企業(yè)投資管理制度

1、XXX投資有限公司投資管理制度二一八年一月叮叮小文庫xx 投資有限公司投資管理制度第一章 總 則第一條 為加強公司治理 .規(guī)范公司的投資行為 , 提高投 資決策的科學(xué)性， 防范投資風(fēng)險， 促進(jìn)公司及投資業(yè)務(wù)持續(xù)、 穩(wěn)定、健康發(fā)展，根據(jù)中華人民共和國公司法及公司 章程，制定本制度。第二條 本制度所稱投資 , 是指運用公司所管理的資產(chǎn) 對外進(jìn)行的股權(quán)投資及其他類型的投資行為。第三條 投資管理制度體系是指公司為了防范和化解風(fēng) 險, 保護資產(chǎn)的安全與完整 ,保證經(jīng)營活動合法合規(guī)和有效 開展 , 在充分考慮外部環(huán)境的基礎(chǔ)上 , 通過制定和實施一系 列組織機制、 管理辦法、 操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)

2、。 投資管理制度體系包括本制度、公司章程、股東會決議、董 事會決議中有關(guān)投資管理的內(nèi)容及公司關(guān)于投資管理的規(guī) 章制度。第四條 本制度適用于公司參與投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的部 門和人員。第五條 公司投資管理業(yè)務(wù)采用集中領(lǐng)導(dǎo)、科學(xué)決策、 分級管理、及時反饋的投資管理模式。第二章投資管理制度的目標(biāo)和原則第六條 投資管理制度的總體目標(biāo)：（一）保證公司運作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè) 監(jiān)管規(guī)則，形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風(fēng)格。（二）防范和化解經(jīng)營風(fēng)險 ，提高經(jīng)營管理效益，確保 經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行和公司資產(chǎn)的安全完整，實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展。第七條公司投資管理應(yīng)遵循的原則：（一）健全性原則

3、。投資管理須覆蓋公司投資相關(guān)的各 部門和各級崗位，并滲透到投資業(yè)務(wù)的全過程，涵蓋決策、 執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個經(jīng)營環(huán)節(jié)。（二）有效性原則。通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立 合理適用的投資決策流程，并適時調(diào)整和不斷完善，維護投 資決策的有效執(zhí)行。（三）成本效益原則。公司運用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法 降低運作成本，提高經(jīng)濟效益，以合理的投資管理成本實現(xiàn) 最大的投資產(chǎn)出。第三章投資范圍第八條 投資主要分為對外投資和對內(nèi)投資兩部分，對內(nèi)、對外投資合稱“投資項目”?！皩?nèi)投資”主要是指公司 為擴大現(xiàn)有的生產(chǎn)規(guī)?；蛘{(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、進(jìn)行技改擴建、研 3叮叮小文庫發(fā)投入、固定資產(chǎn)投資或新建項目投資，利用自有資金、借款

4、或追加流動資金等投資活動。“對外投資”主要指公司以現(xiàn)金、實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等公司可支配的資源，通過合作、聯(lián)營、兼并或購買股權(quán)債券，包括收購、出售資產(chǎn)等方式向 其他企業(yè)進(jìn)行的為獲取長期效益的投資活動。對外投資按投 資期限可分為金融類投資和非金融類投資。金融類投資又稱 為證券投資，包括購買股票、證券、投資基金、期貨、企業(yè) 債券、金融債券及特種債券等。對外非金融類投資主要指股 權(quán)投資、房地產(chǎn)性投資、項目合作投資，包括資產(chǎn)抵押、借 款、擔(dān)保等。綜上所述投資項目主要分為以下七類：1. 證券投資2. 股權(quán)投資3. 新建項目投資4. 兼并收購5. 房地產(chǎn)性投資6. 固定資產(chǎn)投資7. 研發(fā)投資第四章 投資管理

5、機構(gòu)及職責(zé)權(quán)限第九條公司董事會是公司重大經(jīng)營計劃和投資方案的 最高投資決策機構(gòu)，維護公司和股東的利益，擁有最終投資 決策審批權(quán)限。在公司章程的規(guī)定和股東大會的授權(quán)范 圍內(nèi)負(fù)責(zé)公司發(fā)展目標(biāo)和重大投資活動的決策，對股東大會 負(fù)責(zé)。第十條 董事會就以下事項行使職權(quán) :1. 決定公司年度經(jīng)營計劃和年度投資項目計劃 。2. 決定公司投資管理機構(gòu)的設(shè)置。3. 審批公司的投資決策授權(quán)額度。4. 有權(quán)任免公司投資決策委員會所有成員。5. 決定公司投資決策委員會成員報酬和獎懲事項。第十一條 投資決策委員會是公司對投資項目及投資方 案進(jìn)行評審與決策的常設(shè)機構(gòu)，根據(jù)董事會的授權(quán)，負(fù)責(zé)公 司投資業(yè)務(wù)的決策，以及投資策

