金融學(xué)形成性考核作業(yè)(僅供參考)

1、金融學(xué)形成性考核作業(yè)冊(cè)安徽廣播電視大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院專業(yè)： 學(xué)號(hào)： 姓名： 金融學(xué)形成性考核作業(yè)一（第一章一一第四章）一、解釋下列詞匯由政府控制與支配的，通1. 主權(quán)財(cái)富基金：主權(quán)財(cái)富基金，與私人財(cái)富相對(duì)應(yīng)，是指一國政府通過特定稅收與預(yù) 算分配、可再生自然資源收入和國際收支盈余等方式積累形成的， 常以外幣形式持有的公共財(cái)富。2. 存款貨幣：是指能夠發(fā)揮貨幣作用的銀行存款，主要是指能夠通過簽發(fā)支票 辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款。3. 貨幣制度：貨幣制度：是國家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等 加以規(guī)定所形成的制度。4. 格雷欣法則：金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。指當(dāng)兩種市場(chǎng) 價(jià)格不

2、同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)， 市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣（良幣）就會(huì) 被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣（劣幣）所排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn) 入貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。5. 直接標(biāo)價(jià)法：以一定單位的外國貨幣為基準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付多少單位的本國貨幣， 亦稱應(yīng)付標(biāo)價(jià)法。6. 消費(fèi)信用：是企業(yè)，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消 費(fèi)的信用7. 市盈率：市盈率指在一個(gè)考察期內(nèi)，股票的價(jià)格和每股收益的比率又包括非正式的。前信用習(xí)慣等。其中如信用征集、信用責(zé)任、監(jiān)督管理等。8. 信用制度：信用制度是指關(guān)于信用及信用關(guān)系的 制度安排”是對(duì)信用行為及關(guān)系的 規(guī)范和保證，即約束人們 信用活動(dòng)和關(guān)系的行為

3、規(guī)則。既包括正式的， 者如有關(guān)信用的法律（如契約法）、信用管理制度等，后者如信用觀念、 信用管理制度是國家為確保信用活動(dòng)的正常進(jìn)行而制定的有關(guān)法律法規(guī)， 調(diào)查、信用評(píng)估、信用保證等信用活動(dòng)中的工具采納、機(jī)構(gòu)設(shè)置、法律二、單項(xiàng)選擇題（C ）的狀況。1 .中國人民銀行公布的貨幣量指標(biāo)中的貨幣增長(zhǎng)率指標(biāo)反映了 A .貨幣存量B.貨幣流量C. 貨幣增量D .貨幣總量2. 一定時(shí)期內(nèi)貨幣流通速度與現(xiàn)金和存款貨幣的乘積就是 （ A .貨幣存量B.貨幣流量C. 貨幣增量D .貨幣總量3. 流動(dòng)性最強(qiáng)的金融資產(chǎn)是（D ）。居民儲(chǔ)蓄存款現(xiàn)金（D ）。A .銀行活期存款B.C. 銀行定期存款D .4. 馬克思的貨

4、幣理論表明 A .貨幣是國家創(chuàng)造的產(chǎn)物B 貨幣是先哲為解決交換困難而創(chuàng)造的C. 貨幣是為了保存財(cái)富而創(chuàng)造的D. 貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的商品 5價(jià)值形式發(fā)展的最終結(jié)果是 ( A )。A. 貨幣形式B .紙幣C.擴(kuò)大的價(jià)值形式D .一般價(jià)值形式6. 貨幣在( A )時(shí)執(zhí)行流通手段的職能。A .商品買賣B.繳納稅款C.支付工資D .表現(xiàn)商品價(jià)值7. 貝幣和谷帛是我國歷史上的 ( C )。A .信用貨幣B.紙幣C.實(shí)物貨幣D .金屬貨幣8. 美元與黃金內(nèi)掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤是 ( C )的特點(diǎn)。A .國際金本位制B.牙買加體系C.布雷頓森林體系D .國際金塊本位制9. 信用的基本特征是 (

5、 C )。A .平等的價(jià)值交換B. 無條件的價(jià)值單方面讓渡C. 以償還為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移D. 無償?shù)馁?zèng)予或援助10. 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中， 銀行信用仍然是最重要的融資形式。 以下對(duì)銀行信用的描述 不正確的是 ( B )。A .銀行信用在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生B. 銀行信用不可以由商業(yè)信用轉(zhuǎn)化而來C. 銀行信用是以貨幣形式提供的信用D. 銀行在銀行信用活動(dòng)中充當(dāng)信用中介的角色三、多項(xiàng)選擇題1. 在我國貨幣層次中，狹義貨幣量包括( AE)。A .銀行活期存款B.企業(yè)單位定期存款C.居民儲(chǔ)蓄存款D .證券公司的客戶保證金存款E.現(xiàn)金2. 貴金屬不能自由輸出輸入存在于(DE )條件下。A .銀本位制B.金

6、銀復(fù)本位制C.金幣本位制D .金匯兌本位制E.金塊本位制3. 布雷頓森林體系存在的問題主要是(AB )。A .各國無法通過變動(dòng)匯率調(diào)節(jié)國際收支B. 要保證美元信用就會(huì)引起國際清償能力的不足C. 缺乏統(tǒng)一穩(wěn)定的貨幣標(biāo)準(zhǔn)D. 浮動(dòng)匯率為主加大了外匯風(fēng)險(xiǎn)E 無法滿足各國對(duì)國際清償能力的需要 4人民幣貨幣制度的特點(diǎn)是（ACE ）。A .人民幣是我國法定計(jì)價(jià)、結(jié)算的貨幣單位B. 人民幣主幣無限法償，輔幣有限法償C. 人民幣采用現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式D. 現(xiàn)金由中國人民銀行和國有商業(yè)銀行發(fā)行E. 目前人民幣匯率實(shí)行單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制5. 若其他條件不變，一國貨幣貶值將引起該國（BC ）。A .進(jìn)口

7、增加B.出口增加C.進(jìn)口減少D .出口減少E.國內(nèi)物價(jià)水平降低6. 牙買加體系下的匯率制度具有以下性質(zhì)（BC ）。A .匯率制度是以信用貨幣本位為基礎(chǔ)B. 可以實(shí)現(xiàn)國際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)C. 以浮動(dòng)匯率制為主導(dǎo)D. 以固定匯率制為主導(dǎo)E. 無法實(shí)現(xiàn)國際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)7. 根據(jù)融資活動(dòng)中當(dāng)事人的法律關(guān)系和法律地位，信用形式可以分為 （ AB ）。A .債務(wù)信用B.股權(quán)信用C.直接信用D .間接信用E.銀行信用8. 以下對(duì)現(xiàn)代信用活動(dòng)的描述正確的是（ABD ）。A .現(xiàn)代信用活動(dòng)與現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系密切B. 信用關(guān)系成為觀代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系C. 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)與收益并不經(jīng)常匹配

