基于電商平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)融資新模式探究

1、摘要 1關(guān)鍵詞 1Abstract. 1Keywords 1一、緒論 11.1國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀 11.2論文的研究思路 3二、傳統(tǒng)融資模式現(xiàn)狀分析 32.1中國(guó)傳統(tǒng)融資系統(tǒng)的現(xiàn)狀分析 32.2傳統(tǒng)融資模式的分類(lèi) 42.3傳統(tǒng)融資中存在的問(wèn)題及原因分析 5三、電商平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)融資模式 63.1簡(jiǎn)述互聯(lián)網(wǎng)融資 63.2電商平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)融資的優(yōu)勢(shì) 73.3在電商平臺(tái)的基礎(chǔ)上分析網(wǎng)絡(luò)融資 83.4事件解析一一阿里網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款事件解析 9四、關(guān)于電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)融資模式的意見(jiàn) 124.1電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)策略 124.2規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)融資行業(yè) 134.3相關(guān)制度規(guī)定 13五、總結(jié) 13參考文獻(xiàn) 15基于電商平臺(tái)的互

2、聯(lián)網(wǎng)融資新模式探究摘要：社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的今天，中小型企業(yè)資金鏈想要得到有效解決，需要 尋求成本低、效率高的融資方式或平臺(tái)，而日益興起的眾籌集資模式、電商融 資模式和P2P等新平臺(tái)就很好的滿(mǎn)足了這些要求，成為中小型企業(yè)的優(yōu)先選擇。 本篇論文主要將闡述三方面的內(nèi)容，第一，分析中小企業(yè)目前發(fā)展過(guò)程中所出 現(xiàn)的融資問(wèn)題以及原因，并分析互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來(lái)的融資平臺(tái)、方式的現(xiàn)狀和主 要優(yōu)勢(shì)；第二，通過(guò)目前常見(jiàn)的三種互聯(lián)網(wǎng)融資模式的分析，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)融資 模式的關(guān)鍵所在和作用所在；第三、將前面講的兩點(diǎn)，盡力相結(jié)合，力爭(zhēng)使先 進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)促進(jìn)和解決中小型企業(yè)融資難的問(wèn)題，有效提升企業(yè)融資 的效率，希望對(duì)市場(chǎng)

3、經(jīng)濟(jì)尤其是中小型企業(yè)的發(fā)展提供一些思路和參考。 關(guān)鍵詞：電子商務(wù)；電商金融模式；互聯(lián)網(wǎng)；Abstract: Today, the socic-ec ono mic developme nt, small and medium bus in ess capital chain wants to be effectively addressed,the need to seek low-cost, high- efficiency financing or platform, and growing area of public capital raising mode, electricity

4、providers and other fi nancing models a nd new platforms on P2P good to meettheserequireme nts,the preferred choice for SMEs. This paperwill describe the main three aspects first, an alyzethe curre nt developme ntof SMEs financing problem aris ing from and why, an d to an alyzethe status quo of Inte

5、rnet tech no logy to bring financing platform, and the way the main advantages;second, by analysis of the curre nt three com mon modes of financing the in ternet, found the key to the in ternet and financing model where the role; third, speaking in front of two, try combining adva ncedstrive to make

6、the in ternet to solve the fi nancing platform for the promoti on and financing of SMEs difficult problem, effectively enhance the efficiency of corporate fi nan ce,hop ing to market econo my, especially the developme ntof SMEs to provide some ideasand references.Keywords: E-commerce； Electricity su

7、pplier financial model; the Internet1緒論1.1國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.1.1國(guó)外研究現(xiàn)狀國(guó)外研究主要從2個(gè)方面進(jìn)行。第1、企業(yè)融資理論基礎(chǔ)。其中最為重要的就是“資本結(jié)構(gòu)理論”和“代 理成本理念”，前者是由 Miller3 和Modislian兩人在1958年提出，后者則是 由Meekling和Jensen在1976年提出；前者是以競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)完全為假設(shè)條件，提 出企業(yè)的價(jià)值和企業(yè)的金融結(jié)構(gòu)沒(méi)有關(guān)系，這在后來(lái)也成為企業(yè)融資過(guò)程中采 用的重要理論。后者的提出，則建立在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的分析之上，通過(guò)分析企 業(yè)股東、債權(quán)人移交代理權(quán)給企業(yè)管理者，管理者通過(guò)合理的管理經(jīng)營(yíng)企業(yè)，

8、 實(shí)現(xiàn)企業(yè)股東和債權(quán)人的利息，同時(shí)實(shí)現(xiàn)自我利息，這是一種明顯的代理關(guān)系， 這種代理關(guān)系也影響著整個(gè)企業(yè)的資金狀況。第2、互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展下的金融融資。21世紀(jì)，互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展，這也使得互 聯(lián)網(wǎng)技術(shù)（搜索引擎、電子商務(wù)平臺(tái)、云計(jì)算等）衍生出一種新的融資模式和 平臺(tái)，也就是我們所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融，它的主要功能也就是進(jìn)行融資，也是金 融活動(dòng)的基本媒介，這種方式能夠有效幫助企業(yè)尤其是中小型企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資、 金錢(qián)交易、支付等等。2010年Allen N Berge就通過(guò)研究中小企業(yè)的融資平臺(tái)、 形式、流程，指出中小型企業(yè)可以通過(guò)供應(yīng)鏈金融來(lái)實(shí)現(xiàn)自身的融資大問(wèn)題。 同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展也使得移動(dòng)端的融資應(yīng)運(yùn)而生，成為一