6、略、投資政策的確定等。第十二條 投資決策委員會成員由董事會決定，應(yīng)當(dāng)包 含法律、財務(wù)方面的專業(yè)人士，可以聘請公司外人士參與投 資決策委員會。投資決策委員會的組成人員可以根據(jù)項目進(jìn) 行調(diào)整。第十三條 投資決策委員會應(yīng)當(dāng)選舉一名成員擔(dān)任主任 委員，負(fù)責(zé)會議的召集和主持。投資決策委員會主任委員應(yīng) 當(dāng)是本公司員工。第十四條 投資決策委員會就以下事項行使職權(quán)：1. 決定報請董事會審議的投資項目。2. 制定投資方案。3. 決定項目投資經(jīng)理的人選。4. 對公司的重要投資項目進(jìn)行評審。5. 根據(jù)董事會的授權(quán)享有的其他權(quán)利。第十五條 投資決策委員會以會議表決方式進(jìn)行決策， 因故未能參加現(xiàn)場會議的委員，可以通過電

7、話會議、視頻會 議等方式參加。投資決策委員會議在全體委員出席（有書面 全權(quán)委托人代為出席亦為出席）的情況下方為有效，投資決 策委員會的決議應(yīng)取得半數(shù)以上成員通過。第十六條 公司董事會對于投資決策委員會的決議可以 行使否決權(quán)，但否決權(quán)的行使應(yīng)當(dāng)取得董事會四分之三以上 成員的同意。第五章 投資計劃管理第十七條 公司的各項投資、建設(shè)、運營、管理等活動 應(yīng)提前編制年度投資建議計劃，按照批準(zhǔn)的年度投資計劃組 織建設(shè)和經(jīng)營，采取各種有效措施保證投資計劃的落實和完 成。第十八條 投資建議計劃的編制應(yīng)堅持依據(jù)規(guī)劃、圍繞 中心、統(tǒng)籌兼顧、科學(xué)安排、重點突出、實事求是、注重效 益的原則。第十九條 投資建議計劃的編

8、制包括項目建議書、可行 性研究和初步設(shè)計階段的勘測、設(shè)計、科研、咨詢、管理等費用。第二十條 建設(shè)期項目的建議計劃應(yīng)按照國家批準(zhǔn)的初 步設(shè)計概算、簽訂的承包合同、施工進(jìn)度總體安排，結(jié)合工 程建設(shè)實際情況編報。第二十一條 運行期項目的建議計劃應(yīng)按照公司批準(zhǔn)的 項目任務(wù)書編報。申報項目任務(wù)書的材料應(yīng)達(dá)到初步設(shè)計深 度（基建）和可行性研究深度（科研及咨詢服務(wù)項目） 。第二十二條 編制的公司年度投資計劃經(jīng)公司班子會研 究批準(zhǔn)后，納入公司年度財務(wù)預(yù)算管理。第二十三條 公司各相關(guān)部門根據(jù)批準(zhǔn)下達(dá)的年度投資 計劃，按職責(zé)分工確定的業(yè)務(wù)范圍，細(xì)化本部門業(yè)務(wù)相應(yīng)投 資計劃，編制季度、月度投資計劃，認(rèn)真組織實施。第

9、二十四條 投資計劃下達(dá)后一般不予調(diào)整。確需調(diào)整 的，報公司領(lǐng)導(dǎo)班子批準(zhǔn)。投資調(diào)整計劃一經(jīng)批準(zhǔn)，應(yīng)嚴(yán)格 按照投資調(diào)整計劃執(zhí)行。涉及合同變更的，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定辦 理合同變更手續(xù)。第六章 投資項目管理第二十五條 投資項目經(jīng)公司董事會批準(zhǔn)立項后，公司 應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定，采用項目經(jīng)理制，成立項目公司，及時制 定項目開發(fā)和經(jīng)營計劃書。第二十六條 各項目在完成工商注冊登記及辦理完相關(guān) 7叮叮小文庫法定手續(xù)成為獨立法人進(jìn)入正常運作后，屬公司全資項目或 控股項目，納入公司全資及控股企業(yè)的統(tǒng)一管理；屬二級企 業(yè)投資的項目，由二級企業(yè)進(jìn)行管理。同時接受公司各職能 部門的統(tǒng)一協(xié)調(diào)和指導(dǎo)性管理。協(xié)調(diào)及指導(dǎo)性管理的內(nèi)容包 括