8、D. 現(xiàn)代信用活動(dòng)中，信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì)E. 現(xiàn)代信用活動(dòng)越來越獨(dú)立于信用中介機(jī)構(gòu)及其服務(wù)9. 下列屬于社會(huì)征信系統(tǒng)子系統(tǒng)的有（ABCDE ）。A .信用檔案系統(tǒng)B.信用調(diào)查系統(tǒng)C. 信用評(píng)估系統(tǒng)D .信用查詢系統(tǒng)E.失信公示系統(tǒng)。10. 金融資產(chǎn)面臨著哪些風(fēng)險(xiǎn)（AB ）？A .信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)D. 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)E.道德風(fēng)險(xiǎn)四、分析思考題 1為什么要?jiǎng)澐重泿殴┙o層次？ 答：現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中存在著形形色色的貨幣， 需要將它們劃分為不同的層次， 使貨幣 供給的計(jì)量有科學(xué)的口徑。 處于不同層次的貨幣， 貨幣性不同。 由于不同層次的 貨幣供

9、給形成機(jī)制不同， 特性不同， 調(diào)控方式也不同， 因此劃分貨幣供給層次有 利于有效地管理和調(diào)控貨幣供應(yīng)量。 各國劃分貨幣層次的共同依據(jù)是金融資產(chǎn)的 流動(dòng)性。但具體貨幣層次的劃分均根據(jù)本國的具體情況進(jìn)行。我國貨幣層次3個(gè)口徑的劃分：M0=流通中現(xiàn)金M仁M0+活期存款M2=M1 +準(zhǔn)貨幣（定期存款+儲(chǔ)蓄存款+證券公司的客戶保證金+其他存款） 2不兌現(xiàn)的信用貨幣制度有何特點(diǎn)？答：不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是 20世紀(jì) 70年代中期以來，各國實(shí)行的貨幣制度。 這種貨幣制度有以下特點(diǎn)： （ 1）不兌現(xiàn)信用貨幣一般由中央銀行發(fā)行，并由國 家賦予其無限法償能力，這是不兌現(xiàn)信用貨幣制度最基本的特點(diǎn)；（ 2）信用貨幣不

10、與任何金屬保持等價(jià)關(guān)系，也不能兌換黃金；（ 3）貨幣通過信用程序投入流通領(lǐng)域； （4）信用貨幣制度是一種管理貨幣制度3牙買加體系下匯率制度具有哪些特征 ?答：牙買加體系是 1 976年形成并沿用至今的國際貨幣制度，主要內(nèi)容包括： （1）國際儲(chǔ)備貨幣多元化； （2）匯率安排多樣化； 3）調(diào)節(jié)國際收支渠道多樣化，包 括運(yùn)用國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策、 匯率政策， 通過國際融資平衡國際收支、 外匯儲(chǔ)備增減以 及國際協(xié)調(diào)來解決國際收支平衡問題。牙買加體系對(duì)維持國際經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)和推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了積極的作用，但仍 存在著一些缺陷，國際貨幣制度仍有待于進(jìn)一步改革和完善。 4結(jié)合我國現(xiàn)實(shí)狀況，談一談我國應(yīng)如何建立和健全信

11、用體系。 答：社會(huì)誠信的重建必須依靠全社會(huì)共同努力。 黨的十六大報(bào)告明確提出要以誠 實(shí)守信為重點(diǎn)， 加強(qiáng)全社會(huì)的思想道德建設(shè)。 胡主席等中央領(lǐng)導(dǎo)同志也在各種不 同的場(chǎng)合多次強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)誠信建設(shè)的極端重要性。 我們應(yīng)通過長(zhǎng)期不懈地努力， 構(gòu) 建與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)、 與社會(huì)主義法律體系相協(xié)調(diào)、 反映社會(huì)主義先進(jìn) 文化要求、面向世界面向未來面向現(xiàn)代化的社會(huì)誠信觀。 1、加強(qiáng)道德教育，加 強(qiáng)精神文明建設(shè)。共鑄誠信社會(huì)，應(yīng)該從每個(gè)人做起，從每一件小事做起。要通 過各種有效方式， 教育和幫助全體公民牢固樹立誠實(shí)信用是一種財(cái)富、 信用的建 立不容易而失去是很容易的觀念； 使人們真正認(rèn)識(shí)到誠心誠意、 說話算

12、數(shù)是現(xiàn)代 人應(yīng)當(dāng)具備的基本素質(zhì)和品格； 真正理解在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下， 只有樹立起真誠守 信的道德品質(zhì)， 才能適應(yīng)社會(huì)生活的要求并實(shí)現(xiàn)自己的人生價(jià)值。 真正把誠信的 要求視為一種謀利和促進(jìn)發(fā)展的手段， 視為一種神圣的使命和內(nèi)在的義務(wù)。 要教 育各類企業(yè)家認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，越要強(qiáng)化信用倫理，這是融入世界經(jīng)濟(jì)、 參與國際競(jìng)爭(zhēng)的先決條件。 只有守信用的企業(yè)， 才能得到社會(huì)公眾的信任， 也才 有從事商業(yè)活動(dòng)、提高企業(yè)效益的良好環(huán)境。 未成年人正處在思想觀念形成階段， 應(yīng)高度重視其品德培養(yǎng)。 要通過多種形式的教育活動(dòng)， 使學(xué)生了解誠信的基本內(nèi) 容，懂得誠信是做人的基本準(zhǔn)則，牢固樹立守信為榮、失信可恥的道

13、德觀念；培 養(yǎng)學(xué)生誠實(shí)待人，樂于助人，言行一致，不說謊話的習(xí)慣。各機(jī)關(guān)單位也要結(jié)合 自身特點(diǎn)開展多種方式的道德教育活動(dòng)。 要充分發(fā)揮婦聯(lián)、 共青團(tuán)和工會(huì)等群眾 組織的作用， 充分利用現(xiàn)實(shí)生活中有關(guān)誠信的典型案例、 典型人物，使人們真切 感受誠信對(duì)一個(gè)人成長(zhǎng)的重要性， 在全社會(huì)努力形成 “人人知誠信、 人人講誠信” 的良好氛圍。 2、健全法制，加大懲處力度，使失信者無利可圖。防范和治理失 信，僅僅靠道德規(guī)范是不夠的， 還必須建立起一整套對(duì)社會(huì)公民和市場(chǎng)主體相互 關(guān)系進(jìn)行管理的法律、法規(guī)、制度、準(zhǔn)則，把社會(huì)誠信納入法制的軌道，形成有 法可依、違法必究、執(zhí)法必嚴(yán)的法制環(huán)境，維護(hù)和培育良好的市場(chǎng)信用秩

14、序。要 結(jié)合我國實(shí)際盡快頒布制訂有關(guān)規(guī)范誠信管理方面的法律法規(guī)， 建立和完善失信 懲戒機(jī)制， 加大對(duì)失信的懲處力度。 政府各部門應(yīng)依據(jù)自身特點(diǎn)， 建立健全相關(guān) 失信處罰制度， 例如，工商部門對(duì)制假販假者不能只罰款了事， 除了給予經(jīng)濟(jì)重 處外，還應(yīng)有失信紀(jì)錄， 性質(zhì)惡劣或?qū)曳刚邉t限制其終身不得從事商業(yè)活動(dòng)； 其 他部門對(duì)不守誠信的人， 除予以處罰外， 應(yīng)記入黑名單， 累計(jì)多次便取消其從業(yè) 資格。通過嚴(yán)厲的制裁措施，加大失信者的經(jīng)濟(jì)成本，使其無利可圖，以起到震 懾作用。 3.、加強(qiáng)信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，使失信者無處藏身。要建立各類企業(yè)、組織、 個(gè)人的誠信信息的征集和公開機(jī)制， 建立統(tǒng)一集中或政府、 行業(yè)、

