板塊輪動規(guī)律

轉(zhuǎn)：板塊輪動順序(2013-02-03 19:41:11)轉(zhuǎn)載分類：看盤及技術(shù)學(xué)習(xí)（權(quán)重激發(fā)人氣后的牛市板塊輪動）最先啟動板塊-金融,地產(chǎn)、石化(浦發(fā)銀行,萬科A、中國石化)第二板塊輪動-鋼鐵、有色（武鋼、寶鋼、馬鋼、山東黃金、江西銅業(yè)）第三板塊輪動-煤炭、電力（神火股份、長江電力）第四板塊輪動-汽車、商業(yè)（長安汽車、上海汽車、一汽轎車、華聯(lián)）第五板塊輪動-港口、路橋（上港集團、贛粵高速、現(xiàn)代投資、中原高速）第六板塊輪動-建材水泥（華新水泥、海螺型材、金晶科技、中材科技）第七板塊輪動-農(nóng)林牧漁（新農(nóng)開發(fā)、新希望、隆平高科、東方海洋、冠家股份）第八板塊輪動-科技股（歌華有線、中視傳媒、電廣傳媒、博瑞傳媒）第九板塊輪動-概念股（比如：ST之類的）不可僵化應(yīng)用，要上善若水：牛市最先一定是權(quán)重啟動激發(fā)人氣，結(jié)尾一定是垃圾股（ST）上天。關(guān)注板塊輪動：每天開盤和收盤時把漲幅局前的和跌幅局前的板塊記錄下來，并把里面前5名和倒數(shù)5名股票漲跌幅，股價都記錄下來以便后期跟蹤分析。一個板塊熱點上漲幾天后一般會調(diào)整幾天，這個時候千萬不要追高，容易被套。往往資金主力就好像事先商量好了一樣一起轉(zhuǎn)向其他板塊，這個熱點可以關(guān)注資金流向，資金流入的板塊一般會漲幅驚人，如航空股票：海南航空、中國國航、南方航空等，鋼鐵板塊的：寶鋼、武鋼等，一定要緊跟一個強勢板塊漲幅前5位，一般第一天漲停的話不要擔(dān)心被套，往往會漲了再漲，強勢特征明顯，第二天、第三天仍會有不錯的漲幅。某一板塊啟動的信號主要有三點：1、看漲幅榜，如果在漲幅榜前20名中，某一板塊的個股占據(jù)了13以上時，并且連續(xù)一段時期都出現(xiàn)這樣的情況，這就可初步斷定該板塊在啟動了。2、看成交量，如果在成交量中前20名中，某一板塊的股票個數(shù)占據(jù)了13以上，并且連續(xù)一段時間都出現(xiàn)這樣的情況，證明該板塊有主力資金在活動，繼續(xù)上漲的可能性極大。3、看走勢，從高價股、中價股、低價中各選出58個有代表性的個股，從中比較他們的走勢強弱，如果某一板塊走勢的個股數(shù)量比其他兩個板塊走勢強的個股數(shù)量要多，那么這個板塊就是我們要找的啟動板塊。而某一板塊衰落的標志則有以下幾點：1、看漲幅，如果在漲幅榜前20名中，某一板塊的個股已不足總數(shù)的14，并且呈現(xiàn)遞減的趨勢，這時就要警惕該板塊上漲空間已經(jīng)很少，或者已經(jīng)漲到位了；2、看成交量，如果在成交量前20名，某一板塊的個股已不足總數(shù)的14,并且出現(xiàn)遞減的趨勢，這可證明該板塊即將進入整理狀態(tài)；3、看上升空間，一般來說，主力從建倉到派發(fā)，至少要有50的上升空間，如果在一個級別較大的多頭行情中，某一板塊啟動后，漲幅不不足50，可視為低風(fēng)險投資區(qū)；漲幅在50-80之間可視為風(fēng)險投資區(qū)；漲幅超過80，可視為高風(fēng)險投機區(qū)，當(dāng)某一板塊股價進入風(fēng)險投資區(qū)、高風(fēng)險投機區(qū)時，就要警惕該板塊上升動力已經(jīng)不足，如果出現(xiàn)滯漲就應(yīng)該意識到該板塊已經(jīng)漲到位了。必須知道的A股市場六大定律1、慣性定律和牛頓的慣性定律原理是一樣的，物體保持運動狀態(tài)和方向不變的特性叫做慣性。表現(xiàn)在股市中，股價是上漲的，那么如果不出現(xiàn)大的變動，股價會繼續(xù)往上走；股價是下跌的，那么如果不出現(xiàn)大的變動，股價會繼續(xù)往下走。這是因為股價趨勢向上走的時候，大多數(shù)人看好后市，所以買了的人不舍得賣，沒買的人則搶著買入，這就使得股票供不應(yīng)求，自然應(yīng)該漲了；相反，趨勢向下的時候，大多數(shù)人不看好后市，所以買了的人搶著賣出，沒買的人也不太敢買，這就使得股票供過于求，自然就要繼續(xù)下跌了。