10、：合并會計報表，財務(wù)監(jiān)督控制；年度經(jīng)濟責(zé)任目標(biāo)的落 實、檢查和考核；企業(yè)管理考評；經(jīng)營班子的任免；例行或 專項審計等。第二十七條 凡公司持股及合作開發(fā)項目未列入會計報 表合并的，應(yīng)通過委派業(yè)務(wù)人員以投資者或股東身份積極參 與合作和開展工作，并通過被投資企業(yè)的董事會及股東會貫 徹公司意圖， 掌握了解被投資企業(yè)經(jīng)營情況， 維護公司權(quán)益； 委派的業(yè)務(wù)人員應(yīng)于每季度（最長不超過半年）向公司遞交 被投資企業(yè)資產(chǎn)及經(jīng)營情況的書面報告，年度應(yīng)隨附董事會 及股東大會相關(guān)資料。因故無委派人員的，由公司投資部代 表公司按上述要求進(jìn)行必要的跟蹤管理。第二十八條 項目開發(fā)經(jīng)營采用公司獨資、公司控股及 參股合作等經(jīng)營方

11、式，組織形式采用有限責(zé)任公司，基礎(chǔ)設(shè) 施領(lǐng)域為有限責(zé)任的項目公司，并由其承擔(dān)經(jīng)營責(zé)任。編制 開發(fā)經(jīng)營計劃書時應(yīng)就具體開發(fā)項目的經(jīng)營方式和組織性 質(zhì)，提出相應(yīng)的經(jīng)營管理方案。第七章 投資項目后評價管理第二十九條 投資項目后評價管理是指在投資項目實施 完成和項目審計完成后，對項目實施效果進(jìn)行綜合評價，總 結(jié)項目的經(jīng)驗和教訓(xùn)，為投資考核提供依據(jù)。第三十條 投資后評價主要內(nèi)容：1. 投資目標(biāo)達(dá)成評價。公司財務(wù)管理部負(fù)責(zé)收集并提供 投資項目相關(guān)數(shù)據(jù)，投資管理部門通過對項目投資目標(biāo)、投 資規(guī)劃、投資回收期、投資回報率、預(yù)期投資效果等數(shù)據(jù)進(jìn) 行測算，與項目投資目標(biāo)對比，以分析項目是否達(dá)到預(yù)期的 投資目標(biāo)和戰(zhàn)

12、略目標(biāo)，找出與投資目標(biāo)的差距和原因。2. 投資效益評價。對投資項目實際取得的投資效益進(jìn)行 評價和總結(jié)。3. 投資過程管理評價。對項目實施過程中管理、控制、 執(zhí)行情況進(jìn)行評價。4. 公司投資管理部門匯總項目相關(guān)資料，編寫投資項目 后評價報告，并將報告存檔備查。第八章 投資考核及損失責(zé)任追究第三十一條 公司實行投資考核及投資損失責(zé)任追究 制，在投資項目完成驗收后和評價后，根據(jù)投資評價結(jié)果及 審計意見由公司各歸口管理部門對投資項目效果進(jìn)行考核 并確定考核意見 , 上報公司投資決策委員會審批。第三十二條 項目后評價報告、項目責(zé)任書、項目可行 性研究報告、項目審計報告是考核和界定項目相關(guān)責(zé)任人及 其責(zé)任

13、的依據(jù)，公司投資決策委員會根據(jù)項目實施效果情況 對相關(guān)人員進(jìn)行獎勵和處罰。第三十三條 對完全達(dá)到或超過預(yù)定目標(biāo)的投資項目， 根據(jù)項目責(zé)任書相關(guān)內(nèi)容 , 由項目負(fù)責(zé)人提出申請，公司歸 口管理部門審核并上報公司投資決策委員會審議，通過后給 予相應(yīng)的獎勵和表揚。第三十四條 對未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)或因各種原因造成投資 損失的 , 根據(jù)相關(guān)驗收和評價結(jié)果由公司相應(yīng)歸口管理部門 提出處罰措施和方案，對其追究責(zé)任。公司投資決策委員會 對處罰方案進(jìn)行批準(zhǔn)，公司審計部負(fù)責(zé)監(jiān)督處罰方案和措施 的落實。第三十五條 本制度所稱的投資損失是指投資在項目尚 未實施或在項目尚未竣工時即已流失，項目竣工驗收后無法 實現(xiàn)達(dá)綱或達(dá)綱后

