基金從業(yè)資格考試考點(diǎn)匯總.doc

2015年基金從業(yè)資格考試考點(diǎn)匯總一、封閉式基金的募集程序一般步驟申請(qǐng)、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告(一)封閉式基金募集申請(qǐng)主要文件：基金申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案和招募說(shuō)明書(shū)草案等(二)封閉式基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)中國(guó)證監(jiān)會(huì) 應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定(三)封閉式基金份額的發(fā)售管理人應(yīng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行發(fā)售。募集期限：自基金份額發(fā)售日開(kāi)始計(jì)算，我國(guó)一般為3個(gè)月發(fā)售價(jià)格：一般采用1元基金份額加計(jì)0.01元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。發(fā)售方式：網(wǎng)上發(fā)售、網(wǎng)下發(fā)售(四)封閉式基金的合同生效募集期限屆滿(mǎn)，需滿(mǎn)足基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿(mǎn)之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。自收到驗(yàn)資報(bào)告起10日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交備案申請(qǐng)和驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金的備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。若基金不能成立，則基金管理人需承擔(dān)的責(zé)任：以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用;在基金募集期屆滿(mǎn)后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。第二節(jié) 開(kāi)放式基金的募集與認(rèn)購(gòu)一、開(kāi)放式基金的募集(一)募集程序：申請(qǐng)、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告(二)募集申請(qǐng)文件項(xiàng)目與封閉式基金基本相同，但部分文件在具體內(nèi)容上有所不同。如開(kāi)放式基金的基金合同草案中應(yīng)包括最低募集份額總額，基金份額的申購(gòu)、贖回程序等。(三)募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)中國(guó)證監(jiān)會(huì) 應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定(四)募集期管理人應(yīng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行發(fā)售。募集期限：自基金份額發(fā)售日開(kāi)始計(jì)算，不能超過(guò)3個(gè)月(五)發(fā)售由基金管理人負(fù)責(zé)辦理，可委托商業(yè)銀行、證券公司、其他基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及其他有關(guān)文件。開(kāi)放式基金在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。(六)合同生效1、基金募集期限屆滿(mǎn)，募集的基金總份額符合證券投資基金第44條的規(guī)定，并具有下列條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理驗(yàn)資和基金備案手續(xù)：基金募集份額總額不少于不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣;基金份額持有人不少于200人。中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到基金管理人驗(yàn)資報(bào)告和基金備案資料之日起3個(gè)工作日內(nèi)予以書(shū)面確認(rèn)。書(shū)面確認(rèn)之日，基金合同生效。管理人應(yīng)在收到確認(rèn)文件的次日予以公告。2、基金募集期限屆滿(mǎn)，募集失敗，管理人應(yīng)承擔(dān)責(zé)任：以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用;在基金募集期屆滿(mǎn)后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。二、開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)(一)開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)渠道管理人可委托取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)代為辦理我國(guó)：商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其他(二)開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)步驟：開(kāi)戶(hù)基金賬戶(hù)、資金賬戶(hù)認(rèn)購(gòu)一般情況下，認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛豢沙蜂N(xiāo)確認(rèn)(三)開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)方式【前端收費(fèi)、后端收費(fèi)】基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率統(tǒng)一以?xún)粽J(rèn)購(gòu)金額為基礎(chǔ)收取，相應(yīng)計(jì)算公式：認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=凈認(rèn)購(gòu)