信用評級及其規(guī)范發(fā)展兼論銀行企業(yè)信用評審工作

1、信用評級及其規(guī)范發(fā)展，兼論銀行企業(yè)信用評審工作企業(yè)信用等級評審工作是金融機(jī)構(gòu)信貸管理的一項(xiàng)基本工作，是金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大有效信貸投入、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、改善信貸資產(chǎn)質(zhì)量的前提條件，也是提高區(qū)域信用水平、創(chuàng)建區(qū)域信用環(huán)境的重要舉措。本文闡述我國信用評級規(guī)范發(fā)展過程，結(jié)合銀行企業(yè)信用評審工作簡要剖析當(dāng)前信用評級過程中值得關(guān)注的問題，并就信用評級規(guī)范發(fā)展提出若干建議。一、信用評級及其發(fā)展現(xiàn)狀信用評級是指由獨(dú)立、中立的法人機(jī)構(gòu)，根據(jù)評級對象的委托，依據(jù)與評級事項(xiàng)相關(guān)的法律、法規(guī)、制度和標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)定，采用規(guī)范化程序和科學(xué)化方法，對評級對象履行相應(yīng)經(jīng)濟(jì)承諾的能力及其可信任程度進(jìn)行調(diào)查、審查、測定和綜合評價(jià)，并以簡單直

2、觀的符號表示其評價(jià)結(jié)果，公布給社會大眾的一種評價(jià)行為。在西方國家，信用評級主要是對某一特定的有價(jià)證券，從經(jīng)濟(jì)、政治、法律以及其他各個(gè)角度判斷其可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行測定，并以專門的符號來標(biāo)明債券本利按期支付或股票收益的可靠程度。我國近年來把這一業(yè)務(wù)又運(yùn)用到工商業(yè)或金融業(yè)，對其資信狀況、負(fù)債償還能力等進(jìn)行評估，并以一定的符號標(biāo)示其信用的可靠程度。我國信用評級行業(yè)的發(fā)展大致可以分為五個(gè)階段：第一階段從1987年至1989年，是信用評級行業(yè)的初創(chuàng)時(shí)期，人民銀行系統(tǒng)組建了20多家評估機(jī)構(gòu)，各地專業(yè)銀行的咨詢公司、調(diào)查信息部門等咨詢機(jī)構(gòu)也開展了信用評級工作。第二階段是從1989年到1990年，人民銀行和專

3、業(yè)銀行設(shè)立的評估公司一律撤銷，信用評級業(yè)務(wù)交由信譽(yù)評級委員會辦理。第三階段從1990年至1992年，信用評級事業(yè)進(jìn)入了一個(gè)以組建信譽(yù)評級委員會為基本模式開展業(yè)務(wù)的新階段。第四階段從1992年到1996年，資信評估業(yè)進(jìn)入探索和調(diào)整階段，此時(shí)（1993年）國務(wù)院發(fā)文明確：企業(yè)債券必須進(jìn)行信用評級，并要求1億元以上的企業(yè)債券要經(jīng)過全國性的評級機(jī)構(gòu)評估。在此階段，我國建立起了自己的評級指標(biāo)體系和方法，各地、各大中型城市幾乎都有資信評估部門。第五階段從1997年到現(xiàn)在，是評估機(jī)構(gòu)醞釀并迅速發(fā)展階段，1997年中國人民銀行發(fā)布547號文件，確定中國誠信證券評估有限公司等9家機(jī)構(gòu)具備企業(yè)債券資信評級資格，并

4、明確規(guī)定企業(yè)債券發(fā)行主體在發(fā)債前，必須經(jīng)人民銀行總行認(rèn)可的企業(yè)債券信用評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評級。商業(yè)銀行貸款證評級正成為資信評級的重要業(yè)務(wù)。二、當(dāng)前銀行信用評級工作中值得關(guān)注的問題1、各商業(yè)銀行信用等級評審標(biāo)準(zhǔn)不一致。大多數(shù)商業(yè)銀行一般按照a、b、c、d級劃分、評審企業(yè)信用等級，由于各商業(yè)銀行都由各自省級分行或總行制定信用等級評審辦法和標(biāo)準(zhǔn)，致使現(xiàn)行企業(yè)信用等級評審標(biāo)準(zhǔn)不一致。如 資料來源：人民銀行組織的實(shí)地調(diào)研：工商銀行的企業(yè)信用等級分為六級十一等（aaa、aa+、aa、aa-、a+、a、a、a-、bbb、bb、b）；農(nóng)業(yè)銀行的企業(yè)信用等級分為五級（aaa、aa、a、b、c）；中國銀行的企業(yè)信用

