財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)文獻(xiàn)綜述.docx

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)文獻(xiàn)綜述【摘要】：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日趨完善的今天, 企業(yè)時(shí)刻都面臨著來(lái)自市場(chǎng)的各種風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警器，愈來(lái)愈顯示出其重要性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)在于了解風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和特征，正確衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂坪头婪丁！娟P(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)控制一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念和特征（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期的收益發(fā)生偏離，進(jìn)而造成企業(yè)蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。河北金融學(xué)院的張曉萍、胡安琴在2003年第3期的中國(guó)證券期貨上發(fā)表國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型實(shí)證研究文獻(xiàn)綜述，他們認(rèn)為，從廣義上講財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指在企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種無(wú)法控制或難以預(yù)計(jì)的因素影響，在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的預(yù)期財(cái)務(wù)收益與實(shí)際財(cái)務(wù)收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。山西中醫(yī)學(xué)院中西醫(yī)結(jié)合醫(yī)院的李燕在2008年第5期的會(huì)計(jì)之友上發(fā)表企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析及其控制，她認(rèn)為由于財(cái)務(wù)環(huán)境復(fù)雜多變，企業(yè)本身的資本結(jié)構(gòu)不合理，管理者盲目擴(kuò)大規(guī)模導(dǎo)致決策失誤使得企業(yè)產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)該從完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)提高決策的科學(xué)化，建立高效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和分析指標(biāo)，并且強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)這三個(gè)方面來(lái)控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征淮南聯(lián)合大學(xué)的張文芹在2007年發(fā)表在黑龍江科技信息上的淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范策略一文中提到，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征如下: 一是客觀性: 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)存在兩種可能結(jié)果, 即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo), 這意味著無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)客觀存在。二是全面性: 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過(guò)程。三是不確定性: 由于影響財(cái)務(wù)活動(dòng)的各種因素不斷發(fā)生變化, 因此事前不能準(zhǔn)確地確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。四是共存性:即風(fēng)險(xiǎn)與收益并存。一般來(lái)說(shuō), 風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高, 反之收益就越低。二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別四川大學(xué)工商管理學(xué)院劉凡玲在2006年12月發(fā)行的特區(qū)經(jīng)濟(jì)上發(fā)表企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)與控制，她認(rèn)為一般企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)。廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司的劉江則對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類有不同的見(jiàn)解，他在2009年5月的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息上發(fā)表的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制研究一文中提到，傳統(tǒng)意義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念，主要來(lái)源于西方財(cái)務(wù)理論，指企業(yè)在資金籌集過(guò)程中因?yàn)閷?duì)財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用而給股東增加的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)理論認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響， 使企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離的概率或可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中客觀存在的因素，產(chǎn)生于現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)本身的復(fù)雜性、財(cái)務(wù)環(huán)境的多變性及人們認(rèn)識(shí)的局限性。它是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的必然產(chǎn)物，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的價(jià)值規(guī)律的客觀存在。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式主要有：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)等。