企業(yè)年財務分析報告模板43458

1、企業(yè)年度財務分析報告單位：演示單位報告期間：2015年一、財務狀況總體評述1.企業(yè)財務能力綜合評價單位對比分析二、財務報表分析（一）資產(chǎn)負債表分析1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析 動分析3.非流動資產(chǎn)結構變動分析 益變動分析（二）利潤表分析1.利潤總額增長及構成情況 析3.收入質量分析（三）現(xiàn)金流量表分析1 .現(xiàn)金流量項目結構與變動分析 分析3.現(xiàn)金流量質量分析三、財務分項分析（一）盈利能力分析1.以銷售收入為基礎的利潤率分析 影響分析3.收入、成本、利潤的協(xié)調分析盈利能力2.行業(yè)標桿2.流動資產(chǎn)結構變4.負債及所有者權2.成本費用分2.現(xiàn)金流入流出結構對比2.成本費用對盈利能力的4.從投入產(chǎn)出角度

2、分析（二）成長性分析2.資本保值增值4.現(xiàn)金流成長能2.現(xiàn)金收2.長期償債能2.存貨、應4.應收賬2.營運資金需求變化分4.企業(yè)經(jīng)營的動1.資產(chǎn)增長穩(wěn)定性分析能力分析3.利潤增長穩(wěn)定性分析 力分析（三）現(xiàn)金流量指標分析1.現(xiàn)金償債比率益比率（四）償債能力分析1.短期償債能力分析 力分析（五）經(jīng)營效率分析1.資產(chǎn)使用效率分析收賬款使用效率分析3.營運周期分析款和應付賬款周轉協(xié)調性分析（六）經(jīng)營協(xié)調性分析1.長期投融資活動協(xié)調性分析 析3.現(xiàn)金收支協(xié)調性分析 態(tài)協(xié)調性分析四、綜合評價分析（）杜邦分析（二）經(jīng)濟增加值（EVA）分析（三）財務預警-Z計分模型一、財務狀況總體評述2006年，演示單位累計

3、實現(xiàn)營業(yè)收入231,萬元，去年同期實現(xiàn)營業(yè)收入175 萬元，同比增加;實現(xiàn)利潤總額7,萬元，較去年同期增加;實現(xiàn)凈利潤6,萬 元，較同期增加。（一）企業(yè)財務能力綜合評價:【財務綜合能力】財務狀況良好，財務綜合能力處于同業(yè)領先水平，但仍有采取積極措施以 進一步提高財務綜合能力的必要?！居芰Α坑芰μ幱谛袠I(yè)領先水平，請投資者關注其現(xiàn)金收入情況，并留意其是 否具備持續(xù)盈利的能力與新的利潤增長點?！緝攤芰Α績攤芰μ幱谕袠I(yè)領先水平，自有資本與債務結構合理，不存在債務風 險，但仍有采取積極措施以進一步提高償債能力的必要?！粳F(xiàn)金能力】在現(xiàn)金流量的安全性方面處于同行業(yè)中游水平，在改善現(xiàn)金流量方面，

4、投 資者應當關注其現(xiàn)金管理狀況，了解發(fā)生現(xiàn)金不足的具體原因?！具\營能力】運營能力處于同行業(yè)中游水平，但仍有明顯不足，公司應當花大力氣，充 分發(fā)掘潛力，使公司發(fā)展再上臺階，給股東更大回報?！境砷L能力】成長能力處于行業(yè)領先水平，有較樂觀的發(fā)展前景，但公司管理者仍然應 當對某些薄弱環(huán)節(jié)加以改進。實際值行業(yè)標準值綜合能力得分標識凈資產(chǎn)收益率一、盈利能力得分總資產(chǎn)利潤率營業(yè)毛利率主營業(yè)務比率現(xiàn)金流動負債比率資產(chǎn)負債率速動比率已獲利息倍數(shù)三、現(xiàn)金能力得分 銷售現(xiàn)金比率經(jīng)營現(xiàn)金凈流量增長率總資產(chǎn)周轉率應付賬款周轉率應收賬款周轉率存貨周轉率五、成長能力得分 營業(yè)增長率凈利潤增長率固定資產(chǎn)投資擴張率 六、財務綜

