項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ).ppt

證券投資實(shí)務(wù) 財(cái)經(jīng)系王強(qiáng) QQ89123385短號(hào) 669703 學(xué)習(xí)證券投資的意義證券投資是當(dāng)代經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容證券與我們的關(guān)系日益密切證券是我們走進(jìn) 理解經(jīng)濟(jì)運(yùn)行世界的一個(gè)便捷通道證券是一國(guó)乃至世界政治經(jīng)濟(jì)的一個(gè)縮影學(xué)習(xí)證券投資可以使我們更加敏銳和更具判斷力量證券投資是我們積累 增長(zhǎng)財(cái)富的重要途徑之一 主要學(xué)習(xí)內(nèi)容 證券基礎(chǔ)知識(shí)證券投資操作證券投資分析證券投資策略與技術(shù) 具體 項(xiàng)目一證券投資基礎(chǔ)項(xiàng)目三看盤和操作項(xiàng)目四證券投資收益項(xiàng)目五證券投資分析 學(xué)習(xí)方法 跟學(xué) 課堂認(rèn)真聽講 完成老師布置的任務(wù) 自學(xué) 主動(dòng)收集 研讀相關(guān)資料 操作 利用模擬操作軟件 積極操作 夯實(shí)基礎(chǔ) 基礎(chǔ)會(huì)計(jì) 財(cái)務(wù)管理 精讀鉆研 教材 公司法 證券法等相關(guān)法規(guī) 學(xué)習(xí)資料 本課程網(wǎng)絡(luò)課程學(xué)院主頁(yè) 網(wǎng)絡(luò)教學(xué)平臺(tái) 證券從業(yè)人員資格考試統(tǒng)編教材 共5冊(cè) 對(duì)應(yīng)五個(gè)科目 中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社 證券投資學(xué) 清華大學(xué)出版社謝百三 證券投資學(xué) 北京大學(xué)出版社曹鳳歧等編著網(wǎng)站 證監(jiān)會(huì) 證券業(yè)協(xié)會(huì) 上交所 深交所 新浪財(cái)經(jīng) 證券之星 上市公司資訊網(wǎng) 中國(guó)債券信息網(wǎng) 中國(guó)基金網(wǎng) 金融界 中國(guó)證券報(bào) 人行 搜狐財(cái)經(jīng) 中國(guó)經(jīng)濟(jì) 本課程要求 課時(shí) 36課時(shí) 一體化課程考核 考試 50 平時(shí)成績(jī) 50 考試 期末開卷考試平時(shí)成績(jī) 考勤 課堂互動(dòng) 實(shí)訓(xùn) 實(shí)行加減分制 證券行情及操作軟件下載 行情 廣發(fā)證券至強(qiáng)版 廣發(fā)證券網(wǎng)站 模擬炒股 期貨 金融界 用戶名為學(xué)號(hào) 廣發(fā)證券至強(qiáng)版 廣發(fā)證券 軟件下載 證券投資基礎(chǔ) 項(xiàng)目一 本項(xiàng)目主要學(xué)習(xí)內(nèi)容 證券及證券市場(chǎng)股票債券證券投資基金 理解證券及證券市場(chǎng)的基本概念 特征和運(yùn)作 理解股票的產(chǎn)生過(guò)程及主要相關(guān)當(dāng)事人的行為特征 理解債券的概念 種類及發(fā)行交易制度 會(huì)進(jìn)行債券投資交易 理解證券投資基金的概念 種類及發(fā)行交易制度 會(huì)進(jìn)行基金投資交易 學(xué)習(xí)目標(biāo) 模塊一 證券及證券市場(chǎng) 理解證券的概念 特征和主要種類 理解證券關(guān)注點(diǎn) 理解證券的運(yùn)動(dòng)過(guò)程和功能 理解證券市場(chǎng)的概念 功能 理解 一級(jí)市場(chǎng) 二級(jí)市場(chǎng) 的關(guān)系 教學(xué)目標(biāo) 活動(dòng)一 認(rèn)識(shí)證券 我們常見的證券 股票債券基金票據(jù) 匯票 本票和支票 提單保險(xiǎn)單存款單 股票 債券 債券 債券 存款單 證券是什么 證券是各類財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)憑證的通稱 是用來(lái)證明證券持有人有權(quán)依據(jù)券面所載內(nèi)容取得相應(yīng)權(quán)益的法律憑證 如何理解證券的概念 法律效力 權(quán)益類型 所有權(quán) 債權(quán) 權(quán)利人指定 載體 活動(dòng)二 為給定證券分類 請(qǐng)給以下證券分類 銀行券存款單股票匯票棧單證據(jù)存款單基金 貨運(yùn)單債券支票存折本票提單信用證收據(jù) 證券的主要種類 上述證券分類結(jié)果 證據(jù)證券有 信用證 證據(jù) 憑證證券有 存款單 借據(jù) 收據(jù) 存折 有價(jià)證券有 銀行券 股票 匯票 棧單 基金 債券 貨運(yùn)單 支票 本票 提單 在有價(jià)證券中 銀行券 匯票 本票 支票屬于貨幣證券 棧單 貨運(yùn)單 提單屬于貨物證券 股票 債券 基金屬于資本證券 本課程的學(xué)習(xí)對(duì)象即資本類證券 閱讀 相關(guān)知識(shí) 證券的產(chǎn)生和發(fā)展 我國(guó)證券的發(fā)展 回答問(wèn)題 相關(guān)知識(shí) 問(wèn)題 最早的股票出現(xiàn)的時(shí)間 地點(diǎn) 第一個(gè)股份有限公司是哪個(gè)公司 世界上最早買賣股票的市場(chǎng)出現(xiàn)在荷蘭 時(shí)間是1602年 第一個(gè)股份有限公司是荷蘭的東印度公司 相關(guān)知識(shí) 問(wèn)題 美國(guó)歷史上最大的股災(zāi)發(fā)生在什么時(shí)間 1929年10月29日 美國(guó)歷史上最大的股災(zāi)爆發(fā)了 單日下跌達(dá)18 5 美國(guó)股市由此進(jìn)入漫長(zhǎng)的熊市 1932年6月30日 道瓊斯指數(shù)跌至41點(diǎn) 與股災(zāi)前相比 美國(guó)鋼鐵公司的股價(jià)由每股262美元跌至21美元 通用汽車公司從92美元跌至7美元 相關(guān)知識(shí) 問(wèn)題 中國(guó)第一股的時(shí)間 公司名稱 1984年11月 中國(guó)第一股 上海飛樂(lè)音響股份公司成立 并發(fā)行股票 相關(guān)知識(shí) 問(wèn)題 上海證券交易所 深圳證券交易所成立的時(shí)間 1990年12月19日1991年4月 7月3日正式營(yíng)業(yè) 閱讀證券市場(chǎng)分析文章 分析該文章考慮角度 活動(dòng)三 閱讀材料見教材P19 2008年股市的回顧與反思 兼談本周股市復(fù)旦大學(xué)金融與資本研究中心主任謝百三教授時(shí)間的列車已臨近2009年了 2008年中國(guó)股市注定將以2007年10月的6124點(diǎn)到2000點(diǎn)以下一根大大的年陰線而告結(jié)束 相信85 以上的投資者至今處于虧損與嚴(yán)重虧損狀態(tài) 這種最大跌幅達(dá)78 