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貨幣銀行學 第二版 第一篇導論 第一章貨幣與經(jīng)濟 現(xiàn)代經(jīng)濟實質上是貨幣經(jīng)濟 人們的經(jīng)濟活動和日常生活都離不開貨幣 可以說貨幣是我們最常見的事物之一 然而并不是每個人都能真正認識它 都能完整地回答諸如 貨幣是什么 它從哪里來 貨幣在現(xiàn)實經(jīng)濟活動中起什么作用 為什么把貨幣看作生產(chǎn)的第一推動力和持續(xù)推動力等問題 下面就讓我們從討論貨幣的概念著手 來探明貨幣的起源 闡述貨幣的職能和分析貨幣的定義 第一節(jié)貨幣的起源與職能 一 貨幣的起源貨幣是充當一般等價物的特殊商品 是商品經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物 是商品生產(chǎn)和交換發(fā)展的結果 商品的交換必須遵循等價交換的原則 一種商品的價值通常是用另一種商品的價值來表現(xiàn) 這就是價值形式 貨幣是價值形式演變的結果 它經(jīng)歷了4個階段 一 簡單的偶然的價值形式最初的交換帶有偶然的性質 一種商品的價值偶然地 簡單地由另一種商品來表示 例如 1只綿羊 2把石斧 綿羊的價值通過石斧表現(xiàn)出來 綿羊處于相對價值形式地位 石斧處于等價形式地位 成了等價物 處于相對價值形式的商品價值量是通過和等價物交換所形成的量的比例表現(xiàn)出來的 處于等價形式的等價物的使用價值成了價值的表現(xiàn)形式 等價物的具體勞動成了抽象勞動的表現(xiàn)形式 等價物的私人勞動直接表現(xiàn)為社會勞動的形式 隨著商品交換種類和范圍的擴大 出現(xiàn)了擴大的價值形式 二 擴大的價值形式商品交換逐漸經(jīng)?；沟蒙唐啡缇d羊經(jīng)常同其他許多商品相交換 例如 1只綿羊 2把石斧 25公斤米 7米布 0 5克黃金 在擴大的價值形式中 綿羊的價值真正表現(xiàn)為無差別的人類勞動的凝結 擴大的價值形式的缺點是 商品價值未能獲得共同的 統(tǒng)一的表現(xiàn)形式 三 一般價值形式為了克服擴大的價值形式的缺點 人們首先把自己的商品換成一種大家都愿意接受的商品 然后再去交換自己所需要的其他商品 其結果就是一般等價物的出現(xiàn) 例如 一般等價物實質上就是貨幣的雛形 它離貨幣只有一步之遙 四 貨幣價值形式在貨幣真正出現(xiàn)之前 一般等價物雖然已成了商品交換的媒介 但它又是不固定的 一般等價物在不同時期 不同地區(qū)是不相同的 由于許多充當一般等價物的商品難以分割 價值不統(tǒng)一 難以保存等缺點 使得貴金屬最終成為最適合充當一般等價物的商品 當人們選擇貴金屬作一般等價物時 貨幣就產(chǎn)生了 二 貨幣的職能 一 價值尺度價值尺度是貨幣最重要 最基本的職能 它是貨幣在表現(xiàn)商品的價值并測量商品價值量大小的時候所發(fā)揮的一種功能 作為價值尺度職能的貨幣具有以下兩個特點 1 貨幣在執(zhí)行價值尺度職能時 只是觀念上的 想像的 思維的貨幣 不一定要現(xiàn)實的貨幣 2 執(zhí)行價值尺度職能的貨幣本身須具有價值 貨幣在發(fā)揮價值尺度職能時又產(chǎn)生了兩個派生職能 一是價格 二是價格標準 價格是商品價值的貨幣表現(xiàn) 價格標準是國家通過法律規(guī)定含有一定量的金屬重量的貨幣單位及其等分部分 價值尺度和價格標準之間的關系 1 價值尺度職能是通過價格標準來實現(xiàn)的 2 價值尺度職能和價格標準是不同的概念 二 流通手段貨幣的流通手段職能是指貨幣在商品流通過程中起媒介作用時所發(fā)揮的職能 作為流通手段的貨幣必須是現(xiàn)實的貨幣 但不一定是足值的貨幣 貨幣在執(zhí)行流通手段職能時發(fā)揮了重要的作用 它解決了物物交換的局限性矛盾 促進了商品經(jīng)濟的發(fā)展 