某公司期貨套期保值業(yè)務管理制度

1、某化工期貨套期保值業(yè)務經管制度 某化工股份有限公司期貨套期保值業(yè)務經管制度第一章總則第一條為了規(guī)范公司套期保值業(yè)務的經營行為和業(yè)務 流程，加強公司對期貨套保業(yè)務的內部控制， 防范交易風險， 確保公司套期保值資金的安全，根據國家有關法律法規(guī)和 公司章程 ，特制定本經管制度。 第二條公司期貨業(yè)務以從事套期保值交易為主，不得進行投 機交易。公司的套期保值業(yè)務只限于在大連商品交易所交易 的 PVC 品種，目的是為公司控股子公司 氯堿有限責任公司 所生產的 PVC 產品進行套期保值。 第三條公司設立期貨領導小組，期貨領導小組是公司從事套 期保值業(yè)務的最高決策機構。 第四條公司董事會審計委員會及內部審計部

2、門，應加強對公 司套期保值業(yè)務相關風險控制政策和程序的評價和監(jiān)督，及 時識別相關的內部控制缺陷并采取補救措施。第五條董事會應定期或不定期對公司現行的套期保值風險 經管政策和程序進行評價，確保其與公司的資本實力和經管 水平相一致。第二章 運營模式第六條 套期保值交易使用大連商品交易所的 PVC 合約，起 始方式為賣開倉，終止合約方式為買平倉、實物交割或期貨 轉現貨等。第七條公司套期保值的數量以實際現貨生產數量為依據，以 公司 PVC 年產量的 20% 為限。第八條從事套期保值業(yè)務的資金來源于公司生產經營過程 中積累的自有資金。公司期貨專用帳戶資金不得超過 2000 萬元人民幣。第三章組織結構第九

3、條公司期貨領導小組由以下人員組成：董事長或副董事 長為組長；成員包括總經理、分管副總經理、總會計師、氯 堿公司分管銷售副總經理、氯堿公司銷售部、氯堿公司財務 部、證 劵 部、審計部等。期貨領導小組負責制訂期貨套期保 值業(yè)務工作思路；審批公司期貨套期保值業(yè)務技術方案，核 準交易決策；協調處理公司期貨套期保值業(yè)務重大事項；定 期向公司報告公司期貨套期保值業(yè)務交易及相關業(yè)務情況 等。第十條公司每月召開一次期貨領導小組會議，制定下個月期 貨套期保值操作思路，包括套保頭寸與最低操作點位的確 定。交易員根據期貨領導小組會議決定，負責在權限范圍內 的具體業(yè)務操作。第十一條公司期貨辦公室為公司期貨套期保值業(yè)務

4、的交 易部門，其職責：（一）承擔公司期貨領導小組日常經管職能；（二）會同氯堿公司銷售、財務部等部門制訂公司期貨 套期保值業(yè)務技術方案；（三）負責公司期貨套期保值業(yè)務的交易經管和交易風 險控制；（四）根據公司期貨領導小組的決定，組織落實公司期 貨套期保值業(yè)務技術方案；（五）負責公司期貨套期保值業(yè)務和現貨銷售業(yè)務事項 的日常銜接；（六）負責期貨市場、現貨市場信息的收集和趨勢分析, 及時提出套期保值業(yè)務和現貨銷售業(yè)務建議；（七）負責向公司期貨領導小組以及公司有關部門報告 公司期貨套期保值業(yè)務交易情況；（八）根據期貨市場變化情況，及時提出公司期貨套期 保值業(yè)務技術方案調整建議；（九）接受公司期貨業(yè)務合

5、規(guī)經管員的監(jiān)督檢查；（十）完成公司期貨領導小組布置的其他工作事項。第十二條 氯堿公司銷售部負責現貨市場運行分析等工作， 為期貨交易決策提供依據，氯堿公司財務部負責套期保值業(yè) 務的資金劃撥和會計結算；公司審計部負責套期保值業(yè)務監(jiān) 督，證券部負責期貨業(yè)務信息披露工作。第十三條公司設置套期保值相關業(yè)務經管崗位，具體如下：1、交易員：由具備相關專業(yè)資格的專職人員擔任。負責與 期貨經紀公司的聯絡；期貨市場信息的收集和分析，及時提 出有關套期保值業(yè)務和現貨銷售業(yè)務建議；編制交易報告； 交易賬戶的經管。2、結算員：由專職人員擔任。負責公司套期保值業(yè)務交易 情況的確認和交易后的結算；負責公司套期保值業(yè)務交易憑

