金融資產(chǎn)交易所調(diào)研報(bào)告2

1、全國(guó)金融資產(chǎn)交易所調(diào)研報(bào)告一、前言金融資產(chǎn)交易所本質(zhì)上是一種產(chǎn)權(quán)交易所，其特殊性在于交易品種是金融資產(chǎn)或從金融資產(chǎn)中演化而來(lái)的產(chǎn)品。按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，金融資產(chǎn)通常是企業(yè)的下列資產(chǎn)：現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、貸款、股權(quán)投資、債權(quán)投資等。按照IMF定義，金融資產(chǎn)包括通貨幣存款、非股票證券、貸款、股票和其他股權(quán)、保險(xiǎn)準(zhǔn)備金、貨幣黃金和特別提款權(quán)、金融衍生產(chǎn)品和其他應(yīng)收應(yīng)付賬款，其產(chǎn)生和發(fā)展有特定的歷史背景和現(xiàn)實(shí)需求。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，各類金融資產(chǎn)規(guī)模呈井噴式增長(zhǎng)，近年來(lái)我國(guó)金融資產(chǎn)增長(zhǎng)迅速，2005年我國(guó)金融資產(chǎn)的總量是63萬(wàn)億，2011年底為202萬(wàn)億，在6年的時(shí)間里面，中國(guó)金融資

2、產(chǎn)的總量翻了兩倍以上。金融資產(chǎn)的井噴增長(zhǎng)迫切需要一個(gè)專門(mén)的交易平臺(tái)完成，在這樣的大環(huán)境下，金融資產(chǎn)交易所應(yīng)時(shí)而生，是中國(guó)金融發(fā)展、改革和創(chuàng)新的必然產(chǎn)物。金融交易所是順應(yīng)時(shí)代發(fā)展需要的，也必將為時(shí)代發(fā)展做出自己的貢獻(xiàn)。二、我國(guó)金融資產(chǎn)交易所的發(fā)展現(xiàn)狀在金融資產(chǎn)大幅增加的同時(shí)，我國(guó)金融資產(chǎn)交易所同時(shí)雨后春筍般出現(xiàn)。我國(guó)金融資產(chǎn)交易所具有如下幾個(gè)特點(diǎn)： （一）成立時(shí)間晚但發(fā)展迅速2010年5月21日，天津金融資產(chǎn)交易所在天津注冊(cè)成立，這是我國(guó)首家正式成立的金融資產(chǎn)交易所，同年5月30日，北京金融資產(chǎn)交易所在北京注冊(cè)成立，繼天津、北京之后，重慶、河北、武漢、上海、深圳、四川、安徽、福建等地也陸續(xù)出現(xiàn)了

3、金融交易所，截至2012年年底我國(guó)共成立了11家金融資產(chǎn)交易所。（二）以服務(wù)所在地為主，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)豐富在服務(wù)范圍上，除了北京、天津金融資產(chǎn)交易等幾家所面向全國(guó)服務(wù)外，大部分其他金融資產(chǎn)交易所以服務(wù)所在地或區(qū)域金融資產(chǎn)交易為主；在股東結(jié)構(gòu)上，大部分金融資產(chǎn)交易所以地方產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)作為發(fā)起方；在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，不僅包括股權(quán)、債權(quán)等傳統(tǒng)金融資產(chǎn)的交易，部分金融資產(chǎn)交易所也包含了私募、PE等衍生品交易和相關(guān)投資咨詢業(yè)務(wù)。（三）資源優(yōu)勢(shì)突出，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)近年來(lái)，金融資產(chǎn)交易所在金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、流轉(zhuǎn)中的優(yōu)勢(shì)開(kāi)始顯現(xiàn)：一方面，它是一個(gè)橫跨金融各個(gè)領(lǐng)域的公共交易平臺(tái)，有大量各類的基礎(chǔ)資產(chǎn)、金融產(chǎn)品和大量的投資人資

