《金融市場(chǎng)》課程形成性考核冊(cè)答案

1、 江蘇廣播電視大學(xué)人才培養(yǎng)模式改革與開放教育試點(diǎn)金融市場(chǎng)作業(yè)與評(píng)價(jià) 形成性考核總成績(jī) 學(xué)生姓名 學(xué)生學(xué)號(hào) 教學(xué)點(diǎn) 江蘇廣播電視大學(xué)江蘇廣播電視大學(xué)開放教育金融學(xué)本科金融市場(chǎng)形成性考核成績(jī)記錄單項(xiàng) 目占形考成績(jī)比例考核項(xiàng)目得分評(píng)分日期記分作業(yè)60%（共18分）作業(yè)一作業(yè)二作業(yè)三記分作業(yè)成績(jī)得分： （三次作業(yè)平均成績(jī)×60%）專題討論10%（共3分）得分： （專題討論成績(jī)×10%）網(wǎng)上測(cè)試10%（共3分）得分： （網(wǎng)上測(cè)試成績(jī)×20%）網(wǎng)上實(shí)驗(yàn)20%（共6分）得分： （網(wǎng)上測(cè)試成績(jī)×20%） 形成性考核總成績(jī)： 教師簽名： 日期： 金融市場(chǎng)第一次作業(yè) 得分

2、教師簽名 一、 單項(xiàng)選擇題1 金融市場(chǎng)是指以( B )為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。A 金融資本 B金融資產(chǎn) C金融行為 D股票和債券2金融工具交易過(guò)程中所形成的運(yùn)行機(jī)制有多種，其中最主要的是( B )。A價(jià)格機(jī)制 B供求機(jī)制 C風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制 D效率機(jī)制3證券公司作為投資者而給自己買賣證券、并自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)是（ C ）A承銷 B代理買賣 C自營(yíng)買賣 D投資咨詢4票據(jù)是一種（ AD ）證券。A無(wú)因債權(quán)、證權(quán) B有因債權(quán)、證權(quán) C有因債權(quán)、證權(quán) D無(wú)因債權(quán)、證權(quán)5主要投向有價(jià)證券，且是一種間接投資工具的是（ D ）。A債券 B期貨 C股票 D投資基金券6面向少數(shù)特定投資者的發(fā)行證券叫（ A

3、 ）A定向發(fā)行 B公開發(fā)行 C直接發(fā)行 D間接發(fā)行7公開發(fā)行公司債券，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（ C ）萬(wàn)元。A500 B1000 C3000 D60008專門融通一年以內(nèi)短期資金的場(chǎng)所稱之為( A )。A貨幣市場(chǎng) B資本市場(chǎng) C現(xiàn)貨市場(chǎng) D期貨市場(chǎng)9大額可轉(zhuǎn)讓定期存單深受歡迎的基本原因是( C )。 A期限短 B面額固定 C流動(dòng)性強(qiáng) D利率高10若采用折價(jià)發(fā)行方式，債券票面金額為100元，而實(shí)際發(fā)行價(jià)格確定為96元，債券到期時(shí)應(yīng)按（B ）償還。 A 108元 B 100元 C 96元 D 104元11以下( C )發(fā)行方式，承銷商要承擔(dān)全部發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。 A代銷 B余額包銷 C全額

4、包銷 D中央銀行包銷12、短期國(guó)債的典型發(fā)行方式是( C )方式。 A公募發(fā)行 B拍賣投標(biāo)發(fā)行 C拍賣 D推銷人員推銷二、多項(xiàng)選擇題1直接融資的優(yōu)點(diǎn)在于（ CE ）。A靈活便利，安全性高，易于取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)B資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制比間接融資為少C資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金快速合理配置和提高使用效率D由于沒(méi)有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低E由于沒(méi)有中間環(huán)節(jié)，投資收益較高2作為一個(gè)完整的金融市場(chǎng)，必須具備（ABCE ）等四個(gè)基本要素，它們共同構(gòu)成了金融市場(chǎng)的基本框架。A交易主體 B交易工具 C交易價(jià)格 D交易地點(diǎn) E交易方式3中央銀行的主要貨幣政策工具有（ ABCE ）A存款準(zhǔn)

5、備金 B再貼現(xiàn) C公開市場(chǎng)業(yè)務(wù) D物價(jià) E利率4匯票的當(dāng)事人有三方，即（ ADE ）。A出票人 B貼現(xiàn)人 C背書人 D付款人 E收款人。5按償還方式不同可將債券分為（ ABE ）A可早贖回債券B可提前兌現(xiàn)債券 C分期付息債券 D附息票債券 E償債基金債券。6關(guān)于間接發(fā)行描述正確的有（ ABC ）A可節(jié)省人力、時(shí)間 B減少一定的風(fēng)險(xiǎn) C迅速、高效地完成發(fā)行 D發(fā)行人要設(shè)立一些發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)和派出眾多發(fā)售人員 E發(fā)行人要支付一筆較大的承銷費(fèi)用，從而要增加發(fā)行成本。7場(chǎng)內(nèi)債券市場(chǎng)具有以下幾個(gè)特點(diǎn)（ BCDE ）A交易品種多樣性、大宗性 B主要采取指令驅(qū)動(dòng)、集中撮合的方式進(jìn)行交易 C提供標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的交易 D

