駱駝評(píng)級(jí)、平衡計(jì)分卡與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)診斷

1、駱駝評(píng)級(jí)、平衡計(jì)分卡與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)診斷 駱駝評(píng)級(jí)體系是目前美國金融管理當(dāng)局考評(píng)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告所采用的方法，因其五項(xiàng)考核指標(biāo)，即資本充分性（capitaladequacy）.資產(chǎn)質(zhì)量（assetquality）.管理水平（management）.盈利水平（earnings）和流淌性（liquidity），其英文第一個(gè)字母組合在一起為“camel”，正好與“駱駝”的英文名字相同而得名。財(cái)務(wù)診斷是從國外引進(jìn)的一種改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的先進(jìn)的、科學(xué)的方法，也是國際上財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)的一種形式。而平衡計(jì)分卡（balancedscorecard）則是對(duì)傳統(tǒng)的以財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?yōu)楹诵倪M(jìn)行企業(yè)管理的一種替代，主要適用于以市

2、場(chǎng)為基礎(chǔ)的集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部業(yè)績(jī)考評(píng)。從某種意義上說，銀行業(yè)的全部經(jīng)營活動(dòng)都可視作企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的延伸，因此筆者試圖將三者融合，借用“駱駝”評(píng)級(jí)指標(biāo)的有效性、汲取平衡計(jì)分卡的思想方法，以通過銀行內(nèi)外部的財(cái)務(wù)診斷，揭示商業(yè)銀行經(jīng)營的質(zhì)量動(dòng)因，促進(jìn)商業(yè)銀行的集約化經(jīng)營，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。 一、“駱駝”評(píng)級(jí)體系是商業(yè)銀行財(cái)務(wù)診斷的重要參照物，平衡計(jì)分卡則給財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)帶來新的思想活力 “駱駝”評(píng)級(jí)方法，因其有效性，已被世界上大多數(shù)國家所采用，平衡計(jì)分卡已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出僅僅擴(kuò)充企業(yè)績(jī)效衡量指標(biāo)的范疇，財(cái)務(wù)診斷作為一種被國外財(cái)務(wù)管理實(shí)踐證明了的推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益的有效方式，越來越顯示出其強(qiáng)大生命力。從我國的

3、實(shí)際狀況看，可先以“駱駝”評(píng)級(jí)體系作為綜合評(píng)判的基礎(chǔ)，汲取平衡計(jì)分卡的設(shè)計(jì)思想，對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理與分析的傳統(tǒng)做法加以改進(jìn)，然后再按詳細(xì)內(nèi)容來支配、組織商業(yè)銀行財(cái)務(wù)的各種診斷。 （一）、參考“駱駝”評(píng)級(jí)指標(biāo)；“駱駝”評(píng)級(jí)是美國金融管理當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告的考評(píng)指標(biāo)，也是國外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)評(píng)判商業(yè)銀行經(jīng)營總體水平和銀行安全所采用的一種綜合評(píng)價(jià)方法。 當(dāng)前國際上對(duì)商業(yè)銀行評(píng)價(jià)考察的主要內(nèi)容包括資本充分率及變化趨勢(shì)、資產(chǎn)質(zhì)量、存款結(jié)構(gòu)及償付保證、盈利狀況、人力資源狀況等五個(gè)方面，基本上未跳出美國“駱駝”評(píng)級(jí)的框架。 1、“駱駝”評(píng)級(jí)體系的主要內(nèi)容是通過對(duì)金融機(jī)構(gòu)“資本的充分程度、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、

4、盈利水平和流淌性”等五項(xiàng)考評(píng)指標(biāo)，采用五級(jí)評(píng)分制來評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的經(jīng)營及管理水平，一級(jí)最高、五級(jí)最低。其分析涉及的主要指標(biāo)和考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)是：第一，資本充分率（資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)），要求這一比率達(dá)到6.57（三級(jí)）（大大高于7為一級(jí)、略高于7為二級(jí)、低于6為四級(jí)、低于4為五級(jí)）；第二，有問題放款與基礎(chǔ)資本的比率，一般要求該比率低于15（二級(jí)）（5以下為一級(jí)、1530為三級(jí)、3050為四級(jí)、50以上為五級(jí)）；第三，部門管理者的領(lǐng)導(dǎo)能力和員工素養(yǎng)、處理突發(fā)問題應(yīng)變能力和董事會(huì)決策能力、內(nèi)部技術(shù)掌握系統(tǒng)的完善性和創(chuàng)新服務(wù)吸引顧客的能力；第四，凈利潤與盈利資產(chǎn)之比在1以上為第一、二級(jí)，若該比率在01之間為第三、四級(jí)

