商業(yè)銀行利率風(fēng)險現(xiàn)狀及管理分析.doc

商業(yè)銀行利率風(fēng)險現(xiàn)狀及管理分析金融研究經(jīng)濟(jì)師2006年第4期商業(yè)銀行利率風(fēng)險現(xiàn)狀及管理分析摘要:巴塞爾銀行監(jiān)管委員舍在2004年發(fā)布的利率風(fēng)險管理原則中,將利率風(fēng)險定義為利率的不利變動給銀行財務(wù)狀況帶來的風(fēng)險.利率風(fēng)險可分為重新定價風(fēng)險,收益曲線風(fēng)險,基準(zhǔn)風(fēng)險和內(nèi)舍選擇權(quán)風(fēng)險.在現(xiàn)行金融體制下,我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理是非常薄弱的.文章針對我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理的薄弱環(huán)節(jié),提出建立合理有效的利率風(fēng)險管理機(jī)制等控制利率風(fēng)險的管理措施.關(guān)鍵詞:利率風(fēng)險利率風(fēng)險管理控制措施中田分類號:F832.33文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:10044914(2006)0423403利率風(fēng)險是利率的不利變動給銀行財務(wù)狀況帶來的風(fēng)險,或者說是指由于市場利率變動的不確定性導(dǎo)致商業(yè)銀行的凈利息收入與預(yù)期值的偏差.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在2004年發(fā)布的利率風(fēng)險管理原則中,將利率風(fēng)險定義為利率的不利變動給銀行財務(wù)狀況帶來的風(fēng)險.利率的變動通過影響銀行的凈利息收入和其他一些利率敏感性收益與經(jīng)營費(fèi)用,最終影響到銀行的收益.利率的變動也會影響銀行的資產(chǎn),負(fù)債和表外業(yè)務(wù)工具的價值.過高的利率風(fēng)險可以對銀行的收益和資本造成很大的威脅,甚至?xí)＜般y行的生存.一,商業(yè)銀行利率風(fēng)險的識別(一)利率風(fēng)險的成因商業(yè)銀行利率風(fēng)險的形成主要有外部和內(nèi)部兩種因素.外部因素主要包括國內(nèi)政局的演變,經(jīng)濟(jì)形勢的變化,宏觀政策的轉(zhuǎn)軌,金融市場的波動,國際利率的變化,國際匯率的浮動等,這些宏觀因素將影響市場利率水平的走勢,最終對商業(yè)銀行產(chǎn)生正面或負(fù)面影響,對于市場利率的波動,商業(yè)銀行只能預(yù)測而無法控制.內(nèi)部因素主要包括資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),如期限,利率,數(shù)量等失衡;利率風(fēng)險意識的薄弱;利率決策管理的失誤;利率操作人員的人為失誤;內(nèi)部管理體制的不合理;技術(shù)水平和技術(shù)手段的落后等.這些微觀因素是影響商業(yè)銀行利率風(fēng)險的內(nèi)部原因,在銀行的經(jīng)營過程中,可以對其加以調(diào)整以降低利率風(fēng)險程度,甚至可以從市場利率的變動中獲利.(二)利率風(fēng)險的表現(xiàn)形式巴塞爾銀行監(jiān)管委員會將利率風(fēng)險分為重新定價風(fēng)險,收益曲線風(fēng)險,基準(zhǔn)風(fēng)險和內(nèi)含選擇權(quán)風(fēng)險.1重新定價風(fēng)險(RepricingRisk).重新定價風(fēng)險也稱期限不匹配風(fēng)險(maturitymismatchrisk),即因銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的價值變動不一致所引起的收益風(fēng)險.例如,當(dāng)銀行借入短期存款,貸出長期固定利率貸款,因為負(fù)債先于資產(chǎn)而重新定價,即利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債,銀行經(jīng)營存在負(fù)缺口狀況,貸款的現(xiàn)金流在期限內(nèi)固定,而付給存款的融資成本是變化的,若利率上升,這一成本在短期存款到期后增加.因而隨著利率上升.銀行收益和潛在價值都將減少;反之若利率下降.銀行的價值將上升.