6、在有形的場(chǎng)所集中進(jìn)行 E以中小投資者為主。8債券交易形式主要有（ ABCDE ）A現(xiàn)貨交易 B回購(gòu)協(xié)議交易 C遠(yuǎn)期交易 D期貨交易 E期權(quán)交易9貨幣市場(chǎng)上的交易工具主要有( AD )。A貨幣頭寸 B長(zhǎng)期公債 C公司債 D票據(jù) E股票10.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單：( AC )、不記名，可以自由轉(zhuǎn)讓流通、不受存款保險(xiǎn)法的保護(hù)、其認(rèn)購(gòu)者多是非金融性大公司、其認(rèn)購(gòu)者大多是看中存單的高利率、其發(fā)行價(jià)格可以高于面額11.有關(guān)商業(yè)票據(jù)發(fā)行價(jià)格的因素：( ACD )、發(fā)行價(jià)格面額貼現(xiàn)金額、發(fā)行價(jià)格面額、貼現(xiàn)金額面額×貼現(xiàn)率×期限/、貼現(xiàn)率貼現(xiàn)金額/面額×/期限、面額就是其轉(zhuǎn)讓價(jià)格12

7、.債券的承銷方式有：( DE )、直接發(fā)行、間接發(fā)行、私募發(fā)行與公募發(fā)行、代銷、余額包銷與全額包銷三、判斷題1間接融資因?yàn)橛薪鹑跈C(jī)構(gòu)從中獲取收益，所以籌資者成本較高，投資者收益較低。（ ）2中央銀行在公開金融市場(chǎng)上買入大量債券會(huì)使商業(yè)銀行的資金更為緊缺，市場(chǎng)的貨幣量有所減少，市場(chǎng)利率往往有所升高。（ × ）相反3場(chǎng)外交易的方式既沒(méi)有固定的場(chǎng)所，也不進(jìn)行直接接觸，是一個(gè)無(wú)形市場(chǎng)。（ ）4短期資金市場(chǎng)交易的信用工具主要是現(xiàn)金貨幣，故稱貨幣市場(chǎng)。（ × ）除現(xiàn)金外，還有貨幣頭寸、票據(jù)和短期國(guó)債。5第三市場(chǎng)的交易相對(duì)于交易所交易來(lái)說(shuō)，具有限制更少、成本更低的優(yōu)點(diǎn)。（ ）6證券交易所

8、只為證券買賣提供交易的場(chǎng)地，本身并不參加證券買賣，也不決定買賣的價(jià)格。（ ）7貨幣頭寸又稱現(xiàn)金頭寸，就是指商業(yè)銀行每日收支相抵后資金過(guò)剩的數(shù)量。（ × ）過(guò)?；蛘卟蛔?。8匯票的出票人應(yīng)擔(dān)保承兌和擔(dān)保付款；本票的出票人則是自己承擔(dān)付款責(zé)任。（ ）9債券通常規(guī)定了固定的利率，與企業(yè)績(jī)效有直接聯(lián)系，收益比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小。（ × ）與企業(yè)績(jī)效沒(méi)有直接聯(lián)系10認(rèn)沽權(quán)證持有人有權(quán)按約定價(jià)格在特定期限內(nèi)或到期日向發(fā)行人買入標(biāo)的證券。（ ）11債券發(fā)行人可根據(jù)債券信用等級(jí)來(lái)確定債券的發(fā)行利率水平，如果等級(jí)越高，可相應(yīng)降低債券的利率。（ ）12.同普通股相比，優(yōu)先股具有風(fēng)險(xiǎn)小、收益相對(duì)穩(wěn)定

9、的特點(diǎn)。（ ）13.由于商業(yè)票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)性比國(guó)庫(kù)券大，流動(dòng)性比國(guó)庫(kù)券差，因此，商業(yè)票據(jù)的利率低（ × ）低改為高14.同業(yè)拆借市場(chǎng)利率變化可以成為中央銀行調(diào)整貨幣政策的重要參考指標(biāo)。（ ）15.所有公開發(fā)行的股票都可以在證券交易所上市交易。（ × ）不是所有的16.一般情況下，同業(yè)拆借市場(chǎng)的利率應(yīng)該高于中央銀行的再貼現(xiàn)率。（ × ）高改為低四、名詞解釋1.金融市場(chǎng)：辦理各種票據(jù)、有價(jià)證券和外匯買賣，以及同業(yè)之間進(jìn)行貨幣借貸的場(chǎng)所。2.貨幣頭寸:又稱現(xiàn)金分寸，是指商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過(guò)剩或不足的數(shù)量。它是同業(yè)拆借市場(chǎng)的重要交易工具。3.匯票：是由出票人簽發(fā)，要

10、求付款人按約定的付款期限，對(duì)指定的收款人無(wú)條件支付一定金額的票據(jù)。4.證券投資基金:是指通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者資金，由管理人管理，由托管人托管，主要從事股票、債券等證券的投資，由持有人共享利益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一種證券投資方式。5.同業(yè)拆借市場(chǎng)：是指具有準(zhǔn)入資格的金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行臨時(shí)性資金融通的市場(chǎng)。即金融機(jī)構(gòu)之間的資金調(diào)劑市場(chǎng)。6.回購(gòu)協(xié)議：是指?jìng)I賣雙方按預(yù)先簽訂的協(xié)議，約定在賣出一筆債券后一段時(shí)期再以特定的價(jià)格買回這筆債券，并按商定的利率付息。7.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單：是銀行發(fā)給存款人按一定期限和約定利率計(jì)息，到期前可以轉(zhuǎn)讓流通的證券化存款憑證。8.第四市場(chǎng)：投資者和證券的出賣者直接交易