9、種新興的融資、支付 模式。2012年Goldmansaeh的研究指出，全世界僅 2011年一年，通過(guò)無(wú)線(xiàn)和 移動(dòng)通信設(shè)備等移動(dòng)平臺(tái)，所產(chǎn)生的支付金額高達(dá)1000億美元以上，這充分說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速。而2014年Ethan,R的研究，則另辟蹊徑，從創(chuàng)新性的 互聯(lián)網(wǎng)金融的表現(xiàn)進(jìn)行分析，指出2個(gè)方面，一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng) 技術(shù)下的融資平臺(tái)為民眾和企業(yè)提供金融服務(wù)，另一方面，銀行等傳統(tǒng)的金融 機(jī)構(gòu)也通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，不斷改進(jìn)，致力于為自己的客戶(hù)提供更好的金融服務(wù)， 因此?；ヂ?lián)網(wǎng)金融大大促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)、金融的發(fā)展。1.1.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)的研究這里主要介紹互聯(lián)網(wǎng)金融融資方面。2013年劉愛(ài)萍

10、指出了銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的借貸、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)下的融資模式以及其他的融資模式的區(qū)別， 也就是融資信息的處理的速度、效率。同年溫信祥指出，互聯(lián)網(wǎng)搜索引擎所搜 索出的大量的信息，能夠有效的找到資金缺失方和資金富余方，從而進(jìn)行最快速度的匹配，實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)、借貸的高效化。2014年，王念等人的研究指出， 云計(jì)算、移動(dòng)大數(shù)據(jù)、搜索引擎等先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)所產(chǎn)生的高效率的互聯(lián)網(wǎng) 金融，它的不斷發(fā)展，將極大的有利于中小型企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同樣在2014 年,彭雷也指出云計(jì)算、移動(dòng)大數(shù)據(jù)、搜索引擎這三者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融起著不可替 代的基礎(chǔ)作用，搜索引擎能夠搜集出大量的借貸方的信息，從而形成巨大的移 動(dòng)大數(shù)據(jù)資源，而云計(jì)

11、算能夠高效的處理大量的借貸信息和數(shù)據(jù)，從而最終實(shí) 現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的高效化，使之為市場(chǎng)所接受和廣為使用。1.2論文的研究思路本文希望通過(guò)分析互聯(lián)網(wǎng)金融大背景下，我國(guó)中小型企業(yè)融資的現(xiàn)狀、出現(xiàn) 的問(wèn)題，以及未來(lái)的發(fā)展方向。主要分為以下幾個(gè)部分：第一部分：即第一張的緒論部分。第一章主要介紹本篇論文的研究背景和意義，總結(jié)了國(guó)內(nèi)、國(guó)外對(duì)金融融資的主要的研究理論基礎(chǔ)。第二部分：即第二章，主要是對(duì)對(duì)我國(guó)中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析，從中國(guó) 中小型企業(yè)融資的目前情況、產(chǎn)生的問(wèn)題、等進(jìn)行深入研究。第三部分：即第三、四章，主要是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)下的金融平臺(tái)和模式的研究分 析，主要介紹互聯(lián)網(wǎng)融資的現(xiàn)狀、以及相比傳統(tǒng)融資方式的

12、優(yōu)勢(shì)所在、支撐基 礎(chǔ)、作用以及三種互聯(lián)網(wǎng)主流融資模式（眾籌模式、P2P模式和電商金融模式）。第四部分：也是就是第五、六章的結(jié)論與建議。主要是總結(jié)前面所講到的理 論觀點(diǎn)和分析結(jié)論，并對(duì)未來(lái)的研究和中小型企業(yè)的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展 提出建議與展望。2、傳統(tǒng)融資模式現(xiàn)狀分析2.1中國(guó)傳統(tǒng)融資系統(tǒng)的現(xiàn)狀分析在互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺(tái)興起之前，中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主要依靠的是傳統(tǒng)借貸機(jī)構(gòu)， 如銀行、證券公司、基金公司、信托、風(fēng)投等等，這些組成了中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中 不可缺少的融資系統(tǒng)。此外，國(guó)家政府也提出了有利于社會(huì)企業(yè)尤其是中小型 企業(yè)發(fā)展的一系列的融資優(yōu)惠、鼓勵(lì)的方針政策，但是這種傳統(tǒng)的融資系統(tǒng)卻 依然存在著很大的漏

13、洞和問(wèn)題。其主要問(wèn)題在于，這些傳統(tǒng)融資系統(tǒng)更多的只 對(duì)信用度好、規(guī)模大、資產(chǎn)雄厚的大企業(yè)、中小企業(yè)進(jìn)行資金借貸，而多數(shù)的 中小企業(yè)卻存在資產(chǎn)少、規(guī)模小、可抵押物資少、信用度低等問(wèn)題，另外借貸 融資體系并不完善，導(dǎo)致銀行等融資機(jī)構(gòu)對(duì)大多數(shù)中小型企業(yè)的借貸要求并不 滿(mǎn)足，不給于他們足夠的資金借貸，使得這些企業(yè)只能依靠自身內(nèi)部資金進(jìn)行 發(fā)展，更有甚者，需要借助民間高利貸等形式進(jìn)行高價(jià)融資，這就造成大部分 中小企業(yè)并沒(méi)有得到傳統(tǒng)融資系統(tǒng)的便利，難以享受到所需的幫助和融資優(yōu)惠, 也因此，會(huì)極大的限制中小型企業(yè)進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)大、生產(chǎn)技術(shù)提升、機(jī)械設(shè)備的 采購(gòu)與提升，也就限制了整個(gè)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2.2傳統(tǒng)融資

