商業(yè)銀行業(yè)務(wù)外包的風(fēng)險(xiǎn)及其防范

1、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)外包的風(fēng)險(xiǎn)及其防范銀行業(yè)務(wù)外包，是指銀行把一般性的業(yè)務(wù)或者服務(wù)的輔助環(huán)節(jié)交給外部機(jī)構(gòu)去做，以便將自身核心能力集中關(guān)注于戰(zhàn)略環(huán)節(jié)。對(duì)銀行而言，業(yè)務(wù)外包不僅可以降低成本，減少交易和操作風(fēng)險(xiǎn)，減少與信用風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系的資本要求，而且能將部分人力資源從日常維護(hù)管理中解放出來，增強(qiáng)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的需要。據(jù)調(diào)查，美國(guó)有68%的信用卡業(yè)務(wù)都是通過非商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)的。從國(guó)際銀行業(yè)務(wù)外包的運(yùn)作實(shí)踐來看，銀行業(yè)務(wù)外包，既可以是非核心服務(wù)外包，也可以是核心服務(wù)的部分服務(wù)環(huán)節(jié)外包，還可以是核心服務(wù)的外包。銀行業(yè)務(wù)外包通常有以下幾類：技術(shù)外包，如呼叫中心、計(jì)算機(jī)中心、網(wǎng)絡(luò)中心、it策劃中心等；處理程序外包，

2、如消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)有關(guān)客戶身份及親筆簽名的核對(duì)、信用卡客戶資料的輸入與裝封等；業(yè)務(wù)營(yíng)銷外包，如汽車貸款業(yè)務(wù)的推銷、住房貸款推銷等；某些專業(yè)性服務(wù)外包，如法律事務(wù)、不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估、安全保衛(wèi)等；后勤性事務(wù)外包，如貿(mào)易金融服務(wù)的后勤處理作業(yè)、憑證保存等。2002年，深圳發(fā)展銀行和高陽公司簽訂了為期10年的災(zāi)難備援外包服務(wù)合同，這是我國(guó)首個(gè)銀行it系統(tǒng)外包的合同。由此可見，銀行業(yè)務(wù)外包問題已逐步進(jìn)入我國(guó)銀行實(shí)踐。因此，準(zhǔn)確把握銀行業(yè)務(wù)外包的風(fēng)險(xiǎn)及其防范對(duì)策，對(duì)于商業(yè)銀行以及監(jiān)管當(dāng)局都極為重要。銀行業(yè)務(wù)外包的風(fēng)險(xiǎn)首先，外包合同往往都有較長(zhǎng)的期限，隨著商業(yè)環(huán)境以及外包商自身的變化，外包機(jī)構(gòu)能否按時(shí)、保質(zhì)完成合同義

3、務(wù)，存在一定的不確定性。其次，業(yè)務(wù)外包必然導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)管理和操作上的改變，這些改變是為適應(yīng)外包機(jī)構(gòu)外包部分服務(wù)的需要而作出的，這種改變也可能增加銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。第三，外包需要將保密性數(shù)據(jù)、戰(zhàn)略性技術(shù)或者機(jī)構(gòu)的賬簿、記錄交由第三人接觸，而外包機(jī)構(gòu)及其雇員都有可能違反保密協(xié)議，泄漏前述保密信息，從而引發(fā)操作、法律和信譽(yù)方面的風(fēng)險(xiǎn)。第四，業(yè)務(wù)外包實(shí)際上是將內(nèi)部操作的部分業(yè)務(wù)或項(xiàng)目交給第三人，第三人的獨(dú)立性造成了銀行預(yù)期溝通和交流的困難。第五，銀行業(yè)務(wù)外包在一定程度上造成了銀行對(duì)外包機(jī)構(gòu)事實(shí)上的依賴性，外包機(jī)構(gòu)服務(wù)的滿意與否都需要銀行付出成本，具有一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。如果外包機(jī)構(gòu)的服務(wù)無法滿足銀行的預(yù)期，

4、并導(dǎo)致銀行要求更換外包機(jī)構(gòu)，銀行則需支付必要的成本。第六，業(yè)務(wù)外包要求銀行在內(nèi)部組織和人員結(jié)構(gòu)上要作出相應(yīng)的調(diào)整，在這一調(diào)整的過渡期內(nèi)可能引發(fā)法律、操作、道德等方面的風(fēng)險(xiǎn)。如在某項(xiàng)業(yè)務(wù)外包后，需要將從事該項(xiàng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部人員進(jìn)行相應(yīng)的裁減，由此可能引發(fā)違反勞動(dòng)法律的風(fēng)險(xiǎn)，也可能發(fā)生被解雇人員泄漏商業(yè)秘密、帶走部分銀行客戶等方面的問題與風(fēng)險(xiǎn)。另外，我國(guó)的社會(huì)信用機(jī)制尚未完全形成，與之相關(guān)的法律、法規(guī)也不完善，由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。銀行業(yè)務(wù)外包的風(fēng)險(xiǎn)防范措施管理和控制好業(yè)務(wù)外包安排。業(yè)務(wù)外包實(shí)際是將銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理外部化，因此銀行應(yīng)通過董事會(huì)和高級(jí)管理人員的內(nèi)部管理機(jī)制對(duì)外包業(yè)務(wù)在會(huì)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)上的

5、管理作出適當(dāng)?shù)陌才?，尤其是在確定戰(zhàn)略方針和目標(biāo)方面應(yīng)該設(shè)定必要的批準(zhǔn)程序。要在管理結(jié)構(gòu)上為業(yè)務(wù)外包安排設(shè)計(jì)合理的構(gòu)建、管理、控制機(jī)制；要塑造跨結(jié)構(gòu)的團(tuán)隊(duì)，充分發(fā)揮內(nèi)部有關(guān)專業(yè)管理人員在協(xié)調(diào)銀行與外包機(jī)構(gòu)之間關(guān)系的積極作用，以促成銀行對(duì)外包機(jī)構(gòu)服務(wù)的有效監(jiān)管；要維持有關(guān)監(jiān)管外包機(jī)構(gòu)人員的穩(wěn)定；要積極主動(dòng)地控制與外包機(jī)構(gòu)的關(guān)系，及時(shí)針對(duì)問題和焦點(diǎn)采取應(yīng)對(duì)措施，解決沖突；要善于識(shí)別和準(zhǔn)確界定外包目標(biāo)，尤其是外包機(jī)構(gòu)的責(zé)任，并設(shè)定合理的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，以便科學(xué)地評(píng)價(jià)外包機(jī)構(gòu)的履職情況；要注意周期性地審查外包合同，并根據(jù)環(huán)境和銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要及時(shí)修改合同、重新設(shè)定服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。選擇合適的外包機(jī)構(gòu)。外包機(jī)構(gòu)的選擇

6、，是確保銀行業(yè)務(wù)外包順利實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵。外包機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)、能力、技術(shù)、資本、信譽(yù)、對(duì)金融行業(yè)的熟悉程度、自身發(fā)展的穩(wěn)定性、已有的類似業(yè)績(jī)等等都是影響外包業(yè)務(wù)能否按約完成的重要因素。因此，銀行必須慎重結(jié)合外包業(yè)務(wù)的需求，科學(xué)、合理地評(píng)價(jià)和選用外包機(jī)構(gòu)。組建合理的外包結(jié)構(gòu)。外包業(yè)務(wù)的完成狀況在很大程度上取決于外包業(yè)務(wù)的安排狀況，尤其要確保外包機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確地把握銀行對(duì)業(yè)務(wù)外包的預(yù)期和目標(biāo)。為此，銀行必須注意以下幾點(diǎn)：（1）通過談判與外包機(jī)構(gòu)簽訂一個(gè)可操作性的合同，該合同應(yīng)能準(zhǔn)確、清楚地表述雙方的預(yù)期和責(zé)任。多數(shù)外包業(yè)務(wù)合同周期較長(zhǎng)，尤其是信息技術(shù)的外包，銀行必須在合同的簽訂上注意保持合同對(duì)未來環(huán)境變化的充分估

