某鋼鐵集團(tuán)有限公司1.5億元流動(dòng)資金貸款單一資金信托授信調(diào)查報(bào)告

云南曲靖呈鋼鋼鐵（集團(tuán)）有限公司15億元流動(dòng)資金貸款單一資金信托授信調(diào)查報(bào)告云南曲靖呈鋼鋼鐵（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱曲靖呈鋼公司）因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，根據(jù)資金周轉(zhuǎn)和經(jīng)營(yíng)情況，申請(qǐng)15億元流動(dòng)資金貸款單一資金信托融資，項(xiàng)目具體方案為1融資主體云南曲靖呈鋼鋼鐵（集團(tuán)）有限公司（下稱“呈鋼鋼鐵”或“借款人”）2融資額15億元（另外配套7500萬(wàn)元的三年期個(gè)人存單質(zhì)押開(kāi)票，不占用風(fēng)險(xiǎn)敞口）3期限36個(gè)月4利率年利率按95執(zhí)行5資金用途全部用于公司采購(gòu)鐵礦石、焦炭等原材料所需的流動(dòng)資金，并承諾其不將資金用于股票、股指期貨和貨幣市場(chǎng)等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，或房地產(chǎn)等國(guó)家禁止的行業(yè)。6還款來(lái)源云南曲靖呈鋼鋼鐵（集團(tuán)）有限公司整體銷售收入作為還款來(lái)源。7還款方式按季支付貸款利息，到期一次還本。8交易結(jié)構(gòu)單一資金信托貸款9擔(dān)保措施云南曲靖呈鋼鋼鐵（集團(tuán)）有限公司公司土提供的地使用權(quán)、廠房，土地使用權(quán)總面積為24121458平方米，該土地為工業(yè)用地，面積24121458平方米（折合36185畝），經(jīng)廣西華正房地產(chǎn)土地評(píng)估咨詢有限公司云南分公司，評(píng)估價(jià)為89490609萬(wàn)元，約合247萬(wàn)元每畝；廠房建筑面積為9333514平方米，經(jīng)廣西華正房地產(chǎn)土地評(píng)估咨詢有限公司云南分公司評(píng)估價(jià)值為223993018萬(wàn)元，抵押物總評(píng)估價(jià)為313483627萬(wàn)元。為該信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托貸款提供合法的全額的不可撤銷的抵押擔(dān)保，抵押物總評(píng)估值為313483627萬(wàn)元按照15億元貸款金額計(jì)算，押率約為4784。同時(shí)，公司股東劉煒、林炳生、薛鐘謙為本筆融資承擔(dān)連帶責(zé)任擔(dān)保。土地使用證號(hào)為馬國(guó)用（2013）第3號(hào)宗地及房產(chǎn)估價(jià)結(jié)果序號(hào)估價(jià)對(duì)象位置土地使用權(quán)證號(hào)評(píng)估面積（）評(píng)估單價(jià)（元/）評(píng)估總價(jià)（元）土地1馬龍縣東光工業(yè)園區(qū)工業(yè)用地馬龍縣東光工業(yè)園區(qū)馬國(guó)用（2013）第3號(hào)2412145837189490609小計(jì)2412145889490609序號(hào)估價(jià)對(duì)象位置所在土地土地使用權(quán)證號(hào)評(píng)估面積（）評(píng)估單價(jià)（元/）評(píng)估總價(jià)（元）房產(chǎn)1二煉鋼水泵房通泉鎮(zhèn)原東光廠東光工業(yè)園區(qū)30幢馬國(guó)用（2013）第3號(hào)53244192510249472二煉車間辦公室通泉鎮(zhèn)原東光廠東光工業(yè)園區(qū)30幢馬國(guó)用（2013）第3號(hào)71529192513769333軋鋼B線通泉鎮(zhèn)原東光廠東光工業(yè)園區(qū)30幢馬國(guó)用（2013）第3號(hào)2065142458507611414線材車間通泉鎮(zhèn)原東光廠57幢馬國(guó)用（2013）第3號(hào)253622458623397965線材車間通泉鎮(zhèn)原東光廠57幢馬國(guó)用（2013）第3號(hào)3898624589582766線材車間通泉鎮(zhèn)原東光廠57幢馬國(guó)用（2013）第3號(hào)90812192517481317線材車間通泉鎮(zhèn)原東光馬國(guó)用8668719251668725廠60幢（2013）第3號(hào)8線材車間通泉鎮(zhèn)原東光廠60幢馬國(guó)用（2013）第3號(hào)313545192560357419線材車間通泉鎮(zhèn)原東光廠60幢馬國(guó)用（2013）第3號(hào)1061412458260894610線材車間通泉鎮(zhèn)原東光廠61幢馬國(guó)用（2013）第3號(hào)20454192539374011連鑄水泵房通泉鎮(zhèn)原東光廠東光工業(yè)園區(qū)27幢馬國(guó)用（2013）第3號(hào)、馬國(guó)用（2012）第80號(hào)35563192568458812混勻配料站配電室通泉鎮(zhèn)原東光廠東光工業(yè)園區(qū)27幢馬國(guó)用（2013）第3號(hào)、馬國(guó)用（2012）第80號(hào)2286192544005513二煉車間通泉鎮(zhèn)原東光廠東光工業(yè)園區(qū)27幢馬國(guó)用（2013）第3號(hào)、馬國(guó)用（2012）第80號(hào)224816924585525999414制氧車間通泉鎮(zhèn)原東光廠東光工業(yè)園區(qū)34幢馬國(guó)用（2013）第3號(hào)、馬國(guó)用（2010）第132號(hào)3014841925580356715壓泥車間通泉鎮(zhèn)原東光廠東光工業(yè)園區(qū)34幢馬國(guó)用（2013）第3號(hào)、馬國(guó)用（2010）第132號(hào)21600192541580016豎爐車間通泉鎮(zhèn)原東光廠東光工業(yè)園區(qū)34幢馬國(guó)用（2013）第3號(hào)、馬國(guó)用（2010）第132號(hào)1321100245832472638總3134836計(jì)27在設(shè)立上述云南曲靖呈鋼鋼鐵（集團(tuán)）有限公司流動(dòng)資金貸款單一資金信托項(xiàng)目的同時(shí)，將另外配套7500萬(wàn)元的個(gè)人存單質(zhì)押開(kāi)票（不占用風(fēng)險(xiǎn)敞口）。信貸員近期走訪客戶，現(xiàn)將調(diào)查情況匯報(bào)如下一、企業(yè)基本情況云南曲靖呈鋼鋼鐵（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“呈鋼公司”）成立于2004年，注冊(cè)資本金1億元，營(yíng)業(yè)注冊(cè)號(hào)為530321100001276，現(xiàn)有資產(chǎn)總額2215億元，年產(chǎn)值達(dá)到44億元，職工人數(shù)2000多人。公司是一家生產(chǎn)設(shè)施先進(jìn)，資本雄厚的大型鋼鐵企業(yè)。集團(tuán)生產(chǎn)高科技含量、高附加值的鋼鐵產(chǎn)品，并于2011年取得了熱軋鋼筋全國(guó)工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證，并通過(guò)了ISO90012008國(guó)際質(zhì)量體系認(rèn)證。公司產(chǎn)品主要以、級(jí)建筑用鋼為主，主要是直徑為1228MM的熱軋帶肋鋼筋（螺紋鋼），150150MM612M優(yōu)質(zhì)鋼坯等，主要用于鋼筋混凝土的配筋，是土木建筑工程中使用量最大的鋼材品種之一，目前產(chǎn)能為螺紋鋼200萬(wàn)噸。120萬(wàn)噸級(jí)的高速線材生產(chǎn)線現(xiàn)在投產(chǎn)。集團(tuán)自成立以來(lái)先后榮獲曲靖市50戶骨干企業(yè)中排名第12位、在云南省百?gòu)?qiáng)企業(yè)中排名第67位，公司生產(chǎn)的螺紋鋼獲得了云南省名牌產(chǎn)品、著名商標(biāo)等稱號(hào)。（一）基本情況表委托人名稱云南曲靖呈鋼鋼鐵（集團(tuán)）有限公司法人代表劉依渠成立時(shí)間2004年2月20日企業(yè)性質(zhì)有限責(zé)任公司（自然人出資）注冊(cè)號(hào)530321100001276組織機(jī)構(gòu)代碼760429598注冊(cè)地址云南省曲靖市馬龍縣通泉鎮(zhèn)注冊(cè)資本金壹億元正經(jīng)營(yíng)范圍鋼鐵生產(chǎn)、銷售。（涉及專項(xiàng)審批的必須持相關(guān)批文或許可證方可經(jīng)營(yíng)）（以上經(jīng)營(yíng)范圍中設(shè)計(jì)國(guó)家法律、行政法規(guī)規(guī)定的專項(xiàng)審批；按審批的項(xiàng)目和時(shí)限開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）2014年主要經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)2014年公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入429565萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為11556萬(wàn)元。股本構(gòu)成劉煒出資7000萬(wàn)元，占股70；林炳生出資1500萬(wàn)元，占股15；薛鐘謙出資1500萬(wàn)元，占股15。法院被執(zhí)行人信息已在全國(guó)法院被執(zhí)行人信息網(wǎng)站查詢公司信息，無(wú)被執(zhí)行案件。