商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營之企業(yè)貸款概述

1、 企業(yè)貸款企業(yè)貸款 第第6 6章章學習目標學習目標 對企業(yè)借款理由的分析對企業(yè)借款理由的分析借款企業(yè)的信用分析借款企業(yè)的信用分析企業(yè)貸款的定價企業(yè)貸款的定價 6.1 6.1 企業(yè)貸款的種類企業(yè)貸款的種類一、短期貸款一、短期貸款（流動資金貸款）（流動資金貸款） 為滿足客戶在生產經(jīng)營過程中臨時為滿足客戶在生產經(jīng)營過程中臨時性、季節(jié)性的資金需求，保證生產經(jīng)營性、季節(jié)性的資金需求，保證生產經(jīng)營活動的正常進行而發(fā)放的貸款?；顒拥恼＿M行而發(fā)放的貸款。 短期貸款的主要特點：自動清償性短期貸款的主要特點：自動清償性貸款通常用來為購買存貨融資，貸貸款通常用來為購買存貨融資，貸款增減與借款人的存貨周轉相結合。但

2、款增減與借款人的存貨周轉相結合。但并不局限于自動清償?shù)拇尕涃J款。并不局限于自動清償?shù)拇尕涃J款。 二、企業(yè)長期貸款二、企業(yè)長期貸款 （一）定期企業(yè)貸款（一）定期企業(yè)貸款 這是指貸款期限在這是指貸款期限在1 1年以上的貸款。企業(yè)定年以上的貸款。企業(yè)定期貸款不具有自動清償性質，只能從企業(yè)的收益期貸款不具有自動清償性質，只能從企業(yè)的收益或借新債來償還，貸款風險較大，需要進行詳細或借新債來償還，貸款風險較大，需要進行詳細的信用分析。的信用分析。 如果客戶不能確定未來的現(xiàn)金流時間和所需如果客戶不能確定未來的現(xiàn)金流時間和所需貸款的確切額度，什么融資方式最合適？貸款的確切額度，什么融資方式最合適？ 較受歡迎的

3、是循環(huán)信貸較受歡迎的是循環(huán)信貸 是企業(yè)貸款中最靈活的一種。是企業(yè)貸款中最靈活的一種。 甚至可以幫助企業(yè)擺脫商業(yè)周期波動。甚至可以幫助企業(yè)擺脫商業(yè)周期波動。 貸款承擔費貸款承擔費 （二）長期項目貸款（固定資金貸款）（二）長期項目貸款（固定資金貸款） 所有企業(yè)貸款中風險最大的是項目貸款所有企業(yè)貸款中風險最大的是項目貸款 為可以帶來未來收入流的固定資產建設為可以帶來未來收入流的固定資產建設融資的貸款。突出的例子：煉油廠、發(fā)融資的貸款。突出的例子：煉油廠、發(fā)電廠、港口、道路等等電廠、港口、道路等等 為什么說項目貸款風險最大？為什么說項目貸款風險最大？ 我國銀行發(fā)放的項目貸款我國銀行發(fā)放的項目貸款 以中

4、國工商銀行為例：以中國工商銀行為例： 項目貸款：項目貸款：商業(yè)銀行發(fā)放的，用于借商業(yè)銀行發(fā)放的，用于借款人新建、擴建、改造、開發(fā)、購置固定款人新建、擴建、改造、開發(fā)、購置固定資產投資項目的貸款。資產投資項目的貸款。項目貸款項目貸款基本建設貸款基本建設貸款技術改造貸款技術改造貸款商業(yè)網(wǎng)點貸款商業(yè)網(wǎng)點貸款科技開發(fā)貸款科技開發(fā)貸款 住房開發(fā)貸款住房開發(fā)貸款 商用房開發(fā)貸款商用房開發(fā)貸款 土地儲備貸款土地儲備貸款 高校學生公寓貸款高校學生公寓貸款 法人商用房按揭貸款法人商用房按揭貸款 商用房抵押貸款商用房抵押貸款 房地產貸款房地產貸款三、房地產貸款三、房地產貸款四、小企業(yè)貸款四、小企業(yè)貸款 與大企業(yè)相

