外匯市場技術(shù)分析

1、技術(shù)面分析,技術(shù)分析是借助心理學(xué)、統(tǒng)計學(xué)等學(xué)科的研究方法和手段，通過對以往匯率的研究，預(yù)測出匯率的未來走勢,匯率技術(shù)分析的三個基本假設(shè),匯率反映一切，即經(jīng)濟、政治、心理預(yù)期等影響匯率的所有因素的變化都會真實而充分地反映在匯率上。 匯率是按照一定的趨勢和規(guī)律變化的。 歷史會重演,線,線又稱陰陽線、棒線、紅黑線或蠟燭線，最早起源于日本德川幕府時代的米市交易，經(jīng)過二百多年的演進，現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于證券市場的技術(shù)分析中，成為技術(shù)分析中的最基本的方法之一，從而形成了現(xiàn)在具有完整形式和分析理論的一種技術(shù)分析方法。 線根據(jù)計算單位的不同，一般分為：日線、周線、月線與分鐘線。它的形成取決于每一計算單位中的四個數(shù)據(jù)

2、，即：開盤價、最高價、最低價、收盤價。當(dāng)開盤價低于收盤價時，線為陽線（一般用紅色表示）；當(dāng)開盤價高于收盤價時，線為陰線；當(dāng)開盤價等于收盤價時，線稱為十字星。當(dāng)線為陽線時，最高價與收盤價之間的細線部分稱為上影線，最低價與開盤價之間的細線部分稱為下影線，開盤價與收盤價之間的柱狀稱為實體,常見的線型態(tài),單個線可反映出單日的匯價強弱變化，但它不能準(zhǔn)確地反映出匯價在一段時間內(nèi)的變化趨勢。那么，對于一段時間的匯價變化，我們不再利用線的陰、陽、上、下影線進行判斷，而利用線連接后所形成的型態(tài)再加以判斷。常見的線型態(tài)有：頭肩頂（底）；雙重頂（頭）；雙重底（底）對稱三角形；上升三角形；下降三角形；旗行；圓弧頂（底

3、）等,頭肩型,線在經(jīng)過一段時日聚集后，在某一價位區(qū)域內(nèi)，會出現(xiàn)三個頂點或底點，但其中第二個頂點或底點較其它兩個頂點或底點更高或更低的型態(tài)，這種型態(tài)稱為頭肩型。其中一頂二肩的為頭肩頂；一底二肩的為頭肩底型。然而，有時也可能出現(xiàn)三個以上的頂點或底點，若出現(xiàn)一個或二個頭部（或底部），兩個左肩與右肩，稱為復(fù)合型頭肩頂（或復(fù)合型頭肩底,底形態(tài),底形態(tài)是形態(tài)學(xué)中一個重要的形態(tài)，其走勢外觀如英文字母“”。底形態(tài)屬于一種中期底部形態(tài)，一般發(fā)生于波段跌勢的末期，一般不會出現(xiàn)在行情趨勢的中途，一段中期空頭市場，必須會以一段中期底部與其相對應(yīng)，也就是說，一個底所醞釀的時間，有其最少的周期規(guī)則，所以底的形態(tài)周期是判斷

4、該形態(tài)真?zhèn)蔚谋匾獥l件,三角形形態(tài),在技術(shù)分析領(lǐng)域中，形態(tài)學(xué)派中經(jīng)常會用到幾何中“三角形”的概念。從線圖中，典型的三角形形態(tài)一般會出現(xiàn)正三角形、上升三角形、下降三角形三種。形態(tài)學(xué)派技術(shù)分析人士經(jīng)常會利用三角形的形態(tài)來判斷和預(yù)測后市。三角形的形成一般是由價格發(fā)展至某一階段之后，會出現(xiàn)價格反復(fù)或者停滯的現(xiàn)象，價格震幅會越來越小，線的高點與高點相連，低點與低點相連并延伸至交點，此時會發(fā)現(xiàn)價格運行在一個三角形之中，這種形態(tài)又以正三角形為典型代表。此形態(tài)的出現(xiàn)，投資者不要急于動手，必須等待市場完成其固定的周期形態(tài)，并且正式朝一定方向突破后，才能正確判斷其未來走勢,楔形形態(tài),楔形形態(tài)與旗形形態(tài)相類似，都屬于

5、短期內(nèi)的調(diào)整形態(tài)，其形成原因皆為價格前期有一段“急行軍”，價格波動幅度大，且角度接近垂直，形成旗竿，多方或空方經(jīng)過一段沖刺后，價格在短期內(nèi)呈反向小幅回調(diào)，而形成楔形或旗形。從形態(tài)上看，兩種圖形都象掛在旗竿的旗子，只是旗形為平行四邊形，而楔形則為上下兩條頸線，會在短期內(nèi)交叉，形成一扁長的三角形，形如三角旗。在上升趨勢中，楔形為從左向右下方傾斜的三角形，在下跌趨勢中，楔形為從左向右上方傾斜的三角形,趨勢線、支撐線、阻力線,趨勢線是指用來判斷未來價位水平的預(yù)期范圍上圖表線。主要有兩種，即支撐線和阻力線。 支撐線是指上漲行情中兩至三個以上低點之間的連線。 阻力線是指下跌行情中兩至三個以上高點之間的連線