（二）組織結(jié)構(gòu)及管理層簡(jiǎn)歷1組織結(jié)構(gòu)公司按照公司法等法律法規(guī)的要求，不斷完善公司法人治理結(jié)構(gòu)、建立現(xiàn)代企業(yè)制度。經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，已基本建立現(xiàn)代企業(yè)制度，制定了一系列的管理規(guī)章制度與崗位責(zé)任制。公司不設(shè)董事會(huì)，管理層設(shè)有執(zhí)行董事，由股東會(huì)選舉產(chǎn)生，經(jīng)理一名，股東會(huì)決定聘任或解聘，監(jiān)事1人。整體分析，企業(yè)組織機(jī)構(gòu)合理，各部門分工明確，各項(xiàng)規(guī)章制度較健全，公司主要領(lǐng)導(dǎo)人具有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力，企業(yè)整體管理水平有較大提高。公司下設(shè)財(cái)務(wù)部、生產(chǎn)部、供應(yīng)部、銷售部、質(zhì)檢部等部門。2管理層簡(jiǎn)歷公司法定代表人劉依渠先生，男，出生于1969年10月，籍貫福建長(zhǎng)樂(lè)。2002年2007年在昆明呈鋼鋼鐵公司工作；2008年2009年在云南省景東里竹山鐵礦公司任法人代表；2009年8月至今任云南曲靖呈鋼鋼鐵（集團(tuán)）有限公司任法人代表。財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人劉輝學(xué)先生，男，出生于1979年10月，籍貫福建長(zhǎng)樂(lè)。2002年2009年在昆明呈鋼鋼鐵公司任出納，2009年至今受聘于云南曲靖呈鋼鋼鐵（集團(tuán)）有限公司任財(cái)務(wù)經(jīng)理。二、公司經(jīng)營(yíng)概況（一）生產(chǎn)情況簡(jiǎn)介呈鋼鋼鐵公司擁有完整的鋼鐵生產(chǎn)流程焦化、燒結(jié)高爐煉鐵轉(zhuǎn)爐煉鋼連鑄鋼坯軋制成材，包括原材料的采購(gòu)、投料、燒結(jié)、煉鐵、煉鋼、軋鋼等主要步驟。制氧、煉鋼、連鑄、化驗(yàn)等工序均采用計(jì)算機(jī)程序控制，工業(yè)管理實(shí)現(xiàn)了計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)化。公司擁有科學(xué)的、先進(jìn)的檢測(cè)手和完善的質(zhì)量管理體系。技術(shù)改造方面，集團(tuán)立足于生產(chǎn)高科技含量、高附加值的鋼鐵產(chǎn)品，。目前，公司擁有焦化、燒結(jié)、煉鐵、煉鋼、連鑄連軋等整套現(xiàn)代化鋼鐵生產(chǎn)工藝流程及相關(guān)配套設(shè)施，并擁有與之配套的能源動(dòng)力系統(tǒng)。實(shí)現(xiàn)了鋼鐵生產(chǎn)工藝流程的系統(tǒng)性及產(chǎn)業(yè)鏈的完整性。成本測(cè)算（下表為公司2015年13月生產(chǎn)單位成本）2015年03月產(chǎn)購(gòu)成本一、煉鐵單位成本材料名稱數(shù)量單價(jià)金額百分比鐵礦168594349984915566焦炭0481046655023902801煤0108806488249492焦粉0027359516894094輔助材料40200224動(dòng)力電17205289440499工資29079162制造費(fèi)用29143162合、煉鋼單位成本材料名稱數(shù)量單價(jià)金額百分比鐵水11017938919694207833生鐵00519800099000394廢鋼011194480213928851硅錳合金002524412104882417輔助材料35977143動(dòng)力電720005237440149工資26708106制造費(fèi)用26767106合計(jì)25141210000三、軋鋼單位成本材料名稱數(shù)量單價(jià)金額百分比鋼坯101725141225568639675輔助材料0002000動(dòng)力電720005237440142工資24865094制造費(fèi)用2361089合計(jì)2,6427810000由上表可知，3月呈鋼鋼鐵鋼材不含稅成本價(jià)格約為2642元/噸，2015年前三個(gè)月的平均銷售價(jià)格約為2800元/噸不含稅，利潤(rùn)約為158元/噸。2公司經(jīng)營(yíng)情況公司于2004年成立，目前達(dá)到年產(chǎn)鋼230萬(wàn)噸的規(guī)模，現(xiàn)擁有60噸轉(zhuǎn)爐兩座，450立方煉鐵高爐兩座，1080立方煉鐵高爐一座，專線變電降壓站兩座、年軋制能力60萬(wàn)噸的軋鋼生產(chǎn)線二條、120噸高速一條。