證券基礎(chǔ)知識真題

1、2011年11月證券考試基礎(chǔ)知識真題：單選題/2012-03-19 14:53來源：證券從業(yè)資格考試網(wǎng)論壇交流（）證券考試交流考前疑惑到證券經(jīng)紀(jì)人論壇交流證券考試來臨之際，證券從業(yè)資格考試網(wǎng)為大家整理了2011年11月證券考試基礎(chǔ)知識真題：單選題，方便大家練習(xí)，希望通過本篇練習(xí)能鞏固相關(guān)知識點(diǎn)一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。）1投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的（）。A10%B20%C30%D40%2通常

2、，股票分割往往會導(dǎo)致股價（）。A上漲B下降C不變來源：考試大D急劇下降3指數(shù)型ETF能否成功發(fā)行與（）的選擇有密切關(guān)系。A成分股票B基礎(chǔ)指數(shù)C受托人D投資人4關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨，下列論述錯誤的是（）。A金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的B利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益C通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價格有利變動而帶來的利益D在現(xiàn)實(shí)的交易活動中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)5由于貨幣貶值給投資者帶來實(shí)際收

3、益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。A利率風(fēng)險(xiǎn)B經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險(xiǎn)C購買力風(fēng)險(xiǎn)D違約風(fēng)險(xiǎn)6下列關(guān)于企業(yè)年金的表述，錯誤的是（）。A企業(yè)年金不得購買投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品B企業(yè)年金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款，但可用于短期債券回購C企業(yè)年金的受托人可以指定專業(yè)投資機(jī)構(gòu)運(yùn)用企業(yè)年金進(jìn)行證券投資D企業(yè)年金是一種養(yǎng)老保險(xiǎn)基金7關(guān)于封閉式基金和開放式基金的交易價格是否包含手續(xù)費(fèi)，下列說法正確的是（）。A兩者均包含B兩者都包含C前者不包含，后者包含D前者包含，后者不包含8金融期貨的主要交易制度不包括（）。A逐日盯市制度B分散交易制度C限倉制度D每日價格波動限制及斷路器原則9只能采用現(xiàn)金軋差方式結(jié)算的金融期權(quán)是（）。A

4、股票期權(quán)B股票指數(shù)期權(quán)C利率期權(quán)D貨幣期權(quán)10外國公司的股票在美國上市通常采用（）形式。A股票B存托憑證C認(rèn)股權(quán)證D股票期權(quán)11若持有現(xiàn)貨多頭的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨下跌，于是在期貨市場賣出期貨合約，這種交易方式稱為（）。A多頭套期保值B空頭套期保值C牛市套期保值D熊市套期保值12如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率（）。A大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系B保持相反的關(guān)系C兩者沒有任何關(guān)系D大體保持相等的關(guān)系13下列各項(xiàng)不屬于證券登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)的是（）。A證券賬戶設(shè)立B實(shí)物證券的保管C記名證券的存管和過戶D發(fā)表證券投資咨詢報(bào)告14（）是證券交易市場的核心。A證券交易所B證券投資者C證券發(fā)

5、行人D證券公司15對于金融期權(quán)交易雙方開立保證金賬戶的規(guī)定，下列說法正確的是（）。A交易雙方均需開立保證金賬戶B交易賣方必須開立保證金賬戶，而買方無要求C交易買方必須開立保證金賬戶，而賣方無要求D交易雙方均無需開立保證金賬戶16對于契約型基金與公司型基金，下列說法正確的是（）。A契約型基金和公司型基金在法律依據(jù)方面是相同的B契約型基金和公司型基金在組織形式方面是相同的C契約型基金和公司型基金在有關(guān)當(dāng)事人的地位方面是相同的D契約型基金和公司型基金在投資方式上是相同的17我國刑法規(guī)定，犯提供虛假財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告罪的，對公司直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處（）年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處

6、（）罰金。A3；1萬元以上5萬元以下B5；1萬元以上10萬元以下C3；2萬元以上20萬元以下D5；2萬元以上20萬元以下18關(guān)于中證全債指數(shù)，下列敘述錯誤的有（）。A指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權(quán)數(shù)，采用簡單平均加權(quán)方法計(jì)算B指數(shù)的基日為2002年12月31日，基點(diǎn)為100點(diǎn)C符合基本條件的債券自下個月第1個交易日起計(jì)入指數(shù)D當(dāng)成分債券的市值出現(xiàn)非交易因素的變動時，采用“除數(shù)修正法”修正原固定除數(shù)，以保證指數(shù)的連續(xù)性19（）是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計(jì)或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)的兩類（級）或多類（級）份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品。A主動型基金B(yǎng)保本基金CQDII