的股災(zāi) 很多人沒(méi)有思想準(zhǔn)備 采取了死不割肉 越跌越補(bǔ)的錯(cuò)誤做法 結(jié)果像當(dāng)年第五次反圍剿那樣以30萬(wàn)紅軍同國(guó)民黨幾百萬(wàn)軍隊(duì)去硬拼 結(jié)果只剩下2萬(wàn)多紅軍的悲壯場(chǎng)面 我希望大家一起冷靜地坐下來(lái) 反思再反思 付了學(xué)費(fèi) 就要汲取教訓(xùn) 成為理性投資者 再學(xué)習(xí)毛澤東 讓2萬(wàn)多紅軍壯大到400萬(wàn)人民解放軍 每個(gè)新投資者一定會(huì)虧損 筆者入世三年 虧了40 每天在想原因 痛苦最能磨練人 結(jié)果三年后悟出些真諦 停止虧損 抓住兩次機(jī)會(huì) 反敗為勝 補(bǔ)回?fù)p失 并開始每年一個(gè)小臺(tái)階地往上走了 套牢 虧損的朋友 不要灰心 絕望 不要滿不在乎 也不要放著不管 要想 要總結(jié) 要在關(guān)鍵時(shí)動(dòng)作一下 停止虧損 走向勝利 尤其是投資開放式或封閉式基金 QDII的朋友 不要等著基金自然幫你解套啊 基金里絕大多數(shù)都是股票啊 除少數(shù)優(yōu)秀者外 全世界90 以上的基金戰(zhàn)勝不了大盤 一 從歷史上看 海外出現(xiàn)過(guò)這樣的大股災(zāi) 但中國(guó)跌得特別急 厲以寧老師反復(fù)叮囑 學(xué)為經(jīng)濟(jì)學(xué) 必須先學(xué)好經(jīng)濟(jì)理論 經(jīng)濟(jì)歷史 統(tǒng)計(jì)學(xué) 從世界經(jīng)濟(jì)歷史上看 這種大股災(zāi)發(fā)生過(guò)多次 比如1929年美國(guó)經(jīng)濟(jì)大危機(jī)引發(fā)歐洲 世界經(jīng)濟(jì)大蕭條 美國(guó)股市大跌90 到戰(zhàn)后 50年代 20多年后 才重新回到股災(zāi)發(fā)生前點(diǎn)位 與中國(guó)最像的是日本 韓國(guó) 臺(tái)灣 地區(qū) 由于日元急速升值 日本股票從布雷頓體系瓦解的1971年的3000點(diǎn) 漲到1985年 廣州協(xié)議 后的10000點(diǎn) 又以5年時(shí)間 1989年12月底漲到3 89萬(wàn)點(diǎn) 日本一片歌舞升平 經(jīng)濟(jì)學(xué)家也出來(lái)唱贊歌 結(jié)果房市 股市大漲后 日本當(dāng)局怕了 于1990年初提高利率 收緊銀根 然后從1990年元旦后起 大跌12年 跌到8000多點(diǎn) 房地產(chǎn)跌幅達(dá)80 多 跌幅79 期間政局不穩(wěn) 換了12任首相 到2002年8月才止跌 后來(lái)曾反彈到1 4萬(wàn)多點(diǎn) 近日又跌到7000 8000點(diǎn)一帶 1985年新臺(tái)幣升值 臺(tái)灣股市從680點(diǎn)大漲19倍到1 2萬(wàn)點(diǎn) 1990年臺(tái)灣當(dāng)局開始采取緊縮政策 以資本利得稅開征為武器 結(jié)果臺(tái)灣股市天天跌停板 幾十個(gè)跌停跌到2000多點(diǎn)方止住 房地產(chǎn)市場(chǎng)跌35 臺(tái)灣一位教授告訴我 我 一套房 變成 十套房 后來(lái)跑也跑不出 又跌到 一套房 像做了一場(chǎng)夢(mèng) 中國(guó)大陸股市的2008年大股災(zāi) 跌幅之深 打擊之大 可與前述例子相比 但比日本跌的更急 我們起先有個(gè)錯(cuò)誤分析 日元升值 新臺(tái)幣升值 股市都漲了四至五年 人民幣升值 起碼也應(yīng)漲幾年吧 這樣 當(dāng)6124點(diǎn)的戰(zhàn)略高點(diǎn)出現(xiàn)時(shí) 后又狂跌 又回到5000多點(diǎn) 又狂跌到經(jīng)線以下 頭部很明顯時(shí) 沒(méi)有引起警惕 當(dāng)時(shí)我們才漲了2年3個(gè)月 認(rèn)為牛市時(shí)間不夠 實(shí)際上 中國(guó)這次股災(zāi)的深層次原因比日本和臺(tái)灣 地區(qū) 更嚴(yán)重 因此也來(lái)勢(shì)洶洶 二 基本分析為主 技術(shù)分析為輔我有個(gè)博士學(xué)生 可謂股市一杰 對(duì)技術(shù)分析精益求精 早在2005年4 5月 他在上海電視臺(tái)說(shuō) 牛市要來(lái)了 而這次股市在5800多點(diǎn) 他來(lái)過(guò)兩個(gè)電話 謝老師 所有的浪都走完了 熊市要來(lái)了 而且深不見底 當(dāng)時(shí) 我不相信 還嘲笑他 但是在為數(shù)不少股評(píng)家的評(píng)論中 對(duì)技術(shù)分析太重視 他們一些人往往偏多 我有時(shí)看看電視 就生氣地把它關(guān)了 感覺(jué)他們太盲目樂(lè)觀 要害人的 在股市中 尋找戰(zhàn)略高低點(diǎn)時(shí) 一定要基本分析為主 這次中國(guó)大股災(zāi)的第一個(gè)原因 就是強(qiáng)有力的政府干預(yù) 2007年10月下旬 中國(guó)央行在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)下 實(shí)行世界上罕見的 額度制 的 超緊縮 貨幣政策 這種帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩的 窗口指導(dǎo) 實(shí)際上把所有人民幣升值帶來(lái)的過(guò)剩流動(dòng)性 像鐵寵一樣關(guān)進(jìn)了銀行 企業(yè)立即大面積資金流缺失 當(dāng)時(shí)有一位省副行長(zhǎng) 11月專門來(lái)看我 很急 謝老師 這樣搞 很多企業(yè)會(huì)被整死的 企業(yè)沒(méi)了錢就去拋股票 泛海建設(shè)立即拋了2000萬(wàn)股民生銀行 大小非 也一起拋 但我們還對(duì)人民幣升值帶來(lái)流動(dòng)性抱有一些希望 沒(méi)有拋 直到5100點(diǎn)開始懷疑 牛市是否結(jié)束了 開始拋出部分股票 強(qiáng)有力的政府 是中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展 改革開放碩果累累 第五個(gè)大盛市的最重要原因 但它對(duì)股市 房市的調(diào)控也特別迅速 堅(jiān)決 有力 毫不留情 其實(shí) 超緊縮 的貨幣政策主要還是防止通脹與經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的 但防股市 房市熱也提過(guò)2個(gè)月 當(dāng)時(shí)講的是 防止資產(chǎn)泡沫化 股市一跌到5000點(diǎn) 中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議就很快去了這 一防 而政府干預(yù) 貨幣政策 財(cái)政政策都是影響股市極大 如2005 2007年的大牛市就是人民幣升值這一重大貨幣政策 匯率政策導(dǎo)致的 其實(shí) 郵市 書畫 古玩拍賣市場(chǎng)大氣候也受貨幣政策影響 三 中國(guó)股災(zāi)有其特定背景 