金融理論與實務自考重點

.第一章商品貨幣：實物貨幣 金屬貨幣信用貨幣：紙幣 銀行券 存款貨幣 電子貨幣 馬克思認為貨幣的職能：價值尺度 流通手段 貨幣貯藏 世界貨幣西方認為貨幣的職能：交易的媒介 計算的單位 價值的貯藏貨幣制度構成的要素：規(guī)定貨幣材料 規(guī)定貨幣單位 規(guī)定流通中貨幣的種類 規(guī)定貨幣的 法定支付功能 規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行國家貨幣制度的演變：銀本位 金銀復本位制（劣幣驅良幣） 金本位制金本位制包括：金幣本位制 金塊本位制 金匯悅本位置布雷頓森林體系主要類容：1以黃金為基礎，以美元為最主要的國際儲備貨幣，實行“雙掛 鉤” 2實行固定匯率制 3建立一個永久的國際金融機構，即國際貨幣基金組織（IMF）， 對貨幣事項進行國際協(xié)商，促進國際貨幣協(xié)作。布雷頓森林體系的崩潰：無法解決“特尼芬難題”。第二章信用在現代市場經濟運行中的作用：1積極作用：A調劑貨幣資金余缺，實現資源優(yōu)化配置。 B動員閑置資金，推動經濟增長。 2信用風險商業(yè)信用的含義：是工商企業(yè)間以賒銷或預付貨款等形式相互提供的信用。商業(yè)信用的作用和局限性：A作用：商業(yè)信用是現代經濟中最基本的信用形式之一，不僅廣 泛地存在于國內，在國際貿易中也大量使用。 B局限：1在規(guī)模上存在局限 2在方向上存在局限 3期限上存 在局限銀行信用的特點：1銀行信用貨幣資金來源于社會各部門暫時閑置的貨幣資金。 2銀行信用以貨幣形態(tài)提供 3銀行信用提供的存貸款方式相對靈活。銀行信用與商業(yè)信用的關系：1銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎上建立起來的。 2銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性。 3銀行信用的出現進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展。國家信用工具：1中央政府債券 2地方政府債券 3政府擔保債券消費信用的定義：是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。消費信用的形式：賒銷、分期付款、消費信貸是消費信用的典型形式。消費信用的積極作用：1促進生產與銷售 2提升消費者的生活質量 3促進新技術產品的推 銷及更新換代消費信用的消極作用：1過度發(fā)展會掩蓋消費品的供求矛盾，導致通貨膨脹。 2過度消費導致消費者生活水平下降，危機社會經濟生活的安全。第三章單利與復利：87頁兩個公式利率的種類：1基準利率 2市場利率、官定利率、行業(yè)利率 3固定利率、浮動利率 4實際 利率、名義利率（90頁公式）5年利率、月利率、日利率利率定論：1馬克思利率決定論（建立在對利息的來源與本質分析的基礎上。） 2西方利率決定論：A傳統(tǒng)利率決定論 B凱恩斯的利率決定論 C可貸資金論影響利率變化的因素：1風險因素 2通貨膨脹因素 3利率管制因素利率的一般作用：微觀：A影響個人的收入在消費和儲蓄中的分配 B影響金融資產的價格，進而影響人們對金融資產的選擇。 C影響企業(yè)的投資決策和經營管理 宏觀：A在經濟蕭條時期降低利率，促進消費和投資，拉動經濟增長。 B在經濟高漲期提高利率，降低消費和投資，控制經濟過熱。第四章匯率的標價法：1直接標價法：是指以一定單位的外國貨幣作為標準，折算成若干單位的本 國貨幣來表示匯率。 2間接標價法：是指以一定單位的本國貨幣為標準，折算成若干單位的外國 貨幣來表示匯率。影響匯率變動的主要因素：1通貨膨脹 2經濟增長 3國際收支 4利率 5心理預期 6政府干 預 （1 2 3屬于長期 4 5 6屬于短期）匯率的作用：1對進出口貿易有影響 2對資本流動有影響 3對物價水平有影響 4對資產選擇有影響 第五章金融市場構成的要素：1市場參與主體 2金融工具（特征）A期限性 B流動性 C風險性 D收益性 3交易價格 4交易的組織方式（場內和場外交易）兩種重要的金融工具：1債券A政府債券 B金融債券 C公司債券 2股票A普通股 B優(yōu)先股：1優(yōu)先分配權 2優(yōu)先求償權金融市場的職能：1資金聚集與資金配置功能 2風險分散和分線轉移功能 3對宏觀經濟的反映與調控功能第六章貨幣市場的特點：1交易期限短 2流動性強 3安全性高 4交易額大貨幣市場的功能：1它是市場、企業(yè)調劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場 2它是商業(yè)銀行等金融機構進行流動性管理的市場 