11、形成的市場(chǎng)。9.開放式基金:是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在國(guó)家規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或贖回的一種基金。五、問(wèn)答題1.金融市場(chǎng)必須具備哪幾個(gè)基本要素?答:金融市場(chǎng)的基本要素有：交易主體、交易工具、交易價(jià)格和交易方式。卓越人社區(qū)-Joyren.2.為什么說(shuō)金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上的地位十分特殊?答： 首先，金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上最重要的中介機(jī)構(gòu)；其次，金融機(jī)構(gòu)還是金融市場(chǎng)上資金的需求者；再次，金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上資金的供給者。3.簡(jiǎn)述匯票、本票、支票的異同。答：相同：匯票、本票和支票都屬于票據(jù)，這是它們的相同之處。區(qū)別主要表現(xiàn)在：(1)匯票、本票主要是信用證

12、券，支票是支付證券。(2)& z  z$ x  + I+ o+ 7 m9 Y卓越人社區(qū)-J(2(匯票支票的當(dāng)事人有三人，即出票人、付款人、收款人，本票則只有兩個(gè)，即出票人與收款人。(3)% a7 |0 y8 D2 c" D5 X8 |) _, _支票的付款人是銀行，本票的付款人為出票人，匯票的付款人不特定，一般承兌人是主債務(wù)人。(4)(支票的出票人應(yīng)擔(dān)保支票的支付，匯票的出票人應(yīng)擔(dān)保承兌和擔(dān)保付款，本票的出票人則是自己承擔(dān)付款責(zé)任。(5)支票只能見票即付，沒(méi)有到期日記載，匯票和本票均有到期日記載，不即于見票即付。4.股票與債券有何聯(lián)系與

13、區(qū)別？ 答：區(qū)別：（1）性質(zhì)不同，股票表示一種股權(quán)或所有權(quán)關(guān)系，債券則代表債券債務(wù)關(guān)系。（2）發(fā)行者范圍不同 （3）期限性不同 （4）風(fēng)險(xiǎn)和收益不同 （5）責(zé)任和權(quán)利不同聯(lián)系：兩者都是發(fā)行者籌集資金的手段，同在證券市場(chǎng)上發(fā)行和交易，兩者間相互影響。5.試述同業(yè)拆借市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制。答：（1）通過(guò)中介機(jī)構(gòu)同城拆借。在同一城市或同一地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行拆借，多以支票作為媒介。當(dāng)拆借雙方協(xié)商成交后，拆入銀行簽發(fā)自己付款的支票，支票面額為拆入金額加上次營(yíng)業(yè)日為止的利息。拆入行以此支票與拆出行簽發(fā)的以中央銀行為付款人的支票進(jìn)行交換。支票交換后，通知同城中央銀行分支機(jī)構(gòu)在內(nèi)部轉(zhuǎn)帳，借記買

14、方帳戶，同時(shí)貸記賣方賬戶，拆入行在中央銀行存款增加，拆出行在中央銀行存款減少。次日，拆入行簽發(fā)由自己付款的支票，由拆出行提交票據(jù)，在票據(jù)交換以后，再以拆入行在中央銀行的存款清算，用反方向的借貸沖賬。（2）通過(guò)中介機(jī)構(gòu)異地同業(yè)拆借。處于不同城市或地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行異地拆借，其交易程序大體上與同城的同業(yè)拆借程序相同。區(qū)別是：拆借雙方不需要交換支票，僅通過(guò)中介機(jī)構(gòu)電話協(xié)商成交；成交后拆借雙方通過(guò)各自所在地區(qū)的中央銀行資金電子轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)劃撥轉(zhuǎn)賬。（3）不通過(guò)中介機(jī)構(gòu)的同業(yè)拆借。其交易程序與有中介機(jī)構(gòu)的拆借程序和過(guò)程大同小異，不同的只是前者是雙方直接洽談協(xié)商，不通過(guò)專門的中介性機(jī)構(gòu)，成交后相互轉(zhuǎn)帳，增減各

15、自賬戶上的存款。6.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單的特點(diǎn)有哪些？答：可轉(zhuǎn)讓大額定期存單的特點(diǎn)有：一是大額定期存單一般是不記名的，可以流通轉(zhuǎn)讓；二是可轉(zhuǎn)讓定期存單金額較大；三是可轉(zhuǎn)讓存單不能提前支取，但可以在二級(jí)市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓，因而利息不受損失；四是大額存單由面額較大，通常由企業(yè)等機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資和購(gòu)買；五是大額存單的期限檔次一般為3-12個(gè)月不等。7.債券直接發(fā)行與間接發(fā)行有何區(qū)別？答：直接發(fā)行是指?jìng)l(fā)行人直接向投資人推銷債券，而不是需要中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行承銷。直接發(fā)行可以節(jié)省中介機(jī)構(gòu)的承銷、包裝費(fèi)用，節(jié)約發(fā)行成本，但需要花費(fèi)大量的人力和時(shí)間，同時(shí)也需要設(shè)立一些發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)和派出眾多發(fā)售人員。另外，發(fā)行人還要完全承擔(dān)債

