股票指標(biāo)說(shuō)明.doc

【MA 移動(dòng)平均線】一、使用說(shuō)明：在技術(shù)分析領(lǐng)域里，移動(dòng)平均線(Moving Average)是絕不可少的指標(biāo)工具。 移動(dòng)平均線是利用統(tǒng)計(jì)學(xué)上移動(dòng)平均的原理，將每天的股價(jià)予以移動(dòng)平均，求出一個(gè)趨勢(shì)值，用來(lái)作為股價(jià)走勢(shì)的研判工具。二、使用方法：移動(dòng)平均線依時(shí)間長(zhǎng)短可分為三種，短期移動(dòng)平均線，中期移動(dòng)平均線，長(zhǎng)期移動(dòng)平均線。短期移動(dòng)平均線一般以5天或10天為計(jì)算期間；中期移動(dòng)平均線大多以30天、60天為計(jì)算期間；長(zhǎng)期移動(dòng)平均線大多以120天（半年線）250天（年線）為計(jì)算期間。三、使用技巧：移動(dòng)平均線的使用技巧葛蘭碧八大法則。1.移動(dòng)平均線的買入時(shí)機(jī)：（1）平均線從下降逐漸走平，而股價(jià)從平均線的下方突破平均線時(shí)，是買進(jìn)信號(hào)。（2）股價(jià)雖跌入平均線之下，而平均線在上揚(yáng)，不久股價(jià)又回到平均線上時(shí)為買進(jìn)信號(hào)。（3）股價(jià)線走在平均線之上，股價(jià)雖然下跌，但未跌破平均線，股價(jià)又上升時(shí)可以加碼買進(jìn)。（4）股價(jià)線低于平均線，突然暴跌，遠(yuǎn)離平均線之時(shí)，極可能再趨向平均線，是為買進(jìn)時(shí)機(jī)。2.移動(dòng)平均線的賣出時(shí)機(jī)：（1）平均線從上升逐漸走平，而股價(jià)從平均線的上方往下跌破平均線時(shí)，應(yīng)是賣出信號(hào)。（2）股價(jià)呈上升突破平均線，但又立刻回復(fù)到平均線之下，而且平均線仍在繼續(xù)下跌時(shí)，是賣出時(shí)機(jī)。（3）股價(jià)線在平均線之下，股價(jià)上升但未達(dá)平均線又告回落，是賣出時(shí)機(jī)。（4）股價(jià)線在上升中，且走在平均線之上，突然暴漲，遠(yuǎn)離平均線，很可能再趨向平均線，為賣出時(shí)機(jī)?！綧ACD 平滑移動(dòng)平均線】一、使用說(shuō)明：MACD是根據(jù)移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)所發(fā)展出來(lái)的技術(shù)工具。MACD吸收了移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)。運(yùn)用移動(dòng)平均線判斷買賣時(shí)機(jī)，在趨勢(shì)明顯時(shí)收效很大，但如果碰上牛皮盤(pán)整的行情，所發(fā)出的信號(hào)頻繁而不準(zhǔn)確。根據(jù)移動(dòng)平均線原理所發(fā)展出來(lái)的MACD， 一則去掉移動(dòng)平均線頻繁的假訊號(hào)缺陷，二則能確保移動(dòng)平均線最大的戰(zhàn)果。二、使用方法：1.MACD金叉：DIF由下向上突破DEM，為買入信號(hào)。2.MACD死叉：DIF由上向下突破DEM，為賣出信號(hào)。3.MACD綠轉(zhuǎn)紅：MACD值由負(fù)變正，市場(chǎng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭。4.MACD紅轉(zhuǎn)綠：MACD值由正變負(fù)，市場(chǎng)由多頭轉(zhuǎn)為空頭。三、使用技巧：1.DIFF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時(shí)，大勢(shì)屬多頭市場(chǎng)，DIFF向上突破DEA，可作買。2.DIFF與DEA均為負(fù)值，即都在零軸線以下時(shí)，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)，DIFF向下跌破DEA，可作賣。3.當(dāng)DEA線與K線趨勢(shì)發(fā)生背離時(shí)為反轉(zhuǎn)信號(hào)。4.DEA在盤(pán)局時(shí)，失誤率較高，但如果配合RSI及KD，可以適當(dāng)彌補(bǔ)缺憾。5.分析MACD柱形圖，由正變負(fù)時(shí)往往指示該賣，反之往往為買入信號(hào)。四、參數(shù)說(shuō)明:DIF參數(shù)默認(rèn)值：9;快速EMA參數(shù)默認(rèn)值：12;慢速EMA參數(shù)默認(rèn)值：26。【KDJ 隨機(jī)指標(biāo)】一、使用說(shuō)明：KD是在WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映股市價(jià)格變化時(shí)，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指標(biāo)時(shí)，往往稱K指標(biāo)為快指標(biāo)，D指標(biāo)為慢指標(biāo)。K指標(biāo)反應(yīng)敏捷，但容易出錯(cuò)，D指標(biāo)反應(yīng)稍慢，但穩(wěn)重可靠。二、使用方法：1.從KD指標(biāo)的取值方面考慮：80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，KD超過(guò)80就應(yīng)該考慮賣了，低于20就應(yīng)該考慮買入了。2.從KD指標(biāo)的交叉方面考慮：K上穿D是金叉，為買入信號(hào)，金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好。交叉的交數(shù)以2次為最少，越多越好。3.從KD指標(biāo)的背離方面考慮：（1）當(dāng)KD處在高位，并形成兩個(gè)依次向下的峰，而此時(shí)股份還在一個(gè)勁地上漲，這叫頂背離，是賣出的信號(hào)。（2）當(dāng)KD處在低位，并形成一底比一底高，而股價(jià)還繼續(xù)下跌，這構(gòu)成底背離，是買入信號(hào)。4.從J指標(biāo)的取值方面考慮：超過(guò)100和低于0，都屬于價(jià)格的非正常區(qū)域，大于100為超買，小于0為超賣，并且，J值的訊號(hào)不會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)，則可靠度相當(dāng)高。三、使用技巧：1.股價(jià)短期波動(dòng)劇烈或者瞬間行情幅度太大時(shí)，使用KD值交叉訊號(hào)買賣，經(jīng)常發(fā)生買在高點(diǎn)、賣在低點(diǎn)的窘境，此時(shí)須放棄使用KD隨機(jī)指標(biāo)，改用CCI、ROC、BOLLINGER BANDS等指標(biāo)。但是，如果波動(dòng)的幅度夠大，買賣之間扣除手續(xù)費(fèi)仍有利潤(rùn)的話，此時(shí)將畫(huà)面轉(zhuǎn)變成五分鐘或十五分圖形，再以KD指標(biāo)的交叉訊號(hào)買賣，還可以斬獲一點(diǎn)利潤(rùn)。2.極強(qiáng)或者極弱的行情，會(huì)造成指標(biāo)在超買或超賣區(qū)內(nèi)上下徘徊，K值也會(huì)發(fā)行這種情形，應(yīng)該參考VR、ROC指標(biāo)，觀察股價(jià)是否超出常態(tài)分布的范圍，一旦確定為極度強(qiáng)弱的走勢(shì)，則K值的超買賣功能將失去作用。3.以D值來(lái)代替K值，將可使超買超賣的功能更具效果，一般常態(tài)行情，D值大于80時(shí)，股價(jià)經(jīng)常向下回跌；D值低于20時(shí)，股價(jià)容易向上回升。在極端行情中，D值大于90時(shí)，股價(jià)容易產(chǎn)生瞬間回檔；D值低于15時(shí)，股價(jià)容易產(chǎn)生瞬間反彈?！続SI 累計(jì)震蕩量指標(biāo)】一、使用說(shuō)明：ASI累計(jì)震蕩指標(biāo)企圖籍調(diào)整指標(biāo)對(duì)于開(kāi)高低收的迷思，設(shè)計(jì)出一條感應(yīng)線，以便代表真實(shí)的市場(chǎng)，對(duì)于壓力線及支撐線的突破及新高，低點(diǎn)的確認(rèn)，背離等現(xiàn)象，提供相當(dāng)精辟的解釋，理論上，ASI將震蕩高點(diǎn)數(shù)值化，并且確實(shí)的界定了短期的震蕩點(diǎn)，另一方面又真實(shí)強(qiáng)力的指示出市場(chǎng)的內(nèi)涵。