當(dāng)銀行以固定利率借入長期資金而貸出短期資金時,即資產(chǎn)先于負(fù)債重新定價,利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債,即銀行經(jīng)營處于正缺口狀況,隨著利率的上浮,銀行將增加其收益;若利率下降,銀行收益將減少.在利率波動頻繁而叉缺乏風(fēng)險管理的情況下,銀行所遭受的風(fēng)險將會更大.舉例而言,銀行持有一筆1萬元的浮動利率貸款,期限為1年,初始利率為10%,同時還有一筆1萬元的定期存款,期限也為1年,利率為8%.在1年內(nèi),貸款利率將隨市場利率而浮動,而存款利率會維持不變.假設(shè)半年后市場利率上升了1%,則貸款利率就為l1%,而存款利率仍然維持不變,此時銀行的利差將會由2%提高到3%,銀行將會因利率上升而獲利;相反,如果利率下降1%,那么銀行就會因此而遭受損失.2.收益曲線風(fēng)險(YieldCurveRisk).收益曲線是將各種期限債券?-234?-高橋的收益率連接起來而得到的一條曲線,收益曲線的斜率會隨著經(jīng)濟(jì)周期的不同階段而發(fā)生變化,使收益曲線呈現(xiàn)出不同的形狀,收益曲線意外的移動,使銀行存貸款利率波動不一致,給銀行收入或潛在經(jīng)濟(jì)價值造成負(fù)面影響時,就產(chǎn)生了收益曲線風(fēng)險.收益曲線風(fēng)險一般有兩種表現(xiàn)形式:一種是指在存貸款利率波動幅度不一致的情況下,存貸利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收入減少的風(fēng)險;另一種是在短期存貸利差波動與長期存貸利差波動幅度不一致的情況下,由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少的風(fēng)險.例如,假設(shè)銀行以5年期政府債券的空頭為10年期政府債券的多頭進(jìn)行保值,如果收益曲線變陡(長期利率與短期利率相比大幅度提高),即使已經(jīng)對收益率曲線上的平行變動作了保值,該多頭的10年期債券的內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價值也會驟然下降.正收益曲線一般是表示長期債券的收益率高于短期債券的收益率,而負(fù)收益曲線則表示長期債券的收益率低于短期債券的收益率(見圖).一般而言,總是長期利率高于短期利率,收益曲線的斜率應(yīng)為正.但在商業(yè)周期擴(kuò)張階段.由于貨幣政策反向操作,短期利率高于長期利率,收益曲線的斜率為負(fù).長短期利率倒掛,會使銀行原本的資產(chǎn)負(fù)債期望利差落空.在金融恐慌時期,長短期利率倒掛的現(xiàn)象也會經(jīng)常出現(xiàn).由于在成熟的金融市場上,銀行存貸款利率多以國庫券收益率為基準(zhǔn)來制定的,若收益曲線由正變負(fù).銀行的長期未償浮動利率貸款的重新定價利率與短期存款利率的利差就會大幅度降低甚至變?yōu)樨?fù)數(shù).所以將這種利率風(fēng)險稱為收益曲線(變動)風(fēng)險.收益率3.基準(zhǔn)風(fēng)險(BasisRisk).基準(zhǔn)風(fēng)險也是一種重要的利率風(fēng)險.它來自于對重新定價特征相似的不同工具進(jìn)行利息收支調(diào)整時,出現(xiàn)的不完全一致的情況.利率變動時,這些差異會給到期日和重新定價頻率相似的資產(chǎn),負(fù)債和表外業(yè)務(wù)之間的現(xiàn)金流及相似的資產(chǎn),負(fù)債和表外業(yè)務(wù)之間的現(xiàn)金流及收益利差帶來意外的變化.假如一家金融機(jī)構(gòu)用1年期存款提供一筆1年期貸款,貸款按照1個月美國國庫券利率每月重新定價一次,同時1年期存款按照1個月倫敦同業(yè)拆借市場利率每月重新定價一次.在這種情況下,該機(jī)構(gòu)就面臨著兩種基準(zhǔn)利率的利差發(fā)生意外變化的基準(zhǔn)風(fēng)險.4.內(nèi)含選擇權(quán)風(fēng)險(EmbMdedOptionsRisk).內(nèi)古選擇權(quán)風(fēng)險是指利率變動引起客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款使銀行面l臨的收益風(fēng)險,這種風(fēng)險產(chǎn)生于銀行的資產(chǎn),負(fù)債和表外資產(chǎn)組合的期權(quán)選擇之中.在通常情況下,期權(quán)為其持有者提供了一種買,賣或以某種方式變動一個金融工具或合同現(xiàn)金流的權(quán)利.隨著利率的波動,銀行會由于客戶行使存款或貸款期限的選擇權(quán)而承受利率風(fēng)險.