4、源，交易成本相對(duì)較低；另一方面，大型金融資產(chǎn)交易所風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于早期管理不規(guī)范的小型交易所。三、主要金融資產(chǎn)交易所情況本文共列舉七家主要金融資產(chǎn)交易所，即北金所、天金所、陸金所、深金所、重金所、海金所、安金所等（詳見(jiàn)附件）。四、我國(guó)金融資產(chǎn)交易所發(fā)展中存在的問(wèn)題我國(guó)金融資產(chǎn)交易所在業(yè)務(wù)規(guī)模、交易產(chǎn)品、發(fā)展速度、融資能力方面有著不錯(cuò)的表現(xiàn)，為我國(guó)金融資產(chǎn)流轉(zhuǎn)市場(chǎng)的形成和發(fā)展，提高金融資產(chǎn)利用效率發(fā)揮了重要作用，但同時(shí)也存在如下幾個(gè)方面的問(wèn)題：一是部分交易所資金實(shí)力無(wú)法滿足企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展需要雖然我國(guó)注冊(cè)資產(chǎn)在億元以上的金融資產(chǎn)交易所占半數(shù)以上，但個(gè)別交易所仍面臨資金瓶頸問(wèn)題。以天金所為例，該交

5、易所業(yè)務(wù)發(fā)展能力全國(guó)領(lǐng)先，但注冊(cè)資本僅為1568萬(wàn)元，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，市場(chǎng)對(duì)交易系統(tǒng)、人才素質(zhì)、產(chǎn)品研發(fā)不斷提出更高要求，加之天金所從長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略角度出發(fā)，采取放水養(yǎng)魚(yú)的市場(chǎng)培育戰(zhàn)略，對(duì)發(fā)部分交易服務(wù)進(jìn)行費(fèi)用減免，天金所資金不足問(wèn)題將逐步顯現(xiàn)。二是各地交易所存在定位不明和產(chǎn)品同質(zhì)化的問(wèn)題交易所雨后春筍般出現(xiàn)，但同質(zhì)化過(guò)于明顯，如地理位置相鄰的重慶、武漢、四川三省市均成立了金融資產(chǎn)交易所，其服務(wù)對(duì)象又都是中西部，存在區(qū)域重疊和資源浪費(fèi)問(wèn)題，同時(shí)北京和天津兩家全國(guó)性的金融資產(chǎn)交易所業(yè)務(wù)也涵蓋各省。此外，國(guó)內(nèi)金融資產(chǎn)交易所產(chǎn)品種類過(guò)于同質(zhì)化，集中以信貸資產(chǎn)、國(guó)有資產(chǎn)、不良資產(chǎn)、保險(xiǎn)、基金、信托、

6、債權(quán)等產(chǎn)品為主，產(chǎn)品缺乏差異性的問(wèn)題比較突出。三是企業(yè)對(duì)金融資產(chǎn)交易所的認(rèn)可度有待提高金融資產(chǎn)交易歲在盤(pán)活金融資產(chǎn)、便利企業(yè)融資等方面具有重要作用，但是個(gè)別地區(qū)對(duì)金融資產(chǎn)交易所認(rèn)可度和參與積極性有待提高。以典型的天金所為例，2012年在天金所掛牌的天津本地項(xiàng)目成交僅占全年累計(jì)成交總數(shù)的2.36%，涉及金額僅占全年累計(jì)成交項(xiàng)目總額的4.15%，在天津當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的認(rèn)可度上有待提高。五、未來(lái)金融資產(chǎn)交易所的發(fā)展方向未來(lái)金融資產(chǎn)交易所在資金實(shí)力、區(qū)域整合、業(yè)務(wù)拓展、創(chuàng)新能力上有著較大的發(fā)展空間：一是將陸續(xù)出現(xiàn)引入大型金融機(jī)構(gòu)等戰(zhàn)略投資者，以增強(qiáng)資本實(shí)力現(xiàn)象。目前注冊(cè)資本較高的金融資產(chǎn)交易所有北金所和陸金

7、所等，其中北金所為3億元，陸金所為8.37億元，絕大多數(shù)的交易所大致在1億元左右，甚至有數(shù)千萬(wàn)的交易所。金融資產(chǎn)交易所本為資本密集型行業(yè)，交易系統(tǒng)等投資入等需要大量資金，資金實(shí)力不足將嚴(yán)重制約發(fā)展。未來(lái)，為了業(yè)務(wù)發(fā)展將會(huì)出現(xiàn)金融資產(chǎn)交易所根據(jù)自身需求積極引入大型金融機(jī)構(gòu)入股，同時(shí)大型金融機(jī)構(gòu)擁有全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和龐大的客戶資源，可以有力的推進(jìn)金融資產(chǎn)交易所的發(fā)展，如同陸金所發(fā)展軌跡，陸金所為平安集團(tuán)旗下成員。二是隨著金融資產(chǎn)交易所的不斷涌現(xiàn)，同質(zhì)性的區(qū)域金融資產(chǎn)交易所的整合必將出現(xiàn)。從金融資產(chǎn)交易所長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展出發(fā)，地理位置相鄰、產(chǎn)品功能相近、競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的金融資產(chǎn)交易所可能會(huì)通過(guò)互相換股、參股等形式