14、模式的分類(lèi)2.2.1企業(yè)成長(zhǎng)初期，以?xún)?nèi)部自有資金為主在企業(yè)創(chuàng)辦初期，企業(yè)最初的合伙人也就是股東自己留下的創(chuàng)辦企業(yè)的資 本，是一家企業(yè)的最原始金錢(qián)資本，也就是所說(shuō)的自有資本。在企業(yè)發(fā)展一段 時(shí)間以后，企業(yè)進(jìn)行運(yùn)作、交稅、盈利，會(huì)得到利潤(rùn)，扣除股份利益以后，也 就形成了企業(yè)的資產(chǎn)利潤(rùn)，也就是所說(shuō)的留存收益。而企業(yè)的固定資產(chǎn)使用壽 命內(nèi)，按照確定的方法對(duì)應(yīng)計(jì)折舊額進(jìn)行系統(tǒng)分?jǐn)?，所得到的資產(chǎn)就是折舊資 產(chǎn)。以上所說(shuō)的三種（自有資本、留存收益、折舊資產(chǎn)）也就形成了一家企業(yè) 的主要資金來(lái)源，也成為中小企業(yè)建立早期發(fā)展的主要力量和資金基本。尤其 是我國(guó)早期的中小企業(yè)多為家族式企業(yè)，更加依賴(lài)于自有資產(chǎn)，缺少外

15、界融資 的幫助，財(cái)富有限，因此難以滿(mǎn)足不斷發(fā)展的需求，也就難以達(dá)到長(zhǎng)久、持續(xù) 的發(fā)展。2.2.2企業(yè)成長(zhǎng)期，多靠間接融資企業(yè)發(fā)展到成長(zhǎng)期時(shí)，需要大量的資金來(lái)進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)大、技術(shù)引進(jìn)、人才 引進(jìn)等等，自有資金已經(jīng)難以滿(mǎn)足不斷增多的需求，因此需要大量的融資，從 何融資成為發(fā)展中企業(yè)的一大難題。然而，國(guó)有銀行等正規(guī)的融資機(jī)構(gòu)，雖然 受到政府積極的貨幣政策和寬松政策的影響，但是卻很少關(guān)注到中小企業(yè)，也 不能提供足夠的、適時(shí)的資金幫助，因此難以從國(guó)有銀行等機(jī)構(gòu)獲得融資幫助。 于是，一些盈利較好、信用度高、規(guī)模較大的企業(yè)就會(huì)尋求間接融資，也就是 通過(guò)市場(chǎng)中的金融中介機(jī)構(gòu)獲得自己所需要的資金，這也就是所謂的間

16、接融資 方式，資金來(lái)源手續(xù)相對(duì)較為簡(jiǎn)化，其中商業(yè)銀行貸款是其中最常見(jiàn)的一種形 式。在這種融資方式中，企業(yè)只能通過(guò)規(guī)定時(shí)間內(nèi)還請(qǐng)本金和利息的方式，使 用借到的資金，而非這些資金的所有權(quán)擁有者。然而商業(yè)銀行也只是針對(duì)一些 信用良好、實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)給予資金幫助，更多的中小企業(yè)迫不得已，只能通 過(guò)非正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)解決自己的資金問(wèn)題，其中甚至還有很多通過(guò)高利貸。 由此可見(jiàn)，企業(yè)的融資因?yàn)槠髽I(yè)的實(shí)力、規(guī)模大小，產(chǎn)生很大的區(qū)別，尤其是 中小型企業(yè)的金融問(wèn)題面臨很大的問(wèn)題困擾。223成熟期，依賴(lài)于直接融資企業(yè)發(fā)展到了成熟期，主要會(huì)借助債券和股票這兩大市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)、 融資，債券和股票是兩種最常見(jiàn)的直接融

17、資方式，這兩種方式都是讓企業(yè)在資 金市場(chǎng)中直接獲得資金幫助，而不需要借助其他中間融資機(jī)構(gòu)，前者是讓企業(yè) 進(jìn)行債券發(fā)行，將資金納入債券融資的范圍，來(lái)實(shí)現(xiàn)融資，而這種方式所得的 資金也需要按照規(guī)定償還本金和利息，存在加大企業(yè)財(cái)務(wù)壓力的風(fēng)險(xiǎn)，但是這 種方式可以讓企業(yè)不會(huì)失去控股權(quán)；后者通過(guò)股票形式獲得資本，這些資金可 以形成企業(yè)新的資本，同時(shí)不用償還本金與利息，一方面減輕了企業(yè)的財(cái)務(wù)壓 力，但是與此同時(shí)企業(yè)的控股權(quán)也遭到分割，被稀釋。另外值得一提的是，以 上所講的兩種直接融資方式，都有一定的門(mén)檻，對(duì)于企業(yè)的資產(chǎn)、盈利、償還 債務(wù)等綜合能力有一定的要求，所以中小型企業(yè)難以獲得支持，比如股權(quán)融資 中，主

18、板被國(guó)有企業(yè)和大中型民營(yíng)企業(yè)所占據(jù)，中小型企業(yè)難以進(jìn)入主板范疇， 創(chuàng)業(yè)板、中小板則被高新技術(shù)為主導(dǎo)的技術(shù)型企業(yè)所占據(jù)，因此大都數(shù)中小企 業(yè)還是難以進(jìn)入，最終難以獲得資金支持。2.3傳統(tǒng)融資中存在的問(wèn)題及原因分析2.3.1傳統(tǒng)融資中的問(wèn)題（1）融資門(mén)檻高，申請(qǐng)有一定難度隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與貨幣政策的不斷變化，如今銀行等機(jī)構(gòu)貸款融資的 門(mén)檻已經(jīng)很高，而中小型企業(yè)由于沒(méi)有足夠的抵押和擔(dān)保，已經(jīng)很難從銀行獲 取資金。同時(shí)我國(guó)目前存在企業(yè)多，融資機(jī)構(gòu)少、可借貸的資金有限等問(wèn)題， 只有一些企業(yè)綜合實(shí)力強(qiáng)、信用好的企業(yè)可以瓜分銀行有限的貸款額度，形成 僧多粥少之勢(shì)，其他的企業(yè)要想進(jìn)行融資更加困難。此外，在融

