養(yǎng)老金入市法律分析

1、養(yǎng)老金入市法律分析摘要：隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國養(yǎng)老金制度也要有相應(yīng)的完善。本文通過對養(yǎng)老金入市的經(jīng)濟背景、養(yǎng)老金入市和不入市的優(yōu)缺點進行對比分析，得出我國養(yǎng)老金入市利大于弊的結(jié)論，從而進一步認定其發(fā)展前景是好的。但是，養(yǎng)老金入市也給社會帶來一些法律問題，比如養(yǎng)老金嚴重縮水、股市欠規(guī)范、法律監(jiān)管不到位等。針對我國養(yǎng)老金入市的問題，提出切實可行的建議，期望能對我國養(yǎng)老金的法律規(guī)定和完善起到促進作用。只要謹慎合理地利用這部分資金，法律監(jiān)督到位，既可以促進經(jīng)濟發(fā)展，也會保障養(yǎng)老金避免通貨膨脹貶值的問題。 關(guān)鍵詞：養(yǎng)老金入市；法律問題；法律規(guī)制 一、養(yǎng)老金入市的概況 1.養(yǎng)老金入市的背景。2011

2、年，中國證監(jiān)會主席郭樹清表示，目前，我國在地方養(yǎng)老保險金和住房公積金方面有一定的空閑資金，那么，我們?nèi)绻麑⑦@些資金由專門的部門進行統(tǒng)一的管理，將我國社會保險金投入到證券市場中去，這不僅使我國的股票市場獲益很大，而且個人、政府乃至市場經(jīng)濟都會獲益不小。中國社會科學(xué)院在其養(yǎng)老金發(fā)展報告中指出，國家應(yīng)該成立專門的投資管理公司，用它來集中管理地方居民的基本養(yǎng)老保險金。主要由國務(wù)院有關(guān)部門對養(yǎng)老金制定投資管理體系，進行統(tǒng)一的研究和決策，用投資管理體系來規(guī)制我國的養(yǎng)老金入市所帶來的一系列問題。全國社會保障基金會理事長指出，養(yǎng)老金入市雖然存在著一定的風險，但是針對地方養(yǎng)老金投入與股票市場，它給我們帶來的將會

3、是長期的經(jīng)濟增長和市場經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。2.養(yǎng)老金入市的概念。養(yǎng)老金入市是指把基本養(yǎng)老保險基金中的個人賬戶基金進行證券投資。即把人們的基本養(yǎng)老保險金投入到市場經(jīng)濟中去，并通過證券組合的方式進行投資，從而達到使養(yǎng)老金增值的目的，以利于我國市場經(jīng)濟的穩(wěn)定，實現(xiàn)國民經(jīng)濟的快速發(fā)展。按照養(yǎng)老金入市這一方式，企業(yè)一般要為每個員工設(shè)立專門的養(yǎng)老金賬戶，員工每個月按照一定的比例從他的工資中拿出一部分錢存入該賬戶，企業(yè)也會給員工個人繳納一定的費用。員工可以根據(jù)個人意愿對其養(yǎng)老金進行投資，最終收益歸自己。等員工退休時，可以選擇一次性領(lǐng)取、分期領(lǐng)取和轉(zhuǎn)為個人存款等方式來處理自己的個人財產(chǎn)。3.養(yǎng)老金不入市與入市的分

4、析。養(yǎng)老金不入市的優(yōu)點在于，養(yǎng)老金不入市使人們可利用的資金是穩(wěn)定的，風險是低的，對人們退休后領(lǐng)取到養(yǎng)老金的保障系數(shù)比較高，這在一定程度上可以保障人們退休后的日常生活。其缺點在于大量的養(yǎng)老金處于閑置狀態(tài)，使很多資金得不到有效利用，不利于其更好地發(fā)揮它的優(yōu)勢。養(yǎng)老金入市的優(yōu)點在于，首先，養(yǎng)老金入市可以使其穩(wěn)定保值增值。從長遠考慮，養(yǎng)老金入市不會影響人們退休后的養(yǎng)老問題，比如養(yǎng)老金的減少和按時發(fā)放等，它所帶來的收益遠遠高于人們所預(yù)期的。其次，養(yǎng)老金入市使市場經(jīng)濟更穩(wěn)定，它是利用股市來更好地規(guī)范股市。最后，養(yǎng)老金入市后，政府應(yīng)該規(guī)范和管制它。但一方面，養(yǎng)老金入市在一定程度上存在風險。養(yǎng)老金入市即把個人

5、的養(yǎng)老基金投入到股市中去。我們都知道“股市有風險，投資需謹慎”，這句話很好地印證了養(yǎng)老金入市的風險。雖然養(yǎng)老金入市有風險，但其勢在必行。由于養(yǎng)老金入市的前景是好的，并且從長遠考慮養(yǎng)老金入市給個人和社會所帶來的收益較大。所以，綜合考慮，養(yǎng)老金入市的利大于弊。 二、養(yǎng)老金入市存在的法律問題 1.養(yǎng)老金嚴重縮水。主要是擔心養(yǎng)老金投入股市的風險太高。長期以來，養(yǎng)老金作為我們國家的一項最基礎(chǔ)的養(yǎng)老保障方式，大部分人選擇把養(yǎng)老金按照一定的比例存入銀行或者用它購買國家債券，因為他們認為把養(yǎng)老金投到銀行或購買國債是穩(wěn)賺不賠的，把養(yǎng)老金投入到股市，其貶值風險就會加大，進而導(dǎo)致養(yǎng)老金收益會下降，其穩(wěn)定性會大大降低

