強(qiáng)化金融監(jiān)管 完善銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

1、_強(qiáng)化金融監(jiān)管 完善銀行風(fēng)險(xiǎn)管理 （一）對(duì)當(dāng)前銀行風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí) 為了正確地制定和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系,商業(yè)銀行首先必須能夠正確認(rèn)識(shí)各種風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際金融界對(duì)銀行所面臨的典型風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分類。從外部監(jiān)管的角度來(lái)說(shuō),下列九類風(fēng)險(xiǎn)的分類是比較明確的：（1）利率風(fēng)險(xiǎn)(由于利率變動(dòng)造成損失的風(fēng)險(xiǎn))；（2）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)(由于有價(jià)證券價(jià)格變化造成損失的風(fēng)險(xiǎn))；（3）外匯風(fēng)險(xiǎn)(由于匯率變動(dòng)產(chǎn)生損失的風(fēng)險(xiǎn))；（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(由于流動(dòng)性不好,在銀行沒(méi)有遭受重大損失的情況下,不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的風(fēng)險(xiǎn))；（5）信用風(fēng)險(xiǎn)(由于債務(wù)人不能履行合約造成損失的風(fēng)險(xiǎn))；（6）信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)(由于群眾對(duì)銀行不再信任造成的風(fēng)險(xiǎn))；（7）決策風(fēng)險(xiǎn)(錯(cuò)誤決

2、策導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn))；（8）交易風(fēng)險(xiǎn)(由于銀行交易手段支付工具或者其他服務(wù)上出現(xiàn)的問(wèn)題使銀行蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn))；（9）合法性風(fēng)險(xiǎn)(由于銀行或者銀行工作人員違反法律、法規(guī)、制度和道德規(guī)范,造成銀行必須負(fù)責(zé)任而造成損失的風(fēng)險(xiǎn))。美國(guó)的中央銀行聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)則把風(fēng)險(xiǎn)分為下列6類：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、合法性風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)還可再分為市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)和非市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)變化和價(jià)格變動(dòng)而影響銀行盈利和資本的風(fēng)險(xiǎn),包括利率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。非市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行由于自身責(zé)任所造成的風(fēng)險(xiǎn),包括信用風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)和合法性風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó),銀行面

3、臨的風(fēng)險(xiǎn)除了上述類別之外,還存在著一些特殊的因素。這些因素可以概稱為非市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn),但是形成的原因比較復(fù)雜。概括來(lái)說(shuō)主要包括下面幾個(gè)方面：社會(huì)性信用機(jī)制缺失、法制不健全、內(nèi)部人犯罪、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的陷阱階段。社會(huì)信用機(jī)制缺失和法制不健全是目前我國(guó)銀行系統(tǒng)發(fā)展的最大障礙,法人和個(gè)人沒(méi)有信用觀念,信用調(diào)查、項(xiàng)目可行性報(bào)告極易流于形式,有時(shí)加上地方政府的干預(yù),銀行貸款很多情況下甚至具有“善款”的性質(zhì)。公開(kāi)報(bào)道的大量重復(fù)建設(shè)和無(wú)效建設(shè),絕大多數(shù)都是銀行呆帳的沉淀。論起根本原因就是信用機(jī)制缺失和法制不健全,無(wú)人真正需要負(fù)責(zé)。法律在這個(gè)問(wèn)題上解決的能力也非常有限。1998年全國(guó)法院判決未執(zhí)行案件數(shù)量達(dá)到53萬(wàn)

4、件,1999年15月份,又激增至85萬(wàn)件,未執(zhí)行標(biāo)的數(shù)量達(dá)2534億元。這個(gè)驚人的數(shù)字可以想見(jiàn)銀行受法制的保護(hù)程度。管理不善或者說(shuō)監(jiān)管軟弱,造成內(nèi)部人犯罪、違規(guī)是銀行的高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)。我國(guó)銀行監(jiān)管仍然存在著多頭管理、防范不嚴(yán)的問(wèn)題。重要崗位的制度不嚴(yán)密,合法性風(fēng)險(xiǎn)程度有增加的趨勢(shì)。1999年上半年,金融系統(tǒng)犯罪數(shù)量大大增加,同時(shí)平均案值也有大幅度升高。此外,社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的陷阱階段將是銀行的高風(fēng)險(xiǎn)隱患。目前社會(huì)消費(fèi)信心萎靡,投入不能產(chǎn)生乘數(shù)效應(yīng),出口受商品結(jié)構(gòu)限制對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的依賴性很強(qiáng),并已有萎縮跡象。這種暫時(shí)的陷阱階段造成居民未來(lái)預(yù)期不佳,存款欲望增強(qiáng),而企業(yè)生產(chǎn)能力不足。1999年上半年庫(kù)存呈現(xiàn)下