19、資交易過(guò)程中， 信息披露機(jī)制不夠健全，而信息流通渠道又十分暢通，因此資金持有者和資金 需求者的身份、企業(yè)、抵押等信息都難以確保真實(shí)性，從而出現(xiàn)借貸雙方的信 息呈現(xiàn)不對(duì)稱(chēng)分布，影響市場(chǎng)交易進(jìn)程和效率。在這樣的背景之下，資金持有 方只能通過(guò)提高抵押資產(chǎn)量、提高貸款利率、運(yùn)用第三方擔(dān)保等方式，來(lái)選擇 自己認(rèn)識(shí)合適的資金需求方，避免給自己造成不可承受的損失，將風(fēng)險(xiǎn)降到最 低。這就造成了中小型企業(yè)在融資階段的難度更大，門(mén)檻更高。(2)融資風(fēng)險(xiǎn)難以控制我國(guó)中小型企業(yè)數(shù)量龐大，這是因?yàn)槠髽I(yè)成立門(mén)檻低、企業(yè)成立初期需要 的資金量少、企業(yè)規(guī)模也沒(méi)有一定的標(biāo)準(zhǔn)，因此市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也十分激烈，也正是 由于其綜合實(shí)力較差，

20、所以數(shù)據(jù)表明，一般中小型企業(yè)一般壽命只有4年左右,運(yùn)作時(shí)間短，很快就會(huì)面臨淘汰或者倒閉，因此，給中小型企業(yè)進(jìn)行資金借貸， 存在很高的風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的融資機(jī)構(gòu)便很少將資金借給中小型企業(yè)。雖然我國(guó) 1990年以后就開(kāi)辦了融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使得融資擔(dān)保體系得到初步建立和完善， 但是國(guó)家并未出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)、監(jiān)管市場(chǎng)，所以融資市場(chǎng) 的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題依然難以得到很好的解決。而且，國(guó)內(nèi)信用體系目前并不健全，融 資平臺(tái)只能依靠?jī)?nèi)部員工在線(xiàn)上或線(xiàn)下進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制審核，其專(zhuān)業(yè)性、規(guī)范性 和安全性等都值得懷疑，且運(yùn)營(yíng)過(guò)程中成本消耗較大，所以進(jìn)一步加大了融資 風(fēng)險(xiǎn)。也因此，我國(guó)中小型企業(yè)始終面臨融資難的問(wèn)題。2.3

21、.2傳統(tǒng)融資問(wèn)題原因分析根據(jù)以上的分析不難發(fā)現(xiàn)，我國(guó)中小型企業(yè)之所以難以獲得足夠的融資資 金，受到多方面因素的影響，一方面是受企業(yè)自身的資產(chǎn)量、規(guī)模大小、信用 度等問(wèn)題問(wèn)題限制，造成融資機(jī)構(gòu)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)大而不給于其資金支持；另一方面 與整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的金融借貸機(jī)制、金融借貸現(xiàn)狀有關(guān)。因此要想中小型企業(yè)資 金問(wèn)題得到徹底解決，也需要從這些方面進(jìn)行研究解決。而互聯(lián)網(wǎng)融資作為一 種新興的融資模式，能夠一定程度上解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，也在被社會(huì)逐 漸關(guān)注、接受并且采用。3、電商平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)融資模式3.1簡(jiǎn)述互聯(lián)網(wǎng)融資隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，尤其是一次次的技術(shù)革命，互聯(lián)網(wǎng)、計(jì)算機(jī)技 術(shù)迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)

22、和模式也應(yīng)運(yùn)而生?；ヂ?lián)網(wǎng)融資模式大力依靠互 聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和渠道，尤其是日益發(fā)展起來(lái)的移動(dòng)支付、搜索引擎技術(shù)、云計(jì)算技 術(shù)、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，更是給互聯(lián)網(wǎng)融資系統(tǒng)提供了巨大的技術(shù)支持與幫 助。一方面，豐富的數(shù)據(jù)、搜索引擎信息資源通過(guò)云計(jì)算等技術(shù)，能夠有效的 解決資金信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，而且大大提升了資金借貸的效率，極大縮減手續(xù)時(shí) 間、流程時(shí)間，使資金借貸變得更加便捷與高效，也大大降低了借貸成本，從 而為中小型企業(yè)的資金借貸問(wèn)題的解決提供新的出路。另一方面，銀行等傳統(tǒng) 融資平臺(tái)，也依據(jù)于互聯(lián)網(wǎng)的高效等優(yōu)勢(shì)，積極與互聯(lián)網(wǎng)模式相結(jié)合，以增強(qiáng) 自身的競(jìng)爭(zhēng)力，由此，中小型企業(yè)的融資難度和門(mén)檻再度被降低。總而言之

23、， 互聯(lián)網(wǎng)融資模式的出現(xiàn)，給整個(gè)市場(chǎng)資金借貸帶來(lái)巨大影響，對(duì)中小型企業(yè)發(fā) 展帶來(lái)極大利好。但同時(shí)不可忽略的是，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)也存在額度有限等問(wèn) 題。3.2電商平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)融資的優(yōu)勢(shì)321能夠提供海量借貸信息前面講到，傳統(tǒng)的融資模式，存在著借貸雙方信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，一方面是 因?yàn)橹行∑髽I(yè)由于自身綜合實(shí)力問(wèn)題，難以達(dá)到傳統(tǒng)融資平臺(tái)的借貸要求，并 不能完全采用銀行、基金、信托等融資方式，存在僧多肉少的問(wèn)題，另一方面 融資機(jī)構(gòu)也難以通過(guò)簡(jiǎn)單的了解，去信服需要融資的中小型企業(yè)的綜合情況， 尤其是總資產(chǎn)、信用度等問(wèn)題，因此造成借貸雙方信息不對(duì)稱(chēng)，匹配難度大， 信息搜集與匹配耗費(fèi)成本高，因此中小型企業(yè)難以獲得所

