




已閱讀5頁(yè),還剩5頁(yè)未讀, 繼續(xù)免費(fèi)閱讀
版權(quán)說(shuō)明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡(jiǎn)介
企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告(財(cái)務(wù)總監(jiān)CFO)1一、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略2(一)企業(yè)財(cái)務(wù)資源與業(yè)務(wù)規(guī)劃的匹配2(二)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃2二、財(cái)務(wù)分析2(一)四力分析(收益力、成長(zhǎng)力、安定力、活動(dòng)力)2(二)杜邦分析5三、現(xiàn)金流控制能力分析7(一)財(cái)務(wù)預(yù)算情況7(二)融資及時(shí)率7(三)現(xiàn)金流控制的合理性分析7四、個(gè)人總結(jié)8(一)沒(méi)有合理預(yù)算8(二)沒(méi)有進(jìn)行長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃8(三)負(fù)債誤區(qū)8(四)現(xiàn)金流誤區(qū)8企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告(財(cái)務(wù)總監(jiān)CFO)一、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略(一)企業(yè)財(cái)務(wù)資源與業(yè)務(wù)規(guī)劃的匹配 從廣義上講,財(cái)務(wù)資源是指企業(yè)所擁有的資本以及企業(yè)在籌集和使用資本過(guò)程中所形成的不易被模仿的財(cái)務(wù)專用性資產(chǎn),包括企業(yè)獨(dú)特的財(cái)產(chǎn)管理體系、財(cái)務(wù)分析與決策工具、健全的財(cái)務(wù)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)以及擁有企業(yè)獨(dú)特財(cái)務(wù)技能的財(cái)務(wù)人員等等。從狹義上講,財(cái)務(wù)資源僅指企業(yè)所擁有的資本。在這里我著重從狹義上對(duì)我組的情況進(jìn)行分析,主要包括市場(chǎng)和產(chǎn)品兩方面。市場(chǎng)方面,我組一開(kāi)始并沒(méi)有進(jìn)行相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)劃,這無(wú)疑是一個(gè)致命的缺失,導(dǎo)致我組的未來(lái)幾年只是在一步一步的探索中作出決定,最終只是開(kāi)拓了區(qū)域市場(chǎng),并且在以后幾年堅(jiān)守區(qū)域市場(chǎng)的標(biāo)王地位,同時(shí)兼顧本地市場(chǎng)。所以,第一年在分析了市場(chǎng)信息,對(duì)各項(xiàng)需支付的費(fèi)用后,只投出了較少的廣告費(fèi),在第一年就失去了先機(jī),只拿到了最小的訂單;然而在第二年,獲得了區(qū)域市場(chǎng)的準(zhǔn)入資格后,我組經(jīng)過(guò)慎重的考慮,在區(qū)域市場(chǎng)內(nèi)投出了較多的廣告費(fèi),成功獲得了標(biāo)王的地位,并且在接下來(lái)的幾年穩(wěn)保標(biāo)王地位;這樣的話,以最少的廣告費(fèi)獲得最大的訂單,大大節(jié)約了成本。 在產(chǎn)品方面,主要有P1、P2、P3三種產(chǎn)品,我組嚴(yán)格分析了幾個(gè)市場(chǎng)未來(lái)幾年的訂單預(yù)測(cè)量,有計(jì)劃地生產(chǎn)三種產(chǎn)品,在前三年主要以P1、P2兩種產(chǎn)品為主,后面三年則主要以P2、P3兩種產(chǎn)品為主。因此,在第一年、第二年分別開(kāi)始投入資金進(jìn)行P2、P3的研發(fā),根據(jù)相應(yīng)的產(chǎn)品銷售計(jì)劃進(jìn)行原材料、生產(chǎn)線等方面的投資。(二)公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃 公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃的總體目標(biāo)是開(kāi)源節(jié)流,在CEO的領(lǐng)導(dǎo)下,和其他部門密切配合,爭(zhēng)取用最少的成本以獲得最大的利潤(rùn),保證財(cái)務(wù)資源的可持續(xù)利用。 一方面,要在產(chǎn)能允許的情況下,爭(zhēng)取到較多的訂單,增加銷售收入,贏得更多的利潤(rùn)。 另一方面,要節(jié)約成本,合理選擇融資渠道,使財(cái)務(wù)資源的投入產(chǎn)出比盡可能小。