15、 信用中介機(jī)構(gòu) 三個(gè)層次的資信數(shù)據(jù)庫， 及時(shí)有效地向全社會(huì)提供和發(fā)布信用信息。 大力發(fā)展社 會(huì)信用中介組織， 為客戶提供規(guī)范的資信調(diào)查服務(wù)和信用評(píng)估服務(wù)。 通過信用信 息網(wǎng)絡(luò)化，使失信者無處可躲，無機(jī)可趁 .金融學(xué)形成性考核作業(yè)二（第五章第八章）一、解釋下列詞匯1. 實(shí)際利率：物價(jià)不變 , 貨幣購買力不變條件下的利率2. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩種含義，一是由于市場(chǎng)的流動(dòng)性不高，導(dǎo)致證 券持有者無法及時(shí)變現(xiàn)而出現(xiàn)損失的風(fēng)險(xiǎn)； 另一種是金融交易者本身在現(xiàn)金流方 面出現(xiàn)困難， 不得不提前將金融資產(chǎn)低價(jià)變現(xiàn)， 以致賬面損失變?yōu)閷?shí)際損失的風(fēng) 險(xiǎn)3. 資本市場(chǎng)：又稱長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是指以期限在一年以上的

16、有價(jià)證券為交易工 具進(jìn)行中長(zhǎng)期資金交易的市場(chǎng)4. 遠(yuǎn)期合約：交易雙方按約定價(jià)格和數(shù)量買賣在未來某一確定時(shí)間交付某種金 融商品的合約。5. 回購協(xié)議：回購協(xié)議是證券出售時(shí)賣方向買方承諾在未來的某個(gè)時(shí)間將證券 買回的協(xié)議。6. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單：是由商業(yè)銀行發(fā)行的具有固定面額、固定期限可以流 通轉(zhuǎn)讓的大額存款憑證。7. 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)：有別于成熟企業(yè)股票發(fā)行和交易的市場(chǎng)，專門對(duì)小型企業(yè)以及 創(chuàng)業(yè)企業(yè)的股票進(jìn)行交易， 以保護(hù)投資人的利益的市場(chǎng)。 是主板市場(chǎng)之外的專業(yè) 市場(chǎng)，其主要特點(diǎn)是在上市條件方面對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)歷史和經(jīng)營(yíng)規(guī)模有較低的要求， 但注重企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活躍性和發(fā)展?jié)摿Α?風(fēng)險(xiǎn)投資的成功最終是要在創(chuàng)業(yè)

17、板市場(chǎng)上 體現(xiàn)出來的。8. 證券上市： 證券上市是指將證券在證券交易所登記注冊(cè)，并有權(quán)在交易所掛牌買賣， 即賦予某種證券在某個(gè)證券交易所進(jìn)行交易的資格。二、單項(xiàng)選擇題1利息是 ( C )的價(jià)格。A貨幣資本B借貸資本C外來資本D銀行資本2收益資本化有著廣泛的應(yīng)用，對(duì)于土地的價(jià)格，以下哪種說法正確 ( C )A. 在利率不變的情況下，當(dāng)土地的預(yù)期收益越低，其價(jià)格越高；B. 在利率不變的情況下，當(dāng)土地的預(yù)期收益越高，其價(jià)格越低；C在預(yù)期收益不變的情況下，市場(chǎng)平均利率越高，土地的價(jià)格越低；D. 在預(yù)期收益不變的情況下，市場(chǎng)平均利率越低，土地的價(jià)格越低。 3在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是( A

18、 )。A.基準(zhǔn)利率B.差別利率C實(shí)際利率D.公定利率4. 下列金融工具中屬于間接融資工具的是 ( A ) 。A. 可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 B .公司債券 C股票D.政府債券5. 票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定鋃行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng)，在票面上做出承諾 付款并簽章的行為稱為 ( D ) 。A.貼現(xiàn)B .再貼現(xiàn)C .轉(zhuǎn)貼現(xiàn) D .承兌6. 貨幣市場(chǎng)最基本的功能是 ( A )。A.調(diào)劑余缺，滿足短期融資需要B .為各種信用形式的發(fā)展創(chuàng)造條件C. 為政策調(diào)控提供條件和場(chǎng)所D.有利于企業(yè)重組7. 貨幣市場(chǎng)各子市場(chǎng)的利率具有互相制約的作用，其中對(duì)回購協(xié)議市場(chǎng)利率影 響最大的是 ( C ) 。A.國庫券市場(chǎng)B.票據(jù)市

19、場(chǎng)C.同業(yè)拆借市場(chǎng)D. CD市場(chǎng)8銀行在對(duì)借款客戶信用狀況的評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上與客戶達(dá)成的一種具有法律約束力 的契約，約定按照雙方商定的金額、 利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶需要提供信貸便利的業(yè)務(wù)被稱做 （ B ）A.回購協(xié)議B信貸承諾C.票據(jù)發(fā)行便利D9衍生金融工具不具有（ AA.套期保值B單一銀行貸款）功能。價(jià)格發(fā)行融通資金C投機(jī)套利D 10從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種 （ D ） 協(xié)議。A.擔(dān)保貸款B信用貸款1根據(jù)名義利率與實(shí)際利率的比較，實(shí)際利率呈現(xiàn)三種情況：ACE ）。C抵押貸款D質(zhì)押貸款 三、多項(xiàng)選擇題A. 名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率B. 名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際

20、利率為負(fù)利率C.名義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零D名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率E名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率2在利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)這一定義中，風(fēng)險(xiǎn)是指： （ACD）。A違約風(fēng)險(xiǎn)B交易風(fēng)險(xiǎn)C流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D稅收風(fēng)險(xiǎn) E稅收風(fēng)險(xiǎn)3按市場(chǎng)交易工具的功能可以把金融市場(chǎng)劃分為（BCD）。A貨幣市場(chǎng)B資本市場(chǎng)市場(chǎng)C外匯市場(chǎng)D黃金市場(chǎng) E保險(xiǎn)市場(chǎng)4下列屬于衍生金融工具的有（BDE)。A銀行承兌匯票B可轉(zhuǎn)換債券C遠(yuǎn)期合約D期權(quán)E互換5從交易對(duì)象的角度看，貨幣市場(chǎng)主要由（BCD )等子市場(chǎng)組成。A基金B(yǎng)同業(yè)拆借C商業(yè)票據(jù)D國庫券 E回購協(xié)議6貨幣市場(chǎng)具有（ABC）的特點(diǎn)。A交易期限短B

21、流動(dòng)性強(qiáng)C安全性高D交易額大 E流動(dòng)性較弱7國庫券的發(fā)行方式通常分為（C ）招標(biāo)和（D ）招標(biāo)。A傳統(tǒng)B新式C美國式D荷蘭式 E英國式8我國的資本市場(chǎng)層次包括（ABCE)。A主板市場(chǎng)B中小企業(yè)板C創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)D.股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)9 證券交易成本包括（A.手續(xù)費(fèi)BD.價(jià)差EE.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)ABCE ）。.稅費(fèi)C.通信費(fèi).信息成本10.證券投資的基本面分析應(yīng)當(dāng)考慮的因素有（ABDE）。A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策C .公司狀況D. 產(chǎn)業(yè)生命周期E.證券過去的價(jià)格形態(tài)四、分析思考題1. 什么是利率市場(chǎng)化？請(qǐng)結(jié)合我國的利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程論述其必要性。答：利率市場(chǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資