8、不斷進(jìn)行整合，優(yōu)化資產(chǎn)配資，提高金融資產(chǎn)交易歲服務(wù)質(zhì)量，做大做強(qiáng)自身，形成若干具有全國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力和較強(qiáng)創(chuàng)新能力的大型金融資產(chǎn)交易所。三是為了提升區(qū)域資產(chǎn)流轉(zhuǎn)效率，地方政府將加強(qiáng)政策的引導(dǎo)作用地方政府希望看到一個(gè)有效率的資產(chǎn)流轉(zhuǎn)市場(chǎng)，地方政府不排除將利用政策引導(dǎo)、市場(chǎng)宣傳、財(cái)稅優(yōu)惠等方式，鼓勵(lì)地區(qū)內(nèi)的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)通過(guò)金融資產(chǎn)交易平臺(tái)進(jìn)行金融資產(chǎn)交易，提高金融資產(chǎn)融資能力和效率，更好的發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)作用。各金融資產(chǎn)交易所也將加強(qiáng)市場(chǎng)開(kāi)拓，提高服務(wù)質(zhì)量，做大市場(chǎng)，做強(qiáng)自己。四是通過(guò)與外部機(jī)構(gòu)合作，產(chǎn)品創(chuàng)新水平不斷提高為提升自身產(chǎn)品創(chuàng)新水平，金融資產(chǎn)交易所必將借助外部力量，如與各類金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、科研

9、院所等進(jìn)行合作，共同研究創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，積極探索信貸、信托、保險(xiǎn)、租賃、基金等金融資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)新方式，提高金融資產(chǎn)交易所競(jìng)爭(zhēng)能力。同時(shí)，不同區(qū)域的金融資產(chǎn)交易所將立足于當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，開(kāi)發(fā)具有地域特色的金融交易產(chǎn)品，避免同質(zhì)化，形成全國(guó)范圍內(nèi)各具特色、良性競(jìng)爭(zhēng)、合理分工的金融資產(chǎn)交易格局，避免各地金融資產(chǎn)交易所走“大而全”、“小而全”的老路。附件：（一）北金所北京金融資產(chǎn)交易所有限公司（簡(jiǎn)稱北金所）是在一行三會(huì)、財(cái)政部及北京市人民政府指導(dǎo)下，在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下開(kāi)展工作的國(guó)家級(jí)金融資產(chǎn)交易機(jī)構(gòu)，于2010年5月30日正式揭牌運(yùn)營(yíng)。俄羅斯“卡拉特”集團(tuán)將與北京黃金交易中心和北京金融資產(chǎn)交

10、易所聯(lián)合建立交易所，用于交易貴重和半貴重寶石。該項(xiàng)目已獲得俄羅斯自然資源部的支持。北京市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)、北京市財(cái)政局、北京市國(guó)家稅務(wù)局、北京市地方稅務(wù)局在2014年8月1日撤銷北京金融資產(chǎn)交易所有限公司高新技術(shù)企業(yè)資格。業(yè)務(wù)范圍北金所是中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)的指定交易平臺(tái)以及財(cái)政部指定的金融類國(guó)有資產(chǎn)交易平臺(tái)。業(yè)務(wù)范圍涵蓋債務(wù)融資工具產(chǎn)品發(fā)行與交易、金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易、債權(quán)資產(chǎn)交易、信托產(chǎn)品交易、保險(xiǎn)資產(chǎn)交易、私募股權(quán)交易、黃金交易等，為各類金融資產(chǎn)提供從登記、交易到結(jié)算的全程式服務(wù)。（二）天金所       天津金融資