24、需融資資金，融資機(jī) 構(gòu)也難以找到合適的企業(yè)進(jìn)行借款。而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)依據(jù)先進(jìn)的搜索引擎技術(shù)、 大數(shù)據(jù)，能夠提供海量的借貸信息，全面提供資金借方和資金持有方信息，包 括企業(yè)或者機(jī)構(gòu)的資金量、信用度、綜合實(shí)力等等，同時(shí)通過(guò)云計(jì)算技術(shù)進(jìn)行 快速運(yùn)算匹配，大大提升資金借貸的速度和效率，使得原有信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題 得到極大的解決。3.2.2顯著降低貸款成本銀行、信托、基金等傳統(tǒng)融資機(jī)構(gòu)和模式，門(mén)檻高、流程復(fù)雜，所投入的 財(cái)力、人力都高，因此貸款成本非常高，限制了中小型企業(yè)的融資順暢度。而 互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)借助高效的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，能夠快速處理數(shù)據(jù)、快速匹配借貸方信 息、快速處理借貸交易，同時(shí)不需要通過(guò)中間媒介，淘汰了

25、傳統(tǒng)模式中冗雜的 手續(xù)以及所帶來(lái)的資料費(fèi)、交通費(fèi)、手續(xù)費(fèi)以及其他費(fèi)用，大大縮減了辦理流 程、時(shí)間、成本。由此可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)融資模式的出現(xiàn)，能夠顯著降低貸款成本, 其中包括費(fèi)用成本、時(shí)間成本、精力成本、人力成本等等，有利于整個(gè)市場(chǎng)融 資活動(dòng)的高效進(jìn)行。323平衡信貸配給所謂信貸配給，就是指在固定利率條件下，面對(duì)超額的資金需求，銀行因 無(wú)法或不愿提高利率，而采取一些非利率的貸款條件，使部分資金需求者退出 銀行借款市場(chǎng)，以消除超額需求而達(dá)到平衡。在現(xiàn)有的社會(huì)經(jīng)濟(jì)中，傳統(tǒng)融資 機(jī)構(gòu)資金有限，因此不得不提高門(mén)檻，因此中小型企業(yè)融資面臨難題。一般來(lái) 說(shuō)，提高貸款利率和縮減信貸供給就是常用的方法，這兩種方法都

26、一定程度上 使得中小型企業(yè)資金獲得面臨更大的危機(jī)，同時(shí)還會(huì)造成巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng) 濟(jì)衰退，造成惡性循環(huán)，給信貸配給造成更大的問(wèn)題和壓力。而互聯(lián)網(wǎng)融資模式和平臺(tái)，能夠科學(xué)分析出借貸方的數(shù)據(jù)，尤其是能夠科 學(xué)給出企業(yè)和融資機(jī)構(gòu)的綜合資產(chǎn)情況、信用等級(jí)等數(shù)據(jù)，從而避免信貸配給 情況。此外，互聯(lián)網(wǎng)融資模式能夠通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)， 對(duì)借貸雙方的信息進(jìn)行全面展示，資金持有方也可以根據(jù)實(shí)際情況自己選擇資 金需求方，實(shí)現(xiàn)高效、便捷、科學(xué)的借貸，更很好的避免信貸配給的危機(jī)。同 時(shí),早期階段的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的工作也給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)許多方便，互聯(lián)網(wǎng)可以相應(yīng) 的減少資料準(zhǔn)備和申請(qǐng)等工作的工作量，從而提高資

27、金的使用效率，降低資金 成本。現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)對(duì)上述的早期功能進(jìn)行了設(shè)置，例如，在阿里巴巴中 小企業(yè)信用平臺(tái)上，中小企業(yè)可以填寫(xiě)企業(yè)相關(guān)信息和數(shù)據(jù)，將相關(guān)文件上傳 到平臺(tái)上。阿里巴巴信用平臺(tái)完成了投資方和融資方的信息資料，使其提供的 項(xiàng)目融資流程更加精準(zhǔn)，服務(wù)更加細(xì)化。此外，融資網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)也可以利用“大 數(shù)據(jù)”的優(yōu)點(diǎn)，進(jìn)行資源信息分析。網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)依靠搜集的眾多的企業(yè)客戶(hù) 信息，運(yùn)用云計(jì)算的精密分析技術(shù)，深度挖掘、分析、獲取中小企業(yè)的資本需 求信息，減少了往常的企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的實(shí)地調(diào)查與現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研分析環(huán)節(jié)，在很大 程度上縮短了信貸業(yè)務(wù)的流程，減少了信貸決定的時(shí)間，使企業(yè)信貸交易的成 本大大的降低了。

28、3.3在電商平臺(tái)的基礎(chǔ)上分析網(wǎng)絡(luò)融資電子商務(wù)平臺(tái)融資簡(jiǎn)稱(chēng)為電商融資，指的是電子商務(wù)融資平臺(tái)作為第三方 存在，直接或間接服務(wù)于中小企業(yè)，為中小企業(yè)籌集資金提供服務(wù)。電子商務(wù) 是為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的平臺(tái)，服務(wù)涉及多個(gè)行業(yè)，如高新技術(shù)行業(yè)、服 裝制造業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)、零售行業(yè)等等。網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)提供多種不同的產(chǎn) 品服務(wù)，滿(mǎn)足企業(yè)各種需要，最終的目的是幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)在線(xiàn)融資目標(biāo)。網(wǎng)絡(luò) 融資平臺(tái)的操作模式在很大程度上幫助企業(yè)提高了整體的競(jìng)爭(zhēng)力，為企業(yè)在市 場(chǎng)上分享產(chǎn)品信息提供了便利，幫助企業(yè)降低了經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，使企業(yè)獲得新的發(fā) 展機(jī)遇，最終擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增加銷(xiāo)售額，提高企業(yè)在市場(chǎng)上的占有率。聚美 優(yōu)品、阿