22、的利率水平由市場(chǎng)供求來決定。它包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場(chǎng)化。實(shí)際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對(duì)金融市場(chǎng)動(dòng)向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)， 以貨幣市場(chǎng)利率為中介， 由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款 利率的市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制。在這種制度下，往往利率的浮動(dòng)跟不上市場(chǎng)的變化， 例如需要資金的企業(yè)及個(gè)人得不到及時(shí)的資金，或由于利率政策的突然變化而破產(chǎn)。如當(dāng)市場(chǎng)上的資金過多時(shí)， 利率政策變貨不及時(shí)，出現(xiàn)短期通脹等。這種弊端多而不計(jì)其數(shù)。 我國以工業(yè)企業(yè)為主，產(chǎn)能過剩比比皆是，過多的消耗自然資源， 技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)弱。當(dāng)利

23、率市場(chǎng)化后， 以高端技術(shù)的企業(yè)和個(gè)人得到充足的資金，產(chǎn)能提高。落后的企業(yè)將大浪淘沙，一個(gè)一個(gè)死去。也將使整個(gè)社會(huì)產(chǎn)能倍增。2. 簡(jiǎn)述衍生工具的功能與主要種類。答：1.套期保值：是衍生工具為交易者提供的最主要功能，也是衍生工具產(chǎn)生的原動(dòng)力，2價(jià)格發(fā)現(xiàn)，預(yù)測(cè)未來往往是件困難的事，但衍生工具具有預(yù)測(cè)價(jià)格 功能。3.投機(jī)套利。只要商品或資產(chǎn)存在價(jià)格波動(dòng)就有投機(jī)與套利的空間。金融衍生工具的分類 （1） 按交易場(chǎng)所分類：交易所交易的衍生工具、場(chǎng)外交易市 場(chǎng)交易的衍生工具交易所交易的衍生工具： 股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品、期 貨交易所交易的期貨合約、期權(quán)交易所交易的期權(quán)合約等；場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的 衍生工具

24、：金融機(jī)構(gòu)間的互換交易、信用衍生產(chǎn)品交易（2） 按產(chǎn)品形態(tài)分類：獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具、獨(dú)立衍生工具：獨(dú)立衍生工具就是常見的衍生 合同。衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期 貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。（3） 按交易方法及特點(diǎn)：1遠(yuǎn)期合約：指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過協(xié)議，按約定價(jià)格在約定的未來日期 買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。2期貨：就是買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公 開競(jìng)價(jià)的形式達(dá)成的，在將來某一特定時(shí)間交收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的協(xié)議。主要有貨幣期貨、利率期貨、股票期貨、股票指數(shù)期貨4種。新型品種如房地產(chǎn)價(jià)格指數(shù)期貨、通貨膨脹指數(shù)期貨3期權(quán)

25、：指合約買方向賣方支付期權(quán)費(fèi)，在約定日期內(nèi)享有按事先確定的價(jià)格向賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約，包括 現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。除交易所標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證外，場(chǎng)外交易的期權(quán)稱 為奇異型期權(quán) 4 互換：是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件， 在約定 的時(shí)間內(nèi)，交換一定支付款項(xiàng)的金融交易，主要有貨幣互換和利率互換兩類。 5 結(jié)構(gòu)化金融衍生工具：運(yùn)用前 4 種“建構(gòu)模塊工具”組合成結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。 3推動(dòng)歐洲貨幣市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力是什么？答：（1） 美國的金融管制政策。在 20世紀(jì) 80年代以前，美國的金融監(jiān)管部門對(duì) 銀行業(yè)有著較為嚴(yán)格的監(jiān)管， 如規(guī)定銀行對(duì)活期存款不付息， 對(duì)定期存款支付的 利率

26、存在最高限制， 銀行所有的存款需要交納一定比例的法定存款準(zhǔn)備金， 并要 加入聯(lián)邦保險(xiǎn)， 按規(guī)定比例繳納保險(xiǎn)費(fèi)率等。 除此之外， 為了緩解日益嚴(yán)重的國 際收支赤字，美國國會(huì)在 1963年和 1965年分別通過了利息平衡稅和 “自愿對(duì)外 信貸限制計(jì)劃”，規(guī)定美國居民購買外國在美發(fā)行的證券所得利息一律要按 15% 的比率付稅， 限制美國銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)國外借款人的貸款數(shù)額。 利率管制 限制了美國銀行支付的存款利率水平不能隨著物價(jià)的上升而同比例地上升， 準(zhǔn)備 金和存款保險(xiǎn)的強(qiáng)制性要求則提高了美國銀行持有存款的成本。 這些要求與限制 突出了歐洲貨幣市場(chǎng)這個(gè)新興市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)， 在這個(gè)自由的、 超越國

27、家的、 充 分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中， 沒有利率管制， 沒有準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)要求， 為存款提供更高 的利率使美元的存款人更傾向于向歐洲的銀行存放美元， 歐洲貨幣市場(chǎng)獲得充足 的資金來源。利息平衡稅和 “自愿對(duì)外信貸限制計(jì)劃” 則使外國借款者很難在美 國發(fā)行美元債券或獲得美元貸款， 他們開始轉(zhuǎn)向歐洲貨幣市場(chǎng)融資。 供需的增長(zhǎng) 促進(jìn)了歐洲貨幣市場(chǎng)的快速發(fā)展。（2）. 利率優(yōu)勢(shì)。利率優(yōu)勢(shì)始終是推動(dòng)歐洲貨幣市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。作?一個(gè)不受任何國家管制和完全競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)， 與各國國內(nèi)市場(chǎng)相比， 歐洲貨幣 市場(chǎng)的存款利率總是處于較高的水平，而貸款利率總是處于較低的水平。在 20 世紀(jì) 60、70 年代整個(gè)資

28、本主義社會(huì)處于普遍的通貨膨脹時(shí)期，歐洲貨幣市場(chǎng)利 率的自由性不僅為歐洲貨幣的供給者支付了較高的利率用以彌補(bǔ)通貨膨脹損失， 還通過浮動(dòng)利率貸款的方式使出借歐洲貨幣的金融機(jī)構(gòu)免受利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 歐洲 貨幣市場(chǎng)的充分競(jìng)爭(zhēng)性和交易的大額性也使各類貸款利率相對(duì)較低， 信譽(yù)優(yōu)良的 大型跨國公司更愿意到歐洲貨幣市場(chǎng)進(jìn)行融資。4我國資本市場(chǎng)國際化具體體現(xiàn)在哪些方面？我們應(yīng)該怎樣應(yīng)對(duì)國際化可能帶 來的沖擊？ 答：資本市場(chǎng)國際化是指資本市場(chǎng)活動(dòng)在全球范圍內(nèi)進(jìn)行，資本可以在市場(chǎng)中自由流入或 者流出。 我國資本市場(chǎng)國際化具體體現(xiàn)在： 1投資者的國際化 2金融中介的國 際化 3跨國并購活動(dòng)的開展。 資本市場(chǎng)的國際化是中