16、券不能按時(shí)售完的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。間接發(fā)行是指發(fā)行人不直接向投資者推銷，而是委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行承購(gòu)?fù)其N。間接發(fā)行可節(jié)省人力、時(shí)間，減少一定的風(fēng)險(xiǎn)，迅速、高效地完成發(fā)行。間接發(fā)行方式，發(fā)行人要支付一筆較大的承銷費(fèi)用，從而要增加發(fā)行成本。8.試述債券市場(chǎng)的功能。 答：（1）成為政府企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及公共團(tuán)體籌集穩(wěn)定性資金的重要渠道。（2）為投資者提供了一種新的具有流動(dòng)性及盈利性的金融商品或金融資產(chǎn)。（3）為中央銀行間接調(diào)節(jié)市場(chǎng)利率和貨幣供應(yīng)量，提供了市場(chǎng)機(jī)制。（4）為政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)提供了重要的機(jī)制。9.簡(jiǎn)述股票市場(chǎng)的功能。答：（1）發(fā)行股票，可以使股份公司獲得創(chuàng)立的初始資本（2）發(fā)行

17、股票，可以使股份公司得以不斷擴(kuò)充資本（3）發(fā)行股票募集資金，可以使股份公司減輕債務(wù)還本付息的壓力，降低資金成本和經(jīng)營(yíng)成本，從而改善財(cái)務(wù)狀況，增加利潤(rùn)積累，提高競(jìng)爭(zhēng)力。（4）發(fā)行股票，可以為投資者提供一種新的、高風(fēng)險(xiǎn)與高收益并存的投資工具，增加一種新的金融資產(chǎn)。（5） 股票市場(chǎng)，特別是股票流通市場(chǎng)的價(jià)格變化，可以綜合反映股票發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)狀況及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況，成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì)狀況的“晴雨表”。10.影響股票價(jià)格的主要因素有哪些？答：影響股票價(jià)格的主要因素有：1.經(jīng)濟(jì)因素2.政治與自然因素3.行業(yè)因素4.心理因素5.公司自身的因素。金融市場(chǎng)第二次作業(yè) 得分 教師簽名 一、單項(xiàng)選擇題1證券

18、投資基金從事股票、債券等證券的投資，若發(fā)生虧損由（ D ）承擔(dān)。A管理人 B托管人 C監(jiān)管人 D持有人2證券投資基金在美國(guó)被稱為（ B ）。A單位信托基金 B共同基金 C集合投資計(jì)劃 D證券投資信托基金3對(duì)于封閉式基金而言，其募集的基金份額總額必須達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的（ B ）以上，其存續(xù)的時(shí)間不得少于5年。A50% B80% C90% D100%4轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的（ C ）以上通過(guò)。A三分之一 B一半 C三分之二 D九成5人身保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的不包括（ C ）A人的身體 B人的健康 C人的心理 D人的生命6保險(xiǎn)

19、需求的外生變量有（ A ）通貨膨脹B消費(fèi)者習(xí)慣與偏好C消費(fèi)者收入與財(cái)富D個(gè)人經(jīng)濟(jì)行為7我國(guó)經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司當(dāng)年自留保險(xiǎn)費(fèi)，不得超過(guò)其實(shí)有資本金加公積金總和的（ D ）倍。A1 B2 C3 D48利用兩個(gè)或兩個(gè)以上的外匯市場(chǎng)上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣，從中套取差價(jià)利潤(rùn)的交易方式，被稱之為（ C ）。A、即期交易 B、遠(yuǎn)期交易C、套匯交易 D、套利交易9利用不同交割期匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買入遠(yuǎn)期外匯，由此獲取時(shí)間差收益的一種套匯方式，被稱為（ A ）。A時(shí)間套匯 B地點(diǎn)套匯 C 直接套匯 D間接套匯二、多項(xiàng)選擇題1根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)和收益的不同，投資基金可分為（

20、ABE ）。A成長(zhǎng)型基金 B收入型基金 C混合型基金 C指數(shù)型基金 E平衡型基金2我國(guó)目前開放式基金的營(yíng)銷渠道主要有（BCE ）渠道。A信托公司 B商業(yè)銀行 C證券公司 D保險(xiǎn)公司 E基金公司直銷中心3按期權(quán)購(gòu)買者的獲得的權(quán)利劃分，期權(quán)可分為（ AB ）。A、看漲期權(quán)B、看跌期權(quán)C、歐式期權(quán)D、美式期權(quán)4金融互換的功能包括（ ABCD ）。A、空間填充功能B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能C、逃避管制功能D、降低籌資成本功能5保險(xiǎn)市場(chǎng)的特點(diǎn)有（ ABCDE ）。專業(yè)性強(qiáng) B經(jīng)營(yíng)面廣 C預(yù)期性 D非即時(shí)結(jié)清性 E政府干預(yù)性6財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)，是專門為社會(huì)公民提供各種人身保險(xiǎn)商品的市場(chǎng)，可分為（ ADE ）。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市

21、場(chǎng) B意外傷害保險(xiǎn)市場(chǎng) C健康保險(xiǎn)市場(chǎng) D責(zé)任保險(xiǎn)市場(chǎng) E信用保證保險(xiǎn)市場(chǎng)。7、金融期貨市場(chǎng)的功能包括（ AB ）。A、避險(xiǎn)B、價(jià)格發(fā)現(xiàn)C、創(chuàng)造財(cái)富D、消除風(fēng)險(xiǎn)8主要的保險(xiǎn)中介人包括（ CDE ）。被保險(xiǎn)人 B保險(xiǎn)人 C保險(xiǎn)代理人 D保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人 E保險(xiǎn)公估人9我國(guó)保監(jiān)會(huì)把（ BCE ）的監(jiān)管作為中國(guó)現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管體系的三大支柱。資金運(yùn)用 B償付能力C公司治理結(jié)構(gòu) D保單設(shè)計(jì) E市場(chǎng)行為10、按標(biāo)的物不同，金融期貨可分為（ ABD ）。A、利率期貨B、外匯期貨C、原油期貨D、股價(jià)指數(shù)期貨11、股票指數(shù)期貨的特點(diǎn)包括（ ABCD ）。A、高杠桿性B、具有期貨和股票的雙重特性C、既可以防范非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

