與供應(yīng)鏈金融相關(guān)的上市公司

1、公司名稱主營(yíng)業(yè)務(wù)商業(yè)模式業(yè)務(wù)模式特點(diǎn)總結(jié)怡亞通廣度供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)、深度供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)和產(chǎn)品整合業(yè)務(wù)基于物流配送行業(yè)整合各方資源，打造一個(gè)集商流、物流、資金流、信息流四流合一的一站式供應(yīng)鏈整合服務(wù)平臺(tái)，專業(yè)承接企業(yè)的非核心業(yè)務(wù)外包。根據(jù)企業(yè)的個(gè)性化需求，量身定制適合的供應(yīng)鏈服務(wù)方案，幫助企業(yè)提高供應(yīng)鏈效益，推動(dòng)企業(yè)供應(yīng)鏈創(chuàng)新，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。主要業(yè)務(wù)模式包括：廣度供應(yīng)鏈服務(wù)（生產(chǎn)型供應(yīng)鏈服務(wù)）、深度供應(yīng)鏈服務(wù)（流通消費(fèi)型供應(yīng)鏈服務(wù)）、全球采購與產(chǎn)品整合供應(yīng)鏈服務(wù)、供應(yīng)鏈金融服務(wù)。1. 將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù) “互聯(lián)網(wǎng)化：第一次轉(zhuǎn)型由廣度供應(yīng)鏈服務(wù)向深度供應(yīng)鏈服務(wù)轉(zhuǎn)型、建立深度“380平臺(tái)”。前者主要給生產(chǎn)型企

2、業(yè)、整合型企業(yè)、品牌企業(yè)提供原材料采購服務(wù)。后者則專注于日化、食品、母嬰、酒飲等消費(fèi)型行業(yè)。第二次轉(zhuǎn)型：在2014年7月31日啟動(dòng)了“兩天兩地一平臺(tái)”戰(zhàn)略2. 打造商店O2O聯(lián)盟3. 虛擬生產(chǎn)1. 專注自身核心業(yè)務(wù)，非核心業(yè)務(wù)外包，對(duì)節(jié)點(diǎn)企業(yè)統(tǒng)一管理2. 輕資產(chǎn)，怡亞通做的是以智力型和資源整合為基礎(chǔ)的集成化服務(wù)。物流業(yè)務(wù)采取外包，倉儲(chǔ)大多為租賃，因而其固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重極低3. 由于公司的商業(yè)模式和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，公司資產(chǎn)負(fù)債率較高1. 重在全產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的搭建2. 輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，資產(chǎn)負(fù)債率較高3. 非核心業(yè)務(wù)外包4. 模式易復(fù)制瑞茂通煤炭直運(yùn)、煤炭摻配、加工后銷售，煤炭供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)管理及服

3、務(wù)和供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)。瑞茂通為基于煤炭物流的煤炭行業(yè)供應(yīng)鏈管理提供商，為煤炭上游和下游企業(yè)提供從坑口到終端的一站式服務(wù)，在尋找煤源、加工、分銷、運(yùn)輸、供應(yīng)鏈金融等過程中創(chuàng)造價(jià)值并獲取利潤(rùn)。近期公司加大了供應(yīng)鏈金融的投資力度，并將通過定向增發(fā)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)貿(mào)易平臺(tái)。1.輕資產(chǎn)。公司不持有煤礦，而通過購貨協(xié)議方式獲取廉價(jià)煤炭資源；不持有煤炭加工設(shè)施，通過外包方式完成服務(wù)；持有部分運(yùn)輸路線，其他通過租賃方式獲取運(yùn)力，因此非流動(dòng)資產(chǎn)僅占公司總資產(chǎn)0.5%。2. 全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，行業(yè)內(nèi)大部分企業(yè)僅為煤炭貿(mào)易商，從中賺取差價(jià)，并未創(chuàng)造價(jià)值。而公司通過加工服務(wù)使煤炭?jī)r(jià)值最大化，分銷和運(yùn)輸提高煤炭資源使用效率，同

