銀行業(yè)監(jiān)管制度重大調(diào)整政策(精簡篇）

1、2016年銀行業(yè)監(jiān)管制度重大調(diào)整政策2016年銀行業(yè)監(jiān)管制度重大調(diào)整政策 8月29日，人大常委會表決通過了關(guān)于修改中華人民共和國商業(yè)銀行法的決定，刪除貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃有燥L險監(jiān)測指標，這也標志著我國銀行業(yè)監(jiān)管制度的重大調(diào)整逐步開始。 存貸比考核帶來的季末、年中、年末商業(yè)銀行存款波動較大及短期貨幣市場利率大幅波動有違于利率市場化改革。此次存貸比的刪除也順應(yīng)了利率市場化。 此外，存貸比的取消，在一定程度上能夠助力目前不太景氣的實體經(jīng)濟，使得更多的新鮮血液能夠輸送到實體經(jīng)濟之中，為國家推出的戰(zhàn)略以及重大工程包的推進打下基礎(chǔ)。 助力利率市場化

2、作為上世紀90年代設(shè)立的流動性監(jiān)管指標，存貸比受到了諸多市場人士的指責，特別是2016年 錢荒 之后，取消存貸比的呼聲越來越多。 之后，銀監(jiān)會曾對存貸比的分子和分母做出了一定的調(diào)整，使得商業(yè)銀行能夠稍微輕松，但是緊箍咒尚未摘除。今年8月24日召開的人大常委會其中一項議程就是審議修改商業(yè)銀行法，而此次修改的主要目標就是存貸比。 8月29日，人大常委會表決通過刪除存貸比，由法定監(jiān)管指標轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃有燥L險監(jiān)測指標。而此次修改也符合市場預(yù)期。 愛建證券分析師左紅英認為，刪除存貸比水到渠成利好于銀行業(yè)。隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的變化和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，以存貸比作為監(jiān)管指標已經(jīng)不合時宜。 在存貸比考核指標下，

3、為了考核達標，每到季末都會出現(xiàn)種種亂象，其中尤以拉存款、走通道為盛。將存貸比由法定監(jiān)管指標轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標之后，將遏制拉存款、走通道等亂象，提升貨幣政策效果，完善金融傳導機制。 左紅英認為。 一位商業(yè)銀行人士認為，隨著10月份存貸比從主要監(jiān)管指標群中刪除，將有利于商業(yè)銀行減輕成本上的壓力，并將會對短期理財產(chǎn)品進行沖擊。之前，由于監(jiān)管考核，很多銀行發(fā)行高收益率的短期理財產(chǎn)品，將理財資金轉(zhuǎn)換為自己的存款，進而能夠在年中、季末等關(guān)鍵點得以達標。 存貸比的存在，不僅造成了商業(yè)銀行發(fā)行較多的短期理財產(chǎn)品，同時也擾亂了年中月初、季末月初等資金市場的利率。 在接近考核時點之時，貨幣市場短期利率高漲，商業(yè)銀

4、行不斷增加高成本負債，以便監(jiān)管指標達到監(jiān)管要求。而監(jiān)管時間一過，大批量資金又從商業(yè)銀行中快速流出。央行報告曾指出，考核時點的當月末和下月初，商業(yè)銀行存款波動幅度較大，月末流入存款多，下月初則存款迅速流出，擾動了貨幣市場，也阻礙了政策的傳導。 顯然，這種存貸比帶來的利率市場的大幅波動，不符合目前利率市場化的改革進程。 華泰證券分析師羅毅認為，取消存貸比順應(yīng)了利率市場化的趨勢。 不管是從海外國家和地區(qū)的金融監(jiān)管歷史來看，還是從我國未來金融體制改革來看，未來利率市場化將使得貨幣政策調(diào)控從數(shù)量型工具向價格型工具轉(zhuǎn)型，信貸額度的管制將讓位于目標利率的調(diào)控，通過市場的價格發(fā)現(xiàn)功能來引導金融資源的優(yōu)化配置。

5、因此，從這個角度來看，取消存貸比監(jiān)管是大勢所趨。 羅毅分析稱。 輸血實體經(jīng)濟 存貸比未取消之前，不少市場人士則認為，存貸比阻礙了商業(yè)銀行發(fā)放貸款，以致不能向?qū)嶓w經(jīng)濟輸送 血液 。 民生證券分析師李少君分析道，存貸比取消將釋放銀行放貸潛力，助力穩(wěn)增長。. 根據(jù)銀行中報，多家上市銀行存貸比超過70%，部分接近75%的上限，貸款投放能力受到較大限制。受制于存貸比監(jiān)管要求，貸款一直是稀缺資源，不少企業(yè)通過信托、基金子公司、券商資管計劃等進行融資。取消存貸比將能夠充分釋放銀行放貸潛力，由于貸款成本較低，將有助于降低社會融資成本，在一定程度上緩解 融資難融資貴 問題，助力經(jīng)濟穩(wěn)增長。 李少君認為。 在建設(shè)

6、銀行中報發(fā)布會上，面對存貸比，建行董事長王洪章講道，建行重視存貸比監(jiān)管指標的變動。同時解釋道，今年和去年下半年以來建行對圍繞國家戰(zhàn)略、重大項目、重點企業(yè)，如 一帶一路 等貸款結(jié)構(gòu)的支持力度比較大。今年存款因為受利率的影響，存款增長的幅度和過去比也有一些調(diào)整。 顯然，隨著國家三大經(jīng)濟戰(zhàn)略以及發(fā)改委推出的多個重點工程、領(lǐng)域的工程包，都需要商業(yè)銀行的資金支持，而存貸比的刪除，則更加有利于這些戰(zhàn)略及工程的穩(wěn)步推進。 左紅英認為，盡管存貸比指標被刪除，但是我們認為對信貸投放規(guī)模的提升效果有限。主要原因在于目前信貸需求不足，以及優(yōu)質(zhì)項目稀缺，而商業(yè)銀行的風險偏好較低。 一位商業(yè)銀行人士認為，雖然政府推出很多基建、水利等多項大型建設(shè)項目以及戰(zhàn)略規(guī)模，但是有些項目不能有相對好的收益，在目前利率市場化的加速改革之際，商業(yè)銀行的負債管理難度加大，并且之前發(fā)放的貸款的不良率正在逐步顯現(xiàn)，這也使