大小非 解禁 企業(yè)投資饑渴癥2005年5月初開始的股權(quán)分置改革 其歷史功績(jī)是很高的 不改制 大小非 永遠(yuǎn)不解禁 就像蘋果樹不嫁接永遠(yuǎn)長(zhǎng)不出大蘋果 但這場(chǎng)改制涉及到國(guó)家 企業(yè) 個(gè)人三方利益 改革是痛苦的 長(zhǎng)期的 肯定是國(guó)家股 法人股獲益 個(gè)人股會(huì)虧損 當(dāng)時(shí)的10 3付對(duì)價(jià) 從總體上來(lái)講是不夠的 個(gè)人股是吃虧的 我們起先是反對(duì)的 認(rèn)為對(duì)價(jià)付不夠 大小非 一出來(lái)就是股災(zāi) 時(shí)間是2008年5月9日后的全流通時(shí)代 我們主張 全面準(zhǔn)備 一步到位開放 用國(guó)家股 法人股補(bǔ)足個(gè)人股下跌后的全部市值 則股改迅速完成 三方不吃虧 但這些建議無(wú)人理睬 關(guān)鍵是只肯10 3 左右 不肯再多補(bǔ)了 這樣從1990年積累下來(lái)的矛盾15年了 要三年左右解決 怎么不大跌 現(xiàn)在 大小非 也被證監(jiān)會(huì)管住了 其實(shí)對(duì)它們也是違約了 一個(gè)月只能拋0 999 一年只能拋9 99 中 年報(bào)那個(gè)月不能拋 這一來(lái) 大小非 是跑得慢了 但熊市也就拖長(zhǎng)了 以1元 5角甚至無(wú)成本 負(fù)成本 多次分紅利 的 大小非 股與高成本的個(gè)人股 合在一起 永遠(yuǎn)不團(tuán)結(jié) 大股東一直想跑 就像30歲男子與60歲阿姨成了家 能一條心嗎 男方肯定想跑 香港無(wú)此事 美 歐 日無(wú)此事 有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)了一下 2008 2009 2010年都有大量 大小非 可以跑 當(dāng)然 大非 可以下命令不讓它跑 但能永遠(yuǎn)嗎 那還不是新的股權(quán)分置 再說(shuō)明后年 財(cái)政會(huì)突然從充盈到極緊張 此時(shí)國(guó)家股 大非 也不跑嗎 小非 狂跑 大非 不跑 不是全民資產(chǎn)流失嗎 還有大量 新老劃斷 時(shí)新 大小非 產(chǎn)生 此事很無(wú)奈 2005 2006年 你拿了它10 3對(duì)價(jià)的 現(xiàn)在就得答應(yīng)它跑 一直要跌到 大小非 不肯跑了 跑出一個(gè)億 新蓋這個(gè)企業(yè)要2個(gè)億了 它們才會(huì)不跑 所以2008年中國(guó)股市大跌 日本 臺(tái)灣 地區(qū) 都沒(méi)有一個(gè)原因 就是 大小非 解禁 這個(gè)因素還長(zhǎng)期存在 另外 有的企業(yè)一直想狂熱圈錢 中國(guó)平安想圈1200億 造成股市大跌到4500 4600點(diǎn)一帶 筆者此時(shí) 全部清倉(cāng) 離場(chǎng) 企業(yè)利益可以理解 市場(chǎng)能受得了嗎 老百姓不怕嗎 四 企業(yè)效益不好 國(guó)際金融海嘯的沖擊 中國(guó)可能出現(xiàn)改革開放30年來(lái)最大的調(diào)整 當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)2009年的目標(biāo)是保8 我國(guó)改革開放29年來(lái) 每年遞增9 5 一旦經(jīng)濟(jì)滑到8 5 以下 就是一片蕭條 大量失業(yè) 有效需求嚴(yán)重不足 通貨緊縮明顯 厲以寧老師講 中國(guó)經(jīng)濟(jì)要保持一定速度 就像自行車 一慢就會(huì)倒下來(lái) 其實(shí) 中國(guó)經(jīng)濟(jì)去年出現(xiàn)的是 偏熱 稍稍有點(diǎn)熱 與90年代比 是不算熱的 那時(shí)的通脹高達(dá)20 多 GDP增長(zhǎng)比通脹還高 經(jīng)濟(jì)也上得快 用了保值儲(chǔ)蓄 老百姓也認(rèn)了 中國(guó)人口增長(zhǎng)快 8 以下就不行 時(shí)下 中國(guó)經(jīng)濟(jì)總體很不好 GDP增幅急劇下降 有的沿海大城市 9月份已跌到7 以下 30年從未有過(guò) 外貿(mào)出口急劇下降 用電量出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng) 負(fù)9 電是不能庫(kù)存的 這說(shuō)明可能有幾百萬(wàn)家乃至更多企業(yè)處于停產(chǎn) 半停產(chǎn) 破產(chǎn) 歇業(yè)狀態(tài) 不用電 少用電 這種狀態(tài) 工人拿少量工資回家 地方政府也不肯報(bào)上來(lái) 失業(yè)數(shù)是很不準(zhǔn)的了 中國(guó)股市由于人民幣不能自由兌換及股權(quán)分置 至今還不能算真正意義上的經(jīng)濟(jì)的晴雨表 宏觀經(jīng)濟(jì)漲 它不一定跟漲 宏觀經(jīng)濟(jì)跌 它一定跌 我們已經(jīng)觀察很久了 所以牛短熊長(zhǎng) 大多數(shù)企業(yè)沒(méi)有長(zhǎng)期投資價(jià)值 60元的四川長(zhǎng)虹 20多元的青島海爾 40多元的湖北新化 今安在 去年全世界看好中國(guó)經(jīng)濟(jì) 中國(guó)經(jīng)濟(jì)缺什么 國(guó)際期貨市場(chǎng)炒什么 石油炒到149美元 銅漲到6000 中國(guó)鋁業(yè)漲到60元 現(xiàn)在美歐 中國(guó)經(jīng)濟(jì)都在跌 因此有色金屬也狂跌 云南銅業(yè)從98元跌到8元 中國(guó)經(jīng)濟(jì)已從偏熱到很冷 這對(duì)當(dāng)時(shí)主張 白刀子進(jìn)紅刀子出 搞嚴(yán)厲調(diào)整的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是一記耳光 世界經(jīng)濟(jì)還在下行 中國(guó)經(jīng)濟(jì)也不可能獨(dú)善其身 尤其令人擔(dān)心的是房地產(chǎn) 剛剛開始下跌 政府又出手救了 像一部大的列車 拉得回來(lái)嗎 跌到位了嗎 與股市比肯定沒(méi)有到底 令人不安 但與美歐比 中國(guó)房市確有真實(shí)需求 房地產(chǎn)市場(chǎng)被5 的經(jīng)濟(jì)適用房拖住了 廣州買走975套 還有1170套經(jīng)濟(jì)適用房無(wú)人要 結(jié)果把商品房也全拖死了 經(jīng)濟(jì)適用房 廣州月均收入1500元以下的老戶口可去搖號(hào) 世界 中國(guó)經(jīng)濟(jì)還在下行 股市是形不成牛市的 本周股市連跌五天 把上周連漲五天的陽(yáng)線全部吃掉 現(xiàn)在人們?cè)趽?dān)心的是 是不是反彈結(jié)束了 又要去探新低 還是一個(gè)技術(shù)性回調(diào) 以后還有可能上升嗎 本周股市下跌的外部原因是歐美股市面臨著圣誕節(jié) 人們的交易欲望下降 股市走得不好 因此對(duì)中國(guó)股市也有拖累 下周我國(guó)股市還有三天交易 而歐美股市已經(jīng)完全停下來(lái) 