河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)的張俊茹在2013年商中發(fā)表的論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其控制一文中提到，財(cái)務(wù)活動(dòng)中的籌資、投資、收益分配等各種項(xiàng)目，都貫穿于企業(yè)日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中，都存在著許多風(fēng)險(xiǎn)。1、籌資風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)企業(yè)存在資金周轉(zhuǎn)不足時(shí)往往會(huì)采取各種途徑籌措資金，但是受資金來(lái)源渠道和還款期限的限制，企業(yè)籌資過(guò)程中也面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，如: 籌資的成本高，負(fù)債比率過(guò)高，償債期限不合理等。2、投資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)一般是在企業(yè)投入一定資本后，由于實(shí)際收益無(wú)法與預(yù)期收益相匹配而產(chǎn)生的。它主要包括了政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)以及購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。3、收益分配風(fēng)險(xiǎn)收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的收益分配對(duì)企業(yè)以后的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收益產(chǎn)生一定的影響。一般情況下，企業(yè)若能合理地使用收益分配政策，則投資者積極性將會(huì)被很好的調(diào)動(dòng)起來(lái)，這也有利于增進(jìn)企業(yè)的盈利能力，增加企業(yè)聲譽(yù)等無(wú)形資產(chǎn); 反之，不科學(xué)、不合理的收益分配政策將會(huì)削弱企業(yè)的盈利和償債能力，削弱投資者信心等，進(jìn)而增加企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)。4、資金回收風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)資金是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中投放資金具有一定期限( 一年包括一年) 的活動(dòng)資金。作為企業(yè)資金鏈的重要組成部分，它一直處于投入和收回過(guò)程中，企業(yè)一旦面臨資金鏈斷裂，則整個(gè)企業(yè)將陷入經(jīng)驗(yàn)困境中。在整個(gè)資金周轉(zhuǎn)過(guò)程中，由于時(shí)間及金額的不確定性就產(chǎn)生了企業(yè)流動(dòng)資金的回收風(fēng)險(xiǎn)。而回收時(shí)間和金額的不確定性就產(chǎn)生了應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。不斷產(chǎn)生的資金回收風(fēng)險(xiǎn)將使企業(yè)的應(yīng)收賬款不斷增加，甚至產(chǎn)生壞賬風(fēng)險(xiǎn)，致使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不暢。四川大學(xué)工商管理學(xué)院劉凡玲在2006年12月發(fā)行的特區(qū)經(jīng)濟(jì)上發(fā)表企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)與控制一文中提到，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包含以下幾個(gè)方面：1、籌資風(fēng)險(xiǎn)籌資風(fēng)險(xiǎn)是指籌資渠道不暢通、籌資成本過(guò)高以及所籌資金不能達(dá)到預(yù)期效益的可能性。企業(yè)生存與發(fā)展所需要的資金主要來(lái)源于權(quán)益性的資金和債權(quán)性的資金。權(quán)益性資金是企業(yè)長(zhǎng)期占用的資金，不存在還本付息的壓力，它的風(fēng)險(xiǎn)只在于其使用效益的不確定性上，比如不能滿足投資者的期望報(bào)酬從而導(dǎo)致企業(yè)吸引投資者的能力降低，籌資難度加大，造成資金成本上升；對(duì)于債務(wù)資金而言，企業(yè)取得了財(cái)務(wù)杠桿利益、負(fù)債經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，如果借入的資金不能產(chǎn)生足夠效益、按期還本付息，就會(huì)使企業(yè)付出更高的代價(jià)，如支付銀行罰息、拍賣抵押品等，嚴(yán)重的還會(huì)面臨破產(chǎn)倒閉。有多種評(píng)價(jià)企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)，一般可以用自有資金收益率來(lái)衡量、分析籌資風(fēng)險(xiǎn)：自有資金收益率=投資收益率+（借入資金/ 自有資金）（投資收益率-借入資金利息率）投資收益率=（投資項(xiàng)目利潤(rùn)總額+借款利息額）/（自有資金+借入資金）從上面式中可以看出，投資收益率、借入資金與自有資金的比例、借入資金利息率三者決定了自有資金收益率。比如自有資金收益率高，說(shuō)明企業(yè)籌資效益大，籌資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)減少. 相反，自有資金收益率低，說(shuō)明企業(yè)籌資效益差，籌資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)增大. 其次，在借入資金利息率低于全部資金收益率的情況下，借入資金對(duì)自有資金的比率愈大，自有資金收益率就愈高. 反之，借入資金對(duì)自有資金的比率愈小，自有資金收益率就愈低。通過(guò)對(duì)自有資金收益率指標(biāo)的分析，可以判斷籌資風(fēng)險(xiǎn)程度，及時(shí)調(diào)整籌資決策。償債能力也是衡量籌資風(fēng)險(xiǎn)程度的重要因素。它可以由以下兩個(gè)指標(biāo)進(jìn)行描述：（1）償債保障比率：償債保障比率=債務(wù)總額/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量它反映出企業(yè)以當(dāng)前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的水平，以及償還全部債務(wù)所需時(shí)間的長(zhǎng)短，比率越低，表明企業(yè)的償還能力越強(qiáng)，反之，則說(shuō)明企業(yè)的償債能力弱，存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)面臨強(qiáng)大的償債壓力。（2）現(xiàn)金利息保障倍數(shù)：現(xiàn)金利息保障倍數(shù)=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+支付的所得稅額+償付利息支付的現(xiàn)金）/償付利息支付的現(xiàn)金這一指標(biāo)越大，說(shuō)明當(dāng)期現(xiàn)金流入對(duì)償還到期利息的保證程度越高，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，反之則說(shuō)明企業(yè)存在較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2、投資風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)的類型可分為兩種：一是對(duì)內(nèi)投資活動(dòng)，即在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)各個(gè)項(xiàng)目的活動(dòng)中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；二是對(duì)外投資活動(dòng)