7、基金D分級基金20基金管理人可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財(cái)產(chǎn)中持續(xù)計(jì)提一定比例的（）。A基金交易費(fèi)B銷售服務(wù)費(fèi)C申購費(fèi)D基金運(yùn)作費(fèi)21證券的流動性不能通過以下哪種方式實(shí)現(xiàn)？（）A貼現(xiàn)B記賬C轉(zhuǎn)讓D承兌22關(guān)于資本證券，下列說法錯誤的是（）。A持有人有一定的收入請求權(quán)B有價證券即指資本證券C有價證券是資本證券的主要形式D資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券23某投資者買了1張年利率為10%的國債，其名義收益率為10%若1年中通貨膨脹率為5%，則該國債的實(shí)際收益率為（）。A0B5%C10%D15%24從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤大于債息率時，給股東帶來的效應(yīng)是（）。A

8、資本收益B收益減少C資本損失D收益增長25優(yōu)先股股息在當(dāng)年未足額分派時，能在以后年度補(bǔ)發(fā)的優(yōu)先股，稱為（）。A參與優(yōu)先股B累積優(yōu)先股C可贖回優(yōu)先股D股息可調(diào)整優(yōu)先股26中國債券指數(shù)覆蓋了交易所市場和銀行間市場所有發(fā)行額在（）億元人民幣以上，待償期限在（）年以上的債券。A30；1B50；1C30；3D50；327（）不同于其他股息，它不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預(yù)分，實(shí)質(zhì)上是一種負(fù)債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外。A財(cái)產(chǎn)股息B負(fù)債股息C股票股息D建業(yè)股息28套期保值的基本做法是：在現(xiàn)貨市場買進(jìn)或賣出某種金融工具的同時，做一筆與現(xiàn)貨交易（）的期貨交易。A品種不同、數(shù)量相當(dāng)、期限相

9、同、方向相同B品種相當(dāng)、數(shù)量不同、期限不同、方向相反C品種相當(dāng)、數(shù)量相當(dāng)、期限相當(dāng)、方向相反D品種不同、數(shù)量不同、期限相當(dāng)、方向相同29。向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動屬于（）。A證券承銷業(yè)務(wù)B證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C融資融券業(yè)務(wù)D證券自營業(yè)務(wù)30證券投資咨詢公司從業(yè)人員從事證券業(yè)務(wù)資格標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)定機(jī)構(gòu)是（）。A財(cái)政部B中國人民銀行C國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)D證券行業(yè)公會31設(shè)某股票報(bào)價為3元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利。若2年期期貨報(bào)價為3.5元，按5%年利率借入3000元資金，并購買1000股該股票，同時賣出1000股2年期期貨，2年后盈利為（）元。A157

10、.5B192.5C307.5D500.032我國目前對證券發(fā)行實(shí)行的是（）。A注冊制B核準(zhǔn)制C通道制D審批制33（）是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。A證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B證券法律業(yè)務(wù)C證券合同業(yè)務(wù)D證券發(fā)行業(yè)務(wù)34中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔(dān)。這句話描述的是中小企業(yè)板塊的（）。A運(yùn)作獨(dú)立B監(jiān)督獨(dú)立C代碼獨(dú)立D指數(shù)獨(dú)立35董事會、監(jiān)事會、單獨(dú)或合并持有證券公司（）以上股權(quán)的股東，可以向股東會提出議案。A2%B5%C10%D20%36下列人員中，可以成為持有公司5%以上股權(quán)的股東的是（）。A甲

11、因搶劫罪被判處3年有期徒刑，現(xiàn)刑罰執(zhí)行完畢已經(jīng)5年B乙公司凈資產(chǎn)占實(shí)收資本的35%C丙因做生意虧本，欠別人5萬元已經(jīng)到期，至今不能清償D丁公司負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)的75%37首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法要求上市公司凈利潤須滿足最近連續(xù)盈利，且（）年累計(jì)凈利潤不低于（）萬元。A3；3000B3；5000C5；3000D5；500038證券公司解聘合規(guī)負(fù)責(zé)人，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并自解聘之日起（）個工作日內(nèi)將解聘的事實(shí)和理由書面報(bào)告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。A1B3C5D739證券交易所的上市證券的清算和交收由（）集中完成。A證券營業(yè)部B證券公司。C上市公司D證券登記結(jié)算公司40證券公司應(yīng)當(dāng)有（）名以上在證

12、券業(yè)擔(dān)任高級管理人員滿（）年的高級管理人員。A2；3B2；5C3；2D3；541（）是指一筆數(shù)額較大的證券交易，通常在機(jī)構(gòu)投資者之間進(jìn)行。A集中競價交易B大宗交易C綜合協(xié)議交易D固定收益平臺交易42通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到（）時，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告。A5%B10%C15%D30%43代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱為（）。A二板市場B創(chuàng)業(yè)板C三板市場D中小板44我國的股權(quán)分置是指（）市場上的上市公司股份按能否在證券交易所上市交易，被區(qū)分為非流通股

