商業(yè)銀行代客理財業(yè)務(wù)統(tǒng)計設(shè)計

1、本手冊編委主 編：郭永強執(zhí) 筆：（以姓氏筆畫為序） 馬志昂 毛奇正 李 紅 劉在榕鄒 煒 張 璇 岳 丹 潘曾云 霍建兵本手冊內(nèi)容0. 代客理財業(yè)務(wù)統(tǒng)計方案設(shè)計1. 統(tǒng)計制度篇2. 報送接口篇3. 系統(tǒng)操作篇4. 報告范例代客理財業(yè)務(wù)統(tǒng)計方案設(shè)計近年來商業(yè)銀行代客理財業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展。由于理財產(chǎn)品能進(jìn)入貨幣市場、票據(jù)、債券、衍生品、大宗商品乃至私募股權(quán)等市場，有銀行專業(yè)化投資管理，收益一般較銀行存款高。因此居民和企業(yè)對其需求迅速增加，積極申購適合自身風(fēng)險偏好的理財產(chǎn)品，甚至出現(xiàn)排隊購買的現(xiàn)象;同時銀行可以借此提高競爭力，占據(jù)更大的市場份額，取得中間業(yè)務(wù)收入，商業(yè)銀行也積極推出種類繁多的理財產(chǎn)品。這

2、樣銀行理財成為重要投資渠道之一。至2009年12月末人民幣理財資金余額達(dá)到17630億元，相當(dāng)于同期個人和企業(yè)存款余額合計的3.7%；較去年同期增長101.9%，遠(yuǎn)高于同期人民幣存款（28.2%）和貨幣供應(yīng)量（28.5%）的增長速度。代客理財產(chǎn)品是完全市場化的金融產(chǎn)品，不同的商業(yè)銀行針對不同的客戶群設(shè)計了形式多樣、種類繁多的理財產(chǎn)品，因此不同的銀行對其分類差異較大，管理方式也寬嚴(yán)不一，甚至同一銀行不同歷史時期也有較大差別。整體來看，按照客戶獲取收益方式可分為保證收益、保本浮動收益、非保本浮動收益理財產(chǎn)品；按投資結(jié)構(gòu)可分為貸款類、股權(quán)類、債券類以及結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品；按投資區(qū)域可分為代客境內(nèi)理財產(chǎn)品、代

3、客境外理財產(chǎn)品；按基礎(chǔ)產(chǎn)品掛鉤可分為：利率關(guān)聯(lián)類、匯率關(guān)聯(lián)類、信用關(guān)聯(lián)類、商品關(guān)聯(lián)類、基金關(guān)聯(lián)類、指數(shù)掛鉤型以及混合關(guān)聯(lián)類；按理財幣種可分為人民幣、外幣、人民幣配套外幣理財產(chǎn)品；按操作模式可分為銀信合作和商業(yè)銀行直接運作理財產(chǎn)品。一、代客理財業(yè)務(wù)性質(zhì)、特點及影響（一）代客理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)代客理財產(chǎn)品作為一種創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品，我國對其法律性質(zhì)或者法律基礎(chǔ)存在爭議，主要觀點有三種：委托代理論、信托論和存款論。委托代理論認(rèn)為：代客理財業(yè)務(wù)是一種委托業(yè)務(wù)，委托人授予銀行一定的決策權(quán)由銀行代為投資并付給銀行相應(yīng)的報酬，委托人自負(fù)投資風(fēng)險，這種關(guān)系與委托貸款、委托投資的法律關(guān)系一樣，是委托代理關(guān)系。信托論則

4、認(rèn)為：銀行理財是銀行受人之托代為理財，理財資金單獨建賬、單獨管理，與銀行自營業(yè)務(wù)風(fēng)險隔離，銀行僅收取管理費用，委托人自負(fù)投資風(fēng)險，具備典型的信托特征，其法律關(guān)系與證券投資基金、信托投資計劃一樣是信托關(guān)系。存款論認(rèn)為應(yīng)按照具體情況區(qū)分代客理財產(chǎn)品的法律屬性，在有保本或保收益承諾的理財產(chǎn)品合同中客戶與銀行的關(guān)系是典型的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，其產(chǎn)品也與銀行的存款相類似。由于對代客理財產(chǎn)品法律基礎(chǔ)的認(rèn)定存在分歧，而理財產(chǎn)品又多種多樣，因此在實踐中商業(yè)銀行的操作模式，核算方式和統(tǒng)計反映均存在諸多差異，不僅不同銀行不同部門之間處理方式差異極大，甚至同一部門在不同時期的處理方式也有較大的不同。但是按法律結(jié)構(gòu)，從產(chǎn)品