5、等級分為十級（aaa、aa、a、bbb、bb、b、ccc、cc、c、d）；建設(shè)銀行的企業(yè)信用等級分為七級（aaa、aa、a、bbb、bb、b、c）；交通銀行的企業(yè)信用等級分為五級（aa、ab、ba、bb、c）；中信實(shí)業(yè)銀行則將企業(yè)信用等級分為110級。由于各銀行企業(yè)信用評級工作互不兼容，客觀上造成了企業(yè)在多家銀行重復(fù)評級、評級結(jié)果互不相同的局面。此外，由于現(xiàn)行評級辦法考慮了行業(yè)的差別，但未能考慮地區(qū)經(jīng)濟(jì)的差異性。2、現(xiàn)行企業(yè)信用等級評審辦法內(nèi)容不一致。目前各商業(yè)銀行在企業(yè)信用等級評審工作中，一般采用以定量分析為主、定量與定性分析相結(jié)合的分析辦法，即以財(cái)務(wù)評價(jià)為主、結(jié)合非財(cái)務(wù)因素分析，形成評審結(jié)

6、論。但由于各商業(yè)銀行測算、分析企業(yè)指標(biāo)不完全相同，如農(nóng)行制定、執(zhí)行的企業(yè)信用等級評審指標(biāo)體系中，定量指標(biāo)占92%；而工行的評審指標(biāo)體系中定量指標(biāo)的比重為75%，交行僅為70%。此外，各銀行規(guī)定的定性指標(biāo)（非財(cái)務(wù)指標(biāo)）也各不相同，一般僅考慮企業(yè)的管理水平、領(lǐng)導(dǎo)者的個(gè)人素質(zhì)、信譽(yù)狀況、行業(yè)前景以及市場競爭能力等，但各商業(yè)銀行的指標(biāo)內(nèi)容均不全面。由于各商業(yè)銀行無法實(shí)現(xiàn)對企業(yè)的信息共享，定量、定性指標(biāo)的評審結(jié)果大相徑庭。3、現(xiàn)行企業(yè)信用等級評審制度不利于中小企業(yè)發(fā)展。由于除農(nóng)行以外，絕大多數(shù)商業(yè)銀行均將企業(yè)規(guī)模作為企業(yè)信用等級評審的重要指標(biāo)。例如 資料來源：人民銀行組織的實(shí)地調(diào)研，中國銀行規(guī)定資產(chǎn)或銷

7、售收入之一少于5000萬元的信用等級將酌情下調(diào)一至兩個(gè)等級；建行評級系統(tǒng)規(guī)定aaa級企業(yè)規(guī)模為生產(chǎn)企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)和流通企業(yè)的實(shí)收資本分別不低于1000萬元、2000萬元和3000萬元，銷售收入分別不低于1億元、1億元和3億元在常武地區(qū)，構(gòu)成工商企業(yè)主體的是中小企業(yè)，中小企業(yè)占全部企業(yè)的99.7%以上，上述（將企業(yè)規(guī)模作為信用評級的前提和要素的）做法客觀上造成了常武地區(qū)大量企業(yè)沒有納入信用等級評審，高信用等級企業(yè)數(shù)量較少，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，不利于常武地區(qū)企業(yè)的信用建設(shè)。4、現(xiàn)行企業(yè)信用等級評審制度存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。由于大部分商業(yè)銀行現(xiàn)行企業(yè)信用等級評審工作是在系統(tǒng)內(nèi)部進(jìn)行的，各銀行未對信

8、用等級評審工作進(jìn)行信息共享，以致個(gè)別企業(yè)惡意騙取高信用等級，形成信用風(fēng)險(xiǎn)。我們調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有的企業(yè)在多家銀行均有借款，但只在某一家銀行保持正常的結(jié)算往來，對該銀行的貸款按期付息，因此該銀行評定并授予該企業(yè)較高的信用等級，而該企業(yè)對其他銀行的貸款基本不付息，到期不歸還，自然其在該行的信用評級就較低，不同銀行對同一該企業(yè)的信用等級評審結(jié)果明顯不一致。此外，因?yàn)楦縻y行信用等級評審工作基本處于“隔斷”狀態(tài)，有關(guān)銀行并不相互通報(bào)評審結(jié)果，也并不把企業(yè)在其他銀行的信用記錄作為評審參考因素或依據(jù)，大多數(shù)評審結(jié)果也不向社會公開，以致部分不良企業(yè)有機(jī)可趁。5、基層銀行的企業(yè)信用等級評審權(quán)較少。目前，各商業(yè)銀行的企

