焦炭市場回顧與展望

1、2008年焦炭市場回顧與2009年展望概述：2008年全球性通貨膨脹，“漲”聲四起；紐約市場油價(jià)突破120美元/桶；鐵礦石漲65-71；煉焦煤漲價(jià)200，動力煤漲價(jià)100；焦炭市場在這種良好的經(jīng)濟(jì)形勢下，也是一路高歌猛進(jìn)，價(jià)格不斷創(chuàng)新高，2008年上半年的累計(jì)漲幅已經(jīng)接近1500元/噸，超過了前兩年的累計(jì)漲幅。而在大家普遍認(rèn)為后期市場仍然會繼續(xù)穩(wěn)步運(yùn)行的時(shí)候，焦炭市場卻意外的出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)：下半年鋼材市場轉(zhuǎn)入疲軟態(tài)勢，價(jià)格大跌，鋼廠紛紛停產(chǎn)或減產(chǎn)，焦炭市場在這種形勢下，一改資源緊缺的局面，庫存量明顯增加，鋼廠采購不積極，廠家出貨困難，各地焦化企業(yè)紛紛采取大量的限產(chǎn)保價(jià)措施，不過產(chǎn)限了，價(jià)卻沒保住，

2、各地焦炭價(jià)格在9月份前后大幅下降；隨后又遭遇到全球的金融危機(jī)，經(jīng)濟(jì)增幅下滑，鋼鐵、焦化企業(yè)繼續(xù)受到影響，焦炭市場價(jià)格一蹶不振一、2008年焦炭市場運(yùn)行情況2007年焦炭市場行情平穩(wěn)上揚(yáng)，2008年的焦炭市場，像坐過山車一樣，上半年的價(jià)格每月均呈大漲態(tài)勢，進(jìn)入7、8月份焦炭價(jià)格已經(jīng)大漲到3100-3200元/噸以上的高價(jià)位，而在鋼市進(jìn)入疲軟期后，焦炭市場價(jià)格也出現(xiàn)大幅的下跌，在9月份前后開始，不到3個月的時(shí)間內(nèi)，價(jià)格已經(jīng)跌至1100-1300元/噸的水平。（一）我國焦化行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)據(jù)中國煉焦行業(yè)協(xié)會初略統(tǒng)計(jì)，2008年以來，各地區(qū)和一批大中型焦化廠加快了關(guān)停老焦?fàn)t和小焦?fàn)t、以及陜西等地加快了小半

3、焦(蘭炭)爐等落后產(chǎn)能的淘汰。至目前為止，先后取締關(guān)停土焦（改良焦）、小半焦（蘭炭）爐產(chǎn)能約7000多萬噸，關(guān)停落后小機(jī)焦產(chǎn)能近3000萬噸，產(chǎn)能過剩矛盾得到明顯緩解。截至上半年，先后投產(chǎn)新焦?fàn)t約21座，總產(chǎn)能約1211萬噸。其中5.5米及以上搗固和6米及以上頂裝焦?fàn)t達(dá)16座、產(chǎn)能1101萬噸，分別占投產(chǎn)焦?fàn)t座數(shù)和產(chǎn)能總量的76.19和83.48。其中武鋼(7.63m2)、邯鋼(7m2)、鞍鋼(7m2)等鋼鐵聯(lián)合企業(yè)配套焦?fàn)t13座、產(chǎn)能801萬噸，除其中一座為4.3米(搗固爐)外，其他均為6米-7.63米大型焦?fàn)t。首鋼京唐鋼7.63米焦?fàn)t、唐山佳華焦化公司建設(shè)的全國最大的6.25米搗固焦?fàn)t也已

