現(xiàn)金流量表分析報(bào)告[蒼松書苑]

1、現(xiàn)金流量表分析報(bào)告1、現(xiàn)金流量表整體分析 2011年12月，東方航空現(xiàn)金凈流動量為：16,031.74萬元，比上期增加10.862%：，其中：現(xiàn)金收入總計(jì)：8,717.21萬元，比上期增加12.146%：，現(xiàn)金支出總計(jì)：-7,314.53萬元，比上期減少9.369%：本期經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量是15,892.49萬元，投資活動凈現(xiàn)金流量是38.80萬元，籌資活動凈現(xiàn)金流量是100.45萬元；現(xiàn)金凈流量以經(jīng)營活動凈流量為主。 在現(xiàn)金流入構(gòu)成中，經(jīng)營現(xiàn)金流入占比：98.40%，投資現(xiàn)金流入占比：0.45%，融資現(xiàn)金流入占比：1.15%；而上期上述指標(biāo)分析別為：98.82% 、0.51% 、0.67%

2、； 在現(xiàn)金流出構(gòu)成中，經(jīng)營現(xiàn)金流出占比：100.00%，投資現(xiàn)金流出占比：0.00%，融資現(xiàn)金流出占比：0.000%；而上期上述指標(biāo)分析別為：100.00% 、0.00% 、0.000% ； 從單項(xiàng)較上期相比較而言，經(jīng)營現(xiàn)金流入為8,577.96萬元，大幅增加，增加11.67% ，現(xiàn)金流出-7,314.53萬元，有所減少，減少9.37%，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為15,892.49萬元 ，投資現(xiàn)金流入38.80萬元，有所減少，減少2.81% ，現(xiàn)金流出0.00萬元，基本上沒有變化，投資活動現(xiàn)金凈流量為38.80萬元 ，籌資現(xiàn)金流入100.45萬元，大幅增加，增加93.43% ，現(xiàn)金流出0.00萬元，

3、基本上沒有變化，融資活動現(xiàn)金凈流量為100.45萬元 。現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目(萬元)2010年12月2011年12月新增(%)2010年占比%2011年占比%(經(jīng)營活動)現(xiàn)金流入小計(jì)7,681.258,577.9611.67%98.82%98.40%(經(jīng)營活動)現(xiàn)金流出小計(jì)-6,687.95-7,314.53-9.37%100.00%100.00%(投資活動)現(xiàn)金流入小計(jì)39.9238.80-2.81%0.51%0.45%(投資活動)現(xiàn)金流出小計(jì)0.000.000.00%0.00%0.00%(籌資活動)現(xiàn)金流入小計(jì)51.93100.4593.43%0.67%1.15%(籌資活動)現(xiàn)金流出小計(jì)0.

4、000.000.00%0.00%0.00%現(xiàn)金流入總計(jì)7,773.108,717.2112.15%100.00%100.00%現(xiàn)金流出總計(jì)-6,687.95-7,314.53-9.37%100.00%100.00%現(xiàn)金凈流量14,461.0516,031.7410.86% 由此可見，從總體上可以看企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)在現(xiàn)金流方面能自給自足，投資方面收益狀況良好，但這時(shí)仍然進(jìn)行融資，如果沒有新的投資機(jī)會，會造成資金浪費(fèi)。現(xiàn)金收入增長速度大于現(xiàn)金支出速度，將會增加企業(yè)的現(xiàn)金凈流量。2、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 本期實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入總額為8,717.21萬元，其中：企業(yè)通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金7,681.25萬

5、元，是企業(yè)本期主要的現(xiàn)金流入來源，約占本期流入總額的98.40%； 在經(jīng)營活動現(xiàn)金收入中，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金和收到的稅費(fèi)返還帶來的流入占100.00%，公司經(jīng)營屬于正常；在投資活動現(xiàn)金收入中，收回投資所收到的現(xiàn)金和處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額及取得投資收益所收到的現(xiàn)金帶來的流入占20.00%，收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金帶來的流入占80.00%，公司投資帶來的現(xiàn)金流入主要是其它活動帶來的；在籌資活動現(xiàn)金收入中，吸收投資所收到的現(xiàn)金帶來的流入占100.00%，主要通過借款來籌資?，F(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目(萬元)2010年12月2011年12月新增(%)2010年占比

6、%2011年占比%銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金7,681.258,577.9611.67%98.82%98.40%收到的稅費(fèi)返還0.000.000.00%0.00%0.00%收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%收回投資所收到的現(xiàn)金0.440.02-95.46%0.01%0.00%取得投資收益所收到的現(xiàn)金3.048.23170.72%0.04%0.09%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額0.000.000.00%0.00%0.00%收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金36.4330.55-16.14%0.47%0.35%吸收投資所收到的現(xiàn)金51

