財務報表分析平時作業(yè)1.doc

簡答1. 不同的報表使用者在會計報表的分析中側(cè)重點相同嗎，為什么？ 答：不同的報表使用者在會計報表分析中側(cè)重點不相同。因為財務報表分析是由不同的使用者進行的，他們各自有不同的分析重點，也有共同的要求。從企業(yè)總體來看，財務報表分析的基本內(nèi)容，主要包括以下三個方面：1、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對債務資金的利用程度。2、評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。3、評價企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。2.簡述資產(chǎn)負債表的作用和局限性。答：資產(chǎn)負債表的作用：1、反映企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及其狀況，分析企業(yè)在某一日期所擁有的經(jīng)濟資源及其分布情況。2、可以反映企業(yè)某一日期的負債總額及其結(jié)構(gòu)，分析企業(yè)目前與未來需要支付的債務數(shù)額。3. 可以反映企業(yè)所有者權(quán)益的情況，了解企業(yè)現(xiàn)有投資者在企業(yè)投資總額中所占的份額 資產(chǎn)負債表的局限性：（1）資產(chǎn)負債表是以歷史成本為報告基礎(chǔ)的，它不反映資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的現(xiàn)行市場價值。 （2）貨幣計量是會計的一大特點，會計信息主要是能用貨幣表述的信息，因此，資產(chǎn)負債表難免遺漏許多無法用貨幣計量的重要經(jīng)濟資源和義務的信息。 （3）資產(chǎn)負債表的信息包含了許多估計數(shù)。 （4）理解資產(chǎn)負債表的涵義必須依靠報表閱讀者的判斷。3.如何判斷企業(yè)利潤的質(zhì)量？ 答：利潤質(zhì)量是指企業(yè)利潤的形成過程以及利潤結(jié)果的合規(guī)性、效益性及公允性。4現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)是怎樣的？主表和補充資料都反映經(jīng)營活動現(xiàn)金流量有何側(cè)重？ 答：1.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 2.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 3.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 主表中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與附表補充資料中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額是相等的。你這個例子不詳細，所以按你所說計算出來的現(xiàn)金流量凈額是不相等，那就不對。按照理論來講，你們公司應該會有存貨的增減變化情況，這個是需要考慮的5.用流動比率分析流動性有什么局限性？ 答：流動比率 (current ratio，CR) 是流動資產(chǎn)對流動負債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負債的能力。 局限性：無法評估未來資金流量；未反映企業(yè)資金融通狀況；應收賬款的偏差性；存貨價值確定的不穩(wěn)定性；粉飾效應6.你如何理解負債融資帶來的財務杠桿效應？ 答：財務杠桿是籌資管理中一個工具。即負債與資產(chǎn)的對比關(guān)系（即資產(chǎn)負債率）、負債與所有者權(quán)益的對比關(guān)系、或長期負債與所有者權(quán)益的對比關(guān)系。 在企業(yè)過高的杠桿比率的條件下，企業(yè)在財務上將面臨著以下壓力：一是不能正常償還到期債務的本金和利息。 二是在企業(yè)發(fā)生虧損的時候，可能會由于所有者權(quán)益的比重相對較小而使企業(yè)債權(quán)人的利益受到侵害。 三是受此影響，企業(yè)從潛在的債權(quán)人那里獲得新的資金的難度會大大提高。7.簡述杜邦分析法的原理和意義。 答：杜邦分析法（DuPont Analysis）是利用幾種主要的財務比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財務狀況。具體來說，它是一種用來評價公司贏利能力和股東權(quán)益回報水平，從財務角度評價企業(yè)績效的一種經(jīng)典方法。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。由于這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。意義：采用這一方法，可使財務比率分析的層次更清晰、條理更突出，為報 表分析者全面仔細地了解企業(yè)的經(jīng)營和盈利狀況提供方便。杜邦分析法有助于企業(yè)管理層更加清晰地看到權(quán)益基本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、債務比率之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報的路線圖。一、 計算及分析8、A公司2013年部分財務資料如下（單位：萬元）：項目2013年末2013年初流動資產(chǎn)流動負債銷售凈額產(chǎn)品銷售成本存貨應收賬款預付費用9000050000240000180000300002800060001000006000024000200003000要求：計算2013年的下列指標：(1)流動比率；(2)保守速動比率；(3)應收賬款周轉(zhuǎn)率；(4)存貨周轉(zhuǎn)率。(5)營業(yè)周期(一年按360天計算)；(6)營運資金；(7)銷售毛利率；(8)銷售成本率。