投資策略與方法

1、證券投資分析證券投資分析 主講：陳主講：陳 儉儉 湛江中山一路營業(yè)部湛江中山一路營業(yè)部這個月的行情這個月的行情把我們都跌傻了把我們都跌傻了大多數(shù)人套牢了大多數(shù)人套牢了或者已經(jīng)麻痹了？或者已經(jīng)麻痹了？如何突破困境？如何突破困境？ 1 沒有控制風(fēng)險沒有控制風(fēng)險2 沒有買賣方法沒有買賣方法3 沒有嚴(yán)格紀(jì)律沒有嚴(yán)格紀(jì)律更重要的更重要的是沒有是沒有“策略策略” 成功的投資人在股票操作中首先要成功的投資人在股票操作中首先要有有“策略策略”，然后才是，然后才是“戰(zhàn)戰(zhàn)術(shù)術(shù)”。 在股票市場中所謂的在股票市場中所謂的“策略策略”就是就是要搞清楚目前大盤處于何種市道？所謂要搞清楚目前大盤處于何種市道？所謂的的“戰(zhàn)術(shù)

2、戰(zhàn)術(shù)”就是買賣方法。就是買賣方法。提問提問 什么是“市道”？ 現(xiàn)在是什么“市道”？18 ma指數(shù)指數(shù)不同市道下的操作策略不同市道下的操作策略現(xiàn)在是什么市道？現(xiàn)在是什么市道？股市倉位控制法股市倉位控制法 核心思想核心思想不同不同“市道市道”，不同倉位，不同倉位股票股票30% 現(xiàn)金現(xiàn)金70% abcba順勢而為順勢而為(股票股票/現(xiàn)金現(xiàn)金)3 30/700/7040/6040/6080/2080/2040/6040/603 30/700/70無進(jìn)行無進(jìn)行配置配置無配置無配置的結(jié)果的結(jié)果有進(jìn)行有進(jìn)行配置配置有配置有配置的結(jié)果的結(jié)果差額差額熊市熊市跌跌60%股票股票100%資產(chǎn)余額資產(chǎn)余額40%股票股

3、票30%現(xiàn)金現(xiàn)金70%資產(chǎn)余額資產(chǎn)余額82%42%猴市猴市跌跌30%股票股票100%資產(chǎn)余額資產(chǎn)余額70%股票股票40%現(xiàn)金現(xiàn)金60%資產(chǎn)余額資產(chǎn)余額88%18%牛市牛市漲漲60%股票股票100%資產(chǎn)余額資產(chǎn)余額160%股票股票80%現(xiàn)金現(xiàn)金20%資產(chǎn)余額資產(chǎn)余額148%12%有無進(jìn)行資金配置的結(jié)果有無進(jìn)行資金配置的結(jié)果 根據(jù)實證經(jīng)驗，成功的投資91%來自于成功的資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置：資產(chǎn)配置： 將不同的資產(chǎn)做理性妥善的分配，將風(fēng)險降到最低，報酬率升到最高。資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置投資時機(jī)投資時機(jī)個股分析個股分析一般人的做法專家的建議戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)的比重決定窮/富的命運(yùn)資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置投資時機(jī)投資時機(jī)

4、個股分析個股分析 熊市的時候股票倉位降到了30%以下，剩下的70%以上的現(xiàn)金是存銀行拿活期利息，還是做別的投資？問題問題股票股票債券債券投資世界里投資世界里 股票股票/ /債券債券 互為蹺互為蹺蹺蹺板板股票債券債券股票股票景景氣氣好好利率升利率升$債券債券股票股票景景氣氣差差利率跌利率跌$同期國債指數(shù)同期國債指數(shù) 同期上證指數(shù)同期上證指數(shù) 這是08年6月6日至11月7日k線圖資產(chǎn)配置策略經(jīng)濟(jì)趨勢經(jīng)濟(jì)趨勢成長線成長線階段1：債券利率利率調(diào)調(diào)降降利率利率調(diào)高調(diào)高隨著經(jīng)濟(jì)成長隨著經(jīng)濟(jì)成長減減緩緩，債券債券表表現(xiàn)現(xiàn)相相對對突出突出。資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置策略策略減持股票減持股票加加碼債券碼債券階段階段2 2