2、物極必反漲得多了，自然要跌；跌得多了，自然要漲。這跟三國演義開篇詞說的是一個道理：分久必合，合久必分。相信大家都知道KDJ指標的用法，KDJ指標中，有一個功能非常重要，就是超買和超賣。超買，表示當(dāng)時人氣非常旺盛，是不是表示可以買呢？當(dāng)然不是，超買，往往都是該賣的時候了；相反，超賣，往往是該買的時候。股市中一個現(xiàn)象也充分體現(xiàn)了這個原理風(fēng)險是漲出來的，機會是跌出來的。3、風(fēng)水輪流我們不敢肯定說A股市場以外的境外股市是不是這樣的，但可以肯定的是，A股市場始終都是風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)的。一波大行情往往有四個階段，分別是：（1）小部分板塊或個股啟動；（2）行情進入普漲；（3）尚未漲的股票開始普漲；（4）前期龍頭板塊或個股開始調(diào)整；（5）行情進入普跌；（6）剩下的股票全部步入跌途。所以，在A股市場做股票，沒能先知先覺抓到龍頭，能做到后知后覺抓住補漲股，也能獲得不錯的收益。不能急，一急，往往使得自己去追買已經(jīng)大幅上漲并即將下跌的龍頭股，而錯過后面整裝待發(fā)的補漲股。按照教徒的話來說：上帝是公平的。4、違逆大眾善于觀察的老股民都知道這樣一個規(guī)律，那就是當(dāng)市場大多數(shù)人都看好的時候，市場未必會漲；相反，當(dāng)市場大多數(shù)人都看淡的時候，市場未必會跌。這到底是為什么呢？技術(shù)分析愛好者一直宣稱，市場永遠是對的；基本面分析愛好者一直認為，市場永遠都是錯的；證券組合理論愛好者則認為，市場有時是對的，有時是錯的。同樣是分析股市，就有三種完全不同的結(jié)論，這充分證明了市場的不確定性。5、周期共振這個規(guī)律很有意思。當(dāng)日線趨勢向上的時候，如果周線也是趨勢向上，那么短期的走勢會頗為強勁；當(dāng)日線趨勢向上，周線趨勢向下，那么市場只會是一個小的反彈。這是什么原理呢？這是因為，當(dāng)周線趨勢向上的時候，大盤或個股已經(jīng)聚集了相當(dāng)高的人氣，市場的供求關(guān)系是供不應(yīng)求，所以日線的上漲會比較輕松；相反，如果周線趨勢向下，意味著從中長期趨勢來看人氣慘淡，那么，即使短期有人搶著買入使得短期走勢較為強勁，但如果無法改變中長期的供求關(guān)系，市場還是會繼續(xù)向下走。按照同樣的道理，我們可以得出日線趨勢向下、周線趨勢向上和日線趨勢向下、周線趨勢向上?？偨Y(jié)來看，我們可以關(guān)注的有以下兩個：第一，日線向上，周線向上；第二，日線向下，周線向上。我們應(yīng)該拋棄的形態(tài)也有兩種：第一，日線向上，周線向下；第二，日線向下，周線向下。6、靜動相交沒有一直上漲的股票，也沒有一直下跌的股票。一只股票上漲一定的時間之后，總要花一點時間來調(diào)整一下，以便將意志不堅定的散戶洗出去，也讓自己有足夠多的時間調(diào)整倉位；一只股票下跌一定的時間之后，總要花一點時間來橫盤一下，以便讓貪心的散戶來給自己接盤。這其實跟我們跑步一樣，一直不停的跑，跑到最后是直接跑進棺材；而跑一跑，停一停，只要有吃，有睡，有地方解決內(nèi)急，那跑遍全球也不是沒有可能。股市其實也是一樣的道理。不同經(jīng)濟周期對板塊輪動的影響在經(jīng)濟復(fù)蘇階段，表現(xiàn)較好的是能源、金融、可選消費；表現(xiàn)較差的是信息技術(shù)、醫(yī)療保健、公用事業(yè)。科技類的電信服務(wù)和信息技術(shù)板塊在復(fù)蘇階段并沒有很好的表現(xiàn)，這和我國科技類板塊代表性偏弱，電子類企業(yè)更多地集中在加工制造環(huán)節(jié)，依靠訂單生產(chǎn)，而非設(shè)計研發(fā)環(huán)節(jié)有關(guān)。在擴張階段，表現(xiàn)較好的是能源、材料、金融；表現(xiàn)較差的是信息技術(shù)、公用事業(yè)、電信服務(wù)。