二、使用方法：1.股價(jià)和ASI指標(biāo)同步上升，當(dāng)ASI領(lǐng)先股價(jià)突破前期高點(diǎn)時(shí)，是買入信號(hào)。2.股價(jià)和ASI指標(biāo)同步下降，當(dāng)ASI領(lǐng)先股價(jià)跌破前期低點(diǎn)時(shí)，是賣出信號(hào)。三、使用技巧：1.股價(jià)創(chuàng)新高、低，而ASI未創(chuàng)新高、低，代表此高低點(diǎn)不確認(rèn)。2.股價(jià)已突破壓力或支撐線，ASI卻未伴隨發(fā)生，為假突破。3.ASI前一次形成的顯著高、低點(diǎn)，視為ASI停損點(diǎn)；多頭時(shí)，ASI跌破前一次低點(diǎn)，停損賣出；空頭時(shí)，ASI向上突破前一次高點(diǎn)，停損回補(bǔ)。4.股價(jià)創(chuàng)新低，而ASI指標(biāo)未創(chuàng)新低時(shí)，為底背離；股價(jià)創(chuàng)新高，而ASI指標(biāo)未同創(chuàng)新高時(shí)，為頂背離?！綛IAS 乖離率】一、使用說(shuō)明：乖離率是移動(dòng)平均原理派生的一項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)，它的功能在于測(cè)算股價(jià)在波動(dòng)過(guò)程中與移動(dòng)平均線出現(xiàn)的偏離程度，從而得出股價(jià)在劇烈波動(dòng)時(shí)因偏離移動(dòng)平均趨勢(shì)而造成可能的回檔與反彈。股價(jià)離移動(dòng)平均線太遠(yuǎn)，都不會(huì)持續(xù)太長(zhǎng)時(shí)間，而會(huì)很快再次趨近平均線。乖離率分為正值和負(fù)值，當(dāng)股價(jià)在移動(dòng)平均線之上時(shí)，為正值；當(dāng)股價(jià)在移動(dòng)平均線之下時(shí)，為負(fù)值；當(dāng)股價(jià)與移動(dòng)平均線一致時(shí)，為零。二、使用方法：1.在弱勢(shì)市場(chǎng)5日乖離率8為超買現(xiàn)象，是賣出時(shí)機(jī)。當(dāng)其達(dá)到-8以下時(shí)為超賣現(xiàn)象，是買入時(shí)機(jī)。2.在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)，5日乖離率時(shí)為超買現(xiàn)象，當(dāng)其到達(dá)-3時(shí)為超賣現(xiàn)象，是買入時(shí)機(jī)。三、使用技巧：1.在大勢(shì)上升時(shí)，會(huì)出現(xiàn)多次高價(jià)，可于先前高價(jià)的正乖離點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)拋出。在大勢(shì)下跌時(shí)，也會(huì)出現(xiàn)多次低價(jià)，可于前次低價(jià)的負(fù)乖離點(diǎn)買進(jìn)。2.盤(pán)局中正負(fù)乖離不易判斷，應(yīng)和其它技術(shù)指標(biāo)綜合分析研判。3.大勢(shì)上升時(shí)如遇負(fù)乖離率，可以趁跌勢(shì)買進(jìn)。4.大勢(shì)下跌時(shí)如遇正乖離率，可以趁回升高價(jià)拋出。四、參數(shù)說(shuō)明：BIAS參數(shù)默認(rèn)值：5，10，20。【B3612三減六日軌離】該指標(biāo)反映移動(dòng)平均之間的差距。計(jì)算方法：缺省時(shí)，系統(tǒng)在副圖上繪制兩條線，分別為三減六日乖離B36，六減十二日乖離B612。應(yīng)用法則：36日乖離值有正數(shù)與負(fù)數(shù)，多空平衡點(diǎn)為零。其數(shù)值隨著股市的強(qiáng)弱，周而復(fù)始地圍繞零上下波動(dòng)。從長(zhǎng)期圖形變動(dòng)可看出正數(shù)達(dá)到某個(gè)程度無(wú)法再往上升的時(shí)候，便是賣出的時(shí)機(jī)；反之，便是買進(jìn)時(shí)機(jī)。在多頭走勢(shì)中，行情回檔多半在三減六日乖離達(dá)到零附近獲得支撐，即使跌破，也很快能夠拉回。 【BOLL布林帶（主圖疊加）】計(jì)算方法：BOLL帶繪制支撐線（下）綠、阻力線（上）紅、中線青。中線：收盤(pán)價(jià)的N日移動(dòng)平均偏移值P收盤(pán)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)差中線加偏移值得阻力線，減偏移值得支撐線。參數(shù)：N設(shè)定統(tǒng)計(jì)天數(shù)，缺省值26P設(shè)定BOLL帶寬度，缺省值2應(yīng)用法則：1、股價(jià)向上穿越支撐線，買入信號(hào)2、股價(jià)向上穿越阻力線，賣出信號(hào)【CR能量指標(biāo)】計(jì)算方法：先在N日內(nèi)統(tǒng)計(jì)強(qiáng)勢(shì)累加HIGHN和與弱勢(shì)累加和LOWN。若某日的最高價(jià)高于昨日中價(jià)，則將今日最高價(jià)與昨日中價(jià)的差累加到HIGHN中；若某日的最低價(jià)低于昨日中價(jià)，則將昨日中價(jià)與今日最低價(jià)的差累加到中LOWN。缺省時(shí)，系統(tǒng)在副圖上繪制四條線，分別為26日CR，以及CR的日均線MA1、10日均線MA2、20日均線MA3。應(yīng)用法則：CR的性格介于AR與BR之間，比較接近BR。一般而言，CR低于100時(shí)買入風(fēng)險(xiǎn)不大?！綧TM 動(dòng)力指標(biāo)】一、使用說(shuō)明：動(dòng)力指標(biāo)是測(cè)量漲跌速度的技術(shù)工具，屬于短線指標(biāo)。它著重分析股價(jià)波動(dòng)的速度，研究股價(jià)在波動(dòng)過(guò)程中各種加速、減速、慣性作用以及股價(jià)由靜到動(dòng)或由動(dòng)到靜的過(guò)程，從而預(yù)測(cè)多空雙方的強(qiáng)弱，確認(rèn)大市自高峰或谷底反轉(zhuǎn)的信號(hào)。二、使用方法：1.當(dāng)TM由下向上突破基日線時(shí)為買進(jìn)信號(hào)，相反，MTM由上向下突破基日線時(shí)為賣出信號(hào)。2.當(dāng)MTM由下向上突破10日移動(dòng)平均值為買入信號(hào)；當(dāng)MTM由上向下突破10日移動(dòng)平均值為賣出信號(hào)。3.當(dāng)MTM由下向上突破10日移動(dòng)平均值為買入信號(hào)；當(dāng)MTM由上向下突破10日移動(dòng)平均值為賣出信號(hào)。三、使用技巧：1.股價(jià)在上漲行情中創(chuàng)新高，而MTM未能配合上升，出現(xiàn)背離現(xiàn)象，意味著上漲動(dòng)力減弱，謹(jǐn)防股價(jià)反轉(zhuǎn)下跌。2.股價(jià)在下跌行情中創(chuàng)新低，而MTM未能配合下降，出現(xiàn)背離現(xiàn)象，意味著下跌動(dòng)力減弱，此時(shí)可以注意逢低吸納。3.如股價(jià)與MTM在低位同步上升，顯示短期將有反彈行情；如股價(jià)與MTM在高位同步下降，顯示短期可能出現(xiàn)回落走勢(shì)。四、參數(shù)說(shuō)明:MTM參數(shù)默認(rèn)值20。【OBV 能量潮】一、使用說(shuō)明：能量潮是將成交量數(shù)量化，制成趨勢(shì)線，配合股價(jià)趨勢(shì)線，從價(jià)格的變動(dòng)及成交量的增減關(guān)系，推測(cè)市場(chǎng)氣氛。其主要理論基礎(chǔ)是市場(chǎng)價(jià)格的變化必須有成交量的配合，股價(jià)的波動(dòng)與成交量的擴(kuò)大或萎縮有密切的關(guān)連。通常股價(jià)上升所需的成交量總是較大；下跌時(shí)，則成交量總是較小。價(jià)格升降而成交量不相應(yīng)升降，則市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)難以為繼。二、使用方法：1.當(dāng)股價(jià)上升而OBV線下降，表示買盤(pán)無(wú)力，股價(jià)可能會(huì)回跌。2.股價(jià)下降時(shí)而OBV線上升，表示買盤(pán)旺盛，逢低接手強(qiáng)股，股價(jià)可能會(huì)止跌回升。