2014年公司實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量132萬(wàn)噸，占總產(chǎn)能的57，主要是由于公司對(duì)產(chǎn)量進(jìn)行控制，銷售收入4295億元，資產(chǎn)總值達(dá)2754億元，負(fù)債1068億元，所有者權(quán)益1685億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8667萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)58億元。截止2015年一季度，公司實(shí)現(xiàn)銷售收入101270萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2554萬(wàn)元，銷售額達(dá)去年2357，資產(chǎn)負(fù)債率為3678，較年初下降202個(gè)百分點(diǎn)。3上下游分析上游方面，目前呈鋼鋼鐵公司主要的上游客戶為焦炭供應(yīng)商和鐵礦石供應(yīng)商。以下為公司2015年3月主要供應(yīng)商名單銷售方面呈鋼鋼鐵銷售在云南、貴州、廣西等省份。以下是公司2015年3月前五大銷售客戶供貨商名稱貨物品種采購(gòu)數(shù)量（萬(wàn)噸）金額（萬(wàn)元）結(jié)算方式馬龍誠(chéng)得利商貿(mào)有限公司礦石216109157票據(jù)/轉(zhuǎn)賬馬龍縣耀龍貿(mào)易有限公司礦石36782231270票據(jù)/轉(zhuǎn)賬曲靖市華順商貿(mào)有限責(zé)任公司焦碳10541112669票據(jù)/匯款合計(jì)9103868903銷售商名稱貨物品種數(shù)量（萬(wàn)噸）金額（萬(wàn)元）結(jié)算方式馬龍誠(chéng)得利商貿(mào)公司鋼筋265653498票據(jù)/轉(zhuǎn)賬貴州黔桂天能焦化有限責(zé)任公司鋼筋241684832票據(jù)/匯款曲靖匯源物資工貿(mào)有限責(zé)任公司鋼筋223625498票據(jù)/匯款貴陽(yáng)方筑物資有限公司鋼筋208594799票據(jù)/匯款昆明海創(chuàng)經(jīng)貿(mào)有限公司鋼筋151421838票據(jù)/匯款四、財(cái)務(wù)狀況分析（一）資產(chǎn)負(fù)債情況公司2012年財(cái)務(wù)報(bào)告由云南群豐會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，2013年與2014年財(cái)務(wù)報(bào)表由云南致順會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)，均出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)報(bào)告。該公司近三年及2015年3月財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下單位萬(wàn)元單位萬(wàn)元年份20122013201420153年份20122013201420153流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債貨幣資金846591441801516624短期借款0150001500018500應(yīng)收票據(jù)9776320402364927964應(yīng)付票據(jù)476333572172725190應(yīng)收帳款160026556156應(yīng)付帳款9366126181375714190預(yù)付帳款12683308813926437423預(yù)收帳款37802713585918046945應(yīng)收利息0000應(yīng)付工資0000應(yīng)收股利0000應(yīng)交稅5774合計(jì)10882980465金272853227537存貨33137317223596227031應(yīng)付利息0000其他流動(dòng)資產(chǎn)0000預(yù)提費(fèi)用196000其他應(yīng)收賬款9938192298651其他應(yīng)付款11310494425261887短期投資0000其他流動(dòng)負(fù)債042500流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)65214104606121843115849流動(dòng)負(fù)債合計(jì)6070910192810686899175非流動(dòng)性資產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期應(yīng)收款0000長(zhǎng)期借款0000長(zhǎng)期投資2520252025202500專項(xiàng)應(yīng)付款0000固定資產(chǎn)85610804227540173157長(zhǎng)期應(yīng)付款0000在建工程50035722697385573902其他長(zhǎng)期負(fù)債0000無(wú)形資產(chǎn)2460179617064179長