，如購(gòu)買債券股票等證券產(chǎn)生的證券投資風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是對(duì)內(nèi)投資還是對(duì)外投資都不能保證總是產(chǎn)生預(yù)期收益，這些投資活動(dòng)引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性，就形成了投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)內(nèi)投資的目的主要是為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供必要的物質(zhì)條件，以謀取經(jīng)營(yíng)收益，但由于外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)情況等的變化，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益往往會(huì)波動(dòng)起伏，從而造成對(duì)內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)（亦經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)）。經(jīng)營(yíng)收益波動(dòng)的可能性和幅度越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)便越高，反之經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)則越低。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)一般通過(guò)息稅前利潤(rùn)（率）變動(dòng)率與銷售量變動(dòng)率間的比率的變化即經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)等指標(biāo)反映。對(duì)外投資主要是證券投資，一般通過(guò)期望投資收益（率）偏離實(shí)際投資收益（率）的可能性和幅度來(lái)估量所面臨風(fēng)險(xiǎn)的大小。對(duì)于單項(xiàng)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的估量，常用的指標(biāo)是該項(xiàng)證券投資收益（率）的標(biāo)準(zhǔn)差（或變化系數(shù)）和系數(shù)，指標(biāo)值越大，說(shuō)明投資風(fēng)險(xiǎn)越高。3、資金回收風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的第三個(gè)環(huán)節(jié)是資金回收。企業(yè)資金回收主要來(lái)自于銷售過(guò)程。對(duì)于商品銷售和勞務(wù)供應(yīng)，能否及時(shí)、足額收回資本金及其收益是不能事先肯定的。按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本要求，企業(yè)的信用工具、結(jié)算方式靈活多變，在促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也加大了企業(yè)的資金回收風(fēng)險(xiǎn)，從而大大提高壞帳損失的可能性。由于資金回收風(fēng)險(xiǎn)的大小最終都體現(xiàn)在應(yīng)收貨款回收時(shí)間及其回收金額的多少上，故下述指標(biāo)能很好反映衡量資金回收風(fēng)險(xiǎn)：（1） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)越快，經(jīng)營(yíng)所需的流動(dòng)資金越少。這一指標(biāo)能很好地反映公司的資金管理水平。（2） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，當(dāng)然周轉(zhuǎn)所用時(shí)間越短，說(shuō)明回款風(fēng)險(xiǎn)越小。此外，還有應(yīng)收賬款回收率和壞賬損失率也是衡量資金回收風(fēng)險(xiǎn)的中重要指標(biāo)。4、收益分配風(fēng)險(xiǎn)收益分配是企業(yè)一次財(cái)務(wù)循環(huán)活動(dòng)的最后環(huán)節(jié)，合理的收益分配可以提高企業(yè)的聲譽(yù)，調(diào)動(dòng)投資者的積極性，為以后的籌資奠定基礎(chǔ)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面，留存收益是擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模的來(lái)源，分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴(kuò)展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模的高速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤(rùn)大部分留用。但如果利潤(rùn)率很高，而股息分配低于相當(dāng)水平，又會(huì)挫傷投資者的積極性，影響企業(yè)股票價(jià)值，對(duì)企業(yè)今后的發(fā)展帶來(lái)不利影響；如分配現(xiàn)金過(guò)多又可能造成企業(yè)資金緊缺，降低企業(yè)償債能力，影響企業(yè)再生產(chǎn)。由此就形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)。三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制研究青島科技大學(xué)的于新花在會(huì)計(jì)之友2009年第二期中發(fā)表了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制策略。她分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素和控制原則，進(jìn)而提出了防范和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策并結(jié)合房地產(chǎn)業(yè)談了該行業(yè)應(yīng)采取的措施。她認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是由于資本結(jié)構(gòu)不合理特別是債務(wù)水平高，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性弱，及財(cái)務(wù)決策失誤和財(cái)務(wù)環(huán)境復(fù)雜多變并提出了通過(guò)建立合理的資本結(jié)構(gòu)，進(jìn)行多元經(jīng)營(yíng)，制定合理的風(fēng)險(xiǎn)決策，建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制等方式防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)的張俊茹在2013年商中發(fā)表的論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其控制一文中提出防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)建議與對(duì)策：（一）企業(yè)財(cái)務(wù)決策戰(zhàn)略與外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必須堅(jiān)持標(biāo)本兼治。