5、，若該比率為負(fù)數(shù)則評(píng)為第五級(jí)；第五，隨時(shí)滿意存款客戶的取款需要和貸款客戶的貸款要求的能力，流淌性強(qiáng)為第一級(jí)、流淌性資金不足以在任何時(shí)候或明顯不能在任何時(shí)候滿意各方面的需要的分別為第三級(jí)和第四級(jí)。在上述基礎(chǔ)上假如綜合評(píng)價(jià)很滿足或比較滿足的則為第一級(jí)或第二級(jí)，不太滿足和不滿足的分別為第三級(jí)、第四級(jí)，不合格的為第五級(jí)。對(duì)一、二級(jí)行監(jiān)管當(dāng)局一般對(duì)其今后發(fā)展提出期望性的建議，對(duì)三級(jí)行監(jiān)管當(dāng)局要發(fā)出正式協(xié)議書、由被考評(píng)行簽署詳細(xì)計(jì)劃和措施，對(duì)四、五級(jí)行則發(fā)出“勒令書”，命令銀行應(yīng)當(dāng)做什么、必需做什么和停止做什么，這是一種最嚴(yán)厲的管理措施。 2、“駱駝”評(píng)級(jí)體系的特點(diǎn)是單項(xiàng)評(píng)分與整體評(píng)分相結(jié)合、定性分析與定

6、量分析相結(jié)合、以評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理能力為導(dǎo)向，充分考慮到銀行的規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)層次，是分析銀行運(yùn)作是否健康的最有效的基礎(chǔ)分析模型。評(píng)級(jí)方法對(duì)財(cái)務(wù)診斷的啟示是動(dòng)靜結(jié)合、讓數(shù)字說話，但又留意辯證的分析和比較，防止商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告的窗飾。 （二）、借鑒平衡計(jì)分卡（balanced scorecard）的方法；平衡計(jì)分卡由哈佛商學(xué)院的robert kaplan博士和renaissance solutions公司的davidnorton創(chuàng)立的一種新的戰(zhàn)略管理方法，它最初見于kaplan和norton從1992年到1996年間在哈佛商業(yè)評(píng)論刊登的一系列論文中，該方法建議企業(yè)在實(shí)施戰(zhàn)略計(jì)劃時(shí)從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部

7、業(yè)務(wù)流程、組織學(xué)習(xí)四個(gè)方面進(jìn)行設(shè)計(jì)和考查，使管理層及各級(jí)員工能夠?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和前景有明確熟悉，并促使戰(zhàn)略向經(jīng)營實(shí)踐的轉(zhuǎn)化；它是一種可以將“戰(zhàn)略翻譯成可度量的指標(biāo)，并使整個(gè)機(jī)構(gòu)了解的管理方法”。平衡計(jì)分卡的設(shè)計(jì)思路一經(jīng)推出就受到業(yè)界廣泛重視，到1998年，該方法已被財(cái)寶1000家大企業(yè)中的60%，及世界最大的300家銀行中的約60%所采用。由于它將企業(yè)的戰(zhàn)略按財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、組織學(xué)習(xí)四個(gè)方面進(jìn)行分解設(shè)計(jì)相互關(guān)聯(lián)的考核指標(biāo)時(shí)需對(duì)上述四個(gè)方面綜合、平衡考慮，因而被命名為平衡計(jì)分卡。平衡計(jì)分卡是對(duì)傳統(tǒng)的以財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?yōu)楹诵倪M(jìn)行企業(yè)管理的一種替代，而不是簡(jiǎn)潔地否定。準(zhǔn)時(shí)和精確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)從來就是