29、國金融改革開放一個(gè)必然的選擇， 或者說是一個(gè)必然的趨勢(shì)，完善資本市場(chǎng)、促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（1）建立多層次資本市場(chǎng)體系，完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。推動(dòng)我國風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的發(fā)展，規(guī)范法律框架，完善交易規(guī)則， 整合現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)； 推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)， 促進(jìn)資本市場(chǎng)與風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)良性互動(dòng)； 不 斷擴(kuò)大股市和債市的市場(chǎng)規(guī)模， 豐富金融產(chǎn)品，最大限度地滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。（ 2）必須積極推進(jìn)我國資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)性制度建設(shè)和制度創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)股市的“經(jīng)濟(jì)晴雨表”功 能。 （3）要重視直接融資在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性，進(jìn)一步提高我國資本市場(chǎng)的廣度和 深度。著力推進(jìn)公司債市場(chǎng)的發(fā)展。 我國金融體制改革的全面推進(jìn)必須依托

30、于中國的資本市場(chǎng)。提高市場(chǎng)深度的基礎(chǔ)還在于全方位開展中國資本市場(chǎng)以效率為導(dǎo)向的創(chuàng)新改革， 包括建 立合理的多層次的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)， 中小型高科技企業(yè)的發(fā)行上市以及股指期貨等具有不同功能的 金融衍生品的設(shè)計(jì)和推出， 繼續(xù)提高市場(chǎng)投資者中機(jī)構(gòu)投資者的比重， 不斷深化發(fā)行制度改 革，規(guī)范市場(chǎng)主體行為，進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)約束，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益等等。（ 4）順應(yīng)國際化趨勢(shì)， 循序漸進(jìn)地推動(dòng)中國資本市場(chǎng)的開放。 國際間的資本流動(dòng)對(duì)于一國資本市場(chǎng) 的價(jià)值形成、 流動(dòng)性的提高、 制度的完善等多個(gè)方面起到了不容忽視的作用。 要努力提升我 國資本市場(chǎng)的國際競(jìng)爭(zhēng)力； 努力深化監(jiān)管體制改革， 進(jìn)一步促進(jìn)融資方式向市場(chǎng)化

31、方向邁進(jìn)； 完善公司治理， 加強(qiáng)信息披露， 增進(jìn)投資者信心； 逐步加大對(duì)外開放力度， 提升我國資本市 場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的國際競(jìng)爭(zhēng)力。 對(duì)于我國來說， 資本市場(chǎng)的對(duì)外開放必須是一個(gè)循序漸進(jìn)的過 程金融學(xué)形成性考核作業(yè)三（第九章第十二章）一、解釋下列詞匯1. 銀行金融機(jī)構(gòu)：指從事金融活動(dòng)的組織，也被稱為金融中介或金融中介機(jī)構(gòu)2. 證券承銷業(yè)務(wù)： 募發(fā)行條件下 , 投行以承銷商身份依協(xié)議包 （分銷）發(fā)行人的 有價(jià)證券3. 控股公司制：是指由一家控股公司持有一家或多家銀行的股份，或者是控股 公司下設(shè)多個(gè)子公司的組織 形式。這種銀行的組織形式在美國最為流行。4. 操作風(fēng)險(xiǎn)：是指由于銀行內(nèi)部管理失誤而產(chǎn)生的風(fēng)

32、險(xiǎn)。5. 跨國中央銀行制：是由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國聯(lián)合組成的中央銀行 制度。6. 清算業(yè)務(wù)：中央銀行作為一國支付清算體系的管理者和參與者，通過一定的 方式、途 徑， 使金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移順利完成并維護(hù)支付系統(tǒng) 的平穩(wěn)運(yùn)行， 從而保證 經(jīng)濟(jì)生活和社會(huì)生活的正常運(yùn)行7. 貨幣需求：指受制于交易額，財(cái)富，收入，利率等眾多經(jīng)濟(jì)因素的貨幣需求 量8. 基礎(chǔ)貨幣：又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會(huì)公眾所持有的 現(xiàn)金和銀行體系準(zhǔn)備金的總和。 基礎(chǔ)貨幣作為整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、 貨幣創(chuàng) 造的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對(duì)貨幣供應(yīng)總量有決定性的影響。二、單項(xiàng)選擇題1金融機(jī)構(gòu)按業(yè)務(wù)性質(zhì)分類，

33、可分為 （ C ） 。A. 存款類金融機(jī)構(gòu)和非存款類金融機(jī)構(gòu)B. 營(yíng)業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和管理型金融機(jī)構(gòu)C. 商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)D. 國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和國外金融機(jī)構(gòu)2全球性的國際金融機(jī)構(gòu)主要有 （ A ） 、世界銀行集團(tuán)、國際清算銀行等。AC3 和AC4AC5 風(fēng)險(xiǎn)A6AC國際貨幣基金組織 B .世界貿(mào)易組織 歐洲中央銀行 D .國際開發(fā)協(xié)會(huì) 保險(xiǎn)公司根據(jù)保險(xiǎn)的基本業(yè)務(wù)類型，可以分為人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司A )。 再保險(xiǎn)公司 商業(yè)性保險(xiǎn)公司 D 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括 庫存現(xiàn)金B(yǎng)信用貸款D( D ) 指商業(yè)銀行無法提供足額資金來應(yīng)付客戶的提現(xiàn)或貸款需求時(shí)引起的互助保險(xiǎn)政策性保險(xiǎn)公司、存

34、放中央銀行和同業(yè)存款等。消費(fèi)貸款抵押貸款7 A C8o信用風(fēng)險(xiǎn) B .市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 下列屬于中央銀行資產(chǎn)項(xiàng)目的有( 流通中的貨幣 B 政府債券 D 凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視 恒久收入的作用 B 利率的作用D弗里德曼的貨幣需求函數(shù)強(qiáng)調(diào)的是 恒久收入的影響B(tài)利率的主導(dǎo)作用D商業(yè)銀行的提現(xiàn)率與存款擴(kuò)張倍數(shù)之間是 同方向 B .反方向流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D 操作風(fēng)險(xiǎn))o政府和公共機(jī)構(gòu)存款 商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款貨幣供應(yīng)量的作用匯率的作用AC9A10居民和企業(yè)的持幣行為影響 ( BA.準(zhǔn)備一一存款比率C法定準(zhǔn)備率o人力資本的影響匯率的主導(dǎo)作用( B ) 變化的關(guān)系。.同比例 D .不相關(guān)通貨存款比率超額準(zhǔn)備率三