3.OBV線緩慢上升，表示買氣逐漸加強(qiáng)，為買進(jìn)信號(hào)。4.OBV線急速上升時(shí)，表示力量將用盡為賣出信號(hào)。三、使用技巧：1.OBV線對(duì)雙重頂?shù)诙€(gè)高峰的確定有較為標(biāo)準(zhǔn)的顯示，當(dāng)股價(jià)自雙重頂?shù)谝粋€(gè)高峰下跌又再次回升時(shí)，如果OBV線能夠隨股價(jià)趨勢(shì)同步上升且價(jià)量配合，則可持續(xù)多頭市場(chǎng)并出現(xiàn)更高峰。相反，當(dāng)股價(jià)再次回升時(shí)OBV線未能同步配合，卻見(jiàn)下降，則可能形成第二個(gè)頂峰，完成雙重頂?shù)男螒B(tài)，導(dǎo)致股價(jià)反轉(zhuǎn)下跌。2.OBV線從正的累積數(shù)轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)時(shí)，為下跌趨勢(shì)，應(yīng)該賣出持有股票。反之，OBV線從負(fù)的累積數(shù)轉(zhuǎn)為正數(shù)時(shí)，應(yīng)該買進(jìn)股票。3.OBV線最大的用處，在于觀察股市盤(pán)局整理后，何時(shí)會(huì)脫離盤(pán)局以及突破后的未來(lái)走勢(shì)，OBV線變動(dòng)方向是重要參考指數(shù)?！綩SC 振蕩量指標(biāo)】一、使用說(shuō)明：震蕩量是動(dòng)量指標(biāo)的另一表現(xiàn)形式，一般用百分比值來(lái)加以計(jì)算。其內(nèi)涵是以當(dāng)日收盤(pán)價(jià)除以N日前收盤(pán)價(jià)，再乘以100。二、使用方法：1.當(dāng)動(dòng)量值在100以上，則為多頭市場(chǎng)傾向；當(dāng)動(dòng)量值在100以下，則為空頭市場(chǎng)傾向。2.當(dāng)OSC指標(biāo)由下向上穿越MOSC指標(biāo)時(shí)，是買入信號(hào)。3.當(dāng)OSC指標(biāo)由上向下穿越MOSC指標(biāo)時(shí)，是賣出信號(hào)。三、使用技巧：1.股價(jià)在上漲行情中創(chuàng)新高，而OSC未能配合上升，出現(xiàn)背離現(xiàn)象，意味著上漲動(dòng)力減弱，謹(jǐn)防股價(jià)反轉(zhuǎn)下跌。2.股價(jià)在下跌行情中創(chuàng)新低，而OSC未能配合下降，出現(xiàn)背離現(xiàn)象，意味著下跌動(dòng)力減弱，此時(shí)可以注意逢低吸納。3.如股價(jià)與OSC在低位同步上升，顯示短期將有反彈行情；如股價(jià)與OSC在高位同步下降，顯示短期可能出現(xiàn)回落走勢(shì)。四、參數(shù)說(shuō)明:OSC參數(shù)默認(rèn)值10?！綪SY 心理線】一、使用說(shuō)明：心理線主要研究投資者的心理趨向，將一定時(shí)期內(nèi)投資人趨向買方或賣方的心理事實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值，形成人氣指標(biāo)，從而判斷股價(jià)的未來(lái)走勢(shì)。一般以10天為短期投資指標(biāo)，以20日為中期投資指標(biāo)。二、使用方法：1.心理線指標(biāo)介于25至75之間是合理的變動(dòng)范圍，這一區(qū)間屬于常態(tài)分布。2.超過(guò)75或低于25時(shí)，就有超買或超賣現(xiàn)象出現(xiàn)。在大多頭、大空頭市場(chǎng)初期可將超買超賣點(diǎn)調(diào)至高于83和低于17，直到行情尾聲，再回調(diào)至75與25。3.當(dāng)?shù)陀?0時(shí)是真正的超賣，反彈的機(jī)會(huì)相對(duì)提高，此時(shí)為買進(jìn)時(shí)機(jī)。三、使用技巧：1.心理線最好與K線相互對(duì)照，如此更能從股價(jià)變動(dòng)中了解超買或超賣情形。2.一段上升行情展開(kāi)前，通常超賣之低點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)兩次。同樣，一段下跌行情展開(kāi)前，超買的最高點(diǎn)也會(huì)出現(xiàn)兩次。3.高點(diǎn)密集出現(xiàn)兩次為賣出信號(hào)，低點(diǎn)密集出現(xiàn)兩次是買進(jìn)信號(hào)。4.心理線和成交量比率（VR）配合使用，確定短期買賣點(diǎn)，可以找出每一波的高低點(diǎn)。四、參數(shù)說(shuō)明：PSY參數(shù)默認(rèn)值：6，12。【RSI 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)】一、使用說(shuō)明：RSI理論認(rèn)為，在一個(gè)正常的股市中，只有多空雙方的力量取得均衡，股價(jià)才能穩(wěn)定。根據(jù)正態(tài)分布理論，隨機(jī)變數(shù)在靠近中心數(shù)值附近區(qū)域出現(xiàn)的機(jī)會(huì)最多，離中心數(shù)值越遠(yuǎn)，出現(xiàn)的機(jī)會(huì)就越小。在股市的長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中，絕大多數(shù)時(shí)間里相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的變化范圍介于30和70之間，其中又以40和60之間的機(jī)會(huì)最多，超過(guò)80或者低于20的機(jī)會(huì)較少。而出現(xiàn)機(jī)會(huì)最少的是高于90及低于10。因此RSI適合股票的短線投資，被廣泛應(yīng)用于股票的測(cè)量和分析中。二、使用方法：1.RSI金叉：6日RSI由下往上突破12日RSI時(shí)，買進(jìn)機(jī)會(huì)。2.RSI死叉：6日RSI由上往下跌破12日RSI時(shí)，賣出機(jī)會(huì)。3.RSI50，后市看好；RSI80，出現(xiàn)超買，若出現(xiàn)頭形狀，為賣出機(jī)會(huì)。三、使用技巧：1.盤(pán)整時(shí)，RSI一底比一底高，表示多頭強(qiáng)勢(shì)，后市可能再漲一段，反之一底比一底低是賣出信號(hào)。2.若股價(jià)尚在盤(pán)整階段，而RSI已整理完成，則價(jià)位將隨之突破整理區(qū)。3.RSI在50以上的準(zhǔn)確性較高。4.當(dāng)RSI與股價(jià)出現(xiàn)背離時(shí)，一般為轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。代表著大勢(shì)反轉(zhuǎn)，此時(shí)應(yīng)選擇正確的買賣時(shí)機(jī)。結(jié)合快速與慢速兩條RSI線來(lái)確定買賣時(shí)機(jī)：把6天和12天RSI結(jié)合起來(lái)使用，當(dāng)圖形上6日RSI線向上突破12日RSI時(shí)，即為買進(jìn)的信號(hào)。當(dāng)6日RSI線向下跌破12日RSI，即為賣出信號(hào)。尤其當(dāng)RSI處于低位30以下發(fā)出的買入信號(hào)與高位70以上發(fā)出的賣出信號(hào)極為可靠。5.RSI圖形之反壓線（下降趨勢(shì)線）呈現(xiàn)15度至30度時(shí)，最具反壓意義，如果反壓線的角度太陡，很快地會(huì)被突破，失去反壓之意義。相反，RSI圖形之支撐線（上升趨勢(shì)線）呈現(xiàn)負(fù)15度至負(fù)30度時(shí)，最具支撐意義，如果支撐線的角度太陡，將會(huì)很容易地被突破，失去支撐之意義。相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)RSI反應(yīng)了股價(jià)變動(dòng)的四個(gè)因素：上漲的天數(shù)、下跌的天數(shù)、上漲的幅度、下跌的幅度。它對(duì)股價(jià)的四個(gè)構(gòu)成要素都加以考慮，所以在股價(jià)預(yù)測(cè)方面其準(zhǔn)確度較為可信。四、參數(shù)說(shuō)明：RSI參數(shù)默認(rèn)值：6；RSI參數(shù)二默認(rèn)值：12。【SAR 停損點(diǎn)轉(zhuǎn)向指標(biāo)】一、使用說(shuō)明：此種技術(shù)分析工具與移動(dòng)平均線原理頗為相似，屬于價(jià)格與時(shí)間并重的分析工具。