8、管理層得以有效管理企業(yè)的重要因素，財(cái)務(wù)目標(biāo)也是管理者在制定戰(zhàn)略時(shí)首先考慮的目標(biāo)。平衡計(jì)分卡的設(shè)計(jì)并不否認(rèn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的重要意義，但它對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)管理中因過度重視財(cái)務(wù)而對(duì)忽視了其它方面造成的“不平衡”狀況進(jìn)行了某些修正，使財(cái)務(wù)由最重要的指標(biāo)變成四項(xiàng)主要指標(biāo)之一。從而更加有效衡量和管理企業(yè)業(yè)績(jī)。我們不應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)指標(biāo)和銀行經(jīng)營之間做單項(xiàng)選擇，而應(yīng)借鑒國外商業(yè)銀行的有益經(jīng)驗(yàn)，通過財(cái)務(wù)診斷，完善業(yè)績(jī)考評(píng)。 （三）、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與診斷的方法原則 診斷一詞，原是醫(yī)學(xué)術(shù)語，在銀行經(jīng)營中運(yùn)用“診斷”一詞，是借用醫(yī)學(xué)的診斷為例說明銀行經(jīng)營及財(cái)務(wù)問題。財(cái)務(wù)診斷是商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的重要方法，它可將外部的駱駝評(píng)級(jí)與內(nèi)部的

9、平衡計(jì)分卡相結(jié)合，是分析銀行財(cái)務(wù)活動(dòng)及其管理現(xiàn)狀、指出財(cái)務(wù)管理存在的問題并提出改善財(cái)務(wù)管理的整個(gè)過程。商業(yè)銀行開展財(cái)務(wù)診斷有利于改革傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理制度、逐步推廣現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理，提高銀行經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)管理水平，培育和造就一批符合現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的理財(cái)能手，從而使商業(yè)銀行管理與國際接軌。 商業(yè)銀行開展財(cái)務(wù)診斷既可分為自我診斷與外部診斷，又可分為個(gè)別診斷（單個(gè)分支機(jī)構(gòu)）與集團(tuán)診斷（以一級(jí)法人為診斷對(duì)象），還可分為綜合診斷、部門診斷和項(xiàng)目診斷（如金融產(chǎn)品）。商業(yè)銀行開展財(cái)務(wù)診斷的結(jié)果要明確、不應(yīng)模糊其詞，要留意連續(xù)、全面、在整體的聯(lián)系中診斷財(cái)務(wù)活動(dòng)的現(xiàn)狀與存在問題，立足現(xiàn)在、著眼將來，在此基礎(chǔ)上提出建議與

10、指導(dǎo)意見。 二、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)診斷的實(shí)施步驟與評(píng)判指標(biāo) 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)診斷的實(shí)施（就外部診斷來說）一般分為三個(gè)階段六個(gè)步驟，第一階段為財(cái)務(wù)診斷預(yù)備階段：首先要了解商業(yè)銀行總的經(jīng)營狀況及特點(diǎn)，例如，銀行的沿革、歷年?duì)I業(yè)收入狀況、主要服務(wù)設(shè)施和金融產(chǎn)品狀況、人員狀況、成本及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、同業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及市場(chǎng)份額等；其次要了解銀行總的財(cái)務(wù)狀況，資本金及各項(xiàng)預(yù)備金狀況、歷年盈虧變化狀況及趨勢(shì)、債權(quán)與債務(wù)狀況、貸款投向與資金周轉(zhuǎn)狀況；第三了解銀行的優(yōu)勢(shì)與不足及銀行自感需要診斷的問題；然后分析整理所收集的資料，找出財(cái)務(wù)診斷問題之所在，提出受診銀行財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)管理狀況的初步看法，轉(zhuǎn)入正式財(cái)務(wù)診斷。第二階級(jí)為正式財(cái)務(wù)

11、診斷階段，通過銀行內(nèi)外部調(diào)查研究，對(duì)把握所要診斷的問題進(jìn)行核實(shí)，確定真實(shí)的數(shù)據(jù)，開頭對(duì)銀行進(jìn)行單項(xiàng)和綜合財(cái)務(wù)診斷，匯總診斷的結(jié)果、進(jìn)行統(tǒng)一評(píng)價(jià)，依據(jù)診斷出來的財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)管理問題，確定改善方案并規(guī)定執(zhí)行中的保證措施。第三階段為執(zhí)行改善方案階段，鞏固和完善財(cái)務(wù)診斷成果。財(cái)務(wù)診斷的程序和步驟如下： 申請(qǐng)財(cái)務(wù)診斷收集財(cái)務(wù)資料分析財(cái)務(wù)資料提出診斷問題編制改革方案 提出建議指導(dǎo) （一）、總體評(píng)判，實(shí)行財(cái)務(wù)診斷，首先要對(duì)一個(gè)行的財(cái)務(wù)管理整體狀況有一個(gè)基本的推斷，其主要作用是精確把握財(cái)務(wù)管理的整體狀況、從總體上推斷其先進(jìn)或潛力的主要方面、為更細(xì)的專項(xiàng)財(cái)務(wù)診斷定向。 1、靜態(tài)指標(biāo)及其評(píng)價(jià)，所謂靜態(tài)指標(biāo)就是孤立的