但同時 商品交換也被分為賣和買兩個獨立的行為 這就孕育了商品買賣可能脫節(jié)的矛盾 這需要我們研究貨幣流通規(guī)律 貨幣流通規(guī)律就是貨幣流通必須適應商品流通的規(guī)律 用公式表示如下 三 貯藏手段貨幣的貯藏手段職能是指貨幣退出流通領域 處于靜止狀態(tài)時執(zhí)行的一種職能 作為流通手段的貨幣必須具有價值 并且必須是現(xiàn)實的貨幣 執(zhí)行貯藏手段職能的貨幣主要是金屬貨幣 貨幣發(fā)揮貯藏手段職能時 可以起到自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量的作用 當流通規(guī)模擴大時 處于貯藏的貨幣會進入流通領域 當貨幣需求量減少時 貨幣又會退出流通領域 四 支付手段貨幣的支付手段職能是指貨幣作為交換價值的獨立形態(tài)進行單方面轉移時所發(fā)揮的職能 貨幣在執(zhí)行支付手段職能時的特點就是貨幣讓渡與商品讓渡在時間上相分離了 貨幣成了商品價值獨立的體化物 貨幣作為支付手段 可以發(fā)揮兩個作用 1 擴大商品流通2 節(jié)約現(xiàn)金流通一定時期內(nèi)流通中所必需的貨幣量 五 世界貨幣貨幣在世界市場作為一般等價物發(fā)揮作用時 我們稱其為世界貨幣 作為世界貨幣 必須有十足的價值 并且是貴金屬塊 目前發(fā)揮世界貨幣職能的一般就是金塊和銀塊 第二節(jié)貨幣在經(jīng)濟中的作用 一 貨幣在宏觀經(jīng)濟活動中的作用 一 貨幣是提高社會資源配置效率的工具 二 貨幣是傳遞信息的重要工具 三 貨幣是實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟調(diào)控的工具 二 貨幣在微觀經(jīng)濟活動中的作用 一 貨幣是商品生產(chǎn)的第一推動力和持續(xù)推動力 二 貨幣是實行經(jīng)濟核算的工具 三 貨幣是實現(xiàn)收入分配的工具 三 關于 貨幣面紗觀 貨幣能否對經(jīng)濟發(fā)生實質性的影響呢 大衛(wèi) 李嘉圖和薩伊等認為 貨幣只是一種便利的交易工具 是覆蓋在經(jīng)濟活動上的一層面紗 貨幣面紗觀 認為貨幣是中性的 它不會對實際產(chǎn)出 就業(yè)水平和支出等發(fā)生影響 貨幣數(shù)量的變化只會影響物價水平 魏克賽爾認為 貨幣并不是掩蓋在實際經(jīng)濟上的一層面紗 貨幣在充當交換媒介的同時 也會促進儲蓄的投資轉化 凱恩斯認為 通過貨幣數(shù)量的變化影響利率變動 進而影響投資和消費 使社會總需求變動 從而可使生產(chǎn)產(chǎn)量和就業(yè)水平發(fā)生變化 弗里德曼認為雖然貨幣數(shù)量在長期內(nèi)主要影響物價 但短期而言 貨幣數(shù)量的變動也會影響產(chǎn)出 第三節(jié)貨幣的計量 一 貨幣的定義 貨幣的定義有兩種理解 一是從理論上來定義貨幣 二是從經(jīng)驗統(tǒng)計上定義貨幣 前者從理論上回答 貨幣是什么 后者從經(jīng)驗統(tǒng)計上顯示 什么是貨幣 大多數(shù)國家都認同 現(xiàn)金和存款都是貨幣 并根據(jù)它們的主要職能和流動性差異給出了不同層次的貨幣定義 所謂狹義貨幣 是指那些流動性最強 其承擔的職能主要是充當交換媒介即流通手段的那部分貨幣 包括流通中的現(xiàn)金和銀行活期存款 所謂廣義貨幣 它既包括高流動性的現(xiàn)金 活期存款 又包括流動性稍差 但有收益的存款貨幣 最廣義貨幣中還包括那些經(jīng)過一定程序可以變現(xiàn)的非存款性金融資產(chǎn) 我國從20世紀80年代后期開始采用這種定義貨幣的方法 我國的統(tǒng)計口徑如下 二 貨幣存量與貨幣流量貨幣存量是指某一時點上的貨幣總量 貨幣流量是指一定時期內(nèi)的貨幣周轉總額 兩者的區(qū)別是 1 兩者的考察的時間范圍不同 2 兩者的數(shù)量不相等 