工程經(jīng)濟(jì)學(xué)復(fù)習(xí)參考書籍《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)》,邵穎紅黃渝祥等編著,同濟(jì)大學(xué)出版社

1、 1、 關(guān)鍵概念：技術(shù)與經(jīng)濟(jì)技術(shù)：研究如何把自然規(guī)律應(yīng)用于工程實(shí)踐經(jīng)濟(jì)：研究經(jīng)濟(jì)規(guī)律在工程問題中的應(yīng)用 （page1）2、 掌握經(jīng)濟(jì)與技術(shù)的關(guān)系第二章 工程項(xiàng)目現(xiàn)金流識別與估算 01、關(guān)鍵概念：現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量是在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)所發(fā)生的實(shí)際現(xiàn)金流入和流出，簡稱現(xiàn)金流。包括現(xiàn)金流入，現(xiàn)金流出，凈現(xiàn)金流量項(xiàng)目總投資 建設(shè)投資 包括：工程費(fèi)用 工程建設(shè)其他費(fèi)用 預(yù)備費(fèi)用3、工程項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量的估算解答：第二年靜態(tài)投資=53746*55%=29560.3 萬 第三年靜態(tài)投資=53746*20%=10749.2萬第一年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=13436.5*(1+5%)1/2-1 =331.82萬第二年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)

2、=29560.3*(1+5%)1/2+1-1 =2244.51萬第三年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=10749.2*(1+5%)1/2+2-1 =1394.45萬漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=331.82+2244.51+1394.45=3970.78建設(shè)期利息包括銀行借款和其他債務(wù)資金的利息，以及其他融資費(fèi)用第二年初本利額=400+12=412萬第二年利息=（412+500/2)*6%=39.72萬第三年初本利額=412+500+39.72=951.72萬第三年利息=（951.72+400/2)*6%=69.10萬建設(shè)期利息=12+39.72+69.10=120.82萬 3.3流動資金的內(nèi)容與估算存貨-指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程

3、中持有的以備出售或仍在生產(chǎn)過程的物料； 4、生產(chǎn)經(jīng)營期的現(xiàn)金流量 直接材料費(fèi)用：包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實(shí)際消費(fèi)的直接材料、設(shè)備零配件、外購半成品、燃料、動力、包裝物與低值易耗品。 直接工資：包括企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎金與津貼。 其他直接支出：包括直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的職工福利等。 制造費(fèi)用：指企業(yè)各個(gè)生產(chǎn)單位為組織和管理生產(chǎn)所產(chǎn)生的各項(xiàng)費(fèi)用。包括生產(chǎn)單位管理人員工資和福利費(fèi)用、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、勞動保護(hù)費(fèi)、水電費(fèi)、辦公費(fèi)、設(shè)計(jì)制圖費(fèi)、實(shí)驗(yàn)檢驗(yàn)費(fèi)與環(huán)境保護(hù)費(fèi)等。管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用與營業(yè)費(fèi)用。（一）貨幣的時(shí)間價(jià)值影響貨幣當(dāng)前價(jià)值的主要因素有：（二）名義利率與有效利率 n在一年中的計(jì)息次數(shù)

4、同級 名義求實(shí)際 或 實(shí)際求名義 用公式 i實(shí)際 = (1+r/n)n次方 -1下級實(shí)際求上級名義 用 r名義 = i * (級別差的倍數(shù))名義利率 根據(jù)計(jì)息周期利率 i乘以計(jì)息周期數(shù)計(jì)算得到的年利率 r = i * n （ppt33）一年之中計(jì)算復(fù)利的次數(shù)越頻繁，年有效利率越比名義利率高 計(jì)息期為 1年 計(jì)息期小于 1年 計(jì)息期大于或等于支付期 計(jì)息期短于支付期在四種還本付息方式中，本息到期一次兌付的利息支付最多，等額還本方式所需支付的利息最少。等額還款方式具有利息支付逐年遞減，本金償還逐年遞增的特點(diǎn)。等額還本方式具有各期還本數(shù)額相等，利息支付逐年遞減，前期還款壓力大的特點(diǎn)。 靜態(tài)回收期動態(tài)