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)0000待攤費(fèi)用10711797537總負(fù)債6070101910699179288685其他非流動(dòng)性資產(chǎn)0000所有者權(quán)益非流動(dòng)性資產(chǎn)合計(jì)141696157186153557153775股本10000100001000010000總資產(chǎn)206910261792275400269624資本公積93938942389423894238主營(yíng)業(yè)務(wù)收入439810508075429565101270盈余公積4281629062906290營(yíng)業(yè)成本42461048114541189796784未分配利潤(rùn)37953493395800759923營(yíng)業(yè)利潤(rùn)900117124100852554所有者權(quán)益合計(jì)146172159867168535170451利潤(rùn)總額1005317861115562554資產(chǎn)負(fù)債率2934389338803678凈利潤(rùn)75401339686671916流動(dòng)比107103114117毛利率205337235252速動(dòng)比032041044052銷售凈利率171264202189存貨周轉(zhuǎn)率256314841217307應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5497636350943235922992015年3月會(huì)計(jì)科目明細(xì)如下1貨幣資金貨幣資金16624萬(wàn)元，比年初減少1391萬(wàn)元，其中現(xiàn)金25萬(wàn)元，銀行存款507萬(wàn)元，其余為銀行保證金。2應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款6156萬(wàn)元，比年初增加3501萬(wàn)元，主要是下游的貨款，具體明細(xì)如下單位萬(wàn)元項(xiàng)目期末余額備注葛洲壩集團(tuán)第二工程有限公司2394貨款貴州誠(chéng)和鑫貿(mào)易有限公司792貨款西安市榮輝工貿(mào)有限公司623貨款馬龍縣明龍焦化事業(yè)有限公司128貨款云南富都源貿(mào)易有限公司35貨款合計(jì)39723其他應(yīng)收款項(xiàng)目期末余額備注曲靖市安全生產(chǎn)技術(shù)中心20,00000押金曲靖市安全教育培訓(xùn)中心10,00000押金馬龍縣安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局140,00000押金個(gè)人所得稅38,58300借款中國(guó)人民解放軍成都軍區(qū)通信資源管理辦公室5,261,85000借款合計(jì)5,470,4334預(yù)付賬款（金額500萬(wàn)以上單位）單位萬(wàn)元項(xiàng)目期末余額備注廣東電白建設(shè)集團(tuán)云南分公司（三）510貨款馬龍供電有限公司993貨款玉溪市呈欣礦業(yè)公司536貨款馬龍縣湘龍鋼鐵冶煉有限公司2406貨款曲靖市創(chuàng)鑫經(jīng)貿(mào)有限公司4430貨款馬龍縣天源經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)917貨款云南騰睦達(dá)經(jīng)貿(mào)有限公司1000貨款十四冶建設(shè)集團(tuán)云南第三建筑工程有限公司（三）2111貨款昆明鐵路局曲靖站1485貨款貴州省物資集團(tuán)有限責(zé)任公司2000貨款中鐵十四局集團(tuán)有限公司瀘昆客專貴州段工1032貨款貴陽(yáng)方筑物資有限公司1100貨款合計(jì)392645應(yīng)收票據(jù)（單位萬(wàn)元）項(xiàng)目期末余額備注馬龍誠(chéng)得利商貿(mào)173,965,74200貴陽(yáng)方筑物資有限公司28,000,00000云南天創(chuàng)投資有限公司20,340,00000貴陽(yáng)大盛鋼鐵貿(mào)易有限公司7,000,00000貴州省物資集團(tuán)有限責(zé)任公司5,000,00000貴陽(yáng)恒旺物資有限公司1,000,00000馬龍博成物流有限公司2,000,00000中鐵物資集團(tuán)云南有限公司14,660,00000昆明洛川經(jīng)貿(mào)有限公司24,280,00000云南佳鋼投資有限公司1,000,00000昆明海創(chuàng)經(jīng)貿(mào)有限公司2,400,00000合計(jì)279,645,742006存貨單位萬(wàn)元項(xiàng)目期末余額備注原材料其中礦石2319焦炭1966自制半成品（鋼坯）9055產(chǎn)成品7327合計(jì)270317長(zhǎng)期投資項(xiàng)目期末余額備注云南曲靖鋼鐵集團(tuán