由于組成該線的點(diǎn)以弧形的方式移動(dòng)，故稱拋物轉(zhuǎn)向。二、使用方法：1.SAR向下跌破轉(zhuǎn)向點(diǎn)便是賣出信號(hào)。2.SAR向上沖過(guò)轉(zhuǎn)向點(diǎn)便是買入信號(hào)。三、使用技巧：1.SAR在盤(pán)局時(shí)，失誤率較高。2.市道趨勢(shì)明顯時(shí)，轉(zhuǎn)向點(diǎn)的信號(hào)相當(dāng)準(zhǔn)確。與DMI指標(biāo)配合使用，效果更理想。3.SAR之速減或速增與實(shí)際價(jià)格之升跌幅度及時(shí)間長(zhǎng)短有密切關(guān)系，可適應(yīng)不同形態(tài)股價(jià)之波動(dòng)特性。4.SAR的時(shí)間與價(jià)差的觀念相當(dāng)實(shí)用，它能給予充分的時(shí)間讓價(jià)位充分調(diào)整，假如行情反轉(zhuǎn)，停損點(diǎn)不僅能做多頭平倉(cāng)，也能在這另一段行情的開(kāi)始作空頭。四、參數(shù)說(shuō)明：SAR參數(shù)默認(rèn)值：4?！綯WR 寶塔線】一、使用說(shuō)明：是以紅綠棒線來(lái)區(qū)分股價(jià)漲跌以研判漲跌趨勢(shì)，配合K線，移動(dòng)平均線，更容易研判未來(lái)走勢(shì)。寶塔線的畫(huà)法，是將股價(jià)上漲的行情劃為紅線、下跌的行情劃為綠線，而以收盤(pán)價(jià)的漲跌做比較，利用此種線路研判股價(jià)漲跌的趨勢(shì)，主要在于線路翻白或翻黑的掌握。二、使用方法：1.寶塔線翻紅為買進(jìn)實(shí)際，股價(jià)將會(huì)延伸一段上升行情。2.寶塔線翻綠則為賣出時(shí)機(jī)，股價(jià)將會(huì)延伸一段下跌行情。3.當(dāng)日大勢(shì)指數(shù)或收盤(pán)價(jià)，高于最近三根陰線的最高收盤(pán)價(jià)時(shí)，為買進(jìn)信號(hào)。4.當(dāng)日大勢(shì)指數(shù)或收盤(pán)價(jià)，低于最近三根陽(yáng)線的最低收盤(pán)價(jià)時(shí)，為賣出信號(hào)。5.盤(pán)局時(shí)寶塔線的小翻紅，小翻綠可不必理會(huì)。三、使用技巧：1.盤(pán)局或高檔時(shí)寶塔線長(zhǎng)綠而下，宜立即獲利了結(jié)，翻綠下跌一段后，突然翻紅，可能是假突破，不宜搶進(jìn)，最好配合K線及成交量觀察數(shù)天后再作決定。2.寶塔線適合短線操作之用，但是最好配合K線，移動(dòng)平均線及其他指標(biāo)一并使用，可減少誤判的機(jī)會(huì)，如十日移動(dòng)平均線走平，寶塔線翻綠，即需賣出。四、參數(shù)說(shuō)明：TWR參數(shù)默認(rèn)值。移動(dòng)平均線一：5；移動(dòng)平均線二：10?！綱R 成交量變異率】一、使用說(shuō)明：VR值能表現(xiàn)股市買賣的氣勢(shì)，進(jìn)而掌握股價(jià)之趨向。二、使用方法：1.根據(jù)VR值大小確定買賣時(shí)機(jī)：低價(jià)區(qū)40到70可以買進(jìn)；80到150時(shí)股價(jià)波動(dòng)較小，可以持有；獲利區(qū)160到350可獲利了結(jié)；警戒區(qū)350以上伺機(jī)賣出。2.當(dāng)成交額經(jīng)萎縮后放大， 而VR值也從低區(qū)向上遞增時(shí)，行情可能發(fā)動(dòng)，是買進(jìn)的時(shí)機(jī)。3.在低位區(qū)，股價(jià)未漲，而VR值上升時(shí)，是買入信號(hào)；在高位區(qū)，股價(jià)上升，而VR值下降時(shí)，是賣出信號(hào)。三、使用技巧：1.VR值在安全區(qū)內(nèi)，股價(jià)牛皮盤(pán)整，一般應(yīng)持股。2.VR值在獲利區(qū)內(nèi)，股價(jià)不斷上漲，VR值增加，可把握高位出貨。3.VR值上升至160到180以后，成交量會(huì)進(jìn)入衰退期， 碰到頂點(diǎn)后很容易進(jìn)入下降期；相反地，VR值在低于40后，很容易探底反彈。4.一般說(shuō)來(lái)，VR指標(biāo)在低價(jià)區(qū)買入的信號(hào)有一定可信度，觀察高價(jià)區(qū)時(shí)宜參考其它指標(biāo)，因?yàn)楣蓛r(jià)漲完后可能再漲。四、參數(shù)說(shuō)明：VR參數(shù)默認(rèn)值：24。【W(wǎng)%R 威廉指標(biāo)】一、使用說(shuō)明：威廉指標(biāo)是一種對(duì)市場(chǎng)的超買與超賣的情況進(jìn)行分析的指標(biāo)，同時(shí)也是對(duì)市場(chǎng)的強(qiáng)弱分界進(jìn)行分析的指標(biāo)，屬于分析市場(chǎng)短期買賣走勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)。從威廉指標(biāo)的計(jì)算公式可以看出，威廉指標(biāo)WR的波動(dòng)范圍是在0至100之內(nèi)，也就是說(shuō)威廉指標(biāo)是一種有底線與頂線的指標(biāo)，同時(shí)也是具有中位線的指標(biāo)。二、使用方法：1.當(dāng)威廉指數(shù)低于20，市場(chǎng)處于超買狀態(tài)，行情即將見(jiàn)頂，20的橫線一般稱為賣出線。2.當(dāng)威廉指數(shù)高于80，市場(chǎng)處于超賣狀態(tài)，行情即將見(jiàn)底，80的橫線一般稱為買入線。三、使用技巧：1.與相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)配合使用，充分發(fā)揮二者在判斷強(qiáng)弱市及炒買炒賣現(xiàn)象的互補(bǔ)功能，可得出對(duì)大市走向較為準(zhǔn)確的判斷。2.當(dāng)威廉指數(shù)與動(dòng)力指標(biāo)配合使用，在同一時(shí)期的股市周期循還內(nèi)，可以確認(rèn)股價(jià)的高峰與低谷。3.使用威廉指數(shù)作為測(cè)市工具，既不容易錯(cuò)過(guò)大行情，也不容易在高價(jià)區(qū)套牢。但由于該指標(biāo)太敏感，在操作過(guò)程中，最好能結(jié)合相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)等較為平緩的指標(biāo)一起判斷。四、參數(shù)說(shuō)明：W%R參數(shù)默認(rèn)值：5、20、60?！続CD升降線】升降線（Accumulation Distribution），是分析收盤(pán)價(jià)與最高、最低及漲跌的關(guān)系的指標(biāo)。買賣原則：1.ACD線下降，而股價(jià)會(huì)上升時(shí)，為賣出信號(hào)；2.ACD線上升，而股價(jià)下降時(shí)，為買進(jìn)信號(hào)。【AMV成本價(jià)均線】成本價(jià)均線不同于一般移動(dòng)平均線系統(tǒng)，成本價(jià)均線系統(tǒng)首次將成交量引入均線系統(tǒng)，充分提高均線系統(tǒng)的可靠性。34日成本線是市場(chǎng)牛熊的重要的分水嶺。一旦股價(jià)跌破34日成本線，則常常是最后的出逃機(jī)會(huì)。買賣原則：短期均線上穿長(zhǎng)期均線叫金叉，短期均線下穿長(zhǎng)期均線叫死叉。CCI順勢(shì)指標(biāo)本指標(biāo)是由DonaldLambert所創(chuàng)，專門(mén)測(cè)量股價(jià)是否已超出常態(tài)分布范圍。屬于超買超賣類指標(biāo)中較特殊的一種，波動(dòng)于正無(wú)限大和負(fù)無(wú)限小之間。但是，又不須要以0為中軸線，這一點(diǎn)也和波動(dòng)于正無(wú)限大和負(fù)無(wú)限小的指標(biāo)不同。然而每一種的超買超賣指標(biāo)都有“天線”和“地線”。除了以50為中軸的指標(biāo)，天線和地線分別為80和20以外，其他超買超賣指標(biāo)的天線和地線位置，都必須視不同的市場(chǎng)、不同的個(gè)股特性而有所不同。獨(dú)獨(dú)CCI指標(biāo)的天線和地線方別為100和100。這一點(diǎn)不僅是原作者相當(dāng)獨(dú)到的見(jiàn)解，在意義上也和其他超買超賣指標(biāo)的天線地線有很大的區(qū)別。