12、當(dāng)期數(shù)據(jù)計(jì)算，如一月、一季或一年的數(shù)據(jù)，它能供應(yīng)對(duì)銀行當(dāng)時(shí)狀況的總形象，但缺乏比較、缺少對(duì)銀行發(fā)展的線索，對(duì)銀行現(xiàn)狀不易產(chǎn)生正確的看法。靜態(tài)指標(biāo)主要包括： （1） 資本充分率（資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額×100），反映了當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)損失率超過資本風(fēng)險(xiǎn)率時(shí)資本金難以擔(dān)當(dāng)損失的程度。該指標(biāo)大銀行一般應(yīng)保持在6左右、小銀行一般應(yīng)保持在14左右。 （2）資本收益率（銀行凈利潤銀行資本總額×100，股份制銀行叫股東產(chǎn)權(quán)收益率、打算銀行股票的價(jià)格）是指一定時(shí)期內(nèi)銀行凈利潤與同期銀行資本金平均余額的比例關(guān)系，對(duì)照指標(biāo)為無風(fēng)險(xiǎn)收益率（國債券收益率）且銀行資產(chǎn)利潤率接近于1，則說明接近于商業(yè)銀行的盈利標(biāo)

13、準(zhǔn)。資本收益率（其分解見產(chǎn)權(quán)收益分析）資產(chǎn)收益率×杠桿比率（資產(chǎn)資本，一般為1520倍）。 （3）資產(chǎn)收益率（凈利潤資產(chǎn)）銀行利潤率（凈利潤經(jīng)營總收入×100，一般為49）×資產(chǎn)利用率（經(jīng)營總收入總資產(chǎn)×100，一般為1015），一般較好的銀行為0.8-1.4。 （4）流淌資產(chǎn)對(duì)負(fù)債比率（流淌資產(chǎn)總額負(fù)債總額×100），用以衡量銀行資金清償能力的重要比率，有的國家對(duì)此有較明確的規(guī)定，如新加坡金融管理當(dāng)局規(guī)定全部銀行必需保持相當(dāng)于負(fù)債基數(shù)的20的流淌資產(chǎn)，瑞士規(guī)定在任何狀況下銀行所持有的流淌資產(chǎn)和可銷售資產(chǎn)合計(jì)不得低于負(fù)債總額的6。 （5）存貸款

14、平均利差（貸款利息收入應(yīng)收利息新增）貸款平均余額×100存款利息支出存款平均余額×100 （6）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，一是人均資產(chǎn)額總資產(chǎn)職工人數(shù)，二是非利息支出利率非利息支出總資產(chǎn) （7）利息盈利與平均盈利資產(chǎn)總額比利息盈利平均盈利資產(chǎn)總額，這是打算銀行獲利能力的關(guān)鍵，它反映出管理部門掌握利息收入和利息費(fèi)用增長(zhǎng)的能力。 2、動(dòng)態(tài)指標(biāo)及其診斷，則是將銀行的當(dāng)期數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)按過去若干年、若干季、若干月、甚至若干天進(jìn)行比較，從中可以看到銀行的現(xiàn)狀在銀行近年的發(fā)展中處于什么樣的地位、有什么可以改進(jìn)的地方。如存款增長(zhǎng)率、利潤增長(zhǎng)率、人均利潤增長(zhǎng)率等，一般采用編制不同時(shí)期的百分率式損益表與

15、百分率式資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行趨勢(shì)比較。 （二）、結(jié)構(gòu)分析 1、占比分析 （1）損益表百分率分析 a、收入成本率=營業(yè)支出營業(yè)收入×100 b、收入費(fèi)用率營業(yè)費(fèi)用營業(yè)收入×100 c、收入利潤率利潤總額營業(yè)收入×100 d、利息收入占營業(yè)收入比率利息收入營業(yè)收入×100 e、中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入比率中間業(yè)務(wù)收入營業(yè)收入×100 g、利息支出占營業(yè)支出比率 利息支出營業(yè)支出×100 （2）資產(chǎn)負(fù)債表百分率分析 a、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)，如逾期貸款率逾期貸款（逾期本息在90天內(nèi)）凈貸款×100，該指標(biāo)一般在0.5左右；呆賬率呆賬總額凈貸款&#