5、合同、企業(yè)會計準(zhǔn)則以及外部審計原則關(guān)于風(fēng)險承擔(dān)約定及認(rèn)定角度看，理財產(chǎn)品分為兩類，即表內(nèi)理財和表外理財。1. 表內(nèi)理財產(chǎn)品。這類理財產(chǎn)品保本或保收益，由商業(yè)銀行自行運營，募集資金多投資于銀行間債券市場。由銀行承擔(dān)投資風(fēng)險，虧損直接影響銀行利潤，若不能按合同保本，銀行則出現(xiàn)信用風(fēng)險。銀行對表內(nèi)理財產(chǎn)品按自營業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險管理，納入銀行資產(chǎn)負(fù)債表核算。其資金來源在結(jié)構(gòu)性存款或交易性負(fù)債項下反映，資金運用在表內(nèi)相應(yīng)資產(chǎn)項下反映。目前各商業(yè)銀行對結(jié)構(gòu)性存款的核算辦法或管理辦法差異較大，主要可分為以下五種情形：（1）按銀監(jiān)會有關(guān)要求將基礎(chǔ)資產(chǎn)與嵌入的衍生交易部分相分離，分別管理?；A(chǔ)資產(chǎn)按照普通存款業(yè)務(wù)管

6、理和核算，全額繳交存款準(zhǔn)備金，計入廣義貨幣M2，不影響貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計。（2）對基礎(chǔ)資產(chǎn)處理方式與第一種基本一樣，只是將基礎(chǔ)資產(chǎn)反映在保證金項下，不繳交存款準(zhǔn)備金，計入廣義貨幣M2，不影響貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計。（3）將結(jié)構(gòu)性存款作為一個整體處理的會計核算方式，不分拆基礎(chǔ)資產(chǎn)和嵌入的衍生工具，將整個產(chǎn)品以公允價值計量用“結(jié)構(gòu)性存款”或“交易性負(fù)債”科目核算。以結(jié)構(gòu)性存款核算，歸屬在存款項下，計入廣義貨幣M2，不影響貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計；以交易性負(fù)債科目核算，歸屬在其他負(fù)債項下，不納入存款統(tǒng)計，也未計入貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計。（4）有的銀行將整個產(chǎn)品反映在委托業(yè)務(wù)項下，資產(chǎn)負(fù)債雙方軋差后計入存款總額，也按軋差額繳交存款

7、準(zhǔn)備金，僅軋差額計入貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計。（5）將結(jié)構(gòu)性存款視為代理業(yè)務(wù)，僅在表外反映，不納入表內(nèi)存款統(tǒng)計，既不繳交存款準(zhǔn)備金，也未計入貨幣供應(yīng)量。2. 表外理財產(chǎn)品。這類理財產(chǎn)品不保本不保收益，由商業(yè)銀行主導(dǎo)，信托公司、證券公司參與設(shè)計和運營。通過發(fā)行理財份額募集資金，主要投向股票及其他股權(quán)（含理財份額和信托份額）、非股票證券，乃至衍生品交易、房地產(chǎn)投資、黃金投資等，甚至少量投資紅酒、藝術(shù)品等領(lǐng)域。銀信合作使商業(yè)銀行募集資金的渠道優(yōu)勢與信托投資公司的牌照優(yōu)勢相結(jié)合，使商業(yè)銀行可以規(guī)避利率管制，實現(xiàn)跨業(yè)經(jīng)營的目的，也使信托投資公司有了更大的業(yè)務(wù)空間，是目前商業(yè)銀行代客理財業(yè)務(wù)的最重要運作模式。這類理