讀者們必須相當(dāng)了解他的原理，才能把CCI和下面幾章要介紹的BOLLINGERBANDS、ROC指標(biāo)，做一個(gè)全面完整的運(yùn)用。什么是超買超賣指標(biāo)？顧名思義，“超買”就是已經(jīng)超出買方的能力，買近股票的人數(shù)超過(guò)了一定比例。那么，根據(jù)“反群眾心理”，這時(shí)候應(yīng)該反向賣出股票?！俺u”則代表賣方賣股票賣過(guò)了頭，賣股票的人數(shù)超過(guò)一定比例時(shí)，反而應(yīng)該買進(jìn)股票。這是在一般常態(tài)行情下，經(jīng)常最被重視的反市場(chǎng)、反群眾理論。但是，如果行情是超乎尋常的強(qiáng)勢(shì)，則超買越賣指標(biāo)會(huì)突然間失去方向，行情不停的持續(xù)前進(jìn)，群眾似乎失去了控制，對(duì)于股價(jià)的這種脫序行為，CCI指標(biāo)提供了不同角度的看法。按照波浪理論的原理，股價(jià)以5波的方式前進(jìn)。而發(fā)展到最后第5波階段時(shí)，無(wú)論處于上漲波或下跌波，都是行情波動(dòng)最兇、最猛的時(shí)候，群眾毫無(wú)理性的瘋狂，股價(jià)在很短的時(shí)間內(nèi)，加速度完成最大幅度的波動(dòng)。有些股民想在最安全的范圍內(nèi)買賣股票。但是對(duì)于部分冒險(xiǎn)性、賭性較高的股民而言，他們寧可選擇在高風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境下，介入速度快、利潤(rùn)大的市場(chǎng)。這種市場(chǎng)經(jīng)常是一翻兩瞪眼，下賭注要快，逃得也要快！可以讓人賭得痛快淋漓，給賭性堅(jiān)強(qiáng)的股民一種快刀斬亂麻的暢快感。如果說(shuō)以0100為范圍的超買超賣指標(biāo)，專門(mén)是為常態(tài)行情設(shè)計(jì)的。那么，CCI指標(biāo)就是專門(mén)對(duì)付極端行情的。也就是說(shuō)，在一般常態(tài)行情下，CCI指標(biāo)不會(huì)發(fā)生作用。當(dāng)CCI掃描到異常股價(jià)波動(dòng)時(shí)，戰(zhàn)斗機(jī)立刻升空做戰(zhàn)，而且立求速戰(zhàn)速?zèng)Q，勝負(fù)瞬間立即分曉，賭輸了也必須立刻加速逃逸！注意！CCI的“天線”是100，“地線”是100，這個(gè)范圍也有可能因?yàn)閭€(gè)股股性改變而稍有變動(dòng)，這可要靠各位讀者明察秋毫加以增減。但是，大體上不會(huì)差異太大。2 運(yùn)用原則CCI從100100的常態(tài)區(qū)，由下往上突破100天線時(shí)，為搶進(jìn)時(shí)機(jī)。CCI從100天線之上，由上往下跌破天線時(shí)，為加速逃逸時(shí)機(jī)。CCI從100100的常態(tài)區(qū)，由上往下跌破100地線時(shí)，為打落水狗的放空賣出時(shí)機(jī)。CCI從100下方，由下往上突破100地線時(shí)，打落水狗的空頭，應(yīng)盡快鳴金收兵回補(bǔ)買進(jìn)股票。CHAIKIN佳慶指標(biāo)佳慶指標(biāo)CHAIK1N（Chaikin Oscillator），是由Marc Chaikin所發(fā)展的一種新成交量指標(biāo)。他汲取JosephGranville和Larry Williams兩位教授的理論精華，將A/D VOLUME指標(biāo)加以改良，衍生出佳慶指標(biāo)。MarcChaikin本人對(duì)佳慶指標(biāo)的設(shè)計(jì)原理，做了以下簡(jiǎn)要的敘述:為了將市場(chǎng)的內(nèi)在動(dòng)能，真實(shí)地表現(xiàn)在分析圖表上?，F(xiàn)有的技術(shù)指標(biāo)，不管應(yīng)用在大盤(pán)或者個(gè)股，都必須將成交量列入考慮的范圍。在價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)中，成交量分析有助于掌握股價(jià)本質(zhì)上的強(qiáng)弱度。成交量與股價(jià)的背離現(xiàn)象，經(jīng)常是確認(rèn)反轉(zhuǎn)訊號(hào)的唯一線索。JosephGranville和Larry Williams兩位教授，直到60年代后期，才開(kāi)始注意成交量與股價(jià)的關(guān)系。他們發(fā)現(xiàn)，必須在成交量總額中，篩選出較具意義的部分成交量，才能創(chuàng)造出更具代表性的指標(biāo)。多年來(lái)，大部分的分析師，將上漲股的成交量全部視為正值，將下跌股的成交量全部視為負(fù)值。但是，這種論調(diào)存在著很大的缺點(diǎn)，必須加以改良，才足以反應(yīng)股價(jià)的真實(shí)本質(zhì)。以O(shè)BV累積能量線為例子。如果當(dāng)日股價(jià)上漲，則當(dāng)日所有的成交量總額，一律視為多頭動(dòng)能。如果當(dāng)日股價(jià)下跌，則當(dāng)日所有成交量總額，一律視為空頭動(dòng)能。這種論點(diǎn)太過(guò)于簡(jiǎn)化，而且不符合實(shí)際的現(xiàn)狀。一段完整的趨勢(shì)行情，會(huì)發(fā)生很多次重要的短、中期頭部和底部，然而，OBV指標(biāo)主要是針對(duì)極端的行情起作用。也就是說(shuō)，只有在成交量極度萎縮或極度擴(kuò)張的狀況下，OBV指標(biāo)才能發(fā)揮作用。Larry Williams將OBV加以改良，用來(lái)決定當(dāng)日的成交量，屬于多方或空方力道。OBV以當(dāng)日的收盤(pán)價(jià)和前一日的收盤(pán)價(jià)比較。然而，Williams卻以當(dāng)日收盤(pán)價(jià)和當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)比較，并且設(shè)計(jì)了一條累積能量線。如果收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)，則開(kāi)盤(pán)價(jià)距收盤(pán)價(jià)之間的上漲諷度，以正值百分比表示，并乘以當(dāng)日成交量。如果收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)，則開(kāi)盤(pán)價(jià)距收盤(pán)價(jià)之間的下奠幅度，以負(fù)值百分比表示，再乘以當(dāng)日成交量。經(jīng)過(guò)這樣的改良之后，其偵測(cè)量?jī)r(jià)背離的功能，顯然更具有參考價(jià)值。在使用本指標(biāo)之前，必須注意下列三大要點(diǎn)：以中間價(jià)為豁準(zhǔn)，如果收盤(pán)價(jià)高于當(dāng)日中間價(jià)，則當(dāng)日成交量視為正值。收盤(pán)價(jià)越接近當(dāng)日最高價(jià)，其多頭力道越強(qiáng)。如果收盤(pán)價(jià)低于當(dāng)日中間價(jià)，則當(dāng)日成交量視為負(fù)值。收盤(pán)價(jià)越接近當(dāng)日最低價(jià)，其空頭力道越強(qiáng)。一波健全的上升趨勢(shì)，必須包含強(qiáng)勁的多頭力道。多頭力道就像火箭升空，須要消耗的燃料一般。如果多頭力道虛弱，則視為燃料不足，沒(méi)有推升股價(jià)的條件。相反的，下降趨勢(shì)經(jīng)常伴隨著較低的成交量。但是，波段下降趨勢(shì)即將成熟前，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)恐慌性拋壓。這些賣盤(pán)，有部分來(lái)自于法人機(jī)構(gòu)的大額結(jié)帳拋售。這一點(diǎn)，相當(dāng)值得注意！股價(jià)不斷的創(chuàng)新低點(diǎn)，成交量也相對(duì)呈現(xiàn)緩步的縮減。在這量縮低迷的期間，注意突然暴出的大量，這個(gè)現(xiàn)象發(fā)生時(shí)，經(jīng)常是底部完成的訊號(hào)。我們必須承認(rèn)，沒(méi)有任何一個(gè)指標(biāo)是絕對(duì)完美的，建議搭配其他指標(biāo)輔助，可以避免假訊號(hào)的發(fā)生。一般將21天的Envelope指標(biāo)、超買超賣指標(biāo)、佳慶指標(biāo)組成一個(gè)指標(biāo)群。運(yùn)用在短、中期的交易上，成效相當(dāng)良好。