13、和流通股。AA股BB股C紅籌股D法人股45在股份公司增資發(fā)行新股時，原普通股股東享有按其持股比例、以（）優(yōu)先認(rèn)購一定數(shù)量新股的權(quán)利。A等于市場價格B低于市價的特定價格C前3個月市場最低交易價格D理論價格46通常，加權(quán)股價指數(shù)是以樣本股票的（）為權(quán)數(shù)加以計(jì)算。A基期價格B發(fā)行量或成交量C等同權(quán)重D計(jì)算期價格47歐洲債券是指借款人（）。A在歐洲國家發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國債券B在歐洲國家發(fā)行，以該國貨幣標(biāo)明面值的外國債券C在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值的國際債券D在本國發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國債券48一般來說，期限較長的債券，（），利率應(yīng)該定得高一些。A流動性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對較

14、小B流動性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對較大C流動性差，風(fēng)險(xiǎn)相對較小D流動性差，風(fēng)險(xiǎn)相對較大49（）是指債券持有人具有按約定條件將債券與債券發(fā)行公司以外的其他公司的普通股票交換的選擇權(quán)。A附有出售選擇權(quán)條款的債券B附有可轉(zhuǎn)換條款的債券C附有交換條款的債券D附有贖回選擇權(quán)條款的債券50看跌期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按（）賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。A期權(quán)價格B市場價格C協(xié)定價格D期權(quán)費(fèi)加買入價格51地方政府為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券是（）。A普通債券B專項(xiàng)債券C建設(shè)國債D特種國債52目前我國金融債券發(fā)行量最大的發(fā)行主體是（）。A中國工商銀行B國家開發(fā)銀行C中國進(jìn)出口銀行D中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行53申報(bào)價

15、格最小變動單位是交易所規(guī)定每次報(bào)價和成交的最小變動單位。上交所規(guī)定，A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報(bào)價格最小變動單位為（）元。A0.001B0.005C0.01D0.154（）一般將25%50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。A成長型基金B(yǎng)收入型基金C指數(shù)基金D平衡型基金55證券投資基金管理人與托管人之間是（）關(guān)系。A所有者和經(jīng)營者B相互制衡C委托與受托D債權(quán)與債務(wù)56下列關(guān)于證券公司的分類監(jiān)管制度的說法，正確的是（）。A以凈資本為基準(zhǔn)B以扶優(yōu)限劣為核心C以提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力為目的D以市場準(zhǔn)入和監(jiān)管措施為依據(jù)57下列關(guān)于注冊會計(jì)師申請證券許可證的條件的說法，錯誤的是（）。A

16、具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書B取得注冊會計(jì)師證書2年以上C不超過60歲D執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為58目前我國貨幣基金的年管理費(fèi)率在（）左右。A0.33%B1.33%C2.33%D3.33%59下列各項(xiàng)對契約型基金的認(rèn)識，正確的是（）。A是將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金B(yǎng)基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)C是最重要的基金品種，其優(yōu)點(diǎn)是資本的成長潛力較大D契約型基金起源于美國，后來在中國香港、新加坡、印度尼西亞等國家和地區(qū)十分流行60下列關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的說法，

17、錯誤的是（）。A證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)B證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)C證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照中國證監(jiān)會的要求辦理注冊D投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員必須具備證券專業(yè)知識和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)驗(yàn)。一、單項(xiàng)選擇題1【解析】答案為B。2010年8月31日起實(shí)施的保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法規(guī)定，保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)符合的比例要求中規(guī)定，投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%。2【解析】答案為A。股票分割又稱

18、拆股、拆細(xì)，是將1股股票均等地拆成若干股。股票分割使得投資者持有的股票數(shù)增加了，給投資者帶來了今后可多分股息和獲得更高收益的希望。因此往往會刺激股價上漲。3【解析】答案為B。指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與基礎(chǔ)指數(shù)的選擇有密切關(guān)系?；A(chǔ)指數(shù)應(yīng)該是有大量的市場參與者廣泛使用的指數(shù)，以體現(xiàn)它的代表性和流動性，同時基礎(chǔ)指數(shù)的調(diào)整頻率不宜過于頻繁，以免影響指數(shù)股票組合與基礎(chǔ)指數(shù)間的關(guān)聯(lián)性。4【解析】答案為A。金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不同的。 5【解析】答案為C。A選項(xiàng)中，利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性。B選項(xiàng)中，經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險(xiǎn)是指證券市場行情周期

19、性變動而引起的風(fēng)險(xiǎn)。C選項(xiàng)中，購買力風(fēng)險(xiǎn)又稱通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)。D選項(xiàng)中，違約風(fēng)險(xiǎn)又稱信用風(fēng)險(xiǎn)，指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。6【解析】答案為A。按照我國現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金可由年金受托人或受托人指定的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資，企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍限于銀行存款、國債和其他具確良好流動性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購、信用等級在投資級上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。7【解析】答案為C。封閉式基金的買賣價格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的