3它是一國中央銀行進行宏觀金融調控的場所 4它是市場基準利率生成的場所回購協(xié)議的期限與利息（公式138頁）國庫券的發(fā)行方式（公式139頁）票據貼現市場（公式143頁）大額可轉讓定期存單起始于美國大額可轉讓定期存單與普通存單的區(qū)別：1存單面額大 2存單不記名 3存單的二級市場非 常發(fā)達第七章債券發(fā)行的價格：1按票面價格發(fā)行（平價發(fā)行） 2低于票面價格發(fā)行（折價發(fā)行） 3高 于票面價格發(fā)行（溢價發(fā)行）債券的發(fā)行方式：1私募發(fā)行 2公募發(fā)行債券收益率的衡量指標：1名義收益率 2現時收益率 3持有期收益率 債券投資風險：1利率風險 2價格變動風險 3通貨膨脹風險 4違約風險 5流動性風險 6 匯率風險股票的發(fā)行方式：1私募 2公募公開發(fā)行股票的運作程序：1選擇承銷商 2準備招股說明書 3發(fā)行定價 4認購與銷售股票股票交易價格：不同交易制度下的價格決定方式A做市商交易制度也稱報價驅動制度 B競價交易制度也稱委托驅動制度股票交易方式：1現貨交易 2期貨交易 3期權交易 4信用交易 股票投資分析：1基本面分析A宏觀經濟分析 B行業(yè)分析 C公司分析 2技術分析A股票價格指數 B股票交易技術分析證券投資基金的含義：是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立的 資產，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行 證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。證券投資基金的特點：1組合投資、分散風險 2集中管理、專業(yè)理財 3利益共享、風險共擔證券投資基金的種類：組織形態(tài)和法律地位不同分為：1契約型基金 2公司型基金 投資運作和變現方式不同分為：1封閉式基金 2開放式基金 投資目標不同分為：1成長型基金 2收入型基金 3平衡型基金 投資對象不同分為：1股票基金 2債券基金 3貨幣市場基金 4專門 基金 5衍生基金 6對沖基金 7套利基金 地域不同分為：1國內基金 2國家基金 3區(qū)域基金 4國際基金基金的收益來源：紅利、股息、債券利息、買賣證券差價、銀行存款利息以及其他收入基金的費用：管理費 托管費認購（公式）認購份額=認購金額*（1-認購費率） 除以 基金單位面值申購（公式）申購份額=申購基金*（1-申購費率） 除以 申購日基金單位凈值贖回（公式）贖回金額=（贖回份數*贖回日基金單位凈值）*（1-贖回費率）第8章 （不考）第九章金融機構與一般經濟組織的共性及特殊性：共性：經融機構與一般經濟組織有共性 特殊性：1經營對象與經營內容的特殊性 2經營關系與經營原則的特殊性 3經營風險及影響程度的特殊性金融機構的種類：業(yè)務性質和功能的不同分為：1管理性經融機構 2商業(yè)性經融機構 3政 策性經融機構 業(yè)務內容不同分為：1銀行類經融機構 2非銀行類經融機構 業(yè)務活動的地理范圍分為：1國際性經融機構 2全國性經融機構 3地方 性經融機構經融機構的功能：1提供支付結算服務 2促進資金通融 3降低交易成本（時間成本、資金成本、人力成本、管理成本） 4提供金融服務便利 5改善信用不對稱 6轉移與管理風險金融監(jiān)督管理機構：1中國人民銀行：A中央銀行是“發(fā)行的銀行” B中央銀行是“銀行的銀行” C中央銀行是“國家的銀行” 2中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 3中國證券監(jiān)督管理委員會 4中國保險監(jiān)督管理委員會政策性銀行：國家開發(fā)銀行 中國農業(yè)發(fā)展銀行 中國進出口銀行國際金融機構的作用：1維持匯率穩(wěn)定 2對業(yè)務活動進行規(guī)范、監(jiān)督與協(xié)調 3協(xié)調國際收 支、促進經濟發(fā)展 4防范并解救國際金融危機 5對國際金融大事件 進行磋商 6加強各國經濟與金融往來，推動全球經濟發(fā)展國際金融機構的局限性：1領導權被發(fā)達國家控制，發(fā)展中國家的建議得不到重視 2向受援國提供貸款往往附加限制性條件，會消弱或抵消優(yōu)惠貸款 所帶來的積極作用第十章商業(yè)銀行的特性：1企業(yè)型 2金融性 3銀行性 商業(yè)銀行的類型：產權結構不同分為：1股份制銀行 2獨資商業(yè)銀行 組織形式不同分為：1單一制商業(yè)銀行 2總分行制商業(yè)銀行 3控股公司 制商業(yè)銀行 