萬福生科案例分析

1、萬福生科會計造假分析 - -基于會計確認(rèn)角度 公司概況 1 事件曝光 2 會計造假分析 3 心得體會 4 Table of Contents 內(nèi)容大綱 一、公司概況一、公司概況 萬福生科萬福生科(湖南湖南) 農(nóng)業(yè)開發(fā)股份農(nóng)業(yè)開發(fā)股份 有限公司有限公司 農(nóng)牧飼漁農(nóng)牧飼漁 稻米精深加工稻米精深加工 系列產(chǎn)品的研系列產(chǎn)品的研 發(fā)、生產(chǎn)和銷發(fā)、生產(chǎn)和銷 售售 2011 年年 9 月在月在 深圳證券交易深圳證券交易 所創(chuàng)業(yè)板正式所創(chuàng)業(yè)板正式 掛牌上市。掛牌上市。 公司公司 名稱名稱 所屬所屬 行業(yè)行業(yè) 主營主營 業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 上上市市 時間時間 二、事件曝光二、事件曝光 “作為一名扔掉鐵飯碗自主創(chuàng)業(yè)的民營企

2、業(yè) 創(chuàng)始人，我可以自豪地告訴大家，公司的業(yè) 績是真實(shí)的。”2012年7月31日，龔永福龔永福在 深交所互動易交流平臺信誓旦旦地說。他是 創(chuàng)業(yè)板上市公司萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā) 股份有限公司董事長 僅僅三個月后，2012年11月23日，萬福 生科收到深交所對公司及相關(guān)當(dāng)事人給予 公開譴責(zé)的信息，公開致歉。30天前，萬 福生科發(fā)布更正公告，承認(rèn)“業(yè)績不是真業(yè)績不是真 實(shí)的實(shí)的”：以2012年半年報為例，該公司 虛增營業(yè)收入1.88億元、虛增營業(yè)成本 1.46億元、虛增利潤4023萬元，以及未披 露公司上半年停產(chǎn)。 三、會計造假分析三、會計造假分析 1 2 3 資產(chǎn)確認(rèn)資產(chǎn)確認(rèn)虛增資產(chǎn)虛增資產(chǎn) .

3、.費(fèi)用確認(rèn)費(fèi)用確認(rèn)低估費(fèi)用低估費(fèi)用 .收入確認(rèn)收入確認(rèn)虛增收入虛增收入 （一）、收入確認(rèn)虛增收入 從以上利潤表可以看出，萬 福生科2012年半年報中實(shí)際 營業(yè)收入為8217萬元，與虛 報的2.7億元相比虛增約1.8 億元 實(shí)際虧損為1368萬元 與虛報盈利2655萬元 利潤虛增了40234023萬元 虛增收入虛增收入1 1、虛構(gòu)客戶、虛構(gòu)客戶 5大客戶 天津市中意糖果 湖南省傻牛食品 東莞市常平湘盈糧油 湖南祁東佳美食品 懷化小丫丫食品 湖南祁東佳美食品有限公司湖南祁東佳美食品有限公司 天津市中意糖果有限公司天津市中意糖果有限公司 懷化小丫丫食品有限公司懷化小丫丫食品有限公司 湖南省傻牛食品廠

4、湖南省傻牛食品廠 虛增收入虛增收入1、虛構(gòu)客戶、虛構(gòu)客戶 銷售收入銷售收入 （湖南） 實(shí)為實(shí)為 3976.55 虛報為虛報為 17150.33 虛報成虛報成 1415.61萬元 實(shí)為實(shí)為 222.80萬元 虛報成虛報成 1341.95萬元萬元 實(shí)為實(shí)為 118.73萬元萬元 銷售金額銷售金額 1380.39萬元 銷售金額銷售金額 1340.64元 中期財報更正后從名單中消失 虛增收入虛增收入2 2、虛構(gòu)合同、虛構(gòu)合同 東莞樟木頭華東莞樟木頭華 源糧油源糧油 2011年年6月月5日日 2011年年7月月3日日 湖南省傻牛湖南省傻牛 食品廠食品廠 2011年年6月月4日日 2011年年7月月2日日

5、 2011年年9月月1日日 為了證實(shí)銷售額的真實(shí)性和合理性，為了證實(shí)銷售額的真實(shí)性和合理性， 萬福生科當(dāng)前偽造了五份銷售合同。萬福生科當(dāng)前偽造了五份銷售合同。 小結(jié)：小結(jié)： 收入的確認(rèn)主要涉及三方面的問題：應(yīng)否確認(rèn)？如何確認(rèn)？何時確 認(rèn)？其中應(yīng)否確認(rèn)對于收入來說意味著要判斷一項(xiàng)交易是否屬于主體向 客戶提供產(chǎn)品或服務(wù)從而獲得現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流入要求權(quán)的業(yè)務(wù)。在回 答該問題時必須遵照“實(shí)質(zhì)重于形式”的會計特征。 1 就本案例來說，萬福生科是通過虛構(gòu)客戶和合同來增加企業(yè)收入， 即部分收入的確認(rèn)完全是建立在子虛烏有的基礎(chǔ)之上，企業(yè)并沒有對外 提供真正的產(chǎn)品和服務(wù)。因此從實(shí)質(zhì)和形式上來說都違背了收入的確認(rèn)