3 兩者的變動狀況不相同 通常 我們可以把一定時期內(nèi)貨幣流量看作是實現(xiàn)的交易總額 而把貨幣存量看作是某個時點上的貨幣供應量 案例 電子貨幣的應用有關電子貨幣至今尚無統(tǒng)一定義 國際清算銀行 BIS 1996年10月的報告和歐洲央行 ECB 1998年的報告較具代表性 體現(xiàn)了電子貨幣的若干基本特點 1 由電子儲存的貨幣價值 2 代表向發(fā)行者的索償權 3 具有一定的儲值上限 4 可在發(fā)行者業(yè)務系統(tǒng)之外廣泛用于支付 5 在支付過程中無卷入銀行賬戶或發(fā)行方系統(tǒng)的必要 電子貨幣的確用于電子支付 然而并非所有用于電子支付的手段都是電子貨幣 電子商務的迅猛發(fā)展促使傳統(tǒng)支付手段電子化 走向互聯(lián)網(wǎng) 移動通訊網(wǎng)和數(shù)字電視網(wǎng) 例如 用普通的信用卡可以在網(wǎng)上購物 但與在商場購物一樣 使用者必須提交信用卡號碼并需通過信用卡系統(tǒng)的授權 方可支付 另外 電子支票也繼電腦銀行 PCBanking 和網(wǎng)上銀行 InternetBanking 之后出現(xiàn) 然而 電子支票的支付需要收款人將其銀行賬號和支票路徑序碼通知付款人 付款方只能在本銀行網(wǎng)頁或本電腦銀行軟件上付款 電子貨幣的出現(xiàn)力求克服即便電子化 仍舊依循傳統(tǒng)付款方式的局限 因此 電子貨幣直接與非傳統(tǒng)支付手段相聯(lián) 經(jīng)過10多年的發(fā)展 電子貨幣在整個支付系統(tǒng)中僅占微小份額這一事實 令急于宣告電子貨幣時代到來的人們大失所望 但對了解電子貨幣的微型付款屬性的人來說 這些尚屬意料之中 事實是 物理現(xiàn)金與錢夾均未消失 但人們正逐漸認識到生活質量可以通過減少等待取款付款 尋找購物停車位 湊零錢付停車費等等得以提高 看來 更為重要的是電子貨幣所帶來的付款文化上的變化 思考題 1 貨幣的職能都有哪些 貨幣在發(fā)揮各種職能時各具有什么特點 2 貨幣在經(jīng)濟活動中的作用是什么 3 不同層次貨幣定義的具體內(nèi)容是什么 本章小結 1 貨幣是充當一般等價物的特殊商品 是商品經(jīng)濟發(fā)展的結果 貨幣產(chǎn)生后使商品的內(nèi)在矛盾轉化為外部的貨幣與商品的對立 2 貨幣具有價值尺度 流通手段兩項基本職能 并具有貯藏手段 支付手段等派生職能 3 貨幣在宏觀經(jīng)濟中具有提高資源效率 傳遞信息和有助于實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟調(diào)控的作用 4 貨幣在微觀經(jīng)濟中具有推動生產(chǎn)發(fā)展 實行經(jīng)濟核算和實現(xiàn)收入分配的作用 5 根據(jù)經(jīng)驗統(tǒng)計 貨幣可分為M0 M1和M2等多個層次 M0和M1為狹義貨幣 M2為廣義貨幣 貨幣還有存量和流量之分 第二章貨幣制度 自從產(chǎn)生了貨幣 貨幣在人類經(jīng)濟生活中就扮演著重要角色 并在商品經(jīng)濟中發(fā)揮著難以取代的作用 為了更好地發(fā)揮貨幣的作用 就需要對貨幣流通的結構和組織形式進行規(guī)范 這種規(guī)范在資本主義制度建立后 資產(chǎn)階級政府通過立法形式將其確定下來 便產(chǎn)生了貨幣制度 第一節(jié)貨幣制度及其構成要素 一 前資本主義社會的貨幣流通 最初 黃金和白銀以條 塊形式充當貨幣 由于交易時須稱量 鑒別以及分割 使得商品交易和貨幣流通存在較大的不便 隨后出現(xiàn)了標明重量和成色的金銀條塊 這種鑄幣的雛形的流通范圍有限 最后 當國家以自己的權威集中鑄幣以進一步推動商品交易的發(fā)展時 真正的鑄幣就出現(xiàn)了 所謂鑄幣 是指按照國家的法律規(guī)定 用一定重量的金屬 