7、計(jì)。（2）為了確保合同的完備，應(yīng)該在合同中規(guī)定如下內(nèi)容：外包服務(wù)的范圍；協(xié)議涉及的術(shù)語界定；對(duì)各種附屬服務(wù)最低標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定；支付要求；激勵(lì)條款；保留與第三者合作的權(quán)利；合同分包的可否；數(shù)據(jù)與資料的所有權(quán)的保護(hù)及保密；承諾、保證、責(zé)任與追償權(quán)；糾紛解決機(jī)制與法律適用；協(xié)議終止與破產(chǎn)問題；應(yīng)急措施與商業(yè)回復(fù)計(jì)劃；不可抗力等等。（3）合同必須對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)的人員與技術(shù)準(zhǔn)備及維持作出明確約定。服務(wù)機(jī)構(gòu)外包成功與否，在很大程度上依賴于其管理員或者技術(shù)人員的穩(wěn)定。（4）鑒于外包合同的重要性，銀行應(yīng)該注意結(jié)合運(yùn)用外聘律師審查與內(nèi)部法律顧問審查相結(jié)合的機(jī)制。處理好人力資源的管理問題。業(yè)務(wù)外包操作的風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上受

8、制于外包機(jī)構(gòu)的人員素質(zhì)和職業(yè)道德水準(zhǔn)。銀行業(yè)的某些特殊性，諸如銀行客戶數(shù)據(jù)信息的高度保密要求等等，更是有賴于外包機(jī)構(gòu)雇員和管理人員的職業(yè)素質(zhì)。因此，銀行應(yīng)注意在外包合同中，就外包機(jī)構(gòu)的人員素質(zhì)和義務(wù)作出嚴(yán)格而明確的規(guī)定。特別需要對(duì)接觸銀行業(yè)務(wù)酌有關(guān)人員進(jìn)行宣傳，告知其各種法律的強(qiáng)制性義務(wù)和道德性義務(wù)。構(gòu)建良好的控制機(jī)制并確保獨(dú)立確認(rèn)。外包業(yè)務(wù)由獨(dú)立的外包機(jī)構(gòu)自主按照合同要求來完成，銀行對(duì)外包機(jī)構(gòu)的控制直接關(guān)系到預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，銀行必須清楚地在合同中界定對(duì)外包機(jī)構(gòu)的安全控制，并應(yīng)通過適當(dāng)?shù)穆男写胧﹣肀３诌@種控制的有效性，尤其需要在合同中要求外包機(jī)構(gòu)在自己的內(nèi)部建立相應(yīng)的內(nèi)控機(jī)制，確保銀行控

9、制目標(biāo)的有效執(zhí)行。基于此，銀行應(yīng)該通過合同構(gòu)建自己內(nèi)部或者外部審計(jì)，建立對(duì)外包機(jī)構(gòu)進(jìn)行審查和評(píng)估的有效機(jī)制。設(shè)計(jì)必要的應(yīng)急規(guī)劃。針對(duì)外包機(jī)構(gòu)可能發(fā)生的不履行合同或者不能履行合同等緊急問題，銀行應(yīng)規(guī)劃應(yīng)急措施，并通過合同來確保其可執(zhí)行性。另外，為有效地控制外包風(fēng)險(xiǎn)，除銀行自身需要作出預(yù)防外，外部健全的監(jiān)管機(jī)制也是一個(gè)重要因素。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，一些國(guó)家和地區(qū)已經(jīng)有專門性的監(jiān)管規(guī)章規(guī)范銀行業(yè)務(wù)外包問題，以促使銀行有效控制風(fēng)險(xiǎn)，并為監(jiān)管當(dāng)局的有效監(jiān)管提供依據(jù)。美國(guó)以及我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)都已經(jīng)有了針對(duì)業(yè)務(wù)外包問題的規(guī)章或指引。為此，我們必須構(gòu)建相應(yīng)的監(jiān)管制度，一方面指引外包業(yè)務(wù)在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下

10、正常開展，另一面也為監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管提供可操作性的規(guī)程和依據(jù)。美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)警告稱美銀行在外包業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)警惕客戶機(jī)密泄露風(fēng)險(xiǎn) 美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的一份研究報(bào)告稱，在將金融服務(wù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至海外時(shí)，美國(guó)銀行應(yīng)警惕客戶機(jī)密泄露風(fēng)險(xiǎn)。綜合外電6月9日?qǐng)?bào)道，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(federal deposit insurance corp.)的一份研究報(bào)告稱，在將金融服務(wù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至海外時(shí)，美國(guó)銀行應(yīng)警惕客戶機(jī)密泄露風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告還稱未來五年美國(guó)金融機(jī)構(gòu)將外包更多的電腦程序編制、行政、人力資源管理及電話中心工作。這將使管理層能集中精力加強(qiáng)核心業(yè)務(wù)，增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)力。但同時(shí)，像外匯交易處理、商業(yè)信貸等業(yè)務(wù)能使海外員工大

11、量接觸到客戶資料。因海外業(yè)務(wù)監(jiān)控難度加大，客戶機(jī)密被泄露的風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大。美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司還敦促銀行需知曉次級(jí)承包商外包業(yè)務(wù)的確切時(shí)間，以及金融機(jī)構(gòu)應(yīng)確保其雇傭的海外員工不得泄露或使用非工作需要的公司數(shù)據(jù)及信息國(guó)有商業(yè)銀行的外包策略在我國(guó)，市場(chǎng)機(jī)制的健全，社會(huì)信用制度的發(fā)展，逐漸地建立起企業(yè)間共同遵守的游戲規(guī)則，減輕了企業(yè)間市場(chǎng)交易的不確定性，降低了市場(chǎng)交易成本。目前我國(guó)的許多產(chǎn)業(yè)都已比較成熟，絕大部分行業(yè)都已成長(zhǎng)為買方市場(chǎng)，市場(chǎng)細(xì)分日益深入，市場(chǎng)上企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，信息技術(shù)的發(fā)展使溝通更加便利，這些都將促進(jìn)我國(guó)企業(yè)外包實(shí)踐的發(fā)展。加入世界貿(mào)易組織后，我國(guó)的銀行業(yè)將面臨更加嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)局

12、面，如何建立自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，通過何種途徑確立自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并在整體上提升我國(guó)銀行產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，都是很重要的、很緊迫的研究課題，因而外包戰(zhàn)略將是我國(guó)銀行獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一個(gè)重要的途徑，銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)（或服務(wù)）的外包化將成為我國(guó)銀行再造的重要方向。業(yè)務(wù)外包理論分析業(yè)務(wù)外包（out sourcing，亦譯資源外包、資源外登）是指由內(nèi)部生產(chǎn)的投入品（有形商品、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、服務(wù)等）轉(zhuǎn)變?yōu)閺耐獠抗?yīng)商處購買。外包戰(zhàn)略的實(shí)質(zhì)是企業(yè)重新確定企業(yè)的定位，截取企業(yè)價(jià)值鏈中比較窄的部分，縮小經(jīng)營(yíng)范圍，重新配置企業(yè)的各種資源，將資源集中于最能反映企業(yè)相對(duì)優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域，構(gòu)筑自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，獲得使企業(yè)持續(xù)發(fā)展的能力。2001年

13、愛立信的外包戰(zhàn)略就是將手機(jī)價(jià)值鏈的7個(gè)部分的生產(chǎn)和供應(yīng)的兩個(gè)環(huán)節(jié)交由flextronics公司負(fù)責(zé)，而價(jià)值鏈的其他重要部分（研發(fā)、設(shè)計(jì)、營(yíng)銷、銷售和售后服務(wù)）仍由愛立信親為。外包的興起有其深刻的社會(huì)經(jīng)濟(jì)原因。首先，以it為標(biāo)志的新興技術(shù)的興起，帶動(dòng)了整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)處于重新整合的時(shí)期。新興技術(shù)和經(jīng)濟(jì)全球化大規(guī)模地侵蝕了人們已經(jīng)習(xí)慣的生產(chǎn)方式和生活方式，商業(yè)模式已成為企業(yè)創(chuàng)新的主要對(duì)象。在這樣不確定性的經(jīng)營(yíng)環(huán)境里，企業(yè)的反應(yīng)速度就成為非常重要的核心能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的源泉，企業(yè)只有對(duì)環(huán)境做出迅速的反應(yīng)，才能在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。研究表明，企業(yè)規(guī)模與企業(yè)組織的官僚性之間有很大的相關(guān)