中國(guó)股市有點(diǎn)找不到北 加上歲末年關(guān) 有一些資金要向銀行回籠 這對(duì)股市也是不利的 此外 經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是相當(dāng)不好 出口 消費(fèi)都上不來(lái) 4萬(wàn)億投資也不可能是立竿見影的 本周二 銀行突然降息 降0 27個(gè)百分點(diǎn)的利息 降低一個(gè)百分點(diǎn)的存款準(zhǔn)備金率 對(duì)股市 房市都是一個(gè)特大利好 但實(shí)際情況 股市周三繼續(xù)大跌 萬(wàn)科連跌五天 招商銀行也從14塊多跌到12塊多 具體原因是多次降息 對(duì)銀行股相當(dāng)不利 由于大家都有降息的預(yù)期 所以相當(dāng)一部分人存了兩三年以上的長(zhǎng)期存款 這些長(zhǎng)期存款的利率銀行是不能改變的 要到期才能改變 而貸款利率是一年換一次 這樣就加重了銀行的負(fù)擔(dān) 另外房地產(chǎn)市場(chǎng)還是呈下跌趨勢(shì) 能否扭轉(zhuǎn)衰勢(shì)還要看 降息就成了房地產(chǎn)市場(chǎng)見光死的一個(gè)原因 房地產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)都是一個(gè)龐大的機(jī)器 一旦下行很難扭轉(zhuǎn) 大家買房子的欲望主要來(lái)自對(duì)未來(lái)的預(yù)期 如果月收入有8000 100000 大家就敢買150萬(wàn)的房子 如果月收入只有三四千 再降息大家也不敢買房子 只敢租房 由于經(jīng)濟(jì)的迅速下行 房地產(chǎn)的貸款可能對(duì)銀行形成拖累 在經(jīng)濟(jì)適用房大量修建的情況下 房地產(chǎn)是很難起得來(lái)的 還有一個(gè)眼前的問(wèn)題是 大小非 集中上市兌現(xiàn) 比如 最近期的有海通證券 有專家認(rèn)為這次該股上市 大小非 一部分是由原pt農(nóng)墾商社轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)的 成本價(jià)很低 中國(guó)太保 長(zhǎng)江證券 太平洋 中信通信 金風(fēng)科技 大小非 解禁量還是很大的 雖然中國(guó)太保出現(xiàn)了上漲 但等于是很多低成本的新股在上市 大家千萬(wàn)小心 在這種情況下 大家還是高拋低吸 打打游擊為好 1 金融投資報(bào) 解讀證券的運(yùn)動(dòng)過(guò)程和功能 活動(dòng)四 證券運(yùn)動(dòng)圖 根據(jù)證券運(yùn)動(dòng)圖 討論思考以下問(wèn)題 證券的功能 證券是誰(shuí)發(fā)行的 具體都有哪些 證券在哪兒發(fā)行的 證券是發(fā)給誰(shuí)的 購(gòu)買證券的人目的何在 持有證券的投資者如不想再持有該證券 該投資者如何做 什么叫 一級(jí)市場(chǎng) 什么叫 二級(jí)市場(chǎng) 兩者的關(guān)系是怎樣的 描述證券在 發(fā)行人 和 投資者 之間的運(yùn)動(dòng) 本項(xiàng)目主要學(xué)習(xí)內(nèi)容 模塊1證券及證券市場(chǎng)活動(dòng)一認(rèn)識(shí)證券活動(dòng)二為給定證券分類活動(dòng)三閱讀文章并分析活動(dòng)四解讀證券運(yùn)動(dòng)的過(guò)程和功能模塊2股票活動(dòng)一尋找股票活動(dòng)二開公司 上市活動(dòng)三閱讀公司章程債券證券投資基金 活動(dòng)一找股票 要求 通過(guò)互聯(lián)網(wǎng) 行情軟件系統(tǒng)等途徑找到股票 對(duì)股票有感性認(rèn)識(shí) 開一家公司 用心經(jīng)營(yíng) 并上市 活動(dòng)二 要求 觀察股票的產(chǎn)生過(guò)程 理解股票 步驟1 設(shè)立公司4位同學(xué) 張 王 李 趙 決定開一家快餐店 張懂經(jīng)營(yíng)管理 王有一手好廚藝 李 趙有錢 4人決定合作 經(jīng)過(guò)一番考察 決定租下學(xué)校生活區(qū)的一間房經(jīng)營(yíng)餐廳 起名為 張記餐飲股份有限公司 并請(qǐng)一名服務(wù)員 張記餐飲投資預(yù)算表 張記餐飲投資入股方案 步驟2 公司盈利和分配經(jīng)過(guò)一年的經(jīng)營(yíng) 張記餐飲 實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)60 000元 資本利潤(rùn)率100 4位同學(xué)決定拿出20 000元分紅 每人分5 000元 余下40 000元作為 未分配利潤(rùn) 留在公司周轉(zhuǎn)發(fā)展 這樣 公司的資本狀況如下表 張記餐飲股份有限公司股東權(quán)益表 步驟3 公司增資擴(kuò)股入股方案為 張記餐飲股份有限公司向劉先生定向增加發(fā)行股票10 000股 每股作價(jià)8 00元 由劉先生出資8萬(wàn)元認(rèn)購(gòu) 增資擴(kuò)股后 張記餐飲 的股本結(jié)構(gòu)如下表 張記餐飲增資擴(kuò)股后的股本結(jié)構(gòu) 步驟4 公司接下來(lái)2年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)公司的經(jīng)營(yíng)一年好過(guò)一年 接下來(lái)的第一年 公司創(chuàng)下凈利潤(rùn)22萬(wàn)元 資本收益率為122 該年沒(méi)有分紅 凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)入未分配利潤(rùn) 資金用于開新連鎖店1間 第二年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)達(dá)60萬(wàn)元 未分紅 凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)入未分配利潤(rùn) 資金用于開新連鎖店2間 至此 公司的資本情況如下表 張記餐飲增資擴(kuò)股2年后的股東權(quán)益狀況 經(jīng)過(guò)3年的經(jīng)營(yíng) 張記餐飲 發(fā)展到6間連鎖店 資本規(guī)模達(dá)到100萬(wàn)元 經(jīng)營(yíng)前景非常樂(lè)觀 步驟5 公司上市 張記餐飲 經(jīng)過(guò)3年經(jīng)營(yíng)獲得快速發(fā)展 他們看到了高校快餐連鎖的巨大的市場(chǎng)潛力和廣闊的發(fā)展前景 擬在高校開更多的連鎖店 資金的需要量也更大 遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出他們自身的資金力量 他們想到了上市 由于他們的名聲越來(lái)越大 不斷地有證券公司主動(dòng)找上門來(lái)要幫他們上市 經(jīng)過(guò)談判和篩選 他們選中了一家實(shí)力較強(qiáng) 條件較優(yōu)惠的證券公司幫他們做上市 根據(jù)他們的發(fā)展規(guī)劃 