金融板塊在擴張階段仍表現(xiàn)較好，但在兩次擴張期中金融板塊的表現(xiàn)是矛盾的，2002年到2004年的第一次擴張期，金融類的表現(xiàn)排在最后一位，而2006年到2007年的第二次擴張，金融類表現(xiàn)最好，且漲幅巨大，對最后表現(xiàn)有很大的拉動作用。金融板塊的表現(xiàn)規(guī)律需要更多周期的檢驗。在滯脹階段，表現(xiàn)較好的是電信服務(wù)、日常消費、醫(yī)療保?。槐憩F(xiàn)較差的是信息技術(shù)、能源、金融。而在收縮階段，表現(xiàn)較好的是醫(yī)療保健、公用事業(yè)、日常消費；表現(xiàn)較差的是能源、金融、材料。不同個股板塊的輪動規(guī)律縮量震蕩小盤股大盤穩(wěn)健但能量不足時是小盤股的活躍期，因大盤能量不能滿足規(guī)模性熱點的施展，所以個股行情“星星點火”，其中又以小能量下小盤股行情更為靚麗。由于小能量難以滿足行情的持續(xù)性，故小盤股行情往往漲勢較迅捷，持續(xù)周期較短，適于短線操作。突發(fā)利好次新股無論大盤處于什么狀態(tài)，若遇突發(fā)性重大利好公布，往往是價低次新股的活躍期。因為老股中往往有老資金進駐或者受困，新資金即不愿為老資金抬轎，更不愿為老資金解套。所以，重大利好公布后，上市不久的次新股群往往成為新資金“先入為主”的攻擊對象。調(diào)整時期莊股大盤調(diào)整時是莊股的活躍周期。由于市場熱點早已湮滅，莊股則或因主力受困自救，或是潛在題材趁疲弱市道超前建倉疲弱市道中的莊股猶如夜幕中的一盞盞 “豆油燈”，雖不能照亮整個市場，也能使投資大眾不至于絕望。波段急跌指標股大盤波段性急跌后是大盤指標股的活躍期。調(diào)整尾聲超跌低價股大波段調(diào)整進入尾聲后是超跌低價股的活躍期。因為前期跌幅最大的超跌低價股風(fēng)險釋放最干凈，技術(shù)性反彈要求最強烈。由于大勢進入調(diào)整的尾聲，尚未反轉(zhuǎn)，新的熱點難以形成，便給了超跌低價股的表現(xiàn)機會。牛市確立高價股牛市行情確立是高價股的活躍期。高價股是市場的“貴族階層”，位居市場最頂層，在大盤進入牛市階段后，需要它們打開上檔空間，為市場創(chuàng)造牛市空間，給中低價股起到“傳、幫、帶”的作用。休整時期題材股大盤休整性整理是題材股的活躍期。因為休整期市場熱點分散，個股行情開始漲跌無序，增量資金望而卻步，只能運用題材或概念來聚攏市場的視線，聚集有限的資金，吸引市場開始分散的動量。報表時期“雙高”股年(中)報公布期及前夕是高公積金、高凈資產(chǎn)值股票的活躍周期。因為這樣的公司有股本擴張的需求和條件，有通過高分紅來降低每股凈資產(chǎn)值的需要。在股市開始崇尚資本利得和低風(fēng)險穩(wěn)定收益后，高分紅也已經(jīng)成為市場保值性大資金的寵愛。板塊輪動的三大影響因素1.國家政策因素與股市板塊輪動的關(guān)聯(lián)影響。中國股票市場的供需矛盾, 結(jié)構(gòu)矛盾以及市場參與者的不成熟等原因, 使政府加強了對股票市場的監(jiān)管和調(diào)控, 政策干預(yù)及調(diào)控成為市場波動的一個主要影響因素, 中國股市一直有所謂的“政策市”之稱, 呈現(xiàn)出一種特殊的游戲規(guī)則。股市政策較大程度地影響了中國股市的板塊輪動, 股市運行受短期性政策事件的影響極大。雖然近年來政策事件對股市的沖擊作用正在逐步弱化, 股市政策調(diào)控逐漸趨于成熟, 但國家宏觀經(jīng)濟政策對股市的影響仍然是股市波動當(dāng)之無愧的第一影響因素。2.公司自身運行狀況對股市板塊輪動的影響。上市公司運營情況是投資者最為關(guān)注的方面之一, 隨著近年來價值投資理念的深入人心, 績優(yōu)板塊的行情還會進一步看漲, 在股市運行過程中上揚的走勢將更加明顯。事實上這一檢驗結(jié)果與我國股市的實際運行狀況也是非常吻合的。但在中國股市運行的實際情況中, 業(yè)績不良的公司通過并購重組往往在一段時期內(nèi)會走出較大的上漲行情。3.科技進步與行業(yè)成長周期對股市板塊輪動的影響?？