14、性和必然性，因而，要提高企業(yè)的反應(yīng)速度，在時(shí)間上贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，就必須盡可能地精簡(jiǎn)自己企業(yè)的規(guī)模，確保企業(yè)的業(yè)務(wù)順利開展，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。而外包戰(zhàn)略正好能很好地滿足這些要求。其次，相關(guān)行業(yè)的發(fā)展趨于成熟。相關(guān)行業(yè)主要是指各種零配件或資源的供應(yīng)商所組成的行業(yè)。這些行業(yè)的成熟會(huì)形成行業(yè)內(nèi)企業(yè)較好的競(jìng)爭(zhēng)格局。交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)已經(jīng)證明，上下游企業(yè)的資產(chǎn)專用性程度越高，通過市場(chǎng)交易方式的成本就越高。而供應(yīng)方或需求方的競(jìng)爭(zhēng)越趨于完全競(jìng)爭(zhēng)，上下游企業(yè)的資產(chǎn)專用程度就越低，進(jìn)而通過市場(chǎng)交易方式的交易費(fèi)用就越低，資源配置的效率就越高。隨著行業(yè)日趨成熟，市場(chǎng)交易成本大大降低，外包的規(guī)模相對(duì)于整個(gè)行業(yè)的規(guī)模其比例會(huì)

15、越來越大。我們注意到，跨國(guó)集團(tuán)外包給中國(guó)公司的生產(chǎn)活動(dòng)主要集中在我國(guó)相對(duì)比較成熟的行業(yè)，如家電業(yè)（新飛，美的），電腦硬件生產(chǎn)業(yè)（長(zhǎng)城），服裝業(yè)（青松制衣）等。再次，競(jìng)爭(zhēng)日益國(guó)際化的發(fā)展，使市場(chǎng)范圍大規(guī)模地?cái)U(kuò)大，這將促使專業(yè)化進(jìn)一步發(fā)展。社會(huì)專業(yè)化發(fā)展的過程必定伴隨大量的企業(yè)調(diào)整（主要是縮?。┢浣?jīng)營(yíng)范圍，以便更好地利用社會(huì)分工所帶來的好處，從企業(yè)戰(zhàn)略角度考慮，這個(gè)過程就是外包。最后，市場(chǎng)成熟和體制健全也降低了企業(yè)之間交易的不確定性，提高了企業(yè)間交易的效率，使外包戰(zhàn)略的運(yùn)營(yíng)成本大大降低。在企業(yè)組織的柔性化過程中，業(yè)務(wù)外包成了企業(yè)增強(qiáng)環(huán)境應(yīng)變能力的重要手段之一。業(yè)務(wù)外包通過委托一代理契約而將企業(yè)內(nèi)部

16、的某項(xiàng)職能或某項(xiàng)任務(wù)分包給其他企業(yè)或組織來完成，以最大限度地發(fā)揮本企業(yè)的核心優(yōu)勢(shì)，最快地對(duì)外界環(huán)境作出反應(yīng)。業(yè)務(wù)外包不僅是企業(yè)業(yè)務(wù)流程和管理范圍的重新調(diào)整，而且是企業(yè)價(jià)值鏈中關(guān)鍵環(huán)節(jié)的重新組合。通過業(yè)務(wù)外包，企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)多個(gè)方面的增值。1強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力。隨著技術(shù)的不斷細(xì)化、產(chǎn)業(yè)內(nèi)戰(zhàn)略聯(lián)盟的形成以及消費(fèi)需求特點(diǎn)由“趨同”向“求導(dǎo)”的轉(zhuǎn)變，任何單一企業(yè)要想在整體產(chǎn)品市場(chǎng)上取得全面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)非常困難。同業(yè)企業(yè)在產(chǎn)品市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)已由傳統(tǒng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)、功能競(jìng)爭(zhēng)和品質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)等轉(zhuǎn)向了響應(yīng)能力競(jìng)爭(zhēng)、客戶價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)和技術(shù)創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)。競(jìng)爭(zhēng)形態(tài)的轉(zhuǎn)換，一方面迫使企業(yè)盡力改進(jìn)內(nèi)部組織流程，以提高對(duì)市場(chǎng)信息和顧客要求的

17、反應(yīng)速度；另一方面則要求重新審視本企業(yè)在整條產(chǎn)品價(jià)值鏈上的增值優(yōu)勢(shì)，確立其核心業(yè)務(wù)范圍，以便于企業(yè)將優(yōu)質(zhì)的資源和獨(dú)特的能力集中到該領(lǐng)域，形成強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力的業(yè)務(wù)平臺(tái)。例如，在國(guó)際打印機(jī)市場(chǎng)上處于領(lǐng)先地位的惠普公司打印機(jī)和計(jì)算機(jī)分公司，打印機(jī)的年銷售額超過80億美元，其中70以上來自過去3年中推出的新產(chǎn)品。因而，對(duì)惠普公司來說，成功的關(guān)鍵在于不斷地開發(fā)出新產(chǎn)品。為了形成核心競(jìng)爭(zhēng)力，1998年惠普公司實(shí)施了精簡(jiǎn)，精簡(jiǎn)后的公司只保留了后方的研究開發(fā)部門和前方的銷售部門，附加值較小的中間生產(chǎn)環(huán)節(jié)的工作則由其他公司來分包。2增強(qiáng)組織分裂的價(jià)值?；谛畔⒓夹g(shù)手段的組織分裂，是現(xiàn)代企業(yè)組織變革的基本趨勢(shì)，業(yè)

18、務(wù)外包是組織分裂的重要手段之一。業(yè)務(wù)外包后的企業(yè)組織目標(biāo)更為明確、人員結(jié)構(gòu)更為趨同、信息傳播更為快捷、組織原則更為統(tǒng)一、組織文化更為融合，因而組織管理會(huì)更有效率。業(yè)務(wù)外包后的企業(yè)組織，一方面具有更好的靈活性，能更快、更好地滿足顧客價(jià)值實(shí)現(xiàn)的需要；另一方面能降低固定資產(chǎn)在資本結(jié)構(gòu)中的比例，有利于優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，因而降低了組織的退出屏障和組織的轉(zhuǎn)換成本，有利于提高組織的適應(yīng)性。同時(shí)，資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，使得單位產(chǎn)品所承擔(dān)的固定成本比例下降，這為企業(yè)采用主動(dòng)性的價(jià)值戰(zhàn)略創(chuàng)造了條件。3規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。由于自然和社會(huì)環(huán)境的不確定性、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與經(jīng)營(yíng)者自身業(yè)務(wù)活動(dòng)的復(fù)雜性和經(jīng)營(yíng)者認(rèn)識(shí)能力的滯后性及手段、方

19、法的有限性等方面的原因，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)不可避免地承受供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)等多種類型的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；而經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性、潛在性、破壞性等特性。通過資源外向配置和業(yè)務(wù)外包，企業(yè)可以與外部合作伙伴共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)變得更有柔性，更能適應(yīng)外部環(huán)境的變化。4降低經(jīng)營(yíng)成本。源于專業(yè)化分工帶來的職能效率的提高，許多承包商都擁有比本企業(yè)更有效的資源和組織，尤其是專門化的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。通過承攬較多外包服務(wù)，他們可以通過規(guī)模經(jīng)營(yíng)的實(shí)現(xiàn)而獲得比單個(gè)企業(yè)生產(chǎn)高得多的經(jīng)營(yíng)效率；在資源配置日趨全球化的背景下，將特定業(yè)務(wù)外包到資源和服務(wù)價(jià)格相對(duì)較便宜的國(guó)家和地區(qū)，能直接降低企業(yè)的加工