35、、多項(xiàng)選擇題1. 金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有(ABC )的功能。A.便利支付結(jié)算B促進(jìn)資金融通C降低交易成本D.改善信息不對(duì)稱E轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)2. 非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)作的特點(diǎn)有(ABCD )。A.不直接參與貨幣的創(chuàng)造過程B資金來源與運(yùn)用方式各異C.專業(yè)化程度高DE.業(yè)務(wù)相互的傳染性較強(qiáng).業(yè)務(wù)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同3.我國大陸的金融機(jī)構(gòu)體系已逐步發(fā)展成為多元化的金融機(jī)構(gòu)體系，該體系的 特點(diǎn)是以（ A.銀監(jiān)會(huì) D.財(cái)政部ABE ）作為最高金融管理機(jī)構(gòu),B.證監(jiān)會(huì).中國人民銀行4 .商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)，其特殊性表現(xiàn)在（ A.經(jīng)營(yíng)對(duì)象的特殊B業(yè)務(wù)的特殊E商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括 存款業(yè)務(wù)B銀行資本業(yè)務(wù)

36、ED.5.A.D.6.A .C.E .7.A.D.8.A.D.9.A.C.中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)條件有（ 銀行券的發(fā)行問題B銀行的支付保證能力問題 政府融資問題 中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的一般原則是（ 非營(yíng)利性 公開性 凱恩斯認(rèn)為， 投資動(dòng)機(jī) 預(yù)防動(dòng)機(jī).經(jīng)營(yíng)關(guān)系的特殊.內(nèi)在的脆弱性（ ACE ）.借款業(yè)務(wù).證券投資業(yè)務(wù)ABCDABCD.流動(dòng)性E.安全性人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)有（B.消費(fèi)動(dòng)機(jī).投機(jī)動(dòng)機(jī)E.下列屬于基礎(chǔ)貨幣投放渠道的是（BCDE 央行購買辦公用樓B央行購買政府債券D央行向商業(yè)銀行提供再貸款和再貼現(xiàn)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管。C保監(jiān)會(huì)ACDEC）。.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊.其他負(fù)債業(yè)務(wù)）.票據(jù)交換和清算問題

37、.金融監(jiān)管問題ACDC.主動(dòng)性）。.交易動(dòng)機(jī).央行購買外匯、黃金.央行購買金融債券ABE。.批發(fā)物價(jià)指數(shù).零售商品物價(jià)指數(shù)10.衡量通貨膨脹程度的指標(biāo)主要有（ A.居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)BC. 生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)指數(shù) E .國內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù) 四、分析思考題1 .金融機(jī)構(gòu)體系一般由哪幾類構(gòu)成？其主要的機(jī)構(gòu)類型有哪些？國家金融機(jī)構(gòu)體系是指在一個(gè)主權(quán)國家里存在的各種金融機(jī)構(gòu)及其彼此間 形成的關(guān)系.各國的金融機(jī)構(gòu)體系雖各有特點(diǎn)，但在種類和構(gòu)成上基本相同.國家 金融機(jī)構(gòu)主要由管理性機(jī)構(gòu)、商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)三大類構(gòu)成 .（1。管理性機(jī)構(gòu)是一個(gè)國家或地區(qū)具有金融管理、監(jiān)督職能的機(jī)構(gòu).目前各國的金融管

38、理性機(jī)構(gòu)，主要構(gòu)成有四類：一是負(fù)責(zé)監(jiān)管存款貨幣銀行的中央銀行或 金融管理局，二是按分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)如銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì),三是金融同 業(yè)自律組織如行業(yè)協(xié)會(huì)，四是社會(huì)性公律組織如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)等.其中,中央銀行或金融管理局通常在一個(gè)國家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)中居于核心 位置.（2）商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)是指以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存放款、證券交易與發(fā)行、資 金管理等業(yè)務(wù)，以利潤(rùn)為其主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融企業(yè)，如各種商業(yè)銀行或存款機(jī) 構(gòu)、商業(yè)性保險(xiǎn)公司、投資銀行、信托公司、投資基金、租賃公司等.（3）政策性金融機(jī)構(gòu)是指那些專門配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，根據(jù)政策要求從事各種政策性金融 活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu).這類金融機(jī)構(gòu)

39、的建立旨在支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會(huì)全面進(jìn) 步.世界各國都根據(jù)各自發(fā)展需要建立了相關(guān)的政策性金融機(jī)構(gòu)2 商業(yè)銀行為什么要發(fā)展表外業(yè)務(wù)？表外業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的安全具有怎樣的影響。答：開展表外業(yè)務(wù)不但可以為商業(yè)銀行帶來豐厚收益， 還可以提高商業(yè)銀行的社 會(huì)化服務(wù)水平，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行發(fā)展的必然選擇。 但不論是中間業(yè) 務(wù)還是創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)都不可避免地存在以下風(fēng)險(xiǎn)：1、在擔(dān)保中，被擔(dān)保人由于破產(chǎn)而無法履約，銀行作為擔(dān)保人就要承擔(dān)債務(wù)。2、客戶違約。3、由于市場(chǎng)條件的變化，銀行對(duì)客戶的保證變?yōu)殂y行實(shí)際資產(chǎn)的配置。4、在期權(quán)、期貨和調(diào)換交易中，銀行的風(fēng)險(xiǎn)的不確定性更大。3請(qǐng)比較不同中央銀行體制的基

40、本特點(diǎn)。第一種類型，單一中央銀行制，是最主要、最典型的中央銀行制度形式。它是指 國家設(shè)立專門的中央銀行機(jī)構(gòu)，使之與一般的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相分離， 而純粹地行 使各項(xiàng)中央銀行職能。單一中央銀行制又可分為一元式和二元式兩種類型。 世界 上大多數(shù)國家，如英國、日本、法國的中央銀行都采取一元式。中國自1984年之后也實(shí)行這種 中央銀行制度。美國、德國等國家采取二元式。第二種類型，復(fù)合中央銀行制，是指在一國之內(nèi)，不設(shè)立專門的中央銀行，而是由一家大銀行來同時(shí)扮演商業(yè)銀行和中央銀行兩種角色， 也就是所謂的“一身二 任”復(fù)合中央銀行制主要存在于前蘇聯(lián)、 東歐等國家。我國在1984年以前也實(shí) 行這種中央銀行制度。第

41、三種類型，跨國中央銀行制，是指兩個(gè)以上的主權(quán)國家設(shè)立共同的中央銀行， 它一般是與一定的貨幣聯(lián)盟聯(lián)系在一起的。 例如西非的貝寧、科特迪瓦、尼日爾、 塞內(nèi)加爾、多哥和幾內(nèi)亞比紹等六個(gè)國家組成了西非貨幣聯(lián)盟，并在聯(lián)盟內(nèi)設(shè)立 了共同的中央銀行-西非國家中央銀行。類似的跨國中央銀行還有中非貨幣聯(lián)盟 設(shè)立的中非中央銀行以及東加勒比海貨幣管理局等。此外，歐洲聯(lián)盟也已實(shí)行貨 幣同盟，建立了統(tǒng)一的中央銀行。第四種類型，準(zhǔn)中央銀行制，是指某些國家或地區(qū)沒有建立通常意義上的中央銀 行，而只設(shè)有類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行行使部 分中央銀行職能的制度形式。例如在新加坡有兩個(gè)類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，