4、經(jīng)烘爐。截至目前，全國規(guī)模以上煉焦企業(yè)約900多家，焦炭生產(chǎn)能力約3.8億噸左右，行業(yè)、產(chǎn)業(yè)集中度低。（二）國內(nèi)焦炭市場大漲后暴跌1.煉焦煤資源緊缺，價(jià)格不斷攀升當(dāng)前的焦炭價(jià)格處于高位運(yùn)行狀態(tài)，而在這一輪的價(jià)格快速上漲行情中，焦化廠和焦炭銷售商的利潤并沒有隨之相應(yīng)增長，其中一個非常重要的因素是焦炭生產(chǎn)成本快速增加，特別是其生產(chǎn)原料煤炭價(jià)格的飛漲。目前，煉焦煤成本已經(jīng)占焦炭生產(chǎn)成本的92%93，煉焦煤成本的一個很小的波動，焦化行業(yè)都很難獨(dú)自承受，都必須向下游轉(zhuǎn)移，否則只能限制產(chǎn)量。2007年，我國煉焦煤主產(chǎn)地山西省向煤炭生產(chǎn)企業(yè)征收可持續(xù)發(fā)展基金、煤礦轉(zhuǎn)產(chǎn)發(fā)展基金、礦山環(huán)境治理恢復(fù)保證金、煤炭資

5、源補(bǔ)償費(fèi)；調(diào)高焦煤的資源稅適用稅額標(biāo)準(zhǔn)；提取礦山環(huán)境治理恢復(fù)保證金和煤礦轉(zhuǎn)產(chǎn)發(fā)展資金、生態(tài)環(huán)境治理恢復(fù)保證金，推動煉焦原材料的成本上升。另外，2007年下半年以來，隨著各級政府加大對煤炭行業(yè)的監(jiān)管力度，煉焦煤供應(yīng)持續(xù)緊張，很多焦化企業(yè)開始限產(chǎn)，限產(chǎn)幅度最高時(shí)達(dá)到30%。隨著部分煉焦煤礦恢復(fù)生產(chǎn)，原料煤供應(yīng)形勢有所改善，但是受奧運(yùn)會等因素的影響，國內(nèi)煉焦煤供應(yīng)緊張的局面難以根本扭轉(zhuǎn)。煉焦煤資源緊缺、開采費(fèi)用增加以及國外焦煤價(jià)格高漲的帶動，使得國內(nèi)煉焦煤價(jià)格持續(xù)上漲，部分地區(qū)主焦煤最高價(jià)格接近2500元/噸的水平，不過近日隨著需求不旺，煤價(jià)下跌等因素帶動，煉焦煤價(jià)格也已經(jīng)大幅的下降。2、三季度起需

6、求不旺焦炭產(chǎn)量由大幅增長逐漸進(jìn)入低產(chǎn)2008年，耗焦大戶鋼鐵、鐵合金等行業(yè)產(chǎn)量繼續(xù)呈增長態(tài)勢，這些行業(yè)的高速發(fā)展，拉動了對焦炭市場的需求，焦炭產(chǎn)量也呈現(xiàn)增長態(tài)勢。不過隨著鋼市低迷及金融危機(jī)影響其他產(chǎn)業(yè)也進(jìn)入低迷，焦炭需求量減少，產(chǎn)品滯銷，大部分焦化企業(yè)大幅限產(chǎn)達(dá)到50-70%，產(chǎn)量明顯下跌。參考圖1、2：圖1:2008年1-10月份全國粗鋼、生鐵、鐵合金產(chǎn)量圖2:2006-2008年我國生鐵產(chǎn)量對比圖為應(yīng)對需求低迷、價(jià)格下跌的市場形勢，從今年6月開始，山西省焦化行業(yè)協(xié)會和山西焦炭聯(lián)盟就不斷向會員企業(yè)下達(dá)“限產(chǎn)令”，限產(chǎn)幅度從最初的30%，一路增加到40%至50%，直到今天的60%至70%。國內(nèi)

7、其他地區(qū)也一樣，限產(chǎn)幅度早就達(dá)到50%以上的水平，部分甚至達(dá)到70-80%的水平。不過，目前的困擾焦炭市場的關(guān)鍵是，因?yàn)樾枨蟛煌?，即使降價(jià)也難以真正刺激銷售。目前，山西省內(nèi)的一部分焦化企業(yè)已處于停產(chǎn)狀態(tài)，有的地區(qū)八成以上企業(yè)停產(chǎn)。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：1-10月份，全國規(guī)模以上焦化生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)生產(chǎn)焦炭27929.58萬噸，同比增產(chǎn)1297.22萬噸，增長4.9增幅較去年的18.1%明顯減緩。其中10月份同比負(fù)增長21，其增長幅度大幅回落。預(yù)計(jì)全年焦炭產(chǎn)量將突破3億噸，可能略低于去年水平。圖3:2006-2008年我國焦炭月產(chǎn)量走勢對比圖主要產(chǎn)焦大省焦炭產(chǎn)量繼續(xù)高增長。1-10月份，山西、河北、