20、或制造成本。此外，業(yè)務(wù)外包有利于企業(yè)節(jié)省巨額的固定資產(chǎn)投資，減少由于資產(chǎn)專用性而引致的企業(yè)沉沒成本，改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。紐約業(yè)務(wù)外包研究所的一項(xiàng)調(diào)查表明，節(jié)約經(jīng)費(fèi)是企業(yè)“外包”的最重要的原因，有64的被調(diào)查企業(yè)由于“經(jīng)費(fèi)問題”而實(shí)施外包。除此之外，企業(yè)外包的重要原因還有“改善公司的業(yè)務(wù)重點(diǎn)”、“有機(jī)會(huì)利用世界一流公司的生產(chǎn)能力”和“為實(shí)施其他項(xiàng)目而騰出資源”，它們各自占40多。然而，業(yè)務(wù)外包同樣也會(huì)遇到問題。首先，業(yè)務(wù)外包在減少企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)的監(jiān)控的同時(shí)，增大了企業(yè)責(zé)任外移的可能性。企業(yè)必須不斷監(jiān)控外企業(yè)的行為，并與之建立長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的關(guān)系。其次，較多的業(yè)務(wù)外包，會(huì)使員工增加失

21、去工作的擔(dān)憂，有可能損害員工的工作熱情，降低員工的職業(yè)道德準(zhǔn)則，從而導(dǎo)致更低的業(yè)績(jī)水平和生產(chǎn)率。外包對(duì)國(guó)有銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn) 外包的優(yōu)勢(shì)（1）利用外包戰(zhàn)略，國(guó)有銀行可以集中有限的資源，建立自己的核心能力，并使其不斷得到提升，進(jìn)而構(gòu)筑銀行業(yè)的進(jìn)入壁壘，從而確保國(guó)有銀行能夠長(zhǎng)期獲得高額利潤(rùn)，并引導(dǎo)銀行業(yè)朝著有利于自身的方向發(fā)展。例如，國(guó)有銀行在信用卡業(yè)務(wù)中可以把自己非常有限的資源集中于一個(gè)特定的領(lǐng)域，即按照客戶的特定需求，為客戶最快地提供定制系統(tǒng)的解決方案，而把宣傳、銷售和售后服務(wù)等業(yè)務(wù)外包給專業(yè)公司去完成，并與他們建立起戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系。這樣，國(guó)有銀行就能利用自己非常有限的資源，不但享有了規(guī)模經(jīng)濟(jì)

22、的好處，而且在短期內(nèi)，迅速地成長(zhǎng)為信用卡市場(chǎng)的大供應(yīng)商。（2）國(guó)有銀行利用外包戰(zhàn)略可以減小銀行的規(guī)模，精簡(jiǎn)銀行的組織，從而減輕由于規(guī)模膨脹而造成的組織反應(yīng)遲鈍，缺乏創(chuàng)新精神的問題，使組織更加靈活地進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，規(guī)模偏小的組織，管理事務(wù)比較簡(jiǎn)單，更易于國(guó)有銀行專注于自己核心能力的培養(yǎng)。依照組織規(guī)模與組織官僚性之間的關(guān)系，國(guó)有銀行要想在激烈變化的環(huán)境里實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng)，就必須盡量控制規(guī)模，以確保靈活反應(yīng)的能力，外包戰(zhàn)略在該方面具有非常重要的意義?？梢灶A(yù)料，在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，這種為適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)而精簡(jiǎn)銀行組織、實(shí)現(xiàn)扁平化管理模式的外包會(huì)有很大的持續(xù)發(fā)展。（3）外包戰(zhàn)略的一項(xiàng)重要優(yōu)勢(shì)在于其能降低風(fēng)險(xiǎn)和與合作伙伴分

23、擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在迅速變化的市場(chǎng)和技術(shù)環(huán)境下，通過外包，國(guó)有銀行可以與相關(guān)公司建立起戰(zhàn)略聯(lián)盟，利用其戰(zhàn)略伙伴們的優(yōu)勢(shì)資源，縮短金融產(chǎn)品從開發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)到銷售的時(shí)間，減輕在較長(zhǎng)的時(shí)間里由于技術(shù)或市場(chǎng)需求的變化所造成的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于戰(zhàn)略聯(lián)盟的各方都可以利用公司原有的技術(shù)和設(shè)備，因而將從整體上降低整個(gè)項(xiàng)目的投資額，從而也就降低了各公司的投資風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于戰(zhàn)略聯(lián)盟的各方都利用了各自的優(yōu)勢(shì)資源，將有利于提高新的產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量，提高新產(chǎn)品開拓市場(chǎng)的成功率。最后，采用外包戰(zhàn)略的銀行在與其戰(zhàn)略伙伴共同開發(fā)新產(chǎn)品時(shí)，實(shí)現(xiàn)了與它們共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的目的，從而降低了由于新產(chǎn)品開發(fā)失敗給銀行造成巨大損失的可能性。在像我國(guó)

24、國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)力較弱的環(huán)境里，外包的傳統(tǒng)理由更具有實(shí)際意義，即國(guó)有銀行可以通過外包獲得供應(yīng)商的智力投資以及外包伙伴的創(chuàng)新能力和專業(yè)技能，以實(shí)現(xiàn)自身難以完成的新產(chǎn)品開發(fā)或市場(chǎng)開拓等問題。這一點(diǎn)我們可以從我國(guó)的一些成功的外包戰(zhàn)略實(shí)踐案例中得到證明。外包的風(fēng)險(xiǎn)（1）外包常常會(huì)使國(guó)有銀行失去對(duì)一些產(chǎn)品或服務(wù)的控制，從而增加了國(guó)有銀行風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，國(guó)有銀行有可能喪失對(duì)外包的控制，進(jìn)而影響到國(guó)有銀行整個(gè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。因而，采取外包戰(zhàn)略的國(guó)有銀行應(yīng)該一直關(guān)注對(duì)方的行為，并與其保持暢通的溝通渠道。凱瑪特（kmart）通過把大部分物流作業(yè)外包出去，短期內(nèi)降低了公司的運(yùn)營(yíng)成本，卻喪失了對(duì)物流的控制，而使公司總成本

25、大幅度上升，最終在同沃爾瑪（walmart）的競(jìng)爭(zhēng)中敗下陣來。（2）外包所產(chǎn)生的收益分配的不確定性，會(huì)使國(guó)有銀行承擔(dān)很大的盈利風(fēng)險(xiǎn)。其一，由于資產(chǎn)的專用性（無論是地點(diǎn)專用性、物資資產(chǎn)專用性、貢獻(xiàn)資產(chǎn)還是人力資源的專用性），對(duì)于已簽訂外包合同的雙方，必定會(huì)處于一定程度的雙邊壟斷。雙邊壟斷的程度與外包的產(chǎn)品或服務(wù)所在的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度負(fù)相關(guān)。其二，任何外包的合同都是不完全合同，因?yàn)楹炗喭獍贤碾p方都不可能完全預(yù)測(cè)到未來執(zhí)行合同時(shí)可能出現(xiàn)的各種情況，以及相應(yīng)的解決辦法；即使可以預(yù)測(cè)到未來執(zhí)行合同時(shí)可能出現(xiàn)的所有情況和相應(yīng)采取的對(duì)策，卻不可能完全沒有爭(zhēng)議地把它們寫進(jìn)合同中；即使可以都寫進(jìn)合同中，也不

26、能確保所有條款都有可證實(shí)性（從而雙方發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)可以采取第三方調(diào)停）。同時(shí)，把未來執(zhí)行合同時(shí)所有可能出現(xiàn)的情況以及相應(yīng)的解決辦法都寫進(jìn)合同里，成本將是非常高的。我們現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是動(dòng)態(tài)的，太詳盡的合同條款將會(huì)限制雙方對(duì)環(huán)境變化的應(yīng)變能力，這也是簽訂合同的潛在成本。其三，合同的不完全性與雙邊壟斷的結(jié)合將產(chǎn)生一定的準(zhǔn)租金，由于機(jī)會(huì)主義的存在，對(duì)于準(zhǔn)租金的分配會(huì)有很大的不確定性，從而提高了外包收益的不確定性。（3）外包所產(chǎn)生的一個(gè)比較大的潛在的問題是有關(guān)員工的問題。由于擔(dān)心失業(yè)，國(guó)有銀行的外包行為會(huì)使那些沒有被解雇的員工士氣低落，降低了他們的職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)。他們將逐步喪失對(duì)國(guó)有銀行的歸屬感和責(zé)任感，失去