以一定的形式鑄造以后 并標明其重量和成色的金屬塊 我國是最早出現(xiàn)鑄幣的國家 前資本主義社會的貨幣流通的特征 1 鑄造權分散 這和封建制度有關 2 鑄幣不斷貶值 即鑄幣重量減輕 成色降低 二 資本主義貨幣制度的建立 取得政權的資產(chǎn)階級為了發(fā)展資本主義 對貨幣制度提出三個要求 1 要求一個統(tǒng)一的貨幣制度 貨幣制度統(tǒng)一的標志就是把分散的貨幣鑄造權集中起來由國家壟斷 2 要求有穩(wěn)定的貨幣流通 貨幣流通的基本條件是幣值穩(wěn)定 3 要求貨幣流通具有較大的彈性 貨幣流通的彈性是指貨幣流通規(guī)模適應國民經(jīng)濟的周期性變化而能進行擴張和收縮 三 貨幣制度的構成要素 貨幣制度的構成要素有四個 一 規(guī)定貨幣材料就是規(guī)定一國貨幣用什么材料制成 如果用黃金作為本位貨幣材料 就是金本位制度 用白銀就是銀本位 用紙幣就是紙幣制度 二 規(guī)定貨幣單位一是規(guī)定貨幣的名稱 二是規(guī)定單位貨幣的價值 三 規(guī)定各種通貨的鑄造 發(fā)行和流通程序 通貨 就是流通中的現(xiàn)金 包括金屬貨幣 紙幣和銀行券 基本通貨 是指一個國家的計價標準單位 本位幣 是一國的主幣 是用貨幣金屬按規(guī)定的貨幣單位鑄造的鑄幣 本位幣的基本特質是名義價值和實際價值基本一致 1 本位幣可以在國家集中鑄造的前提下自由鑄造 2 本位幣可以無限法償 3 規(guī)定本位幣有磨損公差 輔幣是本位幣單位以下的小額通貨 主要供小額周轉使用 輔幣與本位幣有固定的兌換比例 鑄造輔幣一般用不易磨損的銅 鎳 鋁等賤金屬 輔幣按照其名義價值而不是實際價值流通 國家關于輔幣的鑄造和流通有三個規(guī)定 1 規(guī)定輔幣限制鑄造 2 規(guī)定輔幣有限法償 3 規(guī)定輔幣可以與本位幣自由兌換 四 準備金制度準備金制度就是國家規(guī)定把貴金屬集中到國庫或中央銀行 其主要目的是將貴金屬作為世界貨幣的準備金 作為國內(nèi)金屬貨幣流通的準備金 以及作為支付存款和銀行券的準備金 第二節(jié)貨幣制度的演變 貨幣制度發(fā)展史上曾存在四種不同的貨幣制度 依次為銀單本位制 金銀復本位制 金單本位制和紙幣制度 一 銀單本位制銀單本位制是以白銀為貨幣金屬 以銀幣為本位幣的一種貨幣制度 它是歷史上最早出現(xiàn) 實施時間最長的一種貨幣制度 銀單本位制最大的缺點是白銀價值不穩(wěn)定 由于白銀產(chǎn)量較多 容易貶值 因而不能保持其價值的相對穩(wěn)定 到了20世紀初 主要資本主義國家都已經(jīng)放棄了這種貨幣制度 二 金銀復本位制在金銀復本位制下 法律規(guī)定金銀都是鑄造本位幣的材料 金幣和銀幣可以同時流通 都可以自由鑄造 都具有無限法償力 金銀都可以自由輸入輸出 金銀復本位制的三種形態(tài) 一 平行本位幣制平行本位幣制就是金幣和銀幣按照它們所包含的金銀實際價值進行流通 也即金幣和銀幣是按市場比價進行交換 其缺點是金銀市場比價的波動會導致商品雙重價格比例的波動 不利于商品交易 二 雙本位幣制雙本位幣制是指國家以法律規(guī)定金幣和銀幣之間的固定比價 即金幣和銀幣按照法定比率進行流通和交換 其缺點是會出現(xiàn) 劣幣驅逐良幣 的現(xiàn)象 所謂 劣幣驅逐良幣 又稱為 格雷欣法則 是指在金屬貨幣流通條件下 當一個國家同時流通兩種實際價值不同 但法定比價固定的貨幣時 實際價值高的貨幣 良幣 必然被人們?nèi)刍?