42、即金融 管理局與貨幣發(fā)行局，由它們配合行使中央銀行職能。中國香港、馬爾代夫、利 比里亞等國家和地區(qū)實(shí)行的也是準(zhǔn)中央銀行制。4 現(xiàn)代貨幣供給的基本模型是如何表達(dá)的？貨幣供給的過程有哪些特點(diǎn)？現(xiàn)代貨幣供給的基本模型是 Ms =B m式中，Ms為貨幣供應(yīng)量，B為基礎(chǔ)貨 幣，m為貨幣乘數(shù)。貨幣供給過程主要有三個(gè)特點(diǎn)：(1) 形成貨幣供給的主體是中央銀行和以商業(yè)銀行為主體的存款貨幣銀行(包 括接受活期存款的存款類金融機(jī)構(gòu))，即二級(jí)銀行系統(tǒng)。(2) 兩個(gè)主體各自創(chuàng)造相應(yīng)的貨幣，中央銀行策源并創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣，商業(yè)銀行 擴(kuò)張并創(chuàng)造存款貨幣，由此形成了 “源于流”的雙層貨幣供給機(jī)制。(3) 銀行系統(tǒng)供給貨幣的過程

43、必須具備三個(gè)基本條件：一是實(shí)行完全的信用貨幣流通，即流通中不存在金屬貨幣和國家紙幣(由政府直接發(fā)行的貨幣)；二是實(shí)行比例存款準(zhǔn)備金制度；三是廣泛采用非現(xiàn)金結(jié)算方式。金融學(xué)形成性考核作業(yè)四(第十三章一一第十五章)一、解釋下列詞匯1. 貨幣政策目標(biāo)： 中央銀行貨幣政策 的實(shí)施，經(jīng)過一定的傳導(dǎo)過程，將其影響導(dǎo) 入一國經(jīng)濟(jì)的實(shí)際領(lǐng)域，達(dá)到既定的目標(biāo)。2. 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行通過買進(jìn)或賣出有價(jià)證券，吞吐基 礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的活動(dòng)。與一般金融機(jī)構(gòu)所從事的證券買賣不同，中央銀 行買賣證券的目的不是為了盈利，而是為了調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。3. 量化寬松的貨幣政策：量化寬松的貨幣政策又做定量

44、寬松的貨幣政策一般來說，中央銀行在設(shè)立貨幣政策的時(shí)候會(huì)將目標(biāo)放在一個(gè)特定的短期利率 水準(zhǔn)上，央行通過向銀行間市場(chǎng)注入或者是抽離資金來使該利率處于目標(biāo)位置。此 時(shí)中央銀行希望調(diào)控的是信貸的成本。而定量寬松貨幣指的是貨幣政策制定者將政 策關(guān)注點(diǎn)從控制銀行系統(tǒng)的資金價(jià)格轉(zhuǎn)向資金數(shù)量，貨幣政策的目標(biāo)就是為了保證 貨幣政策維持在寬松的環(huán)境下。對(duì)于這個(gè)政策而言，量”意味著貨幣供應(yīng)，而 寬松則表示很多，當(dāng)然定量寬松的貨幣政策也有自己的指標(biāo)。采用定量寬松”勺貨幣政策往往意味著放棄傳統(tǒng)的貨幣政策手段，因?yàn)閷?duì)于央行而言，他們不可能既控制資 金的價(jià)格又控制資金的數(shù)量。量化寬松貨幣政策俗稱 印鈔票”指一國貨幣當(dāng)局通過

45、大量印鈔，購買國債或 企業(yè)債券等方式，向市場(chǎng)注入超額資金，旨在降低市場(chǎng)利率，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。該政 策通常是往常規(guī)貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)刺激無效的情況下才被貨幣當(dāng)局采用，即存在流動(dòng) 性陷阱的情況下實(shí)施的非常規(guī)的貨幣政策。4. 功能監(jiān)管：功能監(jiān)管是按照經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的性質(zhì)來劃分監(jiān)管對(duì)象的金融監(jiān)管模式，如將金融業(yè)務(wù)劃分為銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，而不管從事這些業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)性質(zhì)如何。其優(yōu)勢(shì)在于：監(jiān)管的協(xié)調(diào)性高，監(jiān)管中 發(fā)現(xiàn)的問題能夠得到及時(shí)處理和解決；金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合總體風(fēng)險(xiǎn)容易判斷；可以 避免重復(fù)和交叉監(jiān)管現(xiàn)象的出現(xiàn)，為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。5. 證券內(nèi)幕交易：券內(nèi)幕交易，

46、又稱內(nèi)部人交易(in sider tradi ng, i nsider deali ng )內(nèi)線交易，是指內(nèi)幕人員或其他獲取 內(nèi)幕信息的人員以獲取利益或減少損失為目的， 自己或建議他人或泄露內(nèi)幕信息使他人利用該信息進(jìn)行證券交易的活動(dòng)。6. 金融結(jié)構(gòu)：金融結(jié)構(gòu)，是指構(gòu)成金融總體的各個(gè)組成部分的分布、存在、相對(duì)規(guī) 模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。一國的金融總體主要有金融各業(yè)（銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、租賃等）、金融市場(chǎng)、各種信用方式下的融資活動(dòng)、各種金融活動(dòng)所形成的金融資產(chǎn)7. 經(jīng)濟(jì)金融化：經(jīng)濟(jì)金融化是指全部 經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量中使用金融工具的比重。經(jīng)濟(jì) 的全球化趨勢(shì)始于五六十年代， 七八十年代廣泛發(fā)展，90年

47、代迅猛推進(jìn)，備受關(guān)注。8. 生產(chǎn)一體化：生產(chǎn)一體化指生產(chǎn)過程的全球化，是從 生產(chǎn)要素的組合到產(chǎn)品銷 售的全球化，跨國公司是生產(chǎn)一體化的主要實(shí)現(xiàn)者。、單項(xiàng)選擇題1 下列可作為貨幣政策操作指標(biāo)的是（A ） oA.基礎(chǔ)貨幣B.存款貨幣C市場(chǎng)利率D.物價(jià)變動(dòng)率2. 在下列貨幣政策操作中，引起貨幣供應(yīng)量增加的是（C ） oA.提高法定存款準(zhǔn)備金率B.提高再貼現(xiàn)率C提高房地產(chǎn)貸款首付率D.中央銀行買進(jìn)證券3. 下列可作為貨幣政策中介指標(biāo)的是（A ） oA.市場(chǎng)利率B.法定準(zhǔn)備金率C.基礎(chǔ)貨幣D.超額準(zhǔn)備金率4. 一般來說，中央銀行提高再貼現(xiàn)率時(shí)，會(huì)使商業(yè)銀行（A） oA.提高貸款利率B.降低貸款利率C.