5、比，小企業(yè)經(jīng)營風險較大，與大企業(yè)相比，小企業(yè)經(jīng)營風險較大，因此獲取貸款的可能性較小。但由于小企因此獲取貸款的可能性較小。但由于小企業(yè)是支撐各國經(jīng)濟增長的重要力量，解決業(yè)是支撐各國經(jīng)濟增長的重要力量，解決小企業(yè)的融資問題普遍被各國所關注。各小企業(yè)的融資問題普遍被各國所關注。各種擔保公司的出現(xiàn)為小企業(yè)獲得貸款提供種擔保公司的出現(xiàn)為小企業(yè)獲得貸款提供了很大幫助。如美國成立了小型企業(yè)管理了很大幫助。如美國成立了小型企業(yè)管理局，為小企業(yè)提供擔保。局，為小企業(yè)提供擔保。 近年來，我國小企業(yè)發(fā)展迅速，但貸近年來，我國小企業(yè)發(fā)展迅速，但貸款難問題沒有得到有效解決。款難問題沒有得到有效解決。9五、農業(yè)貸款五、農

6、業(yè)貸款 在經(jīng)濟發(fā)達國家，農業(yè)發(fā)放的貸款并不在經(jīng)濟發(fā)達國家，農業(yè)發(fā)放的貸款并不占銀行業(yè)務的主要份額，但銀行是農業(yè)貸款占銀行業(yè)務的主要份額，但銀行是農業(yè)貸款的主要提供者。我國還是個農業(yè)大國，對農的主要提供者。我國還是個農業(yè)大國，對農業(yè)發(fā)放貸款目前主要是農村信用合作社和中業(yè)發(fā)放貸款目前主要是農村信用合作社和中國農業(yè)發(fā)展銀行。國農業(yè)發(fā)展銀行。6.2 6.2 對對企業(yè)借款理由的分析企業(yè)借款理由的分析一、銀行貸款管理過程一、銀行貸款管理過程機會評估：機會評估：借款人符合本行要求嗎？借款人符合本行要求嗎？初步分析：初步分析：借款人的特殊需要是什么？原因是什么？借款人的特殊需要是什么？原因是什么？還款來源分析

7、：還款來源分析：貸款包：主要優(yōu)缺點、貸款結構和協(xié)議貸款包：主要優(yōu)缺點、貸款結構和協(xié)議貸款管理貸款管理 ：貸后檢查：貸后檢查二、企業(yè)借款理由的分析二、企業(yè)借款理由的分析1.1.銷售增長導致的借款銷售增長導致的借款2.2.營業(yè)周期減慢引起的借款營業(yè)周期減慢引起的借款3.3.固定資產購買引起的借款固定資產購買引起的借款 4.4.其他原因引起的借款其他原因引起的借款資產增長（投資賬戶、遞延費用、預付費用）資產增長（投資賬戶、遞延費用、預付費用）債務重組債務重組低效營運低效營運股息支出股息支出 6.3 6.3 借款企業(yè)的信用分析借款企業(yè)的信用分析 “銀行的基本職能是預測、承擔和管理銀行的基本職能是預測、

8、承擔和管理風險。風險。前美聯(lián)儲主席格林斯潘前美聯(lián)儲主席格林斯潘 如何管理風險呢？如何管理風險呢？事前防范、事中事前防范、事中控制控制 信用分析目的：確定企業(yè)的未來還款信用分析目的：確定企業(yè)的未來還款能力如何。能力如何。 貸款風險管理要求在貸款協(xié)議外構筑多貸款風險管理要求在貸款協(xié)議外構筑多重安全保障?？钪辽僖袃扇齻€資金來重安全保障?？钪辽僖袃扇齻€資金來源支持貸款。源支持貸款。 企業(yè)借款的信用分析企業(yè)借款的信用分析企業(yè)還款能力企業(yè)還款能力第一還款來源第一還款來源財務分析財務分析第二還款來源第二還款來源抵押擔保分析抵押擔保分析非財務因非財務因素分析素分析經(jīng)營活動經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量 投資

9、活投資活動動現(xiàn)金凈現(xiàn)金凈流量流量籌資活動籌資活動現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量盈利能盈利能力力營運能營運能力力償 債 能償 債 能力力 現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量 分分 析析 財財 務務 分分 析析 第一還款來源第一還款來源 還還 款款 能能 力力 還款可能性還款可能性擔擔 保保抵抵 押押 信用支持信用支持 第二還款來源第二還款來源法律責任法律責任還款意愿還款意愿銀行管理銀行管理非財務因素非財務因素企業(yè)還款能力圖示企業(yè)還款能力圖示借款企業(yè)的信用分析的內容借款企業(yè)的信用分析的內容對借款企業(yè)的財務分析對借款企業(yè)的財務分析對借款企業(yè)的現(xiàn)金流量分析對借款企業(yè)的現(xiàn)金流量分析借款企業(yè)的擔保分析借款企業(yè)的擔保分析借款企業(yè)的非財