22、，又可以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D、以現(xiàn)金結(jié)算，而不是用實(shí)物進(jìn)行交割三、判斷題1、一般情況下，外國(guó)發(fā)生嚴(yán)重的通貨膨脹，匯率上升。（ × ）上升改為下降2只要基金收益較好，一般都會(huì)進(jìn)行分紅，投資者只可以選擇現(xiàn)金分紅方式。( × ) 有多種分紅方式3投資基金通過(guò)分散投資僅能克服非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)能為力的。( )4封閉式基金在證券交易所二級(jí)市場(chǎng)上掛牌買賣，其價(jià)格一般總是與其資產(chǎn)凈值一致。( × ) 會(huì)偏離資產(chǎn)凈值5貨幣市場(chǎng)基金流動(dòng)性強(qiáng)，安全性高，投資成本低，收益高于銀行存款。( )6保險(xiǎn)事故的近因是造成保險(xiǎn)標(biāo)的損失最直接、在時(shí)空上最靠近結(jié)果的原因。( × )

23、 并不取決于時(shí)間上的接近7再保險(xiǎn)市場(chǎng)又稱為分保市場(chǎng)，是保險(xiǎn)人同投保人之間再次辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)( × ) 是保險(xiǎn)公司是保險(xiǎn)公司之間辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)。8經(jīng)驗(yàn)表明，保險(xiǎn)需求量的收入彈性常常小于1，即缺乏彈性，但是不同的保險(xiǎn)商品的收入彈性會(huì)有所差異。( × ) 缺乏改為富有9、期權(quán)交易都是在交易所內(nèi)進(jìn)行的。（ × ）不一定10、期權(quán)交易雙方都需要交納保證金。（ × ）買方交納的是期權(quán)費(fèi)11、金融衍生工具市場(chǎng)是國(guó)際資本市場(chǎng)的一個(gè)部分。（ ）四、名詞解釋1.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)：是指投保人根據(jù)合同約定,向保險(xiǎn)人交付保險(xiǎn)費(fèi),保險(xiǎn)人按保險(xiǎn)合同的約定對(duì)所承保的財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益因自

24、然災(zāi)害或意外事故造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任的保險(xiǎn)。2.保險(xiǎn)價(jià)格:保險(xiǎn)價(jià)格就是保險(xiǎn)費(fèi)率，保險(xiǎn)價(jià)格有理率價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格之分。理論價(jià)格是以影響保險(xiǎn)供給的內(nèi)在因素如成本等為基礎(chǔ)而形成的價(jià)格；市場(chǎng)價(jià)格則是通常所說(shuō)的交易價(jià)格，它還受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、貨幣價(jià)值、保險(xiǎn)標(biāo)的、國(guó)家有關(guān)政策及替代品的價(jià)格等諸多外部因素的影響。3.保險(xiǎn)需求:是指在一定的費(fèi)率上，保險(xiǎn)消費(fèi)者從保險(xiǎn)市場(chǎng)上愿意并有能力購(gòu)買的保險(xiǎn)商品的總量。4.外匯市場(chǎng)：狹義的外匯市場(chǎng)是指進(jìn)行外匯交易的有形的固定場(chǎng)所，即由一些指定外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶組成的外匯交易場(chǎng)所。'z y hw&mxk廣義的外匯市場(chǎng)是指有形和無(wú)形外匯買賣市場(chǎng)的總和，即由各國(guó)中

25、央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶組成的外匯經(jīng)營(yíng)業(yè)以及由它形成的外匯買賣關(guān)系的總和。5.套利交易： -是指利用不同國(guó)家或地區(qū)短期利率的差異，將資金由利率較低的國(guó)家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到利率較高的國(guó)家或地區(qū)進(jìn)行投放，從中獲取利息差額收益。DU3p6.黃金市場(chǎng):黃金市場(chǎng)是集中進(jìn)行黃金交易的場(chǎng)所，是黃金買賣關(guān)系的總稱。7.金融遠(yuǎn)期合約:是指交易雙方約定在未來(lái)的某一確定時(shí)間，以確定的方式和確定的價(jià)格買賣確定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。8.遠(yuǎn)期利率協(xié)議:是買賣雙方同意從未來(lái)某一確定的時(shí)期開始在某一特定時(shí)期內(nèi)按協(xié)議利率借貸一筆數(shù)額確定、以具體貨幣表示的名義本金的協(xié)議。9.金融期權(quán):是指賦予其購(gòu)買者在規(guī)定期限

26、內(nèi)按雙方約定的價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。10.金融互換:是約定兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定時(shí)間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約。五、問(wèn)答題1、證券投資基金有何優(yōu)勢(shì)和作用？答：優(yōu)勢(shì)：（1）專家理財(cái)，可以通過(guò)組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)（2）流動(dòng)性較高，分紅次數(shù)多（3）種類繁多，投資者易于選擇（4）資產(chǎn)安全，信息透明。作用：（1）證券投資基金為中小投資者拓寬了投資渠道（2）證券投資基金有力的推動(dòng)了證券市場(chǎng)的健康發(fā)展（3）證券投資基金促進(jìn)了金融業(yè)和國(guó)同經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2、開放式基金和封閉式基金有哪些主要區(qū)別？答：（1）規(guī)模的可變性不同。（2）期限不同。（3）交易價(jià)格的決定方式不同