6、 原則。 2 （二）、費(fèi)用確認(rèn)低估費(fèi)用 （二）、費(fèi)用確認(rèn)（二）、費(fèi)用確認(rèn)低估費(fèi)用低估費(fèi)用 一方面，萬福生科 2011 年營業(yè)收入由 2010 年的 43,35843,358 萬 元，增加到 2011 年的 55,3255,324 4 萬元，增加了近 30% 30%，但裝卸運(yùn)輸 費(fèi)用卻下降了 49.3%49.3%。這種極不匹配的矛盾現(xiàn)象從一個側(cè)面反映 出萬福生科通過低估部分期間費(fèi)用達(dá)到虛增利潤的目的。 另一方面，近幾年萬福生科一直在實(shí)行加大研發(fā)投入的公司戰(zhàn) 略，與之不相符合的是萬福生科的科研費(fèi)用卻在降低，這也說明其 有降低費(fèi)用虛增利潤之嫌。 低估期間費(fèi)用低估期間費(fèi)用：標(biāo)題 小結(jié)：小結(jié)： 費(fèi)用的確

7、認(rèn)遵守的原則：劃分收益性支出和資本性支出；權(quán)責(zé)發(fā)生 制原則；配比原則，即當(dāng)與費(fèi)用相關(guān)聯(lián)的收入已經(jīng)實(shí)現(xiàn)時，應(yīng)該確認(rèn)相 關(guān)的費(fèi)用，簡單說就是收入與費(fèi)用之間存在一個適宜的比例。 1 就本案例來說，萬福生科的會計造假就是明顯違背了費(fèi)用的配比原 則，公司本來就處于加大科研開發(fā)投入階段，當(dāng)收入增幅達(dá)30%時，費(fèi)用 卻下降了將近50%，包括裝卸運(yùn)輸費(fèi)和科研費(fèi)用。二者呈相反的方向變動， 完全無配比之意。 2 （三）、資產(chǎn)確認(rèn)虛增資產(chǎn) 萬福生科選擇了虛增萬福生科選擇了虛增“在建工程在建工程”和和“預(yù)付賬款預(yù)付賬款”來虛增資產(chǎn)，因來虛增資產(chǎn)，因 為它的募集資金建設(shè)項(xiàng)目正在建設(shè)中，這樣做不至于引人注意。為它的募集資

8、金建設(shè)項(xiàng)目正在建設(shè)中，這樣做不至于引人注意。 （三）、資產(chǎn)確認(rèn)虛增資產(chǎn) 尤其是淀粉糖擴(kuò)改工程，在投入金額增尤其是淀粉糖擴(kuò)改工程，在投入金額增 長了長了12.5倍后，工程進(jìn)度反而降低了。倍后，工程進(jìn)度反而降低了。 1、在建工程、在建工程 （三）、資產(chǎn)確認(rèn)虛增資產(chǎn) 上表列出調(diào)整前后在建工程存在的較大變動的項(xiàng)目，在建工程賬面價值由原 來的 14379萬元調(diào)整為 879 萬元，虛增余額達(dá)13500萬元，與虛增后帶來的利 潤增加值相比，其比例基本達(dá)到 99.42%。與虛增后的利潤基本一致。由此可以 看出萬福生科財務(wù)數(shù)據(jù)偽造金額和規(guī)模已經(jīng)超出預(yù)料。 1、在建工程、在建工程 在建工程的偽造過程在建工程的偽造

9、過程 萬福生科以工程項(xiàng)目名義設(shè)萬福生科以工程項(xiàng)目名義設(shè) 立銀行存款明細(xì)科目，并虛立銀行存款明細(xì)科目，并虛 擬支付工程款項(xiàng)。由此造成擬支付工程款項(xiàng)。由此造成 企業(yè)現(xiàn)金的減少；企業(yè)現(xiàn)金的減少； 萬福生科將工程轉(zhuǎn)包給虛假萬福生科將工程轉(zhuǎn)包給虛假 的承包單位，同時將銀行賬的承包單位，同時將銀行賬 戶中的工程資金轉(zhuǎn)到該承包戶中的工程資金轉(zhuǎn)到該承包 商的銀行賬戶中。商的銀行賬戶中。 所預(yù)付的工程款項(xiàng)借方計入所預(yù)付的工程款項(xiàng)借方計入 在建工程科目，借方增加在建工程科目，借方增加。 虛假客戶與萬福生科之間虛假客戶與萬福生科之間 簽訂虛假的購銷合同，其簽訂虛假的購銷合同，其 賬戶中轉(zhuǎn)入的資金再次回賬戶中轉(zhuǎn)入的資