5、合得分（二）行業(yè)標桿單位對比分析項目本期實際標桿單位差異額差異率營業(yè)收入231,2,619,-2, 387,V%凈利潤6,72,65,V %資產(chǎn)規(guī)模15&885,-726,V%經(jīng)營現(xiàn)金凈流量9,15,-5,V %凈資產(chǎn)收益率V%流動資產(chǎn)周轉率資產(chǎn)負債率營業(yè)增長率V %1 資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析2006年，演示單位總資產(chǎn)達到158,萬元，比上年同期減少萬元，減少;其中流動資產(chǎn)達到123,萬元，占資產(chǎn)總量的,同期比減少,非流動資產(chǎn)達到35,萬元，占資產(chǎn)總量的,同期比增加。下圖是資產(chǎn)結構與其資金來源結構的對比：資產(chǎn)總頷1158,514.99iooyi1流動貿產(chǎn)流動負債123,102.2877.66H

6、123,327.5477.30H結構性資產(chǎn)結構性負債35,412.7122.34%4 35,187.4522.20%2.流動資產(chǎn)結構變動分析流動資產(chǎn)同期結構比本期結構比增減率2005 年2006 年129,123,0%非流動資產(chǎn) 29,資產(chǎn)總計159,35,%倉%項目同期結構比本期結構比增減率2005 年2006 年貨幣姿金應礦據(jù)應收賬款預討款項存貨其他頃目2006年，演示單位流動資產(chǎn)規(guī)模達到123,萬元，同比減少6,萬元，同比減 少。其中貨幣資金同比減少,應收賬款同比增加,存貨同比減少。應收賬款的質量和周轉效率對公司的經(jīng)營狀況起重要作用。營業(yè)收入同比 增幅為,高于應收賬款的增幅，企業(yè)應收賬款

7、的使用效率得到提高。在市場擴大 的同時，應注意控制應收賬款增加所帶來的風險。3.非流動資產(chǎn)結構變動分析2006年，演示單位非流動資產(chǎn)達到35,萬元，同期比增加5,萬元，同期比 增加。長期投資項目達到4,萬元，同比增加；固定資產(chǎn)2&萬元，同比增 加;在建工程達到1,萬元，同期比增加;無形資產(chǎn)及其他項目達到萬元，同比 減少。4.負債及所有者權益變動分析流動負債77-8%流晶債所有者權益22. 2%所有者權益-0%非涼動負債2006年，演示單位負債和權益總額達到158,萬元，同期比減少;其中負 債達到123,萬元，同期比減少,所有者權益35,萬元，同期比增長。資產(chǎn)負債 率為，同期比減少個百分點，產(chǎn)權

8、比率為，同期比減少。從負債與所有者權益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負債比重為,非流動 負債比重為,所有者權益的比重為。企業(yè)負債的變化中，流動負債減少,長 期負債減少。（二）利潤表分析項目增減額標識增減率2005 年2006 年營業(yè)收入175,231,56,%營業(yè)成本144,185,41, %營業(yè)稅金及附加倉%銷售費用19,28,管理費用財務費用5,營業(yè)利潤6,利潤總額6,7,1,凈利潤5,6,1 利潤總額增長及構成分析8,0007,5007,0006JOO-4-0.236,000-5,500-0.21営業(yè)利潤利潤總讓浄利潤4-0.2420KJ年MG4年20話年2WK年80,000,000 -F7

9、5,00&,0-70,000,000 ：65,000,000 ：0,000,000 ：55,009,000-：50,000,000-Z45,000,000-1-40,00tt,0W-2006年，演示單位累計實現(xiàn)營業(yè)收入總額231,萬元，較同期增加;實現(xiàn) 凈利潤6,萬元，較同期增加。從凈利潤的形成過程來看：營業(yè)利潤為7,萬元， 較同期增加;利潤總額為7,萬元，較同期增加。2 成本費用分析項 目增減額增減率2005 年2006 年營業(yè)收入175,231,56,%成本費用總額169,223,54,%營業(yè)成本144,185,41,%銷售費用19,2&9,%管理費用5,7,2,財務費用1,1,二 2(M