27、。（4）交易方式不同。（5）信息披露要求不同。（6）投資策略不同。3、影響保險(xiǎn)供給的因素有哪些？答：（1）保險(xiǎn)成本（2）保險(xiǎn)價(jià)格（3）保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)（4）償付能力（5）保險(xiǎn)技術(shù)（6）政府的政策。4、簡(jiǎn)述外匯市場(chǎng)的種類與功能。答：種類：（1）按照交易方式可分為有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)（2）按照交易的規(guī)?？煞譃榕l(fā)外匯市場(chǎng)和零售外匯市場(chǎng)（3）按照交易是否受到管制，可分為官方外匯市場(chǎng)與自由外匯市場(chǎng)（4）按照外匯交割時(shí)間可分為即期外匯市場(chǎng)和遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)。（5）按交易區(qū)域不同可分為區(qū)域性外匯市場(chǎng)和國(guó)際性外匯市場(chǎng)。 功能：（1）實(shí)現(xiàn)購(gòu)買力的國(guó)際轉(zhuǎn)移（2）提供資金金融通（3）提供外匯保值和投機(jī)的機(jī)制。5、簡(jiǎn)述黃金

28、市場(chǎng)價(jià)格的影響因素。答：（1）成本因素（2）供求因素（3）世界經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)趨勢(shì)（4）美元匯價(jià)的變動(dòng)（5）利率和通貨膨脹（6）石油價(jià)格的變化（7）政治因素。6、衍生證券的特點(diǎn)和功能。答：（1）衍生證券交易屬于“零和游戲”。（2）高盈利與高風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)合（3）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的良好工具。 衍生證券的杠桿效應(yīng)大大降低了交易成本，提高了市場(chǎng)的流動(dòng)性。有了衍生證券以后，人們?cè)谕顿Y組合管理、籌碼轉(zhuǎn)換、盈虧鎖定、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面，通過(guò)少量的衍生證券交易就可取代大量的現(xiàn)貨交易，從而節(jié)省大量的交易成本，大大提高了市場(chǎng)的流動(dòng)性。7、金融期貨合約的交易特點(diǎn)。答：（1）場(chǎng)內(nèi)交易與清算所（2）結(jié)束部位方式靈活（3）標(biāo)準(zhǔn)化合約（4）

29、保證金與日結(jié)制度。8、期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別。答：（1）權(quán)利和義務(wù)。期貨合約雙方都被賦予對(duì)等的權(quán)利和義務(wù)，在沒(méi)有采取必要的手段結(jié)束部位之前，就必須履行合約；期權(quán)合約只賦予買方權(quán)利，賣方無(wú)任何權(quán)利，賣方須在對(duì)方履約時(shí)履行對(duì)應(yīng)的買賣標(biāo)的物的義務(wù)。（2）標(biāo)準(zhǔn)化。期貨都在交易所交易，期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，而期權(quán)合約則不一定。它可以在場(chǎng)內(nèi)交易，也可以在場(chǎng)外交易。場(chǎng)外交易的期權(quán)是非標(biāo)準(zhǔn)化的，但在交易所交易的現(xiàn)貨期權(quán)和所有的期貨期權(quán)則都是標(biāo)準(zhǔn)化的。（3）盈虧風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易雙方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的，存在盈利的無(wú)限性，也存在虧損的無(wú)限性。期權(quán)交易賣方的虧損風(fēng)險(xiǎn)可能是無(wú)限的，也可能是有限的，盈利風(fēng)險(xiǎn)是有限的；期

30、權(quán)交易買方虧損風(fēng)險(xiǎn)是有限的，盈利風(fēng)險(xiǎn)可能是無(wú)限的，也可能是有限的。（4）保證金。期貨交易的買賣雙方都須交納保證金。期權(quán)的買者則無(wú)須交納保證金。場(chǎng)內(nèi)交易的期權(quán)賣者則要交納保證金，場(chǎng)外交易的期權(quán)賣者是否需要交納保證金則取決于當(dāng)事人的意見。（5）風(fēng)險(xiǎn)頭寸。運(yùn)用期貨進(jìn)行的套利保值，在把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去的同時(shí)，也把有利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移了出去；運(yùn)用期權(quán)進(jìn)行套利保值時(shí)，只把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去而把有利風(fēng)險(xiǎn)留給了自己。 金融市場(chǎng)第三次作業(yè) 得分 教師簽名 一、單項(xiàng)選擇題1、歐洲貨幣市場(chǎng)的特征不包括（ D ）。A、幣種多B、管制松C、成本低D、一體化2、歐洲貨幣市場(chǎng)的類型不包括（ A ）。A、離岸性B、一體型C、分離型D、

31、簿記型3、所謂雙邊貸款指的事（ B ）。A、國(guó)際銀團(tuán)貸款B、獨(dú)家銀行貸款C、辛迪加貸款D、聯(lián)合貸款4、下列不屬于外國(guó)債券的事（ C ）。A、猛犬債券B、揚(yáng)基債券C、歐洲債券D、武士債券5、歐洲債券市場(chǎng)上的主流交易品種為（ B ）。A、固定利率債券B、浮動(dòng)利率債券C、零息票債券D、步高債券6、雙重貨幣債券既包含債券屬性，又包含（ C ）屬性。A、期貨B、期權(quán)C、遠(yuǎn)期D、互換7、歐洲債券的主要交易中心是（ A ）。A、紐約證券交易所B、東京證券交易中心C、倫敦的場(chǎng)外市場(chǎng)D、美國(guó)納斯達(dá)克8、大多數(shù)公司到國(guó)外首次募股，通常采用（ D ）。A、包銷發(fā)行B、推銷C、助銷D、間接發(fā)行9、最早推出信用衍生產(chǎn)品