4、時(shí)對(duì)沖了煤炭市場(chǎng)低迷侵蝕公司盈利能力的風(fēng)險(xiǎn)。上海鋼聯(lián)涉及供應(yīng)鏈金融的典型案例：電商、物流、倉儲(chǔ)以鋼鐵、能源、礦業(yè)和有色金屬等相關(guān)行業(yè)信息服務(wù)為基礎(chǔ)的B2B電子商務(wù)服務(wù)鋼材現(xiàn)貨交易，通過為鋼鐵交易提供在線倉儲(chǔ)、物流、結(jié)算、融資服務(wù)來賺錢，未來充分挖掘互聯(lián)網(wǎng)金融的商機(jī)，包括小貸業(yè)務(wù)、保理業(yè)務(wù)、鋼聯(lián)寶、基金銷售等集合在線交易、支付結(jié)算、倉儲(chǔ)物流、金融服務(wù)的生態(tài)鏈體系，力圖形成完整的交易閉環(huán)。1. 撮合交易模式：在“代鋼廠訂貨”模式下，鋼貿(mào)商客戶以支付20%比例保證金的形式，向“鋼銀”平臺(tái)申請(qǐng)融資。“鋼銀”平臺(tái)以全款模式向鋼廠訂貨。后者直接將鋼材貨物發(fā)往鋼銀平臺(tái)的“云倉庫”。鋼貿(mào)商客戶要想提貨，必須向

5、“鋼銀”平臺(tái)支付完畢剩下的貨款。在“現(xiàn)貨質(zhì)押”模式下，委托方將貨物發(fā)往“鋼銀”指定倉庫，鋼銀按比例向委托方提供融資服務(wù)，由指定銷售方按期贖貨，最終委托方向“鋼銀”平臺(tái)支付服務(wù)費(fèi)。2. 寄售模式在寄售模式下，生產(chǎn)商或鋼貿(mào)商委托“鋼銀”平臺(tái)進(jìn)行銷售，貨物交易、貨款支付、提貨、二次結(jié)算等環(huán)節(jié)都由平臺(tái)全程參與。交易通過鋼銀平臺(tái)結(jié)算，由平臺(tái)向客戶開具發(fā)票，其交易額計(jì)入鋼銀的收入流水中。寄售模式下的交易，成為了平臺(tái)的自營(yíng)業(yè)務(wù)。1. 平臺(tái)自建倉儲(chǔ)系統(tǒng)，通過掌握貨權(quán)、收取保證金的形式化解風(fēng)險(xiǎn)。公司目前的首要目標(biāo)是做大平臺(tái)的交易量，在和“找鋼網(wǎng)”的競(jìng)爭(zhēng)中，盡快爭(zhēng)取市場(chǎng)占有率，因此目前不向鋼貿(mào)商收取撮合交易的服務(wù)

6、費(fèi)，主要營(yíng)收來源于融資利息。2. 行業(yè)格局確定后將會(huì)開始向交易雙方收取服務(wù)費(fèi)1. 電子商務(wù)平臺(tái)為供應(yīng)鏈金融的主要實(shí)施手段，欲取得第三方支付牌照，使整個(gè)交易流程能夠線上處理供應(yīng)鏈金融融資案例一、 歐浦鋼網(wǎng)：網(wǎng)上貸業(yè)務(wù)涉及供應(yīng)鏈金融的典型案例：電商、物流、倉儲(chǔ)：1. 貸款買貨流程：1) 登陸歐浦商城，選購歐浦商城基準(zhǔn)品貨物，貸款購買；2) 下訂單后客戶轉(zhuǎn)賬支付首付30%金額；3) 歐浦商城確認(rèn)首付金額到賬；4) 系統(tǒng)自動(dòng)將貨物轉(zhuǎn)到買方名下并質(zhì)押貨物，貸款購買成功；5) 歐浦網(wǎng)確認(rèn)放款，貸款由線下充值到鋼付寶賬戶，并與首付款一并凍結(jié)；6) 交易完成。2. 貨押貸款1) 選擇通過歐浦鋼網(wǎng)自主選擇存放在

7、歐浦鋼鐵交易市場(chǎng)、且符合質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)的貨物，確認(rèn)貸款信息；2) 申請(qǐng)貸款后系統(tǒng)自動(dòng)按質(zhì)押貨物價(jià)值的70%發(fā)放貸款；3) 貸款成功后資金劃撥至鋼付寶賬戶；4) 申請(qǐng)出金后資金即可在一定時(shí)間內(nèi)到達(dá)指定賬戶。二、 海爾供應(yīng)鏈金融：資金流、信息流、物流。為海爾日日順B2B平臺(tái)上的所有企業(yè)用戶提供直接授信、訂單融資等金融服務(wù)。使海爾數(shù)以萬計(jì)的經(jīng)銷商能夠借助商業(yè)信用和交易信息，降低信貸門檻和借貸成本。1. 海爾目前覆蓋的產(chǎn)業(yè)鏈部分2. 海爾供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程圖三、 京東：信息流、資金流、物流1. 覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈部分2. 供應(yīng)鏈融資平臺(tái)操作流程1) 供應(yīng)商獲得授信：京東商城與銀行合作，用京東的信用作擔(dān)保，從銀行獲得