例如當(dāng)利率上升時,存款客戶會提前支取定期存款,然后再以較高的利率存入新的定期存款.當(dāng)利率趨于下降時.貸款客戶將以該期低利率獲得的新貸款,提前償還該期以前高利率獲得的貸款.在多數(shù)貸款合同中,會存在與利率有關(guān)的各種選擇,如提前還款,在各國金融法中,都規(guī)定存戶有提前取款的自由.利率上升或下降的結(jié)果往往會降低銀行的凈利息收入,使得商業(yè)銀行面l缶著客戶在不同程度上的選擇權(quán).(三)利率風(fēng)險的分析方法利率變動會給銀行的收益和經(jīng)濟(jì)價值造成不利影響.這就形成了評估銀行利率風(fēng)險狀況的兩種不同又相輔相成的分析方法:1.收益分析法分析的重點在于利率變動對賬面或報告收益的影響,這是很多銀行計量利率風(fēng)險的傳統(tǒng)方法.收益變化是分析利率風(fēng)險的關(guān)鍵所在,因為收益減少,甚至虧損會削弱一個機(jī)構(gòu)的資本充足率,并動搖市場的信心,從而直接威脅到該機(jī)構(gòu)的財務(wù)穩(wěn)健狀況.2.經(jīng)濟(jì)價值分析法.市場利率的變動也同樣會影響到銀行資產(chǎn),負(fù)債和表外業(yè)務(wù)頭寸的經(jīng)濟(jì)價值.因此銀行的經(jīng)濟(jì)價值對利率波動的敏感性,對于銀行的股東,管理層和監(jiān)管當(dāng)局等方面十分重要.一種工具的經(jīng)濟(jì)價值代表著按照市場利率折算的,其預(yù)期凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值.經(jīng)濟(jì)師)2006年第4期金融研究依此推算,銀行的經(jīng)濟(jì)價值可被視為:預(yù)期凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值.這里,預(yù)期凈現(xiàn)金流量等于:資產(chǎn)的預(yù)期現(xiàn)金流量減負(fù)債的預(yù)期現(xiàn)金流量,再加上表外業(yè)務(wù)頭寸的預(yù)期凈現(xiàn)金流量.在這種意義上,經(jīng)濟(jì)價值分析法是一種反映銀行凈值對利率波動的敏感度的方法.由于經(jīng)濟(jì)價值分析法關(guān)注的是利率變動對所有未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的潛在影響,因此與收益分析法相比,它能夠?qū)首儎拥臐撛陂L期影響進(jìn)行更為深入全面的評估.這種深入評估是很重要的,因為收益分析法所注重的近期收益的變動,可能無法準(zhǔn)確地顯示利率波動對銀行整體狀況的影響.收益分析法和經(jīng)濟(jì)價值分析法所討論的都是利率的未來變動會對銀行的財務(wù)成績產(chǎn)生何種影響.銀行在測算它愿意并且有能力承擔(dān)的利率風(fēng)險時,還應(yīng)考慮到過去的利率可能對未來業(yè)績造成的影響.特別是由于過去所發(fā)生的利率變動,不以市價計值的工具可能已經(jīng)包含著一定的隱性盈虧了.它們會隨著時間的推移,而逐漸反映到銀行的收益之中.例如,對于在利率低迷時發(fā)放的長期固定利率貸款,如果它是近期以利率更高的負(fù)債重新融資的話,在其剩余貸款期內(nèi),將給銀行帶來損失.(四)穩(wěn)健的利率風(fēng)險管理做法穩(wěn)健的利率風(fēng)險管理包括:在管理資產(chǎn),負(fù)債和表外業(yè)務(wù)頭寸時,遵循以下四個基本原則:(1)董事會和高級管理層的妥善監(jiān)控;(2)充分的風(fēng)險管理政策和程序;(3)妥善的風(fēng)險計量,監(jiān)測和控制系統(tǒng);(4)全面的內(nèi)部控制和獨(dú)立的審計.二,我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理中存在的問題隨著利率調(diào)整的加快,利率風(fēng)險的加大,已經(jīng)有許多商業(yè)銀行開始嘗試運(yùn)用利率敏感資產(chǎn)與敏感負(fù)債的分析方法來研究資產(chǎn)負(fù)債狀況,并根據(jù)對利率趨勢的預(yù)測和判斷,在客觀條件允許的范圍內(nèi)對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整,以防范利率風(fēng)險,爭取較好的財務(wù)效益.但是,在現(xiàn)行金融體制下,我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理是非常薄弱的.