)公司25,000,00000合計(jì)25,000,000008固定資產(chǎn)及累計(jì)折舊項(xiàng)目原值累計(jì)折舊凈值合計(jì)1,241,753,89145510,182,28405731,571,607409無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目期初余額本期新增本期攤銷期末余額土地使用權(quán)170607811924737196100417979772910遞延資產(chǎn)項(xiàng)目期初余額本期新增本期攤銷期末余額前期費(fèi)用757704180378852163788520211短期借款單位萬(wàn)元項(xiàng)目金額期限抵押物利率馬龍縣農(nóng)村信用社35002015220162原材料鐵礦石6萬(wàn)噸年息86312應(yīng)付賬款（金額100萬(wàn)以上單位）單位萬(wàn)元項(xiàng)目期末余額備注馬龍誠(chéng)得利商貿(mào)公司9829貨款云南東辰建設(shè)有限公司144貨款玉溪紅山球團(tuán)工貿(mào)公司100貨款云南紅河物流有限責(zé)任公司曲靖分公司138貨款馬龍縣耀龍貿(mào)易有限公司2122貨款南寧云宇盛科技有限121貨款公司云南佳銘商貿(mào)有限公司108貨款鹽邊縣明大工貿(mào)有限公司103貨款合計(jì)1266513應(yīng)付票據(jù)項(xiàng)目期末余額備注唐山重型裝備集團(tuán)有限責(zé)任公司900,00000馬龍供電有限公司31,000,00000馬龍縣耀龍貿(mào)易有限公司180,000,00000鹽邊縣明大工貿(mào)有限公司25,000,00000曲靖市華順商貿(mào)有限責(zé)任公司15,000,00000合計(jì)251,900,0000013預(yù)收賬款（金額500萬(wàn)以上單位）單位萬(wàn)元項(xiàng)目期末余額備注中鐵物資集團(tuán)云南有限公司683貨款云南天創(chuàng)投資有限公司8568貨款馬龍誠(chéng)得利商貿(mào)公司32539貨款宜賓永鑫達(dá)貿(mào)易有限566貨款公司合計(jì)44741公司鼓勵(lì)經(jīng)銷商預(yù)付款，呈鋼品牌市場(chǎng)反應(yīng)良好，經(jīng)銷商資金周轉(zhuǎn)較快，為爭(zhēng)取呈鋼鋼材優(yōu)惠及返利等，多預(yù)付賬款。因此預(yù)收賬款較多。14其他應(yīng)付款（金額500萬(wàn)以上單位）單位萬(wàn)元項(xiàng)目期末余額備注馬龍縣呈鋼房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司788借款福建省長(zhǎng)樂(lè)市呈鋼貿(mào)易有限公司1000借款合計(jì)178815在建工程。科目名稱期末借方在建工程500,350,15387燒結(jié)機(jī)5,285,99508前期費(fèi)用3,738,79800房屋建筑物131,555,68810煉鋼二線房屋建筑物56,899,24220軋鋼二線房屋建筑物26,500,72958生活（職工住房）房屋建筑物13,307,30504工程款26,736,02400煉鐵房屋建筑物3,729,49631制氧房屋建筑物353,25297物流中心房屋建筑物29,63800廉租房4,000,00000變電站25,799,61191設(shè)備類318,994,83720煉鋼B線機(jī)器機(jī)械及設(shè)備84,500,28747軋鋼B線機(jī)器機(jī)械及設(shè)備32,845,87956高爐機(jī)器機(jī)械及設(shè)備73,842,40591制氧站（廠）機(jī)器機(jī)械及設(shè)備209,24771三期工程設(shè)備10,833,06371生產(chǎn)部機(jī)器機(jī)械及設(shè)備43,46154煉鐵機(jī)器機(jī)械及設(shè)備43,549,34630設(shè)備共用38,365,68233質(zhì)檢部機(jī)器機(jī)械及設(shè)備102,56410機(jī)動(dòng)部機(jī)器機(jī)械及設(shè)備1,70940航車及配件27,83568物流中心機(jī)器機(jī)械及設(shè)備9,806,92735燒結(jié)機(jī)器機(jī)械及設(shè)備20,038,22094白灰窯機(jī)器機(jī)械及設(shè)備4,828,20520煤氣柜14,975,22358截止2015年3月31日，云南曲靖呈鋼鋼鐵（集團(tuán)）有限公司總資產(chǎn)為269624萬(wàn)元，總負(fù)債99175萬(wàn)元，所有者權(quán)益170451萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為3678。2015年前三個(gè)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入101270萬(wàn)元，凈利潤(rùn)1916萬(wàn)元。