目前資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)問(wèn)題與解決措施

1、目前資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)問(wèn)題與解決措施 1我國(guó)資產(chǎn)證券化中的會(huì)計(jì) 1.1會(huì)計(jì)信息披露 在資產(chǎn)證券化的交易過(guò)程中，資產(chǎn)的報(bào)酬、風(fēng)險(xiǎn)以及管理權(quán)通過(guò)不同的、獨(dú)立的衍生金融工具進(jìn)行了劃分，并分給了每一位持有者，而這也使得合約設(shè)計(jì)的復(fù)雜程度得到了降低。對(duì)資產(chǎn)證券化交易的內(nèi)在本質(zhì)做出判斷，就是資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)信息披露的核心，當(dāng)原始權(quán)益人也就是發(fā)起者轉(zhuǎn)給帶有特殊目的的實(shí)體資產(chǎn)時(shí)，倘若屬于真實(shí)銷(xiāo)售，就一定要停止對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)，繼而從資產(chǎn)的負(fù)債表中將其刪除；但假如是視同擔(dān)保融資，就與負(fù)債方、資產(chǎn)一同增加的表內(nèi)融資形式不一樣了，屬于表外融資。不過(guò)，在信息披露方面，對(duì)于當(dāng)作銷(xiāo)售處理的資產(chǎn)支持證券，當(dāng)前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒(méi)有做出太

2、多的要求。 1.2會(huì)計(jì)確認(rèn) 在資產(chǎn)證券化里面，發(fā)起人是否有資格在對(duì)證券化的資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時(shí)，將金融資產(chǎn)從發(fā)起者的資產(chǎn)負(fù)債表以及賬戶里面進(jìn)行轉(zhuǎn)銷(xiāo)，就是資產(chǎn)證券化里面會(huì)計(jì)工作中的關(guān)鍵問(wèn)題。在依據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)之上，當(dāng)前我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則里第23號(hào)規(guī)章納入了金融合成分析法、報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)分析法以及后續(xù)涉入法等終止確認(rèn)的方法，以此作為金融資產(chǎn)進(jìn)行終止確認(rèn)工作的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)章。這樣一來(lái)，就使我國(guó)金融負(fù)債以及金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)工作得到了完善，將推進(jìn)資產(chǎn)證券化工作的進(jìn)步。 1.3會(huì)計(jì)合并 帶有特殊目的的實(shí)體在資產(chǎn)證券化中出現(xiàn)了，這給合并的標(biāo)準(zhǔn)帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。當(dāng)前，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則里面的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)合并財(cái)務(wù)報(bào)表文件對(duì)

3、合并財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)遵循的原則做了詳細(xì)的規(guī)定，同時(shí)在此準(zhǔn)則的運(yùn)用指導(dǎo)文件里詳細(xì)闡述了總公司所管理的特殊目的主體也需被合并財(cái)務(wù)報(bào)表所囊括。另外，還對(duì)總公司控制管理特殊目的主體成功與否進(jìn)行了分析，這一系列的準(zhǔn)則使得合并會(huì)計(jì)報(bào)表具有了科學(xué)性、可操作性。不過(guò)，隨著時(shí)代的發(fā)展，資產(chǎn)證券化取得了相應(yīng)的進(jìn)步，產(chǎn)品也更具創(chuàng)新性，在構(gòu)造設(shè)計(jì)安排方面，特殊目的主體會(huì)面臨更為復(fù)雜的情況，與此同時(shí)，對(duì)特殊目的主體進(jìn)行評(píng)測(cè)的合并范圍也將越來(lái)越困難。 2我國(guó)目前資產(chǎn)證券化里面存在的會(huì)計(jì)問(wèn)題 2.1主觀因素是會(huì)計(jì)確認(rèn)工作中的一大障礙，將造成會(huì)計(jì)報(bào)表出現(xiàn)差異化問(wèn)題。使資產(chǎn)的流動(dòng)性提升是原始權(quán)益人進(jìn)行資產(chǎn)證券化的核心目的，因?yàn)檫@樣可