5、降趨勢(shì),但是重要商品如住房繼續(xù)積壓,經(jīng)濟(jì)回升趨勢(shì)并不明顯。存款增加而企業(yè)貸款欲望不強(qiáng),勢(shì)必造成商業(yè)銀行虧損態(tài)勢(shì)。（二）強(qiáng)化金融監(jiān)管,完善風(fēng)險(xiǎn)管理要完成對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制,就要建立一個(gè)比較完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)必須涵蓋上述認(rèn)識(shí)、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)四大功能,即（1）金融管理當(dāng)局或者銀行能充分認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)；（2）每一種風(fēng)險(xiǎn)能夠在一定的精確度內(nèi)得到計(jì)量；（3）能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)；（4）保留適當(dāng)?shù)姆答佅到y(tǒng)使得風(fēng)險(xiǎn)水平能夠得到有效控制。對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),全面降低風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)必須包括三個(gè)方面的要素：良好的外部環(huán)境、強(qiáng)大有效的內(nèi)控系統(tǒng)、有力的技術(shù)手段。相應(yīng)地,風(fēng)險(xiǎn)管

6、理控制系統(tǒng)的建立必須首先顧及以下三個(gè)方面：加強(qiáng)外部監(jiān)管力度,改善金融總體環(huán)境；以有效的內(nèi)控制度加強(qiáng)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制；采用多種金融技術(shù)手段防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 從大量的資料和實(shí)踐中得出的經(jīng)驗(yàn)表明,銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制存在著多種可能的手段。從技術(shù)上說(shuō),對(duì)于非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施是有所不同。一般說(shuō),對(duì)于非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),主要是通過(guò)前兩個(gè)方面,特別是要通過(guò)完善、貫徹現(xiàn)有的法律、政策和建立新的行之有效的制度來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。其核心方法是加強(qiáng)外部和內(nèi)部監(jiān)管力度。而對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),如外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)等,則存在多種金融技術(shù)組合可資運(yùn)用,需要針對(duì)實(shí)際情況。例如可以調(diào)整缺口狀況來(lái)改變利率較高

7、的風(fēng)險(xiǎn)水平,通過(guò)出售資產(chǎn)或從嚴(yán)把握放款條件來(lái)降低較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),利用金融衍生工具來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)是一種在國(guó)際金融界非常普遍的辦法。近兩年來(lái),關(guān)于這方面的資料非常之多。為了保持討論的完整性,我們將在最后引用一小部分概念和基本方法。1加強(qiáng)外部監(jiān)管力度,改善金融總體環(huán)境中國(guó)人民銀行根據(jù)人民銀行法實(shí)施對(duì)全國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管。但是,根據(jù)目前的金融環(huán)境來(lái)看,外部監(jiān)管力度需要有進(jìn)一步的加強(qiáng)。首先是法制化建設(shè),盡管人民銀行法和前不久頒布的證券法等法律為金融行業(yè)構(gòu)筑了一定的法律框架,但是,要針對(duì)所有銀行金融門類和各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)制定相應(yīng)的法律法規(guī),并且具有法律條款的具體性、明確性和可操作性,是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。我們需要