具體說(shuō)來(lái),一要加強(qiáng)成本控制,包括合理投入廣告、生產(chǎn)線持續(xù)利用、盡量減少轉(zhuǎn)產(chǎn)費(fèi)等,降低投入產(chǎn)出比;二在固定資產(chǎn)方面,考慮到賣掉廠房轉(zhuǎn)為租賃可以多得十個(gè)幣,我們組經(jīng)過(guò)討論果斷賣掉廠房增加了十個(gè)幣的收入;同時(shí)在融資方面盡量貸長(zhǎng)期貸款,避免貸短期貸款,不得已情況下才考慮貸高利貸,盡量減少利息費(fèi)用。 二、財(cái)務(wù)分析(一)四力分析(收益力、成長(zhǎng)力、安定力、活動(dòng)力) 1.競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手橫向比較: 如下表1所示,從橫向上對(duì)我組第六年情況進(jìn)行四力分析,結(jié)論如下: 收益力:我組毛利率排名第三,說(shuō)明我組產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對(duì)合理,銷售收入與成本相對(duì)于其他幾個(gè)組來(lái)說(shuō)控制在較合適的比例,而且P3產(chǎn)品的需求量在未來(lái)幾年將持續(xù)增長(zhǎng),我組應(yīng)該適當(dāng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),加大對(duì)P3的投資;利潤(rùn)率和總資產(chǎn)收益率也排名在第三,相對(duì)靠前,說(shuō)明我組靠經(jīng)濟(jì)資源的獲利能力較強(qiáng);凈資產(chǎn)收益率排名第二,說(shuō)明所有者投入資金的獲利能力較高??傮w上來(lái)說(shuō),我組在第六年的收益力處于偏高水平。成長(zhǎng)力:我組收入成長(zhǎng)率處于較低水平,這說(shuō)明我組市場(chǎng)占有份額較小,市場(chǎng)占有能力差,應(yīng)該合理拓展業(yè)務(wù),增大市場(chǎng)份額,加大對(duì)產(chǎn)品投資,對(duì)癥下藥;第六年利潤(rùn)成長(zhǎng)率我組為零,相對(duì)于其他組而言,我組正處于下滑階段,企業(yè)發(fā)展前景堪憂;而凈資產(chǎn)成長(zhǎng)率我組依然處于較低水平,說(shuō)明我組規(guī)模太小,五福進(jìn)行擴(kuò)張和占有更多的市場(chǎng)份額??傮w來(lái)說(shuō),我組成長(zhǎng)力處于較低水平,無(wú)論是市場(chǎng)份額占有還是企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r都處于下滑階段,應(yīng)該考慮開(kāi)拓市場(chǎng),提高市場(chǎng)占有率。安定力:我組流動(dòng)比率、速動(dòng)比率都排名較前,說(shuō)明我組短期償債能力較強(qiáng),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較??;固定資產(chǎn)長(zhǎng)期適配率較低,說(shuō)明我組資本結(jié)構(gòu)存在較大的問(wèn)題,有一部分固定資產(chǎn)是通過(guò)流動(dòng)負(fù)債來(lái)實(shí)現(xiàn)的,存在一定風(fēng)險(xiǎn);資產(chǎn)負(fù)債率較高,說(shuō)明我組負(fù)債水平高,債權(quán)人的利益得不到合理保護(hù),會(huì)影響公司以后運(yùn)營(yíng)發(fā)展??傮w來(lái)說(shuō),我組安定力處于較低水平,說(shuō)明我組的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對(duì)較差、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理,應(yīng)該合理調(diào)整企業(yè)結(jié)構(gòu),增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ),降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?;顒?dòng)力:活動(dòng)力總體來(lái)說(shuō)排名靠前,說(shuō)明我組應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)等的運(yùn)作效率相對(duì)較好,從這個(gè)角度分析,企業(yè)還是想多充滿活力的。 表2-1 各組第六年四力分析表 2.本企業(yè)不同年份縱向比較: 如下各圖所示,縱向上對(duì)我組進(jìn)行四力分析,結(jié)論如下:收益力:從總體上看,毛利率處于下降趨勢(shì),利潤(rùn)率發(fā)展趨勢(shì)為波動(dòng)上升狀態(tài),總資產(chǎn)收益率波動(dòng)下降,凈資產(chǎn)收益率也呈波動(dòng)下降趨勢(shì)。說(shuō)明我組的產(chǎn)品、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)在第六年時(shí)已呈現(xiàn)不合理狀態(tài),應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)現(xiàn)狀做出相應(yīng)調(diào)整。