11、產(chǎn)交易所（下稱金融交易所）經(jīng)財(cái)政部和天津市人民政府共同批準(zhǔn)，于2010年5月21日注冊(cè)成立，6月11日正式揭牌運(yùn)營(yíng)。經(jīng)過(guò)五年的發(fā)展，金融交易所按照“客戶為動(dòng)力，產(chǎn)品為龍頭，基礎(chǔ)建設(shè)為核心”的經(jīng)營(yíng)模式，把分散的、割據(jù)的、區(qū)域性的、線下的和隱蔽的市場(chǎng)渠道進(jìn)行整合，形成全國(guó)統(tǒng)一、集中的、公開(kāi)的、電子化的金融基礎(chǔ)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)市場(chǎng)，把金融交易所建設(shè)成為我國(guó)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)性工程的重要組成部分，真正實(shí)現(xiàn)讓市場(chǎng)在金融資源配置中發(fā)揮決定性作用的金融資產(chǎn)交易機(jī)構(gòu)，促進(jìn)我國(guó)以市場(chǎng)為中心的金融機(jī)構(gòu)組織體系重建。目前，金融交易所開(kāi)發(fā)了不良金融資產(chǎn)、金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)、信貸類資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、租賃資產(chǎn)、基金、保險(xiǎn)資產(chǎn)等9個(gè)基礎(chǔ)資產(chǎn)

12、交易產(chǎn)品市場(chǎng)，同時(shí)，圍繞銀行、租賃公司、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)的需要，開(kāi)發(fā)了租賃資產(chǎn)收益權(quán)、小貸資產(chǎn)收益權(quán)、投資收益權(quán)、委托債權(quán)投資計(jì)劃、收益分享合約、應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓融資和抵押資產(chǎn)等金融創(chuàng)新產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了金融基礎(chǔ)資產(chǎn)和金融標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品同步發(fā)展。功能定位國(guó)際化、專業(yè)化、規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的金融資產(chǎn)交易平臺(tái)。l 立足天津、覆蓋全國(guó)、服務(wù)全球的中國(guó)最大的金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)。l 中國(guó)金融產(chǎn)品創(chuàng)新工廠，通過(guò)提供專業(yè)化服務(wù)，促進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展和產(chǎn)品的創(chuàng)新。 經(jīng)營(yíng)范圍 不良金融資產(chǎn)營(yíng)銷、公告、交易。l 金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)營(yíng)銷、公告、交易。l 信貸資產(chǎn)（ 含普通信貸

13、及銀團(tuán)貸款、票據(jù)、信托產(chǎn)品、租賃產(chǎn)品等）營(yíng)銷、公告、交易。l 在基礎(chǔ)資產(chǎn)上開(kāi)發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品和金融衍生產(chǎn)品交易。l 其他標(biāo)準(zhǔn)化金融創(chuàng)新產(chǎn)品的咨詢、開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、 交易和服務(wù)。（三）陸金所陸金所，全稱上海陸家嘴國(guó)際金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)股份有限公司，平安集團(tuán)旗下成員，是中國(guó)最大的網(wǎng)絡(luò)投融資平臺(tái)之一，2011年9月在上海注冊(cè)成立，注冊(cè)資本金8.37億元，總部設(shè)在國(guó)際金融中心上海陸家嘴。陸金所致力于結(jié)合金融全球化發(fā)展與信息技術(shù)創(chuàng)新，以健全的風(fēng)險(xiǎn)管控體系為基礎(chǔ)，為廣大機(jī)構(gòu)、企業(yè)與合格投資者等提供專業(yè)、高效、安全的綜合性金融資產(chǎn)交易信息及咨詢相關(guān)服務(wù)。陸金所旗下網(wǎng)絡(luò)投融資平臺(tái)2012年3月

14、正式上線運(yùn)營(yíng)，作為中國(guó)平安集團(tuán)傾力打造的平臺(tái)，lufax結(jié)合全球金融發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新，在健全的風(fēng)險(xiǎn)管控體系基礎(chǔ)上，為中小企業(yè)及個(gè)人客戶提供專業(yè)、可信賴的投融資服務(wù)，幫助他們實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值。截至2014年1月末，注冊(cè)用戶已逾570萬(wàn)。2014年5月，陸金所被美國(guó)最大的P2P研究機(jī)構(gòu)評(píng)為中國(guó)領(lǐng)先并具有重要國(guó)際影響力的金融資產(chǎn)交易信息服務(wù)平臺(tái)，其P2P線上交易服務(wù)已經(jīng)位列全球三甲。陸金所是上海唯一一家通過(guò)國(guó)務(wù)院交易場(chǎng)所清理整頓的金融資產(chǎn)交易信息服務(wù)平臺(tái)。2015年1月，陸金所榮獲上海市政府頒發(fā)的上海金融創(chuàng)新獎(jiǎng)，是唯一一家獲獎(jiǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè) ，并被推選為上海市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)（籌）副會(huì)