20、凈資產(chǎn)值；開放式基金的交易價格則取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費(fèi)，贖回價是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場供求影響。8【解析】答案為B。金融期貨的主要交易制度包括：集中交易制度、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制、保證金及其杠桿作用、結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度（又稱逐日盯市制度）、限倉制度、大戶報(bào)告制度以及每日價格波動限制及斷路器原則。除上述常規(guī)制度之外，期貨交易所為了確保交易安全，還規(guī)定了強(qiáng)行平倉、強(qiáng)制減倉、臨時調(diào)整保證金比例（金額）等交易規(guī)則，交易者在入市之前務(wù)必透徹掌握相關(guān)規(guī)定。9【解析】答案為B。股票指數(shù)期權(quán)以股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，買方在支

21、付了期權(quán)費(fèi)后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時以協(xié)定指數(shù)與市場實(shí)際指數(shù)進(jìn)行盈虧結(jié)算的權(quán)利。股票指數(shù)期權(quán)沒有可作實(shí)物交割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結(jié)算。10【解析】答案為B。存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。目前，通過發(fā)行美國存托憑證的方式，實(shí)現(xiàn)了外國證券在美國的間接上市。11【解析】答案為B。空頭套期保值又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式。12【解析】答案為A。從單個債券和股票來看，它們的收益率經(jīng)常發(fā)生差異，而且有時差距還很大。但總體而言，如果市場是有效的，則

22、債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了二者風(fēng)險(xiǎn)程度的差異。13【解析】答案為D。D選項(xiàng)中，發(fā)表證券投資咨詢報(bào)告屬于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。14【解析】答案為A。證券交易所是證券買賣雙方公平交易的場所，是一個高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。15【解析】答案為B。金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金。而在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務(wù)。至于期權(quán)的購買者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金。16【解析】答案為D

23、。契約型基金和公司型基金在法律依據(jù)、組織形式以及有關(guān)當(dāng)事人的地位等方面是不同的，但它們的投資方式都是把投資者的資金集中起來，按照基金設(shè)立時所規(guī)定的投資目標(biāo)和策略，將基金資產(chǎn)分散投資于眾多的金融產(chǎn)品上，獲取收益后再分配給投資者。17【解析】答案為C。刑法第一百六十一條的規(guī)定，公司向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益的，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以下罰金。18【解析】答案為A。中證全債指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權(quán)數(shù)，采用派許加權(quán)綜合格指數(shù)公式計(jì)算。 19【解析】答案為D。分級基金

24、又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”、“可分離交易基金”，是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計(jì)或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)的兩類（級）或多類（級）份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品。20【解析】答案為B。目前只有貨幣市場基金以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的基金產(chǎn)品收取基金銷售服務(wù)費(fèi)，基金管理人可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財(cái)產(chǎn)中持續(xù)計(jì)提一定比例的銷售服務(wù)費(fèi)。收取銷售服務(wù)費(fèi)的基金通常不再收取申購費(fèi)。21【解析】答案為B。證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度。證券具有極高的流動性必須滿足三個條件：很容易變現(xiàn)、變現(xiàn)的交易成本極小、本金保持相對穩(wěn)定。證券的流動性可通過到期兌付、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)。不同證

25、券的流動性是不同的。22【解析】答案為C。資本證券是有價證券的主要形式，所以C選項(xiàng)說法錯誤。23【解析】答案為B。實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=10%-5%=5%。24【解析】答案為D。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤大于債息率時，給股東帶來的是收益增長的效應(yīng)；反之，就是收益減少的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。25【解析】答案為B。累積優(yōu)先股是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股票。股份公司發(fā)行累積優(yōu)先股票的目的，主要是為了保障優(yōu)先股股東的收益不致因公司盈利狀況的波動而減少。由于規(guī)定未發(fā)放的股息可以累積起來，待以后年度一起支付，這就有利于保護(hù)優(yōu)先股投資者的利益。

26、26【解析】答案為B。2002年12月31日，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開始發(fā)布中國債券指數(shù)系列，其覆蓋了交易所市場和銀行間市場所有發(fā)行額在50億元人民幣以上、待償期限在1年以上的債券，指數(shù)樣本債券每月末調(diào)整一次。27【解析】答案為D。建業(yè)股息是指經(jīng)營鐵路、港口、水電、機(jī)場等業(yè)務(wù)的股份公司，由于其建設(shè)周期長，為了籌集所需資金，公司可以將一部分股本作為股息派發(fā)給股東。建業(yè)股息不同于其他股息，它不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預(yù)分，實(shí)質(zhì)上是一種負(fù)債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外。28【解析】答案為C。套期保值的基本做法：在現(xiàn)貨市場買進(jìn)或賣出某種金融工具的同時，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、

27、數(shù)量、期限相當(dāng)?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰祝云谠谖磥砟骋粫r間通過期貨合約的對沖，以一個市場的盈利來彌補(bǔ)另一個市場的虧損，從而規(guī)避現(xiàn)貨價格變動帶來的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)保值的目的。29【解析】答案為C。證券承銷業(yè)務(wù)是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的行為；證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司為本公司買賣證券、賺取差價并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的行為。30【解析】答案為C。證券法第一百七十條規(guī)定，認(rèn)定投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員證券從業(yè)資格的標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定。31【解析】答案為B。2年后，期貨