29、里巴巴、蘇寧易購(gòu)、京東商城等平臺(tái)在我國(guó)已經(jīng)被廣泛熟知，也是我 國(guó)電子商務(wù)平臺(tái)中排名比較靠前、規(guī)模比較大的第三方網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)。平臺(tái)上已經(jīng)匯集了大量的服務(wù)賣(mài)家，并收集了這些中小企業(yè)營(yíng)業(yè)收入方面 的財(cái)務(wù)信息，能夠?qū)ζ滟Y金信用進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)定，平臺(tái)所掌握的企業(yè)的相關(guān)信 息，能夠通過(guò)技術(shù)分析，為中小企業(yè)資金情況進(jìn)行評(píng)價(jià)、定級(jí)，從而把控企業(yè) 的融資風(fēng)險(xiǎn)和意向。目前，第三方網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)平臺(tái)的操作方式主要有兩種， 第一種是像慧聰、生意寶、敦煌網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的操作模式，是和銀行、基金、 網(wǎng)貸公司等進(jìn)行合作，實(shí)現(xiàn)融資的目的。第二種模式是像阿里巴巴那樣，創(chuàng)辦 網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)公司利用自有資金向業(yè)務(wù)平臺(tái)的商家提供融資服務(wù)，使

30、網(wǎng)絡(luò)融資 服務(wù)公司的富余資金進(jìn)行了有效的利用，也幫助了業(yè)務(wù)平臺(tái)的電商客戶(hù)成功的 實(shí)現(xiàn)了融資。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)阿里巴巴提供融資服務(wù)的典型代表是阿里小額貸款，阿 里小貸對(duì)中小企業(yè)的融資貸款和風(fēng)險(xiǎn)控制是在掌握天貓商城等商戶(hù)的交易數(shù)據(jù) 上開(kāi)展的，通過(guò)業(yè)務(wù)平臺(tái)上商戶(hù)的存貨和作為第三方的支付寶扣款來(lái)完成客戶(hù) 的融資需求。此外，阿里小貸作為阿里巴巴的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)平臺(tái)，利用在阿里巴巴大規(guī) 模的商業(yè)客戶(hù)數(shù)據(jù)信息、配送情況、滿(mǎn)意度情況、資質(zhì)信息、服務(wù)評(píng)價(jià)等，將 外部的數(shù)據(jù)進(jìn)行量化分析，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的合理控制參數(shù)，搭建中小企業(yè)的融 資需求的貸款數(shù)據(jù)模型。阿里的定量小額貸款的中小企業(yè)融資模式參數(shù)極大的 提高了貸款的效率。數(shù)據(jù)

31、顯示，阿里平均每單貸款的數(shù)額約7000元，到2013年10月，第三方網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)平臺(tái)發(fā)放的貸款總額已經(jīng)超過(guò)了1000億，達(dá)到了 1200億甚至更多，企業(yè)貸款的不良率低于 0.88%，有50多萬(wàn)家中小企業(yè)都 在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)服務(wù)中獲得了益處。大量的數(shù)據(jù)信息，高效精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)處理技術(shù)、眾多的商戶(hù)數(shù)據(jù)信息、豐富的企業(yè)自有資金等都賦予了作為第三方的 電子商務(wù)融資平臺(tái)無(wú)法超越的優(yōu)勢(shì)。3.4事件解析一一阿里網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款事件解析如今，在主流電商金融融資形式上，電商公司作為第三方服務(wù)平臺(tái)，以自身 品牌和信譽(yù)在中小企業(yè)融資中發(fā)揮著信用背書(shū)和渠道推薦的作用，而金融機(jī)構(gòu) 在電商平臺(tái)間接的進(jìn)入企業(yè)融資的渠道中，這樣就

32、能避免大部分融資機(jī)構(gòu)和企 業(yè)的信息不對(duì)稱(chēng)、不透明，加強(qiáng)雙方之間的信任，進(jìn)而更加容易解決中小企業(yè) 因擔(dān)保不足而融資失敗的問(wèn)題。此節(jié)的電商融資模式以阿里網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款為例, 通過(guò)對(duì)其貸款流程的解析，具體研究其運(yùn)行原理和擔(dān)保流程3.4.1運(yùn)行原理2007年，阿里巴巴集團(tuán)聯(lián)合建設(shè)銀行、工商銀行等創(chuàng)建了網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保信貸電 商金融平臺(tái)。這個(gè)平臺(tái)的聯(lián)保主體是由在天貓商城、淘寶的多家商戶(hù)組成的。 阿里巴巴是這個(gè)平臺(tái)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，該平臺(tái)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，依靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)，向 各大銀行進(jìn)行貸款申請(qǐng)。各大銀行對(duì)貸款企業(yè)的營(yíng)業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況、管理水 平、資產(chǎn)情況等信息進(jìn)行全方位的審查和評(píng)定，以此來(lái)判斷貸款企業(yè)是否可信, 并決定是否

33、批準(zhǔn)聯(lián)保企業(yè)的無(wú)抵押貸款申請(qǐng)。在這個(gè)聯(lián)保體中各個(gè)成員是風(fēng)險(xiǎn) 共擔(dān)的，也就是說(shuō)如果由企業(yè)成員申請(qǐng)到了無(wú)抵押貸款，但是由于自身各方面 的原因無(wú)法在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按照約定償還本金支付利益，那么其他的聯(lián)保體企 業(yè)成員就需要共同為這一違約會(huì)員償還本息，其他的會(huì)員負(fù)有無(wú)限責(zé)任。如果 貸款到期后企業(yè)成員沒(méi)有按照貸款約定償還本息，那么銀行可以通過(guò)阿里巴巴 集團(tuán)進(jìn)行維權(quán)，阿里巴巴會(huì)將聯(lián)保體成員全體放入各大網(wǎng)站如雅虎、淘寶、天 貓等的黑名單，并在網(wǎng)絡(luò)上公開(kāi)信息，進(jìn)行曝光，讓違約企業(yè)成員受到懲罰。 企業(yè)加入聯(lián)保體后，作為聯(lián)保體成員，通過(guò)聯(lián)保信貸平臺(tái)進(jìn)行融資可以享受單 筆貸款高達(dá)500萬(wàn)的額度，而且不用任何抵押。3.4