6、 證的經管。3、資金調撥員：由公司總會計師和氯堿公司財務部部 長兼任。負責公司套期保值業(yè)務的資金調撥、使用監(jiān)督和資 金賬戶的經管。4、風險監(jiān)督員：由專職人員擔任。5 、交易確認員：由結算員兼任。6 、會計核算員：由氯堿公司財務部會計核算員兼任。 負責公司套期保值業(yè)務的會計處理。7、檔案經管員：由專職人員擔任。負責公司套期保值 業(yè)務形成的檔案的收集、整理。第四章 授權制度第十四條公司與經紀公司訂立的開戶合同應按公司簽 訂合同的有關規(guī)定及程序審核后，由公司法定代表人或經法 定代表人授權的人員簽署。第十五條公司對套期保值交易操作實行授權經管。交易 授權書應列明有權交易的人員名單、可從事交易的具體種類

7、 和交易限額、交易的程序和報告。第十六條授權書簽發(fā)后，須及時在相關部門如期貨辦公 室、財務部等備案。第十七條被授權人員只有在取得書面授權后方可進行 授權范圍內的操作。第十八條當出現由于保證金不足將被強行平倉的情況 時，啟動快速決策機制，授權公司總會計師直接調撥資金追 加保證金。第十九條如因各種原因造成被授權人的變動，應立即由 授權人通知業(yè)務相關各方并備案。原被授權人自通知之時 起，不再享有被授權的一切權利。第五章業(yè)務流程 第二十條公司的期貨開戶及經紀合同簽訂程序如下：1、期貨辦公室選擇具有良好資信和業(yè)務實力的期貨經紀公 司，推薦給公司期貨領導小組，作為公司套期保值交易的備 選經紀公司；2、公司

8、期貨領導小組從中選擇確定公司的期貨經紀公司；3、公司法定代表人或經法定代表人書面授權的人員代表公 司與期貨經紀公司簽訂套期保值業(yè)務經紀合同，并辦理開戶 工作。4、期貨辦公室應隨時跟蹤了解期貨經紀公司的發(fā)展變化和 資信情況，并將有關發(fā)展變化情況報告公司期貨領導小組， 以便公司根據實際情況來選擇或更換經紀公司。第二十一條交易員將與經紀公司初步確認的成交單傳 給結算員，結算員進行預結算處理，并將預結算結果傳遞給 期貨辦公室和交易員。第二十二條在收到經紀公司發(fā)來的賬單后，結算員核查 經紀公司發(fā)來的交易結算報表是否與交易員提供的成交單 一致。若核查無誤，則由交易確認員（結算員兼任）在賬單 上簽字并向經紀

9、公司確認；若不一致，則需核查原因。若發(fā) 生錯單情況，則按交易錯單處理程序進行處理。 結算員需將最終結算情況傳遞給期貨辦公室、風險監(jiān)督員和 交易員。第二十三條 結算員將成交情況及結算情況信息傳遞給 資金調撥員和會計核算員，資金調撥員依據公司相關制度進 行相應的資金收付，會計核算員對開設在交易代理商的賬戶 進行嚴格經管和賬務處理，每個交易日后對持有頭寸的價值 進行分析，并對資金往來進行核對。第二十四條 風險監(jiān)督員核查交易是否符合套期保值技術方案，若不符合，須立即報告公司相應領導。第二十五條 期貨辦公室應按公司會計核算的相關規(guī)定 及時將套期保值業(yè)務的相關匯總單證傳遞到氯堿公司財務 部。第二十六條 期