他們的上市方案確定如下 公司上市方案 1 先進(jìn)行股改 按每股面值1元將公司全部股東權(quán)益全部轉(zhuǎn)作股本 假設(shè)資產(chǎn)評(píng)估和場(chǎng)面價(jià)值一致 5位股東持股比例不變 則股改后張記餐飲股份有限公司的股本結(jié)構(gòu)如下表 張記餐飲股改后的股本結(jié)構(gòu) 在本市的35家高校同時(shí)新開35個(gè)連鎖店 需要資金900萬(wàn)元 擬全部通過(guò)上市籌集 公開發(fā)行股票100萬(wàn)股 每股定價(jià)9 00元 不考慮發(fā)行成本 籌集900萬(wàn)元資金 2 方案確定后 經(jīng)過(guò)一系列法定程序 張記餐飲 成功按照上述方案上市 張記餐飲 成為了上市公司 眾多的投資者認(rèn)購(gòu)了 張記餐飲 成為它的股東 上市后 張記餐飲 的股本結(jié)構(gòu)如下表 張記餐飲上市后的股本結(jié)構(gòu) 發(fā)行完成后 張記餐飲 公司的賬面價(jià)值 即凈資產(chǎn) 為1000萬(wàn)元 張等4為同學(xué)各擁有10 多的股份 他們的賬面資產(chǎn)就有100多萬(wàn)元 張記餐飲 上市后 其股票開始在交易所掛牌交易 股價(jià)一路上漲 經(jīng)過(guò)短短一個(gè)月時(shí)間漲到45元每股 張記餐飲 的市值為9000萬(wàn)元 200萬(wàn)股 45元 股 這樣 張等4為同學(xué)各擁有10 多的股份 他們每個(gè)人的賬面資產(chǎn)有900多萬(wàn)元 也就是通常說(shuō)的 身家 身價(jià) 步驟6 思考討論 1 股票究竟是什么 2 描述股票產(chǎn)生的途徑 3 股票具有收益性和成長(zhǎng)性 請(qǐng)結(jié)合 張記餐飲 的例子說(shuō)明 步驟6 思考討論 4 評(píng)論 公司上市 老板的目的就是為了 圈錢 比如 公司凈資產(chǎn)實(shí)際值1000萬(wàn)元 進(jìn)行評(píng)估的時(shí)候高估 評(píng)為1個(gè)億 再劃分為1億股份 再上市 經(jīng)過(guò)包裝和宣傳 每股能賣10元 這樣 公司就能賣到10個(gè)億 原本值1千萬(wàn)的公司 經(jīng)過(guò)這樣上市 賣到10個(gè)億 翻了100倍 既然這樣 上市公司的股票還會(huì)有人買嗎 閱讀公司章程 活動(dòng)三 廣州市浪奇實(shí)業(yè)股份有限公司章程 摘選公告日期 2001 04 24第三章股份第一節(jié)股份發(fā)行第十三條公司的股份采取股票的形式 第十四條公司發(fā)行的所有股份均為普通股 第十五條公司股份的發(fā)行實(shí)行公開公平公正的原則同股同權(quán)同股同利 第十六條公司發(fā)行的股票均為有面值股票每股面值人民幣壹元 第十七條公司股票在深圳證券登記有限公司集中托管 第十八條公司經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行的普通股總數(shù)為81 275 335 第二節(jié)股份的增減和回購(gòu)第二十一條公司根據(jù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的需要可以按照法律法規(guī)的規(guī)定 經(jīng)股東大會(huì)作出決議 公司可以采用下列方式增加資本 一 向社會(huì)公眾發(fā)行股份 二 向現(xiàn)有股東配售新股 第三節(jié)股份轉(zhuǎn)讓 第四章股東和股東大會(huì)第一節(jié)股東第三十條公司股東為依法持有公司股份的人 股東按其所持有股份的種類享有權(quán)利 承擔(dān)義務(wù) 持有同一種類股份的股東享有同等權(quán)利 承擔(dān)同等義務(wù) 第三十一條股東名冊(cè)是證明股東持有公司股票的充分證據(jù) 第三十二條公司依據(jù)證券登記機(jī)構(gòu)提供的憑證建立股東名冊(cè) 第三十三條公司召開股東大會(huì)分配股利 清算及從事其他需要確認(rèn)股權(quán)行為時(shí) 應(yīng)由董事會(huì)決定某一日為股權(quán)登記日 股權(quán)登記日終止時(shí)持有公司股份者為公司股東 第三十四條公司普通股股東享有下列權(quán)利 一 依照其所持有的股份份額領(lǐng)取股利和其他形式的利益分配 二 參加或者委派股東代理人參加股東會(huì)議并行使表決權(quán) 三 對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督提出建議或者質(zhì)詢 四 依照法律行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓股份 五 依照公司章程的規(guī)定獲得有關(guān)信息包括 1在繳付成本費(fèi)用后得到公司章程2在繳付了合理費(fèi)用后有權(quán)查閱和復(fù)印 1 本人持股資料 2 股東大會(huì)的會(huì)議記錄 3 公司股本狀況 4 中期報(bào)告和年度報(bào)告 5 自上一會(huì)計(jì)年度以來(lái)公司購(gòu)回自己每一類別股份的票面總值數(shù)值 最高價(jià)和最低價(jià)以及公司為此支付的全部費(fèi)用的報(bào)告 六 公司終止或者清算時(shí)按其所持有的股份份額參加公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配 七 法律行政法規(guī)及公司章程所賦予的其他權(quán)利 第三十七條公司普通股股東承擔(dān)下列義務(wù) 一 遵守公司章程 二 依其所認(rèn)購(gòu)股份和入股方式繳納股金 三 除法律行政法規(guī)規(guī)定的情形外不得退股 四 法律行政法規(guī)及公司章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的其他義務(wù) 第三十九條控股股東在行使其股東的權(quán)利時(shí)不得因行使其表決權(quán)而作出有損于全體或者部分股東的利益的決定 第二節(jié)股東大會(huì)第四十一條股東大會(huì)是公司的權(quán)利機(jī)構(gòu) 依法行使下列職權(quán) 一 決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃 二 選舉和更換董事 決定有關(guān)董事的報(bào)酬事項(xiàng) 三 選舉和更換由股東代表出任的監(jiān)事 決定有關(guān)監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng) 四 審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告 五 審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)的報(bào)告 六 審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案決算方案 七 審議批準(zhǔn)本公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案 