34、.2貸款擔(dān)保流程 成立聯(lián)保體。鑒于阿里網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款實(shí)施的是“一方貸款、全體擔(dān)?！?聯(lián)保體中，每位成員都需要對(duì)其他的成員貸款承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，這就導(dǎo)致每個(gè)企 業(yè)在篩選合作對(duì)象時(shí)，都會(huì)傾向于自己比較熟悉的企業(yè)，如親戚朋友所創(chuàng)辦的 企業(yè)，這樣便于隨時(shí)了解合作企業(yè)的經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)，掌握合作企業(yè)的征信情況、資 金流和償還能力等。假如準(zhǔn)備貸款的企業(yè)沒(méi)有找到自己所熟知的合作企業(yè)，阿 里巴巴的貸款平臺(tái)通過(guò)自己的數(shù)據(jù)庫(kù)可以給它推薦比較類(lèi)似的對(duì)象，以便于他 們達(dá)成合作。由于合作企業(yè)之間的違約責(zé)任是連帶的，所以，大多貸款企業(yè)法 人會(huì)盡量挑選貸款額需求比自己低的企業(yè)，如此經(jīng)過(guò)彼此篩選的最后結(jié)果就是 達(dá)成聯(lián)合體的企業(yè)成員的貸款額

35、度都相差不多，比較接近。 申請(qǐng)貸款。多家企業(yè)一旦達(dá)成聯(lián)合體，那么他們彼此之間就可以更加全 面的考察了解對(duì)方的經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)發(fā)展、信用等級(jí)，從而驗(yàn)證對(duì)方的貸款償 還能力。如果聯(lián)合體成員簽訂相關(guān)貸款合同協(xié)議，就代表他們認(rèn)可彼此的融資 金額和信用資質(zhì)，然后提交給阿里巴巴的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保平臺(tái)貸款所需資料，由阿里 巴巴將一些相關(guān)資質(zhì)轉(zhuǎn)交給商業(yè)銀行進(jìn)行審查。 貸款資質(zhì)審核。貸款資質(zhì)審核主要有兩步：其一，阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)融資平 臺(tái)的相關(guān)部門(mén)針對(duì)企業(yè)客戶(hù)提交的貸款額度，申請(qǐng)審核其在阿里巴巴旗下平臺(tái) 上的經(jīng)營(yíng)狀況、信用等級(jí)、顧客評(píng)論、交易記錄等；其二，商業(yè)銀行審核部門(mén) 對(duì)阿里巴巴提交的企業(yè)貸款申請(qǐng)和資質(zhì)進(jìn)行詳細(xì)的審核，再

36、結(jié)合銀行貸款部門(mén) 客戶(hù)經(jīng)理對(duì)聯(lián)保貸款企業(yè)的實(shí)際考察，確認(rèn)貸款企業(yè)的償還能力和防風(fēng)險(xiǎn)能力， 并最終給出貸款額度。 聯(lián)保企業(yè)間的風(fēng)險(xiǎn)防控。在聯(lián)保貸款企業(yè)通過(guò)商業(yè)銀行審核并拿到貸款 金額后，就會(huì)展開(kāi)一系列的擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的活動(dòng)，盡早回籠資金得到利益償還 貸款。因?yàn)樯虡I(yè)銀行的貸款利息是按日計(jì)息、按月結(jié)息的。為確保聯(lián)保貸款企 業(yè)能按時(shí)還本償息，聯(lián)合體其他成員有義務(wù)監(jiān)督對(duì)方的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，了解對(duì)方的 資金周轉(zhuǎn)狀況、企業(yè)是否正常運(yùn)營(yíng)等。以防在聯(lián)保企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難、經(jīng) 營(yíng)陷入瓶頸等狀況時(shí)，可以協(xié)助對(duì)方解決問(wèn)題，使之重新進(jìn)入正常的經(jīng)營(yíng)步伐 上來(lái)。 貸款到期后未還的管理。根據(jù)聯(lián)保企業(yè)與銀行簽訂的合同約定，在還款 期

37、內(nèi)，其他聯(lián)保企業(yè)有責(zé)任和義務(wù)督促貸款企業(yè)及時(shí)還款。一旦出現(xiàn)聯(lián)保貸款 企業(yè)沒(méi)有按期還款，聯(lián)保內(nèi)的其他成員則需要代其歸還銀行貸款，然后再以自 身企業(yè)名義向拖欠方追償代付欠款。如出現(xiàn)聯(lián)合體所有成員都沒(méi)有意向按期替 拖欠方向銀行還款，就可以判定聯(lián)保企業(yè)違反合同，銀行和阿里巴巴都有權(quán)在 網(wǎng)絡(luò)上發(fā)布違規(guī)企業(yè)的相關(guān)信息等，并取消其在阿里巴巴旗下所有網(wǎng)站的經(jīng)營(yíng) 權(quán)，然后交由國(guó)家相關(guān)執(zhí)法機(jī)構(gòu)通過(guò)法律的手段進(jìn)行處理。343風(fēng)險(xiǎn)防控阿里的網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制是非常關(guān)鍵的。其控制風(fēng)險(xiǎn)的措施主要 有兩種： 嚴(yán)格貸款審批。阿里網(wǎng)貸的貸款審批有三個(gè)要求。第一，聯(lián)保體內(nèi) 的成員在進(jìn)行貸款時(shí)要受到其他成員的共同審核。只有超