10、貨合約到期進行交割時，期貨辦公室應 提前與氯堿銷售部、交易員及資金調撥員等相關各方進行妥 善協調，以確保交割按期完成。期貨辦公室向氯堿銷售部下 達交割通知單，由氯堿銷售部具體負責將貨物送到指定交割 庫進行交割。第六章 風險經管第二十七條公司在開展套期保值業(yè)務前須明確的工作：1、嚴格遵守國家法律法規(guī)，充分關注套期保值業(yè)務的風險 點，制定切合實際的業(yè)務計劃；嚴格按規(guī)定程序進行保證金 及清算資金的收支，防止交易過程中由于資金收支核算和套 期保值盈虧計算錯誤而導致財務報告信息的不真實；防止因 重大差錯、舞弊、欺詐而導致損失；確保交易指令的準確、 及時、有序記錄和傳遞；2、合理設置套期保值業(yè)務組織機構，

11、建立崗位責任制， 明確各相關部門和崗位的職責權限。第二十八條 內控經管制度1、信息經管制度（ 1 ）期貨辦公室設專人對信息進行收集、篩選、整理。（ 2 ）建立廣泛的信息渠道，加強與專業(yè)分析機構建立聯 系，加強與業(yè)內企業(yè)的交流。（ 3 ）關注連續(xù)性重點參數：價格、庫存、持倉（基金持 倉）、升貼水、宏觀經濟指標等信息。（4）建立高效、準確、快速的市場信息渠道和市場研究 隊伍。2、結算經管制度（ 1 ）結算根據當日交易員確認的成交單進行。（2）每周與經紀公司帳務核對、監(jiān)理、協調等。（ 3 ）按月編制期貨階段報表，準確及時反映期貨交易狀 況，負責與結算業(yè)務相關部門的業(yè)務聯系。第二十九條公司設置風險監(jiān)督

12、員崗位，不得與套期保值 業(yè)務的其他崗位交叉。公司風險監(jiān)督員主要職責包括：1、協助公司制定套期保值業(yè)務有關的風險經管政策及 經管工作程序；2、監(jiān)督套期保值業(yè)務有關人員執(zhí)行風險經管政策和風 險經管工作程序；3、參與審核公司的具體保值技術方案；4 、核查交易員的交易行為是否符合套期保值計劃和具體交易技術方案；5、對套期保值頭寸的風險狀況進行監(jiān)控和評估；6、發(fā)現、報告，并按程序協助處理風險事故。 第三十條 公司應嚴格按照本制度執(zhí)行，并按照不同月份的 實際生產能力來確定和控制當期的套期保值量，任何時候不 得超過授權范圍進行保值。第三十一條 公司在已經確認對實物合同進行套期保值 的情況下，套期保值頭寸的建

13、立、平倉要與所保值的實物合 同在數量上及時間上相匹配。第三十二條 公司建立風險測算系統如下：1、資金風險：測算已占用的保證金數量、浮動盈虧、可用 保證金數量及擬建頭寸需要的保證金數量、公司對可能追加 的保證金的準備數量；2、保值頭寸價格變動風險：根據公司套期保值技術方案測 算已建倉頭寸和需建倉頭寸在價格出現變動后的保證金需 求和盈虧風險。第三十三條 公司建立以下內部風險報告制度和風 險處理程序：1、內部風險報告制度：（ 1 ）當市場價格波動較大或發(fā)生異常波動的情況時，交 易員應立即報告期貨辦公室和風險監(jiān)督員；期貨辦公室和風 險監(jiān)督員應立即報告套期保值業(yè)務主管，同時上報公司期貨 領導小組。2）當

14、發(fā)生以下情況時，風險監(jiān)督員應立即向公司套期保值業(yè)務主管報告： 套期保值業(yè)務有關人員違反風險經管政策和風險經管工 作程序； 經紀公司的資信情況不符合公司的要求； 公司的具體套期保值技術方案不符合有關規(guī)定； 交易員的交易行為不符合套期保值技術方案； 公司套期保值頭寸的風險狀況影響到套期保值過程的正 常進行；公司套期保值業(yè)務出現或將出現有關的法律風險。2、風險處理程序：（1）公司期貨領導小組和有關人員應及時召開會議，充 分分析、討論風險情況及應采取的對策；（2）明確公司套期保值交易和風險限額，以及對越權行 為的懲罰措施；（ 3 ）相關人員執(zhí)行公司的風險處理決定。 第三十四條公司交易錯單處理程序：1、