28、合約交割獲得現(xiàn)金3500元，償還貸款本息=3000（1+0.05）2=3307.5（元），盈利為3500-3307.5=192.5（元）。32【解析】答案為B。核準(zhǔn)制是指發(fā)行人申請發(fā)行證券，不僅要公開披露與發(fā)行證券有關(guān)的信息，符合公司法和證券法所規(guī)定的條件，而且要求發(fā)行人將發(fā)行申請報(bào)請證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)決定的審核制度。根據(jù)證券法、公司法等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券，必須依法報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。33【解析】答案為B。證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。34【

29、解析】答案為A。中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)可以概括為“兩個不變”和“四個獨(dú)立”。“四個獨(dú)立”是指中小企業(yè)板塊是主板市場的組成部分，同時實(shí)行運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。獨(dú)立運(yùn)作是中小企業(yè)板塊的交易由獨(dú)立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔(dān)。 考試大中國教育考試門戶網(wǎng)站（wwwE）35【解析】答案為B。董事會、監(jiān)事會、單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提出議案。單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提名董事（包括獨(dú)立董事）、監(jiān)事候選人。36【解析】答案為A。證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例第十條規(guī)定，有下列情形之一的單位或者個人，不得成為持有證券公

30、司5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人：（1）因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年；（2）凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的50%，或者或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)的50%；（3）不能清償?shù)狡趥鶆?wù)；（4）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他情形。37【解析】答案為A。首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法對凈利潤和兩個輔助指標(biāo)分別作了規(guī)定，要求凈利潤須滿足最近3年連續(xù)盈利，且3年累計(jì)凈利潤不低于3000萬元。38【解析】答案為B。證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例第二十三條第三款規(guī)定，證券公司解聘合規(guī)負(fù)貴人，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并自解聘之日起3個工作日內(nèi)將解聘的事實(shí)和理由書面報(bào)告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。39【解析】答案為D。證券的清算和交收統(tǒng)稱為

31、證券結(jié)算，包括證券結(jié)算和資金結(jié)算。證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模式為：證券登記結(jié)算公司作為中央對手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)算。40【解析】答案為C。證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例第十一條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)有3名以上在證券業(yè)擔(dān)任高級管理人員滿2年的高級管理人員。41【解析】答案為B。大宗交易是指一筆數(shù)額較大的證券交易，通常在機(jī)構(gòu)投資者之間進(jìn)行。大宗交易在交易所正常交易日收盤后的限定時間進(jìn)行。42【解析】答案為A。證券法第八十六條規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%時，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生

32、之日起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。43【解析】答案為C。代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱三板市場，是指以具有代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格的證券公司為核心，為非上市股份有限公司提供規(guī)范股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的股份轉(zhuǎn)讓平臺。44【解析】答案為A。股權(quán)分置是指A股市場上的上市公司股份按能否在證券交易所上市交易，被區(qū)分為非流通股和流通股，這是我國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中形成的特殊問題股權(quán)分置不能適應(yīng)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的要求，必須通過股權(quán)分置改革，消除非流通股和流通股的流通制度差異。45【解析】答案為B。普通股股東的優(yōu)先認(rèn)股

33、權(quán)，是指當(dāng)股份公司為增加資本而決定發(fā)行新的股份時，原普通股股東享有按其持股比例、以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認(rèn)購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。46【解析】答案為B。加權(quán)股價指數(shù)是以樣本股票的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)加以計(jì)算，又有基期加權(quán)、計(jì)算期加權(quán)和幾何加權(quán)之分。47【解析】答案為C。歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故又稱無國籍債券。48【解析】答案為D。一般來說，期限較長的債券，流動性差，風(fēng)險(xiǎn)相對較大。票面利率應(yīng)該定得高一些；而

34、期限較短的債券，流動性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對較小，票面利率就可以定得低一些。但是，債券票面利率與期限的關(guān)系較復(fù)雜，它們還受其他因素的影響，所以有時也能見到短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現(xiàn)象。49【解析】答案為C。本題是對附有交換條款債券定義的考查。附有出售選擇權(quán)條款的債券，即指債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價值將債券賣回給發(fā)行人的權(quán)利。附有可轉(zhuǎn)換條款的債券表明債券持有人具有按約定條件將債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司普通股股票的選擇權(quán)。附有贖回選擇權(quán)條款的債券表明債券發(fā)行人具有在到期日之前買回全部或部分債券的權(quán)利。50【解析】答案為C。看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)，是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格賣出一定

