財(cái)務(wù)管理01-總論P(yáng)PT學(xué)習(xí)教案

1、會(huì)計(jì)學(xué)1財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理01-總論總論2第1頁(yè)/共54頁(yè)3財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)關(guān)系第2頁(yè)/共54頁(yè)4財(cái)務(wù)活動(dòng)分配資金流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益第3頁(yè)/共54頁(yè)5第4頁(yè)/共54頁(yè)幣性資本幣性資本。強(qiáng)調(diào)的是流動(dòng)性，更。強(qiáng)調(diào)的是流動(dòng)性，更多地是從籌資、運(yùn)營(yíng)角度看。多地是從籌資、運(yùn)營(yíng)角度看。n現(xiàn)金（現(xiàn)金（cash） ：是交易活動(dòng)賴以：是交易活動(dòng)賴以維持和實(shí)現(xiàn)的交換維持和實(shí)現(xiàn)的交換直接媒介和結(jié)直接媒介和結(jié)算工具算工具（如（如M0、M1、M2）。）。6第5頁(yè)/共54頁(yè)7第6頁(yè)/共54頁(yè)現(xiàn)金 購(gòu)買 材料 加工 在產(chǎn)品 加工 產(chǎn)成品 現(xiàn)金銷售 賒銷 應(yīng)收賬款 固定資產(chǎn)折舊8第7頁(yè)/共54頁(yè)9第8頁(yè)

2、/共54頁(yè)10財(cái)務(wù)活動(dòng)籌資活動(dòng)投資活動(dòng)資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)分配活動(dòng)財(cái)務(wù)活動(dòng)籌資活動(dòng)投資活動(dòng)資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)分配活動(dòng)第9頁(yè)/共54頁(yè)11n 籌資活動(dòng)n資金來(lái)源：權(quán)益資本；負(fù)債資本n考慮的問(wèn)題n籌資總額（資金需要）n籌資結(jié)構(gòu)（資金成本、風(fēng)險(xiǎn))第10頁(yè)/共54頁(yè)12第11頁(yè)/共54頁(yè)13第12頁(yè)/共54頁(yè)14第13頁(yè)/共54頁(yè)15第14頁(yè)/共54頁(yè)公司公司債務(wù)人債務(wù)人被投資被投資者者政政府府投資者投資者債權(quán)人債權(quán)人內(nèi)部各單位內(nèi)部各單位公司與職工公司與職工16第15頁(yè)/共54頁(yè)17n 現(xiàn)值分析理論(Present Value Analysis Theory)n 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的基于貨幣的時(shí)間價(jià)值原理，對(duì)企業(yè)未來(lái)的投

3、資活動(dòng)、現(xiàn)金流量進(jìn)行貼現(xiàn)分析貼現(xiàn)分析，以便正確地衡量投資收益、計(jì)算籌資成本、評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值。第16頁(yè)/共54頁(yè)18第17頁(yè)/共54頁(yè)19第18頁(yè)/共54頁(yè)20第19頁(yè)/共54頁(yè)21第20頁(yè)/共54頁(yè)22u 總產(chǎn)值最大化 u 利潤(rùn)最大化u 股東財(cái)富最大化（股東價(jià)值最大化）u企業(yè)價(jià)值最大化第21頁(yè)/共54頁(yè)23第22頁(yè)/共54頁(yè)24第23頁(yè)/共54頁(yè)ntttstockiDCFV1)1 (125第24頁(yè)/共54頁(yè)ntttiFCFV1)1 (126第25頁(yè)/共54頁(yè)27第26頁(yè)/共54頁(yè)28股東的目標(biāo)股東的目標(biāo)管理者的目標(biāo)管理者的目標(biāo) 最大限度地獲得高工資與高獎(jiǎng)金；盡量改善辦公條件，爭(zhēng)取社會(huì)地位和個(gè)人聲

4、譽(yù)。 它表現(xiàn)為貨幣性收益與非貨幣性收益目標(biāo)。它表現(xiàn)為貨幣性收益與非貨幣性收益目標(biāo)。第27頁(yè)/共54頁(yè)29 債權(quán)人目標(biāo)債權(quán)人目標(biāo) 希望到期收回本金，并獲得一定的利息收入。它強(qiáng)調(diào)貸款的安全性它強(qiáng)調(diào)貸款的安全性 股東目標(biāo)股東目標(biāo) 股東借款是為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)。 它強(qiáng)調(diào)借入資金的收益性它強(qiáng)調(diào)借入資金的收益性第28頁(yè)/共54頁(yè)企業(yè)利潤(rùn)管理目標(biāo)努力提高企業(yè)利潤(rùn)水平，合理分配企業(yè)利潤(rùn)30第29頁(yè)/共54頁(yè)31第30頁(yè)/共54頁(yè)32第31頁(yè)/共54頁(yè)33財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)管理方法財(cái)務(wù)管理方法財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)