解：（1）流動比率=90000/50000 *100%=1.8(2)(3) 應收賬款周轉(zhuǎn)率=240000/(28000+20000)/2=240000/24000=10(4) 平均存貨余額=（30000+24000）/2=27000 存貨周轉(zhuǎn)率=180000/27000=6.7 （5）營業(yè)周期=360/6.7=53.7 （6）營運資金=流動資產(chǎn)-流動負責=90000-50000=40000 （7）銷售毛利率=（銷售凈收入-產(chǎn)品成本）/銷售凈收入*100%=（240000-180000）/240000*100%=0.25*100%=25%(8)銷售成本率=銷售成本/銷售收入凈額100%=180000/240000*100%=0.75*100%=75%9、資料：下面是A公司籌資活動現(xiàn)金流入構(gòu)成表： A公司籌資活動現(xiàn)金流入構(gòu)成表 單位： 萬元項目2012年2013年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入：吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計0170046076223696000670010270要求：（1）編制A公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表；（2）分析并判斷公司資產(chǎn)負債率的變化及籌資風險變化。10、假設某公司生產(chǎn)的甲產(chǎn)品有關(guān)材料消耗的計劃和實際資料如下：項目單位計劃實際產(chǎn)量件200210單位產(chǎn)品材料消耗量公斤4036材料單價元1012材料消耗總額元8000090720 要求：運用連環(huán)替代法分析材料消耗總額的差異原因。11、資料：A公司可比產(chǎn)品生產(chǎn)成本如下：2013年度 單位： 萬元本年總成本按上年實際平均單位成本計算525595按本年計劃單位成本計算521900本年實際520925又假定A公司本年全部可比產(chǎn)品成本計劃降低額為19000萬元，計劃降低率為2.8%。要求：分析此公司可比產(chǎn)品成本降低計劃的執(zhí)行情況，并分別測定產(chǎn)量、品種結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品單位成本三因素變動各自對成本降低計劃執(zhí)行結(jié)果的影響程度。12、資料：已知某企業(yè)2012年、2013年有關(guān)資料如下表：項目2012年2013年銷售收入280350其中：賒銷凈額7680全部成本235288其中：銷售成本108120 管理費用8798 財務費用2955 銷售費用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額（平均）128198 其中：固定資產(chǎn)（平均）5978 現(xiàn)金（平均）2139 應收賬款（平均）814 存貨（平均）4067負債總額（平均）5588要求：運用杜邦財務分析體系對該企業(yè)的股東權(quán)益報酬率及其增減變動原因進行分析。13、某公司2013年度簡化的資產(chǎn)負債表如下：資產(chǎn)負債表 2013年13月31日 單位：萬元資產(chǎn)負債及所有者權(quán)益貨幣資金50應付賬款100應收賬款長期負債存貨股本100固定資產(chǎn)留存收益100資產(chǎn)合計負債及所有者權(quán)益 其他有關(guān)財務指標如下： （1）長期負債與所有者權(quán)益之比：0.5 （2）銷售毛利率：10% （3）存貨周轉(zhuǎn)率（存貨按年末數(shù)計算）：9次 （4）平均收現(xiàn)期（應收賬款按年末數(shù)計算，一年按360天計算）：18天 （5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總資產(chǎn)按年末數(shù)計算）：2.5次要求：利用上述資料，填充該公司資產(chǎn)負債表的空白部分（列出計算步驟）。 14、A股份有限公司2013年財務報告如下:表1 資產(chǎn)負債表單位：A股份有限公司 2013年12月31日 單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)： 貨幣資金 短期投資 應收票據(jù) 應收賬款 預付賬款 應收補貼款 其他應收款 存貨 待攤費用 其他流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)合計長期投資：長期投資固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)原值 減：累計折舊固定資產(chǎn)凈值 固定資產(chǎn)清理 在建工程固定資產(chǎn)合計無形資產(chǎn)：無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)遞延稅款3403020643.52213.55802338171011024006001800150195020104908015683.1144.9690121980180290075021501502300328流動負債：短期借款 應付票據(jù)應付賬款預收賬款 應付工資 應付福利費 應付股利 應交稅金 其他應交款 其他應付款 預提費用 其他流動負債流動負債合計長期負債： 長期借款 應付債券 長期應付款 其他長期負債長期負債合計負債合計股東權(quán)益：股本資本公積盈余公積其中：公益金 未分配利潤股東權(quán)益合計40050264200.8605.2155809005003201049241824150013221985125197642070355100.6506.41886210005504201001070207015002404591582312430資產(chǎn)總計38004500負債及權(quán)益總計38004500附注：其中應收賬款壞賬準備年初6.5萬元，年末6.9萬元；其他流動資產(chǎn)中含待處理流動資產(chǎn)損失年初8萬元，年末2萬元，1年內(nèi)到期的長期債券投資年初30萬元，年末為零；其他流動負債中含1年內(nèi)到期的長期負債年初80萬元，年末62萬元。利潤表單位：A股份有限公司 2013年度 單位：萬元一、主營業(yè)務收入減：折扣與折讓主營業(yè)務收入凈額減：主營業(yè)務成本主營業(yè)務稅金及附加二、 營業(yè)務利潤加：其他業(yè)務利潤減：銷售費用管理費用財務費用三、 營業(yè)利潤加：投資收益補貼收入營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出四、 利潤總額減：所得稅五、凈利潤87202008