4、以使融資的成本得到降低，依靠表外融資活動(dòng)使財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，同時(shí)還能使資金的使用效率得到提升。而這也使得資產(chǎn)證券化在交易結(jié)構(gòu)方面，最核心的步驟就成了發(fā)起人向spe進(jìn)行資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓。那么，做轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)是否屬于一項(xiàng)擔(dān)保性質(zhì)的融資，留在原始權(quán)益人的資產(chǎn)負(fù)債表里面，還是應(yīng)被看做是一項(xiàng)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)于原始權(quán)益人的報(bào)表里面終止確認(rèn)，對(duì)原始權(quán)益人來(lái)說(shuō)是非常重要的，這對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的影響很大，也決定了原始權(quán)益人應(yīng)不應(yīng)該依靠資產(chǎn)證券化工作來(lái)實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)。 2.2spe的相關(guān)合并范圍沒(méi)有得到明確的界定，使得計(jì)劃的財(cái)務(wù)目標(biāo)得不到實(shí)現(xiàn)。一般來(lái)說(shuō)，在資產(chǎn)證券化交易的過(guò)程中，spe和發(fā)起人之間的利益關(guān)系非常緊密，而資產(chǎn)證券化

5、會(huì)計(jì)里面的一個(gè)難題就是spe應(yīng)不應(yīng)該合并到原始權(quán)益人的財(cái)務(wù)報(bào)表里面。使原始權(quán)益人的資產(chǎn)組合得到分離就是spe設(shè)立的目標(biāo)，即讓會(huì)計(jì)、法律方面的真實(shí)銷(xiāo)售以及原始權(quán)益人的財(cái)務(wù)目的得到實(shí)現(xiàn)。倘若spe被看作是發(fā)起人的分公司繼而合并到原始權(quán)益人的財(cái)務(wù)報(bào)表里面，那么，兩個(gè)不同的獨(dú)立法人就變成了一個(gè)經(jīng)濟(jì)體，使得一個(gè)經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)交易取代了兩者之間的交易，在對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行編寫(xiě)的過(guò)程中一定要作抵消。這樣一來(lái)，就沒(méi)有符合證券化資產(chǎn)的最初目標(biāo)，也無(wú)法完成真實(shí)銷(xiāo)售了，因?yàn)樵诤喜⒁院?，不管spe以及原始權(quán)益人兩者原來(lái)的報(bào)表是怎樣確認(rèn)的，對(duì)合并報(bào)表來(lái)說(shuō)銷(xiāo)售和融資產(chǎn)生的結(jié)果都不會(huì)帶來(lái)什么影響。 2.3對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量里面的

6、公允價(jià)值進(jìn)行確定工作是不太容易的，而這也就使得報(bào)表披露的差異變大。信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)會(huì)計(jì)處理規(guī)定等準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)做成了相關(guān)要求，要其應(yīng)用到公允價(jià)值，不過(guò)卻沒(méi)有說(shuō)明當(dāng)公允價(jià)值無(wú)法進(jìn)行確定時(shí)，將作出怎樣的會(huì)計(jì)處理。資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)計(jì)量過(guò)程中面臨的核心問(wèn)題也就是難以對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行確定。倘若僅僅對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行參考借鑒，在資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)里運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，而使用傳統(tǒng)成本法對(duì)公允價(jià)值的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行確定，就會(huì)導(dǎo)致計(jì)報(bào)表的披露信息出現(xiàn)問(wèn)題。 2.4使金融風(fēng)險(xiǎn)率增大的一項(xiàng)原因就是對(duì)表外披露的不重視。一般來(lái)說(shuō)，依靠財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告才可進(jìn)行會(huì)計(jì)信息的披露。資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表以及利潤(rùn)表是構(gòu)成財(cái)

7、務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的主要部分，做補(bǔ)充工作的則是會(huì)計(jì)報(bào)表的附注，因此表外披露和表內(nèi)反映也就產(chǎn)生了。因?yàn)闀?huì)計(jì)工作計(jì)算和確認(rèn)的成果就是表內(nèi)信息，所以在很多人看來(lái)相比于表外信息，表內(nèi)信息更為重要。但我們切不可忽略表外披露的作用，這是由于表外融資業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)難以進(jìn)行估測(cè)，并且極有可能變成表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)。但一直以來(lái)表外披露都沒(méi)有受到重視，就使得披露資產(chǎn)有許多缺失，也使金融的風(fēng)險(xiǎn)增加了。 3我國(guó)資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)問(wèn)題的解決措施 3.1資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理的相關(guān)法律規(guī)章 3.1.1使資產(chǎn)證券化的確認(rèn)措施在彈性選擇方面得到降低，制定出初始、終止的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)當(dāng)前的資產(chǎn)證券化還處于發(fā)展時(shí)期，一些情況例如報(bào)酬分離、資產(chǎn)管理權(quán)等還沒(méi)有