5、分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策第32頁(yè)/共54頁(yè)34第33頁(yè)/共54頁(yè)35第34頁(yè)/共54頁(yè)36金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)外匯市場(chǎng)外匯市場(chǎng)資金市場(chǎng)資金市場(chǎng)黃金市場(chǎng)黃金市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)短期證券市場(chǎng)短期證券市場(chǎng)短期借貸市場(chǎng)短期借貸市場(chǎng)長(zhǎng)期證券市場(chǎng)長(zhǎng)期證券市場(chǎng)長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)第35頁(yè)/共54頁(yè)37第36頁(yè)/共54頁(yè)38第37頁(yè)/共54頁(yè)39第38頁(yè)/共54頁(yè)1金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)中國(guó)人民銀行政策性銀行商業(yè)銀行中國(guó)人民銀行政策性銀行商業(yè)銀行保險(xiǎn)公司租賃公司財(cái)務(wù)公司證券公司證券交易所保險(xiǎn)公司租賃公司財(cái)務(wù)公司證券公司證券

6、交易所40第39頁(yè)/共54頁(yè)u 金融資產(chǎn)（金融工具）金融市場(chǎng)參加者為籌資、投資而創(chuàng)造的工具，如各種股票、債券、票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、借款合同、抵押契約等。 金融市場(chǎng)參與者為保值、投機(jī)等目的而創(chuàng)造的工具，如期貨合同、期權(quán)合同互換交易等。41第40頁(yè)/共54頁(yè)42收益性：即金融資產(chǎn)的投資收益率。 （股票公司債券政府債券及各種存款）股票公司債券政府債券及各種存款）風(fēng)險(xiǎn)性：指某種金融資產(chǎn)不能恢復(fù)其原來(lái)投資價(jià)值的可能性。主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。 （股票公司債券政府債券各種存款）（股票公司債券政府債券各種存款）流動(dòng)性：指金融工具轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金所需時(shí)間的長(zhǎng)短、費(fèi)用的高低。 （各種存款政

7、府債券公司債券股票）（各種存款政府債券公司債券股票）第41頁(yè)/共54頁(yè)43第42頁(yè)/共54頁(yè)44第43頁(yè)/共54頁(yè)45第44頁(yè)/共54頁(yè)46D資金需求曲線S資金供應(yīng)曲線均衡利率水平資金量利率Q均衡資金量第45頁(yè)/共54頁(yè)47第46頁(yè)/共54頁(yè)48第47頁(yè)/共54頁(yè)49第48頁(yè)/共54頁(yè)50第49頁(yè)/共54頁(yè)51第50頁(yè)/共54頁(yè)52 公司制公司制合伙制合伙制流動(dòng)性流動(dòng)性股份容易交換股份容易交換有相當(dāng)?shù)南拗朴邢喈?dāng)?shù)南拗仆镀睓?quán)投票權(quán)通常是每股一票通常是每股一票一般合伙人獨(dú)有控制一般合伙人獨(dú)有控制和管理經(jīng)營(yíng)；有限合和管理經(jīng)營(yíng)；有限合伙人有部分投票權(quán)伙人有部分投票權(quán)稅收稅收雙重納稅雙重納稅合伙人根據(jù)為

8、分配所得合伙人根據(jù)為分配所得收入繳納個(gè)人所得稅收入繳納個(gè)人所得稅再投資再投資公司擁有較大自由度公司擁有較大自由度決定股利支付比例決定股利支付比例所有凈現(xiàn)金流分配給所有凈現(xiàn)金流分配給合伙人合伙人責(zé)任責(zé)任有限責(zé)任有限責(zé)任一般合伙人負(fù)無(wú)限責(zé)一般合伙人負(fù)無(wú)限責(zé)任；有限合伙人負(fù)有任；有限合伙人負(fù)有限責(zé)任。限責(zé)任。存續(xù)存續(xù)永久存續(xù)期永久存續(xù)期有限存續(xù)期有限存續(xù)期第51頁(yè)/共54頁(yè)53董事會(huì)董事會(huì)總裁總裁副總裁副總裁總裁助理總裁助理營(yíng)銷總營(yíng)銷總監(jiān)監(jiān)財(cái)務(wù)總監(jiān)財(cái)務(wù)總監(jiān)生產(chǎn)總生產(chǎn)總監(jiān)監(jiān)人事總監(jiān)人事總監(jiān)財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)經(jīng)理會(huì)計(jì)經(jīng)理會(huì)計(jì)經(jīng)理籌資籌資投資投資分配分配營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)運(yùn)資金第52頁(yè)/共54頁(yè)54企業(yè)投資的資產(chǎn)企業(yè)投資的資產(chǎn)（B）固定資產(chǎn)固定資