金額認(rèn)購(gòu)費(fèi)率凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額/(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)認(rèn)購(gòu)份額=(凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)利息)/基金份額面值(四)開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率股票型基金大多在1%1.5%左右，債券型基金1%以下，貨幣市場(chǎng)基金一般不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)(五)最低認(rèn)購(gòu)金額與追加認(rèn)購(gòu)金額我國(guó)開(kāi)放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額一般為1000元，一些基金對(duì)追加認(rèn)購(gòu)金額有最低金額限制，而另一些基金沒(méi)有此類(lèi)要求。第三節(jié) 開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回一、申購(gòu)、贖回的概念二、申購(gòu)和認(rèn)購(gòu)的區(qū)別認(rèn)購(gòu)是在基金設(shè)立募集期內(nèi)申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi);申購(gòu)是在基金合同生效后申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)。一般情況下，認(rèn)購(gòu)期費(fèi)率比申購(gòu)期優(yōu)惠。認(rèn)購(gòu)份額一般要經(jīng)過(guò)封閉期才能贖回，申購(gòu)份額在申購(gòu)成功后第二個(gè)工作日才能贖回。在認(rèn)購(gòu)期內(nèi)產(chǎn)生的利息以注冊(cè)登記中心的記錄為準(zhǔn)，在基金成立時(shí)，自動(dòng)轉(zhuǎn)換為投資者的基金份額利息收入增加了投資者的認(rèn)購(gòu)份額在購(gòu)買(mǎi)過(guò)程中，在交易時(shí)間內(nèi)，投資者可多次提交認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)申請(qǐng)，注冊(cè)登記人對(duì)投資者認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)用按單個(gè)交易賬戶(hù)單筆分別計(jì)算。一般來(lái)說(shuō)，認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)不得撤銷(xiāo);申購(gòu)申請(qǐng)可在當(dāng)日15：00前提交撤銷(xiāo)申請(qǐng)，予以撤銷(xiāo)。三、申購(gòu)、贖回的原則(一)股票基金、債券基金的申購(gòu)、贖回原則1、“未知價(jià)”交易原則。只能以申購(gòu)、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。2、“金額申購(gòu)、份額贖回”原則。(二)貨幣市場(chǎng)基金的申購(gòu)、贖回原則1、“確定價(jià)”原則。2、“金額申購(gòu)、份額贖回”原則四、收費(fèi)模式以及申購(gòu)份額、贖回金額的確定申購(gòu)費(fèi)：一般需繳納，但費(fèi)率不會(huì)超過(guò)申購(gòu)金額的5%贖回費(fèi)：一般需繳納，但證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定除外。費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的5%，扣除手續(xù)費(fèi)后，贖回費(fèi)余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。相關(guān)計(jì)算公式： 申購(gòu)費(fèi)用=凈申購(gòu)金額申購(gòu)費(fèi)率凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/(1+申購(gòu)費(fèi)率)申購(gòu)份額=申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金單位凈值贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用贖回總額=贖回?cái)?shù)量贖回日基金份額凈值贖回費(fèi)用=贖回總額贖回費(fèi)率贖回費(fèi)率一般按持有時(shí)間的長(zhǎng)短分級(jí)設(shè)置。貨幣市場(chǎng)基金費(fèi)用比較低，通常申購(gòu)、贖回費(fèi)率為0.一般地，從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提不高于0.25%的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。五、申購(gòu)、贖回的登記與款項(xiàng)的支付申購(gòu)成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者在T+2日起有權(quán)贖回該部分的基金份額。投資者贖回基金份額成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。管理人可在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對(duì)登記辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并最遲于開(kāi)始實(shí)施前3個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。基金申購(gòu)采用全額繳款方式。對(duì)一般基金而言，管理人應(yīng)當(dāng)在自受理基金投資者有效贖回申請(qǐng)之日起7個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。六、巨額贖回的認(rèn)定及處理方式單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)：該基金的贖回申請(qǐng)加上基金轉(zhuǎn)換中的該基金的轉(zhuǎn)出申請(qǐng)之和，扣除當(dāng)日發(fā)生的該基金申購(gòu)申請(qǐng)及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請(qǐng)之和后得到的余額。