27、了做好工作的內(nèi)在動(dòng)力，導(dǎo)致整個(gè)銀行工作效率的降低。如果處理不好的話，有可能引起大規(guī)模的人才流失，對(duì)國(guó)有銀行的發(fā)展造成很大的打擊。（4）外包戰(zhàn)略所造成的最重要的潛在風(fēng)險(xiǎn)是有關(guān)國(guó)有銀行學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)和核心能力培養(yǎng)機(jī)會(huì)的喪失問題。許多對(duì)外包戰(zhàn)略持批評(píng)態(tài)度的學(xué)者和企業(yè)家指出，目前許多企業(yè)的外包實(shí)踐很可能只獲得了短期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而喪失了獲得關(guān)鍵技能和構(gòu)建未來核心能力的機(jī)會(huì)。那些把部分生產(chǎn)外包給低成本生產(chǎn)者的企業(yè)或許有可能保住他們當(dāng)前產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但卻喪失了研制新一代產(chǎn)品的能力。整合資源管理（integrated resurce management）就強(qiáng)調(diào)，設(shè)計(jì)和生產(chǎn)是對(duì)密切相關(guān)的技能，強(qiáng)調(diào)企業(yè)資源的不可分

28、割性。通過外包部分或全部產(chǎn)品的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，破壞了作為整體的設(shè)計(jì)一生產(chǎn)活動(dòng)的互動(dòng)關(guān)系，損壞了公司的競(jìng)爭(zhēng)能力。從根本上講，公司的核心競(jìng)爭(zhēng)能力是企業(yè)獨(dú)特的知識(shí)和技能的集合，它對(duì)企業(yè)的作用，在于用動(dòng)態(tài)的整合資源的能力，提供與企業(yè)環(huán)境變化相適應(yīng)的應(yīng)變能力。我們可以發(fā)現(xiàn)，整合資源管理在本質(zhì)上與核心競(jìng)爭(zhēng)力是一致的，因此，采取外包戰(zhàn)略的國(guó)有銀行還銀行保留一定的研究開發(fā)能力，并使銀行的設(shè)計(jì)部門與該有限的研發(fā)能力保持緊密的聯(lián)系，以便保護(hù)和發(fā)展這種深層次的跨職能的整合競(jìng)爭(zhēng)能力，而這些能力是國(guó)有銀行取得未來成功的關(guān)鍵。外包的內(nèi)容根據(jù)上述討論的通過外包獲得的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和外包引起的風(fēng)險(xiǎn)分析，我們認(rèn)為，國(guó)有銀行的高層管理部門首

29、先應(yīng)針對(duì)每一個(gè)可能外包出去的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和相應(yīng)的外包方式（主要指外包合同所規(guī)定的雙方的權(quán)利和義務(wù)），從三個(gè)方面對(duì)其進(jìn)行評(píng)估。（1）在考慮了交易成本的前提下，針對(duì)某項(xiàng)生產(chǎn)活動(dòng)，外包戰(zhàn)略可能給銀行帶來的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是什么？（2）該項(xiàng)活動(dòng)被外包出去后，由于市場(chǎng)失靈和合同的不完備對(duì)銀行造成的可能傷害有多大？（3）銀行該怎樣通過合同條款的設(shè)計(jì)，使銀行對(duì)外包的活動(dòng)有較好的控制，并有一定的靈活性，以適應(yīng)最終市場(chǎng)的需求變化，通過外包能給國(guó)有銀行帶來很大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，國(guó)有銀行也由此承擔(dān)了不同程度的風(fēng)險(xiǎn)，因此國(guó)有銀行應(yīng)對(duì)外包實(shí)施相應(yīng)程度的控制，如通過建立合作企業(yè)，或者簽訂詳盡的長(zhǎng)期合同等。如果采用以上措施還不能確

30、保銀行對(duì)外包控制的話，銀行可以采用內(nèi)部生產(chǎn)的方式來化解外包風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)某項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)銀行構(gòu)建持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的作用不大，同時(shí)外包戰(zhàn)略使銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小時(shí)，銀行可采取較輕程度控制的外包方式，最極端的情況是，直接從市場(chǎng)上購買。比如，銀行辦公地點(diǎn)的清潔工作，一般來講，對(duì)構(gòu)建公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力沒有多大的意義，把該項(xiàng)工作外包給專業(yè)的清潔公司，銀行不會(huì)因此而承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)，卻可以獲得由于精簡(jiǎn)銀行的組織結(jié)構(gòu)而帶來的管理效率的提高，因此銀行應(yīng)采取比較徹底的外包方式，如簽訂簡(jiǎn)單的合同即可。而對(duì)于處在對(duì)控制有極端要求的兩極（或兩種極端情況）之間的連續(xù)中間狀態(tài)。如金融產(chǎn)品的開發(fā)，銀行一般應(yīng)采取適度控制的外包戰(zhàn)略。從而使銀行

31、具有一定的控制力和靈活性。從本質(zhì)上講，任何外包的決策都不是在利用外包還是自己經(jīng)營(yíng)之間進(jìn)行選擇，而是在供應(yīng)商的獨(dú)立程度與銀行的控制力之間建立有利于雙方的平衡，即在激勵(lì)供應(yīng)商與確保銀行的安全之間建立有利于雙方的平衡。如果雙方在設(shè)計(jì)外包的治理機(jī)制時(shí)，過多地強(qiáng)調(diào)了供應(yīng)商的獨(dú)立性，毫無疑問，這將使供應(yīng)商有更大的行動(dòng)空間，有更多的激勵(lì)去對(duì)生產(chǎn)或開發(fā)活動(dòng)進(jìn)行管理，但是這卻會(huì)傷害銀行的控制力，從而提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)，降低銀行通過外包所獲得的收益，最終將影響到銀行的積極性。當(dāng)銀行和供應(yīng)商之間的關(guān)系處理得不太合理時(shí)，必然會(huì)破壞兩者的平衡，造成一方收益的增加和另一方收益的減少，并且一方獲得收益的增加量小于另一方收益的減

32、少量，沒有實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置，因此需要適當(dāng)調(diào)整治理機(jī)制，以期增加雙方的收益，并降低外包的風(fēng)險(xiǎn)。不同的外包所產(chǎn)生的成本和風(fēng)險(xiǎn)有很大的不同，因而將有不同的控制方式與之匹配。從理論上分析，對(duì)于每一種外包業(yè)務(wù)和相對(duì)應(yīng)的外包方與承包方來說，總有一種最佳的機(jī)制與之相匹配。因此相對(duì)于外包方和承包方，外包的內(nèi)容對(duì)外包機(jī)制的設(shè)計(jì)影響最大，對(duì)整個(gè)外包的成本和收益都有決定性的影響。我們知道，外包的成本、收益和風(fēng)險(xiǎn)主要是由外包內(nèi)容和外包機(jī)制決定的，而外包內(nèi)容是外包機(jī)制的決定因素，因此外包的收益、成本和風(fēng)險(xiǎn)其主要的決定因素還是外包的內(nèi)容。接下來的問題就是要討論銀行應(yīng)外包什么?！巴獍裁础迸c“不能外包什么”是同一問題的兩