35、數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者買入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在近期內(nèi)將會下跌。51【解析】答案為B。地方政府債券按資金的用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话銈蛯ｍ?xiàng)債券。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券。52【解析】答案為B。目前，我國金融債券的發(fā)行主體是政策性銀行，即國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。其中，最大的金融債券發(fā)行主體是國家開發(fā)銀行。53【解析】答案為C。申報(bào)價格最小變動單位是交易所規(guī)定每次報(bào)價和成交的最小變動單位。上交所規(guī)定，A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報(bào)價格最

36、小變動單位為0.01元，基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣，B股交易為0.001美元，債券質(zhì)押式回購交易為0.005元。 來源：考試大54【解析】答案為D。平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。這種基金一般將25%50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。55【解析】答案為B。管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系。56【解析】答案為A。作為我國證券公司常規(guī)監(jiān)管的重要措施之一，分類監(jiān)管制度主要以凈資本為基準(zhǔn)、以風(fēng)險(xiǎn)管理能力為核心、以合規(guī)程度為依據(jù)、以市場準(zhǔn)入和監(jiān)管措施為手段、以扶優(yōu)限劣為目標(biāo)。57【解析

37、】答案為B。按照注冊會計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可管理規(guī)定（簡稱規(guī)定），注冊會計(jì)師申請證券許可證應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）所在會計(jì)師事務(wù)所已取得證券許可證，或者符合規(guī)定第六條所規(guī)定的條件并已提出申請；（2）具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書；（3）取得注冊會計(jì)師證書1年以上；（4）不超過60歲；（5）執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。58【解析】答案為A。目前，我國基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券型基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣基金的管理費(fèi)率為0.33%。59【解析】答案為A。公司型基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，所以

38、B選項(xiàng)錯誤；股票基金是最重要的基金品種，其優(yōu)點(diǎn)是資本的成長潛力較大，所以C選項(xiàng)錯誤；契約型基金起源于英國，后來在中國香港、新加坡、印度尼西亞等國家和地區(qū)十分流行，所以D選項(xiàng)錯誤。60【解析】答案為C。根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)必須得到中國證監(jiān)會和有關(guān)主管部門批準(zhǔn)。二、多項(xiàng)選擇題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求。）1一般來說，證券的票面要素有（）。A標(biāo)的物B持有人C權(quán)利D義務(wù)2關(guān)于證券市場的籌資投資功能，下列說法正確的是（）。A籌資和投資是證券市場基本功能不可分割的兩

39、個方面，忽視其中任何一個方面都會導(dǎo)致市場的嚴(yán)重缺陷B資金盈余者可以通過買人證券實(shí)現(xiàn)投資C為了籌集資金，資金短缺者可以通過發(fā)行各種證券來達(dá)到籌資的目的D在證券市場上交易的證券，只是籌資的一種工具3下列屬于對股份公司稅后利潤分配的是（）。A按公司法規(guī)定提取法定公積金B(yǎng)如果有優(yōu)先股，按固定股息率對優(yōu)先股股東分配C如果有未彌補(bǔ)虧損，首先用于彌補(bǔ)虧損D償還公司的債務(wù)4關(guān)于香港恒生指數(shù)，下列描述正確的是（）。A恒生指數(shù)是由香港恒生銀行子1969年11月24日起編制公布、系統(tǒng)反映香港股票市場行情變動最有代表性和影響最大的指數(shù)B香港恒生指數(shù)成分股編制規(guī)則沿用37年，于2006年2月提出改制，首次將B股納入恒生

40、指數(shù)成分股C恒生指數(shù)的成分股是固定的D恒生指數(shù)將H股納入恒指成分股，其編算方法為以流通市值調(diào)整計(jì)算，并為成分股設(shè)定20%的比重上限5我國證券投資基金法規(guī)定，應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有人大會審議決定的事項(xiàng)有）。A提前終止基金合同B基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限C轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式D更換基金管理人、基金托管人6下列關(guān)于四個重要日期含義的敘述有誤的是（）。A股利宣布日是指公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間B股權(quán)登記日是指統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放C除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之前的1個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利D派發(fā)日是

41、指股份公司通知發(fā)放給股東的日期7下列各項(xiàng)屬于公募證券特征的是（）。A發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行B與私募證券相比，審核較嚴(yán)格C采取公示制度D投資者多為與發(fā)行人有特定關(guān)系的機(jī)構(gòu)投資者8證券市場的產(chǎn)生，主要?dú)w因于（）。A社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展B股份制的發(fā)展C信用制度的發(fā)展D公司的產(chǎn)生9我國儲蓄國債（電子式）自發(fā)行之日起計(jì)息，付息方式分為（）。A利隨本清B定期付息C貼現(xiàn)發(fā)行D不定期付息10每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價值，可稱為（）。A內(nèi)在價值B賬面價值C每股凈資產(chǎn)D股票凈值11在存在活躍市場的情況下，下列關(guān)于股票估值原則的描述，正確的有（）。A當(dāng)日有市價，應(yīng)當(dāng)采用市價確定