收藏或輸出而退出流通 而實際價值低的貨幣 劣幣 反而充斥市場 三 跛行本位制跛行本位制是指 金銀幣都是本位幣 但國家規(guī)定金幣能自由鑄造 銀幣不能自由鑄造 并限制每次支付銀幣的最高額度 金銀幣按法定比價交換 三 金單本位制 由于金銀復本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度 為了保證貨幣制度的穩(wěn)定性 更好地發(fā)揮貨幣制度對商品貨幣經(jīng)濟的促進作用 英國率先實行金單本位制 金單本位制的3個特征 1 金鑄幣可以自由鑄造 其他金屬貨幣則限制鑄造 2 金幣可以自由流通 價值符號 輔幣和銀行券 可以自由兌換為金幣 3 黃金在各國之間可以自由輸入輸出 金單本位制的穩(wěn)定性表現(xiàn)在以下2個方面 1 在實行金單本位制的國家內(nèi) 貨幣數(shù)量適當 2 在實行金單本位制的國家內(nèi) 貨其幣的對外匯率相對穩(wěn)定 金單本位制的優(yōu)點 1 促進商品流通 有利于生產(chǎn)發(fā)展 2 促進信用關系和信用制度的發(fā)展 3 有利于發(fā)展國際貿(mào)易 資本輸出 穩(wěn)定國際經(jīng)濟關系 金單本位制的缺點 黃金存量有限 各國擁有的黃金不均衡 價值符號無法兌現(xiàn) 無法滿足商品經(jīng)濟規(guī)模日益擴大對黃金的需求 四 金塊本位制和金匯兌本位制 金塊本位制又稱生金本位制 是沒有金幣流通的金本位制度 它廢除了金幣可以自由鑄造 自由流通的規(guī)定 銀行券代替金幣流通 銀行券可以兌換為金塊 但兌換的起點很高 實行金塊本位可以節(jié)約黃金的使用 暫時緩解黃金短缺與商品經(jīng)濟發(fā)展之間的矛盾 但沒有從根本上解決問題 金匯兌本位制又稱虛金本位制 銀行券不能直接兌換黃金 只能與外匯兌換 然后用外匯在外國兌換黃金 從本質上講 金匯兌本位制是一種附庸的貨幣制度 一般為殖民地和附屬國所采用 布雷頓森林體系 實際上是一種全球范圍的金匯兌本位制度 這一體系規(guī)定的 各國貨幣與美元掛鉤 美元與黃金掛鉤 以美元為中心的貨幣制度 直到1973年 美國宣布美元與黃金脫鉤 金匯兌本位制正式停止 五 紙幣制度 紙幣制度是指以不兌現(xiàn)紙幣為主幣的貨幣制度 一 實行紙幣制度的原因1 金屬貨幣制度本身具有難以克服的缺陷首先 金屬貨幣制度需要有足夠的貴金屬作為貨幣發(fā)行準備金和貨幣流通基礎 其次 在金屬貨幣制度下 一國經(jīng)濟受國外影響太大 2 紙幣制度有其天然的優(yōu)勢紙幣既可以執(zhí)行價值尺度 流通手段 支付手段等多項貨幣職能 還可以根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的需要由政府或中央銀行進行調(diào)節(jié) 紙幣的實際價值很低 其損耗不會浪費社會財富 紙幣的好處還有容易攜帶 保管 計價和支付準確 二 紙幣的產(chǎn)生首先 鑄幣的自然磨損給人們提供了啟示 其次 人們意識到不足值貨幣可以同樣流通 最后 發(fā)行沒有內(nèi)在價值的紙幣來擺脫貨幣發(fā)行金屬準備金的要求和束縛 紙幣發(fā)行的兩個前提條件 1 要有集權的民族國家 2 要有廣闊的民族市場 紙幣不具有金屬貨幣的貯藏手段職能和世界貨幣職能 發(fā)行紙幣的目的是為了解決幣材不足的問題 紙幣實質上是國家強制發(fā)行和流通的 不能和金屬相交換的貨幣符號 三 紙幣制度的內(nèi)容與流通規(guī)律1 紙幣制度的主要內(nèi)容 1 紙幣發(fā)行權由國家壟斷 2 中央銀行發(fā)行的紙幣是法定貨幣 3 紙幣不能兌現(xiàn) 4 廣泛實行非現(xiàn)金結算方法 2 紙幣流通規(guī)律紙幣的流通規(guī)律用公式可以表示為 紙幣流通規(guī)律和貨幣流通規(guī)律的聯(lián)系是 它們都要受到商品流通的制約 區(qū)別是 1 這兩個規(guī)律適應商品流通的方式不同 2 這兩個規(guī)律和商品價格總額關系不同 3 這兩個規(guī)律發(fā)揮作用的條件不同 第三節(jié)貨幣制度穩(wěn)定的條件 貨幣制度穩(wěn)定的主要條件是 政治條件 經(jīng)濟條件和法律條件 一 穩(wěn)定的政治環(huán)境穩(wěn)定的政治環(huán)境是貨幣制度賴以生存并得以穩(wěn)定的必要條件 無數(shù)的歷史事實一次次證明 