15、長(zhǎng)單位及中國(guó)小額信貸聯(lián)盟的理事單位。2服務(wù)對(duì)象合格投資人小微企業(yè)及個(gè)體工商戶金融機(jī)構(gòu)34業(yè)務(wù)介紹穩(wěn)盈-安e“穩(wěn)盈-安e”是陸金所網(wǎng)站平臺(tái)推出的個(gè)人投融資服務(wù)。陸金所向投資方（投資人）和融資方（借款人）提供“穩(wěn)盈-安e”服務(wù)，幫助雙方快捷方便地完成投資和借貸。通過(guò)平安集團(tuán)旗下?lián)９緦徍说慕杩罘街苯酉蛲顿Y方借貸，雙方通過(guò)平臺(tái)的電子借貸協(xié)議，明確雙方的債務(wù)與債權(quán)關(guān)系?！胺€(wěn)盈-安e”服務(wù)僅向符合中華人民共和國(guó)有關(guān)法律法規(guī)及本公司相關(guān)規(guī)定的合格投資人和借款人提供。“穩(wěn)盈-安e”項(xiàng)目通過(guò)創(chuàng)新有效解決了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)投資回報(bào)與安全性的平衡問(wèn)題，模式與方式創(chuàng)新對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有重要參照價(jià)值。2015年1月，

16、“穩(wěn)盈-安e”被上海市政府授予2014年度上海金融創(chuàng)新獎(jiǎng)。穩(wěn)盈-安業(yè)“穩(wěn)盈-安業(yè)” 是陸金所推出的個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸型投融資服務(wù)，平安旗下的擔(dān)保公司對(duì)借貸人的借款承擔(dān)全額本息擔(dān)保責(zé)任,陸金所平臺(tái)為借貸雙方提供信息服務(wù)。富盈人生富盈人生是平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司依據(jù)保監(jiān)會(huì)要求所設(shè)計(jì)面向團(tuán)體和個(gè)人發(fā)行的養(yǎng)老保障委托管理產(chǎn)品。穩(wěn)定收益型，中低風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)構(gòu)化創(chuàng)新財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)陸金所為資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)化創(chuàng)新提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，旨在為銀行零售信貸資產(chǎn)（信用卡、汽車分期貸款、小微貸、房貸）、租賃資產(chǎn)、小貸資產(chǎn)等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)提供信息及咨詢服務(wù)，通過(guò)將這些缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)提前變現(xiàn)，增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性，解決流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)拓新型融資

17、渠道，提升自身資本充足率。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓信息服務(wù)陸金所為應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓提供信息服務(wù)主要針對(duì)非金融企業(yè)貿(mào)易項(xiàng)下的應(yīng)收賬款、金融租賃和融資租賃公司的租賃應(yīng)收款。陸金所通過(guò)優(yōu)質(zhì)服務(wù)和不斷的交易品種與交易組織模式創(chuàng)新，提供安全可靠的信息服務(wù)與多樣化的產(chǎn)品機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)以及交易安排服務(wù)，使得企業(yè)通過(guò)該業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)資金更快回流。票據(jù)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓信息服務(wù)陸金所為非金融企業(yè)與金融企業(yè)機(jī)構(gòu)推出了票據(jù)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓信息服務(wù)業(yè)務(wù)。票據(jù)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓是指借入人（一般為企業(yè)）以其持有的、未到期的銀行承兌匯票，經(jīng)過(guò)質(zhì)押，將收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資人。陸金所票據(jù)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓信息服務(wù)中，陸金所作為信息中介為需要融資的持票人和投資人發(fā)布和傳遞信息和咨詢服務(wù)。（

18、六）深金所 深圳前海金融資產(chǎn)交易所是為貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院批復(fù)同意前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)總體發(fā)展規(guī)劃的文件精神，進(jìn)一步完善深圳金融市場(chǎng)融資結(jié)構(gòu)，推動(dòng)深圳區(qū)域金融市場(chǎng)體系的發(fā)展創(chuàng)新，在市委市政府的大力支持和指導(dǎo)下由深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所設(shè)立的綜合性金融資產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)品專業(yè)交易機(jī)構(gòu)。我所提供各類金融資產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)品的登記、托管、交易、結(jié)算等全程式服務(wù)。深圳前海金融資產(chǎn)交易所（簡(jiǎn)稱深金所）開(kāi)展的業(yè)務(wù)主要包括金融資產(chǎn)、金融投資品種及并購(gòu)業(yè)務(wù)等。其中，金融資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)主要指金融企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、不良資產(chǎn)交易等業(yè)務(wù)，金融產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)主要包括銀行理財(cái)計(jì)劃、資產(chǎn)支持類產(chǎn)品及私募基金等金融品種的托管、項(xiàng)目登記、掛牌、撮合交