萍几锩怯绊懰行袠I(yè)及其上司公司命運的最重要因素, 各個行業(yè)在科技革命中的歸屬、地位和代表性最終決定了一個行業(yè)在股市運行中的收益率和地位。在不同的科技水平下, 不同的行業(yè)處于其行業(yè)成長周期的不同階段,起著領(lǐng)漲與領(lǐng)跌的不同作用, 反映到股市波動上來, 就形成了行業(yè)板塊間的交錯輪動。板塊輪動特征內(nèi)在分析1.板塊的構(gòu)成和發(fā)展日漸融入國民經(jīng)濟的發(fā)展軌跡。中國股市從無到有, 從蹣跚起步到茁壯成長, 發(fā)展到今天已經(jīng)初具規(guī)模。伴隨著中國股市的起起落落、風(fēng)風(fēng)雨雨, 各種板塊創(chuàng)新層出不窮,交相輝映; 板塊輪動此起彼伏，交錯漲落。中國股市將更深入、更廣泛地扎根到國民經(jīng)濟發(fā)展的大背景中, 成為國家經(jīng)濟形勢名副其實的“晴雨表”, 股市中各個板塊的構(gòu)成和發(fā)展也將日漸融入國民經(jīng)濟的發(fā)展軌跡之中。2.板塊輪動日趨成為中國股市運行的基本規(guī)律之一。股市運行情況變化的本質(zhì)原因雖然是由于國家經(jīng)濟形勢的總體概況, 但市場走勢也需要領(lǐng)漲板塊的帶領(lǐng)和推動。以1996 年以來我國股市的走牛為例，根本原因雖然是因為通貨膨脹受到抑制, 國民經(jīng)濟進入新一輪增長周期, 但也不能忽略以深發(fā)展為代表的金融板塊飚升的引領(lǐng)作用。另外, 每個板塊都有獨立表現(xiàn)的機會，都有其獨特的行業(yè)、市場或區(qū)域背景，當(dāng)板塊投資背景發(fā)生變化時, 往往會成為市場投資的熱點，受到投資者的熱烈追捧。同時，在各個板塊內(nèi)部的不同上市公司之間也存在著較為明顯的聯(lián)動效應(yīng), 板塊行情通常由某些龍頭企業(yè)率先發(fā)起, 進而引領(lǐng)板塊內(nèi)其他企業(yè)相繼跟隨, 最終演變成整個板塊的集體走強形勢。因此, 可以說板塊輪動已經(jīng)成為股市運行的一個基本規(guī)律。3.板塊投資的理念日益鮮明且不斷深入人心。隨著中國股市的發(fā)展和投資者投資心理的逐漸成熟, 受市場輿論導(dǎo)向及流言蜚語影響而導(dǎo)致股市齊漲齊跌、同升同落的現(xiàn)象已經(jīng)有所減少, 代之而起的是板塊間的交錯輪動趨勢。隨著中國股市市場容量的日益擴大和科技水平的不斷提高, 板塊的炒作將成為市場投資的主流, 板塊投資理念將更加深入人心。4.板塊輪動的頻率漸次加快使走勢預(yù)測更具不確定性。在早些年股市的每一輪行情中, 領(lǐng)漲板塊持續(xù)時間較長、漲幅較大，一年中由哪幾個板塊領(lǐng)漲也相對比較穩(wěn)定, 如績優(yōu)板塊、科技板塊、重組板塊等都在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)引領(lǐng)過股市的上漲勢頭。而近年來, 每一輪行情中的板塊切換明顯加快, 持續(xù)時間很短, 甚至一兩天便輪換, 且每次上漲或反彈行情的領(lǐng)漲板塊也均不同。這一特點固然與監(jiān)管部門打擊莊家操縱炒作和基金不坐莊有關(guān), 但也相應(yīng)地加大了市場操作的難度, 助長了短線操作風(fēng)氣, 使板塊的市場走勢預(yù)測更加困難和具有不確定性。5.板塊龍頭企業(yè)逐漸成為引導(dǎo)板塊發(fā)展的原動力。任何一個板塊,無論其目前的形勢如何高漲或是惡化, 都不足以衡量一個板塊長期的市場趨勢, 其最根本的核心還在于這一板塊本身的發(fā)展前景以及板塊中起龍頭作用的上市公司的區(qū)域和行業(yè)地位及其發(fā)展前景。市場對某一板塊的一時炒作并不一定是理性行為，真正的投資行為必須針對該板塊或板塊內(nèi)上市公司比較明朗而具有實質(zhì)性意義的前景。板塊的發(fā)展前景是板塊發(fā)展的原動力和生命力，如果某一板塊內(nèi)的各個上市公司前景普遍看跌，則該板塊將難以在股市上