要想建立和實行穩(wěn)定的貨幣制度 必須要有穩(wěn)定的政治環(huán)境 二 良好的經(jīng)濟環(huán)境良好的經(jīng)濟環(huán)境是實行穩(wěn)定的貨幣制度的基礎條件 穩(wěn)定的貨幣制度是經(jīng)濟活動本身的產(chǎn)物 是商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的結果 沒有良好的經(jīng)濟環(huán)境 貨幣制度建立以后也難以保持穩(wěn)定 三 有效的政策和法律環(huán)境有效的政策和法律環(huán)境 是建立和實行穩(wěn)定的貨幣制度的保證條件 本章小結 1 貨幣制度是商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物 貨幣制度就是國家用法律規(guī)定的貨幣流通結構和組織形式 2 貨幣制度的構成內(nèi)容有 規(guī)定貨幣材料 規(guī)定貨幣單位 規(guī)定各種通貨的鑄造 發(fā)行和流通程序 規(guī)定準備金制度 3 貨幣制度歷經(jīng)變遷 主要有銀本位制 金銀復本位制 金塊本位制和金匯兌本位制 紙幣制度 在金銀復本位制度下產(chǎn)生的 格雷欣法則 對設計貨幣制度有重要的借鑒意義 目前 世界各國實行的都是不兌現(xiàn)的紙幣制度 在紙幣制度下 有特殊的貨幣流通規(guī)律 紙幣流通規(guī)律 4 要保持貨幣制度的穩(wěn)定性需要有穩(wěn)定的政治環(huán)境 良好的經(jīng)濟環(huán)境和有效的政策和法律環(huán)境 思考題 1 貨幣制度的主要內(nèi)容是什么 2 貨幣制度是如何演變的 3 紙幣流通和貨幣流通規(guī)律的聯(lián)系和區(qū)別是什么 第三章信用與信用工具 商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段就產(chǎn)生了信用 信用是借貸活動的總稱 一般來說 它是以償還為前提的特殊的價值運動形式 信用是從屬于商品貨幣關系的一個經(jīng)濟范疇 它不是某個社會形態(tài)所特有的 但是 在不同的社會制度下 信用反映著不同的生產(chǎn)關系 前資本主義社會信用的主要形式是高利貸信用 在資本主義社會 信用得到了充分的發(fā)展 信用形式多樣化 各種金融工具被廣泛利用 這些信用形式和金融工具的應用 促進了社會經(jīng)濟的迅速發(fā)展 在社會主義社會 建立社會主義市場經(jīng)濟 同樣需要利用信用和金融工具 第一節(jié)信用的形式 一 信用的產(chǎn)生信用是一種體現(xiàn)著特定經(jīng)濟關系的借貸行為 它有兩個基本特征 一是以償還為前提 二是需要支付利息 信用是商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物 當商品交換出現(xiàn)延期支付 貨幣執(zhí)行支付手段職能時 信用就產(chǎn)生了 首先 信用是在商品貨幣經(jīng)濟有了一定發(fā)展的基礎上產(chǎn)生的 其次 信用只有在貨幣的支付手段職能存在的條件下才能發(fā)生 信用產(chǎn)生后 在不同的時代 產(chǎn)生了不同的形式 其主要形式有高利貸信用 商業(yè)信用 國家信用 消費信用和國際信用 二 高利貸信用 一 高利貸信用的產(chǎn)生和發(fā)展高利貸信用是高利貸資本的運動形式 其特點是貸款利息高 最初出現(xiàn)于原始公社末期 最初 高利貸是部分地以實物形式出現(xiàn)的 隨著商品貨幣關系的發(fā)展 貨幣借貸材逐漸成為高利貸的主要形式 高利貸在奴隸社會和封建社會得到了廣泛的發(fā)展 其需求者主要包括小生產(chǎn)者 奴隸主和封建主 二 高利貸信用的本質在前資本主義社會 高利貸信用反映了高利貸者無償占有小生產(chǎn)者勞動的剝削關系 