公司資產(chǎn)雄厚，財(cái)務(wù)狀況良好，經(jīng)營(yíng)情況正常。2財(cái)務(wù)指標(biāo)分析（1）償債能力指標(biāo)年份201220132014資產(chǎn)負(fù)債率293438933880流動(dòng)比107103114速動(dòng)比032041044公司資產(chǎn)負(fù)債率在30左右，與同行業(yè)相比，處于較低水平，公司長(zhǎng)期償債能力較強(qiáng)。公司流動(dòng)比、速動(dòng)比較低，主要是由于公司生產(chǎn)性行業(yè)特別是鋼材生產(chǎn)行業(yè)的特殊性，要求固定資產(chǎn)投入較大，原材料較多，公司資產(chǎn)的流動(dòng)性指標(biāo)較差。在行業(yè)內(nèi)比較，公司2014年流動(dòng)比為114，較前兩年均有提高，同時(shí)公司生產(chǎn)較具規(guī)模，銷售收入增長(zhǎng)較快，運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)較快，有效地彌補(bǔ)了因流動(dòng)資產(chǎn)占比過(guò)小而引起的短期償債能力的不足。因此，公司短期償債能力依然較好。（2）盈利能力分析年份201220132014毛利率205337235凈資產(chǎn)收益率1031875528銷售凈利率171264202總資產(chǎn)報(bào)酬率7295723232014年公司銷售毛利率為235，銷售凈利率為202，較2013年有所降低，主要原因是鋼材行業(yè)利潤(rùn)普遍下行，大部分鋼材生產(chǎn)企業(yè)都處于虧損狀態(tài)，公司能夠保持一定利潤(rùn)，主要因?yàn)樵颇系匚晃恢锰厥?，沒(méi)有水路，陸路運(yùn)輸成本較高，所有鋼材外省運(yùn)輸進(jìn)來(lái)會(huì)大幅增加銷售價(jià)格，所以云南省內(nèi)受外省鋼材沖擊較少，能夠保證一定的利潤(rùn)。（3）營(yíng)運(yùn)能力分析年份201220132014存貨周轉(zhuǎn)率256314841217應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率54976363509432359存貨方面，由于公司生產(chǎn)需要，原材料備貨較為充足。公司上下游關(guān)系良好，產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)良，品牌在區(qū)域具有影響力，存貨較大，但周轉(zhuǎn)快，存貨周轉(zhuǎn)率較高。公司銷售主要以匯票、現(xiàn)金或預(yù)付貨款為主，因此公司應(yīng)收賬款較少，周轉(zhuǎn)次數(shù)較快，公司營(yíng)運(yùn)能力較強(qiáng)，在與下游公司的交易中處于強(qiáng)勢(shì)地位。（4）現(xiàn)金流量分析單位萬(wàn)元年份201220132014經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入440202618368423502經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出416960603745406540經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~232421462216961投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~49785248725375籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~31108109282715現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額466667988702012,2013年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入逐年增加，售規(guī)模不斷增大。2014年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流有所減少，主要是兩個(gè)方面的影響，一方面鋼材的價(jià)格一路走低，銷售收入受此影響也有減少，另一方面公司為了控制產(chǎn)量過(guò)剩，主動(dòng)減少了產(chǎn)量，以保證市場(chǎng)上銷售的價(jià)格不至于過(guò)低。但是，公司的現(xiàn)金現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額均為正值。綜上所述，公司現(xiàn)金流充足。