14、營運效果差、與批復(fù)文件、可研等投資目 標(biāo)差距大，以及投資回報無望、投資完全失敗等。第三十六條 由于下列行為之一造成投資損失的也視為 投資損失：1. 在投資項目建議書中提供情況嚴(yán)重失真或違規(guī)立項。2. 在投資項目可研報告、初步設(shè)計或?qū)嵤┓桨钢信撟骷?、隱瞞、篡改相關(guān)部門或?qū)＜以u估意見- 9叮叮小文庫3. 投資項目未經(jīng)審批程序違規(guī)報批。4. 投資項目違背集團規(guī)定越權(quán)批準(zhǔn)或擅自啟動項目實施。5. 項目實施時嚴(yán)重背離進(jìn)度計劃和資金預(yù)算越權(quán)操作。6. 項目實施時不執(zhí)行監(jiān)控規(guī)定或監(jiān)督失控。7. 項目竣工后不執(zhí)行驗收規(guī)定的。8. 項目營運后不執(zhí)行評估規(guī)定或在評估時隱瞞、謊報、 虛報營運效果的。9. 其他造成

15、投資損失的行為。第三十七條 投資損失責(zé)任人是指因違反國家相關(guān)法規(guī) 或公司投資管理制度相關(guān)規(guī)定，造成投資損失的行為人或以 合法手段達(dá)到以非法目的的行為人，以及因嚴(yán)重經(jīng)營管理不 善造成重大投資項目損失的人。第三十八條 凡由公司投資決策委員會或董事會決策造 成重大投資損失的，在決策中起作用的每一位成員均應(yīng)按照 規(guī)定并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。第三十九條 對于造成重大經(jīng)濟損失并觸犯法律的 , 按 有關(guān)規(guī)定移交司法機關(guān)處理。第九章 投資項目工作流程及實施細(xì)則一、項目的初選與分析 第四十條 各投資項目的選擇應(yīng)以本公司的戰(zhàn)略方針和 長遠(yuǎn)規(guī)劃為依據(jù)，綜合考慮產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)方向及產(chǎn)業(yè)間的結(jié)構(gòu)平衡，以實現(xiàn)投資組合的最優(yōu)化。第四

16、十一條 各投資項目的選擇均應(yīng)經(jīng)過充分調(diào)查研 究，并提供準(zhǔn)確、詳細(xì)資料及分析，以確保資料內(nèi)容的可靠 性、真實性和有效性。 項目分析內(nèi)容包括： 1. 市場狀況分析；2. 投資回報率； 3.投資風(fēng)險（市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、購買力 風(fēng)險）；4. 投資流動性； 5.投資占用時間； 6. 投資管理難度； 7. 稅收優(yōu)惠條件； 8. 對實際資產(chǎn)和經(jīng)營控制的能力； 9. 投資 的預(yù)期成本； 10. 投資項目的籌資能力； 11. 投資的外部環(huán)境 及社會法律約束。凡合作投資項目在人事、資金、技術(shù)、管理、生產(chǎn)、銷 售、原料等方面無控制權(quán)的，原則上不予考慮。二、項目的審批與立項第四十二條 投資項目的審批權(quán)限： 50 萬

17、元以上 100 萬 元以下的項目， 由副總經(jīng)理提出意見報總經(jīng)理審批； 100 萬 元以上 500 萬元以下的項目， 由總經(jīng)理審批， 報董事會備案； 500 萬元以上項目，由董事會審批。第四十三條 凡投資 100 萬元以上的項目均列為重大投 資項目，應(yīng)由公司投資部在項目建議書、可行性研究報告及 實施方案的基礎(chǔ)上提出初審意見，報公司副總經(jīng)理審核后按 項目審批權(quán)限呈送總經(jīng)理或董事會，進(jìn)行復(fù)審或全面論證。第四十四條 總經(jīng)理對重大項目的合法性和前期工作內(nèi)容的完整性，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，財務(wù)預(yù)算的可行性及項目 規(guī)模、時機等因素均應(yīng)進(jìn)行全面審核。必要時，可指派專人 對項目再次進(jìn)行實地考察，或聘請專家論證小組對

18、項目進(jìn)行 專業(yè)性的科學(xué)論證，以加強對項目的深入認(rèn)識和了解，確保 項目投資的可靠和可行。經(jīng)充分論證后，凡達(dá)到立項要求的重大投資項目，由總 經(jīng)理或董事會簽署予以確立。第四十五條 投資項目確立后，凡確定為公司直接實施 的項目由公司法定代表人或授權(quán)委托人對外簽署經(jīng)濟合同 書及辦理相關(guān)手續(xù)；凡確定為二級單位實施的項目，由該法 人單位的法定代表人或授權(quán)委托人對外簽署經(jīng)濟合同書及 辦理相關(guān)手續(xù)。其他任何人未經(jīng)授權(quán)所簽定之合同，均視無 效。第四十六條 各投資項目負(fù)責(zé)人由實施單位的總經(jīng)理委 派，并對總經(jīng)理負(fù)責(zé)。第四十七條 各投資項目的業(yè)務(wù)班子由項目負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé) 組閣，項目負(fù)責(zé)人還應(yīng)與本公司或二級單位簽定經(jīng)濟責(zé)任合