主要表現(xiàn)在:(一)利率風(fēng)險管理觀念滯后和人才匱乏制約了風(fēng)險防范技術(shù)的發(fā)展一是由于受長期利率管制的影響,商業(yè)銀行對利率變動反應(yīng)較為遲鈍,對利率風(fēng)險較為陌生,各家銀行的競爭觀念也比較單一,雖然存貸款競爭已從過去單純追求規(guī)模擴(kuò)張上升到追求效益,但在價格等深層次經(jīng)營管理方面的競爭還十分膚淺.二是商業(yè)銀行各個經(jīng)營層面認(rèn)識不同,一些人認(rèn)為利率市場化是國家深化金融體制改革,加入WTO的客觀需要.利率市場化的進(jìn)程不會太快,坐等觀望氣氛較濃.三是由于現(xiàn)行各商業(yè)銀行利率管理基礎(chǔ)工作較弱,如利率定價模型中需要大量的基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)和資料等體系問題尚未解決.所以認(rèn)為市場化過程中產(chǎn)生的風(fēng)險難以控制,只能被動應(yīng)付.四是具備利率風(fēng)險管理要求的知識結(jié)構(gòu)和實踐操作經(jīng)驗的人才較少,不能很好地適應(yīng)利率市場化的要求.(二)缺乏完備高效的利率管理機(jī)構(gòu)一是利率決策機(jī)構(gòu)缺位.目前各商業(yè)銀行尚未建立完整的利率風(fēng)險管理組織.如在利率風(fēng)險的管理,存貸款利率的浮動,內(nèi)部資金定價方面,缺少具體的審議,操作程序.二是利率確定,執(zhí)行主體錯位.如基準(zhǔn)利率的制定應(yīng)由商業(yè)銀行利率決策機(jī)構(gòu)來統(tǒng)一制定,對本行信貸客戶和金融產(chǎn)品具體定價應(yīng)由各業(yè)務(wù)部門根據(jù)基準(zhǔn)利率,綜合考慮其他影響因素來制定.而目前商業(yè)銀行所有的資金定價職能統(tǒng)由計劃處或計劃財務(wù)部行使.三是利率體系構(gòu)成中重要決策因素缺失.近幾年對優(yōu)質(zhì)貸款客戶的營銷,價格競爭成為主要手段,而銀行在對金融產(chǎn)品的定價需要考慮的因素,遵循的原則,操作的程序,定價的技術(shù)等方面經(jīng)驗相對缺乏.(三)利率風(fēng)險衡量評估和規(guī)避機(jī)制尚未建立該機(jī)制是指通過建立風(fēng)險指標(biāo)體系,衡量商業(yè)銀行的利率風(fēng)險度.評估利率風(fēng)險損失值,對資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行及時調(diào)整以規(guī)避風(fēng)險.但目前各商業(yè)銀行在這方面還處于空白狀態(tài).一是由于各商業(yè)銀行在利率敏感性缺口分析技術(shù)等手段運(yùn)用上缺乏資產(chǎn)負(fù)債期限,數(shù)量結(jié)構(gòu)等詳細(xì)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持.二是尚未建立科學(xué)合理的利率風(fēng)險評判系統(tǒng),對利率風(fēng)險識別,測度不能進(jìn)行正確的衡量,分析.三是潛在的利率風(fēng)險報告機(jī)制,反饋機(jī)制尚未建立,商業(yè)銀行只能被動應(yīng)對風(fēng)險的發(fā)生.四是缺乏有效的利率風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制,利率風(fēng)險損失抵補(bǔ)的操作工具幾乎沒有,各商業(yè)銀行附加的一些保護(hù)性條款也未真正實施.五是缺乏有效的利率風(fēng)險避險工具.由于我國金融市場不發(fā)達(dá),金融衍生市場不發(fā)達(dá),客觀上阻礙了商業(yè)銀行利用金融市場進(jìn)行資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新,如遠(yuǎn)期利率協(xié)議,利率期貨,利率期權(quán)和利率互換等工具的使用.(四)資金定價能力有待考驗利率市場化下資金價格的定位涉及到商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo),戰(zhàn)略決策,市場競爭策略等宏觀和微觀層面.但目前商業(yè)銀行資金定價實踐僅局限于對貸款利率進(jìn)行一定幅度的浮動,基本上沒有在市場中進(jìn)行資金定價的經(jīng)驗,如資金定價必須綜合考慮哪些因素,遵循什么原則,對本行的金融產(chǎn)品以何價位推向市場等.