19、易、交割結(jié)算等全程式第三方市場(chǎng)服務(wù)支持業(yè)務(wù)，并購(gòu)業(yè)務(wù)主要包括投資銀行業(yè)務(wù)、重組和并購(gòu)顧問(wèn)服務(wù)以及投資管理和咨詢業(yè)務(wù)等。        深圳前海金融資產(chǎn)交易所支持跨平臺(tái)、跨市場(chǎng)的金融資產(chǎn)綜合交易服務(wù)，充分利用前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)金融創(chuàng)新探索的有利條件，立足于多方聯(lián)合監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制進(jìn)行市場(chǎng)體系的建設(shè)發(fā)展，對(duì)金融資產(chǎn)、金融投資品種交易和服務(wù)機(jī)制的創(chuàng)新進(jìn)行積極努力與實(shí)踐，并在市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程中積極建立并引入市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)推薦機(jī)制和合資格投資人制度，進(jìn)一步努力優(yōu)化市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，探索多層次金融市場(chǎng)體系間的融通渠道，推動(dòng)

20、資本的多渠道引入和合規(guī)流動(dòng)。發(fā)展規(guī)劃1、充分利用前海合作區(qū)創(chuàng)新探索的有利條件，依托聯(lián)交所綜合產(chǎn)權(quán)要素市場(chǎng)體系和SOTC深柜市場(chǎng)，構(gòu)建以市場(chǎng)為導(dǎo)向的交易創(chuàng)新機(jī)制，積極探索金融創(chuàng)新品種交易和制度創(chuàng)新，使?jié)M足區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的金融有關(guān)產(chǎn)品順利推出，進(jìn)一步完善產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)在多層次金融市場(chǎng)體系中的服務(wù)內(nèi)涵2、致力于搭建滿足金融市場(chǎng)間的多渠道資本引入的產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)架構(gòu)，專注于金融市場(chǎng)體系內(nèi)的金融交易產(chǎn)品和相關(guān)衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)研究，完善包括以產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金和以創(chuàng)業(yè)投資為代表的股權(quán)投資基金等創(chuàng)新金融投資品種的退出機(jī)制，探索金融統(tǒng)一監(jiān)管架構(gòu)下的金融交易品種的順暢流轉(zhuǎn)，推動(dòng)深圳金融支持體系的建設(shè);3. 積極構(gòu)建以金融資產(chǎn)公開(kāi)

21、交易平臺(tái)和金融市場(chǎng)間的第三方非公開(kāi)交易平臺(tái)為主要內(nèi)容的市場(chǎng)服務(wù)體系，努力實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的有效融通，為深圳區(qū)域包括前海合作區(qū)金融產(chǎn)業(yè)的集約化發(fā)展建設(shè)良好的產(chǎn)業(yè)發(fā)展配套服務(wù)環(huán)境;4.推行并引入 “合格投資人”制度和市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)推薦機(jī)制，充分優(yōu)化產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)，促進(jìn)以機(jī)構(gòu)投資者為主的投資群體形成，為在金融市場(chǎng)體系中縱深發(fā)展構(gòu)筑良好基礎(chǔ)。（五）重金所重慶市人民政府于2010年12月以“渝府2010119號(hào)”文件批準(zhǔn)設(shè)立重慶金融資產(chǎn)交易所（以下簡(jiǎn)稱“重金所”）。重金所是市屬國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)，全國(guó)首批通過(guò)國(guó)務(wù)院清理整頓的交易所，混合所有制改革第一批名錄單位，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)特別會(huì)員，中國(guó)小額貸款