8、授信；2) 供應(yīng)商送貨：獲得授信額度的供應(yīng)商完成對(duì)京東的送貨后，即可與京東對(duì)賬；3) 京東給銀行指令：京東與供應(yīng)商對(duì)賬，核對(duì)無誤后，京東給銀行指令，銀行將貨款金額提前給供應(yīng)商結(jié)清；4) 京東到期付款：待賬期規(guī)定結(jié)款日，京東將貨款（本金）還給銀行，而供應(yīng)商則需要支付銀行7%的年利率。四、 上海鋼聯(lián)上海鋼聯(lián)打造線下、線上一體化的鋼鐵電商平臺(tái)上海鋼聯(lián)此次增發(fā)布局東北、華北、華中、華南、西北和西南設(shè)立六個(gè)電商區(qū)域分中心一方面是向全國(guó)性鋼鐵電商平臺(tái)邁進(jìn)，另一方面也是在鋼銀日均交易量已經(jīng)達(dá)到7萬噸的背景下，為下一步實(shí)現(xiàn)盈利提前布局。（1）做大交易規(guī)模：公司在華東地區(qū)的主戰(zhàn)場(chǎng)已經(jīng)占據(jù)一席之地，未來嫁接了鋼銀

9、這個(gè)成熟的電商平臺(tái)，異地?cái)U(kuò)張將更加自如，在全國(guó)領(lǐng)域的擴(kuò)張值得期待；（2）打造大宗商品電商交易全流程閉環(huán)，完善信息流、資金流和物流的全面整合：鋼銀平臺(tái)已經(jīng)日趨完善，網(wǎng)絡(luò)模塊、動(dòng)態(tài)交易數(shù)據(jù)、動(dòng)態(tài)清算、結(jié)算管理平臺(tái)、庫存優(yōu)化管理、云分析數(shù)據(jù)模型、在線融資等各個(gè)模塊逐步上線，再配合有望拿下的第三方支付牌照，公司在交易端和金融端的布局已經(jīng)占據(jù)先機(jī)，只是作為輕資產(chǎn)的第三方電商平臺(tái)，在倉儲(chǔ)、物流等線下配套服務(wù)上還有待加強(qiáng)。公司此次布局電商區(qū)域分中心項(xiàng)目，正是著眼于打造線下配套能力，完善全流程交易閉環(huán)，公司將采用線上線下融合的方式（O2O），線上構(gòu)建鋼銀鋼鐵現(xiàn)貨網(wǎng)上交易平臺(tái)，與賣家管理系統(tǒng)、支付平臺(tái)、云倉儲(chǔ)管

10、理平臺(tái)等進(jìn)行無縫鏈接，并對(duì)交易數(shù)據(jù)進(jìn)行智能挖掘和分析；線下吸引整合金融機(jī)構(gòu)、倉儲(chǔ)企業(yè)、物流企業(yè)、剪切加工中心等社會(huì)資源，并以信息化手段優(yōu)化資源配臵，形成貫穿鋼鐵現(xiàn)貨交易全流程的服務(wù)鏈條。（3）培養(yǎng)用戶習(xí)慣：華東地區(qū)客戶相對(duì)更容易接受鋼鐵電商，且鋼銀、上海鋼鐵交易中心、找鋼網(wǎng)等一線鋼鐵電商扎堆華東地區(qū)也推進(jìn)了用戶習(xí)慣的培養(yǎng)，但是在東北、華北、華中、華南、西北和西南還是較為傳統(tǒng)的貿(mào)易模式，公司設(shè)立六個(gè)電商區(qū)域，成為第一家全國(guó)布局的鋼鐵電商，也有助于用戶習(xí)慣于使用電商平臺(tái)，且增強(qiáng)客戶對(duì)鋼銀的粘性。為買賣雙方提供的服務(wù)：1、在鋼貿(mào)業(yè)遭受信用危機(jī)之后，鋼貿(mào)企業(yè)融資難，而公司營(yíng)造的閉環(huán)應(yīng)用環(huán)境，可以為鋼貿(mào)