10、S年 2006年増減率0.50200,000 -0.45150,oao-040100,000 t0.3550,000-0.30成本費用總18期間費用200,000150,000so?oao:踽:貓餌100,000 -2003 年 202005年 20測年2006年，演示單位發(fā)生成本費用累計223,萬元，同期比增加,其中營業(yè) 成本185,萬元，占成本費用總額的;銷售費用為28,萬元，占成本費用總額 的;管理費用為7,萬元，占成本費用總額的;財務費用為1,萬元，占成本費 用總額的。公司營業(yè)收入較去年同期增加,成本費用總額較去年同期增加。其中 營業(yè)成本同期增加,銷售費用較同期增加,管理費用較同期增加

11、,財務費用 較同期增加。變化幅度最大的是財務費用。3.收入質量分析項目增減額增減率2005 年2006 年營業(yè)收入175,231,56,0%應收賬款13,15,2,倉%營業(yè)利潤6,7,1,倉經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量1,9,7,倉2006年，演示單位累計營業(yè)收入同比增加,同時應收賬款同比增加。 營業(yè)收入和營業(yè)利潤同比都在增加，營業(yè)收入增幅更大，應注意控制成本費用上 升。收入擴大的同時經(jīng)營現(xiàn)金凈流量也同時增加。（三）現(xiàn)金流量表分析項目2005 年2006 年增減額增減率經(jīng)營現(xiàn)金凈流量1,9,7,倉投資現(xiàn)金凈流量- 6,- 8,-1,0%籌資現(xiàn)金凈流量-3,-1,1,倉現(xiàn)金凈增加額-8,8,倉1 現(xiàn)金凈流

12、量變動趨勢分析2006年，演示單位現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈減少萬元，同期比增加,其中經(jīng) 營活動現(xiàn)金凈增加9,萬元，同比增加；投資活動現(xiàn)金凈減少8,萬元，同比減 少；籌資活動現(xiàn)金凈減少1,萬元，同比增加。2. 現(xiàn)金流入流出結構對比分析項目增減額增減率2005 年2006 年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入124,158,33,合經(jīng)營活動現(xiàn)金流出122,148,25,倉投資活動現(xiàn)金流入倉7, %投資活動現(xiàn)金流出6,1,合籌資活動現(xiàn)金流入6,6,倉8, %籌資活動現(xiàn)金流出3,8,4,合羈經(jīng)營活動現(xiàn)金潦入*其他4.1% %其他+I 2006年經(jīng)營活動現(xiàn)逐入經(jīng)營活動現(xiàn)舉講 投資活動現(xiàn)金環(huán) 投資活動現(xiàn)金克Iff 舞資活動現(xiàn)金磁

13、 等資活動現(xiàn)金黑附經(jīng)營活動現(xiàn)金流入959%其隹，段陡塔動理全沮入0 2%.入3.M2006年，演示單位實現(xiàn)現(xiàn)金總流入165,萬元，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 入158,萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為;實現(xiàn)現(xiàn)金總流出165,萬元，其中經(jīng)營活 動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出148,萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為。3. 現(xiàn)金流量質量分析經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營活動帶來的穩(wěn)定現(xiàn)金流入可在償還債務的同時繼 續(xù)滿足投資需求，應注意投資合理性。三、財務分項分析（一）盈利能力分析1. 以銷售收入為基礎的利潤率指標分析項目2003 年2004 年2005 年2006 年營業(yè)毛利率%營業(yè)利潤率%營業(yè)凈利率%截止到報告期末，演示單位的營業(yè)毛

14、利率為,營業(yè)利潤率為,營業(yè)凈 利率為。企業(yè)總體獲利能力在下降，雖銷售毛利率增加，但費用開支和營業(yè)外支出 的增加，使營業(yè)利潤率和銷售凈利率都同比下降，對盈利狀況造成較大影響。2. 成本費用對獲利能力的影響分析成本費用與利潤總額的配比分析項目2003 年2004 年2005 年2006 年利潤總額4,4,6,7,成本費用總額83,122,169,223,成本費用利潤率% 利潤總簇 成本費用總靈 成本費用利宙演示單位本期成本費用利潤率為,影響成本費用利潤率變動的因素是利 潤總額比去年同期增長1,萬元，增長率為;本期成本費用合計數(shù)為223,萬元， 上年同期數(shù)為169,萬元，同比增長54,萬元，增長率為