42、股票投資的公允價值B當(dāng)日沒市價，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易的市價確定股票投資的公允價值C當(dāng)日沒市價，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類似投資的現(xiàn)行價格或利率，調(diào)整最近交易的市價以確定股票投資的公允價值D有確鑿證據(jù)表明最近交易的市價不是公允價值的，應(yīng)對最近交易的市價進(jìn)行調(diào)整，以確定股票投資的公允價值12債券的票面要素包括（）。A債券的票面價值B債券的到期期限C債券的票面利率D債券發(fā)行者名稱13股份公司的經(jīng)營狀況是股票價格的基石，公司經(jīng)營狀況好壞的分析包括（）。A公司資產(chǎn)凈值B公司的派息政策C經(jīng)濟(jì)增長、市場利率D主要經(jīng)營者更替14某公司于2007年依法

43、成立，注冊資本為260萬元，2007年度的股東會議中對修改公司章程的事項(xiàng)作出決議，以下說法正確的是（）。A該公司是有限責(zé)任公司B該決議必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過C該公司是股份有限公司D該決議必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過15關(guān)于證券中介機(jī)構(gòu)，下列敘述正確的是（）。A證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩類B證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)是指專營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)C證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指為證券市場提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的非法人機(jī)構(gòu)來源：考試大D證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)還必須得到中國證監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)16下列關(guān)于買入期權(quán)和賣出期權(quán)的說法，正確的

44、是（）。A根據(jù)選擇權(quán)的不同可以把期權(quán)劃分為買人期權(quán)和賣出期權(quán)B交易者買入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期該項(xiàng)金融工具的價格在近期內(nèi)將會下跌C買入期權(quán)又稱看跌期權(quán)或認(rèn)沽權(quán)D買入期權(quán)和賣出期權(quán)交易雙方都有損失，且都是無窮大的可能17下列屬于申請股份掛牌報(bào)價轉(zhuǎn)讓須履行的程序的是（）。A董事會、股東大會決議B簽訂推薦掛牌報(bào)價轉(zhuǎn)讓協(xié)議C配合主辦報(bào)價券商盡職調(diào)查D中國證券業(yè)協(xié)會備案確認(rèn)18信用違約互換（CDS）交易的危險(xiǎn)來自（）。A具有較高的杠桿性B由于信用保護(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時，市場往往恐慌性

45、高估涉險(xiǎn)金額C信用違約互換過快的增長速度D由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落19基金利潤（收益）的分配方式通常有（）。A分配現(xiàn)金B(yǎng)分配基金份額C抵繳基金管理費(fèi)D抵繳基金托管費(fèi)20根據(jù)我國基金法規(guī)定，下列行為中基金管理人不得有的行為是（）。A將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資B不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)C以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為D向基金份額持有人違規(guī)承諾收益

46、或者承擔(dān)損失21我國金融債券的品種主要包括（）。A中央銀行票據(jù)B政策性銀行金融債券C商業(yè)銀行債券D證券公司債券22影響債券償還期限的因素主要有（）。A債券票面金額B資金使用方向C市場利率變化D債券變現(xiàn)能力23證券法規(guī)定，（）為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員。A發(fā)行人的控股公司的高級管理人員B持有公司5%以上股份的股東C保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員D發(fā)行股票或公司債的公司一般工作人員來源：24目前，滬、深證券交易所均對權(quán)證的上市資格標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了具體規(guī)定，主要包括（）。A標(biāo)的股票的流通股份市值B標(biāo)的股票交易的活躍性C權(quán)證存量

47、和存續(xù)期D權(quán)證持有人數(shù)量25國家股的資金主要來源于（）。A現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產(chǎn)B現(xiàn)階段有權(quán)代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資C經(jīng)授權(quán)代表國家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營公司、經(jīng)濟(jì)實(shí)體性總公司等機(jī)構(gòu)向新組建股份公司的投資D企業(yè)法人或具有法入資格的事業(yè)單位以其依法可支配的資產(chǎn)向公司的投資26公募發(fā)行是證券發(fā)行中最常見、最基本的發(fā)行方式，適合于（）的發(fā)行人。A證券發(fā)行數(shù)量多B籌資額大C機(jī)構(gòu)規(guī)模大D準(zhǔn)備申請證券上市27我國公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別表現(xiàn)在（）。A發(fā)行主體的范圍不同B發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同C發(fā)行定價方式不同D發(fā)行期限不同28證券具有收益性，有價證券的收