11、企業(yè)與商業(yè)銀行重建互信提供支持；2、公司圍繞大宗商品產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈的形成，可以為買賣交易雙方提供一站式服務(wù)，同時(shí)利用公司強(qiáng)大的分銷能力，幫助買賣交易雙方加速存貨周轉(zhuǎn)，提升交易效率、降低交易成本。為商業(yè)銀行提供的服務(wù)：1、商業(yè)銀行可以利用公司龐大的客戶群體，從中遴選出優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行融資安排；2、借助鋼銀電商平臺(tái)交易信息進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)變量，創(chuàng)新評(píng)級(jí)授信模型；3、接下去公司這邊也會(huì)與寶鋼一起著手搭建動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押登記平臺(tái)，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押登記系統(tǒng)的推出，使質(zhì)押數(shù)據(jù)更加公開、透明，為商業(yè)銀行有效規(guī)避重復(fù)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)提供保障。目前整個(gè)生態(tài)鏈已經(jīng)開發(fā)出鋼銀電商平臺(tái)交易系統(tǒng)、資金服務(wù)系統(tǒng)、鋼聯(lián)云倉儲(chǔ)系統(tǒng)和鋼聯(lián)數(shù)據(jù)云終端并

12、投入使用。鋼聯(lián)數(shù)據(jù)云終端是上海鋼聯(lián)將10多年積累下來的信息資訊數(shù)據(jù)進(jìn)行分類、建模形成的數(shù)據(jù)庫。另外，我們的第三方支付平臺(tái)系統(tǒng)已經(jīng)通過了央行指定的第三方的認(rèn)證，第三方支付牌照公司這邊也在積極申請(qǐng)當(dāng)中。各業(yè)務(wù)系統(tǒng)之間實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)的互聯(lián)和數(shù)據(jù)的共享，為公司產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈的信息流閉環(huán)、物流閉環(huán)、資金流閉環(huán)運(yùn)作提供了技術(shù)保障。信息流閉環(huán)：交易前通過調(diào)用鋼聯(lián)數(shù)據(jù)云終端，參與供應(yīng)鏈的各方能夠互通信息，即時(shí)了解生產(chǎn)、銷售、庫存及財(cái)務(wù)狀況；交易中，交易雙方可以通過鋼聯(lián)云倉儲(chǔ)系統(tǒng)和鋼銀電商平臺(tái)交易系統(tǒng)，即時(shí)查詢貨物的進(jìn)銷存情況以及資金的流轉(zhuǎn)情況。交易后，對(duì)鋼銀電商平臺(tái)交易數(shù)據(jù)信息進(jìn)行分析和匯總。物流閉環(huán)：上海鋼聯(lián)物聯(lián)網(wǎng)

13、全程參與貨物的流轉(zhuǎn)，從鋼廠發(fā)貨、運(yùn)輸、入庫到出庫，上海鋼聯(lián)物聯(lián)網(wǎng)采用智能化的管理工具和手段，對(duì)貨物實(shí)施點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的動(dòng)態(tài)監(jiān)控，鋼聯(lián)云倉儲(chǔ)系統(tǒng)對(duì)貨物的流轉(zhuǎn)狀態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)的反映和展示。資金閉環(huán)：鋼銀電商平臺(tái)直接參與交易，參與資金的收付，鋼銀電商平臺(tái)成為資金流轉(zhuǎn)的中轉(zhuǎn)站和樞紐。未來有一天，如果我們獲得了第三方支付牌照，我們將利用第三方支付平臺(tái)系統(tǒng)形成完整的資金流閉環(huán)。第二層次的閉環(huán)是整個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈中某一業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)作為一個(gè)業(yè)務(wù)子系統(tǒng)的閉環(huán)，比如采購環(huán)節(jié)、倉儲(chǔ)物流環(huán)節(jié)和銷售環(huán)節(jié)等。業(yè)務(wù)子系統(tǒng)以鋼銀電商交易平臺(tái)為中心，以資金為紐帶，金融機(jī)構(gòu)直接為業(yè)務(wù)子系統(tǒng)中的客戶提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。例如：在采購環(huán)節(jié)，委托采購方委托鋼銀電商平臺(tái)向鋼廠采購鋼材，金融機(jī)構(gòu)可以直接對(duì)鋼銀電商平臺(tái)，或者對(duì)