8、山東、河南、遼寧、內(nèi)蒙古、云南、陜西、江蘇、四川等10個焦炭產(chǎn)量800萬噸省(區(qū))生產(chǎn)焦炭21401.52萬噸，較去年同期增加1822.95萬噸，同比增長9.3%；10省焦炭產(chǎn)量占全國焦炭總產(chǎn)量76.63%，較去年的72.55%有所增加。1-10月份，800萬噸以上產(chǎn)量的?。▍^(qū)），除山西、內(nèi)蒙古較去年同期累計(jì)負(fù)增長外，其他省（區(qū)）都呈明顯增長態(tài)勢。3.2008年國內(nèi)焦炭市場價(jià)格“過山車”般大漲大跌2008年焦炭市場價(jià)格在需求及煤價(jià)帶動下，從年初的1700-1800元/噸的水平，經(jīng)過幾次漲價(jià)后，在6、7月份大漲到3200-3300元/噸的水平，漲幅達(dá)到80%；隨后，由于鋼材市場逐漸走人低迷，對焦

9、炭市場的需求不旺，焦炭市場出現(xiàn)產(chǎn)品滯銷的局面，一些焦化企業(yè)為了回籠資金，相繼降價(jià)“跳水”促銷。焦炭“價(jià)格戰(zhàn)”大有一觸即發(fā)之勢，截止目前焦炭價(jià)格已經(jīng)下跌至1100-1300元/噸的水平，據(jù)介紹，除了山西，山東、河北和內(nèi)蒙古等地的焦化企業(yè)尤其是小企業(yè)，壓價(jià)傾銷現(xiàn)象較為突出，有的將噸焦價(jià)格壓低至1000元以下。用部分市場人士的話講：價(jià)格猛漲1500元，用了半年的時(shí)間，而不到3個月的時(shí)間內(nèi)，價(jià)格暴跌了將近2000元，跌勢之猛，讓人心里發(fā)涼。如圖1、2：圖4:上海、唐山、河津地區(qū)二級冶金焦價(jià)格走勢圖圖5:2006-2008年焦炭內(nèi)銷價(jià)格走勢圖部分焦炭方面的專家分析焦價(jià)漲跌時(shí)表示，猛漲是由于上游焦煤價(jià)格飛

10、漲，暴跌則是需求急劇減少，焦炭企業(yè)在價(jià)格大起大落面前“身不由己”：上半年受國家政策和煤礦安全事故因素影響，煤源緊張價(jià)格猛漲，加上征收煤炭可持續(xù)發(fā)展基金、加大排污費(fèi)征收力度和公路治超等政策性因素，焦化企業(yè)成本大幅上升，漲價(jià)是“上游壓力”傳導(dǎo)所致；8月份開始的市場下跌，內(nèi)銷方面主要是運(yùn)銷量銳減，企業(yè)庫存大增，出口市場則是隨著關(guān)稅上調(diào)，成交清淡，港存增加。進(jìn)入9月份后直到10月，隨著市場需求的急劇下降，價(jià)格也呈加速下滑之勢，價(jià)跌乃“下游反逼”使然。（三）金融危機(jī)需求不旺出口市場由熱變冷2008年焦炭的出口市場形勢一直表現(xiàn)良好，由于國內(nèi)市場對焦炭需求持續(xù)旺盛，而焦炭市場受到焦煤資源緊缺，價(jià)格持續(xù)上漲的