八 對(duì)公司增加或減少注冊(cè)資本作出決議 九 對(duì)公司合并分立解散和清算等事項(xiàng)作出決議 十 對(duì)公司發(fā)行債券作出決議 十一 對(duì)公司聘用解聘或者不再續(xù)聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所作出決議 十二 修改公司章程 十三 審議代表公司發(fā)行在外有表決權(quán)股份總數(shù)的百分之五以上的股東的提案 十四 審議法律 行政法規(guī)及公司章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出決議的其他事項(xiàng)第四十二條股東大會(huì)分為股東年會(huì)和臨時(shí)股東大會(huì) 股東大會(huì)由董事會(huì)召集 股東大會(huì)年會(huì)每年召開一次并應(yīng)于上一會(huì)計(jì)年度完結(jié)之后的六個(gè)月之內(nèi)舉行 第四十五條股東大會(huì)由董事會(huì)召集 由董事長(zhǎng)擔(dān)任會(huì)議主席 第四十八條股東可以親自出席股東大會(huì) 也可以委托代理人代為出席和表決 第三節(jié)股東大會(huì)提案第五十五條公司召開股東大會(huì)年會(huì) 持有或者合并持有公司發(fā)行在外有表決權(quán)的股份總數(shù)百分之五以上的股東有權(quán)以書面形式向公司提出新的提案 公司應(yīng)當(dāng)將提案中屬于股東大會(huì)職責(zé)范圍內(nèi)的事項(xiàng)列入該次會(huì)議的議程 第四節(jié)股東大會(huì)決議 第六十一條股東大會(huì)決議分為普通決議和特別決議 股東大會(huì)作出普通決議應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東 包括股東代理人 所持表決權(quán)的二分之一以上通過(guò) 股東大會(huì)作出特別決議應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東 包括股東代理人 所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò) 第六十二條股東包括股東代理人在股東大會(huì)表決時(shí)以其所代表的有表決權(quán)的股份數(shù)額行使表決權(quán) 每一股份享有一票表決權(quán) 第六十三條股東大會(huì)采取記名方式投票表決 第六十七條下列事項(xiàng)由股東大會(huì)的普通決議通過(guò) 一 董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的工作報(bào)告 二 董事會(huì)擬定的利潤(rùn)分配方案和虧損彌補(bǔ)方案 三 董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員的任免及其報(bào)酬和支付方法 四 公司年度預(yù)決算報(bào)告資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表及其他財(cái)務(wù)報(bào)表 五 公司的年度報(bào)告 六 除法律行政法規(guī)規(guī)定或者公司章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)以特別決議通過(guò)以外的其他事項(xiàng)第六十八條下列事項(xiàng)由股東大會(huì)以特別決議通過(guò) 一 公司增減股本和發(fā)行任何種類股票認(rèn)股證和其他類似證券 二 發(fā)行公司債券 三 公司的分立合并解散和清算 四 公司章程的修改 五 回購(gòu)公司股票 六 公司章程規(guī)定和股東大會(huì)以普通決議通過(guò)認(rèn)為會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響的需要以特別決議通過(guò)的其他事項(xiàng) 第五章董事會(huì)第一節(jié)董事第七十八條公司董事為自然人 董事無(wú)需持有公司股份 第八十條股東選舉董事時(shí) 每一股份有與應(yīng)選董事人數(shù)相同的投票權(quán) 實(shí)行累積投票制 董事按所得票數(shù)較多者順序當(dāng)選 第二節(jié)董事會(huì)第九十三條公司設(shè)董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé) 第九十四條公司董事會(huì)由九名董事組成 其中 董事長(zhǎng)一名 副董事長(zhǎng)兩名 第九十五條董事會(huì)行使下列職權(quán) 一 負(fù)責(zé)召集股東大會(huì)并向股東大會(huì)報(bào)告工作 二 執(zhí)行股東大會(huì)的決議 三 決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案 四 制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案決算方案 五 制訂公司的利潤(rùn)分配方案及彌補(bǔ)虧損方案 六 制訂公司增加或者減少注冊(cè)資本的方案以及發(fā)行公司債券的方案 七 擬訂公司重大收購(gòu)回購(gòu)公司股票或者合并分立和解散的方案 第一百條董事長(zhǎng)和副董事長(zhǎng)由公司董事?lián)?以全體董事的過(guò)半數(shù)選舉產(chǎn)生和罷免 第一百零一條董事長(zhǎng)為公司法人代表行使下列職權(quán) 一 主持股東大會(huì)和召集主持董事會(huì)會(huì)議 二 檢查董事會(huì)決議的實(shí)施情況 三 簽署公司發(fā)行的證券 四 提名本公司總經(jīng)理人選并根據(jù)董事會(huì)決議簽署本公司正副總經(jīng)理及其他高級(jí)職員的聘用和解聘 第三節(jié)董事會(huì)秘書 第六章總經(jīng)理 第七章監(jiān)事會(huì)第一節(jié)監(jiān)事第一百二十五條監(jiān)事由股東代表和公司職工代表?yè)?dān)任 公司職工代表?yè)?dān)任的監(jiān)事不得少于監(jiān)事人數(shù)的三分之一 第二節(jié)監(jiān)事會(huì)第一百三十條公司設(shè)監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)由七人組成 監(jiān)事會(huì)主席以全體監(jiān)事的半數(shù)以上選舉產(chǎn)生 監(jiān)事每屆任期三年 可以連選連任 監(jiān)事會(huì)主席不能履行召集監(jiān)事會(huì)會(huì)議時(shí) 由其指定一名監(jiān)事代為行使其職權(quán) 第一百三十一條監(jiān)事會(huì)向股東大會(huì)負(fù)責(zé)并依法行使下列職權(quán) 一 檢查公司的財(cái)務(wù) 二 對(duì)公司董事 總經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律 