(一)接收全額贖回(二)部分延期贖回管理人可在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下，對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。轉(zhuǎn)入下一開(kāi)放日的贖回申請(qǐng)不享有贖回優(yōu)先權(quán)，并將以下一個(gè)開(kāi)放日的基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算贖回金額。以此類(lèi)推，直到全部贖回為止。發(fā)生巨額贖回及部分延期贖回時(shí)，管理人應(yīng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，在3個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告，并說(shuō)明有關(guān)處理方法?；疬B續(xù)2個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回，如管理人任務(wù)有必要，可暫停接受贖回申請(qǐng);已接受的可延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。七、基金的定期定額投資業(yè)務(wù)基金“定期定額投資”：投資者在每月固定的時(shí)間以固定的金額投資到指定的開(kāi)放式基金中。優(yōu)勢(shì)：進(jìn)入門(mén)檻低;降低風(fēng)險(xiǎn)，攤薄成本。并非所有開(kāi)放式基金都可參與定投，這與該基金管理人是否開(kāi)展該基金的定投業(yè)務(wù)。第四節(jié) 基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶(hù)、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)一、開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換：投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換成同一基金管理公司管理的另一種基金份額的一種業(yè)務(wù)模式。未知價(jià)法由于基金的申購(gòu)費(fèi)率、贖回費(fèi)率不同，當(dāng)轉(zhuǎn)入基金的申購(gòu)費(fèi)率高于轉(zhuǎn)出基金的申購(gòu)費(fèi)率而存在費(fèi)用差額時(shí)，一般應(yīng)在轉(zhuǎn)換時(shí)補(bǔ)齊。此外，還常會(huì)收取一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)用，但綜合費(fèi)用仍較低。二、開(kāi)放式基金的非交易過(guò)戶(hù)開(kāi)放式基金非交易過(guò)戶(hù)：不采用申購(gòu)、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶(hù)轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶(hù)的行為。主要包括繼承【基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承】、捐贈(zèng)【基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈(zèng)給福利性質(zhì)的基金會(huì)或社會(huì)團(tuán)體的情形】、司法強(qiáng)制執(zhí)行【司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書(shū)，將基金份額持有人持有的基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人、社會(huì)團(tuán)體或其他組織。】和經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過(guò)戶(hù)。除基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)外，其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)不得辦理上述情況下的非交易過(guò)戶(hù)業(yè)務(wù)。三、基金份額的轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)出方進(jìn)行申報(bào)，基金份額轉(zhuǎn)托管一次完成。一般情況下，投資者與T日轉(zhuǎn)托管基金份額成功后，份額于T+1日到達(dá)轉(zhuǎn)入方網(wǎng)點(diǎn)，投資者可于T+2日起贖回該部分基金份額。四、基金份額的凍結(jié)基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)只受理國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金賬戶(hù)或基金份額的凍結(jié)與解凍。被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資一并凍結(jié)。第五節(jié) ETF、LOF的募集與交易一、ETF的募集與交易(一)ETF份額的募集場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、場(chǎng)外認(rèn)購(gòu);現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、證券認(rèn)購(gòu)我國(guó)一般采用場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)下組合證券認(rèn)購(gòu)四種方式。(二)ETF份額的上市交易1、上市首日的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)為前一工作日的基金份額凈值;2、實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，設(shè)置為10%，從上市首日開(kāi)始實(shí)行;3、買(mǎi)入申報(bào)數(shù)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣(mài)出;4、基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)價(jià)位為0.001元。