33、個(gè)方面。根據(jù)我們上面對(duì)外包內(nèi)容和相應(yīng)的外包方式進(jìn)行收益、成本和風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)論，根據(jù)對(duì)外包理論的分析和國(guó)內(nèi)外外包實(shí)踐的發(fā)展，我們初步總結(jié)出三條關(guān)于不可外包的原則。1國(guó)有銀行不應(yīng)外包那些利用了自己核心能力的業(yè)務(wù)，如存款和信貸資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或營(yíng)銷渠道的管理。因?yàn)殂y行本身就在該業(yè)務(wù)領(lǐng)域里有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而可以提高整個(gè)銀行金融產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。2國(guó)有銀行不能把那些對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)的順利開展具有決定性影響的業(yè)務(wù)或生產(chǎn)外包出去，即使從成本上分析，銀行在該領(lǐng)域里沒有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如代理業(yè)務(wù)、門市業(yè)務(wù)等，銀行也不能將這些業(yè)務(wù)或生產(chǎn)外包出去。3國(guó)有銀行戰(zhàn)略的決策者不應(yīng)把那些有可能使銀行形成新的競(jìng)爭(zhēng)能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

34、外包出去，如網(wǎng)絡(luò)銀行和國(guó)際業(yè)務(wù)等。在前面我們已經(jīng)討論過，作為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來源的知識(shí)在國(guó)有銀行開拓新業(yè)務(wù)方面越來越重要。銀行核心業(yè)務(wù)的確定確定國(guó)有銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的核心產(chǎn)品和核心市場(chǎng)，是實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)外包的前提和基礎(chǔ)。由于各銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、資產(chǎn)特性、產(chǎn)業(yè)壽命周期階段和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的差異，同業(yè)的核心業(yè)務(wù)之間往往存在著極大的差別。除了資源條件和產(chǎn)業(yè)特性等客觀因素之外，銀行家的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)和價(jià)值取向也是確定銀行核心業(yè)務(wù)的重要影響因素。核心業(yè)務(wù)的確定必須綜合考慮銀行戰(zhàn)略性資產(chǎn)的特性及母合機(jī)會(huì)等因素。1戰(zhàn)略性資產(chǎn)?？山灰仔再Y產(chǎn)無法作為建立長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來源。銀行核心經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的確立需以其擁有的戰(zhàn)略性資產(chǎn)作為條件。戰(zhàn)略性資產(chǎn)是指

35、那些無法通過捐贈(zèng)、收購或共享而迅速、廉價(jià)地取得的資產(chǎn)，它是通過銀行內(nèi)部積累而獲得的難于被模仿或難于被替代的資產(chǎn)。非登和威廉姆森認(rèn)為，企業(yè)的戰(zhàn)略性資產(chǎn)可以分為5大類：（1）顧客資產(chǎn)，如品牌認(rèn)知、顧客忠誠(chéng)等。對(duì)那些滿足市場(chǎng)需求所必需的資產(chǎn)來說，隨顧客需求做出反應(yīng)是一個(gè)很重要的因素。這又要考慮兩個(gè)最基本的指標(biāo)：一是顧客集中度和分散度（customer concentrationfragmentation）。這一指數(shù)用于衡量銀行的客戶數(shù)量，是集中于少數(shù)大客戶還是分散于大量的客戶。它可按照少于1000個(gè)客戶的產(chǎn)品在所有產(chǎn)品中所占的比例來定義的。在不同的集中度條件下，同客戶建立穩(wěn)固而持久的關(guān)系的機(jī)會(huì)是大不

36、相同的。在具有相似銷售管理要求的業(yè)務(wù)單元之間，建立和共享核心競(jìng)爭(zhēng)力的機(jī)會(huì)就大；相反，如果銀行的各個(gè)業(yè)務(wù)單位在這方面不具有戰(zhàn)略相關(guān)性，有些面臨少數(shù)大客戶，而另一些面臨大量的小客戶，則在銷售和顧客方面建立和共享核心競(jìng)爭(zhēng)力的機(jī)會(huì)就小。二是服務(wù)要求（service requirement）。良好的商譽(yù)在銀行中尤為重要。在具有類似服務(wù)管理要求的業(yè)務(wù)單位之間，建立和共享核心競(jìng)爭(zhēng)力的機(jī)會(huì)就大。服務(wù)質(zhì)量的高低，是通過需要中高檔售后服務(wù)或技術(shù)服務(wù)的產(chǎn)品所占的比重來衡量的。（2）渠道資產(chǎn)，如已建立的渠道入口、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布等。渠道資產(chǎn)指數(shù)可用渠道依賴度（channel dependences）來表示，它是指銀行通

37、過網(wǎng)點(diǎn)或自助網(wǎng)點(diǎn)或客戶經(jīng)理而不是用戶無目的的接受的金融產(chǎn)品服務(wù)在所有金融產(chǎn)品中所占的比例。分銷關(guān)系是重要的資產(chǎn)，它們難以自由交易。建立和管理分銷網(wǎng)絡(luò)的技能是形成核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。在渠道依賴度高的市場(chǎng)上，選擇網(wǎng)點(diǎn)布局的能力有助于戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位積累競(jìng)爭(zhēng)性資產(chǎn)。（3）投入要素資產(chǎn)，如完全要素市場(chǎng)的知識(shí)、員工忠誠(chéng)和融資能力等。（4）過程資產(chǎn)，如技術(shù)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品或市場(chǎng)確定性生產(chǎn)機(jī)制和組織體制等。在銀行中，建立過程經(jīng)驗(yàn)性資產(chǎn)是非常重要的。過程經(jīng)驗(yàn)性資產(chǎn)可用金融產(chǎn)品顧客化和員工的平均技能水平來衡量。成功的顧客化（根據(jù)客戶訂單要求設(shè)計(jì)生產(chǎn)金融產(chǎn)品）依賴于兩種同顧客交流的途徑：靈活的生產(chǎn)體系和周轉(zhuǎn)時(shí)間的縮短。這一指

38、標(biāo)可根據(jù)按顧客要求安排生產(chǎn)的產(chǎn)品線在所有產(chǎn)品線中所占的比例來衡量。而員工的技能水平可按高技能水平的員工在全體員工中的比例來計(jì)算。（5）市場(chǎng)信息資產(chǎn)，大量已收集到的競(jìng)爭(zhēng)者的信息、需求價(jià)格彈性或市場(chǎng)對(duì)商業(yè)周期的反應(yīng)等。2母合機(jī)會(huì)（parenting opportunity）。對(duì)于已經(jīng)推行了多樣化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的銀行而言，要通過銀行分拆、子公司獨(dú)立、資產(chǎn)剝離和業(yè)務(wù)外包等方式來確定其核心業(yè)務(wù)，就必須分析母體組織與各業(yè)務(wù)單位之間的相符程度。安德爾坎貝爾、邁克爾古爾德和馬克斯亞力山大認(rèn)為，母體組織會(huì)通過如下5個(gè)方面來影響其下屬單位及其業(yè)務(wù)：（l）心智圖（mental maps）。它是指導(dǎo)上級(jí)銀行管理部門處理下屬

39、業(yè)務(wù)單位的價(jià)值觀、抱負(fù)、經(jīng)驗(yàn)、偏好和成功的模式。心智圖使上級(jí)銀行能夠洞察業(yè)績(jī)改進(jìn)的機(jī)會(huì)，體現(xiàn)了對(duì)不同類型業(yè)務(wù)的理解。（2）母體的結(jié)構(gòu)、體系和程序。國(guó)有銀行等級(jí)制度的層次數(shù)目、人事聘用程序、人力資源體系、預(yù)算和計(jì)劃程序、投資項(xiàng)目審判體系、決策結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)移價(jià)格體系以及協(xié)調(diào)和關(guān)聯(lián)機(jī)制等，都是母合的重要方面。(3)銀行的參謀部門和中層管理部門。這些資源應(yīng)該支持管理層創(chuàng)造價(jià)值的努力。國(guó)有銀行擁有的專利權(quán)、銀行商譽(yù)、特殊的政府關(guān)系、金融資產(chǎn)等資源，也是母體的重要特性。（4）管理階層的特殊技能。銀行管理階層，特別銀行家的風(fēng)格、信仰和技能能夠發(fā)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)組合中的母合機(jī)會(huì)。（5）總行對(duì)下級(jí)業(yè)務(wù)單位之間的授權(quán)合同（