行政法規(guī)或者公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督 三 當(dāng)公司董事 總經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員的行為損害公司的利益時(shí) 要求前述人員予以糾正 四 核對(duì)董事會(huì)擬提交股東大會(huì)的財(cái)務(wù)報(bào)告 營(yíng)業(yè)報(bào)告和利潤(rùn)分配方案等財(cái)務(wù)資料 發(fā)現(xiàn)疑問(wèn)的可以公司名義委托注冊(cè)會(huì)計(jì)師 執(zhí)業(yè)審計(jì)師幫助復(fù)審 五 提議召開臨時(shí)股東大會(huì) 六 代表公司與董事交涉或者對(duì)董事起訴 七 公司股東大會(huì)授權(quán)的公司章程規(guī)定的其他職權(quán) 監(jiān)事會(huì)主席或監(jiān)事會(huì)代表列席董事會(huì)會(huì)議 第一百三十五條監(jiān)事應(yīng)當(dāng)依照法律 行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定忠實(shí)履行監(jiān)督職責(zé) 第三節(jié)監(jiān)事會(huì)決議第一百三十六條監(jiān)事會(huì)的議事方式是監(jiān)事會(huì)會(huì)議第一百三十七條監(jiān)事會(huì)的表決程序?yàn)?一 監(jiān)事提案 二 監(jiān)事討論提案 三 監(jiān)事舉手表決第一百三十八條監(jiān)事會(huì)會(huì)議應(yīng)有記錄 出席會(huì)議的監(jiān)事和記錄人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名 監(jiān)事有權(quán)要求在記錄上對(duì)其在會(huì)議上的發(fā)言作出某種說(shuō)明性記載 監(jiān)事會(huì)會(huì)議記錄作為公司檔案由董事會(huì)秘書保存 保存期限為十年 1 股東有哪些權(quán)利 2 股東如何行使權(quán)利 3 股東大會(huì)的職權(quán)有哪些 4 描述股東大會(huì)的議事規(guī)則 5 董事會(huì)如何產(chǎn)生的 職權(quán)是什么 6 監(jiān)事會(huì)如何產(chǎn)生的 職權(quán)是什么 根據(jù) 章程 思考以下問(wèn)題 股票的特性 收益性風(fēng)險(xiǎn)性流動(dòng)性永久性參與性波動(dòng)性 股票的分類 1 按是否記名 記名股票 不記名股票2 按權(quán)利和風(fēng)險(xiǎn)大小 普通股 優(yōu)先股3 按股票的質(zhì)地分 藍(lán)籌股 一般股 垃圾股 股票的分類 4 按交易價(jià)格高低 一線股 二線股 三線股5 按公司效益分 績(jī)優(yōu)股 績(jī)差股 一般業(yè)績(jī)股6 按是否可以在證券交易所交易系統(tǒng)流通 可流通股票 非流通股 股票的分類 7 按發(fā)行時(shí)的投資主體 國(guó)家股 法人股 公眾股8 按股票交易貨幣分 本幣股票A股外幣股票B股 人民幣標(biāo)價(jià) 外幣交易H股 N股 S股 本專題主要學(xué)習(xí)內(nèi)容 模塊1證券及證券市場(chǎng)活動(dòng)一認(rèn)識(shí)證券活動(dòng)二為給定證券分類活動(dòng)三閱讀文章并分析活動(dòng)四解讀證券運(yùn)動(dòng)的過(guò)程和功能模塊2股票活動(dòng)一尋找股票活動(dòng)二開公司 上市活動(dòng)三閱讀公司章程模塊3債券活動(dòng)一尋找債券活動(dòng)二購(gòu)買債券活動(dòng)三讀圖 我國(guó)債券發(fā)行交易概覽圖模塊4證券投資基金 尋找債券 活動(dòng)一 要求 通過(guò)互聯(lián)網(wǎng) 行情軟件系統(tǒng)等途徑找到債券 對(duì)債券有感性認(rèn)識(shí) 債券的概念 債券的概念債券是指發(fā)行人為籌集資金而依照法定程序發(fā)行的 并約定一定期限還本付息的債權(quán)債務(wù)憑證 對(duì)債券的概念的理解 法律憑證 所載內(nèi)容 要素 固定收入類證券 債券的種類 按主體分 政府債券 金融債券 國(guó)際債券 公司債券 單利債券 復(fù)利債券 累進(jìn)利率債券 貼現(xiàn)債券 按計(jì)息方式分 按債券形態(tài)分 實(shí)物債券 憑證式債券 記賬式債券 按有無(wú)擔(dān)保分 信用債券 抵押公司債券 練習(xí) 上網(wǎng)查找各類債券信息 名稱 發(fā)行人 發(fā)行時(shí)間和期限 發(fā)行方式 發(fā)行規(guī)模 利率及支付方式 發(fā)行對(duì)象 購(gòu)買債券 活動(dòng)二 要求 從投資者的角度認(rèn)知債券的投資渠道 會(huì)買債券 會(huì)計(jì)算債權(quán)利息 從銀行購(gòu)買債券 從銀行購(gòu)買債券的種類 憑證式 記賬式 儲(chǔ)蓄式 憑證式國(guó)債 憑證式國(guó)債是財(cái)政部1994年推出的 對(duì)于憑證式國(guó)債 投資者可以通過(guò)在該銀行的本人賬戶資金轉(zhuǎn)帳方式或直接用現(xiàn)金向發(fā)售銀行申請(qǐng)購(gòu)買 銀行向投資者出具 中華人民共和國(guó)憑證式國(guó)債收款憑證 作為投資者持有相應(yīng)數(shù)額憑證式國(guó)債的債權(quán)證明 閱讀教材 中華人民共和國(guó)財(cái)政部公告2008年第31號(hào) 憑證式 憑證式國(guó)債的計(jì)息 2008年憑證式 五期 國(guó)債分段計(jì)息表 練習(xí) 本期國(guó)債發(fā)行期為2008年10月20日至2008年11月4日 假設(shè)張同學(xué)于2008年11月4日在工商銀行買入1000元該期國(guó)債 2009年7月15日 張同學(xué)因急需用錢將該1000元國(guó)債提前兌付 那么 張同學(xué)持有該債權(quán)的時(shí)間為253天 超過(guò)6個(gè)月不滿1年 執(zhí)行利率為0 72 計(jì)算張同學(xué)可以獲得的利息 計(jì)算過(guò)程 D 1000 0 72 253 365 4 99 元 由于張同學(xué)提前兌取 需按本金的1 繳納手續(xù)費(fèi) 即 手續(xù)費(fèi) 1000 1 1 元 張同學(xué)最終可獲得的本息和為 1000元 4 99元 1元 1003 99元 記賬式國(guó)債 需要開立專門證券賬戶針對(duì)個(gè)人和機(jī)構(gòu)不可提前兌付 可交易轉(zhuǎn)讓以銀行為對(duì)手買賣交易做市商制度 銀行 可跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管實(shí)行凈價(jià)交易 全價(jià)結(jié)算制度 閱讀教材 中華人民共和國(guó)財(cái)政部公告2008年第40號(hào) 記賬式 