3企業(yè)財(cái)務(wù)總體評(píng)價(jià)云南曲靖呈鋼鋼鐵（集團(tuán)）有限公司于2004年成立，經(jīng)過(guò)近11年的發(fā)展，截止2014年3月，公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到269億元，資產(chǎn)負(fù)債率388，一季度銷售收入達(dá)到10億元，利潤(rùn)總額2554萬(wàn)元，公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)均較好，現(xiàn)金流充足，公司資金實(shí)力較強(qiáng)，長(zhǎng)短期償債能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)情況良好，持續(xù)發(fā)展能力較強(qiáng)。五、企業(yè)的資信狀況根據(jù)2015年6月17日查詢的客戶征信顯示，呈鋼鋼鐵公司貸款余額為18500萬(wàn)元。銀行承兌匯票余額為2167995萬(wàn)元、貼現(xiàn)余額為3139318萬(wàn)元，對(duì)外擔(dān)保17212978萬(wàn)元，實(shí)際擔(dān)保敞口余額為97560萬(wàn)元，為主要為其關(guān)聯(lián)的銷售公司做擔(dān)保。公司貸款無(wú)逾期，信用記錄良好。對(duì)外擔(dān)保的明細(xì)如下序號(hào)被擔(dān)保企業(yè)名稱擔(dān)保敞口金額（萬(wàn)元）擔(dān)保方式授信銀行1云南天創(chuàng)投資有限公司2馬龍誠(chéng)得利商貿(mào)有限公司24000保證/抵押浦發(fā)銀行3馬龍誠(chéng)得利商貿(mào)有限公司18000保證華夏4馬龍誠(chéng)得利商貿(mào)有限公司7000保證廣發(fā)5馬龍誠(chéng)得利商貿(mào)有限公司4000保證農(nóng)信社6云南潤(rùn)霖物流加工有限公司2000保證廣發(fā)7馬龍縣首鋒礦山配件有限公司4000保證農(nóng)信社8昆明海創(chuàng)經(jīng)貿(mào)有限公司2000保證廣發(fā)9曲靖市創(chuàng)鑫經(jīng)貿(mào)有限公司3500保證農(nóng)信社10馬龍博成物流有限公司2500保證農(nóng)信社11馬龍縣銳豐實(shí)業(yè)有限公司1500保證擔(dān)保12馬龍縣耀龍貿(mào)易有限公司1500保證農(nóng)信社13馬龍縣耀龍貿(mào)易有限公司11000保證/抵押浦發(fā)14曲靖市輝騰貿(mào)易有限公司1500保證農(nóng)信社15馬龍縣豪杰再生資源回收有限公司1500保證農(nóng)信社16云南天創(chuàng)投資有限公司1500保證信用社17昆明金泰緣商貿(mào)有限責(zé)任公司2000保證廣發(fā)18馬龍誠(chéng)得利商貿(mào)有限公司4000保證恒豐銀行19廣西閩創(chuàng)投資有限公司4980保證桂林銀行20廣西銘豐投資有限公司780保證桂林銀行21昆明洛川經(jīng)貿(mào)有限公司300質(zhì)押應(yīng)收賬款質(zhì)押合計(jì)97560據(jù)2015年6月17日查詢的客戶征信顯示，公司法定代表人劉依渠貸款已全部結(jié)清，信用記錄良好，無(wú)不良貸款記錄。2根據(jù)桂林銀行客戶信用等級(jí)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)分，公司的綜合得分為66分，客戶信用等級(jí)初評(píng)為A級(jí)。六、授信用途、還款來(lái)源分析（一）授信用途本筆15億元的信托用于補(bǔ)充企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)所需的流動(dòng)資金，融資人承諾其不將資金用于股票、股指期貨和貨幣市場(chǎng)等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，或房地產(chǎn)等國(guó)家禁止的行業(yè)。（二）還款來(lái)源分析該筆15億元信托融資授信的還款來(lái)源為曲靖呈鋼公司的經(jīng)營(yíng)收入和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流。1第一還款來(lái)源本項(xiàng)目還款來(lái)源為借款人的日常經(jīng)營(yíng)性收入等。2014年呈鋼鋼鐵實(shí)現(xiàn)年銷售收入42億元，公司計(jì)劃2015年生產(chǎn)200萬(wàn)噸鋼材，按照公司目前的發(fā)展計(jì)劃及增長(zhǎng)速度，保守預(yù)計(jì)2015年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入50億元，增長(zhǎng)率15?？傮w而言，借款人僅憑主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售收入的現(xiàn)金流足以覆蓋其包括本次借款在內(nèi)的全部短期負(fù)債的本息。償債能力相對(duì)穩(wěn)定。2輔助還款來(lái)源