一方面:加大對(duì)P3產(chǎn)品的投資,逐漸減少對(duì)P1、P2等產(chǎn)品的生產(chǎn);另一方面,在守住區(qū)域市場(chǎng)標(biāo)王地位的同時(shí),應(yīng)該積極開(kāi)拓新的市場(chǎng),提高市場(chǎng)占有率,企業(yè)才能擴(kuò)大規(guī)模,繼續(xù)生存發(fā)展下去。 圖2-1成長(zhǎng)力:成長(zhǎng)力總體起福波動(dòng)較大,說(shuō)明企業(yè)這幾年來(lái)發(fā)展?fàn)顩r很不穩(wěn)定,各個(gè)比率都呈下降趨勢(shì),企業(yè)規(guī)模較小,難以擴(kuò)張。尤其是收入成長(zhǎng)率大幅度減少,說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)存在問(wèn)題,導(dǎo)致銷售收入減少。仍然需要通過(guò)進(jìn)一步調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),開(kāi)拓新市場(chǎng)等方式來(lái)推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。 圖2-2 安定力:流動(dòng)比率和速動(dòng)比率呈現(xiàn)上升趨勢(shì),說(shuō)明我組短期償債能力在不斷提高;但是固定資產(chǎn)長(zhǎng)期適配率呈下降趨勢(shì),說(shuō)明我組資本結(jié)構(gòu)存在較大問(wèn)題,正趨于不合理配置;資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)上升趨勢(shì),說(shuō)明固定資產(chǎn)中負(fù)債比例越來(lái)越大,這對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)無(wú)疑是可以帶來(lái)一定利益,但是會(huì)嚴(yán)重?fù)p害到債權(quán)人利益,企業(yè)應(yīng)該講資產(chǎn)負(fù)債率控制在較合理的比率??傮w來(lái)說(shuō),我組應(yīng)該調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),打好經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ),降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展做打算。 圖2-3活動(dòng)力:固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率呈上升趨勢(shì),應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在近年趨于緩慢發(fā)展?fàn)顟B(tài),因此需要在下訂單時(shí)適當(dāng)參考賬期因素,減少庫(kù)存,提高資源利用活力。圖2-4(二)杜邦分析 1.競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手橫向比較:如下表3所示,從橫向上對(duì)我組進(jìn)行第六年杜邦分析:凈資產(chǎn)收益率:在各組中排名較后,說(shuō)明我組企業(yè)獲利能力較差,投資帶來(lái)的收益處于較低水平,企業(yè)運(yùn)用自有資本的效率差。要想提高凈資產(chǎn)收益率,就要不斷提高稅后利潤(rùn),這就要求我組企業(yè)提高銷售收入,加強(qiáng)內(nèi)部管理,降低產(chǎn)品成本,提高銷售利潤(rùn)率,同時(shí)適當(dāng)調(diào)整負(fù)債,利用財(cái)務(wù)杠桿的作用,使企業(yè)獲利更大??傎Y產(chǎn)收益率:在各種中排名也較后,說(shuō)明我組企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和發(fā)展能力較弱,換句話說(shuō),就是我組相對(duì)其他組來(lái)說(shuō)負(fù)債過(guò)高。這要求我組應(yīng)該有效控制好成本,節(jié)約開(kāi)支,有效利用資產(chǎn),提高銷售收入,減少負(fù)債。銷售利潤(rùn)率:在各組中水平相對(duì)較低,說(shuō)明我組銷售收入低,而成本較高。一方面,我組應(yīng)該提高銷售收入,包括調(diào)整產(chǎn)品、市場(chǎng)結(jié)構(gòu),以及開(kāi)拓新市場(chǎng),提高市場(chǎng)占有率等;另一方面,應(yīng)該有效控制成本,包括合理投入廣告、科學(xué)融資、降低投入產(chǎn)出比等。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:在各組中排名第一,說(shuō)明我組的全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率較高,存貨與應(yīng)收賬款較少,資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力和流動(dòng)性較強(qiáng)。