業(yè)務覆地域不同分為：1地方性商業(yè)銀行 2全國性商業(yè)銀行 3國際性商 業(yè)銀行商業(yè)銀行的業(yè)務：1負債業(yè)務：A存款業(yè)務 a活期存款 b定期存款 c儲蓄存款 d通知存款 e結構性存款 B借款類業(yè)務：a短期借款（同業(yè)拆借 購回協(xié)議 向中央銀 行借款） B長期借款（普通金融債券 次級金融債券 混合資本債券 可轉換債券） 2資產業(yè)務：A貸款業(yè)務 按期限（長期 中期 短期貸款） 按保障條件（信用貸款 擔保貸款） 按業(yè)務類型（公司類貸款 個人貸款 票據貼現） 按質量高低（正常 關注 次級 可疑 損失貸款） B債券投資業(yè)務 a債券投資 b股權投資 債券投資業(yè)務特點：主動性強 流動性強 收益的波動性大 易于分散管理 C現金資產業(yè)務：a庫存現金 b在中央銀行存款 c存放同業(yè) 及其他金融機構 3表外業(yè)務：A支付結算業(yè)務 B銀行卡業(yè)務 C代理業(yè)務 D信托業(yè)務 E 租賃業(yè)務 F投資銀行業(yè)務 G擔保與承諾業(yè)務 H金融衍 生交易業(yè)務 資產管理理論：1 18世紀英國商業(yè)性貸款理論 2 一戰(zhàn)后，資產轉移理論 3 二戰(zhàn)后，預期收入理論資本管理：1銀行資本及結構 A賬面資本 B監(jiān)管資本a一級資本（核心資本，包括股本和公開儲備） B二級資本（附屬資本，包括未公開儲備、重估儲 備、普通準備金、帶有債務性質的資 本工具和長期次級債務） C經濟資本 資本充足率=總資本 除以 風險資產總額 大于等于 8%商業(yè)銀行風險種類：1信用風險 2市場風險 3操作風險 4流動風險 5國家風險 6合規(guī)風險 7聲譽風險 8戰(zhàn)略風險第十一章投資銀行的基本職能：1媒介資金供需，提供直接融資服務 2構建發(fā)達的證券市場 3優(yōu)化資源配置 4促進產業(yè)集中投資銀行的業(yè)務：1證券承銷業(yè)務A代銷 B包銷 2證券交易與經紀業(yè)務 3并購業(yè)務 4資產管理業(yè)務 5財務顧問與咨詢業(yè)務 6風險投資業(yè)務保險的基本職能：1分散風險的職能 2補償損失職能保險的基本原則：1保險利益原則 2最大誠信原則 3損失補償原則 4近因原則不同類型保險公司的業(yè)務：1商業(yè)性保險公司業(yè)務：A人壽保險公司a人壽保險 B意外傷害保險 C健康保險 B財產保險公司a財產損失險 B海上保險（水險 中國 最早的險種） c責任保險 d保證保險 C再保險公司 2政策性保險公司業(yè)務：A出口信用保險公司 B存款保險公司（主要經營存款保險業(yè) 務） 第12章貨幣需求的含義：1是一種能力與愿望的統(tǒng)一體。 2現實中的貨幣需求不僅僅是指對現金的需求，也包括了對存款 貨幣的需求 馬克思的貨幣需求論（公式269頁）古典學派貨幣需求論：1交易方程式（公式269頁） 2劍橋方程式（公式270頁）凱恩斯貨幣需求論：1交易動機 2預防動機 3投機動機（公式271頁） 弗里曼貨幣需求論：1總財富水平 2持有貨幣的機會 3持有貨幣給人們帶來的效用現階段我國貨幣需求的主要決定和影響因素：1收入 2物價水平 3其他金融資產收益率（利率） 4其他因素A信用的發(fā)展狀況 B金融機構的先進程度和服務質 量的優(yōu)劣 C社會保障制度的健全和完善貨幣供給的形成機制：中央銀行、商業(yè)銀行、存款人、借款者為主體。中央銀行創(chuàng)造基礎貨 幣，商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣。存款準備金：庫存現金 中央銀行的準備金存款影響商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造能力的主要因素（281、282頁公式以及表格）中國的貨幣層次劃分：M0=流通中的現金 M1=M0+活期存款 M2=M1+企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+證券公司的客戶保 證金存款+其他存款第十三章國際收支的特點：1是一個流量概念，具有期限性特點 2判斷一項交易是否應包括在國際收支的范圍內，所依據的不是交易雙方 的國籍，而是交易雙方是否有一方是該國居民 3國際收支以交易為基礎，交易包括4類：1價值交換 2單方面轉移 3 移 居 4其他根據推論而存在的交易國際收支平衡表包括：1經常賬戶 2本金和經常賬戶 3儲備資產 4凈誤差與遺漏國際收支的調節(jié)：1財政政策 2貨幣政策 3外貿政策通貨膨脹的含義：是指紙幣發(fā)行量超過商品流通中的實際需求而引起的貨