8、財產(chǎn)品按合同約定由客戶自行承擔(dān)風(fēng)險和損益，一般單獨建賬，獨立核算與管理，不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)核算，銀行也不承擔(dān)信用風(fēng)險。商業(yè)銀行僅按委托或信托業(yè)務(wù)對表外理財產(chǎn)品進(jìn)行管理，重點是防范聲譽風(fēng)險。表外理財業(yè)務(wù)的運營主要以資產(chǎn)池形式進(jìn)行，將歸集的資金集中使用，分散投資于存款、貸款、非股票證券、股票和其他股權(quán)及金融衍生產(chǎn)品等各類資產(chǎn)。表外理財產(chǎn)品的風(fēng)險來源于其所投資產(chǎn)，風(fēng)險大小由投資組合的風(fēng)險大小決定。表外理財產(chǎn)品在資金運作的不同階段，對存款和貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計的影響也不相同。募集期間，商業(yè)銀行在原有賬戶中凍結(jié)客戶存款，或從普通的個人儲蓄存款、企業(yè)的活期存款轉(zhuǎn)移至保證金賬戶，僅影響存款貨幣供應(yīng)量的結(jié)構(gòu)及不影

9、響存款總額；募集期結(jié)束，代客理財資金劃轉(zhuǎn)為理財專戶存放在商業(yè)銀行，其在表內(nèi)反映的資金形態(tài)則相應(yīng)地從儲蓄存款、企業(yè)存款轉(zhuǎn)變?yōu)橥瑯I(yè)存放，不在存款和貨幣供應(yīng)量中反映；在理財投資期間，投資工具的品種不同而對存款貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計影響不同，如打新股的理財資金，在打新股時會出現(xiàn)證券公司客戶保證金中，納入了貨幣供應(yīng)量，而無新股發(fā)行時則回到同業(yè)存放項下，退出了貨幣供應(yīng)量。（二）代客理財產(chǎn)品的特點代客理財產(chǎn)品呈現(xiàn)如下特點：一是理財產(chǎn)品滾動發(fā)行，資金流量大，存量規(guī)模相對較?。欢抢碡斮Y金主要來自于個人和單位，其中個人資金占七成；三是理財產(chǎn)品以封閉式為主，開放非凈值型產(chǎn)品單支規(guī)模較大；四是理財資金主要投向于資本市場，如

10、債券、股票及其他股權(quán)等直接融資工具；五是理財產(chǎn)品收益率明顯高于同期限存款利率。（三）代客理財產(chǎn)品的影響代客理財產(chǎn)品的存在和發(fā)展一定程度上彌補了傳統(tǒng)金融服務(wù)和產(chǎn)品的不足，為投資者提供了更為廣泛的金融產(chǎn)品，拓寬了我國居民和企業(yè)的投資渠道，也一定程度上緩解了多元化融資需求難以得到充分滿足的問題，提高市場配置資源的效率，促進(jìn)商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新和中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。表內(nèi)理財完全納入商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)管理，除去可能高息攬存沖擊利率管理之外，基本影響與存款一致。但表外理財業(yè)務(wù)卻在一定程度上成為商業(yè)銀行規(guī)避宏觀管理、微觀監(jiān)管的手段，對貨幣政策實施、金融宏觀調(diào)控及系統(tǒng)性金融風(fēng)險產(chǎn)生影響。1. 表外理財產(chǎn)品持續(xù)分流存

11、款，并成為商業(yè)銀行操控存款規(guī)模、應(yīng)對存貸比監(jiān)管的手段。表外理財產(chǎn)品憑借銀行信用及收益率高于同期存款利率的優(yōu)勢，具有較強的存款分流能力。商業(yè)銀行利用表外理財產(chǎn)品在期末時點操控存款規(guī)模，應(yīng)對存貸比考核。主要通過理財產(chǎn)品的起止時間進(jìn)行，在季（或月）初成立表外理財產(chǎn)品，開始募集資金，吸引表內(nèi)資金外流，而在季（或月）末表外理財產(chǎn)品到期，使理財產(chǎn)品資金在季（或月）末回流存款賬戶，從而維持期末時點存貸比水平。2. 表外理財產(chǎn)品導(dǎo)致資金從銀行脫媒，理財資金未計入貨幣供應(yīng)量、不向央行繳存準(zhǔn)備金，會低估商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造能力，影響貨幣政策的效果。表外理財產(chǎn)品具有較強的流動性，尤其是開放式理財產(chǎn)品，具有較為明顯的貨幣