也反映高利貸者和奴隸主 封建主共同瓜分奴隸或農(nóng)奴所生產(chǎn)的剩余產(chǎn)品的剝削關系 在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中 高利貸信用反映了高利貸者剝削小生產(chǎn)者勞動的剩余勞動 或反映了高利貸者和其他資本所有者共同瓜分雇傭勞動提供的剩余價值的剝削關系 三 高利貸信用的作用1 在前資本主義社會中 高利貸信用是促使自然經(jīng)濟解體和商品貨幣關系發(fā)展的因素之一 2 高利貸信用的主要作用是破壞和阻礙生產(chǎn)力的發(fā)展 三 商業(yè)信用 一 商業(yè)信用的產(chǎn)生和發(fā)展商業(yè)銀行是在廠商進行商品銷售時 以延期付款即賒銷形式所提供的信用 它是現(xiàn)代信用制度的基礎 在資本主義社會 商業(yè)信用得到了極大發(fā)展 原因是 1 因為社會化大生產(chǎn)使各生產(chǎn)部門和各企業(yè)之間存在著密切的聯(lián)系 而它們在生產(chǎn)時間和流通時間上又往往存在不一致的現(xiàn)象 2 由于商業(yè)資本和產(chǎn)業(yè)資本相分離 如果要求所有商業(yè)企業(yè)用自己的資本金購買全部商品 則會發(fā)生商業(yè)資本奇缺的困難 二 商業(yè)信用的特點1 商業(yè)信用的主體是廠商 2 商業(yè)信用的客體是商品資本 3 商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)一致 三 商業(yè)信用的局限性1 商業(yè)信用的規(guī)模受到廠商資本數(shù)量的限制 2 商業(yè)信用受到商品流轉方向的限制 四 銀行信用 銀行信用是由銀行 貨幣資本所有者和其他專門的信用機構以貸款的形式提供給借款人的信用 一 銀行信用的特點1 銀行信用的主體與商業(yè)信用的主體不同 2 銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本 3 銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)不完全一致 4 央行信用與商業(yè)信用的需求時期不同 二 銀行信用的發(fā)展銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性 成為了現(xiàn)代信用的主要形式 20世紀以來 銀行信用發(fā)生了巨大的變化和發(fā)展 表現(xiàn)為 越來越多的借貸資本集中到少數(shù)大銀行手中 銀行規(guī)模越來越大 貸款數(shù)額不斷增大 貸款期限不斷延長 銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結合日益緊密 銀行信用提供的范圍不斷擴大 五 國家信用 國家信用是以國家和地方政府為債務人的一種信用形式 它的主要形式是通過金融機構發(fā)行公債 在借貸資本市場上借入資本 國家信用包括國內(nèi)信用和國外信用兩種 國內(nèi)信用是國家以債務人身份向國內(nèi)居民 企業(yè)團體取得的信用 它形成一國的內(nèi)債 國外信用是國家以債務人身份向國外居民 企業(yè)團體和政府取得的信用 它形成一國的外債 國家信用所籌集的資金主要用于政府的各項支出 利用國家信用必須注意防止以下三個問題 1 防止造成收入再分配的不公平 2 防止出現(xiàn)赤字貨幣化 赤字貨幣化是指政府發(fā)行國債彌補赤字 3 防止國債收入使用不當 造成財政更加困難 六 消費信用 消費信用是對消費者個人所提供的信用 20世紀60年代消費信用開始快速發(fā)展 其原因有 1 凱恩斯需求管理思想得到認可 各國大力鼓勵消費信用 以消費帶動生產(chǎn) 2 戰(zhàn)后經(jīng)濟增長快而穩(wěn)定 消費信用主要有兩種方式 賒銷和消費貸款 