9、業(yè)信用等級評審工作方法通常是自下而上、逐級報(bào)審，基層銀行通常負(fù)責(zé)調(diào)查、核實(shí)并錄入數(shù)據(jù)，產(chǎn)生信用等級初評結(jié)果，然后按照權(quán)限規(guī)定分別向上級行報(bào)送并最終認(rèn)定。如對a級以上企業(yè)的評審結(jié)果通常都要報(bào)商業(yè)銀行省分行認(rèn)定，而aaa級企業(yè)則需要經(jīng)總行認(rèn)定。上級行在審核、評定企業(yè)信用等級過程中，過于注重企業(yè)的會計(jì)報(bào)表和資料，對無法提供連續(xù)3年財(cái)務(wù)報(bào)表的新設(shè)立企業(yè)，一般都拒絕評審，這也是造成了目前企業(yè)、尤其是新設(shè)立企業(yè)無信用等級的原因之一。此外，上級行在評審過程中，基本不考慮地方經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)和企業(yè)的具體情況，也不到企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查，因此部分評審結(jié)果往往與實(shí)際情況不盡相符。6、企業(yè)參加信用等級評審的成本過高。目前，部分

10、商業(yè)銀行在進(jìn)行信用等級評審工作中向企業(yè)收取評審費(fèi)，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)企業(yè)的信用等級的高低而不同，從2000元/戶至4000元/戶不等。有的商業(yè)銀行支行對客戶評級不收費(fèi)，但由其上級行向高信用等級企業(yè)收取一定的費(fèi)用；有些商業(yè)銀行雖然不直接收取評審費(fèi)或評估費(fèi)，但通過收取其他費(fèi)用或執(zhí)行較高貸款利率來彌補(bǔ)評估工作的成本支出。另外，雖然大多數(shù)商業(yè)銀行并不直接收取信用等級評審費(fèi)，但由于商業(yè)銀行評審程序較為復(fù)雜、時(shí)間較長，在企業(yè)發(fā)生臨時(shí)性、緊急性資金需求的時(shí)候，上述信用等級評審程序很可能成為制約銀行發(fā)放貸款的因素之一。值得注意的是，部分金融機(jī)構(gòu)委托中介機(jī)構(gòu)開展企業(yè)信用等級評估工作，由于收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)取決于企業(yè)的信用等級，

11、中介機(jī)構(gòu)出于盈利動(dòng)機(jī)而違規(guī)操作，影響和削弱了評審的實(shí)際質(zhì)量。三、信用評級規(guī)范發(fā)展的建議就現(xiàn)階段而言，對企業(yè)資信狀況的評價(jià)，一是由各國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行作出的內(nèi)部評價(jià)，二是由資信評估中介機(jī)構(gòu)作出的社會性評價(jià)?？紤]到信用評級規(guī)模效益突出的特點(diǎn)和我國發(fā)展直接金融的政策取向，再結(jié)合獨(dú)立的第三方信用評級的優(yōu)勢，我們從下述幾個(gè)方面針對信用評級規(guī)范發(fā)展提出若干建議。1、加強(qiáng)信用宣傳與教育，提高全社會的信用意識。在全社會范圍內(nèi)，利用廣播、電視、報(bào)刊等各種新聞媒介，廣泛開展以公民道德建設(shè)實(shí)施綱要為基礎(chǔ)的誠信宣傳，大力倡導(dǎo)中華民族素有的“誠信為本”的優(yōu)良傳統(tǒng)，培育企業(yè)和個(gè)人的信用意識，強(qiáng)化社會公民、企業(yè)公

12、民珍視信用觀念，把誠實(shí)守信的良好信用觀念培養(yǎng)成為社會公民、企業(yè)公民都自覺向往并追求的崇高社會美德，造就“講信用光榮，不講信用可恥”的輿論環(huán)境。2、明確政府職能，改革行政方式，推動(dòng)信用發(fā)展環(huán)境建設(shè)。在信用體系發(fā)展的初始階段,政府的作用在于推動(dòng)和規(guī)范,后期的作用在于監(jiān)督與服務(wù)。如果政府過多干預(yù)企業(yè)的發(fā)展，政策多變，就容易導(dǎo)致整個(gè)市場的不穩(wěn)定性因素增多。企業(yè)一旦對政府和市場失去信任，就會只顧眼前的利益，不再從長遠(yuǎn)出發(fā)，失去了自覺維護(hù)其自身信用的原動(dòng)力。所以，當(dāng)前，政府應(yīng)提供相對穩(wěn)定的政策環(huán)境來推動(dòng)包括企業(yè)和個(gè)人征信制度建設(shè)在內(nèi)的社會信用體系建立和監(jiān)管,明確一個(gè)綜合部門依法或授權(quán)協(xié)調(diào)好政府與民間機(jī)構(gòu)、