2、運(yùn)用原則佳慶指標(biāo)與股價(jià)產(chǎn)生背離時(shí)，可視為反轉(zhuǎn)訊號(hào)。（特別是其他搭配運(yùn)用的指標(biāo)群，正處于超買或超賣水平時(shí)）。佳慶指標(biāo)本身具有超買超賣的作用，但是，其超買和超賣的界限位置，隨著個(gè)股不同而不同，須自行認(rèn)定。建議至少須觀察一年以上的走勢(shì)圖，從中搜尋其經(jīng)常性的超買和超賣界限，才能界定出一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。佳慶指標(biāo)由負(fù)值向上穿越0軸時(shí)，為買進(jìn)訊號(hào)。（注意！股價(jià)必須位于90天移動(dòng)平均線之上，才可視為有效）。佳慶指標(biāo)由正值向下穿越0軸時(shí)，為賣出訊號(hào)。（注意！股價(jià)必須位于90天移動(dòng)平卷線之下，才可視為有效）。DKX多空線買賣原則：1、當(dāng)多空線上穿其均線時(shí)為買入信號(hào);2、當(dāng)多空線下穿其均線時(shí)為賣出信號(hào)。DMA平均線差乃利用兩條不同期間的平均線,計(jì)算差值之后,再除以基期天數(shù)。買賣原則：DMA線向上交叉AMA線，做買。DMA線向下交叉AMA線，做賣。DMA指標(biāo)也可觀察與股價(jià)的背離。DMI趨向指標(biāo)趨向指標(biāo)的基本原理是探求價(jià)格在上升及下跌過(guò)程中的買賣雙方力量的“均衡點(diǎn)”，亦即供需關(guān)系由“緊張”狀況，通過(guò)價(jià)格的變化而達(dá)致“和諧”，然后再“緊張”，又再“和諧”的循環(huán)不息的過(guò)程。計(jì)算方法1、趨向指標(biāo)的第一步工作，先確認(rèn)基本的“趨向變動(dòng)值”（DM）是上漲還是下跌，分別以DM與DM來(lái)表示上升與下降的趨向變動(dòng)值。A無(wú)趨向：無(wú)趨向有兩種情況，一種為內(nèi)移日，一種為兩力均衡日。今日最高價(jià)低于或等于昨日最高價(jià)，今日最低價(jià)高于或等于昨日最低價(jià)，即為內(nèi)移日。若今日最高價(jià)高于昨日最高價(jià)，其差額絕對(duì)值剛好等于今日最低價(jià)與昨日最低價(jià)更低的差額絕對(duì)值，因此形成兩力均衡走勢(shì)，即為兩力均衡日。B上升趨向：今日最高價(jià)高于昨日最高價(jià)，今日最低價(jià)高于或等于昨日最低價(jià)，則出現(xiàn)上升趨向值。DM=今日最高價(jià)昨日最高價(jià)C下降趨向：今日最低價(jià)低于昨日最低價(jià)，今日最高價(jià)低于或等于昨日最高價(jià)，則出現(xiàn)下降趨向值。DM昨日最低價(jià)今日最低價(jià)注意：負(fù)方向變動(dòng)值并不為負(fù)數(shù)，負(fù)號(hào)僅代表下跌方向。2、第二步工作是找出“真實(shí)波幅”。下面三個(gè)差中，數(shù)值最大者即為當(dāng)日的真正波幅。A當(dāng)日最高價(jià)與當(dāng)日最低價(jià)的差。B當(dāng)日最高價(jià)與昨日收盤(pán)價(jià)的差的絕對(duì)值。C當(dāng)日最低價(jià)與昨日收盤(pán)價(jià)的差的絕對(duì)值。3、計(jì)算出上升、下降趨向變動(dòng)值（DM和DM）與真正波幅（TR）后，第三步便要找出方向線（Directional Indicator）。方向線（DI）為探測(cè)價(jià)格上漲或下跌的指標(biāo)，有上升方向線（DI）及下跌方向線（DI）。將N天內(nèi)的DM、DM及TR平均，分別記為+DMN、-DMN、TRN，則N天的上升或下跌方向線的計(jì)算方法如下：N：待設(shè)定參數(shù)，缺省值14日上升與下跌方向線的數(shù)值永遠(yuǎn)介于0與100之間。N天上升方向線表示最近N天以來(lái)實(shí)際上漲力量的百分比。而N天下跌方向線則表示最近N天以來(lái)實(shí)際下跌力量百分比。假設(shè)價(jià)格持續(xù)下跌，那么下降趨向變動(dòng)值不斷出現(xiàn)，將使下跌方向線的數(shù)值不斷升高；相對(duì)的上漲方向線則呈下降的導(dǎo)向。當(dāng)價(jià)格持續(xù)上漲，則上述情況的相反導(dǎo)向?qū)⒊霈F(xiàn)于圖形上。在盤(pán)檔（牛皮盤(pán)）時(shí)，上升與下跌方向線差異將很微小。4、趨向指標(biāo)除了上升，下跌方向線外，另一條指標(biāo)為“趨向平均線”（ADX，Average Directional Movement Index）。在計(jì)算趨向平均線以前，須先計(jì)算出“趨向值”（Directional Movement Index）。A趨向值（DX）的計(jì)算為：DIDIF=上升方向線與下跌方向線的差的絕對(duì)值DISUM=上升方向線與下跌方向線的和B由于趨向值的變動(dòng)性大，因此對(duì)它作N1天指數(shù)平滑移動(dòng)平均，即得到所要的趨向平均值（ADX）。N1的缺省值為。缺省時(shí)，系統(tǒng)繪制四條線，分別為14日上升方向線DI1，14日下跌方向線DI2，趨向平均值線ADX，今日趨向平均值與日前的趨向平均值的平均值線ADXR。應(yīng)用法則：在運(yùn)用方面，由于其本身屬于一個(gè)趨勢(shì)判斷系統(tǒng)，因此受到市場(chǎng)行情趨勢(shì)是否明顯的限制。假若市場(chǎng)行情價(jià)格的波動(dòng)非常明顯的維持一個(gè)趨向，根據(jù)這個(gè)指標(biāo)得到的買進(jìn)信號(hào)或賣出信號(hào)是比較準(zhǔn)確的。但若是行情處于牛皮盤(pán)檔時(shí)，這個(gè)指標(biāo)的效果就不理想了。趨向指標(biāo)系統(tǒng)中，主要分析上升方向線DI1，下跌方向線DI2，趨向平均值A(chǔ)DX這三條線之間的關(guān)系。1上升方向線DI1與下跌方向線DI2的功用：a當(dāng)DI1從下向上遞增突破DI2時(shí)，顯示市場(chǎng)內(nèi)部有新多頭進(jìn)場(chǎng)，愿意以更高的價(jià)格買進(jìn)（由于有創(chuàng)新高的價(jià)格，使DI1上升，DI2下降），因此為買進(jìn)信號(hào)。b相反的，DI2從下向上突破DI1，顯示市場(chǎng)內(nèi)部有新空頭進(jìn)場(chǎng)，愿意以更低的價(jià)格賣出，因此為賣出信號(hào)。2趨向平均值A(chǔ)DX的功用：a判斷行情趨勢(shì)在行情趨勢(shì)非常明顯地朝單一方向前進(jìn)時(shí)，無(wú)論其為上漲或下跌，ADX值都會(huì)逐漸增加。換言之，當(dāng)ADX值持續(xù)高于前日時(shí)，我們可斷定此時(shí)市場(chǎng)行情將持續(xù)上漲，或持續(xù)下跌。b判斷行情是否牛皮盤(pán)檔當(dāng)市場(chǎng)行情反復(fù)漲跌時(shí)，ADX會(huì)出現(xiàn)遞減。原因?yàn)閮r(jià)格雖然有新高出現(xiàn)，同時(shí)亦會(huì)有新低出現(xiàn)，因而致使上升方向線與下跌方向線愈拉愈近，ADX值也逐漸減少。當(dāng)ADX數(shù)值降低到20以下，且呈現(xiàn)橫方向進(jìn)行時(shí)，我們可以斷定此時(shí)市場(chǎng)氣氛為牛皮盤(pán)檔。c判斷行情是否到頂或到底當(dāng)ADX數(shù)值從上升的傾向轉(zhuǎn)為下降之時(shí)，表明行情即將反轉(zhuǎn)。即在漲勢(shì)中，ADX在高點(diǎn)由升轉(zhuǎn)跌，表示漲勢(shì)將告結(jié)束；反之，在跌勢(shì)中，ADX也在高點(diǎn)由升轉(zhuǎn)跌，表示跌勢(shì)將告結(jié)束。EMV簡(jiǎn)易波動(dòng)指標(biāo)將價(jià)格與成交量的變化，結(jié)合成一個(gè)指標(biāo)，觀察市場(chǎng)在缺乏動(dòng)力情況下的移動(dòng)情形。較少的成交量可以向上推動(dòng)股價(jià)時(shí)，則EMV值會(huì)升高，同樣地，較少的成交量可以向下推落股價(jià)時(shí)，EMV的值會(huì)降低，但是，如果股價(jià)向上或下推動(dòng)股價(jià)，需要大成交量支持時(shí)，則EMV會(huì)趨向于零;為克服EMV信號(hào)頻繁，EMVA(平均值)可將之平滑化，排除短期信號(hào)。買賣原則當(dāng)EMV/EMVA向上穿越零軸時(shí)，買進(jìn)。