10、務因素分析借款企業(yè)的非財務因素分析一、對借款企業(yè)的財務分析一、對借款企業(yè)的財務分析1 1、審查借款人的損益表、審查借款人的損益表 分析借款人的盈利能力分析借款人的盈利能力2 2、審查借款人的資產負債表、審查借款人的資產負債表（1 1）營運效率）營運效率（2 2）杠桿比率）杠桿比率（3 3）流動比率）流動比率二、對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析二、對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析現(xiàn)金流量的內容：現(xiàn)金流量的內容：1、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量；、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量；2、投資活動產生的現(xiàn)金流量；、投資活動產生的現(xiàn)金流量；3、籌資活動產生的現(xiàn)金流量。、籌資活動產生的現(xiàn)金流量。三、借款企業(yè)的擔保分析三、借款企業(yè)的擔保分

11、析1 1、貸款擔保的種類、貸款擔保的種類抵押抵押質押質押保證保證附屬合同附屬合同 抵押抵押 抵押是指借款人或第三人在不轉移抵押是指借款人或第三人在不轉移財產占有權的情況下，將財產作為財產占有權的情況下，將財產作為債權的擔保。當借款人不履行借款債權的擔保。當借款人不履行借款合同時，銀行有權以該財產折價或合同時，銀行有權以該財產折價或者以拍賣該財產的價款優(yōu)先受償。者以拍賣該財產的價款優(yōu)先受償。 質押質押質押是指借款人或第三人將其動產和權質押是指借款人或第三人將其動產和權利移交銀行占有，將該動產或權利作為利移交銀行占有，將該動產或權利作為債權的擔保。分為：動產質押和權利質債權的擔保。分為：動產質押和

12、權利質押。押。充當權利質押的質物有：匯票，支票，充當權利質押的質物有：匯票，支票，本票，債券，存款單，倉單，提單；依本票，債券，存款單，倉單，提單；依法可轉讓的股份，股票；依法可轉讓的法可轉讓的股份，股票；依法可轉讓的商標專用權，專利權，著作權中的財產商標專用權，專利權，著作權中的財產權；依法可質押的其他全力。權；依法可質押的其他全力。 保證保證保證是指銀行，借款人和第三方簽保證是指銀行，借款人和第三方簽定一個保證協(xié)議，當借款人違約或定一個保證協(xié)議，當借款人違約或無力償還貸款時，由保證人按照約無力償還貸款時，由保證人按照約定發(fā)行債務或者承擔相應的責任。定發(fā)行債務或者承擔相應的責任。 附屬合同附

13、屬合同附屬合同是由借款人的其他債權人附屬合同是由借款人的其他債權人簽署的同意對銀行貸款負第二責任簽署的同意對銀行貸款負第二責任的協(xié)議，起作用是為了為銀行提供的協(xié)議，起作用是為了為銀行提供對其他債權人的債務清償優(yōu)先權。對其他債權人的債務清償優(yōu)先權。 2 2、貸款擔保的管理、貸款擔保的管理抵押、質押的管理抵押、質押的管理保證的管理保證的管理對抵押和質押的管理對抵押和質押的管理 一是銀行對抵押物的占有和控制情況。為此，一是銀行對抵押物的占有和控制情況。為此，銀行應要求對抵押物進行合法登記，建立安銀行應要求對抵押物進行合法登記，建立安全保管措施，對抵押物進行定期估價，為抵全保管措施，對抵押物進行定期估

14、價，為抵押物投保等。押物投保等。二是抵押物的流動性。二是抵押物的流動性。三是抵押物的價值評估。三是抵押物的價值評估。 四是抵押物的變現(xiàn)價值。四是抵押物的變現(xiàn)價值。 五是抵押率。這是指貸款金額與抵押物價值五是抵押率。這是指貸款金額與抵押物價值之比，反映了第二還款來源的保障程度。抵之比，反映了第二還款來源的保障程度。抵押率低說明銀行對貸款比較謹慎，反之則比押率低說明銀行對貸款比較謹慎，反之則比較寬松。較寬松。 對保證的管理對保證的管理一是保證人的資格。一是保證人的資格。 二是保證人的財務實力。二是保證人的財務實力。 三是保證人的保證意愿。三是保證人的保證意愿。 四是保證人與借款人之間的關系。四是保