企業(yè)管理者要縱觀全局，深入多個(gè)層面進(jìn)行考慮，對(duì)企業(yè)現(xiàn)階段實(shí)際發(fā)展情況進(jìn)行了解，當(dāng)下最重要的工作是構(gòu)建完善成熟的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境變化進(jìn)行分析，對(duì)現(xiàn)行機(jī)制進(jìn)行修改與完善，與此同時(shí)還要設(shè)立專業(yè)化程度較高的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，制定與之相關(guān)的管理機(jī)制，采取措施有效抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)會(huì)部門要對(duì)收集到的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與分析，對(duì)以往工作經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行歸納與總結(jié)，認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理的重要性與必要性，采取措施加強(qiáng)防護(hù)。部門主管要對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的工作進(jìn)行監(jiān)督與管理，對(duì)各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況做出正確決策，將定量分析與定性分析這兩者有效結(jié)合，切忌主觀臆斷。（二）優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、平衡現(xiàn)金流資本結(jié)構(gòu)合理是優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的重要條件。將不同的債務(wù)按期限合理搭配，以減少償還債務(wù)的壓力，保證企業(yè)資金周轉(zhuǎn)順暢。融資金額大小直接決定了資本結(jié)構(gòu)狀況。企業(yè)應(yīng)當(dāng)努力使資本結(jié)構(gòu)盈佳，融資成本最低，這樣才能降低風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)的現(xiàn)金流量與資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)保持動(dòng)態(tài)地平衡，當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流量充分時(shí)，可以適當(dāng)?shù)靥岣哔Y產(chǎn)負(fù)債率;當(dāng)現(xiàn)金流量不理想時(shí)，應(yīng)降低資產(chǎn)負(fù)債率，有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于良性狀態(tài)。（三） 完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度企業(yè)管理者要對(duì)現(xiàn)階段實(shí)際發(fā)展情況進(jìn)行了解，對(duì)內(nèi)部條件與外部環(huán)境變化進(jìn)行分析，將財(cái)務(wù)管理視為當(dāng)下最重要的工作，結(jié)合實(shí)際情況采取措施對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。制定出科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理制度，對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的工作進(jìn)行監(jiān)督與管理，對(duì)財(cái)會(huì)人員的不良行為進(jìn)行約束，讓其清楚認(rèn)識(shí)到自身工作職責(zé)，做好份內(nèi)之事，在限定時(shí)期內(nèi)完成組織安排的任務(wù)，保證財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)能夠正常運(yùn)作，盡快實(shí)現(xiàn)預(yù)期設(shè)定的目標(biāo)。同時(shí)，還要建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移制度，例如，實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)管理; 選擇合適的保險(xiǎn)公司繳納定量的保險(xiǎn)費(fèi)用; 付出一定代價(jià)之后把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他組織等方式。（四）提高員工財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，所有員工對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的培養(yǎng)和強(qiáng)化尤其重要。作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員，無(wú)論是一般的員工還是領(lǐng)導(dǎo)階層，都應(yīng)當(dāng)樹立強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行系統(tǒng)化的培訓(xùn)，讓其清楚認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理的重要性與必要性，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)工作中存在的問(wèn)題，采取措施對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。首先，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)該有堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)，具備財(cái)務(wù)分析能力，并能及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析問(wèn)題和解決問(wèn)題。其次，要有職業(yè)的敏感度，在任何時(shí)期都能及時(shí)的估計(jì)和發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。再次，要專業(yè)人員在平時(shí)的工作細(xì)節(jié)里，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)滲透進(jìn)去，讓企業(yè)的其他員工也培養(yǎng)出強(qiáng)烈的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，為企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。四川大學(xué)工商管理學(xué)院劉凡玲在2006年12月發(fā)行的特區(qū)經(jīng)濟(jì)上發(fā)表企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)與控制一文中指出，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制包含以下幾個(gè)方面：（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)控制1、我國(guó)資本市場(chǎng)目前發(fā)展還不完善，但隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的籌資渠道逐步多樣化。因此，需要正確選擇籌資方式，選擇標(biāo)準(zhǔn)是方案的經(jīng)濟(jì)性和安全性。經(jīng)濟(jì)性要求綜合資金成本率越低越好。安全性是指籌資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)籌資目標(biāo)和項(xiàng)目建設(shè)影響的程度。重點(diǎn)在分析風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的潛在損失，確定其導(dǎo)致項(xiàng)目延期、停建或失敗的可能性和可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失，從而加以防范。