(五)資產(chǎn)負(fù)債品種結(jié)構(gòu)單一,難以適應(yīng)以利率風(fēng)險管理為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理需要目前商業(yè)銀行非存款性資金來源,非信貸金融產(chǎn)品品種的開發(fā)和金融創(chuàng)新能力都十分薄弱,限于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)品種,結(jié)構(gòu)單一化的現(xiàn)實情況,即使商業(yè)銀行測算到缺口風(fēng)險的大小,也未必能根據(jù)所承受的風(fēng)險狀況,通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表中的投資組合,有效地進(jìn)行利率風(fēng)險控制.三,控制我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險的建議目前,結(jié)合前文的分析,為控制我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險,筆者建議應(yīng)從以下幾個方面著手:(一)適應(yīng)央行宏觀調(diào)控方式的變化,做好利率走勢分析隨著利率市場化改革進(jìn)程加快,央行更多地通過公開市場業(yè)務(wù),存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率來傳導(dǎo)政策意圖,實現(xiàn)間接金融宏觀調(diào)控.因此商業(yè)銀行要隨時關(guān)注央行政策舉措,及時捕捉政策信號,準(zhǔn)確預(yù)測政策走勢,及時調(diào)整經(jīng)營策略以減少政策性風(fēng)險.(二)加強(qiáng)以利率風(fēng)險管理為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理1.積極運(yùn)用敏感性缺口理論和技術(shù),在準(zhǔn)確預(yù)測和測量利率風(fēng)險的基礎(chǔ)上,調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),使缺口值始終適應(yīng)利率變化方向,降低差額風(fēng)險.2.采用投資組合,新產(chǎn)品開發(fā)以及借入資金等利率風(fēng)險管理手段來控制利率風(fēng)險.3.隨著金融市場發(fā)展和交易品種的增多,可以通過表外項目對利率風(fēng)險進(jìn)行控制,如采取利率期貨交易,利率互換,利率期權(quán)等金融衍生工具.(三)構(gòu)建適應(yīng)利率市場化的定價機(jī)制1.建立存貸款定價機(jī)制.放開利率管制后,存款定價是商業(yè)銀行經(jīng)營管理決策的難點,要在業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營效益二者間作出選擇.比較穩(wěn)健的商業(yè)銀行.為吸引存款,穩(wěn)住資金來源,要給客戶一定回報.但又不能定價過高,避免大幅減少收益.一般認(rèn)為逆向倒推模式比較可行,首先根據(jù)預(yù)測可能取得的收益率的基礎(chǔ)上,減除綜合稅費(fèi)率和損失率.測算基準(zhǔn)資產(chǎn)利潤率,再剔除吸收存款的費(fèi)用率,同時參照央行發(fā)布的1年期利率和同業(yè)市場拆借利率,國債回購利率等因素,來制定1年期基準(zhǔn)存款利率,然后再確定存款利率浮動范圍和浮動幅度.2.建立貸款利率定價模式.常用的貸款定價方法主要有:成本加成模式,基準(zhǔn)利率加點模式,價格先導(dǎo)定價等模式.一般認(rèn)為成本加成模式適合操作.3.完善內(nèi)部資金定價機(jī)制.第一是根據(jù)央行宏觀政策和內(nèi)部經(jīng)營情況,增加內(nèi)部利率政策調(diào)整的頻率,通過小幅多次操作,實現(xiàn)對經(jīng)營變化的靈活反應(yīng).第二是將系統(tǒng)內(nèi)利率水平向貨幣市場利率逐步接近,并形成同步正相關(guān)波動.第三是實行內(nèi)部資金有償使用核算制度.引入盈虧平衡分析法,對全部內(nèi)部資金運(yùn)用實行標(biāo)價,改變以往資金運(yùn)用機(jī)制中籌資,運(yùn)用,核算相脫節(jié)的狀況.使籌資由過去的服務(wù)管理型向經(jīng)營效益型轉(zhuǎn)變.通過內(nèi)部資金計價,建立籌資,信貸,清算,往來調(diào)撥等資金價格體系.(四)建立利率風(fēng)險防范機(jī)制1.