11、限制，一直處于資源緊缺的狀態(tài)，價(jià)格也是一路攀升。國內(nèi)焦炭市場的貨緊價(jià)揚(yáng)，焦炭出口市場資源比較緊俏，而上半年國際鋼市運(yùn)行情況良好，對焦炭的需求旺盛，焦炭市場一直表現(xiàn)為量少價(jià)高的局面，出口價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)，最高出口價(jià)超過700美元/噸（fob）的價(jià)格，而平均出口單價(jià)也超過620美元/噸（fob）的價(jià)格。圖6:2006-2008年焦炭出口平均價(jià)指數(shù)隨著國際鋼市進(jìn)入低迷階段，以及國內(nèi)焦炭市場隨著鋼市的疲軟而陷入低迷局面，使得焦炭的出口市場走勢也較前期明顯不暢，焦炭出口量在今年的10月份達(dá)到今年的最低水平，只有不到53萬噸的水平。圖7:2007-2008年焦炭出口量對比圖另外，煉焦行業(yè)屬于“兩高一資”行業(yè)，

12、煉焦行業(yè)屬于高能耗、高污染和資源性的宏觀調(diào)控重點(diǎn)行業(yè)之一，焦炭出口又連遭歐美的反傾銷調(diào)查等，國家嚴(yán)格控制此類產(chǎn)品的出口，近幾年也紛紛調(diào)整出口關(guān)稅，2008年更是調(diào)整兩次，由15%提高至40%，而每次加征關(guān)稅后，焦炭的出口量都有所回落。如圖7：圖8:2004-2008年焦炭出口量走勢圖二、2009年焦炭市場展望1.國內(nèi)外市場需求旺盛局面難以繼續(xù)2008年，受美國次貸危機(jī)、全球性通貨膨脹等影響，世界經(jīng)濟(jì)增長放緩，國際鋼材市場持續(xù)低迷，預(yù)計(jì)2009年也難改當(dāng)前局面，全球粗鋼、生鐵難有大幅增長，對焦炭的需求也會明顯減少。2.煉焦煤市場價(jià)格降大幅下跌目前國內(nèi)焦煤市場受焦炭市場價(jià)格下跌帶動，價(jià)格也出現(xiàn)大幅

13、下跌局面，以山西焦煤為例，年初價(jià)格在885元/噸的水平，經(jīng)過兩次上漲達(dá)到8月份的1820元/噸水平，而隨后隨著需求不旺，及下游行業(yè)價(jià)格下跌帶動下，已經(jīng)降至目前的1280元/噸的水平。而地方礦價(jià)格下跌更多。另外，目前部分機(jī)構(gòu)預(yù)測2009年的國際焦煤價(jià)格將會下降40-70%。3.國家政策方面焦化行業(yè)將繼續(xù)淘汰落后，結(jié)構(gòu)調(diào)整，節(jié)能減排等煉焦企業(yè)必須注重上下游產(chǎn)業(yè)鏈的聯(lián)合重組焦化企業(yè)必須積極認(rèn)真地加快貫徹落實(shí)焦化行業(yè)準(zhǔn)入條件，和關(guān)于加快焦化行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見，加大節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)治理工程的建設(shè)，確實(shí)承擔(dān)起構(gòu)建和諧社會的責(zé)任另外，今年8月20日,我國將焦炭的出口暫定稅從25%上調(diào)到40%,是今年來上調(diào)幅度最大的一次。10月份全國才出口了53萬噸焦炭。中焦協(xié)會長黃金干指出:“從國家的戰(zhàn)略層面考慮,焦炭是國家重要的戰(zhàn)略儲備資源,政府不會放任出口。”山西焦炭行業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)人認(rèn)為,焦炭的出口關(guān)稅上調(diào)到40%體現(xiàn)了國家政策的延續(xù)性,但時(shí)機(jī)不對,應(yīng)該延緩執(zhí)行的日期。因此近日中焦協(xié)上書建言“將焦炭出口暫定稅率從40%回調(diào)到25%或取消?！苯螘r(shí)間，鐵礦石價(jià)格已下跌至500-600元/噸，焦炭價(jià)格最低也跌至1100-1300元/噸，目前多數(shù)鋼企已接近盈虧平衡點(diǎn)，而且部分小鋼企已有一定的盈利