5、回收期（二）凈現(xiàn)值、終值和年值=4153.75萬元0（注意是 f求 p 應(yīng)該用除法） pw(10%)=-10000+(5300-3000)(p/a,10%,5)+2000(p/f,10%,5)=-39.350全部求 p現(xiàn)金流量圖 箭頭向上收入 向下支出2) 凈現(xiàn)值函數(shù)-1000 ：是開始總投資400： 每年等額收回金額3) 將來值（終值）fw全部求 f（三）基準(zhǔn)貼現(xiàn)率對所有可能的投資項(xiàng)目，期望達(dá)到的投資回報(bào)水平應(yīng)不低于多少，有時(shí)把這樣的利率水平稱之為具最低吸引力的收益率 投資資金的來源及成本 指方案計(jì)算期內(nèi)可以使得凈現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率凈現(xiàn)值為零時(shí)，將來值和年值也必須為零計(jì)算技巧：選

6、取 i代入計(jì)算 pw ,大于 0適當(dāng)增加 i;小于 0,適當(dāng)減少 i。i1和 i2的差距在2%-5%之間012345-1000-800500解：按照內(nèi)部收益率的計(jì)算原理可知：pw(0%)=-1000-800+500*3+1200=900i*=12%+38.87*(15%-12%)/(38.87+106.33)=12.8%內(nèi)部收益率與凈現(xiàn)值、將來值和年度值等其他幾個(gè)評價(jià)方法相比，其顯著特點(diǎn)是要求出貼現(xiàn)率的值。因此，在通常情況下，當(dāng)內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)貼現(xiàn)率，投資方案是可取的。此時(shí)，方 案的 pw(i)必然大于 0。內(nèi)部收益率的幾種特殊情況一般來說，凡是投資方案的凈現(xiàn)金流量從 0年起，有一項(xiàng)或幾項(xiàng)是

7、負(fù)的，接下來的是一系列正的，而所有現(xiàn)金流的總和是正的，則一定存在一個(gè)內(nèi)部收益率。內(nèi)部收益率不存在：判斷是否存在多個(gè)內(nèi)部收益率方法：1.descartes的符號規(guī)則：內(nèi)部收益率個(gè)數(shù)總是小于等于現(xiàn)金流量符號變化的次數(shù)。（六）互斥方案比選互斥方案是指采納一組方案中的某一方案，必須放棄其他方案，即方案之間相互具有排他性。互斥關(guān)系既可指同一項(xiàng)目的不同方案，也可指不同投資項(xiàng)目。例子：1.項(xiàng)目應(yīng)選在北京、上海還是廣州?2.項(xiàng)目的技術(shù)采用日本、德國的還是國產(chǎn)的？3.生產(chǎn)紐扣是使用人力還是機(jī)器？4) 服務(wù)壽命不相同的互斥方案比較 互相比較的的方案之間必須具有可比性，當(dāng)兩個(gè)方案的壽命周期不等時(shí)，這兩個(gè)方案就不（七

8、）獨(dú)立方案比選獨(dú)立方案是指在經(jīng)濟(jì)上互不相關(guān)的方案，即接受或放棄某個(gè)方案，并不影響其他項(xiàng)目的接受與否。如 a、b和 c方案是獨(dú)立的，則如果選擇 a，那么不影響選擇 b和 c。由于項(xiàng)目獨(dú)立，先要把項(xiàng)目變成互斥組合，再進(jìn)行比較，主要有互斥組合法和線性規(guī)劃法。1.互斥組合法 就是在資金限量條件下，選擇一組不突破資金限額而經(jīng)濟(jì)效益最大的互斥組合投資項(xiàng)目作為分配資金的對象。按各方案組合從小到大排列起來在總的初始投資小于投資限額組合中，選擇2.線性規(guī)劃法 對于投資項(xiàng)目較多的資金分配問題，可以運(yùn)用線性規(guī)劃模型來解決。設(shè)以凈現(xiàn)值最大化為目標(biāo)，則其目標(biāo)函數(shù)可以寫作：第五章 折舊 利潤 所得稅（一）折舊 概念：答：是指固定資產(chǎn)在使用過程中，逐漸損耗而消失的那部分價(jià)值。應(yīng)計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)：房