7、.93100.4593.43%0.67%1.15%取得借款所收到的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%現(xiàn)金流入總計(jì)7,773.098,717.2112.15%100.00%100.00%3、現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析 本期現(xiàn)金支出總額為-7,314.53萬元，其中：企業(yè)通過購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金-5,370.48萬元，是企業(yè)本期主要的現(xiàn)金支出項(xiàng)目，約占本期支出總額的80.30%；支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金-988.46萬元，對企業(yè)本期現(xiàn)金支出有一定的影響，約占本期支出總額的14.78%；支付的各項(xiàng)稅費(fèi)-3

8、29.01萬元，對企業(yè)本期現(xiàn)金支出有一定的影響，約占本期支出總額的4.92%； 在經(jīng)營活動現(xiàn)金支出中，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金占78.40%，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金占16.50%，支付的各項(xiàng)稅費(fèi)占5.10%，支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金占0.00%，經(jīng)營支出正常；企業(yè)沒有進(jìn)行投資活動；企業(yè)沒有發(fā)生償還債務(wù)現(xiàn)金支出。現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目(萬元)2010年12月2011年12月新增(%)2010年占比%2011年占比%購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金-5,370.48-5,734.42-6.78%80.30%78.40%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金-988.46-1,207.74-22.

9、18%14.78%16.51%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)-329.01-372.37-13.18%4.92%5.09%支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%投資所支付的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金0.000.000.00%0.00%0.00%支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.00

10、0.000.00%0.00%0.00%現(xiàn)金支出總計(jì)-6,687.95-7,314.53-9.37%100.00%100.00%4、現(xiàn)金流入流出比分析 企業(yè)本期投資活動現(xiàn)金全部是流入量，企業(yè)正全力回收投資；企業(yè)本期籌資活動現(xiàn)金全部是流入量，企業(yè)加大了籌資力度。5、現(xiàn)金償債能力分析 在現(xiàn)金償債能力指標(biāo)中，可以看出現(xiàn)金到期債務(wù)比為15.61，現(xiàn)金流動負(fù)債比為3.64，現(xiàn)金債務(wù)總額比為1.76；而上期上述指標(biāo)分析別為：17.42 、3.67 、1.71 ?，F(xiàn)金償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2010年12月2011年12月新增%現(xiàn)金到期債務(wù)比17.4215.61-10.35%現(xiàn)金流動負(fù)債比3.673.64-0.

11、79%現(xiàn)金債務(wù)總額比1.711.763.46% 由此可見，雖然企業(yè)償還到期債務(wù)的能力較上期大幅減少，減少10.35%，但可以及時(shí)償還到期債務(wù)。企業(yè)償還流動債務(wù)的能力較上期大幅減少，減少10.35%，按照本期現(xiàn)金償還流動負(fù)債能力來看，需要0.27年償還，企業(yè)償還債務(wù)總額的能力較上期有所增加，增加3.46%，按照本期現(xiàn)金償還債務(wù)總額能力來看，全部債務(wù)需要0.57年償還。6、獲取現(xiàn)金能力分析 在獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)中，可以看出銷售現(xiàn)金比率為1.89，每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為14.09，總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為1.42；而上期上述指標(biāo)分析別為：1.92 、12.74 、1.43 。 從單項(xiàng)較上期相比較而言，銷售現(xiàn)金

12、比率有所減少，減少1.25% ，每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量大幅增加，增加10.60% ，總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率有所減少，減少0.63% 。獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2010年12月2011年12月新增%銷售現(xiàn)金比率1.921.89-1.25%每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量12.7414.0910.60%總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率1.431.42-0.63% 由此可見，本期銷售得到的現(xiàn)金流入相對量較上期下降，企業(yè)獲取現(xiàn)金能力下降，并沒有將賬面收益轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量；本期每股派現(xiàn)能力較上期增加，每股派息不能大于14.09；本期資金產(chǎn)生現(xiàn)金能力較上期減弱，企業(yè)將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力下降。7、財(cái)務(wù)彈性分析 在財(cái)務(wù)彈性分析指標(biāo)中，可以看出現(xiàn)金再投資率為1.94，折舊影響率為0.00；而上期上述指標(biāo)分析別為：1.96 、0.07 。 從單項(xiàng)較上期相比較而言，現(xiàn)金再投資率有所減少，減少0.82% ，折舊影響率大幅減少，減少98.51% 。財(cái)務(wù)彈性指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2010年12月2011年12月新增%現(xiàn)金再投資率1.961.94-0.82%折舊影響率0.070.00-98.51% 由此可見，本期企業(yè)可用于再投資在各項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)金較上期減