12、性。但具有貨幣屬性的表外理財產(chǎn)品未計入廣義貨幣M2，會低估M2增速。表外理財產(chǎn)品資金在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表外單獨核算管理，不屬于商業(yè)銀行從公眾吸收的存款類負(fù)債。商業(yè)銀行發(fā)售理財產(chǎn)品不受資本充足率、存款準(zhǔn)備金制度的約束，也會對貨幣乘數(shù)產(chǎn)生影響。3. 商業(yè)銀行利用表外理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)移貸款，造成貸款規(guī)模和增速高估或低估，削弱金融宏觀調(diào)控和信貸政策管理的效果。代客理財產(chǎn)品投資不受國家信貸、產(chǎn)業(yè)政策的限制，為追求高額利潤將相當(dāng)規(guī)模的資金投入國家政策限制性的高耗能、高污染和產(chǎn)能過剩行業(yè)及房地產(chǎn)業(yè)，成為商業(yè)銀行規(guī)避信貸政策管理的渠道，削弱了金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的效果。4. 商業(yè)銀行通過拆借、回購為表外理財產(chǎn)品提供

13、流動性支持，增強金融體系的關(guān)聯(lián)性及潛在的金融風(fēng)險。短期理財產(chǎn)品大量滾動發(fā)行，并且表外理財產(chǎn)品中約兩成為開放式理財產(chǎn)品，需要流動性較強的資產(chǎn)來應(yīng)對客戶的兌付或贖回。但理財產(chǎn)品往往持有高比例流動性不強的中長期資產(chǎn)或股權(quán)，總體期限錯配明顯。為避免持有資產(chǎn)難以迅速變現(xiàn)，或變現(xiàn)承受較大損失，部分商業(yè)銀行在期末時點通過回購和拆放，為表外理財產(chǎn)品兌付或贖回提供短期信用融資。理財產(chǎn)品一旦面臨流動性風(fēng)險，將可能傳染給為其提供融資的傳統(tǒng)金融機構(gòu)，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。二、代客理財業(yè)務(wù)統(tǒng)計的國際實踐對照國際上有關(guān)金融業(yè)務(wù)的規(guī)定，我國的代客理財業(yè)務(wù)性質(zhì)與西方國家的集合信托業(yè)務(wù)較為相似，而西方國家所稱的理財業(yè)務(wù)一般亦稱為私人

14、銀行業(yè)務(wù)，只針對高端客戶且僅以客戶的名義進(jìn)行金融投資，不計入金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表。由于各個國家法律規(guī)定的不同，國際上對集合信托業(yè)務(wù)的統(tǒng)計存在著較大的差異，但一般作為投資總庫（基金）進(jìn)行統(tǒng)計，并根據(jù)投資總庫（基金）份額的流動性高低進(jìn)一步細(xì)分，大致可分為三類：一是將可以開列支票或僅投資于貨幣市場的投資總庫份額視為可轉(zhuǎn)讓存款；二是將不可以開列支票進(jìn)行第三方支付、但可在市場上流通的投資總庫份額視為非股票證券；三是將同時不具備前述兩項條件的投資總庫份額視為股票與其他股權(quán)。國際貨幣基金組織在貨幣與金融統(tǒng)計手冊中建議：在機構(gòu)分類層面將投資總庫作為一個金融機構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)計。其中，貨幣市場基金可列為其他存款性公司，其

15、他各類投資總庫可列為其他金融性公司。在金融工具分類層面可將貨幣市場基金份額視為可轉(zhuǎn)讓存款或其他存款，其他投資總庫份額視為股票與其他股權(quán)，而不必考慮該投資總庫持有的資產(chǎn)類別和流動性（開放式還是封閉式）。歐央行在該類業(yè)務(wù)統(tǒng)計中在機構(gòu)分類層面將集合投資信托與基金劃分為貨幣信貸機構(gòu)，在金融工具分類層面將集合投資信托與基金的份額單獨視為一類金融工具，與存款、貸款等并列。英國基本遵照國際貨幣基金組織的建議，在機構(gòu)分類層面將集合信托視為基金進(jìn)行管理，并將主要的貨幣市場基金劃為貨幣金融機構(gòu)（即其他存款性公司），并明確要求將銀行作為管理人、執(zhí)行人或信托人管理的基金資產(chǎn)作為表外業(yè)務(wù)處理，不得包含在銀行自身資產(chǎn)負(fù)債