48、貸款利率升降不確定D.貸款利率不受影響5. 在一般性貨幣政策工具中，調(diào)控力度可以自由掌握的工具是（ C ）A、存款準(zhǔn)備金政策B、再貼現(xiàn)政策C、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D、道義勸告6. 一國對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管通常都是從（A ）開始。A、市場(chǎng)準(zhǔn)入B、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)C、市場(chǎng)運(yùn)作D、市場(chǎng)退出7. 下面因素中不是導(dǎo)致金融結(jié)構(gòu)發(fā)生變動(dòng)的主要因素的是（D ） oA.制度因素B.金融創(chuàng)新的影響C.技術(shù)進(jìn)步D.金融風(fēng)險(xiǎn)8. 同類金融機(jī)構(gòu)在全部金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)中所占份額以及在主要金融工具中所占份額，指的是（C ）A.金融構(gòu)成比率金融工具比率C分層比率金融中介比率9. （ A ） 是指在國際貿(mào)易領(lǐng)域內(nèi)國與國之間普遍出現(xiàn)的全面減少或消除國

49、際貿(mào) 易障礙的趨勢(shì)， 并在此基礎(chǔ)上逐步形成統(tǒng)一的世界市場(chǎng)， 它是經(jīng)濟(jì)全球化的先導(dǎo) 和首要標(biāo)志。A.貿(mào)易一體化B金融全球化C.生產(chǎn)一體化D.經(jīng)濟(jì)全球化10. 金融的發(fā)展水平、穩(wěn)定性程度、產(chǎn)業(yè)功能和運(yùn)作效率與金融結(jié)構(gòu)的合理性（ A ）。A.正相關(guān)BC沒有關(guān)系D.負(fù)相關(guān).有關(guān)系但關(guān)系不大三、多項(xiàng)選擇題1. 下列各項(xiàng)中可作為貨幣政策操作指標(biāo)的是（ BD ）。A.貨幣供應(yīng)量B.基礎(chǔ)貨幣C.利率D. 超額準(zhǔn)備金E.稅率2. 選取貨幣政策操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的主要標(biāo)準(zhǔn)是（ ACD ）。A.可測(cè)性B.波動(dòng)性C.可控性D. 相關(guān)性E.被動(dòng)性A.消費(fèi)信用控制B .證券市場(chǎng)信用控制C .窗口指導(dǎo)3. 下列屬于選擇性貨

50、幣政策工具的有（ ABE ）D.道義勸告E.優(yōu)惠利率4. 宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管主要在（ AE）三個(gè)方面存在顯著差異。A.監(jiān)管目標(biāo)B.關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)C .政策工具D.遵循的原則E.監(jiān)管方法5. 下列屬于金融監(jiān)管原則的有（ ABCDE A.不干涉金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理的原則BC“內(nèi)控與“外控”相結(jié)合的原則D）。.綜合性與系統(tǒng)性監(jiān)管原則.監(jiān)管適度與合理競(jìng)爭(zhēng)原則E.穩(wěn)健運(yùn)行與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防原則6. 監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)日常經(jīng)營(yíng)監(jiān)管主要包括（ACD ）A.資本充足性監(jiān)管BC流動(dòng)性監(jiān)管DE.準(zhǔn)備金管理7. 對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管主要包括（ABCDE對(duì)存款人保護(hù)的監(jiān)管貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制）。A.防止內(nèi)幕交易B.防止違規(guī)經(jīng)營(yíng)C .防止

51、證券欺詐D.防止信息披露不實(shí)E.防止操縱市場(chǎng)8. 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?jīng)Q定了（ BCD ）.金融層次A.金融地位B.金融規(guī)模D.金融結(jié)構(gòu)E.金融的作用9. 金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新表現(xiàn)在（ ABCD ）A.新技術(shù)在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用C新型金融市場(chǎng)不斷形成E. 金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理不斷創(chuàng)新10. 形成金融結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)性條件有（A.經(jīng)濟(jì)發(fā)展的商品化和貨幣化程度C.信用關(guān)系的發(fā)展程度B.金融工具不斷創(chuàng)新D.新業(yè)務(wù)和新交易大量涌現(xiàn)ABCDE ）。B.商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度D.經(jīng)濟(jì)主體行為的理性化程度E. 文化、傳統(tǒng)、習(xí)俗與偏好四、分析思考題1. 傳統(tǒng)的貨幣政策三大工具及其作用原理是什么？試對(duì)其政策效果進(jìn)行分析。（ 1）法定存款準(zhǔn)備

52、金政策，是貨幣政策最猛烈的工具之一。因?yàn)榉ǘù婵顪?zhǔn)備 金率是通過決定或改變貨幣乘數(shù)來影響貨幣供給， 即使法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整的 幅度很小，也會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動(dòng)。（2）再貼現(xiàn)政策，是中央銀行通過向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供融資的方式，來 進(jìn)行貨幣政策的操作。一般包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是再貼現(xiàn)率的確定與調(diào)整， 二是申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)資格的規(guī)定與調(diào)整。再貼率的調(diào)整主要著眼于短期的供求均衡， 中央銀行可根據(jù)市場(chǎng)資金供求狀況調(diào)整再貼現(xiàn)率。（3）公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開買賣有價(jià)證券，以此來調(diào) 節(jié)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響市場(chǎng)利率和貨幣量的政策行為。2. 各國為何都極其重視金融監(jiān)管？

53、金融監(jiān)管具有哪些作用？（ 一） 跨國銀行的擴(kuò)張和海外資產(chǎn)的急劇膨脹， 增加了國際金融體系的風(fēng)險(xiǎn)性， 使 加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作成為必要在金融自由化的影響下， 許多國家曾經(jīng)一度放松了對(duì)金融業(yè)的管制， 如降低國際 間金融機(jī)構(gòu)在活動(dòng)范圍上的壁壘， 放寬或解除外匯管制， 資金較自由地流人流出 ; 放寬對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的限制，允許業(yè)務(wù)適當(dāng)交叉 ; 允許新金融市場(chǎng)的設(shè) 立等。這些措施使金融業(yè)的結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻變化， 海外業(yè)務(wù)和海外資產(chǎn)不斷增加。 與此同時(shí)電子金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展也使監(jiān)管當(dāng)局很難判斷其業(yè)務(wù)是完成于國內(nèi)還是 完成于國外，離岸金融業(yè)務(wù)的拓展更使得部分金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)離了監(jiān)管當(dāng)局的視野。 在這種情況下，

54、對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效防范， 僅僅在一國之內(nèi)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的， 也是根 本無法完成的。 為了有效監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的境外業(yè)務(wù)和離岸業(yè)務(wù)， 有效防范金融風(fēng) 險(xiǎn)，必須加強(qiáng)國際金融的監(jiān)管，加強(qiáng)國際合作。（ 二 ） 金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展也要求加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作20 世紀(jì) 80 年代后，國際金融市場(chǎng)上創(chuàng)新不斷，表現(xiàn)最為突出的就是金融衍生品 交易的迅速發(fā)展。 盡管金融創(chuàng)新包括金融衍生工具的創(chuàng)新， 其一個(gè)重要?jiǎng)訖C(jī)是轉(zhuǎn) 移和分散風(fēng)險(xiǎn)，但從全球或全國的角度來看，創(chuàng)新是無法從根本上消除風(fēng)險(xiǎn)的， 相反，在利益的驅(qū)動(dòng)下， 金融機(jī)構(gòu)還可能在更廣闊的范圍內(nèi)和更大的數(shù)量上承擔(dān) 風(fēng)險(xiǎn)，而一旦潛在的風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)， 其破壞性也大大超出傳統(tǒng)意義上的金融風(fēng)險(xiǎn)。 從理論上講，金融衍生產(chǎn)品并不會(huì)增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)， 若能恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用， 比如利用它 的套期保值功能， 可以為投資者提供一個(gè)有效的降低風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖方法。 但在其具 有積極作用的同時(shí)， 也有其致命的危險(xiǎn)， 即在特定的交易過程中， 投資者如果純 粹以買賣