8、加快金融立法的速度同時(shí)保證金融立法的質(zhì)量。同時(shí),銀行業(yè)的法制化建設(shè)還要強(qiáng)調(diào)司法和執(zhí)法的嚴(yán)肅性。對(duì)于違法行為和法人違規(guī),要明確以法律為準(zhǔn)繩,必要時(shí)要迅速移交司法部門,嚴(yán)格按照法律程序處理,不能以罰代法。完善的法律法規(guī)是減少非市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提條件。其次,行業(yè)管理要提高監(jiān)管質(zhì)量。目前人民銀行承擔(dān)著所有金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能,范圍大,任務(wù)繁重,內(nèi)部分工不夠嚴(yán)密。很難根據(jù)各銀行的業(yè)務(wù)性質(zhì)和特點(diǎn),覆蓋銀行的全部業(yè)務(wù),真空的存在使風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與監(jiān)測(cè)階段不能得到正確的認(rèn)識(shí)。因此,從外部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)來(lái)說(shuō),核心問(wèn)題是加大外部監(jiān)管的力度,要調(diào)整管理機(jī)構(gòu)的職能,分列銀行和保險(xiǎn)等性質(zhì)金融業(yè)務(wù),調(diào)整監(jiān)管部門序列,明確監(jiān)管從市場(chǎng)

9、準(zhǔn)入開(kāi)始對(duì)銀行業(yè)務(wù)的全面覆蓋,消滅監(jiān)管真空,稽核部門要繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)檢查。這是風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中的基礎(chǔ)一環(huán)。三是國(guó)家和社會(huì)要樹(shù)立廣泛的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和信用意識(shí)。在全國(guó)范圍內(nèi)建立法人和個(gè)人的信用制度,個(gè)人存款必須使用真名。有消息稱,存款實(shí)名制將于近期實(shí)行。在實(shí)行實(shí)名制的同時(shí),加大檢察力度,對(duì)于非法財(cái)產(chǎn)和偷漏稅款予以堅(jiān)決打擊。在打擊非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)的同時(shí),報(bào)紙等宣傳喉舌要廣泛宣傳風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),同時(shí)有意識(shí)地在嚴(yán)密監(jiān)管的前提下,開(kāi)放更多的合法金融機(jī)構(gòu)。分散目前國(guó)有大銀行風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng),改善金融整體環(huán)境。2以有效的內(nèi)控制度加強(qiáng)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制在銀行內(nèi)部,風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)應(yīng)該突出對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)

10、環(huán)節(jié)的監(jiān)管和控制,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部測(cè)定和管理。針對(duì)目前我國(guó)銀行的實(shí)際情況,采取以有效的內(nèi)控制度加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)辦法。即完善制度的前提下,加大內(nèi)部監(jiān)管的力度。要細(xì)致規(guī)定崗位職責(zé)和任職條件；堅(jiān)持重要業(yè)務(wù)書面授權(quán)制度；信貸要有明確的貸款條件和審批程序,在加快效率的同時(shí)實(shí)現(xiàn)多部門審查；加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)；重視培養(yǎng)員工操守,并結(jié)合實(shí)名制對(duì)職員財(cái)產(chǎn)實(shí)施監(jiān)督。重要崗位和重要部門以及各商業(yè)銀行海外分行必須加大審計(jì)頻率,實(shí)行崗位輪換。要認(rèn)真吸取里森的慘痛教訓(xùn)。對(duì)于銀行本身實(shí)際存在的高風(fēng)險(xiǎn)區(qū),銀行要充分加以重視,主要商業(yè)銀行要通過(guò)定期交流解決一些具有共性的問(wèn)題。目前,由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)融資渠道的不暢,我國(guó)主要商業(yè)銀行承攬企業(yè)

11、流動(dòng)資金供應(yīng)的范圍過(guò)大,任務(wù)過(guò)重,在這一點(diǎn)上風(fēng)險(xiǎn)比較集中,是風(fēng)險(xiǎn)管理部門需要認(rèn)真對(duì)待的問(wèn)題。在國(guó)際市場(chǎng),我國(guó)銀行開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)基本上屬于保守型,實(shí)施低風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略,但是決策性風(fēng)險(xiǎn)程度較高。 3采用多種金融技術(shù)手段防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行可運(yùn)用多種衍生工具降低外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)、貨幣互換、利率互換等多種套期保值方法。這些方法也可以綜合利用。具體應(yīng)用取決于商業(yè)銀行希望控制的風(fēng)險(xiǎn)種類。從操作上說(shuō),遠(yuǎn)期合約指商業(yè)銀行承諾以當(dāng)前約定的匯率、利率在將來(lái)交割一定數(shù)量的貨幣,鎖定匯率或者利率,避免匯率、利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。利率互換、匯率互換是指商業(yè)銀行就相互交換各自擁有的現(xiàn)金貨幣達(dá)成