6、,通道,當(dāng)價格上升和下降時，價格變動的范圍常常局限于一個狹窄的帶狀區(qū)內(nèi)，區(qū)域稱作通道,黃金分割律,又稱黃金率，就是將1分割為0.618和0.382。依照黃金分割律計算可能出現(xiàn)匯價的反轉(zhuǎn)點即壓力點，作為操作時的重要數(shù)據(jù),技術(shù)指標(biāo)分析,技術(shù)指標(biāo)是對價格的波動進行量化后，得出的較為抽象的價格走勢分析工具。其作為輔助工具對研究匯率的走勢具有很重要的作用。技術(shù)指標(biāo)的種類較多，各有側(cè)重,應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)時應(yīng)注意的問題,指標(biāo)的背離：指標(biāo)的走向與價格走向不一致. 指標(biāo)的交叉：指標(biāo)中的兩條線發(fā)生了相交現(xiàn)象，常說的金叉和死叉就屬這類情況. 指標(biāo)的位置：指標(biāo)處于高位和低位或進入超買區(qū)和超賣區(qū). 指標(biāo)的轉(zhuǎn)折：指標(biāo)的曲線發(fā)

7、生了調(diào)頭，有時是一個趨勢的結(jié)束和另一個趨勢的開始. 指標(biāo)的鈍化：在一些極端的市場情況下指標(biāo)已失去了作用,主要主要技術(shù)指標(biāo)及觀察方法,移動平均線 MACD（平滑異同移動平均線） RSI（相對強弱指標(biāo) ） KDJ（隨機指標(biāo),移動平均線,定義：運用統(tǒng)計學(xué)的原理,將過去若干日（周、月、小時等其他時間單位）的匯率與當(dāng)日（周、月、小時等其他時間單位）的匯率相加,除以日子（周、月、小時其他時間單位）總數(shù),把每日（周、月、小時其他時間單位）得出的平均數(shù)繪于圖上,便成為移動平均線。 觀察方法（葛南為八大買賣法則）： 平均線從下降逐漸走平，當(dāng)匯價從平均線的下方突破平均線時是為買進信號。匯價連續(xù)上升遠離平均線之上，

8、匯價突然下跌，但未跌破上升的平均線，匯價又再度上升時，為買進信號。匯價雖一時跌至平均線之下，但平均線仍在上揚且匯價不久馬上又恢復(fù)到平均線之上時，為買進信號。匯價跌破平均線之下，突然連續(xù)暴跌，遠離平均線時，很可能再次向平均線彈升，是買進信號。匯價急速上升遠超過上升的平均線時，將出現(xiàn)短線的回跌，再趨向于平均線時，是賣出信號。平均線走勢從上升逐漸走平轉(zhuǎn)變下跌，而匯價從平均線的上方往下跌破平均線時，是賣出信號。匯價跌落于平均線之下，然后向平均線彈升，但未突破平均線即又告回落，是賣出信號。匯價雖上升突破平均線，但立即又恢復(fù)到平均線之下而此時平均線又繼續(xù)下跌，則是賣出信號,MACD（平滑異同移動平均線,該

9、指標(biāo)主要是利用長短期二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值。該指標(biāo)可以去除掉移動平均線經(jīng)常出現(xiàn)的假訊號，又保留了移動平均線的優(yōu)點。但由于該指標(biāo)對價格變動的靈敏度不高，屬于中長線指標(biāo)，所以在盤整行情中不適用,RSI（相對強弱指標(biāo),用途：該指標(biāo)根據(jù)價格“擇強汰弱”的原理，以一特定時期內(nèi)匯價的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據(jù)匯價漲跌幅度顯示市場的強弱。 使用方法： lRSI取值超過50，表明市場進入強勢。RSI低于50，表明市場處于弱市。lRSI在20以下的水平，由下往上反轉(zhuǎn)時，為買進訊號。lRSI在80以上的水平，由上往下反轉(zhuǎn)時，為賣出訊號。連接RSI連續(xù)的底部，可畫出一條支撐線，當(dāng)?shù)茣r，是賣出訊號。連接RSI連續(xù)的峰頂，可畫出一條壓力線，當(dāng)突破時，是買進訊號,KDJ（隨機指標(biāo),用途：KD是在WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映匯市價格變化時，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指標(biāo)時，我們往往稱K指標(biāo)為快指標(biāo)，D指標(biāo)為慢指標(biāo)。K指標(biāo)反應(yīng)敏捷，但容易出錯，D指標(biāo)反應(yīng)稍慢，但穩(wěn)重可靠。 使用方法：從KD的取值方面考慮，80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，KD超過80應(yīng)考慮賣出，低于20就應(yīng)考慮買入。KD指標(biāo)的交叉方面考慮，K上穿D是金叉，為買入信號，金叉在超賣區(qū)出現(xiàn)或進行二次穿越較為可靠。 KD指標(biāo)的背離： （1）當(dāng)KD