權(quán)益乘數(shù):在各組中排名第一,說(shuō)明我組負(fù)債程度處于上等,經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)相對(duì)較大,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。我組應(yīng)該科學(xué)融資,增大銷售收入,提高盈利能力,減少負(fù)債。 表2-2 各組第六年杜邦分析表2.本企業(yè)不同年份縱向比較如下表所示,縱向上對(duì)我組進(jìn)行杜邦分析: 凈資產(chǎn)收益率:在這幾年間呈波動(dòng)下降趨勢(shì),說(shuō)明我組總體上發(fā)展?fàn)顩r越來(lái)越差,獲利能力差,應(yīng)當(dāng)調(diào)整發(fā)展策略,積極開(kāi)拓新市場(chǎng),提高市場(chǎng)占有率,增加銷售收入,降低成本,增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力。總資產(chǎn)收益率:同樣呈現(xiàn)波動(dòng)式下降趨勢(shì),說(shuō)明我組負(fù)債不斷增加,收益能力減弱,競(jìng)爭(zhēng)能力和獲利能力都在下降。我組應(yīng)該科學(xué)有效進(jìn)行融資,減少負(fù)債,提高銷售收入,提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。銷售利潤(rùn)率:呈下降趨勢(shì),說(shuō)明我組銷售收入逐漸降低,而成本開(kāi)支越來(lái)越大。我組應(yīng)該有效控制各項(xiàng)成本,節(jié)約開(kāi)支,同時(shí)提高銷售收入。要通過(guò)合理融資、降低利息成本,減少?gòu)V告、轉(zhuǎn)產(chǎn)費(fèi)等可控成本等方式進(jìn)行“節(jié)流”;同時(shí)根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格的變化調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),并積極開(kāi)拓市場(chǎng),擴(kuò)大市場(chǎng)占有率,以實(shí)現(xiàn)“開(kāi)源”的目標(biāo),最終增加企業(yè)銷售利潤(rùn)??傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:總體呈上升趨勢(shì),總體發(fā)展態(tài)勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)。應(yīng)該注意的是,在今后的發(fā)展過(guò)程中,需要注意存貨和應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率,在訂單的選取上要參考賬期等因素,并盡可能多地銷售產(chǎn)品,以提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,增強(qiáng)企業(yè)的活力和償債能力。權(quán)益乘數(shù):呈上升趨勢(shì),說(shuō)明我組負(fù)債程度越來(lái)越高,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理,經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)增加,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加,不利于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。我組應(yīng)該科學(xué)融資,減少負(fù)債,提高企業(yè)獲利能力,減少企業(yè)負(fù)擔(dān)。 圖2-5 三、現(xiàn)金流控制能力分析(一)財(cái)務(wù)預(yù)算情況 我組在財(cái)務(wù)預(yù)算方面只是大概估計(jì)了一下各項(xiàng)必須支付的開(kāi)支,并沒(méi)有填制相應(yīng)的現(xiàn)金流量表,這無(wú)疑是我這個(gè)財(cái)務(wù)總監(jiān)的失誤。并且由于預(yù)算沒(méi)有做到位,在第三年時(shí)存貨和原材料較多,導(dǎo)致生產(chǎn)線停產(chǎn)一年,公司收入少,幸而及時(shí)了解了市場(chǎng)情況,將存貨和原材料賣出;而在第五年的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中幾近斷了現(xiàn)金流,這才及時(shí)進(jìn)行了短期貸款。我組應(yīng)該在經(jīng)營(yíng)一開(kāi)始就做好財(cái)務(wù)預(yù)算,這樣才能合理利用現(xiàn)金流,制定好公司發(fā)展戰(zhàn)略。 