16、215;100，該指標(biāo)一般在0.53，最高不得突破7。 b、流淌資產(chǎn)比率（流淌資產(chǎn)總資產(chǎn)×100），對(duì)于不同規(guī)模的銀行有不同的衡量標(biāo)準(zhǔn)，小銀行一般為10左右、大銀行一般為2左右。 c、權(quán)益資本與資產(chǎn)總額比平均權(quán)益平均資產(chǎn)總額，銀行的全部者權(quán)益對(duì)利用債務(wù)或財(cái)務(wù)杠桿的風(fēng)險(xiǎn)有緩沖作用。 d、盈利資產(chǎn)率平均盈利資產(chǎn)平均資產(chǎn)總額×100，反映銀行管理部門如何有效地使用資產(chǎn)。 e、放存款比率平均貸款凈額平均存款額×100，由于貸款占銀行資產(chǎn)很大比重而銀行債務(wù)卻是隨時(shí)有可能依據(jù)需要而提走的客戶存款，因此這一比率可衡量銀行償債能力及風(fēng)險(xiǎn)程度。該指標(biāo)一般以不超過75%為宜。 2、系

17、數(shù)推斷，主要利用經(jīng)濟(jì)變量之間的相互關(guān)系，診斷出對(duì)收入利潤、成本費(fèi)用、資產(chǎn)等影響較大的因素，從而確定出財(cái)務(wù)工作的重點(diǎn)和尺度；系數(shù)目標(biāo)值變動(dòng)百分比因素值變動(dòng)百分比。 （1）、費(fèi)用彈性系數(shù)n年各類收入變動(dòng)平均百分比n年費(fèi)用變動(dòng)平均百分比 （2）、人員彈性系數(shù)n年人力費(fèi)用變動(dòng)平均百分比n年人數(shù)變動(dòng)平均百分比 （3）、利息支出彈性系數(shù)=n年利息收入變動(dòng)平均百分比n年利息支出變動(dòng)平均百分比 （4）、生息資產(chǎn)彈性系數(shù)n年利息收入變動(dòng)平均百分比n年生息資產(chǎn)變動(dòng)平均百分比 （5）、付息負(fù)債彈性系數(shù)n年利息支出變動(dòng)平均百分比n年生息資產(chǎn)變動(dòng)平均百分比 （6）、資產(chǎn)收益彈性系數(shù)n年收益變動(dòng)平均百分比n年資產(chǎn)變動(dòng)平均

18、百分比 （7）、利率敏感系數(shù)利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負(fù)債,一般來說入世后市場(chǎng)利率的變化難以正確預(yù)估，銀行為削減利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)盡量使此比率接近1。 （三）、銀行整體價(jià)值分析 1、參照點(diǎn)指標(biāo)診斷依據(jù)；銀行管理者應(yīng)將本行的各項(xiàng)指標(biāo)與參照點(diǎn)比較，以推斷出各項(xiàng)指標(biāo)值所處的水平或一個(gè)合理水平之內(nèi)，并對(duì)其加以分析，找出原因，并提出相應(yīng)的診治建議。一般涉及的參照點(diǎn)指標(biāo)值如下： 項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)本行診斷期值本行歷史本行歷史國內(nèi)同業(yè)國內(nèi)同業(yè)國際同業(yè)國際同業(yè) 平均水平最好水平平均水平最好水平平均水平最好水平 指標(biāo)數(shù)值比較 a0 a1a2 a3a4 a5 a6 指標(biāo)區(qū)間比較 b0 x1y1 x2y2x3y3x4y4x5y5x6y6 當(dāng)a0a2時(shí)，較為抱負(fù)；當(dāng)a0a2時(shí)，要視狀況而定：如為收益類指標(biāo)很抱負(fù)，如為成本費(fèi)用類指標(biāo)是否有不可比因素；當(dāng)a0a2時(shí)，正好相反，即成本費(fèi)用類指標(biāo)很抱負(fù)，而收益類指標(biāo)是否有不可比因素。 2、杜邦財(cái)務(wù)分析體系及其應(yīng)用產(chǎn)權(quán)收益分析；銀行管理的目標(biāo)是要在適度風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值的最大化。銀行業(yè)績(jī)可以劃分為收益和風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)部分，風(fēng)險(xiǎn)可用權(quán)益收益率的方差來表示，而收益就用權(quán)益收益