38、過(guò)三個(gè)成員企業(yè)審核 通過(guò)，并形成貸款組合，才能夠?qū)①J款申請(qǐng)遞交給阿里的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保平臺(tái)。每個(gè) 成員企業(yè)都承擔(dān)著貸款風(fēng)險(xiǎn)連帶責(zé)任，且是無(wú)限的，因此企業(yè)成員在通過(guò)貸款 審核前定會(huì)全面、深入的分析貸款企業(yè)的資金狀況、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、信用等級(jí)等。 第二，貸款企業(yè)將貸款申請(qǐng)?zhí)峤坏铰?lián)保平臺(tái)后，平臺(tái)會(huì)對(duì)貸款聯(lián)保企業(yè)的每個(gè) 成員的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資信狀況、經(jīng)營(yíng)狀況等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，利用平臺(tái)技術(shù)對(duì)企業(yè) 的信用水平進(jìn)行評(píng)定、打分，確保每一個(gè)聯(lián)保成員信用評(píng)級(jí)都能夠達(dá)到規(guī)定水 平，才會(huì)通過(guò)貸款企業(yè)的貸款申請(qǐng)，并交給合作銀行。第三，合作銀行的工作 人員會(huì)根據(jù)銀行的規(guī)定對(duì)聯(lián)保成員進(jìn)行調(diào)查，按照銀行的要求對(duì)每個(gè)成員的財(cái) 務(wù)報(bào)表、產(chǎn)品特征、市

39、場(chǎng)潛力等進(jìn)行分析，科學(xué)的評(píng)定企業(yè)的信貸能力，完成 對(duì)貸款企業(yè)和聯(lián)保企業(yè)的最后審核。 違約后果。一旦企業(yè)沒(méi)有按照貸款合同 償還本息，發(fā)生違約活動(dòng)，那么貸款企業(yè)將會(huì)受到嚴(yán)重的懲罰，比如終止網(wǎng)絡(luò) 合作、信息公開(kāi)，企業(yè)黑名單等等，甚至還會(huì)受到法律的制裁。嚴(yán)重的違約后 果是對(duì)貸款企業(yè)最有效的規(guī)范和約束，最終促使企業(yè)按照約定進(jìn)行還款，降低 風(fēng)險(xiǎn)，保障正常運(yùn)營(yíng)。四、關(guān)于電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)融資模式的意見(jiàn)4.1電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)策略電子商務(wù)融資平臺(tái)在互聯(lián)網(wǎng)融資行業(yè)若想健康發(fā)展，并從民間吸引更多的私 人投資，則不但需要滿(mǎn)足中小企業(yè)籌集資金、進(jìn)行融資的需求，同時(shí)也應(yīng)該有 效的保障投資人的利益，維護(hù)投資人的合法權(quán)益。這一

40、方面可以通過(guò)給投資者 進(jìn)行培訓(xùn)，傳授通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行投資理財(cái)?shù)姆椒ê图记?，指?dǎo)投資者有效的 判斷網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范和避免損失。與此同時(shí)，投資人在互聯(lián)網(wǎng) 上進(jìn)行投資時(shí)不能單純的僅憑網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的信用評(píng)分，也要在投資前分析融資企 業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、信用資質(zhì)等信息，然后再?zèng)Q定投資與否。另外，根據(jù)分散投資、 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的原理，投資者在進(jìn)行投資時(shí)盡量使資金進(jìn)行最佳配置，投資給不同 的融資企業(yè)，通過(guò)分散投資來(lái)減少投資風(fēng)險(xiǎn)，避免損失。除此以外，網(wǎng)絡(luò)融資 平臺(tái)應(yīng)該建立風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償措施，一旦融資企業(yè)發(fā)生由于自身 內(nèi)部管理不穩(wěn)，經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致無(wú)法按約定條款進(jìn)行償債時(shí)，融資網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)能夠 承擔(dān)由此帶來(lái)的運(yùn)

41、營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)制定的危機(jī)處理程序補(bǔ)償投資者。投資人對(duì)于 那些經(jīng)過(guò)多次催促且依舊超期不還款的融資人，可以聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)通過(guò)法 律的武器保障自己的權(quán)益，追回投資的款項(xiàng)。然而，由于目前網(wǎng)絡(luò)融資行業(yè)的 相關(guān)法律、法規(guī)還不完善，投資人與網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)在維護(hù)自己的權(quán)利時(shí)沒(méi)有有 效的法律依據(jù)，只能通過(guò)合同法或者民間借貸的相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行斷定。且若 網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)的負(fù)責(zé)人和管理者不按照約定操作，發(fā)生違法行為也很難有效的 利用法律來(lái)追究。因此，制訂完善網(wǎng)絡(luò)融資行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)非常迫切和必 要。4.2規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)融資行業(yè)如今，政府相關(guān)機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)電子商務(wù)融資平臺(tái)的有效監(jiān)督和管理，并且缺少 相應(yīng)法律法規(guī)進(jìn)行約束，在這種情

42、況下，電子商務(wù)融資企業(yè)更應(yīng)該規(guī)范網(wǎng)絡(luò)融 資管理，制定網(wǎng)絡(luò)融資行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)融資行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制和預(yù)防管理。 通過(guò)制定獨(dú)立的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和政府的行業(yè)準(zhǔn)入規(guī)則，在政府、市場(chǎng)、企業(yè)等主體 間相互影響，相互調(diào)節(jié)，成為各市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體之間的中介和橋梁。眾所周知， 目前的電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)行業(yè)的發(fā)展還處于初期階段，沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則， 比較混亂，且發(fā)展程度也各不相同，部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳，甚至部分企業(yè)通 過(guò)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)進(jìn)行金融詐騙等非法活動(dòng)。只有制定出一套全面的、完善的 電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)融資行業(yè)準(zhǔn)則與規(guī)范，凈化、整合行業(yè)資源和環(huán)境，才能夠保證 互聯(lián)網(wǎng)融資行業(yè)朝著健康的方向發(fā)展，未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)融資企業(yè)才能夠穩(wěn)定、持 續(xù)的經(jīng)營(yíng)。金融欺詐等惡性行為的出現(xiàn)，不僅削弱了投資者的信心，降低了投 資者投資的欲望，也對(duì)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)融資行業(yè)的規(guī)范化、制度化、合理化造成了嚴(yán) 重的阻礙，減緩了整個(gè)行業(yè)發(fā)展的進(jìn)程。協(xié)會(huì)