32、的銀行是（ C ）。A、花旗銀行B、美洲銀行C、信孚銀行D、匯豐銀行10、一攬子信用互換是（ D ）的一種變形。A、信用違約互換B、總收益互換C、貨幣互換D、利率互換11、金融監(jiān)管的原則不包括（ C ）。A獨(dú)立性原則B、合法性原則C、經(jīng)濟(jì)性原則D、公開、公正、公平原則12、雙元多頭金融監(jiān)管體制的典型代表是（ B ）。A、中國(guó)B、美國(guó)C、德國(guó)D、法國(guó)13、日本的金融監(jiān)管體制屬于（ D ）。A、雙元多頭B、單一監(jiān)管C、多元多頭D、單元多頭14、區(qū)域性的金融監(jiān)管一體化為（ D ）。A、世界銀行B、美聯(lián)儲(chǔ)C、亞洲開發(fā)銀行D、歐洲中央銀行15、下列國(guó)際監(jiān)管協(xié)調(diào)組織中，影響最大的是（ A ）。A、巴塞爾委

33、員會(huì)B、國(guó)際證券委員會(huì)組織C、國(guó)際清算銀行D、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管官聯(lián)合會(huì)二、多項(xiàng)選擇題1、離岸金融市場(chǎng)又可分為（ ABC ）。A、一體化中心B、隔離性中心C、名義中心D、記賬中心2、按市場(chǎng)功能的不同來(lái)劃分，國(guó)際金融市場(chǎng)包括（ ABC ）。A、國(guó)際貨幣市場(chǎng)B、國(guó)際資本市場(chǎng)C、國(guó)際外匯市場(chǎng)D、國(guó)際原油交易市場(chǎng)3、按風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分類，金融風(fēng)險(xiǎn)包括（ BCD ）。A、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)B、匯率風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)4、風(fēng)險(xiǎn)控制工具可分為（ ABCD ）。A、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移B、風(fēng)險(xiǎn)避免C、風(fēng)險(xiǎn)控制D、風(fēng)險(xiǎn)自留5、期權(quán)類信用衍生產(chǎn)品包括（ ABCD ）。A、附加購(gòu)買期權(quán)條款B、違約期權(quán)C、信用價(jià)差期權(quán)D、信用聯(lián)系票據(jù)6、根據(jù)

34、外匯風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式，可將其劃分為（ ACD ）。A、交易風(fēng)險(xiǎn)B、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)D、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)7、金融業(yè)經(jīng)營(yíng)中的外部性來(lái)源于（ ABC ）。A、高杠桿經(jīng)營(yíng)所導(dǎo)致的負(fù)外部性B、金融機(jī)構(gòu)較強(qiáng)的傳染性所導(dǎo)致的負(fù)外部性C、金融危機(jī)對(duì)實(shí)物經(jīng)濟(jì)部門具有巨大的負(fù)外部性影響D、信用創(chuàng)造帶來(lái)的負(fù)外部性8、金融監(jiān)管的成本包括（ ABCD ）。A、執(zhí)法成本B、守法成本C、金融監(jiān)管的道德風(fēng)險(xiǎn)D、監(jiān)管失靈成本9、美國(guó)中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括（ AB ）。A、美聯(lián)儲(chǔ)B、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司C、金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管局D、金融交易和報(bào)告分析中心三、判斷題1、大多數(shù)歐洲債券是不記名債券。（ ）2、全球國(guó)際股票發(fā)行額在整個(gè)資本市場(chǎng)資金來(lái)源中所占比

35、例遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于國(guó)際債券市場(chǎng)。（ ）3、風(fēng)險(xiǎn)就意味著虧損。（ × ）只能說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比。4、現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人不能按期還本付息而給貸款人造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。（ × ）信用風(fēng)險(xiǎn)可以定義為受信方拒絕或無(wú)力按時(shí)、全額支付所欠債務(wù)時(shí)，給信用提供方帶來(lái)的潛在損失。它一般分為商業(yè)信用和銀行信用。5、信用聯(lián)系票據(jù)是普通的固定收益證券與信用違約期權(quán)相結(jié)合的信用衍生產(chǎn)品。（ ）6、金融監(jiān)管與一般公共監(jiān)管的理論基礎(chǔ)是相同的。（ ）7、金融機(jī)構(gòu)的自由競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)生了金融機(jī)構(gòu)倒閉風(fēng)險(xiǎn)。（ ）8、金融監(jiān)管的必要是由于存在市場(chǎng)失靈，從而意味著監(jiān)管必然有效。（ × ）不一定有效。9、美國(guó)和加