練習(xí) 2009年2月6日 中國(guó)工商銀行對(duì)2008年記賬式 二十五期 國(guó)債的報(bào)價(jià)如表1 11 對(duì)以下幾種情況計(jì)算 1 李同學(xué)2月6日買入面值1000元債券應(yīng)支付價(jià)款 2 李同學(xué)以后的收益情況 儲(chǔ)蓄國(guó)債 儲(chǔ)蓄國(guó)債 電子式 是財(cái)政部2006年推出的 專門針對(duì)個(gè)人投資者的新的國(guó)債品種 投資者購(gòu)買該品種國(guó)債 需持本人有效身份證件和承辦銀行的活期存折 或借記卡 在承辦銀行網(wǎng)點(diǎn)開立個(gè)人國(guó)債賬戶 個(gè)人國(guó)債賬戶不收開戶費(fèi)和維護(hù)費(fèi)用 開立后可以永久使用 已經(jīng)通過(guò)承辦銀行開立記賬式國(guó)債托管賬戶的投資者可繼續(xù)使用原來(lái)的賬戶購(gòu)買儲(chǔ)蓄國(guó)債 電子式 不必重復(fù)開戶 閱讀教材 中華人民共和國(guó)財(cái)政部公告2008年第35號(hào) 儲(chǔ)蓄式 練習(xí) 張同學(xué)于2008年11月25日從工商銀行購(gòu)入10手2008年第三期儲(chǔ)蓄國(guó)債 2009年8月12日因看好其他投資機(jī)會(huì)需提前全部?jī)度≡撈趪?guó)債 計(jì)算 張同學(xué)購(gòu)買債券時(shí)的交易情況 張同學(xué)獲取利息的情況 張同學(xué)提前兌取國(guó)債的交易情況 結(jié)果 張同學(xué)本金為10000元 張同學(xué)持有期利息 10000元 5 17 260天 365天 368 27元張同學(xué)提前兌付應(yīng)扣利息 10000元 5 17 0 5年 258元張同學(xué)提前兌付應(yīng)繳納手續(xù)費(fèi) 10000元 1 10元?jiǎng)t張同學(xué)可獲得資金 10000 368 27 258 10 10100 27 元 讀圖 我國(guó)債券發(fā)行交易概覽 活動(dòng)三 討論思考以下問(wèn)題 通過(guò)什么研討以下問(wèn)題 債券的主要發(fā)行渠道 債券的發(fā)行主體有哪些 他們的發(fā)行目的是什么 債券市場(chǎng)的投資者有哪些 他們參與的目的是什么 他們的資金來(lái)源有哪些 討論思考以下問(wèn)題 通過(guò)什么研討以下問(wèn)題 在商業(yè)銀行柜臺(tái)可以購(gòu)買到的國(guó)債有哪些 這些國(guó)債有什么特性 它們?cè)谫?gòu)買流程 投資者對(duì)象 流通轉(zhuǎn)讓 抵質(zhì)押 提前兌付等方面有什么規(guī)定 什么是非交易過(guò)戶 討論思考以下問(wèn)題 通過(guò)什么研討以下問(wèn)題 銀行間債券市場(chǎng)和全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心是什么關(guān)系 銀行間債券市場(chǎng)的參與者有哪些 描述銀行間債券市場(chǎng) 討論思考以下問(wèn)題 通過(guò)什么研討以下問(wèn)題 記賬式國(guó)債的發(fā)行 流通渠道有哪些 憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債的發(fā)行渠道有哪些 投資者在交易所可以購(gòu)買到什么證券 中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司是個(gè)什么樣的角色 了解其背景 職責(zé) 運(yùn)行機(jī)制 討論思考以下問(wèn)題 通過(guò)什么研討以下問(wèn)題 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是個(gè)什么樣的角色 了解其背景 職責(zé) 運(yùn)行機(jī)制 債券一級(jí)托管賬戶的種類有哪些 作用是什么 企業(yè)債券的發(fā)行程序是怎樣的 企業(yè)債券和公司債券有什么不同 財(cái)政部已經(jīng)通過(guò)銀行發(fā)了憑證式國(guó)債 為什么還要發(fā)行儲(chǔ)蓄國(guó)債 項(xiàng)目一總復(fù)習(xí)題 作業(yè) 名詞解釋附息債券零息債券貼現(xiàn)債券面值發(fā)行價(jià)格票面利率公募私募 本專題主要學(xué)習(xí)內(nèi)容 模塊1證券及證券市場(chǎng)活動(dòng)一認(rèn)識(shí)證券活動(dòng)二為給定證券分類活動(dòng)三閱讀文章并分析活動(dòng)四解讀證券運(yùn)動(dòng)的過(guò)程和功能模塊2股票活動(dòng)一尋找股票活動(dòng)二開公司 上市活動(dòng)三閱讀公司章程模塊3債券活動(dòng)一尋找債券活動(dòng)二購(gòu)買債券活動(dòng)三讀圖 我國(guó)債券發(fā)行交易概覽圖模塊4證券投資基金活動(dòng)一認(rèn)識(shí)基金活動(dòng)二跟著老師買基金 認(rèn)識(shí)基金 活動(dòng)一 要求 通過(guò)互聯(lián)網(wǎng) 行情軟件系統(tǒng)等途徑找到基金 對(duì)基金有感性認(rèn)識(shí) 步驟1 認(rèn)識(shí)基金 概念基金要點(diǎn) 基金的概念 指通過(guò)向投資者發(fā)行基金單位籌集的 由基金托管人托管 基金管理人管理和運(yùn)用 按照利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則專門投資于股票 債券等金融工具的基金 基金要點(diǎn) 基金單位基金份額基金當(dāng)事人 基金管理人 托管人 投資者集合理財(cái)專家理財(cái)基金認(rèn)購(gòu) 申購(gòu) 贖回基金凈值基金種類 初步認(rèn)識(shí) 后續(xù)深入理解 總結(jié) 記憶 步驟2 尋找基金 基金公司網(wǎng)站找基金綜合類財(cái)經(jīng)網(wǎng)站 專業(yè)網(wǎng)站查看基金 步驟3 近距離觀察基金 閱讀 理解基金 招募說(shuō)明書 嘉實(shí)優(yōu)質(zhì) 更新 招募說(shuō)明書 跟著老師買基金 活動(dòng)二 要求 全程參與觀察老師設(shè)立 發(fā)起 運(yùn)作基金的過(guò)程 理解基金的發(fā)行過(guò)程和運(yùn)作機(jī)制 深入認(rèn)識(shí)基金 步驟1 張老師開立基金公司 成立張氏基金管理有限公司 步驟2 發(fā)行 張氏小盤 代碼888888類型 契約型開放式規(guī)模 10000份 10000元發(fā)行對(duì)象 本班同學(xué)基金費(fèi)率 認(rèn)購(gòu)免費(fèi) 申購(gòu)1 5 贖回0 5 發(fā)行結(jié)構(gòu) 成功發(fā)行12000份 基金成立 基金成立初始資產(chǎn)負(fù)債表 步驟3 基金運(yùn)作 開放申購(gòu) 贖回 第一天 張老師投入10000元 在每股10元的價(jià)位買入1000股 太空電子 股票 到當(dāng)天收市 太空電子 的股價(jià)漲到每股