16、表中。在金融工具分類層面將貨幣市場基金份額視為存款，其他未列入貨幣金融機構(gòu)的集合信托份額則視為投資。日本對這類業(yè)務(wù)的統(tǒng)計分類較為詳細(xì)，在機構(gòu)分類層面將集合管理信托（包括集合管理資金信托與集合管理貸款信托）視為存款性公司，證券投資信托、債券投資信托、股票投資信托、非集合管理信托則視為其他金融中介。在金融工具分類層面將投資受益證（權(quán)）歸屬為非股票證券，其中，集合管理信托的投資受益證（權(quán)）計入貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計。三、我國代客理財業(yè)務(wù)統(tǒng)計現(xiàn)狀及存在問題目前銀行業(yè)金融機構(gòu)的管理部門人民銀行和銀監(jiān)會都建有代客理財業(yè)務(wù)的統(tǒng)計制度，根據(jù)監(jiān)督管理職責(zé)的不同，代客理財制度的統(tǒng)計內(nèi)容側(cè)重點不同。人民銀行代客理財統(tǒng)計制度

17、建于2006年，分為金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債項目和專項理財統(tǒng)計兩個部分。在金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債項目統(tǒng)計中“委托投資”和“委托投資基金”項下增設(shè)有關(guān)項目對理財業(yè)務(wù)進(jìn)行總量反映；同時增設(shè)專項代客理財業(yè)務(wù)月度統(tǒng)計報表，進(jìn)一步對代客理財業(yè)務(wù)的資金來源構(gòu)成、風(fēng)險承擔(dān)狀況及資金的投資方向進(jìn)行反映。這樣的統(tǒng)計安排較全面反映了商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的資金總量和結(jié)構(gòu)情況，但缺乏對各類理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)實質(zhì)的區(qū)分，不能監(jiān)測不同流動性理財產(chǎn)品對貨幣、信貸政策效果的影響。此外現(xiàn)行統(tǒng)計制度中未完善考慮銀信合作中的重復(fù)統(tǒng)計問題，亦未將外資銀行代客理財業(yè)務(wù)納入統(tǒng)計范圍。銀監(jiān)會代客理財業(yè)務(wù)的統(tǒng)計制度建于2008年，著重于銀行業(yè)金融機構(gòu)單支理財產(chǎn)品信

18、息的統(tǒng)計。統(tǒng)計制度將代客理財產(chǎn)品按收益特點、投資方向、掛鉤標(biāo)的分類后，逐季反映理財產(chǎn)品的發(fā)生額、報告期余額及理財產(chǎn)品持有資產(chǎn)的估值，注重從微觀風(fēng)險管理角度對各機構(gòu)的理財業(yè)務(wù)進(jìn)行較全面的監(jiān)測與衡量，但亦未考慮銀信合作中的重復(fù)統(tǒng)計問題。從我國當(dāng)前已建立的代客理財統(tǒng)計制度看，主要存在著下列問題：（1）偏重于數(shù)量統(tǒng)計與整體的衡量，欠缺產(chǎn)品明細(xì)信息的統(tǒng)計，對理財產(chǎn)品的具體形式、掛鉤產(chǎn)品、贖回條款、投資運用等情況不能進(jìn)行動態(tài)的跟蹤和觀察。（2）統(tǒng)計范圍不全面，目前除銀行業(yè)金融機構(gòu)在經(jīng)營代客理財業(yè)務(wù)外，證券業(yè)和保險業(yè)的金融機構(gòu)也在開展代客理財業(yè)務(wù)，如證券公司的集合資產(chǎn)管理計劃、基金公司的專戶理財和保險公司的

19、投連險和萬能險產(chǎn)品，而這兩個行業(yè)的理財產(chǎn)品目前并未納入貨幣金融統(tǒng)計之中。（3）重復(fù)計算問題。四、我國代客理財業(yè)務(wù)統(tǒng)計的基本目標(biāo)為了分析和觀察貨幣供應(yīng)量的變動，綜合評估各類機構(gòu)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展對現(xiàn)行貨幣政策傳導(dǎo)機制的影響，應(yīng)建立一個兼顧數(shù)量統(tǒng)計和產(chǎn)品統(tǒng)計、較為靈活的代客理財統(tǒng)計框架。（一）尊重各商業(yè)銀行對代客理財產(chǎn)品性質(zhì)的認(rèn)定和核算方式由于產(chǎn)品的復(fù)雜性，形式相似的產(chǎn)品，其背后的資金運作過程可能差異較大，讓商業(yè)銀行按統(tǒng)一規(guī)則進(jìn)行會計核算不僅在法律層面難以廓清，在會計操作層面也不具有現(xiàn)實可行性，因此尊重商業(yè)銀行及審計機構(gòu)的處理辦法，構(gòu)建一較為靈活、包容性強的統(tǒng)計框架，真實反映其核算狀態(tài)，是成本較少、準(zhǔn)