5、：股票股票階段3：股票及商品階階段段4 4：現(xiàn)現(xiàn)金金/ /貨幣貨幣市場市場 減持減持債券債券 加加碼碼股票股票 加碼加碼股票股票 減減碼碼股票股票 加加碼碼現(xiàn)金現(xiàn)金 開始建立債券部位開始建立債券部位當(dāng)經(jīng)濟(jì)開始出當(dāng)經(jīng)濟(jì)開始出現(xiàn)復(fù)蘇，現(xiàn)復(fù)蘇，股票股票表表現(xiàn)亮麗現(xiàn)亮麗。股票依然具吸引力(正面的盈余效果)。當(dāng)產(chǎn)出缺口消失，商品行情通常表現(xiàn)良好。當(dāng)經(jīng)濟(jì)成長趨勢由高峰下滑且成本的上揚(yáng)導(dǎo)致通膨壓力升高時，現(xiàn)金是唯一的避風(fēng)港。 問題問題 目前有哪些債券品種到期收益率超過一年期定存利率? 如何利用債券理財？投資理念，請問您會選擇哪一投資理念，請問您會選擇哪一個？個？ 大賺小賠大賺小賠 只賠不賺只賠不賺 只賺不賠

6、只賺不賠 大賠小賺大賠小賺選擇選擇：沒幾個人選，但大部分人不選也都是大賠：沒幾個人選，但大部分人不選也都是大賠小賺小賺選擇選擇：您可以下課了，老師也不懂。您可以下課了，老師也不懂。選擇選擇：可憐！您實在太慘了。：可憐！您實在太慘了。選擇選擇：剛好是今天我們要學(xué)習(xí)的技巧剛好是今天我們要學(xué)習(xí)的技巧 大賺小賠大賺小賠 只賠不賺只賠不賺 只賺不賠只賺不賠 大賠小賺大賠小賺 大賺小賠法大賺小賠法 學(xué)習(xí)重點 買點、持股、賣點、持買點、持股、賣點、持幣幣 學(xué)會并努力執(zhí)行，就能做到大賺小賠學(xué)會并努力執(zhí)行，就能做到大賺小賠！所有買點浮現(xiàn)的股票，都是建立在所有買點浮現(xiàn)的股票，都是建立在該股相對基本面、產(chǎn)業(yè)面良好為

7、原該股相對基本面、產(chǎn)業(yè)面良好為原則。則。大盤處于牛市時期，效果更佳！大盤處于牛市時期，效果更佳！學(xué)前注意事項之一改變傳統(tǒng)看盤方式！改變傳統(tǒng)看盤方式！學(xué)前注意事項之二傳統(tǒng)的看盤方式傳統(tǒng)的看盤方式無線也看不懂！無線也看不懂！可能提早賣出了可能提早賣出了這樣是不是清楚多了？這樣是不是清楚多了？ 學(xué)習(xí)重點 買點、買點、持股、賣點、持持股、賣點、持幣幣 學(xué)會并努力執(zhí)行，就能做到大賺小賠學(xué)會并努力執(zhí)行，就能做到大賺小賠！ 大賺小賠法大賺小賠法買點買點買入條件： 今日收盤價站上18日均價千分之四， 18日均線由走空轉(zhuǎn)走平或者走多。 買進(jìn)策略： 隔日盤前參加集合競價大膽買進(jìn)。隔日集合隔日集合競價買進(jìn)競價買進(jìn)今

8、日收盤價站上今日收盤價站上18均均4，18均走平或走多均走平或走多 學(xué)習(xí)重點 買點、買點、持股、持股、賣點、持賣點、持幣幣 學(xué)會并努力執(zhí)行，就能做到大賺小賠學(xué)會并努力執(zhí)行，就能做到大賺小賠！ 大賺小賠法大賺小賠法持股持股持股條件：持股條件：股價在股價在1818日均線上方運(yùn)行日均線上方運(yùn)行. .持股條件：持股條件： 買對了，漲上去，買對了，漲上去，沒有出現(xiàn)賣點沒有出現(xiàn)賣點堅決不拋；堅決不拋； 買錯了，跌下來，必然出現(xiàn)另一個賣點，買錯了，跌下來，必然出現(xiàn)另一個賣點，小小賠賣出賠賣出避險避險持股持股持股持股買進(jìn)買進(jìn)持股持股買對了買對了沒有出現(xiàn)賣點堅決沒有出現(xiàn)賣點堅決持股持股不拋不拋買錯了買錯了必然出