15、。成本費用結構分析項目2003 年2004 年2005 年2006 年營業(yè)成本/成本費用%營業(yè)稅金/成本費用%銷售費用/成本費用%管理費用/成本費用%財務費用/成本費用%從絕對金額來看，占成本費用構成比率最大的是營業(yè)成本，占總成本費用 的,所以控制成本費用應從營業(yè)成本著手。與去年同期相比，營業(yè)成本增長額為 41,萬元，增長率為。3. 收入、成本、利潤增長的協(xié)調性分析2003 年 2004 年 2005 年 2006 年營業(yè)成本增長率%演示單位本期營業(yè)成本增長率為，營業(yè)收入增長率為，營業(yè)利潤增長率 為,營業(yè)成本的增長小于營業(yè)收入的增長說明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高，營業(yè) 收入與營業(yè)成本的協(xié)調性增強

16、，營業(yè)收入增長大于營業(yè)利潤的增長，說明成本費用 控制環(huán)節(jié)有待加強。營業(yè)收入同期比繼續(xù)擴大的同時，也實現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè)成 長性較好。4.以資產(chǎn)/股東權益為基礎的獲利能力分析% % % %2003 年 2004 年 2005 年 2006 年總資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲利 能力和投入產(chǎn)出狀況，演示單位本期總資產(chǎn)報酬率為,去年同期總資產(chǎn)報酬率 為,利潤總額及利息支出影響該比率增加，總資產(chǎn)的變動使該比率減少。凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與 代表性的指標，充分反映了企業(yè)資本運營的綜合效益，可以用于不同

17、行業(yè)間的比 較，演示單位本期凈資產(chǎn)收益率為,與去年同期相比，凈利潤的增長率為,所 有者權益增長率為。（二）成長性分析仁資產(chǎn)增長情況分析2003 年2004 年2005 年2006 年總資產(chǎn)增長率流動資產(chǎn)增長率固定資產(chǎn)增長率%蘭踽產(chǎn)二皿S截止到報告期末，演示單位總資產(chǎn)增長率達到。從增減率上來看，流動資產(chǎn) 變動較大。流動資產(chǎn)增長率為,從流動資產(chǎn)結構上看，其中貨幣資金比例為,應收賬 款比例為,存貨所占比例為。固定資產(chǎn)增長率為。2.資本保值增值能力分析所有者權益的增長穩(wěn)定性分析2003 年 2004 年 2005 年 2006 年資本積累率% 實收資本增長率資本公積增長率%盈余公積增長率%未分配利潤增

18、長率%演示單位本期所有者權益為35,萬元，期初所有者權益為31,萬元，增長 率為。從所有者權益各組成項目的相對增長比率看，盈余公積變化最大。所有者權益的結構分析盈余公積/股東權益%未分配利潤/股東權益%F本嚴耒權益資本公積假東權益實贈盈余公積厳紊權益未分旳從所有者權益構成來看，實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤分 別占所有者權益的、。項 目利潤總額增長率%3.盈利能力增長情況分析截止到報告期末，演示單位凈利潤增長率為,利潤總額增長率為,營 業(yè)利潤增長率為。營業(yè)利潤的增長高于利潤總額的增長，說明營業(yè)外收支對利潤總額產(chǎn)生負面影 響，需說明的是營業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。利潤總額的增長高于

19、凈利潤的 增長，說明所得稅對凈利潤產(chǎn)生負面影響，所得稅與利潤總額的協(xié)調性變差。4. 現(xiàn)金流成長能力分析現(xiàn)金流量增長穩(wěn)定性分析項目2003 年20042005年年2006 年經(jīng)營現(xiàn) 金% %投資現(xiàn) 金43,%籌資現(xiàn) 金% %&%項目2003 年2004年2005年2006 年經(jīng)營現(xiàn) 金% %現(xiàn) 資投金一%籌資現(xiàn) 金% %總現(xiàn)金%總現(xiàn)金%現(xiàn)金流入增長率趨勢分析經(jīng)營現(xiàn)金投資現(xiàn)金籌貴現(xiàn)金總現(xiàn)金現(xiàn)金流出增長率趨勢分析經(jīng)營現(xiàn)金 投責現(xiàn)全券資現(xiàn)金總現(xiàn)金400 300- 200-10020IB 年2006 年20BJ 年2005 年2006 年現(xiàn)金流入增長分析:本期現(xiàn)金凈流入165,萬元，去年同期現(xiàn)金凈流入為