賒銷是商業(yè)信用在消費領域中的表現(xiàn) 包括分期付款和信用卡 分期付款是商家向消費者提供的信用 信用卡是銀行或信用卡公司對具有一定信用的顧客發(fā)行的一種證書 消費貸款是銀行向消費者提供的信用 包括信用貸款和抵押貸款 信用貸款無需任何抵押品 而抵押貸款通常需要由消費者以所購的商品或其他商品作為擔保品 七 國際信用 國際信用是國際間的借貸行為 它包括以賒銷商品形式提供的國際商業(yè)銀行 以銀行貸款形式提供的國際銀行信用以及政府間相互提供的信用 一 國際商業(yè)信用1 來料加工 2 補償貿(mào)易 二 國際銀行信用1 出口信貸 2 進口信貸 三 政府間信用政府間信用通常是指財政部出面借款的信用形式 第二節(jié)信用工具 一 信用工具概述 早期的信用是利用口頭承諾方式進行的 后來進一步發(fā)展為掛賬信用形式 最后 完善的書面信用工具出現(xiàn)了 票據(jù) 具有一定格式并可用以證明債權債務關系的書面憑證就叫票據(jù) 按是否可以流通 票據(jù)可分為流通票據(jù)和非流通票據(jù) 票據(jù)流通的條件是 1 票據(jù)的轉讓流通必須經(jīng)過背書 背書 又稱 里書 是票據(jù)上所注明的收款人或持票人轉讓票據(jù)時 在票據(jù)背面簽署的行為 2 付出一定代價而取得票據(jù)的人 就可以獲得對票據(jù)的完整的所有權 最常見的流通票據(jù)是匯票 本票和支票 匯票是出票人要求受票人在一定期間內(nèi)向收款人支付一定金額的支付命令書 本票是由出票人對收款人發(fā)出的在一定期間內(nèi)支付一定金額的債務憑證 支票是活期存款人向銀行發(fā)出的要求無條件支付一定金額的支付命令書 二 短期信用工具 短期信用工具一般指期限在一年以下的商業(yè)票據(jù) 銀行票據(jù) 支票以及信用證 旅行支票和信用卡等 一 商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是在信用買賣商品時證明債權債務關系的書面憑證 包括商業(yè)本票和商業(yè)匯票兩種 商品本票又叫期票 是由債務人向債權人發(fā)出的 承諾在一定時期內(nèi)支付一定款項的債務憑證 商業(yè)匯票是由債權人發(fā)給債務人 命令他在一定時期內(nèi)向指定的收款人或持票人支付一定款項的支付命令書 融通票據(jù) 是專門為融通資金而簽發(fā)的一種特殊票據(jù) 貼現(xiàn) 商業(yè)票據(jù)的持票人將未到期的票據(jù)賣給銀行 銀行則按市場貼現(xiàn)利息率扣除自貼現(xiàn)日至票據(jù)到期日的利息后 將票面余額支付給持票人 二 銀行票據(jù)銀行票據(jù)有銀行本票和銀行匯票兩種 銀行本票是由銀行簽發(fā) 也由銀行付款的票據(jù) 銀行匯票是銀行開出的匯款憑證 它由銀行發(fā)出 交由匯款人自帶或由銀行寄給異地收款人 憑此向指定銀行兌取款項 三 支票支票是銀行的活期存款人向銀行簽發(fā)的 要求從其存款賬戶上支付一定的金額給持票人或指定人的書面憑證 四 信用證信用證有商業(yè)信用證和旅行信用證兩種 商業(yè)信用證是商業(yè)銀行受客戶委托開出的證明客戶有支付能力并保證支付的信用憑證 旅行信用證又稱貨幣信用證 是銀行發(fā)給客戶據(jù)以支取現(xiàn)款的一種憑證 五 旅行支票旅行支票是由銀行或旅行社為方便旅行者而簽發(fā)的一種定額支票 三 長期信用工具長期信用工具包括股票和各種債券 一般被稱為公共有價證券 公共有價證券是具有一定的票面金額 代表財產(chǎn)所有權或債權 并能定期取得一定收入的憑證 四 不定期的信用工具不定期的信用工具是指銀行券 銀行券是銀行發(fā)行的一種信用貨幣 銀行券和紙幣的區(qū)別 1 銀行券是從貨幣作為支付手段的職能中產(chǎn)生的 是由銀行通過票據(jù)貼現(xiàn)等信用方式發(fā)行的 而紙幣是從貨幣作為流通手段的職