20、確性較高的做法。（二）充分反映代客理財產(chǎn)品各方面的特性由于商業(yè)銀行代客理財產(chǎn)品設(shè)計的靈活性和復(fù)雜性，使得代客理財產(chǎn)品的流動性差異較大，且產(chǎn)品風(fēng)險來源多樣化，往往要對具體產(chǎn)品進(jìn)行分析。因此應(yīng)建立多角度描述理財業(yè)務(wù)的產(chǎn)品統(tǒng)計，適應(yīng)該業(yè)務(wù)多樣化的現(xiàn)實。不同維度的產(chǎn)品分類，有利于分析不同流動性產(chǎn)品對貨幣政策操作實施效果的影響，也有利于加強對理財產(chǎn)品跨市場、跨境系統(tǒng)性風(fēng)險的監(jiān)測。（三）區(qū)分重復(fù)統(tǒng)計部分，避免高估影響在商業(yè)銀行代客理財統(tǒng)計中，可能存在三方面的重復(fù)。一是商業(yè)銀行在表外獨立的代客理財賬戶體系內(nèi)反映代客理財產(chǎn)品狀況，而信托投資公司則將其作為信托投資計劃在信托項目資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映。商業(yè)銀行和信托投

21、資公司分別對同一產(chǎn)品進(jìn)行記錄和反映，可能造成重復(fù)統(tǒng)計。二是商業(yè)銀行代客理財產(chǎn)品和信托投資公司資金信托計劃可能發(fā)生交叉投資，即商業(yè)銀行可能全部或部分地用理財產(chǎn)品募集資金購買資金信托計劃份額，而信托投資公司也可能用所管理的資金信托計劃購買商業(yè)銀行發(fā)行的代客理財產(chǎn)品，這時也會發(fā)生重復(fù)統(tǒng)計的情況。三是商業(yè)銀行將部分代客理財產(chǎn)品在表內(nèi)存款項目下反映，而信托公司又在其資金信托計劃資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映，可能會夸大理財產(chǎn)品對存款的影響。這三方面因素可能同時或分別存在，在資產(chǎn)和負(fù)債兩方面影響對代客理財業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確統(tǒng)計。因此應(yīng)考慮相應(yīng)的統(tǒng)計方法，避免重復(fù)統(tǒng)計。（四）考慮區(qū)域統(tǒng)計的需求商業(yè)銀行代客理財業(yè)務(wù)流程大體為：銀行

22、營業(yè)網(wǎng)點與客戶（持有效身份證明）簽訂有關(guān)協(xié)議，售出理財產(chǎn)品，分行負(fù)責(zé)處理理財款項的匯集和上劃，總行資金運用部門收到上劃的款項后負(fù)責(zé)有關(guān)登記并與相關(guān)交易對手進(jìn)行資金運作。產(chǎn)品到期，理財產(chǎn)品的本金收益從總行逐級下劃到網(wǎng)點返還客戶。代客理財產(chǎn)品的資金募集分散在各營業(yè)網(wǎng)點，主要對象為個人和非金融性公司；資金的運用則集中在總行。這樣對于人民銀行各分支機構(gòu)而言，通常只能從轄內(nèi)商業(yè)銀行得到代客理財業(yè)務(wù)負(fù)債方的數(shù)據(jù)，而無代客理財資產(chǎn)方的數(shù)據(jù)，無法準(zhǔn)確分析轄內(nèi)代客理財業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r及其對本地區(qū)貸款的影響，因此進(jìn)行代客理財業(yè)務(wù)的分區(qū)域統(tǒng)計是必須的。（五）應(yīng)涵蓋銀行、證券、保險業(yè)的理財業(yè)務(wù)目前除商業(yè)銀行、信托投資公