9、現(xiàn)另一賣點，必然出現(xiàn)另一賣點，小賠賣出避險小賠賣出避險 學(xué)習(xí)重點 買點、持股、買點、持股、賣點、賣點、持持幣幣 學(xué)會并努力執(zhí)行，就能做到大賺小賠學(xué)會并努力執(zhí)行，就能做到大賺小賠！ 大賺小賠法大賺小賠法賣點賣點股價連續(xù)兩日收盤價跌破18日均價的千分之四，18日均線由走多轉(zhuǎn)走平或走空。 隔日盤前參加集合競價全數(shù)賣出隔日盤前參加集合競價全數(shù)賣出賣出條件賣出條件：賣出策略：賣出策略：連續(xù)兩日收盤價跌破連續(xù)兩日收盤價跌破18均均4，18均走平或走空均走平或走空隔日集合競隔日集合競價全數(shù)賣出價全數(shù)賣出持股持股賣賣持幣持幣賣出賣出賣出條件未成立賣出條件未成立 學(xué)習(xí)重點 買點、持股、賣點、買點、持股、賣點、持

10、持幣幣 學(xué)會并努力執(zhí)行，就能做到大賺小賠學(xué)會并努力執(zhí)行，就能做到大賺小賠！ 大賺小賠法大賺小賠法持幣持幣 股價在18日均線下方運(yùn)行持幣條件：持幣條件：持幣條件： 賣對了，跌下來，賣對了，跌下來，沒有出現(xiàn)買點沒有出現(xiàn)買點不要買，不要買，持幣等待機(jī)會；持幣等待機(jī)會； 賣錯了，漲上去，必然再次出現(xiàn)買點，買賣錯了，漲上去，必然再次出現(xiàn)買點，買回繼續(xù)獲利回繼續(xù)獲利持幣持幣賣對了賣對了持幣持幣等待機(jī)會等待機(jī)會賣錯了賣錯了必然再次出現(xiàn)買點，必然再次出現(xiàn)買點，買回繼續(xù)獲利買回繼續(xù)獲利持股持股賣賣持幣持幣賣出賣出賣出條件未成立賣出條件未成立持幣持幣 大賺小賠法的核心大賺小賠法的核心買對了，漲上去，堅定持股，大買

11、對了，漲上去，堅定持股，大賺；賺；買錯了，跌下來，堅決止損，小賠買錯了，跌下來，堅決止損，小賠！ 現(xiàn)場驗收學(xué)習(xí)成果現(xiàn)場驗收學(xué)習(xí)成果請大家任選股票，當(dāng)場驗證請大家任選股票，當(dāng)場驗證！ 遇到除權(quán)怎么辦? 常見問題一常見問題一 除權(quán)后除權(quán)后出現(xiàn)填權(quán)訊號出現(xiàn)填權(quán)訊號（隔日買進(jìn)）（隔日買進(jìn)）除權(quán)后第二天出現(xiàn)貼權(quán)信號隔日賣出新股上市怎么辦? 常見問題二常見問題二 錯過最佳買點，追漲被套，怎么辦? 常見問題三常見問題三 大賺小賠加碼點攤平法追漲被套者解套辦法追漲被套者解套辦法有的投資者沒有把握住買點的機(jī)會，而是在18日均線走多，股價已漲升一段空間后追漲買入，并且買入時股價升幅過快遠(yuǎn)離18日均線，買入后股價短

12、線回檔18日均線，這時可以通過對加碼點的把握，達(dá)到攤平的目的。錯過買點錯過買點追漲被追漲被套套加碼攤加碼攤平平持股待持股待漲漲 明日加碼價計算方法明日加碼價計算方法 （今日收盤價-18日前收盤價）/18 今日18日均價1.004 約等于 明日加碼價今天收盤后發(fā)現(xiàn)快靠今天收盤后發(fā)現(xiàn)快靠近均線了，計算明天近均線了，計算明天加碼價！得知加碼價！得知7.50高位追高位追漲漲7.50 加碼價在這兒！加碼價在這兒！當(dāng)天最低價當(dāng)天最低價7.48 這種案例這種案例 不勝枚舉不勝枚舉加碼加碼 這種案例這種案例 不勝枚舉不勝枚舉加碼加碼 這種案例這種案例 不勝枚舉不勝枚舉加碼加碼已經(jīng)高位套牢怎么辦? 常見問題四常見問題四 高位套牢者高位套牢者尋求解套步驟尋求解套步驟步驟一、利用步驟一、利用出逃點出逃點，騰出部分資，騰出部分資金金股價下跌一段時間后，反彈靠近18日均線時，通過出逃點公式，計算出逃價，賣出一定比例的股票，騰出部分資金，準(zhǔn)備攤平。 出逃價計算方法出逃價計算方法（今日收盤價-18日前收盤價）/18 今日18日均價0.996明日出逃價 賣在明日高價區(qū)，減