15、證人與借款人之間的關系。 五是保證的法律責任。五是保證的法律責任。 案例：這樣的抵押擔保合同為什么無效？案例：這樣的抵押擔保合同為什么無效？20002000年年9 9月月1010日甲公司因進原材料向日甲公司因進原材料向A A銀銀行申請流動資金貸款行申請流動資金貸款600600萬元，萬元，A A銀行經(jīng)銀行經(jīng)過審查同意貸款過審查同意貸款600600萬元，但要求甲公司萬元，但要求甲公司提供擔保。甲公司向銀行提供了價值提供擔保。甲公司向銀行提供了價值300300萬元（評估后的折價數(shù)）的位于該市中萬元（評估后的折價數(shù)）的位于該市中華路附華路附1010號的一棟廠房作抵押擔保；同號的一棟廠房作抵押擔保；同時

16、甲公司又與乙廠協(xié)商，乙廠愿意以其時甲公司又與乙廠協(xié)商，乙廠愿意以其剛投入使用的新建的剛投入使用的新建的3.53.5千伏變電站之變千伏變電站之變電設備為甲公司的借款提供抵押擔保，電設備為甲公司的借款提供抵押擔保，價值價值300300萬元（評估后的折價數(shù)）。萬元（評估后的折價數(shù)）。20002000年年9 9月月2727日，日，A A銀行與甲公司簽定了借款合同，銀行與甲公司簽定了借款合同，約定借款約定借款600600萬元給甲公司，期限到萬元給甲公司，期限到20012001年年9 9月月2929日，同日，又分別與甲公司、乙廠簽日，同日，又分別與甲公司、乙廠簽定了抵押擔保合同，即甲公司用中華路定了抵押擔

17、保合同，即甲公司用中華路1010號之一棟廠房、乙廠用新建的號之一棟廠房、乙廠用新建的3.53.5千伏變電千伏變電設備共同為甲公司抵押擔保設備共同為甲公司抵押擔保600600萬元借款，萬元借款，并在抵押物清單上列明了變電設備的名稱、并在抵押物清單上列明了變電設備的名稱、型號、數(shù)量等。上述抵押均未辦理抵押登型號、數(shù)量等。上述抵押均未辦理抵押登記手續(xù)。記手續(xù)。A A銀行落實擔保后于銀行落實擔保后于20002000年年9 9月月2929日依約將日依約將600600萬元貸款劃到了甲銀行的帳戶萬元貸款劃到了甲銀行的帳戶上。上。20012001年年6 6月，甲公司又向該市月，甲公司又向該市B B銀行貸款銀行

18、貸款300300萬元，同時將抵押給萬元，同時將抵押給A A銀行的廠房又銀行的廠房又抵押給了抵押給了B B銀行，雙方到房地產管理部門銀行，雙方到房地產管理部門依法辦理了抵押登記手續(xù)。依法辦理了抵押登記手續(xù)。 A A銀行貸款給甲公司的借款到期后，銀行貸款給甲公司的借款到期后，甲公司未按約定的期限歸還借款，甲公司未按約定的期限歸還借款，A A銀行銀行于于20022002年年1 1月月2929日將甲公司、乙廠列為被日將甲公司、乙廠列為被告訴至法院，訴請判令甲公司歸還借款，告訴至法院，訴請判令甲公司歸還借款，乙廠承擔擔保責任，并主張抵押物行使乙廠承擔擔保責任，并主張抵押物行使處分權。處分權。【法院判決】

19、【法院判決】1.1.甲公司應在判決生效后甲公司應在判決生效后1010日內償還日內償還A A銀銀行借款行借款600600萬元本金及利息萬元本金及利息; ;2.A2.A銀行與甲公司所簽訂的房屋抵押合同銀行與甲公司所簽訂的房屋抵押合同無效無效; ;3.A3.A銀行與乙廠所簽訂的抵押合同無效銀行與乙廠所簽訂的抵押合同無效; ;4.4.駁回駁回A A銀行的其它訴訟請求銀行的其它訴訟請求. .四、借款企業(yè)的非財務因素分析四、借款企業(yè)的非財務因素分析借款人所處的行業(yè)、經(jīng)營特征、管理方借款人所處的行業(yè)、經(jīng)營特征、管理方式、還款意愿、其他因素等。式、還款意愿、其他因素等。借款人行業(yè)風險的判斷（表借款人行業(yè)風險的

20、判斷（表6 66 6）借款人經(jīng)營風險的評估（表借款人經(jīng)營風險的評估（表6 67 7） 6.3 6.3 企業(yè)貸款的定價企業(yè)貸款的定價貸款定價的原則貸款定價的原則貸款定價應考慮的因素貸款定價應考慮的因素貸款價格的構成貸款價格的構成貸款定價方法貸款定價方法一、貸款定價的原則一、貸款定價的原則1 1、利潤最大化原則、利潤最大化原則2 2、擴大市場份額原則、擴大市場份額原則3 3、保證貸款安全原則、保證貸款安全原則二、貸款定價應考慮的因素二、貸款定價應考慮的因素貸款成本貸款成本基準利率基準利率貸款的預期利潤（目標收益率）貸款的預期利潤（目標收益率）貸款的風險程度貸款的風險程度借款人的資信狀況及與銀行的關