8、發(fā)生，所以在會(huì)計(jì)確認(rèn)方面，需運(yùn)用到以分析報(bào)酬、風(fēng)險(xiǎn)為主的辦法。另外，還有金融合成分析方法，就是對(duì)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移方面的確認(rèn)問(wèn)題和金融資產(chǎn)本身進(jìn)行區(qū)分。如果對(duì)被轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)作后續(xù)涉入則被我們稱為后續(xù)涉入法，與被轉(zhuǎn)移資產(chǎn)有關(guān)聯(lián)的資產(chǎn)就需要進(jìn)行擔(dān)保融資的處理了。 3.1.2對(duì)spe的合并范圍進(jìn)行確定需考慮到報(bào)酬以及風(fēng)險(xiǎn)。在2003年，fasb發(fā)布了相關(guān)的合并標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)合并的范圍進(jìn)行了確定，從中我們可知在spe的合并問(wèn)題上要充分對(duì)資產(chǎn)證券化里的預(yù)期報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考慮，而不僅僅對(duì)控制權(quán)進(jìn)行強(qiáng)調(diào)。一般來(lái)說(shuō)，享有大部分預(yù)期報(bào)酬、承擔(dān)大部分風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)體才有資格對(duì)spe進(jìn)行會(huì)計(jì)合并。另外，如果spe里的大部分報(bào)酬都被某一

9、企業(yè)享有了，而另外一個(gè)企業(yè)則承擔(dān)大部分的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，那么主要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)就成了對(duì)spe做出會(huì)計(jì)合并的總公司。 3.1.3當(dāng)會(huì)計(jì)處理工作的公允價(jià)值難以進(jìn)行確定時(shí)，我國(guó)就需要對(duì)此做出相關(guān)的規(guī)定了。一般情況下，可參考借鑒fasb以及iasb的做法：當(dāng)以上情況出現(xiàn)時(shí)，就將這些資產(chǎn)的價(jià)值計(jì)做零。 3.2對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行培訓(xùn)教育，使他們對(duì)資產(chǎn)證券化工作的熟練度得到提升首先，對(duì)于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)技能培訓(xùn)工作，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)要重點(diǎn)關(guān)注，及時(shí)開(kāi)展教育活動(dòng)，并對(duì)他們進(jìn)行相應(yīng)的考核。其次，對(duì)于會(huì)計(jì)規(guī)章準(zhǔn)則，會(huì)計(jì)從業(yè)人員要努力進(jìn)行學(xué)習(xí)，領(lǐng)會(huì)其要點(diǎn)并積極運(yùn)用到實(shí)際工作里面，使自身的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)得到提升。最后，要對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的人格

10、素養(yǎng)、誠(chéng)信度進(jìn)行培訓(xùn)提升，讓他們以客觀事實(shí)為基礎(chǔ)開(kāi)展工作。 3.3資本監(jiān)管、表外披露 3.3.1對(duì)于表外信息方面的披露，證監(jiān)會(huì)需要加大監(jiān)督管理的力度，使表外披露信息在質(zhì)量方面得到提升。真實(shí)性、科學(xué)性以及可靠性是披露的表外信息需要具有的。為了對(duì)一些對(duì)企業(yè)有害的信息例如誤導(dǎo)性信息、隱瞞行為以及虛假信息進(jìn)行預(yù)防，披露工作就需要依據(jù)以下幾點(diǎn)準(zhǔn)則進(jìn)行：首先，資產(chǎn)證券化的信息披露工作需要有可靠性、安全性；資產(chǎn)證券化披露的相關(guān)信息要容易理解；重要性準(zhǔn)則也是其需要遵守的，主要表現(xiàn)在對(duì)所有的證券化資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)的披露。 3.3.2為了使表外披露的主要內(nèi)容得到確定，在會(huì)計(jì)報(bào)表的相關(guān)附注里面，銀行等金融機(jī)構(gòu)就需要對(duì)每一種資產(chǎn)進(jìn)行以下幾種披露：首先是資產(chǎn)所有權(quán)里面報(bào)酬以及風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)；其次就是資產(chǎn)本身的性質(zhì)；第三就是資產(chǎn)以及相關(guān)負(fù)債各自的賬面價(jià)值。 3.3.3對(duì)于