22、公司協(xié)會(huì)副監(jiān)事長(zhǎng)單位。采用“中央登記、中央交易、中央清算”的頂層設(shè)計(jì)模式，提供全方位、高效率的資產(chǎn)交易服務(wù)，運(yùn)用多層次、嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，充分保障投資者利益。2011年首推小貸資產(chǎn)收益權(quán)。持續(xù)推出應(yīng)收寶、應(yīng)收賬款收益權(quán)、機(jī)票保、教育寶、商融寶等創(chuàng)新型債務(wù)融資工具。已為重慶、廣西、內(nèi)蒙、湖南、江西、貴州、陜西、上海等十五省市（自治區(qū)）超過(guò)70家小貸公司融資提供便捷通道，間接服務(wù)于全國(guó)8,000余家中小微企業(yè)，6萬(wàn)戶個(gè)體工商戶及農(nóng)戶。先后獲得“中國(guó)小微金融最佳行業(yè)服務(wù)獎(jiǎng)”，“支持重慶經(jīng)濟(jì)發(fā)展成績(jī)突出金融機(jī)構(gòu)”等獎(jiǎng)項(xiàng)。主要職責(zé)提供各類應(yīng)收賬款、債權(quán)債務(wù)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓相關(guān)服務(wù)。提供金融業(yè)相關(guān)托管、結(jié)算等服

23、務(wù)。開(kāi)展組合金融工具應(yīng)用、綜合金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。承擔(dān)市政府或市政府有關(guān)部門(mén)依法委托或授權(quán)的其他事項(xiàng)（六）海金所1海峽金融資產(chǎn)交易所（簡(jiǎn)稱“海金所”），海金所的成立是為了響應(yīng)國(guó)家“加快建設(shè)海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)”戰(zhàn)略規(guī)劃，經(jīng)國(guó)家相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，兩岸三地金融服務(wù)集團(tuán)共同發(fā)起成立的金融服務(wù)平臺(tái)。發(fā)起股東包括福建漳龍實(shí)業(yè)有限公司,北大PE聯(lián)盟,中鴻基投資控股集團(tuán)(閩商聯(lián)盟),幸匯集團(tuán),西安投資控股公司,臺(tái)灣,香港投資公司等,，注冊(cè)資金1.25億元人民幣。海金所作為海西經(jīng)濟(jì)區(qū)第一家專業(yè)交易所，將致力于打造私募股權(quán)資金募集及交易、多種理財(cái)及信托產(chǎn)品交易、并購(gòu)交易及服務(wù)、資產(chǎn)市場(chǎng)化規(guī)范化轉(zhuǎn)讓的信息集散地等綜合金融交易平臺(tái)

24、，有吸納、匯集和處理海峽兩岸各類資產(chǎn)供給資源和需求信息的優(yōu)勢(shì)。核心發(fā)展模式為會(huì)員制，圍繞私募股權(quán)基金的發(fā)行平臺(tái)為主要建設(shè)方向，搭配金融產(chǎn)權(quán)、資產(chǎn)、理財(cái)及信托產(chǎn)品，力求公平、公開(kāi)、合理的價(jià)值發(fā)現(xiàn)與科學(xué)、合理的市場(chǎng)化資源配置策略，促進(jìn)透明化定價(jià)與市場(chǎng)化交易。海金所旨在依托海峽兩岸三地的資源優(yōu)勢(shì)，致力于為各類金融資產(chǎn)客戶及需求客戶創(chuàng)造互利融通價(jià)值，搭建起一個(gè)提供全程式專業(yè)化服務(wù)、綜合業(yè)務(wù)金融服務(wù)，第三方理財(cái)投融資信息服務(wù)的第四方金融交易服務(wù)平臺(tái)。主要業(yè)務(wù)私募股權(quán)基金資金募集 私募股權(quán)基金資金募集平臺(tái)致力于建立基金管理公司與投資人之間信息溝通的橋梁，為基金管理公司提供非公開(kāi)或非變相公開(kāi)的合法資金募集服務(wù)，促進(jìn)私募股權(quán)基金募集市場(chǎng)合規(guī)、有序、健康的發(fā)展。私募股權(quán)基金份額交易私募股權(quán)基金份額交易平臺(tái)致力于為投資者提供新的退出渠道，提高市場(chǎng)流動(dòng)性和資金使用效率，為私募股權(quán)基金份額轉(zhuǎn)讓提供高效、便捷、安全的專業(yè)化交易平臺(tái)。理財(cái)產(chǎn)品交易理財(cái)產(chǎn)品交易平臺(tái)致力于提供高端理財(cái)精品超市服務(wù)，注重產(chǎn)品安全性，流動(dòng)性、收益性的綜合考量，降低單個(gè)投資者的信息收集成本，建立明晰的產(chǎn)品評(píng)級(jí)體系和后續(xù)跟蹤