21、系借款人的資信狀況及與銀行的關系信貸資金的供求狀況信貸資金的供求狀況預期的通貨膨脹率預期的通貨膨脹率 三、 貸款價格的構成貸款價格的構成貸款利率貸款利率承諾費承諾費補償余額補償余額 隱含價格隱含價格貸款利率貸款利率資金成本率資金成本率管理成本率管理成本率風險成本率風險成本率合理利潤率合理利潤率是貸款價格的主體是貸款價格的主體 貸款承諾費貸款承諾費：在循環(huán)信貸方式中，銀行：在循環(huán)信貸方式中，銀行對借入人最高借款限額內可使用而沒使對借入人最高借款限額內可使用而沒使用的貸款額要收取一定比例的費用，稱用的貸款額要收取一定比例的費用，稱為承諾費，它并不是貸款利息。為承諾費，它并不是貸款利息。 補償余額補

22、償余額：即銀行要求借入人在貸款前：即銀行要求借入人在貸款前或貸款后，存入一定的資金，作為取得或貸款后，存入一定的資金，作為取得貸款的前提條件，對借入人而言，它并貸款的前提條件，對借入人而言，它并不能全額使用資金；對銀行來講，在貸不能全額使用資金；對銀行來講，在貸款同時，又獲得可運用的資金來源，可款同時，又獲得可運用的資金來源，可以獲得盈利。以獲得盈利。 隱含價格隱含價格：貸款定價中的一些非貨幣性：貸款定價中的一些非貨幣性內容。內容。四、貸款定價方法四、貸款定價方法1 1、成本加成貸款定價法、成本加成貸款定價法 2 2、價格領導模型定價法、價格領導模型定價法 1 1、成本加成貸款定價法、成本加成

23、貸款定價法此模式認為，任何一筆貸款的利率應包括此模式認為，任何一筆貸款的利率應包括以下四部分，才算以下四部分，才算“有利可圖有利可圖”：資金成本資金成本貸款費用貸款費用風險補償費（包括違約風險補償和期限風險補償費（包括違約風險補償和期限風險補償）風險補償）目標收益目標收益 根據(jù)以上分析，可得出根據(jù)以上分析，可得出“成本加成模式成本加成模式”下貸款保本利率及保利利率的計算公式：下貸款保本利率及保利利率的計算公式：貸款保本利率貸款保本利率 貸款保利利率貸款保利利率 “成本加成模式成本加成模式”屬于屬于“內向型內向型”。它主要考。它主要考慮銀行自身的成本、費用和承擔的風險。慮銀行自身的成本、費用和承

24、擔的風險。銀行的資金成本、貸款費用越高，貸款銀行的資金成本、貸款費用越高，貸款利率就越高。利率就越高。例如：假設有一鋼鐵制造公司要求銀行例如：假設有一鋼鐵制造公司要求銀行給予給予500500萬美元的銀行貸款，銀行籌集資萬美元的銀行貸款，銀行籌集資金的邊際成本是金的邊際成本是10%10%。銀行分析，發(fā)放及。銀行分析，發(fā)放及監(jiān)管這項貸款的非資金性經(jīng)營成本大約監(jiān)管這項貸款的非資金性經(jīng)營成本大約為為500500萬美元的萬美元的2%2%，銀行信貸部門建議為，銀行信貸部門建議為了補償貸款不能及時全額償付的風險再了補償貸款不能及時全額償付的風險再加上加上500500萬美元的萬美元的2%2%。最后，銀行要求在。最后，銀行要求在該項貸款的財務、經(jīng)營和風險成本之上該項貸款的財務、經(jīng)營和風險成本之上再加上再加上1%1%的利潤水平，這樣，這家銀行的利潤水平，這樣，這家銀行就以就以15%15%的利率水平（的利率水平（10%+2%+2%+1%=15%10%+2%+2%+1%=15%）來發(fā)放這筆貸款。來發(fā)放這筆貸款。 2 2、領導價格模型定價法（基準利率加點、領導價格模型定價法（基準利率加點模式，優(yōu)惠利率加乘法模式，優(yōu)惠利率加乘法 ）這是國際銀行業(yè)廣泛采用的貸款定價方這是國際銀行業(yè)廣泛采用的貸款定價方法，其具體操作程序是：選擇某種基準法，其