15、當發(fā)生屬經紀公司過錯的錯單時：由交易員通知經 紀公司，并由經紀公司及時采取相應錯單處理措施，再向經 紀公司追償產生的直接損失； 2、當發(fā)生屬于公司交易員過錯的錯單時，須履行公司報告 制度，再由交易員采取相應的指令，相應的交易指令要求能 消除或盡可能減小錯單對公司造成的損失。由于交易員的過 錯對公司造成損失，處罰措施按公司相關規(guī)定處理。第三十五條公司應合理計劃和安排使用保證金，保證套 期保值過程正常進行；應合理選擇保值月份，避免市場流動 性風險；公司套期保值業(yè)務具體操作人應每日密切關注套期 保值頭寸持倉風險，按照期貨交易所及期貨公司、大宗交易 的要求及時做好保證金的追加工作。應特別注意以下可能要

16、求追加保證金或被強行平倉的情 形： 1、期貨市場出現漲跌停板； 2、期貨持倉臨近交割月份；3、期貨持倉超過交易所限額；4、期貨持倉臨進入交割月份未調整為交易所交易規(guī)則規(guī)定 的持倉規(guī)范；5、期貨持倉出現浮虧；6、其他可能要求追加保證金或強行平倉的情形。第三十六條公司嚴格按照規(guī)定設置和安排套期保值從 業(yè)人員、風險監(jiān)督員等，加強相關人員的職業(yè)道德教育及業(yè) 務培訓，提高相關人員的綜合素質。第三十七條 公司建立與交易系統銜接的風險經管信息 系統，及時提供套期保值業(yè)務相關的交易和其他數據，實時 監(jiān)控交易的實際情況。第三十八條公司設立符合要求的交易、通訊及信息服務 設施系統，保證交易系統的正常運行，確保交易

17、工作正常開 展。第七章檔案經管第三十九條公司對套期保值的交易原始資料、結算資 料等業(yè)務檔案保存至少 15 年。第四十條公司對套期保值業(yè)務開戶文件、授權文件等 檔案應保存至少 15 年。第八章保密制度 第四十一條公司套期保值業(yè)務相關人員應遵守公司的 保密制度。第四十二條公司套期保值業(yè)務相關人員不得泄露本公 司的套期保值技術方案、交易情況、結算情況、資金狀況等 與公司套期保值交易有關的信息。第四十三條 公司期套期保值務相關人員及其他因工作 關系接觸到與公司套期保值交易有關的信息的工作人員，負 有嚴格保密的責任和義務，由個人原因造成信息泄露并產生 的任何不良后果由當事人負全部責任，同時公司將依法追究

18、 當事人的責任。第九章監(jiān)督檢查制度第四十四條公司內部審計部門下設合規(guī)經管人員一名， 具體負責監(jiān)督檢查公司套期保值業(yè)務。合規(guī)經管人員要求有 豐富的經濟及經管經驗、良好的職業(yè)道德，熟悉期貨方面的 法律、法規(guī)。第四十五條公司合規(guī)經管獨立于公司套期保值業(yè)務的具 體部門，直接對公司套期保值業(yè)務主管負責。第四十六條公司合規(guī)經管經理通過合規(guī)檢查工作，協助 公司套期保值業(yè)務主管監(jiān)督套期保值業(yè)務人員嚴格遵守有 關期貨的法律法規(guī)和執(zhí)行公司內部套期保值業(yè)務內部控制 制度。第四十七條公司合規(guī)經管人員主要職責包括：1、監(jiān)督公司遵守有關期貨的法律、法規(guī)及政策；2、監(jiān)督公司執(zhí)行套期保值業(yè)務內部控制制度；3、定期審查交易部門的相關業(yè)務記錄，定期審查公司套 期保值交易風險控制制度的設計與執(zhí)行，及時發(fā)現套期保值 業(yè)務經管中存在的內控缺陷，提出改進意見并報告；4 、檢查相關建議措施的落實情況；5、根據監(jiān)管政策的變化，對公司的套期保值業(yè)務內部控 制制度提出相應的修改意見。第十