40、decentralization contract）。它定義了銀行母體對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)理的授權(quán)范圍，包括權(quán)力限制、工作監(jiān)督和政策程序的執(zhí)行等。然而，更典型的情況是它融合在國(guó)有銀行的企業(yè)文化中，并不明確地表示出來。根據(jù)業(yè)務(wù)與母體特性之間以及成功關(guān)鍵因素與母體特性之間的相符程度，可將國(guó)有銀行的業(yè)務(wù)分為中心地帶業(yè)務(wù)、中心邊緣地帶業(yè)務(wù)、壓載業(yè)務(wù)、陌生領(lǐng)域業(yè)務(wù)、價(jià)值困境業(yè)務(wù)等5種性狀。（1）中心地帶業(yè)務(wù)（heartland businesses）。中心地帶業(yè)務(wù)是指業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)會(huì)與國(guó)有銀行的相符程度高，且關(guān)鍵成功要素與國(guó)有銀行特性間的不相符程度低的業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)可充分利用銀行的技能、資源和無形資產(chǎn)。國(guó)有銀行不存在使

41、業(yè)務(wù)價(jià)值受損的特性，不存在與成功關(guān)鍵因素相矛盾的特性。在業(yè)務(wù)組合中，中心地帶業(yè)務(wù)應(yīng)該成為國(guó)有銀行核心業(yè)務(wù)的首選。如國(guó)有銀行對(duì)優(yōu)良客戶的業(yè)務(wù)。（2）中心邊緣地帶業(yè)務(wù)（edgeofheartland businesses）。對(duì)有些業(yè)務(wù)做出完全正確的判斷是比較困難的，可能有些特性相符，而另一些特性則不相符，這些業(yè)務(wù)被稱為中心邊緣地帶業(yè)務(wù)。對(duì)于中心邊緣地帶業(yè)務(wù)來說，國(guó)有銀行既增加價(jià)值又使價(jià)值受損。當(dāng)國(guó)有銀行對(duì)關(guān)鍵成功因素有了更加深刻的認(rèn)識(shí)從而避免了價(jià)值損失的時(shí)候，中心邊緣地帶業(yè)務(wù)就可能轉(zhuǎn)化為中心地帶業(yè)務(wù)。如國(guó)有銀行對(duì)一般客戶的業(yè)務(wù)。（3）壓載業(yè)務(wù)（ballast business）。大多數(shù)業(yè)務(wù)組合都包

42、含了一定量的壓載業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)進(jìn)一步創(chuàng)造價(jià)值的可能性比較低，但是與國(guó)有銀行特性很相符。由于國(guó)有銀行多年擁有該項(xiàng)業(yè)務(wù)或有些經(jīng)理人員以前有過經(jīng)營(yíng)這些業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，所以國(guó)有銀行對(duì)業(yè)務(wù)比較熟悉。壓載業(yè)務(wù)是企業(yè)保持穩(wěn)定的重要來源，能提供持續(xù)的現(xiàn)金收入和穩(wěn)定的收益。但壓載業(yè)務(wù)也可能是銀行的負(fù)擔(dān)，它的價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)增長(zhǎng)緩慢，并使經(jīng)理人員無法從事更具創(chuàng)新性的活動(dòng)。更重要的是，一旦環(huán)境發(fā)生變化，這種業(yè)務(wù)就是轉(zhuǎn)化為陌生領(lǐng)域業(yè)務(wù)的危險(xiǎn)。所以，銀行應(yīng)該為壓載業(yè)務(wù)尋求轉(zhuǎn)化為中心邊緣地帶業(yè)務(wù)或中心地帶業(yè)務(wù)的母合機(jī)會(huì)。如果這種努力失敗了，就應(yīng)該放棄該業(yè)務(wù)。如國(guó)有銀行對(duì)一些曾經(jīng)是優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)而今逐步成為夕陽產(chǎn)業(yè)的信用業(yè)務(wù)。（4）陌生

43、領(lǐng)域業(yè)務(wù)（alienterritofy business）。陌生領(lǐng)域業(yè)務(wù)是指幾乎沒有任何創(chuàng)造價(jià)值的潛力且可能造成價(jià)值損失的業(yè)務(wù)。比如，過去實(shí)行多角化經(jīng)營(yíng)的殘余、高層管理人員偏好的項(xiàng)目、通過大規(guī)模收購取得的業(yè)務(wù)的一部分、試圖發(fā)現(xiàn)新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)的嘗試等。國(guó)有銀行經(jīng)理通常不愿意放棄這些業(yè)務(wù)。然而，國(guó)有銀行與這些業(yè)務(wù)的關(guān)系可能會(huì)造成價(jià)值的損害，越早放棄它們?cè)胶?。因而，確定合理的標(biāo)準(zhǔn)，以便于對(duì)中心地帶業(yè)務(wù)和陌生領(lǐng)域業(yè)務(wù)的辨識(shí)顯得尤其重要。國(guó)有銀行要根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整制定信用進(jìn)入和推出標(biāo)準(zhǔn)。（5）價(jià)值困境業(yè)務(wù)（value一trap businesses）價(jià)值困境業(yè)務(wù)符合母合機(jī)會(huì)，但不符合關(guān)鍵成功要素。收益

44、增長(zhǎng)的潛力會(huì)迷惑國(guó)有銀行經(jīng)理人員的眼睛，使他們認(rèn)識(shí)不到不相符之處。例如，對(duì)國(guó)有銀行而言，不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)就可能是一項(xiàng)價(jià)值困境業(yè)務(wù)。國(guó)有銀行會(huì)傾向于，在信貸管理業(yè)務(wù)方面的技能一定可以使銀行在資產(chǎn)處置中獲得成功，因?yàn)樵趦r(jià)值評(píng)估、資產(chǎn)開發(fā)成本等方面有母合機(jī)會(huì)。然而，銀行需要有截然不同于其他業(yè)務(wù)的銷售技能和專業(yè)化的資產(chǎn)處置技能，國(guó)有銀行在這些方面的影響力可能是負(fù)面的。當(dāng)銀行通過多角化經(jīng)營(yíng)尋求增長(zhǎng)的時(shí)候，核心競(jìng)爭(zhēng)力的一般原理會(huì)使其陷入價(jià)值困境。國(guó)有銀行業(yè)務(wù)外包的實(shí)施業(yè)務(wù)外包作為一種將國(guó)有銀行從一個(gè)小社會(huì)解脫，真正成為商業(yè)銀行的重要戰(zhàn)略，還具有向國(guó)有銀行灌輸技術(shù)與人才，幫助銀行管理業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)流程和最終用戶環(huán)

45、境的有效手段，將會(huì)逐步得到推廣和完善。一家銀行要成功地實(shí)施業(yè)務(wù)外包，通常需要4個(gè)階段。1明確實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)外包應(yīng)具備的基本條件。實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)外包需要具備相關(guān)的外部條件和內(nèi)部條件。（1）外部條件。一是銀行業(yè)具有相當(dāng)程度的標(biāo)準(zhǔn)化。只有在這種條件下，“外包”企業(yè)提供的產(chǎn)品才能為主包銀行所用。二是信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用。只有信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，銀行與“外包”企業(yè)之間才能做到信息的充分溝通、共享，才能節(jié)省交易費(fèi)用，才能提高效率。（2）內(nèi)部條件。一是銀行要進(jìn)行流程重組。傳統(tǒng)銀行的作業(yè)流程大多是在一貫作業(yè)的模式下制訂的，已不能適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。銀行進(jìn)行流程重組的目的是提高效率，適應(yīng)外包的需要。二是銀行要進(jìn)行組織結(jié)構(gòu)的重建?！?/p>