當(dāng)EMV/EMVA向下穿越零軸時(shí)，賣出。EXPMA指數(shù)平均數(shù)本指標(biāo)原屬于均線型指標(biāo)，但是EXPMA是以交叉為主要的訊號(hào)，因此，本說(shuō)明將其歸入趨向型指標(biāo)。因?yàn)橐苿?dòng)平均線計(jì)算時(shí)，必須采用前N天的價(jià)格綜合平均，平均線的走向，受制于前N天的價(jià)格高低，而不是以現(xiàn)在的價(jià)格高低決定平均線的走向，因此，其交叉訊號(hào)經(jīng)常落后行情數(shù)日時(shí)間。例如股價(jià)已經(jīng)反轉(zhuǎn)下跌，但是，移動(dòng)平均線因?yàn)槠交年P(guān)系，采用前N天的價(jià)格，為計(jì)算因子的結(jié)果，造成均線仍然持續(xù)上升，無(wú)法迅速反應(yīng)股價(jià)的下跌，等待均線相對(duì)反應(yīng)的時(shí)候，股價(jià)早已下跌一段幅度。為了解決移動(dòng)平均線落后的問(wèn)題，分析學(xué)家另外尋求EXPMA及VMA等類型均線指標(biāo)，用以取代移動(dòng)平均線，EXPMA正是在這種環(huán)境下被廣泛采用。另一方面，EXPMA可以隨股價(jià)的快速移動(dòng)，立即調(diào)整方向，有效地解決訊號(hào)落后的問(wèn)題。2運(yùn)用原則當(dāng)?shù)谝粭l0.15的EXPMA由下往上穿越第二條0.04的EXPMA時(shí)，將對(duì)股價(jià)造成推升力道。當(dāng)?shù)谝粭l0.15的EXPMA由上往下穿越第二條0.04的EXPMA時(shí)，將對(duì)股價(jià)造成推降的力道。股價(jià)由下往上碰觸EXPMA時(shí)，很容易遭遇大壓力回檔。股價(jià)由上往下碰觸EXPMA時(shí)，很容易遭遇大支撐反彈。市場(chǎng)的元?dú)?成交量 成交量是一種供需表現(xiàn)，表示了股票市場(chǎng)投資人購(gòu)買欲望的強(qiáng)弱，由入市的熱氣騰騰轉(zhuǎn)為冷清無(wú)人，由成交平淡轉(zhuǎn)到交易活躍，構(gòu)成了股海波浪的運(yùn)行動(dòng)力。成交量能反映出股價(jià)波動(dòng)有高潮也有低潮，有高峰也有低谷，這種波浪循環(huán)過(guò)程反映了人氣的聚和散。股市人氣的聚散都需要有一定時(shí)間的醞釀，并不是呼之則來(lái)?yè)]之即去的，因?yàn)?，任何浪潮在形成之前都?huì)有明顯的征兆。 成交量可以說(shuō)是股價(jià)的動(dòng)量，一支股票在狂漲之前經(jīng)常是已經(jīng)長(zhǎng)期下跌或者盤(pán)整之后，這時(shí)成交量大幅萎縮，再出現(xiàn)連續(xù)放大量或成交量溫和遞增而股價(jià)上揚(yáng)，一支底部成交放大的股票，就好像火箭要升空之前必定要有充足的燃料一樣，只有具備充分的底部動(dòng)力，才能將股價(jià)推到極高的地步。 一支會(huì)大漲的股票必須具有充足的底部動(dòng)力才能得以將股價(jià)提高，這里所說(shuō)的充足的巨量是相對(duì)于過(guò)去的微量而言。也就是說(shuō)，當(dāng)一支股票的成交量極度萎縮之后，再出現(xiàn)連續(xù)量才能將股價(jià)推高。 可以看出，成交量是衡量買氣和賣氣的工具，它能對(duì)股價(jià)的走向有所確認(rèn)。因此，精明的投資者對(duì)底部出現(xiàn)巨大成交量的個(gè)股必須跟蹤，因?yàn)楫?dāng)一支個(gè)股的共需關(guān)系發(fā)生極大變化時(shí)，將決定股價(jià)的走向，投資者絕對(duì)不可以忽略這種變化發(fā)生時(shí)股票價(jià)格與量的關(guān)系，一旦價(jià)量配合，介入之后股價(jià)揚(yáng)升概率極大。 一段行情初起時(shí)，成交量開(kāi)始增加，呈漸進(jìn)的并非急進(jìn)的趨勢(shì)，所以對(duì)成交量不能主觀認(rèn)定，直到以后無(wú)法再增加，行情便告一段落，進(jìn)入整理階段，成交量則萎縮。另一波行情再起時(shí)，股價(jià)繼續(xù)上升，成交量再度逐漸增加，股價(jià)創(chuàng)新高維持不跌，必須要有大成交量做基礎(chǔ)，因此，上漲必須有量，下跌可以無(wú)量，有量就表示換手積極，能維持股價(jià)；無(wú)量則股價(jià)下跌，人氣四散，成交量開(kāi)始急速或者緩慢萎縮，無(wú)法再減少時(shí)，下跌會(huì)告一段落，股價(jià)會(huì)進(jìn)入整理或者反彈，成交量再增加，另一波下跌行情再起，股價(jià)繼續(xù)下跌或者成交量繼續(xù)萎縮，股價(jià)創(chuàng)新低而無(wú)力加回升，這是由于買氣不斷削弱、供大于求的現(xiàn)象。所以，成交量是股市的元?dú)?，股價(jià)只不過(guò)是它的表面現(xiàn)象而已，成交量通常比股價(jià)先行，股市上有“先見(jiàn)量后見(jiàn)價(jià)”之說(shuō)。成交量的特點(diǎn)1，多頭市場(chǎng)成交量特點(diǎn) 多頭市場(chǎng)行情的初期，也就是突破反轉(zhuǎn)時(shí)，多空必然展開(kāi)搏斗，成交量比前期的空頭市場(chǎng)相比必然大增，短時(shí)間內(nèi)股價(jià)快速上漲。因此，股價(jià)突破盤(pán)整，成交量大增，而股價(jià)仍然繼續(xù)上升，是多頭市場(chǎng)來(lái)臨的征兆，也是買入的信號(hào)。多頭市場(chǎng)結(jié)束前，成交量也會(huì)有信號(hào)暗示股價(jià)即將會(huì)下跌，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期上升，高價(jià)后股價(jià)無(wú)法再上升時(shí)，每日或者一周始終維持巨大的成交量，當(dāng)成交量顯著萎縮，表示主力已撤退，股價(jià)立即下跌，這就是成交量風(fēng)起云涌，股價(jià)不漲，行情到頂。2，空頭市場(chǎng)成交量特點(diǎn) 股價(jià)下跌導(dǎo)致買盤(pán)不積極，成交量隨著股價(jià)創(chuàng)新低而萎縮，無(wú)法萎縮時(shí)就容易出現(xiàn)反彈，這樣一波一波地往下跌，出現(xiàn)新的低價(jià)，直到成交量再也無(wú)法萎縮時(shí)，下跌行情結(jié)束。 空頭市場(chǎng)行情的初期，由于投資者的看法不一，成交量仍然是巨大的，直到出現(xiàn)市場(chǎng)大跌，令得多頭受到重創(chuàng)，交易逐步停滯，而股價(jià)則遠(yuǎn)離大成交量的聚集價(jià)位，股價(jià)繼續(xù)下跌，這就是空頭市場(chǎng)來(lái)臨的征兆，也是賣出的信號(hào)。 空頭市場(chǎng)轉(zhuǎn)化為多頭市場(chǎng)前，成交量也會(huì)發(fā)出信號(hào)，空頭市場(chǎng)的尾聲成交量都已萎縮，隨后成交量有放大的跡象，股價(jià)有時(shí)會(huì)升，有時(shí)仍然橫盤(pán)或者縮量下跌，但上漲的種子已經(jīng)埋下，漲勢(shì)勢(shì)在必行。 在洶涌澎湃的股海里，多空市場(chǎng)的成交量始終在輪換，由低到高，由高到低，生生不息。 股道至簡(jiǎn)，只需用心。愿意用功的投資者在成交量出現(xiàn)微妙變化時(shí)就跟蹤觀察并發(fā)現(xiàn)，根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)變化而果斷做出相應(yīng)的策略，不用心觀察分析只喜歡喧嘩吱喳人云亦云的人此時(shí)根本不知道這樣的個(gè)股正在醞釀巨變。當(dāng)事情明朗后股價(jià)已推高許多才蜂擁而至企圖分一杯湯，愿意用功的投資者已經(jīng)踏上浪峰笑呵呵的獲利了?！鞍穗A律”技術(shù)指標(biāo)千變?nèi)f化，成交量才是實(shí)打?qū)嵉馁I賣。成交量的大小，直接表明了多空雙方對(duì)市場(chǎng)那一時(shí)刻的技術(shù)形態(tài)最終的認(rèn)同程度。 許多投資者對(duì)于成交量變化的規(guī)律認(rèn)識(shí)不清，k線分析只有與成交量的分析相結(jié)合，才能真正讀懂市場(chǎng)的語(yǔ)言，洞悉股價(jià)變化的奧妙。這里將成交量變化八個(gè)階段總結(jié)為“八階律”。 