新時代信托-鑫業(yè)209號信托貸款項目.doc

第一信托信托項目簡介新時代信托-鑫業(yè)209號信托貸款項目信托類型集合信托信托規(guī)模6500萬元受托人新時代信托起購金額100萬元預期年收益率A 類委托人：100 萬元人民幣認購金額300 萬元人民幣，預計年信托凈收益率為8.5%；B 類委托人：300 萬元人民幣認購金額，預計年信托凈收益率為9%。信托期限12 個月資金用途用于為包頭市宏源順貿易有限責任公司發(fā)放信托貸款，包頭宏源順將資金用于為特定客戶群體代購文件打印服務器、域控用服務器及部分計算機硬件產品（主要為主板、內存條及顯卡）。收益分配方式信托計劃期滿時支付本金及信托收益產品概述新時代信托股份有限公司（以下簡稱“新時代信托”或“受托人”）設立并發(fā)行“鑫業(yè)209 號”信托貸款集合資金信托計劃(下稱“信托計劃”)。信托資金由新時代信托專項運用于為包頭市宏源順貿易有限責任公司（下稱“包頭宏源順”）發(fā)放信托貸款，包頭宏源順將資金用于為特定客戶群體代購文件打印服務器、域控用服務器及部分計算機硬件產品（主要為主板、內存條及顯卡）。包頭市北普實業(yè)有限公司(下稱“包頭北普”）通過將合法持有的15330189 股新時代證券有限責任公司(下稱“新時代證券”)的股權質押給新時代信托，為信托貸款提供擔保。包頭北普將特定股權在標的股權登記地的工商行政管理部門辦理質押登記。信托計劃到期，由包頭宏源順按照約定償還信托貸款本息。如包頭宏源順不能如約履行還本付息義務，受托人有權處置質押股權。風險控制1、特定股權質押擔保：包頭北普將其持有的新時代證券的股權在股權登記地的工商行政管理部門辦理質押出質登記，對借款方包頭宏源順還本付息義務提供質押擔保。若包頭宏源順不能如約履行還本付息義務，受托人有權處置質押股權。依據(jù)新時代證券截止到2011年12月財務報表，每股凈資產為2.12元，按照2倍PB計算，本次質押價格為4.24元/股。依據(jù)第三方中介評估機構北京大唐天健資產評估有限公司編號為京大唐天?。?011）評字第04050號的資產評估報告書，新時代證券單位市場價值為17.70元/股。本次融資質押率為23.95%。2、質押擔保標的優(yōu)質：新時代證券有限責任公司（以下簡稱“新時代證券”）是一家專業(yè)化、全國性的綜合類證券公司，注冊地為北京市，注冊資本金為人民幣146327.201306 萬元。公司下屬2 家分公司，45 家證券營業(yè)部，遍及北京、上海、天津、重慶、內蒙古、河南、河北、山東、江蘇、浙江、湖南、湖北、福建、四川、廣東等全國15 個省、自治區(qū)和直轄市，形成輻射全國、布局合理的客主要經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務、證券自營業(yè)務和證券承銷業(yè)務等。新時代證券已通過了中國證券業(yè)協(xié)會組織的規(guī)范類證券公司評審，2010 年券商分類監(jiān)管評級為A。3、商業(yè)銀行獨立保管本信托計劃由中信銀行包頭分行作為保管銀行。4、風險隔離安全保障設立信托的財產為獨立運作的財產，與新時代信托的固有財產和其他信托財產相隔離，不因保管行、新時代信托經(jīng)營不善或其他原因而破產清算的影響，實現(xiàn)了風險隔離，確保本信托資金獨立性和完整性。融資方簡介包頭市宏源順貿易有限責任公司包頭市宏源順貿易有限責任公司成立于2007 年11 月，注冊資本5080 萬元，經(jīng)營范圍主要包括：計算機軟硬件及外圍設備、配件的銷售；電子產品、化工產品、稀土產品、鋼材、建材、五金、辦公用品的銷售。截止2012 年6 月30 日，公司總資產約為12136.49 萬元，流動資產超過11743.62 萬元；公司業(yè)務發(fā)展較快，截止2011 年實現(xiàn)營業(yè)收入約28645.33 萬元，2012 年1 月至6 月營業(yè)收入則突破16334.75 萬元。該企業(yè)發(fā)展穩(wěn)健，營業(yè)收入較高，短期償債能力強。擔保標的股權簡介新時代證券有限責任公司新時代證券有限責任公司（以下簡稱“新時代證券”）成立于2003 年，目前公司下屬2 家分公司，45 家證券營業(yè)部，遍及北京、上海、天津、重慶、內蒙古、河南、河北、山東、江蘇、浙江、湖南、湖北、福建、四川、廣東等全國15 個省、自治區(qū)和直轄市，形成輻射全國、布局合理的客戶服務和經(jīng)營網(wǎng)絡。2009年公司凈資產約為28.62億，每股凈資產約1.95元，每股收益0.49元。2010年公司凈資產約為31.09億，每股凈資產約2.12元，每股收益0.23元。2011年公司凈資產約為31.06億元，每股凈資產約2.12元，每股收益0.23元。擔保企業(yè)簡介包頭市北普實業(yè)有限公司包頭北普成立于1997 年3 月，注冊資金2 億元，主要經(jīng)營計算機的生產、研制、推廣應用、計算機軟、硬件及外圍設備、計算機配件、電子元器件、通訊器材、辦公設備的銷售；經(jīng)營本企業(yè)及成員企業(yè)自產產品及相關技術的出口業(yè)務、生產所需的原輔材料、機械設備、儀器儀表、零配件及相關技術的進口業(yè)務，進料加工和“三來一補”業(yè)務。截止至2012 年6 月，公司總資產約為8.84 億元，流動資產約為7.40 億元；公司業(yè)務發(fā)展較快，2011 年全年公司主營業(yè)務收入約為6.63 億元，2012 年上半年主營業(yè)務收入約3.96 億元。公司主營業(yè)務保持了持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入較為充足，盈