19、 同書，明確責(zé)、權(quán)、利的劃分，并按本公司資金有償占有制 度確定完整的經(jīng)濟指標(biāo)和合理的利潤基數(shù)與比例。三、項目的論證與評審第四十八條 項目論證是指對獲準(zhǔn)立項的投資項目進(jìn)行 13叮叮小文庫告主要內(nèi)容有：項目名稱、項目負(fù)責(zé)人、項目概況、項目內(nèi) 容、技術(shù)分析、市場分析、資金分析（含籌資和還資） 、效 益分析、風(fēng)險分析、專家評估、研究結(jié)論等基本內(nèi)容?？尚行哉撟C，編可行性研究報告（下稱可研報告）可研報第四十九條 項目論證及可研報告的編寫工作由公司的 項目部門組織 , 由公司的管理部門進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督。投資額 1000 萬元以上的項目， 應(yīng)委托具備相應(yīng)資質(zhì)的工程設(shè)計咨詢 單位編制；重大項目及境外項目原則上應(yīng)當(dāng)

20、以招標(biāo)方式選擇 工程設(shè)計咨詢單位編制可行性研究報告。產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）收購 及長期股權(quán)投資項目由項目單位組織編制投資分析報告。重 大項目可委托專業(yè)機構(gòu)編制投資分析報告。第五十條 全面開展項目盡職調(diào)查，涉及收購類項目應(yīng) 組織有關(guān)人員對目標(biāo)公司開展盡職調(diào)查等工作，必要時可委 托具備相應(yīng)資質(zhì)的中介機構(gòu)開展盡職調(diào)查并提交盡職調(diào)查 報告、法律意見書。第五十一條 組織開展財務(wù)審計和資產(chǎn)評估，投資項目 涉及定價的，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定和程序聘請具備相應(yīng)資質(zhì)的中介 機構(gòu)開展財務(wù)審計和資產(chǎn)評估等工作，資產(chǎn)評估結(jié)果及定價 由公司董事會審核確認(rèn)，并填寫交易價格確認(rèn)書。第五十二條 組織專家科學(xué)論證，公司投資管理部門負(fù) 責(zé)投資項目論

21、證工作，必要時應(yīng)委托具備相應(yīng)資質(zhì)的工程咨 詢單位或?qū)I(yè)中介機構(gòu)組織論證。項目論證組織單位與可研 報告編制單位不得為同一機構(gòu)。投資額 1000 萬元以上的項 目應(yīng)組織專家論證，參加論證的外部專家（不含關(guān)聯(lián)方）應(yīng) 占三分之二以上。 經(jīng)論證的投資項目， 應(yīng)形成專家論證意見， 并附專家發(fā)言記錄。第五十三條 在投資項目論證完成后 , 提交公司投資管 理部門 ,由受理的投資管理部門牽頭 , 組織相關(guān)部門完成項 目評審。第五十四條 論證評審主要依據(jù)：1. 投資項目是否與公司戰(zhàn)略發(fā)展相符。2. 投資項目是否與國家政策、 產(chǎn)業(yè)政策、 地方政策矛盾。3. 投資項目的風(fēng)險評估是否合理。4. 投資項目的經(jīng)濟測算是否科學(xué)。5. 經(jīng)營期限是否與公司發(fā)展定位及市場周期相符。6. 投資總規(guī)模是否能保證規(guī)劃的經(jīng)營規(guī)模、投資收益回 收的設(shè)定是否與公司現(xiàn)有的投資總體規(guī)劃相符。第五十五條 項目論證評審結(jié)束后，由受理部門綜合各 部門意見后形成最終評審意見。項目評審?fù)ㄟ^的，由受理部 門將評審意見附上可研報告提交公司投資決策委員會。評審 未通過的項目，經(jīng)公司投資決策委員會審批后，由受理部門 直接回復(fù)并說明評審未通過理由。四、項目的組織與實施第五十六條 各投資項目應(yīng)根據(jù)形式的不同，具體落實組織實施工作：1. 屬于公司全資項目，由公司領(lǐng)導(dǎo)層委派項目負(fù)責(zé)人及 組織業(yè)務(wù)班子，進(jìn)行項目的