36、拿大都是雙元多頭金融監(jiān)管體制的典型代表。（ ）四、名詞解釋1. 國(guó)際金融市場(chǎng):國(guó)際金融市場(chǎng)又稱外部金融市場(chǎng)，它一般指金融資產(chǎn)的發(fā)行者是外國(guó)居民、金融資產(chǎn)的面值是外國(guó)貨幣、金融資產(chǎn)的交易在多個(gè)國(guó)家進(jìn)行的市場(chǎng)，具體包據(jù)國(guó)際貨幣市場(chǎng)、國(guó)際資本市場(chǎng)、國(guó)際外匯市場(chǎng)、國(guó)際黃金市場(chǎng)以及金融衍生工具市場(chǎng)等。2. 離岸金融市場(chǎng):是指能自由兌換的貨幣，可以在其發(fā)行國(guó)以外進(jìn)行交易，而不受任何國(guó)家的有關(guān)金融法規(guī)的管制。3. 歐洲貨幣市場(chǎng): 歐洲貨幣市場(chǎng)就是利用貨幣發(fā)行國(guó)境外的該貨幣進(jìn)行存貸款活動(dòng)的銀行業(yè)市場(chǎng)。4. 外國(guó)債券:是指國(guó)外借款人在一國(guó)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)上發(fā)行的以該國(guó)貨幣標(biāo)價(jià)的債券。5. 歐洲債券:是一國(guó)政府、金融

37、機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)在國(guó)外債券市場(chǎng)上以第三國(guó)貨幣為面值發(fā)行的債券。6. 金融風(fēng)險(xiǎn):是指金融變量的各種可能值偏離其期望值的可能性和幅度。7. 利率風(fēng)險(xiǎn):這是一種由于市場(chǎng)價(jià)格變化（利率變化）引起金融機(jī)構(gòu)持有資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)或銀行及其他金融機(jī)構(gòu)協(xié)定利率跟不上市場(chǎng)利率變化而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。8. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):是指源于金融資產(chǎn)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。9. 信用風(fēng)險(xiǎn):是指因交易一方不能履行或不能全部履行交收責(zé)任而造成的風(fēng)險(xiǎn)。10. 久期:馬考勒使用加權(quán)平均數(shù)的形式計(jì)算債券的平均到期時(shí)間，即馬考勒久期。11. 金融監(jiān)管: 金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的復(fù)合詞。狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)督管

38、理。廣義的金融監(jiān)管是在當(dāng)局監(jiān)管之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互律性監(jiān)管、社會(huì)中介組織和輿論的社會(huì)性監(jiān)管等。12. 外部性:是指私人收益與社會(huì)收益、私人成本與社會(huì)成本不一致的現(xiàn)象。13. 金融監(jiān)管體制:指的是金融監(jiān)管的制度安排，它包括金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)施加影響的機(jī)制以及監(jiān)管體系的組織結(jié)構(gòu)。14. 金融全球化:在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，金融業(yè)跨國(guó)境發(fā)展而趨于全球一體化的趨勢(shì)，是全球金融活動(dòng)和運(yùn)行機(jī)制日趨規(guī)范與金融風(fēng)險(xiǎn)日益緊密關(guān)聯(lián)的一個(gè)過(guò)程。五、簡(jiǎn)答題1、國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程和發(fā)展趨勢(shì)。答：發(fā)展過(guò)程：在19世紀(jì)，由于歐洲及北美國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的發(fā)展，對(duì)金融服

39、務(wù)的跨國(guó)需求開始大大增加。從20世紀(jì)開始，隨著國(guó)際分工的深化和世界大市場(chǎng)的形成，國(guó)際貿(mào)易與投資在世界許多地方滲透。進(jìn)入90年代，一些亞洲國(guó)家城市如曼谷、馬尼拉、吉隆坡等也開始致力于成為地區(qū)性國(guó)際金融市場(chǎng)。發(fā)展趨勢(shì)：（1）金融全球化不可逆轉(zhuǎn)。（2）金融自由化深入推進(jìn)。（3）金融創(chuàng)新品種層出不窮，規(guī)模急劇膨脹。（4）金融風(fēng)險(xiǎn)加大，完善金融監(jiān)管勢(shì)在必行。2、國(guó)際金融市場(chǎng)的作用。答：（一）積極作用。（1）推動(dòng)了國(guó)際貿(mào)易，加速資本國(guó)際化，為跨國(guó)公司的發(fā)展提供了條件。（2）離岸金融市場(chǎng)為各國(guó)籌集資金提供了方便，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展。（二）消極作用。（1）國(guó)際金融交易日益與實(shí)際經(jīng)濟(jì)相脫節(jié)，加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。（2）

40、國(guó)際金融市場(chǎng)一體化使金融風(fēng)險(xiǎn)隨全球化而擴(kuò)展。3、歐洲貨幣市場(chǎng)的性質(zhì)和特征。答：（1）幣種多（2）管制松（3）成本低。4、金融監(jiān)管的理論解釋有哪些及其內(nèi)容。答：（1）公共利益論。理論認(rèn)為：監(jiān)管是政府對(duì)公眾要求糾正某些社會(huì)個(gè)體和社會(huì)組織的不公正、不公平和無(wú)效率或低效率的一種回應(yīng)。監(jiān)管被看成是政府用來(lái)改善資源配置和收入分配的手段。（2）特殊利益論。理論認(rèn)為：政府管制為被管制者留下了“貓鼠追逐”的余地，從而僅僅保護(hù)主宰了管制機(jī)關(guān)的一個(gè)或幾個(gè)特殊利益集團(tuán)的利益，對(duì)整個(gè)社會(huì)無(wú)助益。（3）社會(huì)選擇論。這一理論是從公共選擇角度來(lái)解釋政府管制的。政府管制作為政府職能的一部分，是否應(yīng)該管制、對(duì)什么進(jìn)行管制、如何進(jìn)行管制等，都屬于公共選擇問(wèn)題。（4）經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論。該理論認(rèn)為政府監(jiān)管通常發(fā)生在市場(chǎng)失靈的領(lǐng)域，其目的是為了保護(hù)公眾的利益，提高公共福利。（5）金融風(fēng)