī)模（萬元） 7535.45 8121.19 8259.66 凈利息收入（萬元） 1064.25 1294.52 1373.85 3,732.62 凈交易收入（萬元） 1064.25 1294.52 1373.85 3,732.62 年利潤總額（萬元） 713.94 891.59 938.88 2,544.40 凈利潤（萬元） 535.45 668.69 704.16 1,908.30 資產(chǎn)利潤率 (%) 7.11% 8.23% 8.53% 資本利潤率 (%) 9.67% 11.69% 12.23% 從預(yù)測數(shù)據(jù)看，公司 收入水平逐年上升，隨著經(jīng)營規(guī)模的增加，其收益率保持穩(wěn)定上升水平。 五、主要核心指標(biāo)分析 根據(jù)預(yù)計未來三年資產(chǎn)負(fù)債表，公司未來三年其他主要核心指標(biāo)如下： 表 4-6：未來三年其他主要核心指標(biāo)表 項目 標(biāo)準(zhǔn)值 2012年 2013年 2014年 融資借款、貸款比例 75% 38.10% 43.24% 44.44% 不良貸款率 5% 1.50% 1.50% 1.50% 資本充足率 8% 110. 106. 101. 20 73% 60% 82% 貸款損失準(zhǔn)備充足率 100% 261.29% 261.29% 261.29% 由上述預(yù)測指標(biāo)可以看出，小額貸款公司的信用風(fēng)險都控制在較低的水平內(nèi)，貸款損失準(zhǔn)備充足率和資本充足率較高，具有較強(qiáng)的風(fēng)險控制和風(fēng)險抵補(bǔ)能力，符合監(jiān)管要求。 六、財務(wù)狀況評價 根據(jù)上述財務(wù)預(yù)測，該小額貸款公司經(jīng)營規(guī)模逐年穩(wěn)健擴(kuò)大，經(jīng)營利潤穩(wěn)步增長，具有較強(qiáng)的盈利能力。資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備充足率等風(fēng)險控制指標(biāo)大大高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的要求，經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險可以有效控制，公司的安全性和持續(xù)發(fā)展能力較好。因此，從各項財務(wù)指標(biāo)預(yù)測，成立該小額貸款公司在經(jīng)濟(jì)上具有可行性。 第五章 風(fēng)險分析及應(yīng)對 小額貸款公 司是提供信貸服務(wù)的特殊企業(yè)，其經(jīng)營活動具有較高的風(fēng)險。成立小額貸款公司后，將遵循商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引、商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引相關(guān)規(guī)定，借鑒國內(nèi)外同行業(yè)先進(jìn)經(jīng)驗，針對經(jīng)營可能出現(xiàn)的風(fēng)險制定如下管理措施，以確保各項風(fēng)險得到有效管理和控制。 一、信用風(fēng)險 信用風(fēng)險是小額貸款公司在經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)時，由于客戶違約或資信下降而給公司造成損失的可能和收益的不確定性。 針對信用風(fēng)險擬采取以下措施：完善信貸管理規(guī)章制度；改革信貸運(yùn)行管理體制；實行嚴(yán)格的分級授權(quán)、審貸分離和集體審批制度；建立客戶授信和信用評級制度；統(tǒng)一 和規(guī)范公司貸款業(yè)務(wù)操作規(guī)程；完善信貸業(yè)務(wù)擔(dān)保和以物抵債管理；不斷強(qiáng)化貸前調(diào)查、貸時審查、貸后檢查的“貸款三查”和信貸準(zhǔn)入、運(yùn)行、退出的信貸全過程管理；實行信貸資產(chǎn)風(fēng)險五級分類制度并細(xì)化五級分類操作辦法；建立信貸管理信息系統(tǒng)；參照國際通行做法，遵循審慎的信貸、會計原則，合理計提各項準(zhǔn)備。通過采取上述措施，使信貸資產(chǎn)質(zhì)量在同業(yè)中處于較好水平。 在組織架構(gòu)上，設(shè)立專門的信貸審批委員會，統(tǒng)一信貸管理，加強(qiáng)風(fēng)險控制， 21 完善信貸審批工作流程；建立信貸經(jīng)營、信貸審批、信貸管理的“三分管”體系，強(qiáng)化信貸經(jīng)營、管理機(jī)構(gòu)的相互分 離和相互制約。 在管理流程上，進(jìn)一步完善信貸市場準(zhǔn)入、運(yùn)行和退出機(jī)制：建立專職審批人制度，提高審批質(zhì)量和審批效率；強(qiáng)化資產(chǎn)保全部門的工作職能，提高資產(chǎn)保全工作的質(zhì)量和效率。 在責(zé)任機(jī)制上，建立經(jīng)營主責(zé)任人和審批主責(zé)任人制度，進(jìn)一步明確信貸崗位職責(zé)，強(qiáng)化崗位責(zé)任的約束，培養(yǎng)誠信盡責(zé)的信貸管理文化；對沒有盡職履行崗位職責(zé)的有關(guān)責(zé)任人實行崗位風(fēng)險責(zé)任處罰。 在風(fēng)險管理措施上，全面實施和進(jìn)一步細(xì)化信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類制度，建立信用風(fēng)險監(jiān)測、評估、控制、補(bǔ)償管理框架，提升風(fēng)險管理水平；實行嚴(yán)格的信貸資產(chǎn)質(zhì)量考核制度，嚴(yán)格 控制新增不良貸款，大力清收和化解存量不良資產(chǎn)。 在客戶管理上，積極推行“發(fā)展一批、鞏固一批、調(diào)整一批、淘汰一批”的客戶分類管理，培育和發(fā)展基本客戶群體，淘汰素質(zhì)差、風(fēng)險高的劣質(zhì)客戶，優(yōu)化和調(diào)整信貸客戶結(jié)構(gòu)。 二、營運(yùn)風(fēng)險 1、資本充足率 為保證小額貸款公司具有較高的抗風(fēng)險能力，同時符合銀行業(yè)監(jiān)管要求，公司成立后擬將保持資本充足率高于 8%的要求，并采取以下措施： （ 1）建立暢通的資本補(bǔ)充機(jī)制，優(yōu)化和改善公司的資本結(jié)構(gòu)； （ 2）強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債比例管理，保持業(yè)務(wù)發(fā)展與資本增長相適應(yīng)； （ 3）調(diào)整和優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高 資產(chǎn)質(zhì)量，降低經(jīng)營風(fēng)險，提高運(yùn)營效益。 2、流動性風(fēng)險 流動性風(fēng)險是當(dāng)小額貸款企業(yè)不能滿足自身融資支付和合理的貸款發(fā)放而給自身業(yè)務(wù)所帶來的影響。為降低流動性風(fēng)險，擬采取以下措施： （ 1）通過制定和完善流動性管理機(jī)制和流動性風(fēng)險量化管理目標(biāo)，切實提高資產(chǎn)負(fù)債管理比例的綜合管理水平； （ 2）建立科學(xué)的流動性風(fēng)險指標(biāo)監(jiān)控體系，監(jiān)控存貸比、備付金率，按月監(jiān)控貸款比例、資金流動比