利率風(fēng)險預(yù)警機(jī)制.建立利率風(fēng)險指標(biāo)體系,直觀反映商業(yè)銀行利率風(fēng)險水平.準(zhǔn)確評判利率風(fēng)險損失值.2.利率風(fēng)險規(guī)避機(jī)制.在準(zhǔn)確預(yù)測和測量利率風(fēng)險的基礎(chǔ)上.調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu).降低差額風(fēng)險.3,利率風(fēng)險分散機(jī)制.將資金投向不同區(qū)域,行業(yè),企業(yè),形成資?-?235?-?金融研究經(jīng)濟(jì)師)2006年第4期金在地區(qū),行業(yè)和企業(yè)間的合理配置,優(yōu)化風(fēng)險組合,分散風(fēng)險損失.4.利率風(fēng)險轉(zhuǎn)移機(jī)制.通過一定工具,如利率互換,期權(quán),期貨等將利率風(fēng)險轉(zhuǎn)移或置換,以降低資產(chǎn)負(fù)債的利率風(fēng)險度.5.利率風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制.在利率風(fēng)險發(fā)生并造成損失時,通過一定的途徑和方式取得補(bǔ)償,如在辦理資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)時,附加一些保護(hù)性條款等.(五)建立合理高效的利率風(fēng)險管理運(yùn)作機(jī)制1.要建立完善的利率管理組織,如利率政策管理委員會,負(fù)責(zé)制定利率管理辦法和制定具體的實施細(xì)則,研究央行市場利率走向及對本行經(jīng)營成果的影響,制定系統(tǒng)內(nèi)往來利率和外部資金基準(zhǔn)利率,指導(dǎo)和檢查利率政策貫徹執(zhí)行情況.2.合理劃分利率風(fēng)險管理的事權(quán)和職責(zé),明確利率風(fēng)險管理的具體部門和人員,并保證在利率管理程序的重要環(huán)節(jié)上分工明確,避免扯皮.3.科學(xué)制定利率風(fēng)險管理操作程序,利率主管和利率執(zhí)行部門要定期對利率執(zhí)行情況進(jìn)行調(diào)研,并提交分析報告及建議.(六)要建立會計監(jiān)管制度滿足利率風(fēng)險監(jiān)管對信息及時性的要求.需要建立保證監(jiān)管信息迅速傳遞的信息系統(tǒng),使監(jiān)管當(dāng)局及時獲取有關(guān)銀行利率風(fēng)險狀況的信息,做好利率風(fēng)險的事前監(jiān)控,井對出現(xiàn)嚴(yán)重利率風(fēng)險的銀行采取緊急措施.同時.商業(yè)銀行自身也要收集必要的信息,做好利率水平變化趨勢的預(yù)測工作.商業(yè)銀行應(yīng)收集兩類信息:宏觀經(jīng)濟(jì)金融信息和資產(chǎn)負(fù)債信息.商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)負(fù)債信息,井建立相關(guān)軟件分析資產(chǎn),負(fù)債的期限,利率高低,利息收支等項目.(七)要建立利率風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制商業(yè)銀行防范利率市場化風(fēng)險的關(guān)鍵措施之一是建立起完善的利率風(fēng)險內(nèi)部控制制度.在利率市場化進(jìn)程中,我國商業(yè)銀行應(yīng)該積極主動地參照巴塞爾委員會2004年7月發(fā)布的利率風(fēng)險管理與監(jiān)管原則的有關(guān)規(guī)定,制定銀行穩(wěn)健利率管理的核心原則,進(jìn)行自身的利率風(fēng)險內(nèi)控制度的建設(shè).當(dāng)前我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制的關(guān)鍵.是建立起一個完整的能夠反映與本行資產(chǎn),負(fù)債和表外業(yè)務(wù)頭寸相關(guān)聯(lián)的利率風(fēng)險計量系統(tǒng).在這方面要做到:分類和匯總銀行當(dāng)前及未來將面臨的各種利率風(fēng)險,由各部門,機(jī)構(gòu)分別承擔(dān)各自風(fēng)險限額的控制.在風(fēng)險計量方法上,各商業(yè)銀行也應(yīng)盡量采用國際銀行界的最新計量模型,同時結(jié)合銀行特性有所修正.有所創(chuàng)新.