20、124,萬元，同比增 長。從增長速度來看，變動幅度最大的是籌資活動現(xiàn)金流入。現(xiàn)金流出增長分析:本期現(xiàn)金凈流出165,萬元，去年同期現(xiàn)金凈流出為133,萬元，同比增 長。從增長速度來看，變動幅度最大的是籌資活動現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金流量結構變動趨勢分析項目項目2003年2004年2005年2006 年2003年2004年2005年2006年經(jīng)營現(xiàn)金/總 現(xiàn)金投資現(xiàn) 現(xiàn)金籌資現(xiàn)金/總 現(xiàn)金經(jīng)營現(xiàn)金/總 現(xiàn)金%投資現(xiàn)金/總 現(xiàn)金%籌資現(xiàn)金/總 現(xiàn)金%現(xiàn)金流入結構趨勢分析現(xiàn)金流出結構趨勢分析魁1豔 2曲呂緒鑑 gg現(xiàn)金流入結構分析：本期經(jīng)營現(xiàn)金流入、投資現(xiàn)金流入、籌資現(xiàn)金流入分別占總現(xiàn)金流入 的、?，F(xiàn)金流出結

21、構分析:本期經(jīng)營現(xiàn)金流出、投資現(xiàn)金流出、籌資現(xiàn)金流出分別占總現(xiàn)金流出 的、。（三）現(xiàn)金流指標分析1現(xiàn)金償債比率在現(xiàn)金流動性方面：現(xiàn)金流動負債比率是反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量償還短期債務的能力的指標。該指標越大，償還短期債務能力越強，演示單位本 期現(xiàn)金流動負債比為?，F(xiàn)金債務總額比反映經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務的能力，該比率是債務利 息的保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以維持當前債務規(guī)模，包括借新債還舊 債的能力也難以保證。演示單位本期現(xiàn)金債務比為?，F(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利息費用之比，本期現(xiàn)金利息保障 倍數(shù)為倍。2.現(xiàn)金收益比率2003 年 2004 年 2005 年 2006

22、年20IB 年2WM年2005 年2006 年在獲取現(xiàn)金能力方面：銷售現(xiàn)金比率反映每1元銷售得到的凈現(xiàn)金，其數(shù) 值越大越好。截止到報告期末，演示單位銷售現(xiàn)金比率為。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到報告 期末，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度，對企業(yè)收益的質量進 行評價，對企業(yè)的實際收益能力進行再次修正。在收付實現(xiàn)制基礎上，充分反映出 企業(yè)當期凈收益中有多少是有現(xiàn)金保障的，截止到報告期末，演示單位盈余現(xiàn)金保 障倍數(shù)為倍。（四）償債能力分析仁短期償債能力分析項目2003 年2004 年2005 年2006 年流動比率%速動比率%現(xiàn)金比率

23、%截止到報告期末，演示單位流動比率為,速動比率為,現(xiàn)金比率為,由 于有利潤產(chǎn)生的時期不一定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務，現(xiàn)金比率指標能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當期流動負債的償還，直觀反映 企業(yè)償還流動負債的實際能力。同期比企業(yè)流動比率下降而速動比率上升，流動資產(chǎn)短期變現(xiàn)能力有所增 強，存貨管理取得明顯成效，在流動資產(chǎn)中相對比例下降。2.長期償債能力分析2003 年 2004 年 2005 年 2006 年產(chǎn)權比率%已荻利息倍數(shù)資產(chǎn)負債率反映企業(yè)資產(chǎn)對債權人權益的保障程度，演示單位本期該比率 為截止到報告期末，產(chǎn)權比率為。已獲利息倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映

24、了對償還到期債 務的保障程度，是衡量長期償債能力的重要標志，本期該指標為倍。與上年同期相比，資產(chǎn)負債率下降，長期償債能力增強，但利用負債的財務 杠桿效應減弱。在防范債務風險前提下，可適當擴大負債規(guī)模。（五）經(jīng)營效率分析 1資產(chǎn)使用效率分析2003 年 2004 年 2005 年 2006 年總資產(chǎn)周轉率流動資產(chǎn)周轉率固定資產(chǎn)周轉率應收!K敦周轄存貨周轉率從投入產(chǎn)出角度來看，本年的總資產(chǎn)周轉效率與去年同期比上升了，說明 投入相同資產(chǎn)產(chǎn)生的收入有所提高，即全部資產(chǎn)的使用效率有所增強。總的來說是 營業(yè)收入增長快于平均資產(chǎn)增長，具體來看，本期的流動資產(chǎn)周轉率為，非流動資 產(chǎn)周轉率為，流動資產(chǎn)的周轉慢于