一方面,要通過(guò)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)品價(jià)格和需求量的分析,結(jié)合其它小組的相關(guān)信息,合理進(jìn)行廣告資金的投入,不能一味地節(jié)省或者一味地冒進(jìn),爭(zhēng)取用較小的成本拿到較大的訂單,增加銷售利潤(rùn),減少綜合費(fèi)用等在各項(xiàng)成本中所占的比重,提高所有者權(quán)益。 另一方面,要及時(shí)關(guān)注存貨、應(yīng)收賬款等,合理進(jìn)行原材料的訂購(gòu)和生產(chǎn)線的管理,提高現(xiàn)金流的運(yùn)作效率,以增強(qiáng)企業(yè)獲利和償債能力,實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)期有效地可持續(xù)發(fā)展。(二)融資及時(shí)率 縱觀六年的情況,我組成員一直存在一個(gè)誤區(qū),認(rèn)為能不貸款是最好的,導(dǎo)致我組在進(jìn)行投資方面總是畏手畏腳,市場(chǎng)未能及時(shí)開(kāi)拓,導(dǎo)致市場(chǎng)占有率較低,市場(chǎng)份額少。并且在第五年的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)現(xiàn)金流幾近斷流的情況,這才匆忙進(jìn)行貸款,無(wú)疑給我們企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展帶來(lái)非常不利的影響。所以我組在融資及時(shí)率方面是較差的,這也是我組六年經(jīng)營(yíng)成果較差的一個(gè)重要因素。 (三)現(xiàn)金流控制的合理性分析 我主要從我組現(xiàn)金的償債能力、資金周轉(zhuǎn)能力和獲利能力進(jìn)行現(xiàn)金流控制的合理性分析。通過(guò)四力分析和杜邦分析可以看出,我組負(fù)債程度較高,資金周轉(zhuǎn)能力較低,獲利能力處于較低水平。我組在第六年經(jīng)營(yíng)中,走入一個(gè)誤區(qū),認(rèn)為現(xiàn)金越多越好,于是不斷進(jìn)行折現(xiàn),導(dǎo)致貼息不斷增加,利潤(rùn)下降,所有者權(quán)益下降。 因此,需要隨時(shí)了解現(xiàn)金流量、庫(kù)存積壓、銷售、應(yīng)收賬款等情況,以提高現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)效率。同時(shí)要通過(guò)調(diào)整產(chǎn)品和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)以增加銷售利潤(rùn),提高現(xiàn)金的獲利能力。 四、個(gè)人總結(jié)(一)沒(méi)有合理預(yù)算 我組在一開(kāi)始經(jīng)營(yíng)時(shí)就沒(méi)能夠搶占先機(jī),在沒(méi)有對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行確切的預(yù)算的情況下,只顧節(jié)省廣告開(kāi)支,沒(méi)能奪得本地市場(chǎng)標(biāo)王地位。而且由于廣告投入少,導(dǎo)致我組第一年的訂單在各組中最小,銷售收入少,以致于第一年就處于劣勢(shì),沒(méi)有相應(yīng)的收入就沒(méi)有資金進(jìn)行市場(chǎng)開(kāi)拓等一系列投資,影響到了后面幾年的經(jīng)營(yíng),這也是我組公司規(guī)模較小的一個(gè)重要原因。預(yù)算對(duì)于一個(gè)公司來(lái)說(shuō)是不可或缺的,這直接關(guān)系到一個(gè)公司的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)以及規(guī)模擴(kuò)展等一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng),作為一個(gè)財(cái)務(wù)總監(jiān),我做要做的不僅僅是記賬,而是應(yīng)該站在財(cái)務(wù)的角度給公司經(jīng)營(yíng)者提供一些有效和相關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的建議,因?yàn)橘Y金是一個(gè)公司的經(jīng)濟(jì)命脈,沒(méi)有足夠的資金運(yùn)作,公司所有的一切都將變成紙上談兵,根本不能付諸行動(dòng)進(jìn)行實(shí)施。(二)沒(méi)有進(jìn)行長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃 我組并沒(méi)有對(duì)六年的產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)開(kāi)拓、生產(chǎn)線投資、固定資產(chǎn)購(gòu)置等方面進(jìn)行合理有效規(guī)劃。1.