6、，保值增值的目的也就難以達到。由于養(yǎng)老金的投入過少，投入方式過于單一，僅限于銀行和國債，致使養(yǎng)老金保值增值大打折扣。2.我國是后起的市場經(jīng)濟國家，在很多方面還很不成熟。存在諸多問題，比如法律監(jiān)管不到位、股市欠規(guī)范，甚至還有內(nèi)幕交易。一些股市操縱者利用股市生財，有時候，投資者的嚴重失誤，暗箱操作、蠶食回報投資等，都會導(dǎo)致養(yǎng)老金入市保值增值目的難以實現(xiàn)。大部分投資者都會考慮把養(yǎng)老金投入到股市與存入銀行的收益相比較，哪個獲益更多。首先，在養(yǎng)老金的征繳過程中存在著隱瞞基數(shù)、停繳等現(xiàn)象。其次，在養(yǎng)老金管理過程中，有提前買賣股票的現(xiàn)象，一些和投資基金的管理人有親屬關(guān)系的人，他們通過非法途徑得到內(nèi)幕消息獲取

7、違法收入。最后，在養(yǎng)老金的發(fā)放階段，一些老人已經(jīng)去世，但他的近親屬還在領(lǐng)取他的養(yǎng)老金，這屬于我們法律上的欺詐行為。3.隨著養(yǎng)老金入市步伐的不斷加快，我國養(yǎng)老金制度也要不斷改革。近年來，我國人口老齡化發(fā)展速度加快，老齡化人口比重不斷加劇，我國將進入極其嚴重的老齡化社會。目前，我國養(yǎng)老金的運行中忽略了它的產(chǎn)品屬性。再有，監(jiān)管體制不一致導(dǎo)致各地政府各自分治，使得我國養(yǎng)老金的經(jīng)濟發(fā)展遠不如實體經(jīng)濟。還有，關(guān)于養(yǎng)老金的個人賬戶空賬問題沒有切實可行的解決措施，所以，對于養(yǎng)老金的股市投資風險還是很大的。 三、對于養(yǎng)老金入市的法律規(guī)制 1.增加投資渠道。在當前社會經(jīng)濟環(huán)境下，從長遠考慮我國的宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢總

8、體是好的、向前的。把養(yǎng)老金按照一定的投資比例進行控制可以很好地規(guī)避風險。這不僅把風險控制在一定的范圍內(nèi)，還可以降低人們認為股市風險大的心理壓力。政府和社會可以增加其他穩(wěn)定的投資渠道，穩(wěn)定人們投資股市的心理壓力，比如投資到一些大型的高速鐵路建設(shè)、國家電站建設(shè)等方面，進而穩(wěn)定養(yǎng)老金投入股市的收益，達到保值增值的效果。最終可以保障人們的正常投資收益，還可以保障人們退休后更好地生活。2.加強監(jiān)管力度。為了保障養(yǎng)老金保值增值根本目的的實現(xiàn)，國家要制定相應(yīng)的法律法規(guī)，政府要對養(yǎng)老金的征繳、管理和發(fā)放階段進行全方位監(jiān)督和管理。首先，要加強“入口監(jiān)管”，從養(yǎng)老金的最開始征繳就進行監(jiān)管，這主要是從源頭上遏制養(yǎng)老

9、金征繳數(shù)量和停繳問題。其次，在養(yǎng)老金的管理階段就進行嚴格監(jiān)管，防止一些關(guān)系戶非法獲利。最后，加強養(yǎng)老金發(fā)放階段的監(jiān)管，針對養(yǎng)老金冒領(lǐng)的欺詐行為，需要國務(wù)院等政府部門根據(jù)社會現(xiàn)象制定相應(yīng)的法律法規(guī)，以及建立健全社會保險基金監(jiān)督管理條例，并將騙取養(yǎng)老保險金的行為列為刑法中的法定刑，由專門的監(jiān)察機關(guān)保障其實施，確保養(yǎng)老金各個階段都受到法律的監(jiān)督。3.制定相應(yīng)的法律法規(guī)。針對人口老齡化加劇這一現(xiàn)狀，養(yǎng)老金運行過程中的產(chǎn)品屬性以及法律監(jiān)管不到位，我們要不斷創(chuàng)新養(yǎng)老金的金融服務(wù)項目，加快養(yǎng)老金入市的轉(zhuǎn)型，找到一條適合我國基本國情的養(yǎng)老金改革道路。政府要鼓勵銀行、金融、保險等機構(gòu)，不斷加大對養(yǎng)老金的投入。另外，政府要制定基本養(yǎng)老金與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的政策制度，建立健全居民養(yǎng)老金的股市投入體系，使養(yǎng)老金存在的空賬問題得以解決；政府要引導(dǎo)養(yǎng)老金的股市投入，使市場經(jīng)濟的法律規(guī)范不斷完善，使養(yǎng)老金入市可以穩(wěn)定發(fā)展，減少風險，達到其保值增值的目的。 參考文獻： 1胡曉義，施明才.社會保險基金管理與監(jiān)督M.北京：中國勞動社會保障出版社，2001. 2劉雅.養(yǎng)老保險基金營運管理存在的問題原因及對策J.北京：北方經(jīng)貿(mào)，2001（12）. 3李潔明，許曉茵.養(yǎng)老保險改革與資本市場發(fā)展M.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2015. 4余昌