13、企業(yè)與評級機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，形成聯(lián)合互動(dòng)的良好評級氛圍，形成統(tǒng)一的評級系統(tǒng)、評級標(biāo)準(zhǔn)、評級程序，待條件成熟、法律環(huán)境具備后再考慮由行業(yè)協(xié)會發(fā)揮自律作用。3、加快法規(guī)建設(shè)，加大執(zhí)法力度，完善信用制度體系。建立信用體系的前提是有法可依，信用和法律都是維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)不可缺少的必要條件，信用是道德范疇,只有依靠法律的配合,才能使那些不守信用的企業(yè)及其經(jīng)營者付出高額成本。法律不可能窮盡所有地方,信用需要法律的支持，法律需要信用的完善，沒有道德的約束,社會就會混亂,交易成本就會增加。同時(shí),信用問題也是信息披露問題,制假、造假之所以泛濫,這與信息不公開、執(zhí)法不嚴(yán)、輿論發(fā)揮作用不夠有關(guān)。所以只有加快法規(guī)建設(shè)，加大

14、執(zhí)法力度的基礎(chǔ)上，才能使信用體系獲得健康發(fā)展。4、深化企業(yè)體制改革,強(qiáng)化產(chǎn)權(quán)保護(hù), 推動(dòng)信用合格主體建設(shè)。在企業(yè)深化體制改革的當(dāng)前,明晰的產(chǎn)權(quán)是企業(yè)追求長遠(yuǎn)利益的動(dòng)力。信用往往與產(chǎn)權(quán)主體有聯(lián)系。誠信是產(chǎn)權(quán)主體對市場的一種承諾，產(chǎn)權(quán)保護(hù)不得力,造成企業(yè)經(jīng)營者和企業(yè)所有者之間的產(chǎn)權(quán)、責(zé)權(quán)不分,短期行為才常有發(fā)生。因此,只有明晰產(chǎn)權(quán),使企業(yè)所有者和企業(yè)經(jīng)營者明確職責(zé),真正落實(shí)企業(yè)經(jīng)營者的責(zé)任追究制,企業(yè)才能為追求長遠(yuǎn)利益恪守信用。5、建立信用檔案，開放信用信息系統(tǒng), 提升信用評級的公信力。建立信用檔案，將分散于各級政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)信用層、個(gè)人信用層等部門“分隔”的信用記錄實(shí)行聯(lián)網(wǎng)，推理公用的企業(yè)

15、和個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫建設(shè)，建立以企業(yè)為主體，科技網(wǎng)絡(luò)為依托，適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體制的社會信用網(wǎng)絡(luò)體系和企業(yè)信用檔案，在授權(quán)范圍內(nèi)可以隨時(shí)查詢到與其有經(jīng)濟(jì)往來關(guān)系（如信貸、貸款擔(dān)保等關(guān)系）的企業(yè)信用狀況，實(shí)現(xiàn)信息共享。6、正面引導(dǎo)信用評級活動(dòng)，促進(jìn)信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展。一是對達(dá)到一定信用等級的企業(yè)，給予政策、信貸疊加支持，擔(dān)保機(jī)構(gòu)免初審并執(zhí)行基準(zhǔn)擔(dān)保費(fèi)率，以此吸引企業(yè)積極主動(dòng)地參與到維護(hù)信用的信用評級體系中來；二是結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)和企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，靈活運(yùn)用評審標(biāo)準(zhǔn)與操作辦法，注重企業(yè)的發(fā)展前景與信用記錄，弱化企業(yè)規(guī)模指標(biāo)，縮短評審周期，降低企業(yè)參評門檻，把大部分企業(yè)納入評審范圍，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)健康、快速發(fā)展；三是鼓勵(lì)社會中介合資、合作開辦信用評級服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立發(fā)達(dá)的征信服務(wù)業(yè)，并以法律和經(jīng)濟(jì)手段規(guī)范其行為，在市場競爭中樹立公正、公開、中立的