(三)ETF份額的申購(gòu)、贖回開(kāi)放時(shí)間為上午9：3011：30，下午13：0015：00申購(gòu)、贖回的基金份額需為最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍。一般最小申購(gòu)、贖回單位為50萬(wàn)份或100萬(wàn)份，基金管理人有權(quán)對(duì)其進(jìn)行更改，并在更改前至少3個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。原則1、場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回ETF采用份額申購(gòu)、份額贖回的方式;2、場(chǎng)外申購(gòu)、贖回ETF的申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。場(chǎng)外時(shí)，申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)為現(xiàn)金。3、申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N(xiāo)。ETF的實(shí)物申購(gòu)與贖回一般以實(shí)物交付，但為了在相關(guān)成分股停牌等情況下便利投資者的申購(gòu)，提高基金的運(yùn)作效率，也會(huì)采用現(xiàn)金替代的方式。二、LOF的募集與交易(一)LOF的募集我國(guó)只有深交所開(kāi)辦LOF業(yè)務(wù)。場(chǎng)外募集的基金份額注冊(cè)登記在中國(guó)結(jié)算公司的開(kāi)放式經(jīng)濟(jì)注冊(cè)系統(tǒng)登記系統(tǒng);場(chǎng)內(nèi)募集的基金份額登記在中國(guó)結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。(二)LOF的上市交易LOF在交易所的交易規(guī)則：1、買(mǎi)入LOF申報(bào)數(shù)量應(yīng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位0.001元人民幣;2、深交所對(duì)LOF交易實(shí)行價(jià)格跌漲幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行;3、投資者T日賣(mài)出基金份額后的資金T+1日即可到賬，而贖回資金至少T+2日到賬。(三)LOF的申購(gòu)和贖回注冊(cè)登記在中國(guó)結(jié)算公司的開(kāi)放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)內(nèi)的基金份額，可通過(guò)基金管理人及其代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)在場(chǎng)外辦理;登記在中國(guó)結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)基金份額，也可通過(guò)具有基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格且符合風(fēng)控要求的證交所會(huì)員單位在場(chǎng)內(nèi)辦理。采用 “金額申購(gòu)、份額贖回”原則，申購(gòu)申報(bào)單位為1元，贖回申報(bào)單位為1份基金份額。T日申購(gòu)，T+1日開(kāi)始可在深交所賣(mài)出或贖回;T日買(mǎi)入的基金份額，T+1日可在深交所賣(mài)出或贖回。你們彼此有等價(jià)交換的利用價(jià)值，有合作共贏的機(jī)會(huì)，這才是人脈。人脈不是你和多少人打過(guò)交道、和多少人參加過(guò)飯局、和多少人進(jìn)出過(guò)高檔場(chǎng)合、和多少人合過(guò)影，而是有多少人愿意和你打交道、主動(dòng)和你打交道、長(zhǎng)期和你打交道、持續(xù)和你打交道。千萬(wàn)要切記，人脈并不是說(shuō)你利用了多少人、有多少人被你呼來(lái)喚去、有多少人為你鞠躬盡瘁，而是你幫了多少人。人脈不是有多少人在你面前吹捧你，奉承你，而是有多少人在你背后稱(chēng)頌和點(diǎn)贊。人脈不是在你輝煌的時(shí)候，有多少人簇?fù)碇?，捧著你，而是在你困境時(shí)、在你落魄時(shí)，有多少人愿意站出來(lái)慷慨援手，幫助你。真正擁能夠有人脈的人，都具備以下素養(yǎng)：1. 換位思考。多從他人的角度考慮問(wèn)題。避免獨(dú)斷專(zhuān)行、剛愎自用、自私自利。2. 適應(yīng)環(huán)境。物競(jìng)天擇，適者生存，優(yōu)勝劣汰，人也是一樣，雖然不是你死我活，但適應(yīng)能力強(qiáng)的人往往是最先站穩(wěn)腳跟的人。3. 大方待人。大氣慷慨，小事不斤斤計(jì)較，大事嚴(yán)謹(jǐn)慎重，嚴(yán)于律己，寬以待人。有一天你會(huì)明白，善良比聰明更難。聰明是一種天賦，而善良是一種選擇。4. 低調(diào)做事。低調(diào)做人，低調(diào)做事。你的所有細(xì)節(jié)，有心人自會(huì)看到，這樣的人有眼光，或許是值得結(jié)交的同事，可能會(huì)成為事業(yè)上的伙伴，也有可能是你命運(yùn)中的伯樂(lè)。5. 贊美他人。贊美不需要錢(qián)，誠(chéng)心點(diǎn)贊、真心贊美，是最有力的武器，而不是陰奉陽(yáng)違、拍須溜馬。6. 對(duì)人禮貌。你的涵養(yǎng)，你的修養(yǎng)，你的為人，往往體現(xiàn)在一舉一動(dòng)的禮貌之中。7. 檢討自己。凡事都想想所有問(wèn)題都是自己的問(wèn)題。8. 學(xué)會(huì)感恩。做人，一定要有良心。千萬(wàn)不要忘記曾經(jīng)幫助過(guò)你的人。否則，你的路只會(huì)越走越窄！9. 遵守時(shí)間。不要讓別人等太久，除非你不想尊重人，不想建立關(guān)系，破壞好感，那隨意。10. 常懷一顆平常心。世事變幻莫測(cè)，一顆平常心顯得彌足珍貴。11. 學(xué)會(huì)忍耐。遇事要鎮(zhèn)定，好多事情更多的時(shí)候是需要忍耐。有時(shí)候別人怎么看你，和你沒(méi)半毛錢(qián)的關(guān)系，你要怎么活，也和別人沒(méi)有一絲一毫的關(guān)系。其次，不要太在意別人的眼光。12. 信守諾言。量