25、非流動資產(chǎn)的周轉。2.存貨/應收賬款使用效率分析2003 年2004 年2005 年2006 年應收賬款周轉率存貨周轉率截止到報告期末，演示單位存貨周轉率為，應收賬款周轉率為，同期比營 業(yè)收入增加,存貨規(guī)模減少，存貨管理水平有效提高，為市場銷售提供有效支 撐。營業(yè)收入同比增幅為,高于應收賬款的增幅，企業(yè)應收賬款的使用效率 得到提高。在市場擴大的同時，應注意控制應收賬款增加所帶來的風險。3.營業(yè)周期分析應收賬款周轉天數(shù)2003 年 2004 年 2005 年 2006 年存貨周轉天數(shù)營業(yè)周期天數(shù)營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存 貨周轉天數(shù)加上應收賬款周轉天數(shù)。截止

26、到報告期末，演示單位營業(yè)周期為天，其中：應收賬款周轉天數(shù)為 天，存貨周轉天數(shù)為天。4. 應收賬款和應付賬款的協(xié)調性分析2003 年2004 年2005 年2006 年應收賬款周轉率 應付賬款周轉率應收賬款周轉宰二應付貳藏周轉宰演示單位本期應收賬款周轉率為，應付賬款周轉率為。從應收應付賬款的 增長速度來看，應收賬款增長率為,應付賬款增長率為,應收賬款增長率大于 應付賬款增長率，說明應收賬款增長過快，企業(yè)運用應收賬款進行短線融資的能力 減弱；從應收應付賬款的結構來看，本年應收/應付比率為,上年應收/應付比率 為,說明應收應付賬款的結構正趨惡化，應收應付賬款的協(xié)調性變差。（六）經(jīng)營協(xié)調性分析1.長期

27、投融資活動協(xié)調性分析一般情況下，要求企業(yè)的營運資本為正，即結構性負債必須大于結構性資 產(chǎn)，并且數(shù)額要能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求，否則，如果通過企業(yè)的流 動負債來保證這部分資金需求，企業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難和不能按期償還債務的 風險。項目2003 年2004 年2005 年2006 年結構性資產(chǎn)12,17,29,35,結構性負債23,27,31,35,營運資本10,9,2,從長期投資和融資情況來看，2006年，公司長期投融資活動為企業(yè)提供的 營運資本為萬元。企業(yè)部分結構性長期資產(chǎn)的資金需求也通過短期流動負債來滿 足，長期投融資活動起到的作用很小，企業(yè)可能面臨經(jīng)常性的支付風險。2.營運資金

28、需求變化分析營運資金需求是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金占用與資金來源的差額，反 映生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求情況。這部分資金通常由營運資本來保證，營運資本 大于營運資金需求，則生產(chǎn)經(jīng)營活動資金充足，經(jīng)營協(xié)調性較好。2006年，演示單位營運資金需求為-29,萬元，與上年同期-29,萬元相比增 加萬元。流動負債資金來源大于生產(chǎn)經(jīng)營資金占用，并可滿足部分結構性資產(chǎn)的資 金需求。3現(xiàn)金收支的協(xié)調性分析企業(yè)的現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)滿足歸還短期負債資金需 求的能力，是企業(yè)結構性資金、生產(chǎn)經(jīng)營活動資金是否協(xié)調的綜合反映。現(xiàn)金收支 的協(xié)調，主要是保證企業(yè)對各種現(xiàn)金需求有支付能力。20低年現(xiàn)金支付盍力 60,000 丁 50,000 40,000 30,000 20,000 10,0000-20CJ 年企業(yè)的現(xiàn)金支付能力為29,萬元，上年同期為31,萬元，同比減少2,萬元。 短期內企業(yè)的現(xiàn)金支付能力較好。4.企業(yè)經(jīng)營的動態(tài)協(xié)調情況分析項目2003 年2004 年2005 年2006 年營運資本10,9,2,- 29,營運資金需求- 47,-39,- 29,現(xiàn)金支付能力57,49,31,29,營運資本 營