2、合理確定財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，控制負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。要合理確定債務(wù)資金與自有資金之間、短期資金與長(zhǎng)期資金之間的比例關(guān)系，并隨著企業(yè)生產(chǎn)的變化而變化，始終處于一種動(dòng)態(tài)的管理過(guò)程中。在評(píng)價(jià)、控制負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須考慮多種因素，重點(diǎn)有以下5個(gè)方面, 一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和實(shí)力；二是企業(yè)銷售收入的穩(wěn)定性和成長(zhǎng)率；三是企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況；四是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響；五是財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的彈性分析。（二）投資風(fēng)險(xiǎn)控制1、企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資行為時(shí)應(yīng)做到：（1）合理預(yù)期投資效益，加強(qiáng)投資方案的可行性研究，采用科學(xué)的決策方法，對(duì)各種可行方案科學(xué)分析評(píng)價(jià)，從中選出最優(yōu)的決策，切忌主觀臆斷。（2）運(yùn)用杠桿原理，協(xié)調(diào)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與籌資風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)總杠桿、經(jīng)營(yíng)杠桿和籌資杠桿三者之間的相互關(guān)系，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較低的企業(yè)可在一定水平上使用籌資杠桿，采用籌資杠桿程度較高的融資組合方式，但經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很高的企業(yè)則宜在較低的程度上使用籌資杠桿，采用籌資杠桿程度有限的融資組合，從而控制企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)。（3）在突出主業(yè)的情況下，也應(yīng)注意多種經(jīng)營(yíng)，使多種產(chǎn)業(yè)和多種產(chǎn)品在利潤(rùn)和時(shí)間相互補(bǔ)充，以最大限度地分散投資風(fēng)險(xiǎn)。2、通過(guò)運(yùn)用投資組合理論防范與控制證券投資風(fēng)險(xiǎn)。以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)，從備選投資方案中選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、收益相對(duì)較高的投資方案，合理進(jìn)行投資組合。為達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的，在進(jìn)行投資決策時(shí)要注意分析投資項(xiàng)目之間的相關(guān)性。企業(yè)進(jìn)行證券投資時(shí)，可購(gòu)買不同行業(yè)的證券以降低相關(guān)系數(shù). 如果購(gòu)買同一行業(yè)內(nèi)的證券，應(yīng)盡量避免全部購(gòu)買同一家公司的證券。根據(jù)威廉F夏普教授提出的0123（資本資產(chǎn)定價(jià)模型），投資組合的關(guān)鍵則在于投資者應(yīng)根據(jù)期望的收益和所愿承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平，去選擇不同的投資項(xiàng)目并確定各項(xiàng)目所占的比例，這將是好的投資決策所必需解決的問(wèn)題。（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制1、選擇收益相對(duì)較大而風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的資金回收方案，主要包括：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期限和現(xiàn)金折扣的決策方案，用5C原則來(lái)衡量客戶享受的信用標(biāo)準(zhǔn)；賒銷后企業(yè)應(yīng)盡快回收賬款；建立客戶賬齡分析體系等措施防范壞賬風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金折扣也是企業(yè)減少壞賬損失、降低風(fēng)險(xiǎn)的措施，具體操作過(guò)程中企業(yè)應(yīng)該權(quán)衡提供折扣后獲得的收益與現(xiàn)金折扣的成本來(lái)決定現(xiàn)金折扣的多少。2、根據(jù)客戶按約付款的可能性，選擇不同銷售方式。從回避資金回收風(fēng)險(xiǎn)的角度，采用現(xiàn)銷方式出售商品無(wú)疑是最佳選擇，為控制資金回收風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)只能對(duì)信用狀況好、償債能力強(qiáng)，達(dá)到企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)的客戶采取賒銷方式，并將累計(jì)賒銷金額控制在信用限額范圍之內(nèi)，但對(duì)那些信用狀況不好、償債能力差的客戶則宜盡可能采取現(xiàn)銷方式。（四）收益分配風(fēng)險(xiǎn)控制企業(yè)應(yīng)該按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求做好八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提與核算工作，這樣有利于防止企業(yè)高估資產(chǎn)和虛增利潤(rùn)；做好現(xiàn)金預(yù)算，使企業(yè)的收益分配和企業(yè)的籌資方案、投資方案結(jié)合起來(lái)考慮，能有效防范及其控制收益分配對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展造成的不利影響；考慮通貨膨脹的影響，有計(jì)劃地建立價(jià)格變動(dòng)補(bǔ)償基金，保證收益分配不影響企業(yè)的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)；關(guān)注企業(yè)下一年生產(chǎn)情況和資金使用來(lái)源，滿足企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)需要，為企業(yè)未來(lái)發(fā)展打好經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的同時(shí)能降低企業(yè)的收益分配風(fēng)險(xiǎn)。淮南聯(lián)合大學(xué)的張文芹在2007年發(fā)表在黑龍江科技信息上的淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范策略中認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范有以下幾種方法：（一）認(rèn)真分析外部變化情況,提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理外部環(huán)境變化的應(yīng)變能力。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外, 但并不是說(shuō)企業(yè)面對(duì)外部環(huán)境變化