46、外包”要求充分發(fā)揮各個(gè)業(yè)務(wù)單位的積極性和能動(dòng)性，使每個(gè)業(yè)務(wù)單位在自己的專精領(lǐng)域不斷突破。這就要求建立一種相對(duì)分散的、充分授權(quán)的組織架構(gòu)。同時(shí)，加大核心界面在整個(gè)組織中的地位，強(qiáng)化組織適應(yīng)外部和與外部進(jìn)行交易的能力。三是銀行要更新經(jīng)營(yíng)理念。銀行的經(jīng)營(yíng)理念必須與當(dāng)今開放、民主、協(xié)同發(fā)展的潮流相適應(yīng)。這也要求銀行的領(lǐng)導(dǎo)層具有戰(zhàn)略眼光和追求變革的決心。2銀行的內(nèi)部分析和評(píng)估。在這一階段，銀行的高層管理者要確定外包的需求并制定實(shí)施的策略。要想從外包中獲得效益，銀行的最高決策層必須采取主動(dòng)的態(tài)度。只有最高決策層，才具有外包成功所必需的視角和推動(dòng)變革的力量。在制定外包的策略時(shí)，主要考慮如下問題：（1）明確銀

47、行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和外包之間的聯(lián)系。（2）明確需要外包的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在確定了需要外包的業(yè)務(wù)后，還需要收集大量的材料和數(shù)據(jù)，以確定從哪些外包的業(yè)務(wù)中可以獲得最快或者最佳的投資回報(bào)。（3）與員工進(jìn)行開誠(chéng)布公的溝通。外包勢(shì)必會(huì)涉及到一些員工的利益，良好的溝通可以了解到如何滿足員工的一些正當(dāng)要求，而員工的支持和士氣對(duì)外包能否順利實(shí)施將起到重要的作用。3評(píng)估自己的需求，并選擇服務(wù)提供商。銀行的領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)聽取來自內(nèi)部或外部專家的意見，這支專家隊(duì)伍至少要覆蓋法律、人力資源、財(cái)務(wù)和批外包的業(yè)務(wù)等領(lǐng)域。然后，才可以按照銀行的需求去尋找最適合的外包商。需要注意的是外包商是否真正理解了銀行的需求，以及它是否有足夠的能力解決銀

48、行的問題。除此之外，外包商的財(cái)務(wù)狀況也是需要考慮的重要問題。在與外包服務(wù)商簽訂合約時(shí)，合同中要規(guī)定外包的價(jià)格和評(píng)測(cè)性能的尺度，還要規(guī)定服務(wù)的級(jí)別以及違規(guī)的處罰條款。4外包的實(shí)施和管理階段。國(guó)有銀行在這階段要保持對(duì)外包業(yè)務(wù)性能的隨時(shí)監(jiān)測(cè)和評(píng)估，并及時(shí)與廠商交換意見。在外包實(shí)施的初期，還要注意幫助銀行內(nèi)部的員工適應(yīng)這一新的運(yùn)作方式。一般來說，目前國(guó)有商業(yè)銀行較為適宜采用外包經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)品種應(yīng)該有幾下幾類：（1）信用客戶的信用等級(jí)評(píng)定和信用調(diào)查評(píng)估等事項(xiàng),可以委托專門信用評(píng)估機(jī)構(gòu)等進(jìn)行；（2）市場(chǎng)調(diào)研工作,外包給專業(yè)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)；（3）有關(guān)不良貸款的清理清收工作，外包給法律事務(wù)所等機(jī)構(gòu)；（4）后勤保障

49、工作，如機(jī)關(guān)車輛管理、食堂管理；辦公大樓及居住區(qū)的物業(yè)管理；外包給專業(yè)物業(yè)管理公司等；（5）計(jì)算機(jī)業(yè)務(wù)及系統(tǒng)的維護(hù)維修工作，外包給專業(yè)計(jì)算機(jī)公司等；（6）日常人事勞資管理工作，外包給人事代理機(jī)構(gòu)等；（7）銀行的對(duì)外企業(yè)形象建設(shè)，外包給企業(yè)文化和管理咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)等等；（8）銀行安全保衛(wèi)工作，外包給專業(yè)保安公司等。 羋蒁襖肅蒄蝿襖膆芇蚅袃羋蒂蟻袂肈芅薇袁膀薀蒃袀節(jié)莃螂衿羂蕿蚈衿肄莁薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿膃螄羅膁莈蝕羄芃芁薆羃羃蒆蒂羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蝕肇肆薀薆蚃膈莂蒂螞芁薈螀螁羀莁蚆螀肅薆薂螀膅荿蒈蝿莇膂袇螈肇蕆螃螇腿芀蠆螆芁蒆薅螅羈羋蒁襖肅蒄蝿襖膆芇蚅袃羋蒂蟻袂

50、肈芅薇袁膀薀蒃袀節(jié)莃螂衿羂蕿蚈衿肄莁薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿膃螄羅膁莈蝕羄芃芁薆羃羃蒆蒂羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蝕肇肆薀薆蚃膈莂蒂螞芁薈螀螁羀莁蚆螀肅薆薂螀膅荿蒈蝿莇膂袇螈肇蕆螃螇腿芀蠆螆芁蒆薅螅羈羋蒁襖肅蒄蝿襖膆芇蚅袃羋蒂蟻袂肈芅薇袁膀薀蒃袀節(jié)莃螂衿羂蕿蚈衿肄莁薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿膃螄羅膁莈蝕羄芃芁薆羃羃蒆蒂羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蝕肇肆薀薆蚃膈莂蒂螞芁薈螀螁羀莁蚆螀肅薆薂螀膅荿蒈蝿莇膂袇螈肇蕆螃螇腿芀蠆螆芁蒆薅螅羈羋蒁襖肅蒄蝿襖膆芇蚅袃羋蒂蟻袂肈芅薇袁膀薀蒃袀節(jié)莃螂衿羂蕿蚈衿肄莁薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿膃螄羅膁莈蝕羄芃芁薆羃羃蒆蒂羃

51、肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蝕肇肆薀薆蚃膈莂蒂螞芁薈螀螁羀莁蚆螀肅薆薂螀膅荿蒈蝿莇膂袇螈肇蕆螃螇腿芀蠆螆芁蒆薅螅羈羋蒁襖肅蒄蝿襖膆芇蚅袃羋蒂蟻袂肈芅薇袁膀薀蒃袀節(jié)莃螂衿羂蕿蚈衿肄莁薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿膃螄羅膁莈蝕羄芃芁薆羃羃蒆蒂羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蝕肇肆薀薆蚃膈莂蒂螞芁薈螀螁羀莁蚆螀肅薆薂螀膅荿蒈蝿莇膂袇螈肇蕆螃螇腿芀蠆螆芁蒆薅螅羈羋蒁襖肅蒄蝿襖膆芇蚅袃羋蒂蟻袂肈芅薇袁膀薀蒃袀節(jié)莃螂衿羂蕿蚈衿肄莁薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿膃螄羅膁莈蝕羄芃芁薆羃羃蒆蒂羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蝕肇肆薀薆蚃膈莂蒂螞芁薈螀螁羀莁蚆螀

52、肅薆薂螀膅荿蒈蝿莇膂袇螈肇蕆螃螇腿芀蠆螆芁蒆薅螅羈羋蒁襖肅蒄蝿襖膆芇蚅袃羋蒂蟻袂肈芅薇袁膀薀蒃袀節(jié)莃螂衿羂蕿蚈衿肄莁薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿膃螄羅膁莈蝕羄芃芁薆羃羃蒆蒂羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蝕肇肆薀薆蚃膈莂蒂螞芁薈螀螁羀莁蚆螀肅薆薂螀膅荿蒈蝿莇膂袇螈肇蕆螃螇腿芀蠆螆芁蒆薅螅羈羋蒁襖裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃

53、羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄

54、罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂

55、羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞

56、肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃

57、肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁

58、聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻

59、螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆蚅肀芄莃蚄螀肇艿蚃羂節(jié)芅螞肄膅薄蟻螄莁蒀蟻袆膄莆蝕罿荿節(jié)蠆肁膂薀螈螁羅蒆螇袃膀莂螆肅羃莈螅螅羋芄螅袇肁薃螄罿芇葿螃肂肀蒞螂螁芅芁袁襖肈薀袀羆芃蒆衿膈肆蒂衿袈莂莈蒅羀膄芄蒄肅莀薂蒃螂膃蒈蒃裊莈莄薂羇膁芀薁聿羄蕿薀蝿腿薅蕿羈肂蒁薈肅羋莇薇螃肀芃薇裊芆薁薆羈聿蕆