12、協(xié)議,在這種協(xié)議中,經(jīng)常出現(xiàn)一方愿意以固定利率或者匯率的貨幣與另一方的浮動(dòng)利率或者匯率相交換。目的是兩家銀行能分別滿足風(fēng)險(xiǎn)最小化的愿望。期貨合約指商業(yè)銀行之間簽定合同,要求雙方以簽約時(shí)約定的匯率或者利率,在將來(lái)某一日期交易一定數(shù)量的指定貨幣。期貨合約有標(biāo)準(zhǔn)化形式,標(biāo)準(zhǔn)化貨幣期貨合約在固定交易所交易,并在市場(chǎng)上具有流動(dòng)性(非標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約一般稱之為遠(yuǎn)期合約,流動(dòng)性較差)。但是,期貨合約的最長(zhǎng)期限只有24個(gè)月,而且可用于期貨交易對(duì)象的資產(chǎn)種類也受到了限制。期權(quán)是指買方在某一特定日期或之前以約定的價(jià)值購(gòu)買特定貨幣或者其他金融資產(chǎn)的權(quán)利。在期權(quán)合約的條件下,買方購(gòu)買的是一種權(quán)利,而不是交易的貨幣和其他

13、金融資產(chǎn)。買入、賣出期權(quán)賦予期權(quán)合約的買方有權(quán)以一個(gè)約定價(jià)格購(gòu)買或者賣出貨幣或者其他金融資產(chǎn)。金融市場(chǎng)現(xiàn)已有股票期權(quán)、債券期權(quán)等多種形式。買方并不一定需要行使期權(quán),如果買方放棄期權(quán),其代價(jià)即為期權(quán)費(fèi)及其存在的機(jī)會(huì)成本利息。金融期貨期權(quán)的買賣一般是用來(lái)對(duì)貸款或其他金融資產(chǎn)構(gòu)建利率下限或上限。利率下限意味著資產(chǎn)利率在特定的日期內(nèi)不會(huì)低于某一特定水平。在一筆貸款業(yè)務(wù)中,若銀行試圖使某筆浮動(dòng)利率的投資收益不低于目標(biāo)收益率,它可通過(guò)買入固定利率金融資產(chǎn)的買入期權(quán)來(lái)確定利率下限。當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí),此類固定利率金融資產(chǎn)的價(jià)格就會(huì)上升,而期貨買入的最高價(jià)已經(jīng)被限定,此價(jià)格也就確定了最低收益率或利率下限；當(dāng)期貨

14、價(jià)格超過(guò)敲定價(jià),期權(quán)就具有價(jià)值,此時(shí),所獲得的盈利就可抵補(bǔ)長(zhǎng)期資產(chǎn)的利率損失,因而確定了最低收益率。同理,利率上限能夠確定某一特定金融資產(chǎn)的最高收益率。商業(yè)銀行規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的最普遍的信用衍生工具是信用違約互換,商業(yè)銀行可以付出一定費(fèi)用買入信用違約互換,以便銀行有權(quán)利在標(biāo)的貸款發(fā)生違約時(shí)得到有條件的補(bǔ)償。信用違約互換的費(fèi)用是不確定的,要根據(jù)具體情況確定。信用違約互換和信用評(píng)級(jí)結(jié)合起來(lái),可以在很大程度上減少信用風(fēng)險(xiǎn)。（四）結(jié)論在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的環(huán)境下,我國(guó)的銀行為求得更好的生存能力、盈利能力和發(fā)展能力,必須構(gòu)建新的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。新的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)要以加強(qiáng)內(nèi)部和外部監(jiān)管為核心,把握住三個(gè)方面：加強(qiáng)外部監(jiān)管力度,改善金融總體環(huán)境；以有效的內(nèi)控制度加強(qiáng)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制；采用多種金融技術(shù)手段防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。其他參考文獻(xiàn)：1.趙慧芝.加強(qiáng)高?？?/p>