48、益表現(xiàn)為（）。A利息收入B紅利收入C買賣價差收入D印花稅29下列關(guān)于期貨交易的保證金的說法，正確的是（）。A期貨交易買賣雙方都有可能在最后結(jié)算時發(fā)生虧損，所以雙方都要繳納保證金B(yǎng)雙方成交時繳納的保證金稱為初始保證金C保證金賬戶必須保持一個最低的水平，稱為維持保證金D保證金的水平由期貨交易買賣雙方協(xié)商制定30中國證監(jiān)會對申請?jiān)O(shè)立子公司的證券公司在（）等方面提出了審慎性要求。A風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)B智力結(jié)構(gòu)C內(nèi)部控制機(jī)制D經(jīng)營管理能力31根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，下列（）屬于基金投資的禁止行為。A基金財(cái)產(chǎn)用于抵押B基金財(cái)產(chǎn)用于股票投資C基金財(cái)產(chǎn)用于向他人提供擔(dān)保D基金財(cái)產(chǎn)用于承銷證券32特殊類型基金包括（）。A上

49、市開放式基金B(yǎng)QDII基金C保本基金D交易型開放式指數(shù)基金33關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股票應(yīng)符合條件的描述，正確的是（）。A發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)目前30個交易日公司股票均價的90%B本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，24個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓C募集資金使用符合規(guī)定D本次發(fā)行導(dǎo)致上市公司控股權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不得超過10名34下列關(guān)于存托憑證的論述，正確的是（）。A存托憑證是指在一國證券市場流通的代表本國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證B存托憑證一般代表外國公司股票，不能代表債券C存托憑證又稱預(yù)托憑

50、證D存托憑證由JP摩根首創(chuàng)35當(dāng)上市公司出現(xiàn)以下（）情況時，證券交易所應(yīng)當(dāng)暫停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有關(guān)信息。A公司的股票交易發(fā)生異常波動B有投資者發(fā)出收購該公司股票的公開要約C上市公司依據(jù)上市協(xié)議提出停牌申請D連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損36股東出現(xiàn)（）的，應(yīng)當(dāng)通知證券公司。A質(zhì)押所持有的股權(quán)B所持有股權(quán)被采取訴訟保全措施C決定轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)D所持股權(quán)被強(qiáng)行執(zhí)行37下列屬于外國債券的是（）。A全球債券B歐洲債券C武士債券D揚(yáng)基債券38國際債券的發(fā)行人主要有（）。A各國政府B政府所屬機(jī)構(gòu)C銀行或其他金融機(jī)構(gòu)D工商企業(yè)39關(guān)于債券的票面價值的描述，正確的是（）。A在債券的票面價值中，只

51、需要規(guī)定債券的票面金額B在國際金融市場籌資，通常以債券發(fā)行地所在國家的貨幣或以國際通用貨幣為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)C票面金額定得較大，有利于小額投資者購買D債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對象、市場資金供給情況及債券發(fā)行費(fèi)用等因素綜合考慮40下列屬于操縱市場的行為有（）。A單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或數(shù)量B與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量C在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量D內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易二、多項(xiàng)選擇題1【解析】

52、答案為ABC。證券的票面要素主要有四個：（1）持有人，即證券為誰所有；（2）證券的標(biāo)的物，即證券票面上所載明的特定的具體內(nèi)容，它表明持有人權(quán)利所指向的特定對象；（3）標(biāo)的物的價值，即證券所載明的標(biāo)的物的價值大??；（4）權(quán)利，即持有人持有該證券所擁有的權(quán)利。2【解析】答案為ABC。D選項(xiàng)，在證券市場上交易的任何證券，既是籌資的工具，也是投資的工具。3【解析】答案為ABC。公司從營業(yè)收入中扣減各項(xiàng)成本和費(fèi)用支出、應(yīng)償還的債務(wù)及應(yīng)繳納的稅金后，余下的即為稅后利潤。通常，稅后利潤按以下程序分配：（1）彌補(bǔ)虧損；（2）提取法定公積金；（3）按固定股息率對優(yōu)先股股東分配；（4）提取任意公積金；（5）按股東

53、持有的股份比例對普通股股東分配。4【解析】答案為AD。香港恒生指數(shù)成分股編制規(guī)則沿用37年，于2006年2月提出改制。首次將H股納入恒生指數(shù)成分股，所以B選項(xiàng)錯誤。恒生指數(shù)的成分股并不固定，自1969年以來，已作了十多次調(diào)整，從而使成分股更具有代表性，使恒生指數(shù)更能準(zhǔn)確反映市場變動狀況，所以C選項(xiàng)說法錯誤。5【解析】答案為ABCD。我國證券投資基金法規(guī)定，下列事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有人大會審議決定：提前終止基金合同；基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限；轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；更換基金管理人、基金托管人；基金合同約定的其他事項(xiàng)。6【解析】答案為CD。C選項(xiàng)，除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利。D選項(xiàng)，派發(fā)日是指股利正式發(fā)放給股東的日期。7【解析】答案為ABCD選項(xiàng)屬于私募證券的特征。8【解析】答案為ABC。證券市場從無到有，主要?dú)w因于以下三點(diǎn)：（1）社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；（2）股份制的發(fā)展；（3）信用制度的發(fā)展。9【解析】答案為AB。儲蓄國債（電子式）自發(fā)行之日起計(jì)息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。10【解析】答案為BCD。股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價值。11【解析】答