(八)做好利率風(fēng)險管理的基礎(chǔ)工作一是加快利率風(fēng)險管理程序和數(shù)據(jù)庫的建設(shè),提高信息處理能力和反饋水平,為進(jìn)行敏感性缺口分析等控制利率風(fēng)險手段提供技術(shù)支撐.二是加強(qiáng)利率管理人員的培養(yǎng),造就一支能熟練掌握和運(yùn)用利率風(fēng)險管理技術(shù)的隊伍.三是借鑒西方商業(yè)銀行利率管理,研究出適合自己的利率風(fēng)險管理體系.參考文獻(xiàn):1.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會.利率風(fēng)險管理與監(jiān)管原則.中國金融,2005(3)2.戴國強(qiáng),梁福濤.我國商業(yè)銀行利率分析控制方略.中財網(wǎng).2005.3.283巴曙松.金融風(fēng)險監(jiān)管框架發(fā)展中的巴塞爾新資本協(xié)議.國際經(jīng)濟(jì)評論,2003(3)4.張建芳.利率市場化下商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理.研究生,2003(5)5.姚瑩.商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理.渭南師范院.2002(6)6.揚(yáng)鵬,劉艷.利率市場化:商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)利率風(fēng)險管理.金融與保險,2003(3)7.鄭欣.張博.新巴塞爾協(xié)議對我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險管理的啟示.天津財經(jīng)學(xué)院,2003(1)8.王文平.經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的利率政策.中國經(jīng)濟(jì)出版社,2005(7)9.倪錦忠,張建友等.現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理.中國金融出版社.2004(1)(作者單位:青島廣播電視大學(xué)山東青島266012)(責(zé)編:若佳)(上接第233頁)一方面,由于大量外匯滯留境外,長期占用形成浪費(fèi),給國家外匯資金帶來風(fēng)險.重要的是,外匯在境外被轉(zhuǎn)移,無法準(zhǔn)確判斷企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況,也影響國家的正常稅收.一些三資企業(yè)通過轉(zhuǎn)移外匯,逃避稅收這種情況在企業(yè)自寄單據(jù),以匯入?yún)R款方式結(jié)算中時有發(fā)生.為了防范外匯滯留廈被轉(zhuǎn)移的風(fēng)險.按期收回銀行的貸款,除了國家外匯管理部門,生產(chǎn)監(jiān)督部門,海關(guān)等單位要聯(lián)合采取措施外,開戶銀行也要通過監(jiān)督生產(chǎn),監(jiān)督出口來盡一臂之力,時一些國家,一些銀行開采的信用證,應(yīng)當(dāng)附加保兌條款.只有出口所創(chuàng)外匯廈時調(diào)回國內(nèi),才能保證企業(yè)償還銀行貸款本息,降低資金風(fēng)險.五,三貸項目單位違約風(fēng)險與防范改革開放以采,隨著利用外資的廣度和深度不斷加強(qiáng),銀行承辦的三貸(外國政府貸款,出口信貸,政府混合貸款)項目越來越多.隨著時間的推移,還本付息列上議事日程.由于三貸金額大,時問長,款項來.源復(fù)雜,涉廈面廣,不確定因素多,使三貸項目風(fēng)險點非常密集.除了利率,匯率變動風(fēng)險外.項目單位實際經(jīng)營情況與預(yù)期相差懸殊,無法按時,足額償還本息,倒逼轉(zhuǎn)貸銀行大量墊款已成為令人不安的問題,很多三貸項目都有這種情況為了有效防范此類風(fēng)險,轉(zhuǎn)貸銀行可以從以下幾方面著手:?-236-1.加強(qiáng)調(diào)研,科學(xué)預(yù)測分析所申報項目的發(fā)展前景,生命周期.嚴(yán)格審查項目使用三貸的條件,所篩選項目的社會效益,經(jīng)濟(jì)效益,財務(wù)效益必須兼顧.2.擔(dān)保必須可靠落實.具有擔(dān)保資格,能力的企業(yè)法人,金融機(jī)構(gòu)必須出具轉(zhuǎn)貸銀行審定認(rèn)可的不可撒消擔(dān)保書.3.金融條件應(yīng)有所區(qū)別.借牧協(xié)議和轉(zhuǎn)貸協(xié)議在