10、金再次回 到萬福生科的賬戶中。到萬福生科的賬戶中。 由此整個過程萬福生科的現(xiàn)金流增加由此整個過程萬福生科的現(xiàn)金流增加 小結(jié)：小結(jié)： 在建工程是指企業(yè)固定資產(chǎn)的新建、改建、擴(kuò)建、或技術(shù)改造、設(shè) 備更新和大修理工程等尚未完工的工程支出。新的企業(yè)會計準(zhǔn)則仍然將 在建工程并入企業(yè)會計準(zhǔn)則第 4號-固定資產(chǎn)之中規(guī)范，國際會計 準(zhǔn)則也是如此。固定資產(chǎn)的確認(rèn)除滿足定義外還必須滿足一下兩個條件： 與該固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；該固定資產(chǎn)的成本 能夠可靠地計量。 1 就本案例來說，萬福生科完全是虛構(gòu)的供熱車間改造工程，淀粉糖 改擴(kuò)工程，污水處理工程。從它的偽造過程看，企業(yè)現(xiàn)金科目余額不變， 但在建工

11、程科目的借方虛增了余額，虛增了利潤值，并且構(gòu)成了一個看 似合理的閉環(huán)。 但是這捏造的在建工程不是為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出 租或經(jīng)營管理而持有的，也不會為企業(yè)帶來相關(guān)的利益流入。 2 （三）、資產(chǎn)確認(rèn)（三）、資產(chǎn)確認(rèn)虛增資產(chǎn)虛增資產(chǎn) 萬福生科的預(yù)付賬款科目在 2011 年年底報表中為 1.21.2 億元人民幣， 與前期相比增長規(guī)模達(dá)到 449.44% 449.44%。萬福生科在當(dāng)前的中期報表中將預(yù)付 賬款在此進(jìn)行調(diào)整，增加了 10100.7210100.72 萬元人民幣，再次虛增 4468.83 4468.83 萬 元，調(diào)整的幅度超過40%40%。后期經(jīng)過實(shí)際的賬務(wù)盤查，預(yù)付賬款基本流向是 萬福

12、生科下屬的糧食經(jīng)紀(jì)人。通過該群體將現(xiàn)金重新回到上市公司，這部 分現(xiàn)金在回流到公司時直接計入現(xiàn)金。 2 2、預(yù)付賬款、預(yù)付賬款 小結(jié)：小結(jié)： 預(yù)付賬款是企業(yè)按照購貨合同規(guī)定，預(yù)先以貨幣資金或貨幣等價物 支付供應(yīng)單位的貨款，如預(yù)付的材料、商品采購貨款、必須預(yù)先發(fā)放的 在以后收回的農(nóng)副產(chǎn)品預(yù)購定金等。 1 萬福生科的預(yù)付賬款明顯是通過個人增加現(xiàn)金流，利用往來科目掩 蓋虛假的真實(shí)情況。 2 四、心得體會四、心得體會 首先，主要通過收入，費(fèi)用，資產(chǎn)的確認(rèn)來簡單首先，主要通過收入，費(fèi)用，資產(chǎn)的確認(rèn)來簡單 分析萬福生科的會計造假，發(fā)現(xiàn)會計要素的合理確認(rèn)分析萬福生科的會計造假，發(fā)現(xiàn)會計要素的合理確認(rèn) 對于提供

13、正確的會計信息非常的重要，并且各個要素對于提供正確的會計信息非常的重要，并且各個要素 之間是相互聯(lián)系，相互制約的。一個會計要素的虛構(gòu)之間是相互聯(lián)系，相互制約的。一個會計要素的虛構(gòu) 可能會通過與之相關(guān)的會計科目而發(fā)現(xiàn)?？赡軙ㄟ^與之相關(guān)的會計科目而發(fā)現(xiàn)。 四、心得體會四、心得體會 其次，無論你的舞弊手段多么的高明，終究會被揭其次，無論你的舞弊手段多么的高明，終究會被揭 發(fā)。所以不僅會計人員要具有高的職業(yè)操守，而且企業(yè)發(fā)。所以不僅會計人員要具有高的職業(yè)操守，而且企業(yè) 的管理層，中介機(jī)構(gòu)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)都應(yīng)該嚴(yán)于律己，充分的管理層，中介機(jī)構(gòu)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)都應(yīng)該嚴(yán)于律己，充分 發(fā)揮自己的職能保證會計信息的可靠性。發(fā)揮自己的職能保證會計信息的可靠性。 四、心得體會四、心得體會 最后對于做案例分析的過程，我們首先尋找有關(guān)會計最后對于做案例分析的過程，我們首先