只是在第一年開(kāi)始開(kāi)拓區(qū)域市場(chǎng),在第二年奪得區(qū)域市場(chǎng)標(biāo)王后,沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮,后來(lái)就算想再進(jìn)行市場(chǎng)開(kāi)拓,也由于資金緊張,沒(méi)能完成,所以我組就只能局限在區(qū)域和本地市場(chǎng)里面;2.在賣掉大廠房后,只是堅(jiān)守著大廠房這一塊陣地,沒(méi)有擴(kuò)大公司規(guī)模的打算,生產(chǎn)線投資也沒(méi)能及時(shí)跟上,導(dǎo)致產(chǎn)能低下,銷售收入較低,而其他綜合費(fèi)用卻較高;3.對(duì)P3產(chǎn)品的研發(fā)也在第二年由于資金問(wèn)題,推遲了一年才進(jìn)行,這無(wú)疑也讓我組落后與其他小組。長(zhǎng)期的戰(zhàn)略規(guī)劃對(duì)于一個(gè)公司來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的,這關(guān)系到一個(gè)公司能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展,我也在這次沙盤模擬中認(rèn)識(shí)到了管理和規(guī)劃的重要性。(三)負(fù)債誤區(qū) 我組成員一直對(duì)貸款存在一個(gè)誤區(qū),認(rèn)為一個(gè)公司要是貸款了就說(shuō)明在經(jīng)營(yíng)上存在一些問(wèn)題,所以我們認(rèn)為貸款越少越好,能不貸款就盡量不貸,殊不知貸款其實(shí)是借別人的錢為自己公司獲得收益,所以一直到第三年才進(jìn)行長(zhǎng)期貸款。在前面的三年我組所有者權(quán)益一直下降,很多本來(lái)想要進(jìn)行的投資活動(dòng)都由于現(xiàn)金不足而放棄,公司經(jīng)營(yíng)幾年的凈利潤(rùn)都是少之又少。由于貸款較晚,市場(chǎng)開(kāi)拓、購(gòu)置生產(chǎn)線、產(chǎn)品研發(fā)投資等沒(méi)能搶占先機(jī),落后于其他組。這是我組經(jīng)營(yíng)不善的一個(gè)重要原因。合理的負(fù)債也是一個(gè)公司所必須的,在這次模擬中,我們組也有過(guò)現(xiàn)金流幾近斷流的現(xiàn)象,要不是能及時(shí)貸款,可能公司就面臨破產(chǎn)危機(jī)。(四)現(xiàn)金流誤區(qū) 我組一致認(rèn)
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無(wú)特殊說(shuō)明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒(méi)有圖紙預(yù)覽就沒(méi)有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 人人文庫(kù)網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 2025下半年航空行業(yè)板塊景氣度持續(xù)提升從量變到質(zhì)變
- 電子競(jìng)技賽事商業(yè)贊助趨勢(shì)分析:2025年品牌合作策略洞察報(bào)告
- 2025年江蘇省蘇州市中考道德與法治試卷及答案
- 2025年生態(tài)修復(fù)工程中生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)功能評(píng)估與生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)政策優(yōu)化研究
- 2025年生物制藥行業(yè)生物制藥質(zhì)量控制與監(jiān)管政策分析報(bào)告
- 跨境電商人才培養(yǎng)與企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力提升研究報(bào)告
- 文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園2025年品牌塑造策略與產(chǎn)業(yè)集聚競(jìng)爭(zhēng)力提升路徑研究報(bào)告
- 消費(fèi)與零售行業(yè)2025年趨勢(shì)報(bào)告:線上線下融合下的創(chuàng)新策略
- 產(chǎn)科科室培訓(xùn)及管理制度
- 景區(qū)拓展物料管理制度
- 病例報(bào)告表(CRF)模板
- Q∕GDW 11612.2-2018 低壓電力線高速載波通信互聯(lián)互通技術(shù)規(guī)范 第2部分:技術(shù)要求
- 國(guó)家開(kāi)放大學(xué)《生活方式與常見(jiàn)疾病預(yù)防》形考任務(wù)1-4參考答案
- 第三章_采場(chǎng)頂板活動(dòng)規(guī)律
- 數(shù)字PID控制器設(shè)計(jì)制作.答案
- DR曝光參考條件
- 濰柴發(fā)動(dòng)機(jī)WD615系列分解圖冊(cè)
- 年中轉(zhuǎn)100萬(wàn)噸水泥中轉(zhuǎn)站項(xiàng)目可行性研究報(bào)告模板
- 宣恩水利水產(chǎn)局
- 辦公室面積整改方案
- 如何做好餐飲主管
評(píng)論
0/150
提交評(píng)論