23、司開展代客理財業(yè)務(wù)之外，證券業(yè)、保險業(yè)金融機構(gòu)也在大力開展代客理財業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)對貨幣供應(yīng)量的分流作用顯著，加強對金融機構(gòu)的代客理財統(tǒng)計，有助于監(jiān)測社會資金的流動情況，分析貨幣政策傳導(dǎo)渠道的轉(zhuǎn)變。由于目前銀行業(yè)金融機構(gòu)在代客理財業(yè)務(wù)領(lǐng)域占主導(dǎo)地位，可以先行建立較為完善的理財統(tǒng)計，之后進(jìn)一步擴展到證券、保險業(yè)金融機構(gòu)。五、代客理財業(yè)務(wù)統(tǒng)計框架設(shè)想遵循以上的統(tǒng)計目標(biāo)，結(jié)合我國代客理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，并參考有關(guān)的國際實踐，在金融機構(gòu)層面將代客理財產(chǎn)品視為特定目的載體（Special Purpose Vehicle，SPV），作為一類金融機構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)計；在金融工具層面將代客理財產(chǎn)品份額視為股票和其他股權(quán)。（一

24、）建立代客理財產(chǎn)品注冊制。為加強對金融機構(gòu)理財業(yè)務(wù)的全面監(jiān)測，準(zhǔn)確、系統(tǒng)地反映理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、風(fēng)險及收益情況，分析理財產(chǎn)品對貨幣供應(yīng)量、信貸規(guī)模及貨幣政策傳導(dǎo)機制的影響，理財產(chǎn)品實行登記注冊制，為金融機構(gòu)發(fā)行的每支理財產(chǎn)品編發(fā)唯一代碼作為理財統(tǒng)計的基礎(chǔ)。（二）全面統(tǒng)計理財產(chǎn)品特征及規(guī)模信息。遵照商業(yè)銀行理財合同采集理財產(chǎn)品名稱、發(fā)起機構(gòu)、產(chǎn)品類型、業(yè)務(wù)模式、管理方式、募集對象、募集方式、募集幣種、預(yù)計收益率、產(chǎn)品增信機構(gòu)及形式、托管機構(gòu)及國別、產(chǎn)品起始與終止日期等管理信息；按理財產(chǎn)品存續(xù)周期統(tǒng)計資金流量信息，分客戶類型、分幣種、分地區(qū)采集各理財產(chǎn)品起始募集信息、存續(xù)各期申購、贖回或兌付信息及產(chǎn)

25、品終止信息，綜合反映銀行業(yè)金融機構(gòu)表內(nèi)、表外代客理財產(chǎn)品的各項特征及規(guī)模影響，支持多角度考察和評價商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的設(shè)計能力、盈利水平和風(fēng)險狀況。同時注冊信息對證券業(yè)和保險業(yè)代客理財產(chǎn)品同樣適用，在各業(yè)管理和核算規(guī)則存在較大差異的現(xiàn)實狀況下，能夠全面反映金融業(yè)代客理財業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r。商業(yè)銀行統(tǒng)計報表關(guān)系示意圖統(tǒng)計制度核心報表（商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表）代客理財統(tǒng)計數(shù)據(jù)元信息代客理財產(chǎn)品簡要資產(chǎn)負(fù)債表（SPV資產(chǎn)負(fù)債表）列明納入表內(nèi)核算的理財產(chǎn)品的品種和規(guī)模提供全面的理財產(chǎn)品概況列明未納入表內(nèi)核算的理財產(chǎn)品的來源和運用 （三）分類統(tǒng)計理財產(chǎn)品資產(chǎn)負(fù)債信息。表內(nèi)、表外理財產(chǎn)品特性、核算方式及風(fēng)險承擔(dān)主體不同，統(tǒng)計反映也有所差異。1. 表內(nèi)理財產(chǎn)品在金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映。表內(nèi)理財產(chǎn)品募集資金屬于商業(yè)銀行從公眾吸收的負(fù)債，在金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表中單位或個人“結(jié)構(gòu)性存款”項下反映；表內(nèi)理財產(chǎn)品投資反映在金融機構(gòu)自營投資中。2. 表外理財產(chǎn)品在金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表外單獨反映。表外理財獨立于發(fā)行機構(gòu)核算其資產(chǎn)負(fù)債，將表外理財產(chǎn)品視為準(zhǔn)實體機構(gòu)采集其資產(chǎn)負(fù)債信息（見附1）。其募