將一個(gè)圓形的圓周八等份，依次直線連接圓周上的八個(gè)點(diǎn)，將最下面的一根線段標(biāo)記1，然后再逆時(shí)針依次將線段標(biāo)記2至8，加上橫坐標(biāo)“成交量”縱坐標(biāo)“股價(jià)”，這樣我們就得到一個(gè)完整的成交量變化，八個(gè)階段的規(guī)律圖?，F(xiàn)在有些股票軟件，也帶有動(dòng)態(tài)的成交量“逆時(shí)針曲線圖”指標(biāo)，原理即是這個(gè)“八階律”。如果依股價(jià)運(yùn)行變化軌跡“幾”字地四階段來(lái)看，第一階段皆相同為吸貨筑底階段；股價(jià)運(yùn)行軌跡第二階段為拉升階段，相當(dāng)于成交量變化八階段中的2增量拉升，3等量拉升和4鎖籌縮量拉升段；股價(jià)運(yùn)行軌跡第三階段為高位筑頭階段，相當(dāng)于成交量變化八階段中的5；股價(jià)運(yùn)行軌跡第四階段為打壓出貨階段，相當(dāng)于成交量變化八階段中的6縮量陰跌，7等量下跌，8放量暴跌階段?，F(xiàn)將成交量變化八個(gè)階段的“八階律”詳述如下：1、量增價(jià)平，轉(zhuǎn)陽(yáng)信號(hào)：股價(jià)經(jīng)過(guò)持續(xù)下跌的低位區(qū)，出現(xiàn)成交量增加股價(jià)企穩(wěn)現(xiàn)象，此時(shí)一般成交量的陽(yáng)柱線明顯多于陰柱，凸凹量差比較明顯，說(shuō)明底部在積聚上漲動(dòng)力，有主力在進(jìn)貨為中線轉(zhuǎn)陽(yáng)信號(hào)，可以適量買進(jìn)持股待漲。有時(shí)在上升趨勢(shì)中途也會(huì)出現(xiàn)“量增價(jià)平”，則說(shuō)明股價(jià)上行暫時(shí)受挫，只要上升趨勢(shì)未破，一般整理后仍會(huì)有行情。2、量增價(jià)升，買入信號(hào)：成交量持續(xù)增加，股價(jià)趨勢(shì)也轉(zhuǎn)為上升，這是短中線最佳的買入信號(hào)。“量增價(jià)升”是最常見(jiàn)的多頭主動(dòng)進(jìn)攻模式，應(yīng)積極進(jìn)場(chǎng)買入，與莊共舞。3、量平價(jià)升，持續(xù)買入：成交量保持等量水平，股價(jià)持續(xù)上升，可在期間適時(shí)參與。4、量減價(jià)升，繼續(xù)持有：成交量減少，股價(jià)仍在繼續(xù)上升，適宜繼續(xù)持股，即使如果鎖籌現(xiàn)象較好，也只能是小資金短線參與，因?yàn)楣蓛r(jià)已有了相當(dāng)?shù)臐q幅，接近上漲末期了。有時(shí)在上漲初期也會(huì)出現(xiàn)“量減價(jià)升”，則可能是曇花一現(xiàn)，但經(jīng)過(guò)補(bǔ)量后仍有上行空間。5、量減價(jià)平，警戒信號(hào)：成交量顯著減少，股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期大幅上漲之后，進(jìn)行橫向整理不在上升，此為警戒出貨的信號(hào)。此階段如果突發(fā)巨量天量拉出大陽(yáng)大陰線，無(wú)論有無(wú)利好利空消息，均應(yīng)果斷派發(fā)。6、量減價(jià)跌，賣出信號(hào)：成交量繼續(xù)減少，股價(jià)趨勢(shì)開(kāi)始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號(hào)。此為無(wú)量陰跌，底部遙遙無(wú)期，所謂多頭不死跌勢(shì)不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉(cāng)認(rèn)賠，爆出大的成交量，跌勢(shì)才會(huì)停止，所以在操作上，只要趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)，應(yīng)及時(shí)止損出局。7、量平價(jià)跌，繼續(xù)賣出：成交量停止減少，股價(jià)急速滑落，此階段應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持及早賣出的方針，不要買入當(dāng)心“飛刀斷手”。8、量增價(jià)跌，棄賣觀望：股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期大幅下跌之后，出現(xiàn)成交量增加，即使股價(jià)仍在下落，也要慎重對(duì)待極度恐慌的“殺跌”，所以此階段的操作原則是放棄賣出空倉(cāng)觀望。低價(jià)區(qū)的增量說(shuō)明有資金接盤(pán)，說(shuō)明后期有望形成底部或反彈的產(chǎn)生，適宜關(guān)注。有時(shí)若在趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)跌勢(shì)的初期出現(xiàn)“量增價(jià)跌”，那么更應(yīng)果斷地清倉(cāng)出局。上述各個(gè)階段，配合操盤(pán)線觀察分析則有更好的效果。1，在漲跌停板制度下，股票的第一個(gè)無(wú)量跌停，后市仍將繼續(xù)跌停，直到有大量出現(xiàn)才能反彈或者反轉(zhuǎn)；同理，股票的第一個(gè)無(wú)量漲停，后市仍將繼續(xù)漲停，直到有大量出現(xiàn)才能回檔或反轉(zhuǎn)。2，放量總是有原因的，在高價(jià)區(qū)主力往往對(duì)敲放量，常常在一些價(jià)位上放上大賣單，然后將其吃掉，以顯示其魄力吸引市場(chǎng)跟風(fēng)眼球，或是在某些關(guān)鍵點(diǎn)位放上大筆買盤(pán)，以顯示其護(hù)盤(pán)決心大，凡此種種現(xiàn)象皆為假，重心真實(shí)的升降即可辨別。若是在低位出現(xiàn)的對(duì)敲放量，說(shuō)明機(jī)構(gòu)在換莊或是在準(zhǔn)備拉高起一波行情，可以擇機(jī)跟進(jìn)。3，在股價(jià)長(zhǎng)期下跌后成交量形成谷底，股價(jià)出現(xiàn)反彈，但隨后成交量卻沒(méi)有隨價(jià)格的上漲而遞增，股價(jià)上漲缺乏再度跌至前期谷底附近，有時(shí)高于前期谷底，但出現(xiàn)第二谷底成交量明顯低于第一谷底時(shí)，說(shuō)明也沒(méi)有下跌的動(dòng)力，新的一波上漲又要起來(lái)，可以考慮買進(jìn)。4,下跌的時(shí)候無(wú)論有量無(wú)量，只要形態(tài)(移均線，趨勢(shì)線，頸線，箱體)破位，均要及時(shí)止贏止損出局。5,高價(jià)區(qū)一根長(zhǎng)黑，若后兩根大陽(yáng)也不能吞沒(méi)，表示天價(jià)成立，應(yīng)及時(shí)清倉(cāng)；高價(jià)區(qū)無(wú)論有無(wú)利好利空大陰大陽(yáng)，只要出現(xiàn)巨量，就要警惕頭部的形成。6,成交量創(chuàng)歷史新高，次日股價(jià)收盤(pán)卻無(wú)法創(chuàng)新高時(shí)，說(shuō)明股價(jià)必定回檔；同樣，量若創(chuàng)歷史新低而價(jià)格不再下跌時(shí)，說(shuō)明股價(jià)將要止跌回升。7,在空頭市場(chǎng)中，出現(xiàn)一波量?jī)r(jià)均能突破前一波高點(diǎn)的反彈時(shí)，往往表示空頭市場(chǎng)的結(jié)束；在多頭市場(chǎng)中，價(jià)創(chuàng)新高后若量再創(chuàng)新高時(shí)，常常表示多頭市場(chǎng)的結(jié)束，空頭市場(chǎng)即將開(kāi)始。8,量?jī)r(jià)筑底的時(shí)間愈久，則反彈上升的力度高度愈大，所謂：橫有多長(zhǎng)豎有多高。9,量?jī)r(jià)分析對(duì)小盤(pán)袖珍全控盤(pán)莊股短線分析不適宜，但中長(zhǎng)線還是無(wú)法脫離量?jī)r(jià)分析系統(tǒng)的。10,觀察量的變化一定要和k線趨勢(shì)和形態(tài)相結(jié)合。11,成交量是股票市場(chǎng)的溫度計(jì)，許多股票的狂漲并非是基本面出現(xiàn)實(shí)質(zhì)的變化，而是短期籌碼市場(chǎng)供求關(guān)系造成的。12,上升趨勢(shì)中出現(xiàn)的相對(duì)地量，股價(jià)回落至重要均線(5日，10日，30日)處，往往是極佳的短線買點(diǎn)。13,成交量的大小決定個(gè)股除權(quán)前是否搶權(quán)，初期后是否填貼權(quán)：除權(quán)后若成交量放大拉陽(yáng)線有填權(quán)行情；無(wú)量或減量往往出現(xiàn)的是貼權(quán)。14,股的成交量變化在底部時(shí)一般有兩種特征：一種